營運資金練習

1、營運資金練習 一、單項選擇題1、 某企業(yè)預測年度賒銷收入凈額為 600萬元，應收賬款收賬期為 30天，變動成本率60%資金成本率10%則應收賬款機會成本為（）萬元。A、10 B、6 C、3 D、22、 某企業(yè)若采用銀行集中法，增設收款中心，可使企業(yè)應收賬款平均余額由現(xiàn)在的200萬元減至100萬元。企業(yè)年綜合資金成本率為12%因增設收款中心，每年將增加相關費用8萬元，則該企業(yè)分散收款收益凈額為（）萬元。A、4 B、8 C、16 D、243、 某企業(yè)全年需用 A材料4000噸，每次的訂貨成本為312.5元，每噸材料年儲備成本 40元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。 A 、12 B、16 C、13 D

2、、104、 現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的（）。A、流動性強，盈利性也強 B、流動性強，盈利性差C、流動性差，盈利性強D、流動性差，盈利性也差5、 成本分析模式和存貨模式均不考慮的成本是（）。A、機會成本B、管理成本C、短缺成本D、轉(zhuǎn)換成本1、 C。應收賬款的機會成本 =600/360 X 30 X 60%< 10%=3（萬元）。2、 A。該企業(yè)分散收款收益凈額 =（200-100 ）X 12%-8=4 （萬元）。3、B。經(jīng)濟批量=.-=250 （噸），最佳訂貨次數(shù) =4000/250=16 （次）。4、B。本題的考核點是現(xiàn)金的特點。流動性強的資產(chǎn)，盈利性就弱，這是一個規(guī)律?；卮鸨绢}，應該采用排

3、除法，首先將 選項C和選項D排除，然后再分析選項 AB,就很容易選擇出正確答案。5、B。本題的考核點是最佳現(xiàn)金持有量。通過對兩種方法的對比分析可以知道，成本分析模式和存貨模式均不考慮管理費 用。這是因為，管理費用是固定成本，不影響現(xiàn)金持有量決策。6、 信用標準通常用（）表示。A、預期現(xiàn)金折扣率 B、預期收賬期C、預期壞賬損失率 D、預期應收賬款機會成本7、 利用ABC管理法進行存貨管理，應重點管理的存貨是（）A、數(shù)量最多的存貨B、金額最多的存貨 C、數(shù)量和金額均最多的存貨 D、數(shù)量和金額居中的存貨8、 下列各項中不屬于流動資產(chǎn)特點的是（）A、波動性B、并存性C、流動性強D、投資回收期長9、 下

4、列訂貨成本中屬于變動性成本的是（）A、采購人員計時工資 B、采購部門管理費用 C、訂貨業(yè)務費D、預付訂金的機會成本10、 企業(yè)在進行應收賬款管理時，除須合理確定信用標準和信用條件外，還要合理確定（）A、信用期限B、現(xiàn)金折扣期限C、現(xiàn)金折扣比率D、收賬政策6、C。本題的考核點是應收賬款信用政策。信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件，通常用預期壞賬損失 率表示，選項C正確。7、 B。本題的考核點是存貨日常管理。利用ABC管理法，管理的重點是A類存貨，它具有品種少，金額大的特點，只有選項B正確。8、D。流動資產(chǎn)的特點包括：投資回收期短、流動性強、具有并存性和具有波動性。9、 Co ABD

5、與訂貨次數(shù)沒有直接關系，屬于固定成本；C與訂貨次數(shù)成正比。10、0制定合理的信用政策，是加強應收賬款管理的重要前提，信用政策即應收賬款管理政策，包括信用標準、信用條件 和收賬政策三部分內(nèi)容。11、信用條件為“ 2/10，n/30 ”時，預計有40%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，則平均收賬期為（）天。A、16 B、28 C、26 D、2212、 若某企業(yè)預測的年度賒銷收入凈額為 1000萬元，應收賬款周轉(zhuǎn)期為 36天，則該企業(yè)的應收賬款平均余額為（）萬元。A、80 B、60 C、100 D、5013、 下列說法不正確的是（）oA、現(xiàn)金持有量越大，持有現(xiàn)金的機會成本就越高B、在現(xiàn)金需要量既定的情況下，現(xiàn)

