一級建造師考試工程經濟筆記

1、全國一級建造師執(zhí)業(yè)資格考試輔導資料 建設工程經濟同濟大學 徐蓉二OO八年四月1Z101000 工程經濟1Z101010 資金的時間價值1Z101011 掌握利息的計算·資金時間價值的概念 及 影響因素P2·利息與利率的概念 利息I=還本付息總額F-本金P 利率：單位時間內所得利息額與原借貸金額之比 利率高低有以下因素決定：1、社會平均利潤率2、金融市場上借貸資本的供求情況3、風險越大，利率越高4、通貨膨脹5、借出資本的期限長短利息的計算 1、單利 P4 2、復利 復利本利和 本金越大，利率越高、即席周期越多時，兩者差距就越大。1Z101012 掌握現(xiàn)金流量圖的繪制一、 現(xiàn)金

2、流量的概念（CO）表示現(xiàn)金流量 （CI）表示現(xiàn)金流出 （CI-CO）表示凈現(xiàn)金流量二、現(xiàn)金流量圖的繪制P6 需注意的幾點：1. 0、1、2n表示時間點，0表示第一年的期初，其它時間點表示該年末（或下一年初），如2表示第二年末或第三年初。2. 箭頭的方向表示現(xiàn)金流入或流出，向上為流入，向下為流出。3. 箭頭的長短表示現(xiàn)金流量的多少。例：某企業(yè)投資一項目，第1年初投入100萬元，第2年末投入50萬元，第3年初投入20萬元，第3年末收入40萬元，第410年每年收入50萬元，第11年初收入10萬元。請畫出現(xiàn)金流量圖。1Z101013掌握等值的計算 注意點：1. 現(xiàn)值P是0點，即第1期初2. P比A早一

3、期，A與F重合于n點3. 等額A從1n點，表示每期的期末 掌握做這類問題的步驟：1. 畫現(xiàn)金流量圖2. 選公式： 符合條件的直接用 不符合條件的先轉換3. 代入計算序號支付形式現(xiàn)金流量圖說明公式系數(shù)符號名稱例題關系1一次支付整存已知整取多少一次支付的終值系數(shù)P813-1互為倒數(shù)2一次支付整取已知整存多少一次支付的現(xiàn)值系數(shù)P813-23等額支付零存已知整取多少等額支付的終值系數(shù)P1013-3互為倒數(shù)4等額支付整取已知零存多少等額支付的償債資金系數(shù)P1113-65等額支付整存已知零取多少等額支付的回收系數(shù)P1113-5互為倒數(shù)6等額支付零取已知整存多少等額支付的現(xiàn)值系數(shù)P1113-4 例：1. 某

4、人儲備養(yǎng)老金，每年末存入1000元，已知i=10%，10年后他的養(yǎng)老金用等額支付的終值系數(shù)計算，金額為 。解：根據題意現(xiàn)金流量圖為：依題意，直接套用等額支付的終值系數(shù)進行計算，F(xiàn)=A×(F/A,i,n)=1000×(F/1000,10%,10) 直接查表即可。2. 某企業(yè)于第一年初連續(xù)兩年向銀行貸款30萬元，i=10%，約定第35年末等額償還，問每年償還多少？解：根據題意現(xiàn)金流量圖為：如圖可知，該題不能直接套用表格中的公式，先要進行轉換。解法一：將第1年初和第2年初的30萬元轉化到第2年末，作為現(xiàn)值P，同時將時間點依次改為0、1、2、3。P=30×(1+10%)2

5、+30×(1+10%)=69.3(萬元)A=P×(A/P,10%,3) 解法二：將第1年初和第2年初的30萬元轉化到第5年末，作為終值F，同時將時間點改為解法一中紅色字體的0、1、2、3。F=30×(1+10%)5+30×(1+10%)4=92.24(萬元)A=F×(A/F,10%,3)3. 若10年內，每年年初存入2000元，i=6%，10年后本息和多少？解：根據題意現(xiàn)金流量圖為：由圖可知，該題不能直接套用公式，要先進行轉換。先根據等額支付的終值系數(shù)公式，求出紅色字體的F，此時在最左端虛設一個0點，原來的09依次改為110，做此改動并不會改變

6、計算結果。然后再根據復利的概念求得F。F=2000×(F/A,i,n) ×(1+i)或F=2000×(F/A,i,n) ×(F/P,i,n) 其中2000×(F/A,i,n)表示紅色字體的F·復利計算公式使用注意點1、 計息期數(shù)為時點或時標，本期末即等于下期初。0點就是第一期，也叫零期，第一期末即等于第二期初，余類推。2、 P是在第一計息期開始時發(fā)生3、 F發(fā)生在考察期期末，即n期末4、 各期的等額支付A，發(fā)生在各期期末。5、 當問題包括P與A時，系列的第一個A與P隔一期。即P發(fā)生在系列A的前一期6、 當問題包括A與F時，系列的最后一

7、個A是與F同時發(fā)生。不能把A定在每期起初，因為公式的建立與他是不相符的如果兩個現(xiàn)金流量等值，則對任何時刻的價值必然相等。影響資金等值的因素有三個：金額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率的大小。1Z101014熟悉名義利率和有效利率的計算1、理解名義利率的概念2、名義利率的計算方法: 3、理解有效利率的概念4、有效利率的計算方法 計息周期有效利率 年有效利率 此公式要記憶 例：某人在銀行存款100萬元，年利率12%，半年計息1次。半年計息1次一個季度計息1次一個月計息1次名義利率12%12%12%有效利率計息期的有效利率6%3%1%年有效利率(1+6%)2-1(1+3%)4-1(1+1%)12-1

