商業(yè)銀行管理第三章：現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成：現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金一一庫存現(xiàn)金，托收中的現(xiàn)金，央行存款，存放同業(yè)存款現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則：目的：要在確保滿足銀行流動性的需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，是現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模原則：適度存量控制原則，適時流量調(diào)節(jié)原則，安全性原則適度存量控制原則：是非營利性資產(chǎn)保持在最低的水平上，保證利潤最大化的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)適時流量調(diào)節(jié)原則：根據(jù)業(yè)務(wù)過程中現(xiàn)金流量（流進(jìn)和流出）的變化情況，適時調(diào)節(jié)資金資產(chǎn)流量以確?，F(xiàn)金資金的規(guī)模適度安全性原則：銀行在進(jìn)行庫存現(xiàn)金管理過程中，必須健全安全保衛(wèi)制度，全面提高工作人員職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)，確保資金安全。第二節(jié)存

2、款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行應(yīng)在中央銀行開設(shè)賬戶，作為銀行準(zhǔn)備金的基本賬戶。中央銀行存款由兩部分組成：法定準(zhǔn)備金，超額準(zhǔn)備金法定準(zhǔn)備金：按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金，具有強(qiáng)制性，一般不得挪用超額準(zhǔn)備金：指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款，可用來進(jìn)行日常的各種支付和貸放活動，可隨時提取現(xiàn)金我國準(zhǔn)備金制度變遷：1984年，儲蓄存款40%，農(nóng)村存款25%，企業(yè)存款繳存 20%,財(cái)政性存款繳存 100%； 1988年，統(tǒng)一繳存 13%，另繳5%7%備付金；1998年，法定準(zhǔn)備金和備付金合并為準(zhǔn)備金存款賬戶，從13%下調(diào)至8%； 1999年，至6%； 2003年

3、，7%； 2004年，股份制商業(yè)銀行7.5%，國有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社 7%。滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求：法定準(zhǔn)備金計(jì)算：滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：對非交易性賬戶存款準(zhǔn)備金，以兩周前的7天作為基期計(jì)算 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：對交易性賬戶存款準(zhǔn)備金 。確定兩周為一個計(jì)算期， 準(zhǔn)備金保 持期從本計(jì)算周期第三天，到計(jì)算周期結(jié)束后的第二天。法定準(zhǔn)備金頭寸的管理：原則是在規(guī)定的時間內(nèi)盡量通過自身的努力滿足準(zhǔn)備金的限額 要求；法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的 各種存款與存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定具體管理目標(biāo)超額準(zhǔn)備金管理：超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金賬戶上超過法定準(zhǔn)備金的那部分存款，是商業(yè)銀行最

4、重要的可用頭寸，是商業(yè)銀行用來進(jìn)行投資、貸款、清償債務(wù)和提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金 的準(zhǔn)備資產(chǎn)。影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素：存款波動，貸款的發(fā)放與收回，其他因素存款波動：超額準(zhǔn)備金的保有數(shù)量與預(yù)期存款流出量為正相關(guān)關(guān)系，與不確定系數(shù)成正相關(guān)關(guān)系貸款的發(fā)放與收回：本行開戶企業(yè)貸款對央行存款無影響；外行開戶或本行開戶貸款后對外支付的企業(yè)貸款， 減少本行在央行的存款， 使超額準(zhǔn)備金 下降其他因素：向央行借款；同業(yè)往來情況；法定存款準(zhǔn)備金的變化超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)：一方面較少保有超額準(zhǔn)備金以節(jié)省機(jī)會成本，另一方面保持足夠超額準(zhǔn)備金應(yīng)對流動性需求， 避免高成本融資導(dǎo)致?lián)p失。 商業(yè)銀行在 這兩種成本之間進(jìn)行權(quán)衡，在超額準(zhǔn)

5、備金需要量預(yù)測的基礎(chǔ)上適當(dāng) 進(jìn)行頭寸調(diào)度，以保持超額準(zhǔn)備金規(guī)模的適度性。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求流動性需求：存款客戶的體現(xiàn)要求和貸款客戶的貸款要求銀行的流動性需求及其種類：短期流動性需求，長期流動性需求，周期流動性需求，臨時流動性需求短期流動性需求：一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款變化和貸款需求波動的主要原因長期流動性需求：一種長期現(xiàn)金需求。主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。新開發(fā)地區(qū)或新興產(chǎn)業(yè)貸款需求一般大于存款周期流動性需求：一種長期現(xiàn)金需求。主要由于經(jīng)濟(jì)周期性波動所引發(fā)臨時流動性需求：一種臨時現(xiàn)金需求，由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)?，F(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給：包括資產(chǎn)負(fù)債

