美好的退休生活始于規(guī)劃

1、;.美好的退休生活始于規(guī)劃針對(duì)王峰家庭的退休規(guī)劃建議書舒適美滿的晚年生活是我們共同期盼的， 每個(gè)人都希望可以為自己的人生畫上完美的句號(hào)，退休規(guī)劃是指從現(xiàn)在開始，在分析退休后客戶需求的基礎(chǔ)上，對(duì)每年所需的資金數(shù)額及其投資方式的選擇的最佳決策和謀略。退休理財(cái)規(guī)劃的目的是為了保證客戶在將來(lái)退休后有一個(gè)自立或較高品位的生活。退休規(guī)劃是所有個(gè)人理財(cái)計(jì)劃中時(shí)間最長(zhǎng)的、不可測(cè)因素最多的一項(xiàng)，養(yǎng)老是整個(gè)人生理財(cái)計(jì)劃當(dāng)中非常關(guān)鍵的一部分。一、先來(lái)分析王峰家庭的自然狀況。讓我們把此前收集到的王峰家的各種基本信息進(jìn)行整理和分類。王峰家庭成員構(gòu)成包括王峰、黃穎和他們的寶貝女兒（今年2 歲）。王峰先生今年 34 歲，目

2、前在一家外資公司做部門總監(jiān)，年收入大約32 萬(wàn)元，妻子黃穎目前 28 歲，是一家民營(yíng)企業(yè)的人事主管，年收入大約 12萬(wàn)元。王先生夫婦目前總共有存款、基金等金融型資產(chǎn)30 萬(wàn)元左右。王先生夫婦結(jié)婚時(shí)，一起按揭20 年一套 80 平米的房子，首付3 成，當(dāng)時(shí)房屋總價(jià)值大約 60 萬(wàn)元，按揭利率目前大約為7。王先生夫婦現(xiàn)在家庭年支出約10 萬(wàn)元左右（不包括房貸），王先生想55 歲退休，王太太 50 歲退休，假設(shè)通貨膨脹率為4%，退休前收益率為 8，退休后投資收益率為6%，退休后的生活水準(zhǔn)為現(xiàn)在的90，退休后保障 25 年到 80 歲。王先生夫婦除了購(gòu)買社保以外，從來(lái)沒有購(gòu)買過(guò)其他保險(xiǎn)。分析結(jié)果如下表

3、所示：表 1.王峰家庭成員的構(gòu)成姓名關(guān)系年齡職業(yè)王峰本人34外資公司部門總監(jiān)黃穎妻子28民營(yíng)企業(yè)人事主管王慧婷女兒2表 2.王峰家庭金融資產(chǎn)金融商品名稱余額 /萬(wàn)元存款、基金30表 3.社會(huì)保險(xiǎn)參加情況姓名社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)王峰只購(gòu)買第一層次養(yǎng)老保險(xiǎn)黃穎只購(gòu)買第一層次養(yǎng)老保險(xiǎn);. .;.我們算一下王峰家庭的收入支出現(xiàn)狀，工資總收入=32 萬(wàn) +12 萬(wàn)=44 萬(wàn)，家庭年支出=10 萬(wàn)，年還房貸大概是5 萬(wàn)，每年可支配的資金=44 萬(wàn) -10 萬(wàn) -5 萬(wàn) =29 萬(wàn)。表 4. 王峰家庭收入支出現(xiàn)狀收入王峰年工資32 萬(wàn)元黃穎年工資12 萬(wàn)元年收入合計(jì)44 萬(wàn)元支出家庭年支出10 萬(wàn)元房貸年支出5 萬(wàn)

4、元年支出合計(jì)15 萬(wàn)元收支合計(jì)年可分配余額29 萬(wàn)元我們也可以判斷王夫婦家庭處于成長(zhǎng)期，在這個(gè)時(shí)期，家庭成員不再增加，但家庭成員的年歲都在增長(zhǎng)，家庭成員的健康狀況良好，經(jīng)濟(jì)收入增加，家庭的最大開支是基本生活費(fèi)用、醫(yī)療保健費(fèi)用、教育開發(fā)費(fèi)用、生活?yuàn)蕵?lè)費(fèi)用和房貸支出。在這一時(shí)期，自身精力充沛，收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，女兒的自理能力逐步增強(qiáng)，家庭的投資經(jīng)驗(yàn)和投資能力也逐步增強(qiáng)。同時(shí)對(duì)于意外情況的發(fā)生仍要給予關(guān)注。二、退休規(guī)劃的重要意義退休規(guī)劃是指退休以后的生活資金的具體安排， 即養(yǎng)老金的具體安排。 它不僅涉及國(guó)家強(qiáng)制性的養(yǎng)老保險(xiǎn)和個(gè)人投資的商業(yè)壽險(xiǎn)，還包括其他涉及退休以后的資金收入和支出的所有安排及其相關(guān)內(nèi)容

