銀行理財業(yè)務(wù)簡介

1、理財業(yè)務(wù)簡介一、理財定義理財主要分為公司理財和個人理財。1公司理財公司理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、 信息、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、資金、信用等方面的優(yōu)勢，不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資產(chǎn)、負(fù) 債，以中間人（代理人）的身份接收委托,為機(jī)構(gòu)客戶提供財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資 顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。主要的種類有:現(xiàn)金管理服務(wù)和投資理財服務(wù)。2.個人理財根據(jù)國際理財師標(biāo)準(zhǔn)委員會的定義，個人理財是利用客戶的各項財務(wù)資源，幫 助實現(xiàn)其人生LI標(biāo)的過程。具體來說,就是基于客戶的收入/支出/資產(chǎn)/負(fù)債/保險 等財務(wù)現(xiàn)狀數(shù)據(jù)和一定的財務(wù)假設(shè)，綜合考慮客戶的各種財務(wù)LI標(biāo)，進(jìn)行客戶風(fēng)險偏

2、 好的測試和投資組合的調(diào)整，基于現(xiàn)金流、資產(chǎn)價值、各項財務(wù)指標(biāo)的分析，幫助客 戶制定個性化的理財規(guī)劃,推薦需要的金融產(chǎn)品，并出具理財報告。此外，對理財規(guī) 劃師的職責(zé)定義為:為客戶提供全方位的專業(yè)理財建議，通過不斷調(diào)整存款、股票、 債券、基金、保險、動產(chǎn)、不動產(chǎn)等各種金融產(chǎn)品組成的投資組合,設(shè)計合理的稅 務(wù)規(guī)劃，滿足客戶長期的生活目標(biāo)和財務(wù)目標(biāo)。從上述定義可以看出，投資理財?shù)闹饕獌?nèi)容可以概括為:對個人客戶的資金或 財富進(jìn)行科學(xué)地投資、分配與管理，以達(dá)到資金保值、增值以及合理運(yùn)用的LI的。 因此可以認(rèn)為，理財業(yè)務(wù)的重點在于個人資金的“保值與增值”以及資金的合理“規(guī)劃與分配”兩個方面二、理財業(yè)務(wù)介紹

3、現(xiàn)代理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合 管理等融合在一起形成的綜合化、特性化的一種銀行服務(wù)方式。發(fā)展理財業(yè)務(wù)，是 我國商業(yè)銀行提高經(jīng)營管理水平和國際競爭力的必然趨勢。但是，受金融法律制 度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面的制約，在國內(nèi)發(fā)展理財業(yè)務(wù)不可避 免地會遇到許多新的問題。妥善地處理好理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題，提高商業(yè)銀行對 理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理水平，加強(qiáng)對理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管，是保證商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)健康、 有序、規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)。理財業(yè)務(wù)的發(fā)展及其特點：理財業(yè)務(wù)起源于美國，大致經(jīng)歷了三個發(fā)展階段。20世紀(jì)30年代到60年代，是理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生與初步發(fā)展的時期。早期的理財

4、 業(yè)務(wù)主要是保險公司為兜售本公司產(chǎn)品采用的一種營銷服務(wù)手段，主要是代理客戶 進(jìn)行投資收益分析、籌劃資金安排和代辦有關(guān)手續(xù)等。二戰(zhàn)結(jié)束以后，歐洲的重建 和歐美經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，擴(kuò)大了金融服務(wù)和產(chǎn)品的需求，也提高了金融市場的競爭水平，商 業(yè)銀行、投資銀行開始引入理財服務(wù)并將其逐步發(fā)展為一項日常業(yè)務(wù)。山于受到當(dāng) 時法律制度和市場環(huán)境的限制，一直到60年代,理財業(yè)務(wù)仍主要局限于簡單的委托 代理活動，商業(yè)銀行主要是提供咨詢顧問服務(wù)。60年代到80年代，銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論漸趨成熟并成為銀行經(jīng)營管理的主 要理論依據(jù)，商業(yè)銀行開始逐步認(rèn)識到為客戶提供多元化服務(wù)的可能性和重要性。 同時，以管制為特征的金融監(jiān)管制

