投資風(fēng)險管理

1、編輯ppt1編輯ppt2編輯ppt3A.盡量避免投資產(chǎn)品公司盡量避免投資產(chǎn)品公司產(chǎn)品公司是市場導(dǎo)向型的公司。公司最主要通過廣告造產(chǎn)品公司是市場導(dǎo)向型的公司。公司最主要通過廣告造勢宣傳自己以及價格戰(zhàn)來贏取市場份額。因此，公司的勢宣傳自己以及價格戰(zhàn)來贏取市場份額。因此，公司的盈利水平受到市場環(huán)境的巨大影響。在市場環(huán)境良好的，盈利水平受到市場環(huán)境的巨大影響。在市場環(huán)境良好的，公司公司只能只能獲取獲取薄薄利，而當(dāng)經(jīng)濟環(huán)境惡化時，競相降價會利，而當(dāng)經(jīng)濟環(huán)境惡化時，競相降價會為公司帶來虧損危機。為公司帶來虧損危機。為了獲取長期且穩(wěn)定的收益，那么產(chǎn)品公司肯定不是我為了獲取長期且穩(wěn)定的收益，那么產(chǎn)品公司肯定不

2、是我們的最好選擇。們的最好選擇。編輯ppt4B.選擇消費壟斷型公司選擇消費壟斷型公司消費者信賴產(chǎn)生了商業(yè)商譽意識帶來了消費壟斷，從消費者信賴產(chǎn)生了商業(yè)商譽意識帶來了消費壟斷，從而而吸引客戶持續(xù)購買企業(yè)的商品或者是服務(wù)，因此吸引客戶持續(xù)購買企業(yè)的商品或者是服務(wù)，因此在在經(jīng)濟環(huán)境較差時，仍可以經(jīng)濟環(huán)境較差時，仍可以持續(xù)持續(xù)產(chǎn)生收益。產(chǎn)生收益。作為一個投資者，我們要獲取持續(xù)長久的收益，那么作為一個投資者，我們要獲取持續(xù)長久的收益，那么選擇消費型壟斷企業(yè)是一個很好的選擇。選擇消費型壟斷企業(yè)是一個很好的選擇。編輯ppt5 我們都知道在股票市場中，只要看漲而沒有看跌的。但是在我們都知道在股票市場中，只要看

3、漲而沒有看跌的。但是在數(shù)學(xué)模型中，在沒有任何外在因素的影響時，漲與跌的概率都是相數(shù)學(xué)模型中，在沒有任何外在因素的影響時，漲與跌的概率都是相同的，都是同的，都是50%50%。 但是我們在長期進(jìn)行實盤交易的時候我們常有這樣感覺，就是但是我們在長期進(jìn)行實盤交易的時候我們常有這樣感覺，就是在長期，我們無論怎樣操盤都會出現(xiàn)股票被套在了股票市場而出現(xiàn)在長期，我們無論怎樣操盤都會出現(xiàn)股票被套在了股票市場而出現(xiàn)虧損。雖然我們可以解釋為股票市場從虧損。雖然我們可以解釋為股票市場從60006000點一直往下探至點一直往下探至20002000點點的水平導(dǎo)致了我們的虧損。的水平導(dǎo)致了我們的虧損。 而通過對股票市場的分

4、析，我們可以看出雖然股票市場一直在而通過對股票市場的分析，我們可以看出雖然股票市場一直在20002000點水平徘徊，但是在這個過程中仍然出現(xiàn)波動。所以肯定有獲點水平徘徊，但是在這個過程中仍然出現(xiàn)波動。所以肯定有獲利的空間。利的空間。 我們可以通過下面的例子進(jìn)行分析。我們可以通過下面的例子進(jìn)行分析。編輯ppt6以以1000元為例子。甲跟乙同時進(jìn)行三次的投資。元為例子。甲跟乙同時進(jìn)行三次的投資。甲每次都只能虧損甲每次都只能虧損10%以及只會贏取以及只會贏取10%乙每次能接受虧損為乙每次能接受虧損為50%以及贏取以及贏取50%。編輯ppt7情況一：甲跟乙同時贏情況一：甲跟乙同時贏3次次對于甲有：對于

5、甲有：1000+1000*10%=11001100+1100*10%=12101210+1210*10%=1331對于乙有：對于乙有：1000+1000*50%=15001500+1500*50%=22502250+2250*50%=3375編輯ppt8情況二：贏利情況二：贏利2次虧損次虧損1次次對于甲有對于甲有1000+1000*10%=11001100+1100*10%=12101210-1210*10%=1089對于乙有對于乙有1000+1000*50%=15001500+1500*50%=22502250-2250*50%=1125編輯ppt9情況三：贏利情況三：贏利1次虧損次虧損2次