5、。一個(gè)在職人員， 要想在退休以后過(guò)上至少能夠保障基本生活， 或者是與退休以前質(zhì)量相當(dāng)?shù)纳?，就要在退休以前全面考慮退休以后的生活消費(fèi)，包括日常生活消費(fèi)、醫(yī)療以及住房等各個(gè)方面。退休規(guī)劃無(wú)論對(duì)于社會(huì)還是個(gè)人而言都有重要的意義。首先，老齡化趨勢(shì)愈演愈烈一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的事件正在人類世界發(fā)生，那就是在將來(lái)的某個(gè)時(shí)候，全世界60 歲以上的老齡人口將超過(guò)5 歲以下兒童的數(shù)量。在大多數(shù)國(guó)家中，65 歲以上人口所占比例一般不超過(guò) 2%-3%，但在今天的發(fā)達(dá)國(guó)家中，這個(gè)比例已經(jīng)高達(dá)15%。老齡化趨勢(shì)愈演愈烈無(wú)論是對(duì)國(guó)家對(duì)社會(huì)還是對(duì)個(gè)人都提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。其次，“ 421”家庭結(jié)構(gòu)越來(lái)越普遍。在現(xiàn)在家庭中， “42

6、1”( 即 4 個(gè)老人 +1 對(duì)夫婦 +1 個(gè)孩子 ) 型家庭結(jié)構(gòu)占相當(dāng)大的比例。盡管長(zhǎng)期以來(lái)“養(yǎng)兒防老”觀念在多數(shù)人心中仍然根深蒂固，但在現(xiàn)代社會(huì)價(jià)值系統(tǒng)的變化和目前相對(duì)嚴(yán)峻的就業(yè)形勢(shì)等諸多不太樂(lè)觀的條件下，一對(duì)中年夫婦承擔(dān)贍養(yǎng)兩對(duì)老人、培養(yǎng)下一代的艱巨任務(wù)，已經(jīng)顯得有點(diǎn)力不從心。社會(huì)形勢(shì)給予了當(dāng)代年輕人太大的壓力，盡早開始儲(chǔ)備退休基金，不虧是一個(gè)明智的選擇。王夫婦家庭目前也屬于“ 421”型， 4 位老人隨著年歲的增加，保健醫(yī)療費(fèi)用會(huì)逐漸增多，還有他們寶貝女兒的教育培養(yǎng)費(fèi)用，也;. .;.是王夫婦肩膀上的一座大山。王夫婦目前的家庭壓力是非常大的，需充分利用各種理財(cái)手段幫助自己積累財(cái)富和應(yīng)付

7、不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。最后，要考慮我國(guó)的特殊國(guó)情。我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入老齡社會(huì)。到目前為止，中國(guó)老年人總數(shù)已近4 億，占全國(guó)總?cè)藬?shù)的24.8%。人口老齡化速度加快，到2030 年左右人口老齡規(guī)模將達(dá)到高峰。年老多病，醫(yī)療費(fèi)用昂貴，收入減少，而且由于我國(guó)人口眾多，社會(huì)保障是以低保障、廣覆蓋為原則，國(guó)家和社會(huì)給予老年人的生活保障十分有限，這一切必將使老年人的保障問(wèn)題面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。因此退休規(guī)劃日益得到人們的關(guān)注和重視。三、中國(guó)養(yǎng)老保障體系從世界范圍看，籌集養(yǎng)老金的制度安排經(jīng)歷了 3 個(gè)歷史階段，即家庭養(yǎng)老、國(guó)家養(yǎng)老和社會(huì)養(yǎng)老。社會(huì)養(yǎng)老的主要特征即多元化資金來(lái)源多元化、資金增值多元化和養(yǎng)老方式多元化。如今，世界各