8、 有效利率大于名義利率，隨著計息周期m減小，有效利率和名義利率的差值增大，但并不是無限增大，而是趨向于某一固定值。 有效利率和名義利率的關系實質上與復利和單利的關系一樣。例：從現(xiàn)在開始每年初存款1000元，年利率12%，半年計息一次，問五年末本利和多少？解：根據題意現(xiàn)金流量圖為：由于該題為等額支付問題，所以只能用支付期利率計算。年有效利率為(1+6%)2-1該題不能直接套用等額支付的終值系數(shù)公式，所以要先進行轉換，即利用等額支付的終值系數(shù)公式先求出紅色字體的F，再利用一次支付的終值系數(shù)公式求出F。由×得，×由×得，×× 其中=1000×

9、;例：每年末存入銀行20萬元，存5年，年利率10%，半年計息一次，問5年末本息和多少？解：根據題意現(xiàn)金流量圖為：年有效利率為(1+5%)2-1由×得，× 注意：對等額系列流量，只有計息周期與收復周期一致是才能按計息期利率計算。否則，只能用收付周期實際利率計算。1Z101020建設項目財務評價1Z101021 掌握財務評價的內容一、 建設項目財務評價的基本內容P191、 項目的盈利能力2、 償債能力3、 財務生存能力（所有項目都需要做財務生存能力分析） 財務可持續(xù)性應首先體現(xiàn)在有足夠大的經營活動凈現(xiàn)金流量，其次個年累積盈余資金不應出現(xiàn)負值。二、財務評價方法1、財務評價的基本方

10、法包括確定性評價方法與不確定性評價方法兩類2、按評價方法的性質分類為定量分析和定性分析。3、按其是否考慮時間因素可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析4、按評價是否考慮融資分為融資前分析和融資后分析5、按項目評價的時間分為事前評價、事中評價和事后評價三、財務評價的程序1、熟悉建設項目的基本情況2、收集、整理和計算有關技術經濟基礎數(shù)據字聯(lián)合參數(shù)3、根據基礎財務數(shù)據資料編制各級本財務報表4、財務評價四、財務評價方案1、獨立型方案2、互斥型方案 互斥方案經濟評價包括兩部分內容：一是考察各個方案自身的經濟效果，即進行絕對經濟效果檢驗；二是考察哪個方案相對經濟效果最優(yōu)，即相對經濟效果檢驗。五、項目計算期1、建設期2、

11、運營期 可分為投產期和達產期1Z101022掌握項目財務評價指標體系的構成1Z101023 掌握影響基準收益率的因素P24·基準收益率的概念：基準收益率也成為基準折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的，可接受的投資方案最低標準的收益水平?；鶞适找媛实挠绊懸蛩?1、資金成本2、投資的機會成本 基準收益率應不低于單位資金成本和單位投資的機會成本。3、投資風險 資金密集項目的風險高于勞動密集的：資產專用性強的高于資產通用性強的：以降低的生產成本為目的的低于以擴大產量、擴大市場份額為目的的。從主觀上看，資金雄厚的投資主體的分線低于資金拮據者。4、通貨膨脹 確定基準收益率的基礎是資金成

12、本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。1Z101024 掌握財務凈現(xiàn)值指標的計算 掌握財務凈現(xiàn)值概念，計算公式。其特點是把整個計算期內各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實施時的現(xiàn)值之和。 判定：FNPV是評價項目贏利能力的絕對指標。當FNPV0時，說明該方案經濟上可行，當FNPVO時，說明該方案不可行。 例：如圖所示現(xiàn)金流量圖，求該項目的財務凈現(xiàn)值。解：從現(xiàn)金流量圖可以看出，第4年第9年，每年收入50萬元，第10年收入10萬元，因此看成第4年第9年零取已知，求第三年整取多少？ 財務凈現(xiàn)值指標考慮了資金的時間價值，是動態(tài)指標，并全面考慮了項目在整個計算期內的經濟狀況。

13、 該指標不足之處在于計算財務凈現(xiàn)值之前需要確定一個符合經濟現(xiàn)實的基準收益率，而基準收益率的確定往往是比較困難的。 在互斥方案評價中，財務凈現(xiàn)值必須考慮互斥方案的壽命，如果壽命不同，則需要構造一個相同的分析期限，進行方案的比選。同時，財務凈現(xiàn)值也不能反映項目投資中單位投資的使用效率。1Z101025 掌握財務內部收益率指標的計算 根據公式，財務凈現(xiàn)值的大小與折現(xiàn)率的大小有關，越大，F(xiàn)NPV越??；反之亦然。具體關系見P27頁常規(guī)投資項目的凈現(xiàn)值函數(shù)曲線。 掌握財務內部收益率（FIRR）的概念及幾何意義。其實質是投資方案在計算期內各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。 通過公式，求得財務內部收益

14、率FIRR。實際工作中，一般通過計算機計算，手算時可采用試算法確定財務內部收益率FIRR。 判定：財務內部收益率計算出來之后，與基準收益率進行比較。若FIRR，則方案在經濟上可接受；若FIRR，則方案在經濟上應予拒絕。應用FIRR評判的結論與應用FNPV評判其結論應該一致。FIRR， FNPV0 FIRR FNPV0 FIRR = FIRR =0 =因此：若給出的=內部收益率FIRR，則此時的動態(tài)投資回收期等于項目（或方案）的壽命周期，即=。一般情況下，則必有FIRR。故動態(tài)投資回收期法與FIRR法在方案評價方面是等價的。1Z101026 掌握財務凈現(xiàn)值率指標的計算 財務凈現(xiàn)值率，掌握概念。其

