精品資料（2021-2022年收藏）證券從業(yè)資格考試《證券交易》真題及答案分析

1、2011年11月證券從業(yè)資格考試證券交易真題一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。)1目前，投資者在我國債券市場上進行證券交易時采用（）。 A掛名制 B匿名制 C代碼制 D實名制 2國債在凈價交易的情況下應計利息是根據（）按天計算的。 A同業(yè)拆借利率 B銀行利率 C市場利率 D票面利率 3交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過（）。 A70%B90%C95%D80%4境外證券經營機構設立的駐華代表處，若符合條件，經申請可成為我國證券交易所的（）。 A正式會員 B臨時會員C普通會員 D特別會員 5參與全國銀行間市場質

2、押式回購交易的雙方應在（）辦理債券的質押登記。 A全國銀行問同業(yè)拆借中心 B中央國債登記結算有限責任公司 C證券登記結算公司 D證券交易所 6在證券回購交易中，融入資金方做（）處理。 A買入 B賣出 C平倉 D報單 7在我國，取得自營業(yè)務資格的證券公司應當設專人和專用交易終端從事自營業(yè)務，不得因自營業(yè)務影響經紀業(yè)務，這反映了（）的申報原則。 A時間優(yōu)先 B客戶優(yōu)先 C價格優(yōu)先 D會員優(yōu)先 8按我國現行的規(guī)定，投資者應事先到（）及其代理點開立證券賬戶。 A商業(yè)銀行 B證券交易所 C證券公司 D中國證券登記結算有限責任公司上海或深圳分公司 9標的證券為股票的，應當符合的條件有（）。 A在交易所上市

3、交易滿2個月 B融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于3億元C股東人數不少于1000人 D近3個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%10證券公司融資融券業(yè)務，應當在商業(yè)銀行開立的賬戶有（）。 A信用交易證券交收賬戶 B信用交易資金交收賬戶 C信用交易擔保資金賬戶 D信用交易擔保證券賬戶 11不屬于嚴格控制業(yè)務集中度的有關規(guī)定范圍的是（）。 A對單一客戶融資業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%B對單一客戶融券業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的5%C接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的10%D接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%12證券公司應當在集合資產管理計劃

4、開始投資運作之日起（）個月內，使集合資產管理計劃的投資組合比例符合集合資產管理合同的約定。 A6B2C1D1213根據現行制度規(guī)定，無論買入或賣出，ST股票價格漲跌幅度不得超過（）。 A3%B5%C7%D10%14證券公司證券自營業(yè)務原始憑證以及有關業(yè)務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存（）年。 A15B7C20D1015一級交易商在固定收益平臺交易期間，應當對選定做市的特定固定收益證券進行連續(xù)雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過（）。 A10分鐘 B30分鐘 C60分鐘 D1天 16證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細數據納入其對應的（）計算。

5、A發(fā)行價格 B凈值 C市值 D面值 17根據席位的報盤方式不同，交易席位可以分為（）。 A有形席位和無形席位 B普通席位和專用席位 C購入席位和售出席位 D代理席位和自營席位 18深圳證券交易所根據會員的申請和業(yè)務許可范圍，為其設立的交易單元設定的交易或其他業(yè)務權限不包括（）。 A一類或多類證券品種或特定證券品種的交易 B大宗交易 C協議轉讓 D個人投資者直接買賣股票 19證券公司申請會員資格時，應報送證券交易所的材料不包括（）。 A經營證券業(yè)務許可證 B董事、監(jiān)事、高級管理人員的個人資料 C境內外控股子公司及主要參股公司信息 D持有5%以下股權的股東、實際控制人的名稱、出資額、持股比例、業(yè)務

6、范圍、注冊資本、注冊地址、法定代表人等信息 20證券交易所可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施（）并予以公告，相關當事人應按照證券交易所的要求提交書面報告。 A掛牌 B摘牌 C停牌 D特別停牌 21證券公司或者其境內分支機構超出國務院證券監(jiān)督管理機構批準的范圍經營業(yè)務的，責令改正，沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以（）罰款。 A1倍以上5倍以下 B3萬元以上30萬元以下 C30萬元以上60萬元以下 D1萬元以上10萬元以下 22召開股東大會的上市公司要提前（）天刊登公告。 A10B15C20D3023證券公司客戶的交易結算資金應當存放在（），以每個客戶的名義單獨立戶管理。 A證券公司 B

7、商業(yè)銀行 C托管銀行 D政策性銀行 24（）不屬于營業(yè)部與客戶簽訂的代理交易協議的內容。 A雙方權利義務和風險提示 B證券公司禁止營業(yè)部從事的業(yè)務內容 C營業(yè)部的規(guī)模及從事經紀業(yè)務人員的姓名 D營業(yè)部可從事的合法業(yè)務范圍及證券公司授權的業(yè)務內容 25股份有限公司在證券交易所做出股票終止上市決定時，未依法確定代辦機構的，由（）指定臨時代辦機構。 A證券業(yè)協會 B證券交易所 C上市公司協會 D中國證監(jiān)會 26在深圳證券交易所上市的某上市公司要發(fā)放現金紅利，其股權登記日為3月12日，上市公司應于（）前將紅利資金劃入深圳登記結算公司指定的賬戶，深圳登記結算公司應于（）劃至證券公司清算頭寸，再由證券公司