6、金持有量越小，相應的現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本就越大C、現(xiàn)金持有量與短缺成本之間呈反向變動關系 D、現(xiàn)金持有量越多越好，越多越安全14、不屬于存貨的儲存變動成本的是( )。A、存貨資金的應計利息 B、替代材料緊急購入的額外成本 C、存貨的破損和變質(zhì)損失 D、存貨的保險費用16、下列說法錯誤的是( )。A、信用政策包括信用標準、信用條件、收賬政策 B、信用標準高有利于企業(yè)市場競爭力提高C、信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應具備的最低條件 D、客戶資信程度的高低通常決定于“ 5C'系統(tǒng)11、D。10 X 40%+ 30X 60% =22 (天)12、G 應收賬款平均余額 =1000/360 X 36=1

7、00萬元。13、0現(xiàn)金持有量與持有現(xiàn)金的機會成本成正比例關系，現(xiàn)金持有量越多持有現(xiàn)金的機會成本越大，因此不能說“現(xiàn)金持 有量越多越好” 。14、B。變動性儲存成本隨著存貨儲存數(shù)額的增減成正比例變動關系，如存貨占用資金的應計利息、存貨殘損和變質(zhì)損失、 存貨的保險費用等。替代材料緊急采購的額外開支屬于缺貨成本。16、B。如果企業(yè)把信用標準定得過高，將使許多客戶因信用品質(zhì)達不到所設的標準而被企業(yè)拒之門外，其結果盡管有利于 降低違約風險及收賬費用，但不利于企業(yè)市場競爭力的提高和銷售收入的擴大。18、下列選項中， ( )同現(xiàn)金持有量成正比例關系。A、固定性轉(zhuǎn)換成本 B、機會成本C、現(xiàn)金短缺成本 D、管理

8、費用20、“5C”系統(tǒng)中，作為客戶償付債務的最終保證的是()。A、償付能力B、抵押品C、資本D、經(jīng)濟狀況22、下列( )不屬于現(xiàn)金持有成本。A、現(xiàn)金被盜損失B、現(xiàn)金安全措施費用 C、現(xiàn)金管理人員工資 D、現(xiàn)金再投資收益23、企業(yè)在向客戶提供商業(yè)信用時，不必考慮的問題有( )。A、怎樣最大限度地防止客戶拖欠款 B、賬款遭到拖欠時企業(yè)應采取怎樣的對策C、客戶是否會拒付賬款 D、企業(yè)的性質(zhì)24、 企業(yè)利用證券市價大幅度跌落購入有價證券，以期在價格反彈時賣出證券獲取高額資本利得的動機是()。A、交易動機B、預防動機C、投資動機D、投機動機18、Bo AC與現(xiàn)金的持有量成反比例關系，D項與現(xiàn)金持有量沒有

9、多大關系，屬于決策的無關成本，B項與現(xiàn)金持有量成正比例關系。20、Co “資本”反映客戶的經(jīng)濟實力與財務狀況的優(yōu)劣，是客戶償付債務的最終保證。22、Ao BCD均屬于現(xiàn)金的持有成本。23、0在企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時，必須考慮三個問題：其一，客戶是否會拖欠或拒付賬款，程度如何；其二，怎樣最 大限度地防止客戶拖欠帳款；其三，一旦賬款遭到拖欠甚至拒付，企業(yè)應采取怎樣的對策。24、D。投機動機是為了抓住各種瞬息即逝的市場機會，獲取較大的利益而準備的現(xiàn)金余額。二、多項選擇題1、 企業(yè)在制定或選擇信用標準時應考慮以下因素()oA、同行業(yè)競爭對手的情況 B、企業(yè)承擔違約風險的能力C、企業(yè)生產(chǎn)能力D、客戶的