15、經濟含義是單位投資現(xiàn)值所能帶來的財務凈現(xiàn)值，是一個考察項目單位投資盈利能力的指標。公式： 判定：應用FNPVR評價時，對于獨立方案，應使FNPVR0，方案才能接受；對于多方案評價，凡FNPVR0的方案先行淘汰，在余下方案中，應將FNPVR與投資額、財務凈現(xiàn)值結合選擇方案。而且在評價時應注意以下幾點。（1）計算投資現(xiàn)值與財務凈現(xiàn)值的研究期應一致。（2）計算投資現(xiàn)值與財務凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率應一致。（3）直接用財務凈現(xiàn)值率比較方案所得的結論與用財務凈現(xiàn)值比較方案所得的結論并不總是一致的。在有明顯的資金總量限制時，且項目占用資金遠小于資金總擁有量時，以財務凈現(xiàn)值率進行方案選優(yōu)是正確的，否則應將FNPVR與

16、投資額，財務凈現(xiàn)值結合選擇方案。1Z101027 1Z101027掌握投資收益率指標的計算 投資收益率（靜態(tài)指標）：是衡量投資方案獲利水平的評價指標。它是投資方案建成投產達到設計生產能力后一個正常年份的年凈收益額與方案投資的比率。 投資收益率關注的是一個正常年份的凈收益總額與投資總額的比率。 對于生產期內各年的凈收益額變化幅度較大的方案，采用生產期內年平均凈收益額與投資的比率。·判別準則投資收益率（R）與所確定的基準投資收益率（Rc）進行比較。若RRc，則方案可以接受；若RRc，則方案是不可行的。EBIT為凈利潤+所得稅+利息總投資收益率（ROI）是用來衡量整個投資方案的獲利能力，要

17、求項目的總投資收益率（ROI）應大于行業(yè)的平均投資收益率；總投資收益率越高，從項目所獲得的收益就越多。而資本金凈利潤率（ROE）則是用來衡量項目資本金的獲利能力，資本金凈利潤率（ROE）越高，資本金所取得的利潤就越多，權益投資盈利水平也就越高；總投資收益率或資本金凈利潤率指標不僅可以用來衡量工程建設方案的獲利能力，還可作為工程建設籌資決策參考的依據。1Z101028 掌握回收期指標的計算 投資回收期分靜態(tài)回收期、動態(tài)回收期。兩者最大的區(qū)別在于是否考慮資金的時間價值。 靜態(tài)回收期、動態(tài)回收期的概念、計算公式，重點掌握靜態(tài)回收期。靜態(tài)回收期：=0 動態(tài)回收期：=0 判定：靜態(tài)投資回收期Pt與所確定

18、的基準投資回收期Pc進行比較。若PtPc，則表明項目投資在規(guī)定時間內能收回，方案可行；若PtPc，則說明不可行。1Z101029 掌握償還能力指標的計算一 償還資金來源1 利潤2 固定資產折舊3 無形資產及其它資產攤銷費4 其他還款資金14是可用于還款項目在建設期借入的全部建設投資貸款本金及其在建設期的借款利息 是應還的二 還款方式及還款順序1 國外（含境外）借款的還款方式 可采取等額還本付息，等額還本利息照付兩種方法2 國內借款的還款方式 按照先貸先還，后貸后還，利息高的先還，利息低的后還的順序還國內借款三 償債能力分析P38 1 借款償還期滿足貸款機構的要求期限時，即認為項目是由借款償債能

19、力的。 2利息備（倍）付率 概念 利息備付率也稱為已獲利息備數(shù)，指項目在借款償還期內各年可用于支付利息的息稅前利潤（EBIT）與當年應付利息（PI）的比值。 判別表準：正常經營的項目，利息備付率應大于1，并結合債權人的要求確定。根據我國企業(yè)歷史數(shù)據統(tǒng)計縫隙，一般情況下，利息備率不宜低于2。 3償債備付率（DSCR） 概念：指項目在借款償還期內，各年可用于還本付息的資金與當企業(yè)能夠還本付息的金額比值。 判別標準：小于1表示當年資金年來源不足以償還當期債務，我國一般不低于1.3 。1Z101030 建設項目不確定性分析1Z101031 掌握不確定性的分析內容一 不確定性因素產生的原因1 所依據的基

20、本數(shù)據的不足或者統(tǒng)計偏差2 預測方法的局限，預測的假設不準確3 未來經濟形式的變化4 技術進步5 無法以定量來表示的定性因素的影響6 其他外部影響因素二 不確定性分析內容根據擬建項目的具體情況，分析各種外部條件發(fā)生變換或者測算數(shù)據誤差對方案經濟效果的影響程度，以估計項目可能承擔不確定性的風險及其承受能力，確定項目在經濟上的可靠性，并采取相應的對策力爭把風險減低到最小限度。三 不確定性分析的方法1 盈虧平衡分析2 敏感性分析（敏感度系數(shù)，臨界點）盈虧平衡性分析只適用于財務的評價，而敏感性分析則可同時用于財務評價和國民經濟評價。1Z101032 掌握盈虧平衡分析方法一 總成本與固定成本，可變成本1

