2010年銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

1、會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理短期資產(chǎn)是否恰當(dāng)?shù)嘏c短期或長(zhǎng)期融資匹配等。2.財(cái)務(wù)比率分析商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)使用各種財(cái)務(wù)比率來(lái)研究企業(yè)類(lèi)客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)負(fù)債管理等狀況。財(cái)務(wù)比率主要分為四大類(lèi)：能力比率銷(xiāo)售毛利率（銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入×100%銷(xiāo)售凈利率（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）×100%資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)率）凈利潤(rùn)/（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）/2 ×100%率）=凈利潤(rùn)/（期初所有者權(quán)益合計(jì)期末所有者權(quán)益合計(jì)）/2凈資產(chǎn)×100%總資產(chǎn)率（權(quán)益率凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）×（銷(xiāo)售收入/平均總資產(chǎn)）效率比率存貨周轉(zhuǎn)

2、率銷(xiāo)售成本/（期初存貨期末存貨）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/（期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款）/2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率購(gòu)貨成本/（期初應(yīng)付賬款期末應(yīng)付賬款）/2應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/（期初資產(chǎn)期末資產(chǎn)）/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）/2資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）稅后損益利息費(fèi)用×（1稅率）/平均資產(chǎn)總額權(quán)益率（ROE）稅后損益/平均股東權(quán)益凈額杠桿比率資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值）×100%

3、利息償付比率（利息保障倍數(shù)）（稅前凈利潤(rùn)利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量利息費(fèi)用所得稅）/利息費(fèi)用（凈利潤(rùn)折舊無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)）利息費(fèi)用所得稅/利息費(fèi)用比率比率資產(chǎn)合計(jì)/負(fù)債合計(jì)速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債合計(jì)其中：速動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)存貨或：速動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款待攤費(fèi)用3.現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有和事項(xiàng)。投資活動(dòng)指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。融資活動(dòng)指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和發(fā)生變化的活動(dòng)。現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流從何而來(lái)，流向何方，現(xiàn)金流是否為正值，

4、現(xiàn)金流是否足以滿(mǎn)足和應(yīng)付重要的日常支出和還本付息，現(xiàn)金流的變化趨勢(shì)和潛在變化的是什么，其次分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流。關(guān)注企業(yè)、購(gòu)買(mǎi)機(jī)器或資產(chǎn)租借，借第2頁(yè)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理款給附屬公司。或者其他公司的股票等投資行為；最后分析融資活動(dòng)的現(xiàn)金流，關(guān)注企業(yè)債務(wù)與所有者權(quán)益的增加/減少以及股息分配。在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的，通過(guò)完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析，揭示出借款人的財(cái)務(wù)健康狀況，以能性。還款來(lái)源和還款的可不同類(lèi)型的貸款，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。對(duì)于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而

5、且足額償還貸款；對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以?xún)斶€貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來(lái)獲得所需的現(xiàn)金流量以?xún)斶€貸款利息。此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開(kāi)發(fā)期、成長(zhǎng)期、成熟期或慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特性。期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)需要考（三）單一法人客戶(hù)的非財(cái)務(wù)因素分析：管理層風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀及自然環(huán)境1. 管理層風(fēng)險(xiǎn)分析：重點(diǎn)考核企業(yè)管理者的人品、誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)能力及道德水準(zhǔn)。2. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：行業(yè)特征（企業(yè)在行業(yè)中的定位）到行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)每個(gè)借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階

6、段不同而具有獨(dú)特的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。盡管這種風(fēng)險(xiǎn)具有一定的階段性特征，但在同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對(duì)某些基本一致的風(fēng)險(xiǎn)。而言，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的主要內(nèi)容有：·行業(yè)特征及定位·行業(yè)成熟期分析·行業(yè)周期性分析·行業(yè)的成本及性分析·行業(yè)依賴(lài)性分析·行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力及替代性分析·行業(yè)的關(guān)鍵因素分析·行業(yè)監(jiān)管和有關(guān)環(huán)境分析3.生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析：強(qiáng)調(diào)個(gè)體特點(diǎn)。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析只能夠幫助商業(yè)銀行對(duì)行業(yè)整體的共性風(fēng)險(xiǎn)有所認(rèn)識(shí)，但行業(yè)中的每個(gè)企業(yè)又都有其獨(dú)特的自身特點(diǎn)。就國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，的最突出問(wèn)題是經(jīng)營(yíng)管理不善。通常，企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)