10、資信程度2、 甲企業(yè)給予客戶的信用條件為“ 2/10 , n/30”，則下列說法正確的有()oA、現(xiàn)金折扣率為2% B、商業(yè)折扣率為2%C、折扣期限為10天D、信用期限為30天E、信用期限為40天4、 下列項目中，屬于交易動機的是()。A、繳納稅款B、派發(fā)現(xiàn)金股利C、購買原材料D、購買股票5、 運用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量應滿足的條件有()。A、企業(yè)預算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預測 B、企業(yè)所需現(xiàn)金可通過證券變現(xiàn)取得，且證券變現(xiàn)的不確定性很小C、證券的利率或報酬率及每次固定性交易費用可以獲悉 D、企業(yè)現(xiàn)金支出過程穩(wěn)定1、ABD企業(yè)在制定或選擇信用標準時應考慮同行業(yè)競爭對手的情況、企業(yè)承擔違約風險

11、的能力和客戶的資信程度等因素。2、 ACD本題的考核點是現(xiàn)金折扣條件。“2/10, n/30”的意思是：給予客戶 30天的信用期限，客戶若能在 10日內(nèi)付款, 便可以得到 2的現(xiàn)金折扣，否則只能全額支付賬款。4、ABC交易動機即企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序下應當保持一定的現(xiàn)金支付能力。企業(yè)必須保持一定數(shù)額的現(xiàn)金余額，用于 購買原材料、支付工資、繳納稅款、償付到期債務、派發(fā)現(xiàn)金股利等。而購買股票屬于投機動機。5、 ABCD運用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，是以下列假設為前提的：（1）企業(yè)所需要的現(xiàn)金可通過證券變現(xiàn)取得，且 證券變現(xiàn)的不確定性很小 ; （2）企業(yè)預算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預測； （3）現(xiàn)金

12、的支出過程比較穩(wěn)定、波動較小,而且每 當現(xiàn)金余額降至零量,均通過部分證券變現(xiàn)得以補足； （4）證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。6 、以下屬于缺貨成本的有（）。A、材料供應中斷而引起的停工損失 B、成品供應短缺而引起的信譽損失C、成品供應短缺而引起的賠償損失 D、成品供應短缺而引起的銷售機會的喪失7、 以下屬于計算應收賬款的機會成本需要的數(shù)據(jù)有（）。A、賒銷額B、變動成本率C、資金成本率D、成本利潤率8、 現(xiàn)金短缺成本在內(nèi)容上應包括（）。A、喪失購買機會的損失 B、造成信用損失C、得不到折扣好處D、生產(chǎn)中斷造成的停工損失9、 下列不屬于應收賬款管理成本的是（）。A、因投資應收賬

13、款而喪失的利息費用 B、對客戶的資信調(diào)查費用C、催收應收賬款而發(fā)生的費用 D、無法收回應收賬款帶來的損失10、 下列項目中不屬于現(xiàn)金的持有成本的是（）。A、現(xiàn)金與有價證券之間相互轉(zhuǎn)換的手續(xù)費 B、由于現(xiàn)金短缺造成的損失 C、現(xiàn)金管理人員的工資D、由于持有現(xiàn)金而喪失的再投資收益6、ABCD缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應中斷造成的停工損失、成品供應中斷導致延誤發(fā) 貨的信譽損失及喪失銷售機會的損失等。7、ABC應收賬款的機會成本 =平均每日賒銷額X平均收賬天數(shù)X變動成本率X資金成本率。8、ABCD現(xiàn)金短缺成本在內(nèi)容上應包括因現(xiàn)金短缺造成的直接或間接損失，如喪失購買機會的損失