21、 固定成本指在一定的產量范圍內不受產品產量及銷售量影響的成本，如工資，福利，折舊費，修理費，無形資產及其它資產攤銷費、其他費用等2 可變成本式隨產品產量及銷售量的增減而成比例變化的各項成本，如原材料，燃料，動力費，包裝費和計件工資等3 半可變成本總成本=固定成本+單位產品變動成本*產銷量長期借款利息應視為固定成本，流動資金借款和短期借款利息可能部分與產品產量相關，其利息可視為半可變（或半固定）成本，為簡化計算，一般也將其作為固定成本。二 量本利模型利潤 = 銷售收入成本 = （單價單位產品銷售稅金及附加）×產量成本 = 固定成本 + 單位變動成本×產量四產銷量盈虧平衡的分析

22、BEP(Q)=BEP(Q)為盈虧平衡點，其要按項目投產后的正常年份計算，而不能按計算期內的平均值計算。 五生產能力利用率盈虧平衡分析的方法 1Z101033掌握敏感性分析l 投資項目的敏感性分析，是在確定性分析的基礎上，通過進一步分析、預測項目主要不確定因素的變化對項目評價指標（財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值等）的影響，從而找出敏感因素。l 按同時變化因素個數(shù)，可以分成單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。 單因素敏感性分析的步驟1、確定分析指標：主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對方案投資回收快慢的影響，可以選用投資回收期作為分析指標；如果主要分析產品價格波動對方案超額凈收益的影響，則選用財務凈現(xiàn)值作為分

23、析指標；如果主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響，則可以選用財務內部收益率作為指標。2、選擇需要分析的不確定性因素：閱讀選擇需要分析的不確定性因素的原則（P48的2條）3、分析每個不確定性因素的波動程度及對分析指標可能帶來的增減變化4、確定敏感性因素l 有些因素可能僅發(fā)生較小幅度的變化，就能引起經濟評價指標很大的變動，這一類因素稱為敏感性因素，可以通過計算敏感度系數(shù)和臨界點來判斷。l 敏感度系數(shù)：表示項目評價指標對不確定因素的敏感程度；SAF值越大，表明評價指標SAF對不確定因素F越敏感，反之則不敏感。l 臨界點：是指項目允許不確定因素向不利方向變化的極限值。說明：在臨界點下，項目是可行的

24、。超越臨界點，項目收益指標將不可行。5、選擇敏感程度小，承受風險能力強、可靠性大的項目或方案。1Z101040 財務現(xiàn)金流量表的分類與構成要素1Z101041 掌握財務現(xiàn)金流量表的分類項目投資現(xiàn)金流量表，項目資本金現(xiàn)金流量表，投資各方現(xiàn)金流量表和財務計劃現(xiàn)金流量表 P52頁表1Z101042 掌握財務現(xiàn)金流量表的構成要素1營業(yè)收入=產品銷售量*產品單價2投資由建設投資，建設期利息，流動資金，項目資本金，組成（注意：建設期利息計入總投資，生產期利息記入總成本）3經營成本總成本費用=外購原材料，燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+財務費用+其他費用經營成本=總成本費用折舊費-攤銷費

25、-利息支出4稅金 1Z101050 基本建設前期工作內容1Z101051 掌握建設項目周期·建設項目周期的階段劃分及其工作內容一 建設項目決策階段1 投資意向2 市場研究與投資機會分析3 項目建議書4 初步可行性研究（并不是必不可少的）5 可行性研究（是決定一個項目投資與否的最終要的一個環(huán)節(jié)）6 建設項目決策二 建設項目設計階段1 初步設計2 投資準備（不是在決策階段）3 技術設計（修正總概算）4 施工圖設計（工程預算）三 建設項目施工階段1 施工組織設計2 施工準備（施工企業(yè)進行的第一項具體工作）3 組織施工4 生產準備5 竣工驗收四 投資項目總評價階段1 投產運營和投資回收2 投

26、資項目后評價1Z101052 掌握項目建議書的內容項目建議書的基本內容包括建設項目提出的依據和必要性，產品方案 市場前景 擬建規(guī)模和建設地點的初步設想，投資狀況建設條件 協(xié)作關系及引進國別和廠商的初步分析 ，投資估算和資金籌措的設想，項目建設進度的設想，項目經濟效益和社會效益的初步測算，結論與建議政府對投資項目的管理分為審批，核準，備案三種。對于政府投資的項目或使用政府性資金，國際金融組織和外國政府貸款投資建設的項目，繼續(xù)實行審批制，對于企業(yè)不適用政府性投資建設的項目，一律不再實行審批制，區(qū)別不同情況實行核準制和備案制1Z101053 熟悉可行性研究的內容可行性研究的基本內容包括1 項目興建的

27、理由與目標2 市場分析與預測3 資源條件評價4 建設規(guī)模與產品方案5 廠址選擇6 技術方案，設備方案和工程方案7 原材料和燃料供應8 總圖運輸與公用輔助工程9 環(huán)境影響評價10 勞動安全衛(wèi)生與消防11 組織機構與人力資源配置12 項目實施進度13 投資估算14 融資方案15 財務評價16 國民經濟評價17 社會評價18 風險評價19 研究結論與建議1Z1060 設備更新分析1Z101061 掌握設備磨損的類型及補償方式 設備磨損分為兩大類，四種形式（1）有形磨損（又稱物理磨損）分為兩種形式：第一種有形磨損設備在使用過程中，在外力作用下產生的磨損第二種有形磨損設備在閑置過程中受自然力的作用而產生