7、險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)、原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)。4.宏觀及自然環(huán)境分析：環(huán)境、法律環(huán)境、技術(shù)進(jìn)步、環(huán)保意識(shí)增強(qiáng)、人口老化、自然災(zāi)害等外部因素的發(fā)展變化，均可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生不同程度的影響。（四）單一法人客戶(hù)的擔(dān)保分析擔(dān)保的定義：擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第對(duì)貸款本息的償還或其他授信提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個(gè)可以影響或的潛在還款來(lái)源。擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。1.保證是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)責(zé)任的行為。證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)保證人的資格。具有代為清償能力的法

8、人、其他組織或者公民可以作為保證人。機(jī)關(guān)（除經(jīng)批準(zhǔn)），學(xué)校、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)、團(tuán)體，企業(yè)法人的分支機(jī)第3頁(yè)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)和，均不得作為保證人。保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。保證人的保證意愿。保證人履約的動(dòng)機(jī)及其與借款人之間的。保證兩種，連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同保證的法律責(zé)任。保證分為連帶責(zé)任保證和規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿(mǎn)沒(méi)有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任；保證的保證人在主合同糾紛審判或仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。2.抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第不轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)產(chǎn)的占有，將

9、該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人依照法律規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。債務(wù)人或第為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為抵押物。對(duì)抵押應(yīng)注意以下方面：可以作為抵押品的財(cái)產(chǎn)的范圍及種類(lèi)；抵押合同應(yīng)以下基本內(nèi)容：被擔(dān)保的主債權(quán)種類(lèi)、數(shù)額；債務(wù)的期限；抵押品的名稱(chēng)、數(shù)量、質(zhì)量、狀況、所在地、所的其他事項(xiàng)等。抵押物的所轉(zhuǎn)移抵押物登記抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)權(quán)屬或者使用權(quán)權(quán)屬；抵押擔(dān)保的范圍；當(dāng)事人認(rèn)為需要約定3.質(zhì)押：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或第將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人依照法律規(guī)定以該動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先

10、受償。在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第4.留置與定金：為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)物。留置是指?jìng)鶛?quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。留置擔(dān)保的范圍主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用。留置這一擔(dān)保形式，主要應(yīng)用于保管合同、合同、承攬合同等主合同。定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人履行債務(wù)后，定金應(yīng)當(dāng)?shù)肿鲀r(jià)款或者收回。給付定金的一方不履行約定的債務(wù)的，無(wú)權(quán)要求返還定金；定金的一方不履行約定的義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)雙倍返還定金。商業(yè)

11、銀行業(yè)務(wù)中極少采用留置與定金作為擔(dān)保方式。中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)，除了關(guān)注與單一法人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的相似之處外，商業(yè)銀行還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：中小企業(yè)普遍自有資金匱乏、產(chǎn)業(yè)層次較低、生產(chǎn)技術(shù)水平不高、開(kāi)發(fā)能力薄弱、結(jié)構(gòu)單一、經(jīng)不起原材料和價(jià)格的波動(dòng)，因此具有更為突出的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，直接影響其償債能力。中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中太多采用現(xiàn)金，而且很少開(kāi)具等經(jīng)營(yíng)。當(dāng)中小企業(yè)效益下降、資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題時(shí)，容易出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償債意愿。概括為三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；三查的難度；逃廢債成本較低背景：中小企業(yè)重要地位二、集團(tuán)法人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別第4頁(yè)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w201

12、0 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理（一）集團(tuán)法人客戶(hù)的整體狀況分析定義：商業(yè)銀行的集團(tuán)法人客戶(hù)是指企業(yè)集團(tuán)法人客戶(hù)。企業(yè)集團(tuán)是指相互之間直接或間接，或其他影響的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶(hù)群。）企業(yè)集團(tuán)的特征：（實(shí)際 在股權(quán)或經(jīng)營(yíng)決策上，直接或間接； 共同被第企事業(yè)法人所； 由主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理或與其影響；密切的家庭成員共同直接或間接； 對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)有 與自然人股東密切的家庭成員持有或的或表決權(quán)； 能夠后者的其他情況。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：商業(yè)銀行首先可以參照前述的單一法人客戶(hù)分析，對(duì)集團(tuán)法人客戶(hù)的基本、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析，以識(shí)別其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，集團(tuán)