8、劃入股東資金賬戶。 A3月11日；3月13日 B3月10日；3月15日 C3月11日；3月20日 D3月10日；3月17日 27下列機構中對證券公司自營業(yè)務進行日常監(jiān)督管理的是（）。 A中國證監(jiān)會及其派出機構 B證券交易所 C中國人民銀行D中國證監(jiān)會聘請的專業(yè)性中介機構 28證券公司申請資產管理業(yè)務資格時，下列各項中，（）是不屬于向中國證監(jiān)會報送的材料。 A資產管理業(yè)務申請 B內控評審報告 C由具有從事證券業(yè)務資格的會計師事務所出具的上一年度末凈資產驗資證明 D資產管理業(yè)務專業(yè)人員的名單、簡歷、學歷和資格證書、無不良記錄的證明 29（）又稱“密集型策略”，是指公司集中所有力量來滿足一個或幾個細

9、分市場的需求。 A集中性市場營銷策略 B差異性市場營銷策略 C無差異市場營銷策略 D分散性市場營銷策略 30對于市場風險的控制，單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的（）時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。 A20%B25%C30%D35% 31首批申請試點的證券公司，最近一次證券公司分類評價為（）。 AA類 BAA類 CAAA類 DAAA+類 32上海證券交易所可轉換債券“債轉股”通過（）進行。 A證券交易所交易系統(tǒng) B交易清算系統(tǒng) C證券公司 D互聯網 33全國銀行間債券市場回購交易單位為（）。 A元 B百元 C千元 D萬元 34對每筆成交的證券及相應價款進行逐

10、筆交收的主要目的是（）。 A防止證券商的信用風險 B防止在市場風險特別大的情況下凈額交收使風險積累的情況發(fā)生C防止買空賣空行為的發(fā)生，保護市場正常運行 D簡化操作手續(xù) 35ETF的基金管理人可采用（）方式發(fā)售基金份額。 A網上 B網下 C網上和網下 D柜臺 36一證券公司在上海證券交易所有三個席位A、B、C，其中，A席位為A和B的債券結算主席位，C為獨立結算席位，假設某日該三個席位分別買入某實物券債券100手、200手、300手，則證券登記結算公司債券結算系統(tǒng)關于該證券公司的債券結算結果是（）。 AA、B、C席位分別增加某實物券100手、200手、300手 BA和B席位分別增加某實物券100手

11、和500手 CB和C席位均增加某實物券300手 DA和C席位均增加某實物券300手 37根據我國證券交易規(guī)則的規(guī)定，A股及債券現貨的申報價格最小變動單位是人民幣（）。 A0.005元 B0.001元 C0.1元 D0.01元 38常見的內幕交易行為有（）。 A證券公司以自營賬戶為他人或以他人名義為自己買賣證券 B發(fā)行人在招股說明書中作出虛假陳述 C知情人向他人透露內幕消息，使他人利用該信息進行內幕交易 D證券公司將自營業(yè)務與代理業(yè)務混合操作 39按（）不同，可以把權證分為認購權證和認沽權證。 A發(fā)行人 B持有人行權的時間 C買賣的標的股票來源 D持有人權利的性質 40進行買斷式回購，交易雙方可

12、以按照交易對手的（）協商設定保證金或保證券。 A信用狀況 B交易記錄 C資金實力 D交易規(guī)模 41下列關于基金的敘述，正確的是（）。 A開放式基金以市場價格交易 B封閉式基金的總量是不固定的 C開放式基金是在交易所進行交易的基金 D封閉式基金的競價原則和買賣程序與股票、債券相似 42證券公司應當統(tǒng)一組織回訪客戶，對新開客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的加訪比例應當不低于上年末客戶總數(不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶)的（）。 A5%B10%C15%D20%43下列關于證券經紀商的說法，錯誤的是（）。 A以代理人的身份從事證券交易B收入來源為收取的傭金 C不承擔交易中的價格風險 D收入來源

13、為買賣價差 44已知某證券專營機構的凈資產為20億元人民幣，固定資產凈值為3億元人民幣，無形資產及遞延資產為0.2億元人民幣，提取的損失準備金為0.5億元人民幣，證監(jiān)會認定的其他長期性或高風險資產為0.4億元人民幣，長期投資為0.3億元人民幣。該證券專營機構的凈資本是（）億元。 A17.91B18.41C18.90D20.8845客戶委托資產應當按照中國證券監(jiān)督管理委員會的規(guī)定采取（）方式進行保管。 A質押 B抵押 C第三方存管 D托管 46上海證券交易所根據每個股東股票賬戶中的持股量，按照（），自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶。 A無償送股比例 B有償送股比例 C有效送股比例 D