28、的磨損 這兩種有形磨損都造成設備的技術性陳舊（2）無形磨損（又稱精神磨損、經濟磨損）分為兩種形式：第一種無形磨損設備的技術結構和性能并沒有變化，但由于技術進步，社會勞動生產率水平的提高，同類設備的再生產價值降低，致使原設備相對貶值。第二種無形磨損由于科學技術的進步，不斷創(chuàng)新出性能更完善、效率更高的設備，使原有設備相對陳舊落后，其經濟效益相對降低而發(fā)生貶值 有形和無形磨損都引起機器設備原始價值的貶值（3）綜合磨損同時存在有形磨損和無形磨損的損壞和貶值的綜合情況。 對任何特定的設備來說，這兩種磨損必然同時發(fā)生和同時相互影響。設備磨損的補償方式補償方式 局部補償 修理有形磨損 （修）現(xiàn)代化改裝第二種

29、無形磨損 （改） 完全補償：更新有形磨損和第二種無形磨損 （換） 第一種無形磨損不能補償 修理和現(xiàn)代化改裝的區(qū)別大修理是更換部分已磨損的零部件和調整設備，以恢復設備的生產功能和效率為主；現(xiàn)代化改裝是對設備的結構作局部的改進和技術上的革新，如增添新的、必須的零部件，以增加設備的生產功能和效率為主。1Z101062 掌握設備更新方案的比較原則 設備更新是消除設備有形磨損和無形磨損的重要手段，目的是為了提高企業(yè)生產的現(xiàn)代化水平，盡快形成新的生產能力。 設備更新方案比選的基本原則和評價方法與互斥性投資方案比選相同 原則如下：（1） 不考慮沉沒成本 沉沒成本是績優(yōu)企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變

30、、已記入過去投資費用回收期的費用。（2） 逐年滾動比較1Z101063 掌握設備更新方案的比較方法（1） 自然壽命（又稱物質壽命） 熟悉概念 主要是由設備的有形磨損決定的 設備的自然壽命不能成為設備更新的估算依據（2） 技術壽命（又稱有效壽命） 熟悉概念 主要是由設備的無形磨損決定的，一般比自然壽命要短 在估算設備壽命時，必須考慮設備技術壽命期限的變化特點及其使用的制約或影響（3） 經濟壽命 熟悉概念 它是由維護費用的提高和使用價值的降低決定的 設備的經濟壽命是從經濟觀點（即成本觀點或收益觀點）確定設備更新的最佳時刻理解P76 圖1Z101063設備年度費用曲線其中：等值年成本= 年運行成本+

31、 年資產消耗成本年運行成本=年資產消耗成本=當使用年限為時，等值年成本最低，此時的N0即為經濟壽命設備經濟壽命的估算確定設備經濟壽命的原則：（1）是設備在經濟壽命內平均每年凈利潤達最大（2）是設備在經濟壽命內年平均使用成本達最小N年內設備年平均使用成本=設備的年平均年度資產消耗成本+平均年運行成本 靜態(tài)模式要求會計算，動態(tài)模式能看懂即可。（1） 靜態(tài)模式下設備經濟壽命的確定方法 就是在不考慮資金時間價值的基礎上計算設備年平均成本，并使其最小。式中：是設備的平均年度資產消耗成本是設備的平均年度運行成本 設備的低劣化 概念要理解 如果每年設備的劣化增量是均等的，即=，每年劣化呈線性增長，則經濟壽命

32、當每年設備維修費用相等，即劣化增量為0時，經濟壽命=自然壽命（2） 動態(tài)模式下設備經濟壽命的確定方法 就是在考慮資金時間價值的情況下計算設備的凈年值或年成本，并取的最大值或的最小值其中：=（只考慮成本）在已知現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的情況下，逐年計算出從壽命1年到N年全部使用期的年等效值，從中找出平均年成本的最小值（僅考慮項目支出時），或是平均年盈利的最大值（全名考慮項目收支時），及其所對應的年限，從而確定設備的經濟壽命。1Z101070 設備租賃與購買方案的比選1Z101071 掌握設備租賃與購買的影響因素·設備租賃的概念。設備租賃包括融資租賃、經營租賃兩種，其區(qū)別在于在融資租賃中，租賃雙

33、方不得任意中止和取消租約，一般貴重的設備（如地鐵盾構、車皮等）采用這種方法。經租賃的設備作為固定資產使用，進行折舊。影響設備租賃與購買的主要因素P81 3點買設備的錢不可以進成本，折舊進成本。1Z101072 掌握設備租賃與購買方案的分析方法 主要是作經濟上的比較。比較的方法和原則與一般的互斥投資方案相同。 設備經營租賃與購買方案的經濟比選：設備壽命相同時采用凈現(xiàn)值法，設備壽命不同時采用年值法。 最簡單的方法是在假設所得到設備的收入相同的條件下，將租賃方案和購買方案的費用進行比較。l 設備經營租賃的方案的凈現(xiàn)金流量：凈現(xiàn)金流量銷售收入經營成本租賃費用與銷售相關的稅金所得稅×（銷售收入

34、經營成本租賃費用進入總成本與銷售相關的稅金）l 設備購買方案的凈現(xiàn)金流量：凈現(xiàn)金流量銷售收入經營成本設備購買費貸款利息與銷售相關的稅金所得稅×（銷售收入經營成本折舊貸款利息設備購置費不進入總成本，僅僅折舊和貸款利息進入總成本與銷售相關的稅金） 在對比經營租賃和購買方案的優(yōu)劣時，只需比較他們的差異部分：設備租賃：所得稅×租賃費租賃費設備購置：所得稅×（折舊+貸款利息）設備購置費-貸款利息 例題：若設備租賃費30萬元/年，購買費用年值20萬元，貸款利息5萬，年折舊15萬元，所得稅費率為33%。解：根據公式： 設備租賃：所得稅×租賃費租賃費33%×3