5、度阻礙了金融市場的進(jìn)一步發(fā)展，金融創(chuàng)新活動十 分活躍。商業(yè)銀行經(jīng)營管理方式的轉(zhuǎn)變,加上金融創(chuàng)新提供了多樣化的投資方式和 投資工具,理財業(yè)務(wù)開始向“產(chǎn)品化”的方向發(fā)展，融合了傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和咨詢顧問業(yè)務(wù)的“組合式”理財產(chǎn)品快速發(fā)展起來，到80年代末期已成為理財 業(yè)務(wù)發(fā)展的主要方式。90年代以后，金融管制開始松動，各類投資工具和衍生產(chǎn)品市場、場外市場交 易規(guī)模迅速擴(kuò)大,進(jìn)一步拓展了理財產(chǎn)品的投資空間，理財產(chǎn)品的組合方式、投資對 象、風(fēng)險承擔(dān)和利益分配模式更加多樣化，保證收益（保底）、浮動收益、有條件轉(zhuǎn) 換收益等各類理財產(chǎn)品都獲得了較大的發(fā)展。90年代末期，隨著美國金融服務(wù)現(xiàn)代 化法案的頒

6、布，理財業(yè)務(wù)進(jìn)一步與信托業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的基金管理業(yè)務(wù)等結(jié)合起 來。同時，隨著商業(yè)銀行的管理理論從資產(chǎn)負(fù)債管理向客戶管理的轉(zhuǎn)變，理財業(yè)務(wù)逐 漸成為商業(yè)銀行增強(qiáng)客戶忠誠度、提高銀行競爭力、更好地管理客戶風(fēng)險，提高銀行風(fēng)險 對沖和管理能力的重要業(yè)務(wù)方式,也成為商業(yè)銀行適應(yīng)市場需要的一項基本服務(wù)要 求?？梢钥闯?，理財業(yè)務(wù)的發(fā)展實際上是銀行服務(wù)方式的演進(jìn)，是針對不同客戶進(jìn) 行的銀行產(chǎn)品和服務(wù)的有機(jī)組合,并且隨著市場的變化而變化?，F(xiàn)代理財業(yè)務(wù)已經(jīng) 不僅僅是提供某種單一化、模式化的產(chǎn)品，而是根據(jù)客戶需要和風(fēng)險偏好將不同的 銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品有機(jī)地組合起來，并被加以改造或創(chuàng)新,具有較為明顯的個性化和組 合化的特征

7、。因此,盡管理財業(yè)務(wù)發(fā)展了兒十年，口前還沒有形成一個被普遍接受的 定義，也沒有統(tǒng)一的業(yè)務(wù)發(fā)展與管理模式。但是,與一般銀行業(yè)務(wù)相比，理財業(yè)務(wù)具 有以下特點。業(yè)務(wù)對象的特定化。理財業(yè)務(wù)面向特定目標(biāo)客戶，不具有“標(biāo)準(zhǔn)化”或“大眾 化”產(chǎn)品特征。所謂“標(biāo)準(zhǔn)化”或“大眾化”產(chǎn)品特征，是指不區(qū)分客戶類型、交 易額度、資金規(guī)模等因素統(tǒng)一設(shè)計的產(chǎn)品（如儲蓄存款）。通常，理財產(chǎn)品不向非特 定社會公眾銷售，但也有一些商業(yè)銀行通過基金的方式進(jìn)行理財服務(wù),有關(guān)基金向社 會公眾銷售但會設(shè)路較高的起點金額。產(chǎn)品設(shè)計的組合化。理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品不同于一般銀行產(chǎn)品，是根據(jù)客戶需求和市 場環(huán)境設(shè)計出來的一種“組合型”產(chǎn)品，理財產(chǎn)品中