13、法人客戶(hù)的狀況通常更為復(fù)雜，因此需要更加全面、深入地分析和了解，其中，對(duì)集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)何為關(guān)聯(lián)的正確分析和。：關(guān)聯(lián)是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。關(guān)聯(lián)方是指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，與他方之間的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送苤苯踊蜷g接或影響的企事業(yè)法人。而成為關(guān)聯(lián)方。企業(yè)集團(tuán)的類(lèi)型及其內(nèi)部關(guān)聯(lián)：根據(jù)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)化企業(yè)集團(tuán)和橫向多元化企業(yè)集團(tuán)。不同，企業(yè)集團(tuán)可以分為縱向一體縱向企業(yè)集團(tuán)：這類(lèi)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷(xiāo)售公司銷(xiāo)售。分析這類(lèi)企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)，一方面可以將原材料的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格與原材料的市場(chǎng)價(jià)格相比較，一方面

14、可以根據(jù)上游企業(yè)應(yīng)收賬款和下游企業(yè)存貨的多少，其是否通過(guò)轉(zhuǎn)移價(jià)格操縱利潤(rùn)；另下游企業(yè)是否通過(guò)購(gòu)入大量不必要的庫(kù)存以使上游企業(yè)獲得較賬面利潤(rùn)或現(xiàn)金流，獲得高額的銀行貸款。橫向多元化企業(yè)集團(tuán)：這類(lèi)集團(tuán)內(nèi)部的關(guān)聯(lián)主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的大量資產(chǎn)重組、并購(gòu)、資金往來(lái)以及債務(wù)重組。例如，母公司先將現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，然后再低于評(píng)估價(jià)格給公司；子公司通過(guò)配股、增發(fā)等進(jìn)行再融資，并以所購(gòu)資產(chǎn)的溢價(jià)作為投資。最終的結(jié)果是母公司最終了賬面地從公司套取現(xiàn)金；子公司獲取了額外的投資，虛增了資產(chǎn)及利潤(rùn)，能力，降低了負(fù)債比率，以獲得高額的銀行貸款。對(duì)于這類(lèi)關(guān)聯(lián)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考察對(duì)雙方利潤(rùn)和現(xiàn)金流造成的直接影響，其是否屬于正常

15、。分析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)時(shí)，首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，描繪集團(tuán)樹(shù)，找到企業(yè)集團(tuán)的最終非正常人和所有關(guān)聯(lián)方；然后對(duì)關(guān)聯(lián)方之間的（十一種類(lèi)型）：是否屬于正常進(jìn)行。（1）與無(wú)正常業(yè)務(wù)的發(fā)生；（2） 進(jìn)行價(jià)格、利率、租金及付款等條件異常的（3） 與特定客戶(hù)或供應(yīng)商發(fā)生大額貿(mào)易；（4） 進(jìn)行實(shí)質(zhì)與形式不符的；（5）；（6）進(jìn)行明顯缺乏商業(yè)理由的；（7）發(fā)生處理方式異常的；（8）資產(chǎn)負(fù)債表日前后發(fā)生的；第5頁(yè)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理（9）互為提供擔(dān)?；蜻B環(huán)提供擔(dān)保；（10）有關(guān)權(quán)的協(xié)議；（11）除股本權(quán)益性投資外，資金以各種方式供商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略：長(zhǎng)期使用。 充分利用內(nèi)外部系

16、統(tǒng)； 充分盡職受理和調(diào)查評(píng)價(jià)； 識(shí)別客戶(hù)關(guān)聯(lián)方的注意點(diǎn)； 識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致； 產(chǎn)權(quán)股權(quán)發(fā)生變動(dòng)，必須識(shí)別； 集團(tuán)法人客戶(hù)的架構(gòu)圖必須每年進(jìn)行維護(hù)。（二）集團(tuán)法人客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征集團(tuán)法人客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)通常是由于商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)法人客戶(hù)多頭授信、過(guò)度授信、不適當(dāng)分配授信額度，或集團(tuán)法人客戶(hù)經(jīng)營(yíng)不善，或集團(tuán)法人客戶(hù)通過(guò)關(guān)聯(lián)、資產(chǎn)重組等在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價(jià)值原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)等信用風(fēng)險(xiǎn)具有以下明顯特征：造成的。與單一法人客戶(hù)相比，集團(tuán)法人客戶(hù)的 內(nèi)部關(guān)聯(lián)頻繁； 連環(huán)擔(dān)保十分普遍； 真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握； 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高； 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后管理難度大。三、個(gè)人客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（一）