8、國(guó)都在致力于建立一個(gè)多元化的養(yǎng)老保障體系，我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)還不發(fā)達(dá)，人口眾多，城鄉(xiāng)差別較大，需要建設(shè)適合中國(guó)國(guó)情的養(yǎng)老保障體系，中國(guó)補(bǔ)充養(yǎng)老金保險(xiǎn)和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)方案設(shè)計(jì)研究報(bào)告和中國(guó)養(yǎng)老金體制改革研究報(bào)告指出，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的目標(biāo)是建立起國(guó)際上通行的、規(guī)范的 3 層次結(jié)構(gòu)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。第一層次是政府主辦的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。它采用現(xiàn)收現(xiàn)付、社會(huì)統(tǒng)籌的籌資模式，以征稅或繳費(fèi)方式征集，強(qiáng)制覆蓋全社會(huì)，屬于社會(huì)保險(xiǎn)范疇。目的是要保障退休人員獲得替代率為社會(huì)平均工資 20%-25%的基礎(chǔ)養(yǎng)老金，以保障退休人員的最低生活需要。第二層次是企業(yè)的義務(wù)性補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。政府予以一定的稅收優(yōu)惠，采用

9、個(gè)人賬戶儲(chǔ)存制的籌資模式， 按基金會(huì)組織形式進(jìn)入資本市場(chǎng)營(yíng)運(yùn)管理，養(yǎng)老金替代率設(shè)計(jì)為50%-60%。第三層次是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。由商業(yè)保險(xiǎn)公司舉辦，個(gè)人自愿投保，政府也給予適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠。第一、 二層次的保險(xiǎn)養(yǎng)老金主要是用于保障退休人員的日?；旧睿谌龑哟蝿t是改善退休人員的生活質(zhì)量。四、影響退休養(yǎng)老規(guī)劃的客觀因素任何一項(xiàng)退休養(yǎng)老規(guī)劃都必須充分考慮經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展等客觀因素的影響，這些不以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移的影響因素大致可以包括以下幾個(gè)方面。第一，退休時(shí)間。有些人會(huì)因?yàn)榉N種原因而提前退休，如工作太過(guò)勞累，對(duì)工作產(chǎn)生了厭惡情緒，健康狀況不佳，家庭問(wèn)題或者干脆是為了提前享受等。此外，在某些情況下，雇主

10、可能出于降低成本等考慮而推出提前退休的養(yǎng)老規(guī)劃，鼓勵(lì)甚至逼迫員工提前退休。第二，性格差異。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，女士的平均壽命比男士長(zhǎng)七年，而且女士的退休時(shí)間比男士早五年，這就要求，如果想過(guò)上舒適度相同的退休生活，女士需要更多的儲(chǔ)蓄來(lái)維持。;. .;.第三，人口結(jié)構(gòu)。改革開放以來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，人們生活水平的提高和醫(yī)療衛(wèi)生條件的巨大改善，我國(guó)老年人口明顯增多。有關(guān)部門的資料顯示，目前我國(guó)60 歲人口已占全世界的五分之一，中國(guó)已經(jīng)成為老齡化速度最快、老年人口最多的國(guó)家，老齡化問(wèn)題還帶來(lái)一定得經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，養(yǎng)老基金在目前情況下已出現(xiàn)“空賬”運(yùn)行的狀態(tài)，隨著老年社會(huì)的到來(lái)和社?；鹬С龅脑?/p>

11、加，問(wèn)題將會(huì)更加嚴(yán)重，因此，在此情況之下更應(yīng)該提前進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃。第四，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期。雖然，在經(jīng)濟(jì)處于繁榮期積累的退休儲(chǔ)蓄是有利的，反之則是不利的。但對(duì)于已經(jīng)開始退休生活的人而言，經(jīng)濟(jì)周期的更替將改變其相對(duì)經(jīng)濟(jì)地位。具體到中國(guó)的情形， 20 多年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了持續(xù)高速增長(zhǎng)，這在很大程度上得益于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌帶來(lái)的制度創(chuàng)新。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步確立，從長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)很可能會(huì)在今后一個(gè)時(shí)期從高速增長(zhǎng)逐步過(guò)渡到平穩(wěn)增長(zhǎng)，顯然這種情形對(duì)當(dāng)前正處于積累退休儲(chǔ)蓄的個(gè)人而言是有利的。因而這也可能是當(dāng)前我國(guó)居民進(jìn)行個(gè)人退休養(yǎng)老規(guī)劃是最有利的外部條件。第五，利率及通貨膨脹的長(zhǎng)期趨勢(shì)。根據(jù)復(fù)利公式，利率