8、可能包括商業(yè)銀行的金融工具 和交易方式的創(chuàng)新，也可能完全是已有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的選擇性組合，并且會隨著市場的 變化而變化。風(fēng)險管理的綜合化。由于理財產(chǎn)品基本上是原有銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品與銀行投資 活動的不同組合，商業(yè)銀行對理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理主要集中在兩個方面一是在事前 強(qiáng)調(diào)風(fēng)險揭示，以降低有關(guān)法律風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險;二是在事中和事后將理財產(chǎn)品所涉 及的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等,納入構(gòu)成理財產(chǎn)品組合的相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險管 理整體之中。一般不就理財產(chǎn)品制定不同的風(fēng)險管理策略，采取不同的風(fēng)險管理標(biāo) 準(zhǔn)。三、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)存在的問題我國商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)面臨的主要問題：與國外理財業(yè)務(wù)發(fā)展相比，我國商業(yè)銀行的理

9、財業(yè)務(wù)起步較晚,20世紀(jì)90年 代中期才出現(xiàn)外幣理財產(chǎn)品,2004年開始發(fā)展人民幣理財產(chǎn)品。從我國理財業(yè)務(wù)的 發(fā)展情況來看，理財業(yè)務(wù)的演進(jìn)速度很快，面臨的問題也較多。受我國金融法律制度和管理體制的制約，理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險十分突出，并成 為理財業(yè)務(wù)最主要的潛在風(fēng)險。即使在金融管理較嚴(yán)格的年代，歐美等國法律也不禁止商業(yè)銀行代理買賣金融 投資工具和管理投資基金，棋至允許商業(yè)銀行直接從事信托業(yè)務(wù)。因此，商業(yè)銀行理 財業(yè)務(wù)的投資領(lǐng)域比較廣泛，面對的主要是市場風(fēng)險。而我國實行的是嚴(yán)格的分業(yè) 管理制度和利率管制政策，法律禁止商業(yè)銀行開展證券、信托業(yè)務(wù)，同時商業(yè)銀行實 際上不能調(diào)整存款利率。同時，山于金融衍生

10、產(chǎn)品和場外市場發(fā)育程度很低,商業(yè)銀 行理財資金的投資對象主要是國債、金融債和央行票據(jù)，信用等級高，收益率也較穩(wěn)定（絕大部分屬于到期固 定利率）。在這種情況下，商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險較小，頭寸和期限匹配情況下的 市場風(fēng)險也較小，而法律風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險較大。如果不能準(zhǔn)確界定理財產(chǎn)品的性質(zhì)， 就有可能使理財業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)、儲蓄存款業(yè)務(wù)的界限不清,使商業(yè)銀行面臨訴訟 威脅，并受到有關(guān)法律法規(guī)的處罰。比如,2004年銷售的人民幣保證收益（保底）產(chǎn) 品和保本浮動收益產(chǎn)品，面向一般社會公眾銷售且起點金額很低，產(chǎn)品設(shè)計和銷售方 式上與儲蓄產(chǎn)品和資金信托計劃十分相似。同時，保證收益產(chǎn)品的承諾收益率都高 于同期存款

11、利率，有明顯的變相突破國家利率管制政策之嫌。在產(chǎn)品定價和風(fēng)險對沖方面，部分商業(yè)銀行缺乏科學(xué)的定價機(jī)制和必要的風(fēng)險 管理措施。山于我國理財資金的投資渠道和投資對象基本相同，商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)汁也基 本相同，同質(zhì)化趨勢比較明顯。因此，商業(yè)銀行對相關(guān)理財產(chǎn)品的定價無法根據(jù)自己 的產(chǎn)品特色靈活調(diào)整，主要采用的是“跟隨策略”，且為了避免其他銀行挖走客戶， 理財產(chǎn)品的回報率呈現(xiàn)上升趨勢。另一方面，由于商業(yè)銀行的理財投資主要是國 債、金融債和央行票據(jù)，而U詢這些金融工具規(guī)模有限,一旦主要的商業(yè)銀行都開始 銷售理財產(chǎn)品，不可避免地會出現(xiàn)“搶票”現(xiàn)象,并會導(dǎo)致銀行間債券市場的價格發(fā) 生波動。如果理財資金與投資票據(jù)