14、、造成信用損失、得不 到折扣好處、甚至會因缺乏現(xiàn)金不能及時購買原材料,而使生產(chǎn)中斷造成停工損失等。9、AD管理成本是指企業(yè)對應收賬款進行管理而耗費的開支，是應收賬款成本的重要組成部分，主要包括對客戶的資信調(diào) 查費用、收賬費用等。10、AB現(xiàn)金的持有成本是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費及喪失的再投資收益。11、 下列各項中,屬于信用條件構成要素的是（）A、信用期限B、現(xiàn)金折扣率C、折扣期限D(zhuǎn)、商業(yè)折扣12、 一般來說,信用期限延長可能會引起（）。A、增加壞賬B、減少壞賬C、收賬費用增加D、收賬費用減少13、 下列有關信用期限的表述中,正確的有（）。A 、縮短信用期限可能增加當期現(xiàn)金流量B

15、、延長信用期限會擴大銷售C、降低信用標準意味著將延長信用期限D(zhuǎn)、延長信用期限將增加應收賬款的機會成本15、企業(yè)在確定為應付緊急情況而持有的現(xiàn)金數(shù)額時,需考慮的因素是（ ）。A、企業(yè)愿意承擔風險的程度 B、企業(yè)臨時舉債能力的強弱 C、金額市場投資機會的多少D、企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度11、ABC所謂信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限以及現(xiàn)金折扣率 等。12、AC不適當?shù)匮娱L信用期限會引起壞賬損失和收賬費用的增加。13、ABD信用期限是指企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時間間隔?？s短信用期限可能增加當期現(xiàn)金流量，延長信用期限,可以在一定程度上擴大銷售

16、量，增加應收賬款的機會成本。15、ABD企業(yè)為應付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于以下三個方面：一是企業(yè)愿意承擔風險的程度；二是企業(yè)臨時舉債能力的強弱 ; 三是企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度。17、應收賬款的主要功能有（）。A、促進銷售B、阻礙銷售C、減少存貨D、增加存貨18、 下列關于最佳現(xiàn)持有量的存貨模式的表述中正確的有（）。A、只對機會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本予以考慮B、管理費用因其相對穩(wěn)定，視為決策無關成本而不予考慮，但需要考慮現(xiàn)金的短缺成本C、機會成本與交易成本相等時的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量D 、機會成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和最低的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量19、 提供比較優(yōu)惠的信用條

17、件增加銷售量，也會付出一定的代價，主要有（）。A、應收賬款機會成本 B、收賬費用C、壞賬損失D、現(xiàn)金折扣成本17、AC應收賬款的主要功能有 AC兩項。18、ACD由于現(xiàn)金是否會發(fā)生短缺、短缺多少、概率多大以及各種短缺情形發(fā)生時可能的損失如何，都存在很大的不確定 性和無法計量性。因而，在利用存貨模式計算現(xiàn)金最佳持有量時，對短缺成本也不予以考慮。19、ABCD采用優(yōu)惠的信用條件增加銷售，從而增加毛利。但隨收入增加，現(xiàn)金折扣加大，占用在應收賬款上的資金增加, 引起機會成本、壞賬損失和收賬費用增加。三、判斷題1 、企業(yè)持有的現(xiàn)金總額可以小于各種動機所需現(xiàn)金余額之和，且各種動機所需保持的現(xiàn)金也不必均為貨

18、幣形態(tài)。（ ）4、 現(xiàn)金管理存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量是指能使現(xiàn)金管理的機會成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量。（ ）5、 在成本分析模式和存貨模式下確定最佳現(xiàn)金持有量時，都須考慮的成本是短缺成本。（ ）6、經(jīng)濟狀況是決定是否給予客戶信用的首要因素。 （ ）7、存貨的保險費用屬于存貨決策的無關成本。 （ ）9、 存貨年需要量、單位存貨年儲存變動成本和單價的變動會引起經(jīng)濟訂貨量占有資金同方向變動；每次訂貨的變動成本變動會引起經(jīng)濟進貨量占用資金反方向變動。（ ）10、 一般來說，理想的信用政策就是企業(yè)采取或松或緊的信用政策時所帶來的收益最大的政策。（ ）12、 企業(yè)營運資金余額越大，說明