12、對(duì)投資品價(jià)值的影響是不可言喻的，貨幣是具有時(shí)間價(jià)值的，利率的長(zhǎng)期走勢(shì)將與通貨膨脹率一起影響個(gè)人退休后的生活品質(zhì)。五、退休規(guī)劃的原則第一，盡早開始儲(chǔ)備退休基金，越早越輕松。雖然年輕時(shí)的收入不高，每月定期定額投資基金占收入的比例比較低，但理財(cái)收入增長(zhǎng)率會(huì)隨著資產(chǎn)水平的提高而增加。一個(gè)人最晚應(yīng)從 40 歲起，以還有 20 年的工作收入儲(chǔ)蓄來(lái)準(zhǔn)備 60 歲退休后 20 年得生活。否則，即使你的每月投資已作最佳運(yùn)用，剩下的時(shí)間也不夠退休基金累積到足夠供你晚年享受舒適悠閑的生活。退休金儲(chǔ)蓄的運(yùn)用不能太保守，否則即使年輕時(shí)就開始準(zhǔn)備，也會(huì)不堪負(fù)荷。這是因?yàn)槎ㄆ诖婵罾士鄣敉ㄘ浥蛎浡屎螅荒芴峁?%-3%的實(shí)

13、質(zhì)收益。 若用定期存款累積退休金，無(wú)論在什么年齡開始準(zhǔn)備，都要留下一半以上的工作收入為退休作準(zhǔn)備，那么你就必須大幅降低工作期的生活水平。如果采用定期定額投資基金的方式，投資報(bào)酬率可達(dá)12%，以平均儲(chǔ)蓄率 20%-30%計(jì)算， 大體可以滿足晚年生活需求。 進(jìn)行退休規(guī)劃時(shí)， 當(dāng)然也不應(yīng)該假設(shè)退休金報(bào)酬率能達(dá)到 20%以上的超級(jí)報(bào)酬率， 這會(huì)過(guò)高估計(jì)投資回報(bào)率， 使得自己認(rèn)為每期投資額可以很低，從而不易達(dá)到退休金的累積目標(biāo)。以保證給付的養(yǎng)老險(xiǎn)或退休年金滿足基本支出， 以報(bào)酬率較高但無(wú)保證的基本投資滿足生活品質(zhì)支出。養(yǎng)老險(xiǎn)或退休年金的優(yōu)點(diǎn)是具有保證的性質(zhì)，可降低退休規(guī)劃的不確定性，缺點(diǎn)是報(bào)酬率偏低，需

14、要有較高的儲(chǔ)蓄能力，才能獲得退休需求的保額。其解決之道是將退休的需求分為兩部分，第一部分是基本生活支出，第二部分是生活品質(zhì)支出。一旦退休后的收入低于基本生活支出水平，就需依賴他人救濟(jì)才能維生。而生活品質(zhì)支出是實(shí)現(xiàn)退休后理想生活所需的額外支出，有較大的彈性。因此對(duì)投資性格保守、安全感需求高的人來(lái)說(shuō)，以保證給付的養(yǎng)老險(xiǎn)或退休年金來(lái)滿足基本生活支出，另以股票或基金等高報(bào)酬、高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具來(lái)滿足生活品質(zhì)支出，是一種可以兼顧退休生活保障和充分發(fā)展退休后興趣愛好的資產(chǎn)配置方式。;. .;.假如工作期為40 年，退休養(yǎng)老期為20 年，退休后基本生活支出占工作期收入40%的話，那么在工作期的40 年中，需將

15、收入的20%購(gòu)買有確定給付的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。若儲(chǔ)蓄率可達(dá)到40%，多出來(lái)的20%可投資定期定額基金，其投資成果作為退休后的生活品質(zhì)支出。若投資績(jī)效較好，退休后的支出可能比工作期還多，可用于環(huán)游世界等實(shí)現(xiàn)自己夢(mèng)想的生活品質(zhì)支出，此處的富余資金還可以成為遺產(chǎn)留給后代，讓他們保持一個(gè)理想的生活水平。第二，彈性化原則退休養(yǎng)老規(guī)劃的制定， 應(yīng)當(dāng)視個(gè)人的身心需求及實(shí)踐能力而定。 若發(fā)現(xiàn)擬訂的目標(biāo)高遠(yuǎn)，那么可以適當(dāng)?shù)卣{(diào)整一下，以可行的策略與目標(biāo)取而代之。同時(shí)，在規(guī)劃未來(lái)退休生涯的目標(biāo)時(shí)，可能會(huì)遇到一些不確定的事件，比如很可能未來(lái)十幾年或者更長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致投資收益率下降，或者由于所在工作單位近期效益不佳，導(dǎo)致