35、0萬30萬20.萬設備購置：所得稅×（折舊+貸款利息）設備購置費貸款利息33%×(15萬5萬)20萬5萬18.4萬則：我們可以看出：設備購置的成本低于設備租賃的成本。采用設備購置為較優(yōu)方案l 租金的計算方法：、附加率法：是在租賃資產的設備貨價或概算成本上再加上一個特定的比率來計算租金的。其中R表示每期租金，P表示租賃資產的價格，N表示還款期數(shù)，可按月、季、半年、年計，r表示附加率。2、年金法： （理解即可）（1）期末支付方法：， 的含義即為：（A/P，i，n）（2）期初支付方法：，此時式子的含義為可以看得出來，期末支付比期初要多，這是因為資金具有時間價值。 總結：通過設備購

36、買、設備租賃的成本計算公式可以看出：按財務制度規(guī)定：租賃設備的租金允許計入成本，購買設備每年計提的折舊費也允許計入成本，若采用借款購買設備，其每年支付的利息也可以計入成本。由于每個企業(yè)都要依據利潤的大小繳納所得稅，因此，在充分考慮各種方式的稅收優(yōu)惠影響下，應該選擇稅后收益更大或稅后成本更小的方案。1Z101080 價值工程1Z101081 掌握價值工程的特點及提高價值的途徑l 價值工程（Vaule Engineering,VE），是指作為某種產品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。l 其中價值工程的三要素為：價值V、功能E、成本C。V價值；F研究對象的功能，廣義講是指產品或勞務

37、的功用和用途；C成本，即壽命周期成本。價值工程采用以產品功能為中心分析成本的事前成本計算方法。 價值工程的核心，是對產品進行功能分析。價值工程的功能是指對象能夠滿足某種要求的一種屬性，具體來說功能就是效用。 價值工程在建設工程項目中主要應用在規(guī)劃和設計階段，因為這兩個階段是提高建設工程項目經濟效果的關鍵環(huán)節(jié)。提高價值的途徑：（種方式），根據，1、F，C（最理想的途徑）2、F不變，C 3、F ，C不變4、F ，C 5、F ，C 價值工程的特點P86-P87六點標題1Z101082 熟悉價值工程的工作步驟1、對象選擇2、信息資料收集3、功能定義：根據收集到的情報和資料，透過對象產品或部件的物理特性

38、（或現(xiàn)象），找出其效用或功用的本質東西，并逐項加以區(qū)分和規(guī)定效用以描述出來。 按用戶的需求分類：功能可以分成必要功能和不必要功能。其中使用功能、美學功能、基本功能、輔助功能均為必要功能；不必要的功能包括：多余功能、重復功能、過剩功能。4、功能整理：主要是建立功能系統(tǒng)圖。5、功能評價：找出實現(xiàn)功能的最低費用作為功能的目標成本，以功能目標成本為基準，通過與功能現(xiàn)實成本的比較，求出兩者的比值（功能價值）和兩者的差異值 （改善期望值），然后選擇價值功能低的、改善期望值大的功能作為價值工程活動的對象。 成本指數(shù)：成本指數(shù)C=各部分成本/總成本 功能指數(shù)：功能指數(shù)F=各部分功能/總功能 其中功能評價值F是

39、通過目標成本來體現(xiàn)，這里的目標成本是指可靠地實現(xiàn)用戶要求功能的最低成本。求功能評價值主要使用常用功能重要性系數(shù)評價法。l 計算功能價值V（1）功能成本法：（絕對值法）V=1：功能評價值等于功能現(xiàn)實成本。說明評價對象的價值最佳，無需改進；V1：功能現(xiàn)實成本大于功能評價值，必須改進；V1：功能現(xiàn)實成本小于功能評價值，此種情況需要具體分析。可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應該提高成本。（2）功能指數(shù)法：（相對值法）是通過功能指數(shù)來表示其功能程度的大小，與相對應的成本指數(shù)進行比較，從而確定改進對象。V=1：評價對象的功能比重與成本比重大致平衡。說明功能的現(xiàn)實成本比較合理，無需改進；

40、V1：評價對象的成本比重大于其功能比重。表示相對于系統(tǒng)內的其他對象，目前所占的成本偏高，導致功能過剩，必須改進；V1：評價對象的成本比重小于其功 能比重?？赡芄δ芘c成本分配已較理想，或者功能過剩，或者成本偏低。此種情況需要具體分析進行改進。確定VE對象的改進范圍：如果有幾個功能對象的V都很低，則應該選擇（CF）值較大的作為優(yōu)先功能對象部分現(xiàn)實成本成本指數(shù)功能得分功能指數(shù)價值指數(shù)目標成本改善期望值A250.25300.3.1.290*0.3=2725-27=-2B300.3300.3190*0.3=2730-27=3C350.35200.250.790*0.25=22.535-22.5=12.5

41、D100.1150.151.590*0.15=13.510-13.5=-3.51Z101090 新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析方法1Z101091 掌握應用新技術、新工藝和新材料方案的選擇原則1、 技術上先進、可靠、適用、合理2、 經濟上合理1Z101092 熟悉應用新技術、新工藝和新材料方案的技術經濟分析方法新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟分析方法包括定性分析和定量分析。（1） 對新技術、新工藝和新材料應用方案的技術分析 新技術、新工藝和新材料應用方案的技術分析，是通過對其方案的技術特性和條件指標進行對比與分析完成的。（2） 新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經濟比較