14、約定送股比例 47根據我國上市公司發(fā)行可轉換公司債券實施辦法的規(guī)定，可轉債自發(fā)行之日起（）后方可轉換為公司股票。 A3個月 B6個月 C9個月 D12個月 48為了建立健全自營業(yè)務風險監(jiān)控系統(tǒng)的功能，應在監(jiān)控系統(tǒng)中設置相應的（），通系統(tǒng)的預警觸發(fā)裝置自動顯示自營業(yè)務風險的動態(tài)變化。 A風險預警指標 B風險監(jiān)控閥值 C敏感性指標 D風險測量閥值 49證券公司應當建立完備的定向資產管理業(yè)務合規(guī)檢查制度，對業(yè)務合法合規(guī)性進行事前審查、事中監(jiān)控、事后檢查，發(fā)現重大問題的，應當及時向（）報告。 A中國證券監(jiān)督管理委員會 B公司注冊地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構 C證券交易所 D證券登記結算機構 50單

15、個集合資產管理計劃投資于資產托管機構發(fā)行的證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的（）。 A1%B2%C3%D5% 51（）用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債券的資金。 A融券專用證券賬戶 B融資專用證券賬戶 C客戶信用交易擔保資金賬戶 D客戶信用交易擔保證券賬戶 52客戶融券期間，其本人或關聯人賣出與所融人證券相同的證券的，客戶應當自該事實發(fā)生之日起（）個交易日內向證券公司申報。 A3B6C10D1553約定客戶從事融資、融券交易的融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的（）。 A同期金融機構活期存款基準利率 B同期金融機構1年期存款基準利率 C同期金融機構1年期貸款基準

16、利率 D同期金融機構貸款基準利率 54某證券公司的經營范圍僅限于證券經紀、證券投資咨詢以及證券自營業(yè)務，該證券公司的注冊資本最低限額為（）。 A3000萬元 B5000萬元 C1億元 D5億元 55格式化詢價是指參與者必須按照（）規(guī)定的格式內容填報自己的交易意向。 A中國人民銀行 B證券交易所 C交易系統(tǒng) D結算代理人 56上海證券交易所對B股(人民幣特種股票)實行T+3交收方式的程序中，（）日，證券登記結算公司根據證券交易所提供的B股當日成交資料編制各結算會員的清算交收表。 AT-1BTCT+0DT+157根據我國現行有關制度的規(guī)定，過戶費屬于（）收入。 A證券公司 B國家稅收部門 C證券交

17、易所 D中國登記結算公司 58融資專用賬戶用于記錄（）。 A證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券 B客戶委托證券公司持有、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的證券 C證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金 D存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金 59關于內幕信息和內幕交易，下列說法正確的是（）。 A對上市公司而言，所有未經披露的信息都屬于內幕信息 B對上市公司而言，上市公司的所有員工都或多或少的知道公司的一些信息，因此，上市公司的員工買賣本公司的證券都屬于內幕交易 C無論自己是否是內幕人員，只要利用內幕信息買賣證券或建議他人買賣證券的，都屬于內幕交易 D

18、內幕交易只可能發(fā)生在內幕人員身上 60指定收款賬戶應當是在（）備案的客戶交易結算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結算參與人名稱應當一致。 A中國證券業(yè)協會 B中國證券監(jiān)督管理委員會 C中國證券登記結算有限責任公司 D各登記結算機構 二、多項選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個選項中，至少有兩項符合題目要求。)12000年以后，我國的新股發(fā)行出現過（）形式。 A網上競價發(fā)行 B上網定價發(fā)行 C網上累計投標詢價發(fā)行 D對一般投資者上網發(fā)行和對法人配售相結合方式 2證券交易所會員代表應當履行的職責有（）。 A辦理證券交易所會員資格、席位、參與者交

19、易業(yè)務單元(交易單元)、交易權限管理等相關業(yè)務 B報送統(tǒng)計月報、年報及證券交易所要求的其他文件 C組織與證券交易所證券業(yè)務相關的會員內部培訓 D組織會員相關業(yè)務人員參加證券交易所舉辦的培訓 3證券交易所不得直接或間接從事的事項有（）等。 A新聞出版業(yè) B為他人提供擔保 C以營利為目的的業(yè)務 D履行對會員進行監(jiān)管的職能 4證券交易所每年應對從事證券經紀業(yè)務的會員的（）方面進行抽樣或者全面檢查，并將檢查結果報告中國證監(jiān)會。 A從業(yè)人員資格 B財務狀況 C內部風險控制制度 D遵守國家有關法規(guī)的情況 5場內交易和場外交易的主要區(qū)別在于（）。 A風險性 B公開性 C組織性 D集中性 6深圳證券交易所交易