16、收入水平的下降等。因此，退休養(yǎng)老規(guī)劃應(yīng)具有彈性或緩沖性，以確保根據(jù)環(huán)境的變動(dòng)而做出相應(yīng)的調(diào)整，以增強(qiáng)其適應(yīng)性。第三，收益性原則為了保證退休后的生活， 比較傳統(tǒng)的做法就是增加儲(chǔ)蓄。 事實(shí)上，在增加儲(chǔ)蓄的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)注意這部分儲(chǔ)蓄的收益大小，因?yàn)槿魏钨Y金都是有時(shí)間價(jià)值的。準(zhǔn)備的退休基金在投資中應(yīng)遵循穩(wěn)健性的原則，但是這并不意味要放棄退休基金進(jìn)行投資的收益。通常，投資者總是在穩(wěn)健性和收益性之間尋求一個(gè)折中方案，在保持穩(wěn)健性的前提下，尋求收益的最大化。第四，謹(jǐn)慎性原則一些客戶對(duì)自己退休后的經(jīng)濟(jì)狀況過(guò)于樂(lè)觀，他們或者高估了退休后的收入，或者低估了退休后的開支，在退休養(yǎng)老規(guī)劃過(guò)程中過(guò)于吝嗇，不愿動(dòng)用太多的財(cái)

17、務(wù)資源。造成這種樂(lè)觀估計(jì)的原因有多種。例如，他們認(rèn)為退休后的社會(huì)保障、企業(yè)年金和儲(chǔ)蓄足以保障自己的養(yǎng)老生活，認(rèn)為退休后的開支會(huì)顯著下降，認(rèn)為醫(yī)療保障會(huì)承擔(dān)所有的醫(yī)療費(fèi)用，等等。當(dāng)然，客戶在退休計(jì)劃上的吝嗇表現(xiàn)也可能是因?yàn)閯e的原因，比如，家庭負(fù)擔(dān)過(guò)重或者個(gè)人的生活方式（有些人崇尚及時(shí)行樂(lè)，而較少考慮未來(lái)）不同。終上所述，在制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)本著謹(jǐn)慎的原則，多估計(jì)些支出，少估計(jì)些收入，使退休后的生活有更多的財(cái)務(wù)資源。六，退休規(guī)劃設(shè)計(jì)一個(gè)完整的退休規(guī)劃， 包括工作生涯設(shè)計(jì)， 退休后的生活設(shè)計(jì)及自籌退休金的儲(chǔ)蓄投資設(shè)計(jì)。由退休后生活設(shè)計(jì)引導(dǎo)出退休后到底需要花費(fèi)多少錢，由工作生涯設(shè)計(jì)估算出可

18、領(lǐng)多少退休金（企業(yè)年金或團(tuán)體年金），最后，退休后需要花費(fèi)的資金和可領(lǐng)取的資金之間的差距，就是應(yīng)該自籌的退休資金。自籌退休金的來(lái)源， 一是運(yùn)用過(guò)去的積累投資， 二是運(yùn)用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲(chǔ)蓄來(lái)積累，退休 3 項(xiàng)設(shè)計(jì)的最大影響因素分別是通貨膨脹率、工作薪金收入增長(zhǎng)率與投資報(bào)酬率，而退休年齡既是期望變數(shù)，也是影響以上三項(xiàng)設(shè)計(jì)的樞紐。;. .;.每個(gè)人都應(yīng)該以前瞻性的眼光計(jì)劃退休后的人生， 你是否曾經(jīng)想過(guò)退休后要過(guò)怎樣的生活？想過(guò)表示有夢(mèng)，有夢(mèng)才能圓夢(mèng)，退休規(guī)劃就是圓夢(mèng)的步驟和方法。我們建議每個(gè)人都應(yīng)該盡早編寫退休后的生活劇本作為退休規(guī)劃的第一步，只有盡量具體地把退休后的生活夢(mèng)想寫出來(lái)，才

19、能開始退休規(guī)劃設(shè)計(jì)。七，估算退休后的生活費(fèi)用首先，生活開支明細(xì)表你無(wú)法預(yù)測(cè)退休后到底需要多少錢。 不過(guò)你可以預(yù)測(cè)你的消費(fèi)方式、 居住地以及生活方式的變化，然后測(cè)算你需要的資金。你的消費(fèi)方式可能會(huì)改變。雖然所有家庭根據(jù)生命周期而采取的消費(fèi)方式各有不同，但一項(xiàng)關(guān)于家庭消費(fèi)方式的研究表明，退休家庭在食品、住房以及醫(yī)療保健上的支出比例大于非退休家庭。1、你可以減少或節(jié)約的開支（ 1）工作開銷。你再也不需要從退休基金中支出這類費(fèi)用，不用買汽油開車上下班，不用買車票，也不用再外面經(jīng)常買午飯了。（ 2）衣服開支。退休后可能不需要很多衣服了，穿得也更隨便了。（ 3）家居開支。如果退休時(shí)已經(jīng)付清房屋抵押貸款了，