17、個(gè)人客戶(hù)的基本分析個(gè)人信貸業(yè)務(wù)所面對(duì)的客戶(hù)主要是自然人，其特點(diǎn)表現(xiàn)為單筆業(yè)務(wù)資金規(guī)模小但業(yè)務(wù)復(fù)雜而且數(shù)量巨大。多調(diào)查、識(shí)別個(gè)人客戶(hù)潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)：1. 資信情況調(diào)查：個(gè)人征信系統(tǒng)；稅務(wù)/明）2. 資產(chǎn)和負(fù)債情況調(diào)查：3. 貸款用途及還款來(lái)源調(diào)查：4. 對(duì)擔(dān)保方式的調(diào)查：/等機(jī)構(gòu)；第一還款來(lái)源（收入證明、財(cái)產(chǎn)證（二）個(gè)人信貸及風(fēng)險(xiǎn)分析1.個(gè)人住房按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析 經(jīng)銷(xiāo)商風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)銷(xiāo)商不具有銷(xiāo)售資格或法律規(guī)定，導(dǎo)致銷(xiāo)售行為、銷(xiāo)售合同無(wú)效。經(jīng)銷(xiāo)商在商品合同下出現(xiàn)違約，導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)人違約。經(jīng)銷(xiāo)商在進(jìn)行高度負(fù)債經(jīng)營(yíng)時(shí)，“假按揭”風(fēng)險(xiǎn)；卷款外逃的風(fēng)險(xiǎn)。開(kāi)發(fā)商不具備按揭合作主體資格，以虛假銷(xiāo)售方式套取商業(yè)銀行按

18、揭貸款。以個(gè)人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的貸款。信貸與企業(yè)串謀，像虛擬借款人或不實(shí)購(gòu)房行為的借款人發(fā)放高成數(shù)的個(gè)人住房按第6頁(yè)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理揭貸款。借款人虛假購(gòu)房，和住址不明。開(kāi)發(fā)商與購(gòu)房人串通，規(guī)避不零首付的限制。 由于價(jià)值下跌而造成超額抵押不足的風(fēng)險(xiǎn)； 借款人狀況變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。2.個(gè)人零售貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析個(gè)人零售貸款可以分為汽車(chē)消費(fèi)貸款、風(fēng)險(xiǎn)在于： 借款人的真實(shí)收入狀況難以掌握 借款人的償債能力有可能不穩(wěn)（如職業(yè)不消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、留學(xué)貸款、助業(yè)貸款等。，大學(xué)生就業(yè)等） 貸款購(gòu)買(mǎi)的商品質(zhì)量有問(wèn)題或價(jià)格下跌導(dǎo)致消費(fèi)者不愿履約 抵押權(quán)益實(shí)現(xiàn)（關(guān)注第一還款

19、來(lái)源）四、貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常一定程度的相關(guān)性（回顧風(fēng)險(xiǎn)管理策略：風(fēng)險(xiǎn)分散）。例如，如果兩筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)隨著風(fēng)險(xiǎn)因素的變化同時(shí)上升或下降，則兩筆貸款是正相關(guān)的，即同時(shí)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性比較大；如果一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)下降而另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)上升，則兩筆貸款就是負(fù)相關(guān)的， 即同時(shí)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性比較小。正是由于這種相關(guān)性，貸款組合的總體風(fēng)險(xiǎn)通常小于單筆貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單加總。風(fēng)險(xiǎn)分散化，即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負(fù)相關(guān)的不業(yè)地區(qū)/貸款種類(lèi)的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風(fēng)險(xiǎn)；相反，信貸資產(chǎn)過(guò)度集中于特定行業(yè)、地區(qū)、信用等級(jí)或業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

20、與單筆貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有所不同，商業(yè)銀行在識(shí)別和分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)?shù)仃P(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素。1.宏觀因素2. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)3. 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)特別關(guān)注：（1）銀行客戶(hù)是否過(guò)度集中于某個(gè)地區(qū)；（2） 銀行業(yè)務(wù)及客戶(hù)集中地區(qū)的（3） 銀行業(yè)務(wù)及客戶(hù)集中地區(qū)的地方狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)；相關(guān)及其適用性；（4）銀行客戶(hù)集中地區(qū)的信用環(huán)境和法律環(huán)境出現(xiàn)或惡化；、措施是否發(fā)展變化，如果變化是否（5）造成地方及金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)本行客戶(hù)集中地區(qū)的發(fā)展難以執(zhí)行，及其變化對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量經(jīng)歷了從法、信用評(píng)分模型到違約概率