20、規(guī)則規(guī)定，深圳證券交易所對證券交易中的下列（）事項，予以重點監(jiān)控。 A涉嫌內幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為 B證券買賣的時間、數量、方式等受到法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件及深圳證券交易所業(yè)務規(guī)則等相關規(guī)定限制的行為 C可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為 D證券交易價格或者證券交易量明顯異常的情形 7非交易性過戶主要有以下情況（）。 A記名證券交易后，證券從出讓人賬戶轉移到受讓人賬戶的變更 B符合法律規(guī)定的繼承、贈與、財產分割引起的記名證券權益人變更 C法院判決等引起的記名證券權益人變更 D法人合并分立或因解散、破產、被依法責令關閉等原因喪失法人資格 8合格境外機構投資者在

21、經批準的投資額度內，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，包括（）。 A在證券交易所掛牌交易的股票 B在證券交易所掛牌交易的債券 C證券投資基金 D在證券交易所掛牌交易的權證 9防范證券經紀業(yè)務合規(guī)風險的主要措施包括（）。 A建立健全各項規(guī)章制度 B加強對經紀業(yè)務主要環(huán)節(jié)和風險點的控制，強化崗位制約和監(jiān)督 C增強法治觀念和合規(guī)意識 D提高差錯或糾紛的處理效率 10根據證券法的規(guī)定，股份有限公司發(fā)行的公司債券上市交易后，公司發(fā)生的下列情形中，國務院證券監(jiān)督管理機構可以決定暫停公司債券上市交易的有（）。 A最近2年連續(xù)虧損 B有重大違法行為 C凈資產額減至人民幣5000萬元 D公司情況發(fā)生重大

22、變化不符合公司債券上市條件 11下列關于證券交易所對會員自營業(yè)務實施的日常監(jiān)督管理的說法中，正確的有（）。 A要求會員的自營買賣業(yè)務必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶 B檢查開設自營賬戶的會員是否具備規(guī)定的自營資格 C要求會員按季編制庫存證券報表 D對自營業(yè)務規(guī)定具體的風險控制措施，并報中國證監(jiān)會備案 12我國證券交易所規(guī)定的會員必須承擔的義務包括（）。 A遵守國家的有關法律法規(guī)、規(guī)章和政策，依法開展證券經營活動 B遵守證券交易所章程、各項規(guī)章制度，執(zhí)行證券交易所決議 C按規(guī)定繳納各項經費和提供有關信息資料以及相關的業(yè)務報表和賬冊 D接受證券交易所的監(jiān)督 13關于上海證券市場債券買斷式回購履約保

23、證金的歸屬，以下說法符合規(guī)則的是（）。 A雙方均履約，保證金退還雙方 B融資方履約，融券方申報不履約，保證金歸風險基金 C融資方無力履約，融券方履約，保證金歸融券方 D雙方均無力履約，保證金歸風險基金 14根據證券公司監(jiān)督管理條例的規(guī)定，證券公司經營融資、融券業(yè)務應當具備的條件包括（）。 A財務狀況良好 B合規(guī)狀況良好 C有完善的融資、融券業(yè)務管理制度 D有完善的融資、融券業(yè)務實施方案 15國債買斷式回購的交易主體限于（）。 AA賬戶 BB賬戶 CC賬戶 DD賬戶 16根據我國證券交易所的相關規(guī)定，集合競價確定成交價的原則是（）。 A可實現最大成交量的價格 B使未成交量最小的申報價格 C高于該

24、價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格 D與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格 17下列各項關于中國結算公司上海分公司和深圳分公司A股、基金、債券等品種的清算和交收模式說明正確的是（）。 A交易日(T日)收市后，交易所將每個會員當日交易數據與非交易數據發(fā)送給登記結算公司 B登記結算公司根據交易所傳來的數據按凈額清算原則分別計算每個結算參與人在T日的應收或應付金額，并于T+1日開市前將清算數據發(fā)送給每個結算參與人 C結算參與人應收款由登記結算公司于T+1日開市前劃入其資金交收賬戶，應付款則由登記結算公司于T+1日開市前直接從結算參與人的備付金賬戶中扣除 D如果結算參與人備

25、付金賬戶內的余額不足，則結算參與人應當于T日17：00前及時補足 18在集合資產管理計劃中，客戶需要承擔的義務有（）。 A按合同約定承擔投資風險 B不得非法匯集他人資金參與集合資產管理計劃 C按照合同約定支付管理費、托管費及其他費用 D根據合同約定參與和退出集合資產管理計劃 19下列關于金融期權的說法，正確的是（）。A金融期權交易是指以金融期貨合約為對象進行的流通轉讓活動 B看漲期權賦予期權購買者有買人的權利 C金融期權合約是由交易雙方訂立的、以金融期權為標的物的標準化合約 D金融期權合約的買入者需支付期權費 20下列對證券經紀業(yè)務的說法，正確的是（）。 A是代理客戶買賣證券的業(yè)務 B證券公司