6、次對于甲有對于甲有1000+1000*10%=11001100-1100*10%=990990-990*10%=891對于乙有對于乙有1000+1000*50%=15001500-1500*50%=750750-750*50%=375編輯ppt10情況四：情況四：3次都虧損次都虧損對于甲有對于甲有1000-1000*10%=900900-900*10%=810810-810*10%=729對于乙有對于乙有1000-1000*50%=500500-500*50%=250250-250*50%=125編輯ppt11綜述綜述從上述一個簡單的例子可以看出，我們在股票市場沒有從上述一個簡單的例子可以看出

7、，我們在股票市場沒有選擇正確的止損就會導(dǎo)致股票不停虧損而最后到只能斬選擇正確的止損就會導(dǎo)致股票不停虧損而最后到只能斬倉。倉。編輯ppt12概括而言概括而言 十多年來散戶和莊家炒股特點總結(jié)十多年來散戶和莊家炒股特點總結(jié)1.莊家用幾千萬，幾個億，幾十個億做一只股票。莊家用幾千萬，幾個億，幾十個億做一只股票。散戶用十萬，幾十萬和幾百萬做十幾只股票。散戶用十萬，幾十萬和幾百萬做十幾只股票。2.莊家做一只股票做一年甚至幾年，在一個股票上拉升和打壓股價。莊家做一只股票做一年甚至幾年，在一個股票上拉升和打壓股價。散戶在一只股票做幾天，幾周和幾月。散戶在一只股票做幾天，幾周和幾月。3 莊家打壓股價使散戶賣出股

8、票，莊家拉升股價騙散戶買進(jìn)股票。莊家打壓股價使散戶賣出股票，莊家拉升股價騙散戶買進(jìn)股票。 散戶在股價下跌時，割肉出局。散戶在拉升股價時，追漲買進(jìn)股散戶在股價下跌時，割肉出局。散戶在拉升股價時，追漲買進(jìn)股票。票。4. 莊家一年做一二只股就大功告成。莊家一年做一二只股就大功告成。 散戶一年做幾十只股，上百只股還不甘心。散戶一年做幾十只股，上百只股還不甘心。編輯ppt135.莊家喜歡集中資金打殲滅戰(zhàn)，做一個成一個。莊家喜歡集中資金打殲滅戰(zhàn)，做一個成一個。 散戶喜歡買多只股票，作分散投資，有的賺，有的賠，散戶喜歡買多只股票，作分散投資，有的賺，有的賠，最終虧本。最終虧本。6. 莊家在做一只股票前，對該

9、股的基本面，技術(shù)面作長莊家在做一只股票前，對該股的基本面，技術(shù)面作長時間的詳細(xì)調(diào)查，分析，并制訂了周密的投資計劃才行時間的詳細(xì)調(diào)查，分析，并制訂了周密的投資計劃才行動。動。 散戶天天看電腦屏幕，三五分鐘即可決定買賣。散戶天天看電腦屏幕，三五分鐘即可決定買賣。7. 莊家每做一只股票都賺錢。莊家每做一只股票都賺錢。 散戶做很多股票，大部分都賠錢。散戶做很多股票，大部分都賠錢。8. 莊家經(jīng)常制造專家陷阱，技術(shù)陷阱，趕散戶下車。莊家經(jīng)常制造專家陷阱，技術(shù)陷阱，趕散戶下車。 散戶天天找莊家拉升股票，與莊共舞，分莊家一杯羹。散戶天天找莊家拉升股票，與莊共舞，分莊家一杯羹。編輯ppt14三、如何利用復(fù)利效應(yīng)

10、進(jìn)行投資？三、如何利用復(fù)利效應(yīng)進(jìn)行投資？A.前提是必須要有資金管理前提是必須要有資金管理假設(shè)有一個假設(shè)有一個30萬的賬號，我們?nèi)f的賬號，我們將將30萬等分成萬等分成3份。每份都是總份。每份都是總資金的資金的1/3。那么我們稱這些叫。那么我們稱這些叫做做風(fēng)險金。風(fēng)險金。編輯ppt15風(fēng)險金的作用是幫助我們防止在投資時候出現(xiàn)大量的虧損。風(fēng)險金的作用是幫助我們防止在投資時候出現(xiàn)大量的虧損。從而保證了我們的虧損是可控的。從而保證了我們的虧損是可控的。以上述的例子進(jìn)行講解，我們可以將一份的風(fēng)險金分割以上述的例子進(jìn)行講解，我們可以將一份的風(fēng)險金分割成成10小份。也是說小份。也是說10萬分成萬分成10小份，