21、模型分析三個(gè)主要發(fā)展階段。巴新資本協(xié)議鼓勵(lì)有條件的商業(yè)銀行使用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的來(lái)計(jì)量違約概率、違約損失并據(jù)此計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，地推動(dòng)了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和計(jì)量技術(shù)的發(fā)展。第7頁(yè)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量依賴(lài)于對(duì)借款人和風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。巴新資本協(xié)議明確要求，商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)基于二維評(píng)級(jí)體系：一維是客戶(hù)評(píng)級(jí)（客戶(hù)的違約風(fēng)險(xiǎn)），另一維是債項(xiàng)評(píng)級(jí)（反映借款人評(píng)級(jí)本身特定的風(fēng)險(xiǎn)要素）。·人或客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)·相關(guān)的借款人排名客戶(hù)償還能力·拒絕付款或違約的風(fēng)險(xiǎn)·清晰的違約概率債項(xiàng)評(píng)級(jí)·問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)（債券、

22、貸款、項(xiàng)目財(cái)務(wù)）·資歷·架構(gòu)一金融或非金融契約·安全抵質(zhì)押品保、證明書(shū)·和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一、客戶(hù)信用評(píng)級(jí)概念：商業(yè)銀行對(duì)客戶(hù)償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)的大小?？蛻?hù)評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率（PD）。符合巴新資本協(xié)議要求的客戶(hù)評(píng)級(jí)必須具有兩大功能：一是能夠有效區(qū)分違約客戶(hù)，即不同信用等級(jí)的客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)隨信用等級(jí)的下降而呈的趨勢(shì)；上升二是能夠準(zhǔn)確量化客戶(hù)違約風(fēng)險(xiǎn)，即能夠估計(jì)各信用等級(jí)的違約概率，并將估計(jì)的違約概率與實(shí)際違約頻率的誤差在一定范圍內(nèi)。第8頁(yè)For Mustrative Purpo

23、see OnlyCredit RatingMoodysMoodys Risk Score 1Year EDPS&PRating Agency Soomrhed1Year EDPKMV 1Year Median EDF1AaaAAA0.00000.00022Aa1AA+0.00000.00033Aa2AA0.00000.00044Aa3AA-0.00010.00045A11-2A+0.00010.00066A23A0.00020.00077A3A-0.00040.00098Baa1BBB+0.00050.00129Baa2BBB0.00140.001710Baa34BBB-0.00250

24、.0026會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理（1）違約：定義：根據(jù)巴新資本協(xié)議的定義，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視為違約：·債務(wù)人對(duì)于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90 天以上。若債務(wù)超過(guò)了規(guī)定的透支限額或新核定的限額小于目前余額，各項(xiàng)透支將被視為逾期。·商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取變現(xiàn)抵質(zhì)押品等追索措施，債務(wù)人可能無(wú)法全額償還對(duì)商業(yè)銀行的債務(wù)。如果某債務(wù)人被認(rèn)定為違約，銀行應(yīng)對(duì)債務(wù)人所有關(guān)聯(lián)債務(wù)人的評(píng)級(jí)進(jìn)行檢查，評(píng)估其償還債務(wù)的能力。是否對(duì)關(guān)聯(lián)債務(wù)人實(shí)行交叉違約認(rèn)定，取決于關(guān)聯(lián)債務(wù)人在程度。上的相互依賴(lài)和銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)明確對(duì)企業(yè)集團(tuán)的評(píng)級(jí)，并確保一致的實(shí)

25、施：如果內(nèi)部評(píng)級(jí)基于整個(gè)企業(yè)集團(tuán)，并依據(jù)企業(yè)集團(tuán)評(píng)級(jí)進(jìn)行授信，集團(tuán)內(nèi)任一債務(wù)人違約應(yīng)被視為集團(tuán)內(nèi)所有債務(wù)人違約的觸發(fā)條件。如果內(nèi)部評(píng)級(jí)基于單個(gè)企業(yè)而不是企業(yè)集團(tuán)，集團(tuán)內(nèi)任一企業(yè)不必然導(dǎo)致其他債務(wù)人違約，銀行應(yīng)及時(shí)審查該企業(yè)的關(guān)聯(lián)債務(wù)人的評(píng)級(jí)，據(jù)此決定是否調(diào)整其評(píng)級(jí)。（2）違約概率定義：借款人在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。在巴 定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí) 1 年期違約概率與 0.03 %中的較高者,巴為了給風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗(yàn)小概率新資本協(xié)議中，違約概率被具體委員會(huì)設(shè)定 0.03 %的下限是時(shí)所的。計(jì)算違約概率的 1 年期限與財(cái)務(wù)報(bào)表周期以及內(nèi)部評(píng)級(jí)的最短時(shí)間完全一致，使監(jiān)管