26、不墊付資金 C收入來源為傭金收入 D我國沒有股票的柜臺交易 21證券公司營業(yè)部在為客戶辦理下列（）賬戶業(yè)務時，應當進行客戶身份識別。 A資金賬戶的開立、注銷 B信用賬戶的開立、注銷 C客戶資料修改 D增加服務品種 22（）是網上證券委托的有效身份識別證件。 A計算機IP地址 B投資者證券賬戶卡號 C數字證書 D網上委托通訊密碼 23用戶對各交易品種申報的價格應當符合下列（）規(guī)定，交易方可成立。 A權益類證券大宗交易中，該證券有價格漲跌幅限制的，由買賣雙方在其當日漲跌幅價格限制范圍內確定 B權益類證券大宗交易中，該證券無價格漲跌幅限制的，由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協商確定 C債券大

27、宗交易價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%之間自行協商確定 D專項資產管理計劃協議交易價格，由買賣雙方自行協商確定 24下列有關證券登記的說法，正確的有（）。 A證券登記有利于保障投資者合法權益 B證券登記是保障投資者合法權益的重要環(huán)節(jié) C證券登記是證券發(fā)行和證券交易過戶的關鍵所在 D證券登記按性質可分為股份登記、基金登記和債券登記等 25客戶自行輸入委托指令的優(yōu)點有（）。 A縮短了申報時間與成交回報時間 B省去了場內交易員人工報盤的環(huán)節(jié) C降低了申報的差錯 D減少了客戶與證券經紀商的糾紛 26客戶交易結算資金第三方存管協議書的簽署人包括（）。 A客戶 B指定商業(yè)銀行 C證券公司 D中國證券

28、登記結算有限責任公司 27證券公司辦理集合資產管理業(yè)務，應當保證（）相互獨立，單獨設置賬戶、獨立核算、分賬管理。 A集合資產管理計劃資產與其自有資產 B集合資產管理計劃資產與其他客戶的資產 C不同集合資產管理計劃的資產 D集合資產管理計劃內各項資產 28證監(jiān)會派出機構按照轄區(qū)監(jiān)管責任制的要求，依法對證券公司及其分支機構的融資、融券業(yè)務活動中涉及的（）等事項，進行非現場檢查和現場檢查。 A融券業(yè)務范圍的確定 B合同簽訂 C授信額度的確定 D擔保物的收取和管理 29下列各項關于中國結算公司上海分公司的組合證券認購的凍結的說明，正確的是（）。 A網下組合證券認購的，中國結算公司上海分公司根據按照交易

29、所傳輸認購數據當日凍結組合證券，并將認購凍結數據發(fā)送給基金管理人 B基金管理人根據ETF招募說明書的有關規(guī)定，初步確認各成分股的認購數量后，向中國結算公司上海分公司申請辦理組合證券網下認購的凍結 C中國結算公司上海分公司審核后，將投資者賬戶內相應的股票進行凍結，并將認購凍結數據發(fā)送給基金管理人 D網上組合證券認購的，ETF發(fā)售結束日終，參與券商將當日的組合證券認購數據按投資者證券賬戶匯總發(fā)送給基金管理人 30在（）情況下，投資者應辦理跨系統(tǒng)轉托管手續(xù)。 A將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉托管到TA系統(tǒng) B基金份額由證券營業(yè)部轉托管到代銷機構、基金管理人 C將登記在TA系統(tǒng)中的基金份額轉托管到

30、證券登記結算系統(tǒng) D基金份額由代銷機構、基金管理人轉托管到證券營業(yè)部31可轉換債券的初始轉股價格因公司（）進行調整。 A送紅股 B增發(fā)新股 C配股 D提高轉股價格 32根據證券公司證券資產管理業(yè)務試行辦法的規(guī)定，在集合資產管理計劃中，客戶主要享有的權利有（）。 A除合同另有規(guī)定外，按投入資金占集合資產計劃資產凈值的比例分享投資收益 B根據集合資產管理合同的約定，參與和退出集合資產管理計劃 C知情的權利 D匯集他人資金參與集合資產管理計劃 33證券公司申請從事客戶資產管理業(yè)務，必須具備的條件有（）。 A具有證券經紀業(yè)務資格的證券公司 B具有不低于人民幣2億元的凈資本 C經營行為規(guī)范，近半年沒有受