42、分析·增加投資收益率分析法 =當大于或等于基準投資收益率時，表明新方案是可行的；當小于基準投資收益率時，則表明新方案是不可行的。·折算分析法在采用方案要增加投資時，可通過下式比較各方案折算費用的大小選擇方案，即： 式中 -第j方案的折算費用 -第j方案的工程成本，主要包括原材料費、生產工人工資及附加工資、設備的使用費及維修費、設備的折舊費、施工設備（軌道、支撐架、模板等）的成本或攤銷費、防治施工公害設施及其費用、管理費等； -第j種方案的投資額（包括建設投資和流動資金投資） -基準投資收益率在采用方案不增加投資時，從上式可知：=，故可通過比較各方案工程成本的大小選擇方案，即

43、： 式中 -第j種方案固定費用（固定成本）總額； -第j種方案單位產量的可變費用（可變成本）； x-生產的數(shù)量。·新技術、新工藝和新材應用方案的技術經濟綜合分析 就是從其產業(yè)政策效應、技術水平、經濟性、環(huán)境效益和安全性五個方面進行綜合評價。1Z102000 會計基礎與財務管理1Z102011 熟悉會計的職能概念要了解會計的基本職能核算和監(jiān)督1） 會計核算職能是指會計對客觀經濟活動的記錄、加工和整理的過程，為經濟管理提供所需要的信息。特征：會計是以貨幣為主要計量單位，從價值方面反映各單位的經濟活動狀況。會計是核算已經發(fā)生的事實，具有可驗證性。會計核算具有完整性、連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性。

44、2） 會計監(jiān)督職能是指會計在其核算過程中對經濟活動的合法性、合理性和有效性所進行的審查。特征：會計監(jiān)督是一種經常性的監(jiān)督，具有完整性和連續(xù)性。會計監(jiān)督主要利用各種價值指標，以財務活動為主，具有綜合性。會計監(jiān)督是以法律、法規(guī)和制度為依據的監(jiān)督，具有強制性和嚴肅性。了解會計監(jiān)督的內容監(jiān)督會計資料的真實可靠監(jiān)督經濟業(yè)務的合法性監(jiān)督企業(yè)賬證、賬賬、賬表、賬實相符1Z102012 熟悉會計假設對會計核算所處的時間、空間環(huán)境所做的合理假設。會計核算的基本前提包括會計主體、持續(xù)經營、會計分期和貨幣計量。 會計主體也稱為會計實體、會計個體 會計主體也稱為會計實體、會計個體是指會計信息所反映的特定單位和組織。會

45、計主體可以是法人，也可以是非法人。一般說來，法律主體往往是會計主體，但會計主體并不一定是法律主體。持續(xù)經營 會計分期（又稱為會計期間） 會計年度是基本的會計期間，我國采用的是歷年制的會計年度，即以每年的公歷1月1日至12月31日作為一個會計年度。 貨幣計量 我國企業(yè)會計制度規(guī)定“會計核算應以人民幣為記賬本位幣?！?Z102013 熟悉會計核算的原則（一般考試問題為，某種情況屬于哪個原則）會計核算的基本原則包括十二個方面（p103），其中需要注意的幾點： 權責發(fā)生制原則 凡是當期已經實現(xiàn)的收入和應急發(fā)生或應當負擔的費用，不論款項是否收付，都應當作為當期的收入和費用；凡是不屬于當期的收入和費用，即

46、使款項已在當期收付，也不應當作為當期的收入和費用。與權責發(fā)生制相對應的是收付實現(xiàn)制。 配比原則 配比原則是指企業(yè)在進行會計核算時，收入與其成本、費用應當想配比，同一會計期間內的各項收入和與其相關的成本、費用，應當在該會計期間確認。 歷史成本原則 歷史成本原則是企業(yè)各項財產在取得時應按照實際成本計量，其后，各項財產如果發(fā)生減值，應當按照企業(yè)會計制度規(guī)定計提相應減值準備。2006年我國頒布的新的企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本，可變現(xiàn)凈值，現(xiàn)值，公允價值計量的。 劃分收益性支出與資本性支出原則 凡支出的效益僅及于本年度（或一個營業(yè)周期）的，應當作為收

47、益（比如：買材料）性支出；凡支出的效益及于幾個會計年度（或幾個營業(yè)周期）的，應當作為資本性支出（比如：買設備）。1Z102014 熟悉會計要素和會計等式（1） 會計要素會計要素包括資產、負債、所有者權益、收入、費用和利益，具體分為以下兩類 反映財務狀況的要素（靜態(tài)要素） 財務狀況是指企業(yè)在某一日期經營資金的來源和分布情況，一般通過資產負債表反映。反映財務狀況的要素由資產、負債和所有者權益三個要素構成。 反映經營成果的要素（動態(tài)要素） 經營成果是指企業(yè)在一定時期內的生產經營活動的結果，是企業(yè)生產經營過程中取得的收入與耗費相比較的差額，一般通過利潤表表示。經營成果的要素由收入、費用與利潤三個要素反