26、在推行內(nèi)部評(píng)級(jí)法持更高的一致性，而基于貸款期限就無(wú)法做到這一點(diǎn)。違約概率是實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行需要準(zhǔn)確估計(jì)的重要風(fēng)險(xiǎn)要素，無(wú)論商業(yè)銀行是采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法還是內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法，都必須按照監(jiān)管要求估計(jì)違約概率。違約概率的估計(jì)兩個(gè)層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級(jí)所有借款人的違約概率。巴約概率，常用均違約概率。新資本協(xié)議要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級(jí)借款人所對(duì)應(yīng)的違有內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)、外部數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)違約模型等與數(shù)據(jù)基礎(chǔ)一致的技術(shù)估計(jì)平·內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)。銀行可使用內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)估計(jì)違約概率，前提是證明估計(jì)的違約概率反映了授信標(biāo)準(zhǔn)以及生成數(shù)據(jù)的評(píng)級(jí)體系和當(dāng)前評(píng)級(jí)體系

27、的差異。在數(shù)據(jù)有限或授信標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)體系發(fā)生變化的情況下，銀行應(yīng)留出保守的、較大的調(diào)整余地。如果采用多家銀行匯集的數(shù)據(jù)，需證明風(fēng)險(xiǎn)第9頁(yè)11Ba15BB+0.00480.004112Ba26BB0.00900.006413Ba37BB-0.01700.009114B1B+0.03220.013215B28B0.06120.018916B39B-0.11640.034917Caa110CCC+0.064418Caa2CCC0.22220.118619Caa3CCC-0.128320CaCC0.150021CC0.170022D0.2000會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理池中其他銀

28、行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和標(biāo)準(zhǔn)能夠與本行比較。·外部數(shù)據(jù)。銀行可將內(nèi)部評(píng)級(jí)到外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，將外部評(píng)級(jí)的違約概率作為內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率。評(píng)級(jí)應(yīng)建立在內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)與外部機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)可比，并且對(duì)同樣的債務(wù)人內(nèi)部評(píng)級(jí)和外部評(píng)級(jí)可相互比較的基礎(chǔ)上。銀行應(yīng)避免或基礎(chǔ)數(shù)據(jù)存在偏差和不一致的情況，所使用的外部評(píng)級(jí)量化風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)應(yīng)的特征。債務(wù)人的違約風(fēng)險(xiǎn)，而不反映債項(xiàng)·統(tǒng)計(jì)違約模型。對(duì)任一級(jí)別的債務(wù)人，銀行可以使用違約概率約概率的簡(jiǎn)單平均值作為該級(jí)別的違約概率。違約概率和違約頻率的區(qū)別：事前和事后的區(qū)別。模型得到的每個(gè)債務(wù)人違假設(shè)商業(yè)銀行當(dāng)年將 100 個(gè)客戶(hù)的信用等級(jí)評(píng)為 BB

29、級(jí)，該評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)的平均違約概率為 1%；第二年觀察這組客戶(hù)，發(fā)現(xiàn)有 2 個(gè)客戶(hù)違約，則 2100×100%=2%就是違約頻率。可見(jiàn)，違約頻率是事后檢查的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前，二者本質(zhì)的區(qū)別。違約頻率可用于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的事后檢驗(yàn)，但不能作為內(nèi)部評(píng)級(jí)的直接依據(jù)。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對(duì)比分析是事后檢驗(yàn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。2.客戶(hù)信用評(píng)級(jí)的發(fā)展從國(guó)際銀行業(yè)的發(fā)展歷程來(lái)看，商業(yè)銀行客戶(hù)信用評(píng)級(jí)大致經(jīng)歷了違約概率模型分析三個(gè)主要發(fā)展階段。法、信用評(píng)分法、（1）的傳統(tǒng)信用分析法：是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中逐步發(fā)展并完善起來(lái)。系統(tǒng)是

30、依賴(lài)高級(jí)信貸和信貸自身的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、技能和豐富經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用各種專(zhuān)業(yè)性分析工具，在分析評(píng)價(jià)各種關(guān)鍵要素基礎(chǔ)上依據(jù)來(lái)綜合評(píng)定信用風(fēng)險(xiǎn)的分析系統(tǒng)。而言，系統(tǒng)在分析信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)主要考慮兩方面因素：與借款人有關(guān)的因素、與市場(chǎng)有關(guān)的因素。與借款人有關(guān)的因素：聲譽(yù)：借款人的聲譽(yù)是在其與商業(yè)銀行的歷史借貸中反映出來(lái)的，如果該借款人過(guò)去總能及時(shí)、全額地償還本金與利息，那么他就具有良行獲得貸款。聲譽(yù)，也就能較容易或以較低的價(jià)格從商業(yè)銀杠桿：借款人的杠桿或資本結(jié)構(gòu)，即資產(chǎn)負(fù)債比率對(duì)借款人違約概率影響較大。杠桿比率較高的借款人相比杠桿比率較低的借款人，其未來(lái)還本付息的要大得多，其違約概率也就會(huì)高很多。如款給杠桿比率較高的借