31、到行政處罰 D具有完備的內部控制和風險管理制度 34證券公司應通過（）來控制自營業(yè)務運作風險。 A合理的預警機制 B嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調度 C規(guī)范的交易操作 D完善的交易記錄保存制度 35關于證券交易所回購交易標準券折算率，以下說法正確的是（）。 A中國結算公司與證券交易所協商后，可以修改根據標準券折算率計算公式計算的折算率 B標準券折算率每月公布一次 C證券登記結算公司應在計算當日通過其通信系統(tǒng)發(fā)布標準券折算率 D證券交易所應在計算當日通過其通信系統(tǒng)發(fā)布標準券折算率 36主辦券商的主辦業(yè)務發(fā)布的關于所推薦股份轉讓公司的分析報告包括（）。 A在掛牌前發(fā)布推薦報告 B向協會提交的推薦

32、報告 C在公司披露定期報告后的5個工作日內發(fā)布對定期報告的分析報告 D在董事會就公司股本結構變動、資產重組等重大事項做出決議后的5個工作日內發(fā)布分析報告 37客戶交易結算資金第三方存管模式下的資金結算程序包括（）。 A客戶(含個人和機構)憑簽約存款賬戶存折到存管銀行營業(yè)網點的柜臺辦理現金存款 B客戶場內證券交易由證券公司與客戶雙端發(fā)起 C證券公司接到客戶委托買賣指令后對客戶資金和證券賬戶進行資金和股份校驗 D登記結算公司根據交易所當日成交數據生成清算交收文件 38根據我國現行相關制度規(guī)定，投資者進行柜臺委托時，必須提供（）。 A投資者資金賬戶卡 B委托人身份證 C其他能證明投資者身份的材料 D

33、投資者證券賬戶卡 39買斷式回購的到期結算中，中國結算公司上海分公司需要做的工作有（）。 A組織融資方結算參與人和融券方結算參與人雙方采用逐筆方式交收 B組織融資方結算參與人和融券方結算參與人雙方擔保交收 C不作為對手方 D不提供交收擔保 40客戶從事融資融券交易期間，出現以下（）情況時，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險。 A不能按約定期限償還債務 B信用資源狀況降低 C維持擔保比例過低且不能及時追加擔保物 D證券公司提高融資融券利率 三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。判斷以下各小題的對錯，正確的為A，錯誤的為B。)1信用交易是投資者通過交收保證金取得經紀商信用而進行

34、的交易。（） 2會員公司因營業(yè)部遷址，應向交易所席位管理部門辦理申請席位變更的有關手續(xù)。（） 3金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于后者供需狀況變動的派生金融產品。（） 4對于深圳證券交易所來說，本方最優(yōu)價格申報進入交易主機時，集中申報簿中本方無申報的，申報自動撤銷。（） 5變更登記按照引發(fā)變更登記需求的不同可以分為交易性過戶的變更登記和非交易性過戶的變更登記兩大類。（） 6股票可以表明投資者的股東身份和權益，股東可以據以獲取股息和紅利。（） 7深圳證券交易所的證券托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。（） 8按照深圳證券交易所規(guī)定，在不同證券公司的席

35、位之間，當日買入證券一般情況下可以轉托管。（） 9市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易。（） 10我國現行規(guī)定的證券買賣委托有效期，分當日有效和約定日有效兩種。（） 11目前，我國只在賣出證券時才有零數委托。（） 12證券營業(yè)部接受客戶委托應按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則進行申報競價。（） 13僅在協議平臺交易的公司債券大宗交易信息納入交易所即時行情發(fā)布。（） 14投資者在買入或賣出證券時，證券營業(yè)部應查驗投資者是否按規(guī)定已存入必需的資金或是否有相應的證券。（） 15集合競價的所有交易以同一價格成交。（） 16“一級交易商”是指經過上海證券交易所核準，在固定收益平臺交易中持續(xù)

36、雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。（） 17ETF份額交易、申購、贖回的資金清算凈額不可并入當日其他證券交易的資金清算凈額之中進行資金交收。（） 18股份報價轉讓過程中，投資者委托分為報價委托和成交確認委托，委托當日有效。報價委托和成交確認委托均可撤銷。（） 19股票網上發(fā)行就是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營業(yè)部交易系統(tǒng)進行申購的發(fā)行方式。（） 20如因證券經紀商泄露客戶資料而造成客戶損失，證券經紀商應承擔賠償責任。（） 21股份報價轉讓方式屬于集中交易方式，但不提供集中撮合成交服務。（） 22市價委托是我國法規(guī)規(guī)定的委托種類。（） 23在

37、證券回購交易過程中，以券融資方應確保在回購成交至購回日期間其在登記結算機構保留存放的標準券的數量應等于回購抵押的債券量，否則將按透支的規(guī)定予以處罰。（） 24金額交易結算資金制度有利于減少證券交易的風險，防止過度的投機，從而有利于整個證券市場的健康發(fā)展。（） 25柜臺交易的轉讓價格一般由證券公司報出，并根據投資者的接受程度而進行調整。（） 26變更代理人的，證券營業(yè)部根據委托書的變更內容進行修改，須重新簽訂客戶授權委托書，原客戶授權委托終止。（） 27證券業(yè)從業(yè)人員和證券業(yè)管理人員不得直接或間接持有、買賣股票、國債和基金。（） 28根據證券發(fā)行與承銷管理辦法的規(guī)定，新股資金申購網上發(fā)行與網下配