48、映。（2） 會計等式 靜態(tài)會計等式 資產=債權人權益+所有者權益 動態(tài)會計等式 收入-費用=利潤（或虧損）1Z102015 了解貸記賬法1復式記賬法概念P108了解基本原則等式兩邊的帳戶中等額記同增或同減。或等式某一邊的帳戶中等額記有增有減。2借貸記賬法 了解借貸記賬法的結構、記賬規(guī)則、試算平衡記賬規(guī)則：“有借必有貸，借貸必相等”。一借一貸，一借多貸，一貸多借發(fā)生額平衡法 ： 全部賬戶借方發(fā)生額合計=全部賬戶貸方發(fā)生額合計余額平衡法 ： 全部賬戶貸方余額合計1Z102026 了解會計憑證及會計賬簿一、概念要了解 會計憑證的種類會計憑證按照填制程序和用途不同，可以分為原始憑證和記賬憑證。1） 原

49、始憑證凡是不能證明經濟業(yè)務發(fā)生或完成情況的各種單證均不能作為原始憑證據以記賬，比如購銷合同、銀行對賬單等。原始憑證必須具備以下基本內容：原始憑證的名稱；填制憑證的日期及編號；接受憑證單位名稱；經濟業(yè)務內容、數(shù)量、單價和金額；填制憑證單位名稱或者填制人姓名；經辦人員的簽名或者蓋章。2） 記賬憑證 了解概念和分類二、會計科目概念：對社會要素進行分類的項目。會計科目是按照會計要素的具體內容進一步分類，并以此為依據設置賬戶，分類地、連續(xù)地記錄經紀業(yè)務增減變動情況，再通過整理和匯總方法反映會計要素的增減變動及其結果。三、會計賬簿了解會計賬簿及其作用、會計賬簿的種類、對賬的內容和意義1Z102020 資產

50、的核算1Z102021 掌握流動資產的核算內容流動資產是指可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產。一、現(xiàn)金 了解現(xiàn)金的概念和特點 現(xiàn)金使用范圍、管理規(guī)定、控制制度二、 銀行存款 l 企事業(yè)單位的存款帳戶分為四類：基本存款帳戶（一家銀行的一個營業(yè)機構開立一個基本存款帳戶），一般存款帳戶（不能支取現(xiàn)金），臨時存款帳戶，專用存款帳戶l 銀行存款結算方式有支票結算方式、銀行匯票、商業(yè)匯票（可以背書轉讓）、銀行本票、信用卡（單位卡一律不得用于10萬元以上的商品交易，勞務供應款項的結算，不得支取現(xiàn)金）、匯兌（異地）、委托收款（同城，異地結算）、托收承付（代銷，寄銷，賒銷商品的款項，不得辦理

51、托收承付結算）、信用證三、其他貨幣資金 主要包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款和在途貨幣資金等四、應收集預付款項 主要包括應收賬款、應收票據、其他應受款、預付款項、待攤費用貼現(xiàn)期=票據期限企業(yè)已持有票據期限貼現(xiàn)息=票據到期值*貼現(xiàn)率*貼現(xiàn)期貼現(xiàn)所得=票據到期值-貼現(xiàn)息五、存貨 施工企業(yè)的存貨，按用途可以分為：庫存材料；周轉材料；低值易耗品；委托加工物資；在建施工產品；施工產品。以下幾種費用在發(fā)生是確認為當期損益，而不計入存貨成本：1。非正常消耗的直接材料費、直接人工費和制造費用、2 。倉儲費用3。不能歸屬于使存貨達到目前場所和狀態(tài)的其他支出

52、83;發(fā)出存貨成本的確定與結轉（新） 確定方法有個別計價法、先進先出法、加權平均法存貨期末計量，按照成本和可變現(xiàn)凈值兩者之中的較低者進行計量。六、短期投資 指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過1年的投資、包括股票、債券、基金1Z102022 掌握固定資產的核算內容一、 固定資產及其特征1 使用年限超過一年或長于一個會計年度，而且在使用過程中保持原來的物質形態(tài)不變2 .用壽命是有限的 3.用于生產經營活動而不是為了出售企業(yè)已融資租賃方式租入的固定資產，在租賃期內，應視同企業(yè)自由固定資產進行管理。過去已經估價單獨入帳的土地也可以作為固定資產管理，因征地而支付的補償費，應用權不能作為固定資產進行核算

53、和管理。此外，作為投資性房地產的建筑物和生產性生物資產也不能作為固定資產進行核算和管理。二、固定資產入賬價值得確認三、固定資產折舊及計算方法固定資產折舊的計提反映了會計的權責發(fā)生制原則和收入與費用配比的原則。1 .固定資產計提折舊的范圍l 根據現(xiàn)行企業(yè)會計準則，以下三點需要排除（1）已提足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產（2）單獨入帳的土地（3）提前報廢的l 以融資租賃方式租入的固定資產和以經營方式租出的固定資產，應當算作企業(yè)自由的固定資產來計提折舊。2影響固定資產折舊的因素主要有即預計凈殘值、固定資產減值準備、固定資產使用壽命3 .固定資產折舊方法年均年限法 固定資產年折舊額=固定資產年折舊額=年折舊額/12固定資產年折舊率=工作量法單位工作量折舊額=單位里程折舊額=每工作臺班折舊額=雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法，是在不考慮固定自查弩機凈殘值的情況下，根據每年年初固定資產凈殘值和雙倍的直線法折舊率計算固定資產折舊額的一種方法。采用這種方法，固定資產賬面余額隨著折舊的計提逐年減少，而折舊率不變，各期計提得折舊額必然逐年減少理解表1Z102022-1，P129年數(shù)總合法：折舊金額必然逐年減少四、固定資產修理與該擴建，日常修理費作為當期費用來處理五、固定資產出售、