31、款人.商業(yè)銀行就會(huì)相應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。波動(dòng)性：如果未來(lái)同樣的本息還款要求,在期望相等的條件下，波動(dòng)性高的企業(yè)更容易違約，信用風(fēng)險(xiǎn)較大。因此，對(duì)于處于成長(zhǎng)期的企業(yè)或高科技企業(yè)而言，由于其性較大，商業(yè)銀行貸款往往非常謹(jǐn)慎，即使貸款，其利率也會(huì)較高。與市場(chǎng)有關(guān)的因素：周期：周期對(duì)于評(píng)價(jià)借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)有著重要的意義。波動(dòng)宏觀：對(duì)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析具有重要作用。利率水平：高利率水平表示正在實(shí)施緊縮的貨幣。常用的系統(tǒng)：5Cs：品德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營(yíng)環(huán)境。5Ps：個(gè)人因素、資金用途因素、還款來(lái)源因素、保障因素、企業(yè)前景因素。（2）信用評(píng)分法信用評(píng)分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，利用可觀察到的借款

32、人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)第10頁(yè)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理值（得分）來(lái)代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn).并將借款人歸類(lèi)于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。對(duì)個(gè)人客戶(hù)而言，可觀察到的特征變量主要收入、資產(chǎn)、職業(yè)以及居住地等；對(duì)法人客戶(hù)而言，現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)比率等。（定量與定性因素，定量主要是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，定性如對(duì)行業(yè)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層）、客戶(hù)在行業(yè)中的定位、金融因素性非金融因素管理·名聲·和銀行·和銀行·比率·速動(dòng)比率利益率·資產(chǎn)回報(bào)率·股東權(quán)益回報(bào)率·銷(xiāo)售回報(bào)率杠桿·長(zhǎng)期債務(wù)股權(quán)·資產(chǎn)股權(quán)·股權(quán)總負(fù)債

33、·短期負(fù)債資本償付·息稅盈余（EBIT）總利·息·現(xiàn)金流總債務(wù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率·營(yíng)業(yè)收入總資產(chǎn)·營(yíng)業(yè)收入固定資產(chǎn)·應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率·存貨周轉(zhuǎn)率的歷史的歷史·償還的意愿環(huán)境行業(yè)或有費(fèi)用·合法·其它股東信用評(píng)分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。目前，應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有：線(xiàn)性概率模型、Logit 模型、Probit 模型和線(xiàn)性辨別模型。信用評(píng)分模型的局限性：信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)，因此是一種向后看的模型。信用評(píng)分模型對(duì)借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)

34、高，商業(yè)銀行需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間才能建立起一個(gè)包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫(kù)。信用評(píng)分模型雖然可以給出客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無(wú)法提供客戶(hù)違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值， 而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。（3）違約概率模型對(duì)歷史數(shù)據(jù)要求更高；需要建立一致、明確的違約定義；積累五年數(shù)據(jù)3.違約概率模型（1）RiSkCalc 模型RiSkCalc 模型是在傳統(tǒng)信用評(píng)分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種是適用于非上市公司的違約概率模型，其是通過(guò)嚴(yán)格的步驟從中選擇出最能違約的一組變量，經(jīng)過(guò)適當(dāng)變換后運(yùn)第11頁(yè)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理用 LogitProbit 回歸技術(shù)客戶(hù)的違約概率。（2）KMV

35、 的 Ccredit Monito 模型KMV 的 Ccredit Monito 模型是一種適用于上市公司的違約概率模型，其在于把企業(yè)與銀行的借貸視為。企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個(gè)基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的看漲。（3）KPMG 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論的思想是假設(shè)中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，不論是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望是相等的，市場(chǎng)參與者對(duì)其的接受態(tài)度就是一致的。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期P1（1K1）（1P1）×（1K1）×1i1與不同等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期是相等的，即其中， P1 為期限 1 年的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的非違約概率，（1 P1）即