6、表中存儲流動性，金融市場“購買”流動性資金頭寸：可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金可用頭寸：扣除了法定準(zhǔn)備金以后所有的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金，在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款，也稱可用資金。基礎(chǔ)頭寸：商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金和在央行的超額準(zhǔn)備金之和，是銀行最具流動性的資產(chǎn)，可以隨時動用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段?？少J頭寸：商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，是形成銀行營利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。第四節(jié) 銀行流動性需求的預(yù)測流動性需求預(yù)測的意義：在任意時點(diǎn)上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定在這一時刻銀行的凈流動性頭寸。流動性供給超過需求，存在流動性盈余，有正流動性缺口；供給小于

7、需求時，存在流動性赤字，有負(fù)流動性缺口。準(zhǔn)確預(yù)測流動性需求是銀行進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要任務(wù)流動性需求與供給的影響因素：供給增加因素：客戶存款，提供非存款服務(wù)收入，客戶償還貸款，銀行資產(chǎn)出售，貨幣市場借款，發(fā)行新股需求增加因素：客戶提取存款，合格貸款客戶的貸款要求，償還非存款借款，提供銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費(fèi)用和稅收，向股東派發(fā)現(xiàn)金股利流動性需求預(yù)測的方法：因素法，資金結(jié)構(gòu)法，流動性指標(biāo)法因素法：資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量一預(yù)計(jì)存款增量資金結(jié)構(gòu)法：按自己被提取可能性分為三類：游動性貨幣負(fù)債，脆弱性貨幣負(fù)債，穩(wěn)定性貨幣負(fù)債游動性貨幣負(fù)債：利率極敏感的存款和借入款，應(yīng)隨時應(yīng)付提現(xiàn)

8、（0.95）脆弱性貨幣負(fù)債：大額存款和非存款負(fù)債賬戶，近期內(nèi)可能被提取，必須保留足夠流動性資金（0.30）穩(wěn)定性貨幣負(fù)債：被提取可能性很小的資金部分，可以較長期，比較穩(wěn)定地使用，被稱為核心存款或核心負(fù)債（0.15）貸款流動性指標(biāo)法：銀行通過對比分析自身的流動性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動 性需求現(xiàn)金指標(biāo)：（現(xiàn)金+同業(yè)存款）/總資產(chǎn)流動證券比率：政府證券/總資產(chǎn)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率：（現(xiàn)金+同業(yè)存款+政府證券）/總資產(chǎn)同業(yè)拆借凈值率：（同業(yè)拆出一同業(yè)拆入） /總資產(chǎn)流動資產(chǎn)比率：（現(xiàn)金+政府證券+同業(yè)拆借凈值）/總資產(chǎn)能力比率：貸款和租賃凈值 /總資產(chǎn) 這是一個負(fù)面流動性指標(biāo)游動性貨幣率：貨幣市

9、場資產(chǎn) /貨幣市場負(fù)債短期投資比率：（短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券）/總資產(chǎn) 短期投資與敏感負(fù)債率：短期投資 /敏感性負(fù)債核心存款比率：核心存款/總資產(chǎn)存款結(jié)構(gòu)比率：活期存款/總資產(chǎn) 交易性存款率：交易性存款 /非交易性存款第五節(jié)流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理流動性需求管理的原則：進(jìn)取型原則，保守型原則，成本最低原則進(jìn)取型原則：出現(xiàn)流動性缺口時采取主動負(fù)債的方式滿足需求，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。適用于資金雄厚的大銀行（能以較低成本獲得資金）保守性原則：出現(xiàn)流動性缺口時，靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售方式滿足需求。規(guī)模較小、資金實(shí)力不夠的銀行在資金市場上融資難度大，多采取保守性原則。 成本最低原則：流動性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法：轉(zhuǎn)換資產(chǎn)（保守型原則）：通過持有的流動性資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券保持流動 性，出現(xiàn)缺口時，將非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金獲取流動性資金。借入資金（進(jìn)取型原則）：風(fēng)險(xiǎn)最大同時盈利最高的一種流動性管理方式。借入資金渠 道包括：向央行再貼現(xiàn)、再貸款、同