38、售股票同時進行。（） 29發(fā)行人可以進行網上發(fā)行數量與網下發(fā)行數量的回撥。如作回報安排，發(fā)行人和主承銷商應在網上申購資金驗資當日通知證券交易所。（） 30我國境內居民個人開立B股資金賬戶可使用存入境外商業(yè)銀行的美元存款和港幣存款。（） 31證券公司被中國證監(jiān)會暫停定向資產管理業(yè)務的，暫停期間不得簽訂新的定向資產管理合同。（） 32在集合資產管理計劃中，客戶可以轉讓有關集合資產管理合同或所持有的集合資產管理計劃份額。（） 33上海證券交易所買斷式回購的申報價格是按每百元面值債券年收益率來報價的。（） 34在我國，詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段。發(fā)行人及其保薦機構通過初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)

39、間，通過累計投標詢價確定發(fā)行價格。（） 35每筆交易須繳納的履約金數額等于該筆交易的初次結算金額和該買斷式回購品種履約金比率的乘積。（） 36交易所可根據市場情況調整履約金比率，調整后的履約金比率要對調整前的交易進行追溯調整。（） 37自營業(yè)務與經紀業(yè)務相比較，根本區(qū)別是：自營業(yè)務是證券公司為盈利自己買賣證券，經紀業(yè)務是證券公司代理客戶買賣證券。（） 38一筆債券質押式回購交易涉及兩個交易主體、一次交易契約行為。（） 39在買斷式回購中，融券方不擁有標的債券的所有權；在質押式回購中，標的債券的所有權發(fā)生了轉移。（） 40全國銀行間市場債券回購交易中，交易雙方應按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交收

40、指令，在約定交收日應有用于交收的足額債券和資金，不得買空或賣空。（） 41集合資產管理計劃資產中的債券，不得用于回購。（） 42客戶不得以將已設定擔保或其他第三方確立及被采取查封、凍結等司法措施的證券提交為擔保物的，證券公司不得向客戶借出此類證券。（） 43證券公司對客戶的授信和融出資金，證券均應由公司總部統(tǒng)一控制和辦理，嚴禁分支機構擅自對外辦理相關業(yè)務。（） 44證券交易所可以對每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占市場流通量的比例、融券賣出的價格作出限制性規(guī)定。（） 45深圳證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)。當日無成交的

41、，以前收盤價為當日收盤價。（） 46客戶信用交易擔保資金賬戶是用于存放客戶交存的、擔保證券公司因向客戶融資融券所生債權的資金的賬戶。（） 47權證行權采用證券給付方式結算的，認購權證的持有人行權時，應支付以行權價格及標的證券數量計算的價款，并獲得標的證券。（） 48管理人承諾以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用集合計劃資產，但并不保證集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。（） 49證券公司應當健全業(yè)務隔離制度，確保融資融券業(yè)務與證券資產管理、證券自營、投資銀行等業(yè)務在機構、人員、信息、賬戶等方面相互分離，獨立運行。（） 50非固定授信方式是指客戶使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內

42、固定不變，并按合同約定的金額和期限計收利息(費用)。（） 51證券公司從事客戶資產管理業(yè)務時，應設立專門的部門負責客戶資產管理業(yè)務，實行集中運作管理，對外統(tǒng)一簽訂資產管理合同。（） 52在債券質押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方。（） 53“清算路徑”是指某一個席位的所有證券買賣是并入哪一個證券營業(yè)部，并進而并入哪一個結算會員進行清算。（） 54證券公司不可以以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃。（） 55資產托管機構應當是依法可以從事客戶交易結算資金存管業(yè)務的商業(yè)銀行或中國證監(jiān)會認可的其他機構。（） 56證券公司從事自營業(yè)務時，可在法規(guī)范圍內依一定時間、

43、條件自主決定其買賣證券的交易方式。（） 57除ETF、權證等新品種外，現行A股、基金等品種證券交收的實際做法是根據成交記錄直接記增或記減投資者證券賬戶。（） 58如備付金賬戶可用余額小于零，結算參與人必須在T+1交收前補足差額?？捎糜囝~大于零時，即為該賬戶當前可以劃出的最大金額。（） 59托管人作為結算參與人應當繳納結算保證金和證券結算風險基金。（） 60B股結算會員不僅要為B股投資者設立B股賬戶和美元資金賬戶，而且作為B股投資者股權登記、股票存管、股票交易的清算交收的代理人，參加B股的中央存管、清算與交收。（）2011年11月證券從業(yè)資格考試證券交易真題答案解析一、單項選擇題 1【解析】答案