12、在期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面一一對應(yīng)，市場價格波動不會影響市場收益預(yù)期但會影響銀行的預(yù)期收益;如果出現(xiàn)了期 限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面的不匹配,可能會直接導(dǎo)致銀行損失。面對這種情況，大部 分商業(yè)銀行既缺乏風(fēng)險對沖手段，也沒有建立起較為完善的風(fēng)險評估、監(jiān)測和控制 體系。在業(yè)務(wù)運(yùn)作方式方面，理財產(chǎn)品的銷售，管理，資金運(yùn)用和會計核算等都缺乏必 要的規(guī)范。在產(chǎn)品設(shè)計上，商業(yè)銀行缺乏對潛在目標(biāo)客戶進(jìn)行科學(xué)的分層研究和風(fēng)險偏好 研究，產(chǎn)品設(shè)計簡單,且起點金額要求低。在產(chǎn)品銷售上，采取的主要是大眾化的營 銷方式，但既沒有按照標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化產(chǎn)品銷售的要求進(jìn)行充分的信息披露,也沒有 按照理財產(chǎn)品的不同風(fēng)險收益組合進(jìn)行

13、充分的風(fēng)險揭示。一些商業(yè)銀行雖然在合同 中設(shè)計了風(fēng)險揭示的條款,但由于對理財產(chǎn)品營銷人員缺乏嚴(yán)格的要求和必要的培 訓(xùn)，在理財產(chǎn)品的宣傳和銷售過程中，風(fēng)險揭示經(jīng)常被有意或無意忽略。在理財資金 的管理上，部分商業(yè)銀行按照信托業(yè)務(wù)的模式進(jìn)行分賬管理，但無法實現(xiàn)理財資產(chǎn)的 獨立性，部分商業(yè)銀行按照負(fù)債業(yè)務(wù)（儲蓄）的模式進(jìn)行管理，但乂未按照有關(guān)要求提 交準(zhǔn)備金和計提風(fēng)險撥備。在會訃核算和稅務(wù)處理方式上，有的銀行直接將征集的 資金計入表內(nèi)科有的認(rèn)為銀行不獲主要收益屬于中間業(yè)務(wù)計入表外科目，有的則 區(qū)分本金和收益分別計入表內(nèi)和表外科U。理財業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理也很不一致，有免 稅的，有客戶自行納稅的，也有按相應(yīng)定

14、期存款利率代客戶繳稅的，等等。對保證收益理財產(chǎn)品和保本浮動收益理財產(chǎn)品的認(rèn)識存在差異，客觀上對市場的進(jìn)一步發(fā)展產(chǎn)生了影響。U前對于是否允許商業(yè)銀行銷售保證收益（保底）理財產(chǎn)品和保本理財產(chǎn)品的 爭議很大。在商業(yè)銀行內(nèi)部也存在截然相反的意見。一些銀行認(rèn)為，開辦保底保本 理財產(chǎn)品的主要原因是迫于同業(yè)競爭的壓力，這類產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新非常有限，實際上 屬于商業(yè)銀行的簡單讓利行為,隨著競爭加劇，商業(yè)銀行自身的盈利空間會越來越小 其至實際虧損，因而主張停止此類業(yè)務(wù);一些銀行則認(rèn)為，山于客戶對理財業(yè)務(wù)有一 個逐步認(rèn)識的過程，保底保本產(chǎn)品是理財業(yè)務(wù)發(fā)展初期的必經(jīng)之途，如果禁止這類業(yè) 務(wù)發(fā)展，理財業(yè)務(wù)實際上就被局限