19、企業(yè)風險越小，收益率越高。（ ）13、 企業(yè)現(xiàn)金管理的基本目標在于對現(xiàn)金的流動性和收益性作出合理的選擇。（ ）14、 企業(yè)的信用標準嚴格，給予客戶的信用期限很短，使得應收賬款周轉(zhuǎn)率很高，將有利于增加企業(yè)的利潤。（ ）15、 收賬費用壞賬損失呈反比關系，收賬費用發(fā)生得越多，壞賬損失就越小，因此，企業(yè)應不斷加大收賬費用，以便將壞賬損失降到最低。（ ）1、" 本題的考核點是現(xiàn)金持有動機。因為各種動機所需的現(xiàn)金相互可以調(diào)劑使用，故企業(yè)持有的現(xiàn)金總額一般小于各種 動機所需現(xiàn)金余額之和；另外，各種動機所需保持的現(xiàn)金可以是貨幣形態(tài)，也可以是流動性較好的證券以及可以隨時借入 的銀行信貸資金，需要現(xiàn)金

20、時，只要將證券變換為現(xiàn)金或從銀行借入即可。4、“。在現(xiàn)金管理的存貨模式中，最佳現(xiàn)金持有量是指能夠使現(xiàn)金管理的機會成本與固定性轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金 持有量。5、X。運用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管 理費用和轉(zhuǎn)換成本。在存貨模式下確定最佳現(xiàn)金持有量，只考慮機會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本，而不考慮短缺成本。故兩種 模式下都考慮了持有現(xiàn)金的機會成本而不是短缺成本。6、X。信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。7、X。存貨的保險費用屬于決策的相關成本。9、 x。經(jīng)濟進貨批量平均占用資金的公式為：占用資金（ W =PX（ Q/2）,根

21、據(jù)公式，由于單位儲存變動成本（C）與經(jīng)濟進貨批量（Q）成反方向變動，因此也會引起經(jīng)濟訂貨量占用資金反方向變動；每次訂貨變動成本（B）的變動會引起經(jīng)濟訂貨量（Q）同方向變動，也就會引起占用資金同方向變動。10、“。一般來說，理想的信用政策就是企業(yè)采取或松或緊的信用政策時所帶來的收益最大的政策。12、 X。一般情況下，企業(yè)營運資金越大，風險越小，但收益率也越低；相反，營運資金越小，風險越大，但收益率也越高。13、“。一般說來，流動性強的資產(chǎn)，其收益性較低。企業(yè)現(xiàn)金管理目標就是要在資產(chǎn)流動性和盈利能力之間抉擇，以獲 得最大的長期利潤。14、X。信用期的確定，要全面分析對收入成本的影響。信用期過短，不

22、足以吸引顧客，在競爭中會使銷售額下降，造成 利潤減少。15、X?？蛻敉锨坊蚓芨敦浛畹脑虿槐M相同，一般開始時加大收賬費用會使壞賬明顯下降，但繼續(xù)加大收賬費用壞賬損 失的下降就不再明顯，因為對于償付能力差的客戶，加大收賬力度并不能解決問題。四、計算題1、某公司全年需耗用乙材料 36000公斤，該材料采購成本為200元/公斤，年度儲存成本為16元/公斤，平均每次進貨費用為 20元。 要求：（1）計算本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量。（2）計算年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關總成本。（3）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額。（4）計算本年度乙材料最佳進貨批次。解：（1）計算本年度乙材料的經(jīng)濟進貨

23、批量- =300 （公斤）；（2）計算年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關總成本=廳=4800 （元）；（3）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額=300 X 200- 2=30000（元）;（4）計算本年度乙材料最佳進貨批次=36000 - 300=120 （次）。2、假設某企業(yè)應收賬款原有的收賬政策和擬改變的收賬政策如下表所示:項 目現(xiàn)行股帳政策擬改:至的 收賬政策915平均牧雕夭叛（夭9045壞賬扳失占疇銷顓的百分比 翳）32降銷額f萬元）72072D變動成;本率）6DSO（1）假設資金利潤率為20 %，根據(jù)表中的資料，計算兩種方案的收賬總成本。（2）判斷是否改變收賬政策?解：（1）