44、為D。目前，投資者在我國債券市場上進行證券交易時采用的是實名制。 2【解析】答案為D。從2002年3月25日開始，國債交易率先采用凈價交易。實行凈價交易后，采用凈價申報和凈價撮合成交，報價系統(tǒng)和行情發(fā)布系統(tǒng)同時顯示凈價價格和應計利息額。根據凈價的基本原理，應計利息額的計算公式應為：應計利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×已計息天數。 3【解析】答案為B。上證180指數成分股股票及深證100指數成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%；國債折算率最高不超過95%；其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%；交易所交易型開放式指數基

45、金折算率最高不超過90%。 4【解析】答案為D。在我國，證券交易所接納的會員分為普通會員和特別會員。境外證券經營機構設立的駐華代表處，經申請可成為我國證券交易所的特別會員。 5【解析】答案為B。中央國債登記結算有限責任公司是為中國人民銀行制定辦理債券的登記、托管和結算的機構。 6【解析】答案為A。對于以資融券方來說，在交易所回購交易開始時，其申報買賣部位為賣出(S)；對于以券融資方來說，在交易所回購交易開始時，其申報買賣部位為買入(B)。 7【解析】答案為B。在我國，取得自營業(yè)務資格的證券公司應當設專人和專用交易終端從事自營業(yè)務，不得因自營業(yè)務影響經紀業(yè)務，這反映了客戶優(yōu)先的申報原則。 8【解

46、析】答案為D。按我國現行的規(guī)定，投資者應事先到中國證券登記結算有限責任公司上海或深圳分公司及其代理點開立證券賬戶。 9【解析】答案為D。標的證券為股票的，應符合的條件包括：在交易所上市交易滿3個月；融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元；股東人數不少于4000人；近3個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%。 10【解析】答案為C。證券公司融資融券業(yè)務，應當在商業(yè)銀行開立的賬戶有信用交易擔保資金賬戶和融資專用資金賬戶。 11【解析】答案為C。接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。 12【解析】答案為A。證券公司應當在集合資產管理計劃開始投資運作之

47、日起6個月內，使集合資產管理計劃的投資組合比例符合集合資產管理合同的約定。 13【解析】答案為B。根據現行制度規(guī)定，無論買入或賣出，ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。 14【解析】答案為C。證券公司證券自營業(yè)務原始憑證以及有關業(yè)務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存20年。 1 5【解析】答案為C。一級交易商在固定收益平臺交易期間，應當對選定做市的特定固定收益證券進行連續(xù)雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過60分鐘。 16【解析】答案為C。證券發(fā)行采取市值配售發(fā)行方式的，客戶信用證券賬戶的明細數據納入其對應的市值計算。 17【解析】答案為A。根據席位的報盤方

48、式不同，交易席位可分為有形席位和無形席位；根據席位經營的證券品種不同，交易席位可分為普通席位和專用席位；根據席位使用的業(yè)務種類不同，交易席位可分為代理席位和自營席位。 18【解析】答案為D。深圳證券交易所根據會員的申請和業(yè)務許可范圍，為其設立的交易單元設定下列交易或其他業(yè)務權限：(1)一類或多類證券品種或特定證券品種的交易；(2)大宗交易；(3)協議轉讓；(4)交易型開放式指數基金(ETF)、上市開放式基金(1OF)及非上市開放式基金等的申購與贖回；(5)融資融券交易；(6)特定證券的主交易商報價；(7)其他交易或業(yè)務權限。 19【解析】答案為D。根據上海證券交易所會員管理規(guī)則和深圳證券交易所

49、會員管理規(guī)則的規(guī)定，應報送的材料有：(1)申請書；(2)設立的批準文件；(3)經營證券業(yè)務許可證；(4)企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；(5)章程及主要業(yè)務規(guī)章制度；(6)董事、監(jiān)事、高級管理人員的個人資料；(7)持有5%以上股權的股東、實際控制人的名稱、出資額、持股比例、業(yè)務范圍、注冊資本、注冊地址、法定代表人等信息；(8)境內外控股子公司及主要參股公司信息；(9)證券交易所要求提交的其他文件。 20【解析】答案為D。證券交易所可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告，相關當事人應按照證券交易所的要求提交書面報告。 21【解析】答案為C。證券公司或者其境內分支機構超出國務院證券監(jiān)督管理機構批準的范圍經營業(yè)務的，依照證券法第二百一十九條的規(guī)定處罰，即責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的處以30萬元以上60萬元以下罰款。 22【解析】答案為D。召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，并在公告中說明是否要進行網絡投票。 23【解析】答案為B。證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。 24【解析】答案為C。證券公司所屬營業(yè)部與客戶簽訂代理交易協議，協議中除載明雙方權利義務和風險提示外，還應列示營業(yè)部可從事的合法業(yè)務范圍及證券公司授權的業(yè)務內容。向客戶明示證券公司禁