20、你的住房開支可以減少了，不過(guò)，物業(yè)稅和保險(xiǎn)費(fèi)可能上漲。（ 4）個(gè)人所得稅。你的個(gè)人所得稅可能會(huì)減少，一些類似年金的收入能申請(qǐng)退休信貸，而且因?yàn)槟愕目杉{稅收入減少了，你的稅率也相應(yīng)減少了。2、你可以預(yù)測(cè)的會(huì)提高的開支（ 1）保險(xiǎn)。你的雇主降低健康和人壽保險(xiǎn)的支付金額，你就必須提高你的支付額度，不過(guò)醫(yī)療保健計(jì)劃可能抵消部分增加的開支。（ 2）醫(yī)療開支。雖然每個(gè)人的醫(yī)療開支都不相同，不過(guò)基本隨年齡的增長(zhǎng)而上升。（ 3）娛樂(lè)活動(dòng)開支。許多人退休后，休閑時(shí)光會(huì)更多，你可能想多存一點(diǎn)錢去旅游或玩一些大的娛樂(lè)項(xiàng)目。（ 4）禮物和捐贈(zèng)。許多人退休后，繼續(xù)花錢買禮物、捐贈(zèng)，但他們發(fā)現(xiàn)這筆開支占收入的比重上升了。

21、所以，你可能要重新評(píng)估這些消費(fèi)開支了。我們要詳細(xì)列出現(xiàn)在的開支， 并預(yù)測(cè)退休后的開支有哪些。 一定要準(zhǔn)備一些緊急備用金，以應(yīng)付無(wú)法預(yù)測(cè)的支出。即使你的生活非常的平靜，也會(huì)發(fā)生一些意外，應(yīng)建立一個(gè)緩沖器，應(yīng)付通貨膨脹。;. .;.想想自己將來(lái)在哪里生活， 如果你想到另一個(gè)城市生活， 你現(xiàn)在就可以計(jì)劃到這些地方去度假。一旦你發(fā)現(xiàn)一個(gè)喜歡的地方，就要在不同的時(shí)節(jié)造訪這個(gè)地區(qū)，感受它一年的氣候變化，與那兒的居民交往，弄清各種活動(dòng)、交通狀況和稅收政策，要現(xiàn)實(shí)地考慮你將失去的和將要得到的東西。你退休后生活的地方將影響你的理財(cái)需求。你必須審慎決定是否要在現(xiàn)在的社區(qū)、家庭中生活下去。每個(gè)人的需求的嗜好都不同，

22、只有你自己才能決定最適合你的地方和家庭?？紤]搬家會(huì)帶來(lái)什么影響，搬家的開支很大，而且即使你不滿意你的新家，你也不太可能搬回去。再考慮搬家的各種社會(huì)影響。你想離孩子、親戚和朋友近一點(diǎn)嗎？你準(zhǔn)備好迎接新的環(huán)境了嗎？其次，退休后第一年費(fèi)用分析每個(gè)家庭的消費(fèi)習(xí)慣不同，但同一個(gè)家庭的消費(fèi)習(xí)慣并不會(huì)因退休而有大幅改變。從現(xiàn)在開始養(yǎng)成記錄家庭收支的習(xí)慣，則按照目前的收支逐日調(diào)整編制退休后的支出預(yù)算，會(huì)讓你的夢(mèng)想更容易具體落實(shí)。調(diào)整的原則有4 個(gè)，（ 1）減去退休前可支付完畢的負(fù)擔(dān)。如子女的高等教育費(fèi)用、房屋貸款每月應(yīng)攤還的本息、限期繳費(fèi)的保險(xiǎn)費(fèi)等都應(yīng)該在還有工作收入時(shí)負(fù)擔(dān)完畢，計(jì)算退休費(fèi)用時(shí)可由現(xiàn)有費(fèi)用中減

23、去。（ 2）減去因工作而必須額外支出的費(fèi)用。（ 3）加上退休以后根據(jù)生涯規(guī)劃而增加的休閑費(fèi)用，及因年老而增加的醫(yī)療費(fèi)用。（ 4）調(diào)整完以后就是以目前物價(jià)水平計(jì)算退休時(shí)所要花的費(fèi)用，然后再參考過(guò)去各項(xiàng)目支出增長(zhǎng)情形及物價(jià)變化，計(jì)算退休后所需要的費(fèi)用。設(shè)定各項(xiàng)目的費(fèi)用上漲率，考慮物價(jià)上漲率后，最終需要的費(fèi)用就是退休后的第一年支出。最后，退休期間費(fèi)用總需求分析退休后不會(huì)只活一年，越早退休者，其退休后的生活期間就越長(zhǎng)，退休時(shí)要準(zhǔn)備多少錢才能安度余生呢？第一種算法， 也是最簡(jiǎn)單的算法， 就是不考慮這筆錢的投資報(bào)酬率與往后每年的生活費(fèi)用上漲率，或假定兩者增長(zhǎng)率相互抵消，則退休時(shí)需準(zhǔn)備退休總金額應(yīng)該等于退休