15、為簡單的代理活動，市場就難以發(fā)展起來,為提高 商業(yè)銀行的國際競爭能力和避免商業(yè)銀行高端客戶的流失，應(yīng)按照國際慣例，允許商 業(yè)銀行在控制相關(guān)風(fēng)險的條件下銷售這類產(chǎn)品。從我國理財業(yè)務(wù)發(fā)展的實際悄況來看,保底、保本的人民幣理財產(chǎn)品的確存在 一些問題，除上述法律問題、利率政策問題和風(fēng)險管理問題以外，部分商業(yè)銀行在銷 售此類產(chǎn)品時，還明確規(guī)定了理財資金和儲蓄存款配比，并與理財收益率掛鉤，形成 了事實上的搭配銷售，成為一種變相攬儲、變相提高儲蓄存款利率的不公平競爭手 段。但應(yīng)當(dāng)看到，出現(xiàn)上述問題的根本原因，并不是保本、保底理財產(chǎn)品本身特征所 致，而是因為理財產(chǎn)品的設(shè)計簡單、管理不規(guī)范和缺乏必要的約束所致。

16、從國外的 情況來看，保證收益和保本浮動收益產(chǎn)品不僅在理財業(yè)務(wù)的發(fā)展初期存在，山于客戶的風(fēng) 險偏好存在著明顯差異,要實現(xiàn)“個性化”服務(wù)客觀上就要求銀行能夠提供不同風(fēng) 險收益性質(zhì)的產(chǎn)品，同時多樣化的風(fēng)險收益產(chǎn)品有利于銀行進(jìn)行風(fēng)險對沖和風(fēng)險管 理，因而即使在現(xiàn)在,此類產(chǎn)品在國外和香港地區(qū)依然是理財產(chǎn)品的重要業(yè)務(wù)品種之 一。所以，如何解決口前人民幣個人理財業(yè)務(wù)保底保本產(chǎn)品的不規(guī)范性和發(fā)展保證 收益（本金）產(chǎn)品的市場需要之間的矛盾，已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)面臨 的一個重要問題。四、理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管U前，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平和創(chuàng)新能力還較低,積極發(fā)展理財業(yè)務(wù)符 合我國社會經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的要求,有

17、利于我國商業(yè)銀行發(fā)展高端客戶和改善銀行客 戶結(jié)構(gòu)，有助于為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資丄具，也有助于提高商業(yè)銀行的綜合 競爭能力。從長期來看，理財業(yè)務(wù)的發(fā)展還有利于改善商業(yè)銀行較為單一的存貸款 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),有利于銀行業(yè)的風(fēng)險管理和監(jiān)管。因此，對于理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)按照 “規(guī)范與發(fā)展并重、培育與完善并舉”的原則，通過界定性質(zhì)、分類規(guī)范、嚴(yán)格風(fēng) 險揭示、完善內(nèi)控制度等辦法，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險管理和監(jiān)管水平。商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)的規(guī)定，遵循公平競爭的原 則，不能將儲蓄業(yè)務(wù)和資金信托業(yè)務(wù)混同為理財業(yè)務(wù)，變相突破分業(yè)經(jīng)營限制和國家 利率政策，開展信托活動或者進(jìn)行變相高息攬儲、逃避財務(wù)

18、與稅收管理等違法違規(guī) 活動。商業(yè)銀行為客戶提供的理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)是基于委托代理關(guān)系，山商業(yè)銀行設(shè)計 并向特定LI標(biāo)客戶銷售，由客戶承擔(dān)部分或全部投資風(fēng)險的組合型銀行產(chǎn)品。理財 產(chǎn)品銷售匯集的資金應(yīng)當(dāng)按照合同約定有明確的投資方向，產(chǎn)品的收益率與銀行投 資收益相聯(lián)系。商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確界定理財業(yè)務(wù)所包含的各種 法律關(guān)系,進(jìn)行嚴(yán)格的法律合規(guī)性審查，明確可能會碰到的法律和政策問題,研究制 定相應(yīng)的解決辦法,切實防范法律風(fēng)險。對于突破現(xiàn)有法律、政策規(guī)定的理財業(yè)務(wù), 應(yīng)由監(jiān)管部門逐項審批。應(yīng)當(dāng)建立健全較為完善的內(nèi)控制度體系，對理財產(chǎn)品的設(shè)訃開發(fā)。審查。銷 售、信息披露、風(fēng)險提示、業(yè)務(wù)流程，資