11、每份都是小份，每份都是1萬元。萬元。當(dāng)然我們可以將當(dāng)然我們可以將1萬元分割成萬元分割成20份或更多。份或更多。在進(jìn)行投資時，我們應(yīng)每次在進(jìn)行投資時，我們應(yīng)每次1小份的進(jìn)行投資。以小份的進(jìn)行投資。以1萬元萬元為例子，當(dāng)我們設(shè)定最大虧損為為例子，當(dāng)我們設(shè)定最大虧損為20%時候，那么在虧損時候，那么在虧損了了2000元時候我們選擇平倉。元時候我們選擇平倉。編輯ppt16計算公式計算公式 我們通過上述例子，那么我們可以計算出每次易最大虧損額度為：虧損最大額度虧損最大額度=（總資產(chǎn)（總資產(chǎn)*風(fēng)險金比率）風(fēng)險金比率）/交易次數(shù)交易次數(shù)編輯ppt17一個簡單的例子一個簡單的例子仍以仍以10001000元為例

12、子。甲跟乙同時進(jìn)行三次的投資。元為例子。甲跟乙同時進(jìn)行三次的投資。甲每次都只能虧損甲每次都只能虧損10%10%以及只會贏取以及只會贏取10%10%乙每次能接受虧損為乙每次能接受虧損為50%50%以及贏取以及贏取50%50%。甲雖然每次都只能贏甲雖然每次都只能贏10%10%，但是贏取，但是贏取10%10%的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于贏取大于贏取50%50%的概率的概率因此甲在連續(xù)因此甲在連續(xù)3 3次贏取次贏取10%10%能獲得能獲得13311331，而只要乙輸，而只要乙輸一次就只能獲取一次就只能獲取11251125。所以可以看出，通過雖然每次賺得少，但是賺得有所以可以看出，通過雖然每次賺得少，但是賺

13、得有把握，通過這樣的復(fù)利投資可以比一次大幅度獲利把握，通過這樣的復(fù)利投資可以比一次大幅度獲利獲取更多錢。獲取更多錢。編輯ppt18四、選擇什么樣的投資市場？四、選擇什么樣的投資市場？A股市場已經(jīng)有兩千多只股票，在熊市中近股市場已經(jīng)有兩千多只股票，在熊市中近90%都在下跌，都在下跌，在在10%中選股耗費了投資者很多精力和時間。中選股耗費了投資者很多精力和時間。 以剛剛在上文提及到的巴菲特的選股思路認(rèn)為，在中以剛剛在上文提及到的巴菲特的選股思路認(rèn)為，在中國的國的A股市暫時股市暫時 沒有一只股票達(dá)到要求。沒有一只股票達(dá)到要求。 2. 中國的中國的A股市只有升市才能賺錢的單向發(fā)展市場，比雙股市只有升市

14、才能賺錢的單向發(fā)展市場，比雙向市少了一個賺錢機會。向市少了一個賺錢機會。3. 股市有莊家操控，加大了投資者的操作難度。股市有莊家操控，加大了投資者的操作難度。4. 在股市不好的時候，我們通常使用概率投資法進(jìn)行股在股市不好的時候，我們通常使用概率投資法進(jìn)行股票投資。即將資金分成票投資。即將資金分成10份或者更小。但是每次的小份份或者更小。但是每次的小份投入會降低資金的使用率。投入會降低資金的使用率。編輯ppt19針對上述問題我們是否可以找到一個比較好的投資市針對上述問題我們是否可以找到一個比較好的投資市場？場？答案是有的。我們用剛剛說的概率投資法投資進(jìn)入黃答案是有的。我們用剛剛說的概率投資法投資

15、進(jìn)入黃金或白銀現(xiàn)貨保證金市場，就可以免去了選股的麻金或白銀現(xiàn)貨保證金市場，就可以免去了選股的麻煩以及可以解決資金的較低利用率。而且更重要的煩以及可以解決資金的較低利用率。而且更重要的是：是：1.1.買升買跌雙向交易買升買跌雙向交易 2.2.國際大市場，多莊就是無莊國際大市場，多莊就是無莊 3.3.保證金操作在盈利時放大（損失也放大），提高了保證金操作在盈利時放大（損失也放大），提高了資金使用率。資金使用率。 編輯ppt20備注：天通銀的產(chǎn)品優(yōu)勢以及潛力備注：天通銀的產(chǎn)品優(yōu)勢以及潛力1.手續(xù)費率低：以白銀價格為手續(xù)費率低：以白銀價格為6000元元/千克為例子，千克為例子，按照每手按照每手0.08%的手續(xù)費來計算，那么平均一手單的手續(xù)費來計算，那么平均一手單交割時雙邊費用共計約是交割時雙邊費用共計約是144元。元。2.保證金低：現(xiàn)貨白銀的一手保證金占用保證金低：現(xiàn)貨白銀的一手保證金占用15