24、項 S現(xiàn)行 收賬止盤來期改亜 的4立 賂止艮呆曲劉出歎平均收戲夭敢72090720 -3t5OX 9018013QX 百坯=103720 -360X45 90giox doshs = 54收!雕碇毛 應H舅叱 敷機 會曲,辛1 08 X 20 = 2.1 . (5 730X H 珈=21.954X 20 = 1 0. S7 20 X 2? = 14.-4015于3衛(wèi)40. 2（2）因為改變收賬政策后的收賬總成本較小，所以應改變收賬政策。3、某企業(yè)2010年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶 60天

25、信用期 限（n/60 ），預計銷售收入為5000萬元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬元；乙方案的信用政策為（2/10, 1/20，n/90 ），預計銷售收入為5400萬元，將有30 % 的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬費用為50萬元。該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關范圍30006000萬元，企業(yè)的資本成本率為 8%。要求：（1）計算該企業(yè)2001年的下列指標：變動成本總額；以銷售收入為基礎計算的變動成本率。（2）計算乙方案的下列指標：應收賬款平均收賬天數(shù)；應收賬款平

26、均余額；維持應收賬款所需資金；應收賬款機會成本；壞賬成本；采用乙方案的信用成本。（3）計算以下指標：甲方案的現(xiàn)金折扣；乙方案的現(xiàn)金折扣；甲乙兩方案信用成本前收益之差；甲乙兩方案信用成本后收益之差；（4）為該企業(yè)作出采取何種信用政策，并說明理由。應收帳款信用方案決策：1、無現(xiàn)金折扣：信用成本前的收益=年賒銷額-變動成本信用成本后的收益=信用成本前的收益-信用成本（機會成本、管理成本、壞帳成本）2、有現(xiàn)金折扣:信用成本前的收益=年賒銷額-變動成本-現(xiàn)金折扣信用成本后的收益=信用成本前的收益-信用成本（機會成本、管理成本、壞帳成本）4、某企業(yè)預測的年度賒銷收入凈額為 6000萬元，其信用條件是：n/

27、30，變動成本率為65%，資金成本率（或有價證券利息率）為 20%。假設企業(yè)收賬政策不變，固定成 本總額不變。該企業(yè)準備了三個信用條件和備選方案：A：維持n/30的信用條件；B：將信用條件放寬到n/60 ; C:將信用條件放寬到n/90。為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用等有關數(shù)據(jù)見表。信用條件備選方案表A <n/3O)巳(n/t5O)C < n/90 5年賒宅白敲血收味欽周轉(zhuǎn)率f汝數(shù)壞腓揭失f年貽銷師 壞賬揭失率 收歎費用15O0O83S407SO670要求：（1 ）在ABC三方案中選擇最有利的方案；（2）如果企業(yè)選擇了某方案，為了加速應收賬款的回收，決定將賒銷條

28、件改為“2/10，1/20，n/60 ”的D方案，估計約有10%的客戶會享受2%的折扣；25%的客戶將利用1 %的折扣，壞賬損失率降為 2%,收賬費用為60萬元。試選擇最佳方案。3、正確答案：（1）變動成本總額 =3000-600=2400 （萬元） 變動成本率=2400/4000=60 %;（2）計算乙方案的下列指標：應收賬款平均收賬天數(shù)=30%X 10 + 20%X 20+ 50%X 90=52 （天） 應收賬款平均額 =5400 - 360 X 52=780 （萬元） 應收賬款所需資金 =780 X 60 % =468 （萬元） 應收賬款機會成本=468X 8% =37.44 （萬元） 壞賬成本=5400X 50%X 4% =108 （萬元） 采用乙方案的信用成本 =37.44 + 108 + 50=195.44 （萬元）；（3）甲方案的現(xiàn)金折扣 =0； 乙方案的現(xiàn)金折扣 =5400X（ 2%X 30%+ 1 %X 20%） =43.2 （萬元）； 甲方案信用成本前