24、后第一年費(fèi)用乘以退休后余壽。退休后到底還可以活多久非個(gè)人所能控制， 每個(gè)人可以根據(jù)自己的健康狀況或家族是否皆長(zhǎng)壽的遺傳基因，估計(jì)自己的終老年齡。退休后的預(yù)期余壽并不是簡(jiǎn)單地用平均死亡年齡減退休年齡。退休后所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不是死得太早的風(fēng)險(xiǎn)，而是活得太長(zhǎng)以致生活費(fèi)不夠用的風(fēng)險(xiǎn)。因此，越保守的人應(yīng)該假設(shè)自己可以活得越長(zhǎng)，以預(yù)防未來(lái)醫(yī)學(xué)科技的突破可全面提高人類壽命而導(dǎo)致的生活費(fèi)用不夠的風(fēng)險(xiǎn)。;. .;.第二種算法， 要同時(shí)考慮投資報(bào)酬率與退休后生活費(fèi)用的增長(zhǎng)率，這種算法雖然復(fù)雜，但是與事實(shí)比較相符。八，給王夫婦家庭退休規(guī)劃的幾點(diǎn)建議考慮到王夫婦只參加了社會(huì)基本保險(xiǎn)， 其退休金缺口較大， 我們需要為其制定

25、彌補(bǔ)退休金不足的計(jì)劃。退休金缺口 =退休后需要的退休金總數(shù)- 已準(zhǔn)備的部分退休金。1、彌補(bǔ)退休金不足的途徑(1) 延長(zhǎng)工作年限或推遲退休。(2) 減少退休后的不必要的消費(fèi)。(3) 參加額外的退休金計(jì)劃。(4) 策劃自籌退休金部分的儲(chǔ)蓄、投資。第一種途徑自主性較差，實(shí)現(xiàn)較困難；第二種可控的空間很有限；第三種受條件限制較大。只有第四種途徑自主性較強(qiáng)，當(dāng)然儲(chǔ)蓄、投資也受通貨膨脹率、工薪收入成長(zhǎng)率、投資報(bào)酬率和退休年齡等因素影響，且影響很大。2、儲(chǔ)蓄和投資策略（ 1）盡早儲(chǔ)蓄運(yùn)用現(xiàn)在到退休前得剩余工作生涯中的儲(chǔ)蓄來(lái)累積。由于資金的復(fù)利效應(yīng)，儲(chǔ)蓄金錢開始得越早效果越好，從參加工作的第一天起就應(yīng)為退休規(guī)劃

26、添磚加瓦。從年輕時(shí)就要開始培養(yǎng)儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，人們儲(chǔ)蓄的最好時(shí)期是中年，因?yàn)榇藭r(shí)職業(yè)穩(wěn)定，并且收入水平也是一生中最高的。但在通貨膨脹面前，個(gè)人的儲(chǔ)蓄資產(chǎn)會(huì)逐漸縮水。而且儲(chǔ)蓄隨意性比較大，會(huì)有許多臨時(shí)因素有可能影響退休目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。(2) 選擇適宜的商業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)具有保障、強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、提供長(zhǎng)期給付和節(jié)稅等功能，在未來(lái)可以擁有一筆相當(dāng)穩(wěn)定的收入。此外，近年來(lái)保險(xiǎn)與其他的投資工具結(jié)合成為投資型保單，增加了投資獲利的功能。因此，保險(xiǎn)應(yīng)是退休規(guī)劃中主要理財(cái)標(biāo)的。人無(wú)法預(yù)知自己的壽命，因而難以清楚地把握該存多少錢才算夠用。但通過(guò)養(yǎng)老保險(xiǎn)這種方式，人們就能夠獲得安度晚年的保障，并且活得越長(zhǎng)越劃算。這是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)資金能夠