19、金管理運(yùn)用、賬務(wù)處理、合同制定與簽訂, 收益分配等方面進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，完善有關(guān)規(guī)章制度和工作程療:，明確責(zé)任機(jī)制，嚴(yán)格 授權(quán)管理。理財產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)，應(yīng)當(dāng)針對特定的潛在LI標(biāo)客戶群,投資理財產(chǎn)品的客戶 應(yīng)具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)實力和風(fēng)險理解與判斷能力。因此,理財產(chǎn)品要有合理的銷售起 點額，期限設(shè)路要科學(xué)合理,與投資組合相匹配。理財產(chǎn)品銷售時，應(yīng)與客戶簽訂各類必要的合同,合同中應(yīng)包括明確的風(fēng)險提 示內(nèi)容，同時應(yīng)建立法律手續(xù)完備性檢查制度和檢查規(guī)程。對于理財產(chǎn)品的銷售人 員，要進(jìn)行定期的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，制定規(guī)范化的業(yè)務(wù)營銷守則。禁止商業(yè)銀行將一般的儲 蓄存款產(chǎn)品當(dāng)作理財產(chǎn)品進(jìn)行銷售，或者將理財產(chǎn)品與儲蓄存款進(jìn)行搭

20、配銷售或捆綁銷 售。理財產(chǎn)品銷售后，商業(yè)銀行應(yīng)按照合同約定，真實、準(zhǔn)確、及時地向產(chǎn)品客戶 披露理財資金的管理與運(yùn)用、投資組合與風(fēng)險收益的變化以及其他重大影響事件等 信息。在理財產(chǎn)品提詢終止或理財產(chǎn)品投資收益分配時，應(yīng)向客戶提供詳細(xì)的產(chǎn)品 投資、收益報表。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定或建立明確的部門，負(fù)責(zé)理財資金的運(yùn)用和管理。理財資金 的運(yùn)用要建立嚴(yán)格的授權(quán)機(jī)制，并按照理財產(chǎn)品的投資收益要求、流動性要求和理 財合同的規(guī)定進(jìn)行投資。對于理財資金和不同的理財產(chǎn)品,應(yīng)當(dāng)設(shè)路專門的帳簿，分 賬管理。對于不同特性和投資收益分配方式的理財產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)按照國家財務(wù)和稅務(wù) 制度要求，采用適宜的會計核算和稅務(wù)處理方法?，F(xiàn)行法律

21、法規(guī)沒有明確規(guī)定的，商 業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極與有關(guān)部門進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，并就所采用的會訃核算和稅務(wù)管理方法, 制定專門的說明性文件。商業(yè)銀行應(yīng)針對理財產(chǎn)品的特點，采用切實有效的風(fēng)險計量，監(jiān)測、控制和處 理方法，建立理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入商業(yè)銀行整體風(fēng)險管理 體系之中。商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系，根據(jù)理財服務(wù)和理財產(chǎn) 品的特點，在切實防范法律風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，著重防范市場風(fēng)險和流動性風(fēng) 險，同時做好其他風(fēng)險的管理和控制工作。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)理財產(chǎn)品的組合特征,將理財產(chǎn)品所涉及的 各類銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險，按產(chǎn)品進(jìn)行綜合管理，同時也應(yīng)按照業(yè)務(wù)類型將相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險納 入該類業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理之中。銷售理財產(chǎn)品的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的成本收益測算與控制、風(fēng)險評佔與 監(jiān)測、內(nèi)部價格轉(zhuǎn)移等必要的手段和能力，對需要對沖處賂的風(fēng)險要有具體的技術(shù) 安排,達(dá)到風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險規(guī)避的U的。在理財產(chǎn)品的研發(fā)階段，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)潛 在客戶分布，對相關(guān)理財產(chǎn)品的銷售規(guī)模和資金成本進(jìn)行測算。對于理財資