27、參與資本市場(chǎng)，可實(shí)現(xiàn)資金的保值增值。適合作為退休金來(lái)源的保單有年金保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)及投資型保單3 種，每一種保單都有其特色。;. .;.年金保險(xiǎn)。年金保險(xiǎn)提供生存時(shí)的給付，能夠提供退休后長(zhǎng)期的生活費(fèi)用，壽命越長(zhǎng)的投保人可以領(lǐng)取的總金額越多。部分保險(xiǎn)公司提供最少給付年數(shù)的保證。例如提供最少給付1 年或20 年的選擇，若萬(wàn)一投保人未領(lǐng)得最低的年金給付保證就已不幸身故時(shí)，未領(lǐng)取的年金可由遺屬領(lǐng)取。購(gòu)買年金實(shí)質(zhì)上就是與保險(xiǎn)公司簽訂了一個(gè)長(zhǎng)期合同來(lái)管理自己的資金。年金在退休規(guī)劃中，最大的特點(diǎn)是在一定程度上可緩解長(zhǎng)壽可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)困難。養(yǎng)老保險(xiǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)除了提供身故及全殘的保障之外，還提供定期領(lǐng)回的還本保險(xiǎn)金

28、給付。它也具有投保人壽命愈長(zhǎng)，領(lǐng)取的總金額愈多的特點(diǎn)。它與前述年金保險(xiǎn)最大的不同在于，如果投保人不幸身故或全殘時(shí)，還可以獲得理賠金；或繳費(fèi)期間或繳費(fèi)期滿時(shí)，每年或每隔兩到三年領(lǐng)回生存保險(xiǎn)金?？蛻艨梢罁?jù)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)需求與身體狀況作適當(dāng)?shù)耐顿Y規(guī)劃。投資型保單它除了保障功能外， 還有投資獲利功能。 購(gòu)買投資型保單享有壽險(xiǎn)保障與投資自主權(quán)，并通過(guò)定期定額投資、長(zhǎng)期積累及時(shí)間復(fù)利，達(dá)到退休規(guī)劃的目標(biāo)。投保人在退休時(shí)，可以一次或分次領(lǐng)取專設(shè)賬戶內(nèi)的退休準(zhǔn)備金。開始領(lǐng)取退休金后，賬戶內(nèi)剩余的保單賬戶價(jià)值仍然繼續(xù)投資，可為投保人創(chuàng)造最大效益。值得投保人注意的是，投資的風(fēng)險(xiǎn)需自行承擔(dān)。我們?cè)跒橥醴驄D選擇商業(yè)保險(xiǎn)時(shí)

29、，可遵循一些原則：首先，要根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)選擇不同的保險(xiǎn)類型，因?yàn)橥顿Y型、分紅型、純保障型等的保險(xiǎn)產(chǎn)品有不同的保障和收益。其次，要依據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)能力、對(duì)未來(lái)退休金的預(yù)期來(lái)選擇保險(xiǎn)金額，可在收入有限時(shí)購(gòu)買少量的保險(xiǎn)，待收入提高了再加保。第三，要根據(jù)客戶的年齡來(lái)選擇不同品種。年齡越小購(gòu)買越劃算，因?yàn)橘M(fèi)率低。王夫婦如果是在年輕時(shí)購(gòu)買，可以選擇年繳型產(chǎn)品。一般養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的最高購(gòu)買年齡為 60 歲，如果等到已接近退休年齡時(shí)再購(gòu)買，可以選擇躉繳一筆養(yǎng)老金，待退休的時(shí)候再按月領(lǐng)取?？紤]到王夫婦家庭支出比較多，家庭建設(shè)費(fèi)、父母贍養(yǎng)費(fèi)、孩子的培養(yǎng)教育費(fèi)和住房貸款需要償還，所以建議王夫婦馬上開始養(yǎng)老保險(xiǎn)的儲(chǔ)備。表 5. 王峰應(yīng)參加的保險(xiǎn)保險(xiǎn)種類醫(yī)療保險(xiǎn) - 國(guó)壽康寧終身重大養(yǎng)老保險(xiǎn)疾病保險(xiǎn)保險(xiǎn)公司中國(guó)人壽中國(guó)人壽契約人王峰王峰被保險(xiǎn)人王峰王峰受益人黃穎王峰;. .;.保險(xiǎn)內(nèi)容重大疾病保險(xiǎn)金30 萬(wàn)元55 周歲退休后可以定期領(lǐng)取高額年金特定疾病保險(xiǎn)金6 萬(wàn)元和紅利身體高度殘疾保險(xiǎn)金30 萬(wàn)元身故保險(xiǎn)金30 萬(wàn)元保險(xiǎn)期間終身退休后保費(fèi)7000 元 / 年， 20 年繳費(fèi)期2.5 萬(wàn) / 年， 20 年繳費(fèi)期