36、其違約概率；K1 為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的承諾利息； 為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的回收率，等于“1違約損失率”；i1 為期限 1 年的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的率。（4）率模型率模型是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計(jì)算在未來(lái)一定持有期內(nèi)不同信用等級(jí)的客戶(hù)債項(xiàng)的違約概率（即率）。通常分為邊際率和累計(jì)率。例如：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)分析得知，商業(yè)銀行某信用等級(jí)的債務(wù)人在獲得貸款后的第 1 年、第 2 年、第 3 年出現(xiàn)違約的概率（即邊際率）分別為 1%、2%、3%。則根據(jù)率模型，該信用等級(jí)的債務(wù)人能夠在 3 年到期后將本息全部歸還的概率貸款存活率（SR）為：（11%）×（12%）×（13%）=94.1%上述結(jié)果也意味著該信用等級(jí)的債

37、務(wù)人在 3 年期間可能出現(xiàn)違約的概率（即累計(jì)為：194.1%=5.9%率）二、債項(xiàng)評(píng)級(jí)定義：本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶(hù)違約后的債項(xiàng)損失大小。關(guān)鍵因素：抵押、優(yōu)先性、類(lèi)別、地區(qū)、行業(yè)等?？蛻?hù)信用評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)維度，客戶(hù)信用評(píng)級(jí)主要其等級(jí)主要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定；而債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在假設(shè)客戶(hù)已經(jīng)違約的情況下，主體，每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)債項(xiàng)可能的損失率。一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶(hù)信用評(píng)級(jí)，而同一債權(quán)的不同可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。（一）違約風(fēng)險(xiǎn)（EAD）定義：債務(wù)人違約時(shí)期表內(nèi)和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)總額，已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的費(fèi)

38、用。已違約時(shí)，EAD 為其違約時(shí)的賬面價(jià)值； 尚未違約，EAD 對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額 公司風(fēng)險(xiǎn)：注意專(zhuān)業(yè)貸款公司風(fēng)險(xiǎn)是指銀行對(duì)公司、合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)及其他非自然人的債權(quán)，但不對(duì)主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)和納入零售風(fēng)險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)客戶(hù)的債權(quán)。第12頁(yè)債務(wù)人類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)特征中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)年銷(xiāo)售額（近 3 年銷(xiāo)售額的算術(shù)平均值）不超過(guò) 3 億元人民幣的企業(yè)債務(wù)人的債權(quán)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理 零售風(fēng)險(xiǎn)：注意其他風(fēng)險(xiǎn)（微型企業(yè)）零售風(fēng)險(xiǎn)需同時(shí)具有如下特征：債務(wù)人是一個(gè)或幾個(gè)自然人；筆數(shù)多，單筆金額??；按照組合方式進(jìn)

39、行管理。零售風(fēng)險(xiǎn) 其他主要風(fēng)險(xiǎn)：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)（資本證券化風(fēng)險(xiǎn)）資本證券化風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在參與資產(chǎn)證券化過(guò)程中形成的信用風(fēng)險(xiǎn)。資本證券化風(fēng)險(xiǎn)但不限于：銀行持有資產(chǎn)支持證券、提供信用增級(jí)、性支持、開(kāi)展利率互換、貨幣互換或信用衍生工具以及進(jìn)行分檔次抵補(bǔ)的擔(dān)保形成的風(fēng)險(xiǎn)。（二）違約損失率（LGD）定義：某一債項(xiàng)違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)總額的百分比（損失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率）意義：反映銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)（擔(dān)保、抵押等）影響因素：項(xiàng)目因素、公司因素、行業(yè)因素、地區(qū)因素、宏觀周期因素（根據(jù)對(duì)評(píng)級(jí)公司債券數(shù)據(jù)的研究，體系中的

40、總體違約率代表時(shí)期的債務(wù)回收率要比擴(kuò)張時(shí)期的回收率低 1/3；而且，的周期性變化與回收率呈負(fù)相關(guān)。）。違約損失率估計(jì)應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)。違約損失率估計(jì)應(yīng)基于損失。（1） 直接損失或成本是指能夠歸結(jié)到某筆具體債項(xiàng)的損失或成本；（2） 間接損失或成本是指因管理或清收違約債項(xiàng)產(chǎn)生的但不能歸結(jié)到某一筆具體債項(xiàng)的損失或成本，應(yīng)采用合理方式分?jǐn)傞g接損失或成本。（3）違約債項(xiàng)的回收金額折現(xiàn)到違約時(shí)點(diǎn)，以真實(shí)反映損失，折現(xiàn)率需要反映清收期間持有違約債項(xiàng)的成本。計(jì)算：市場(chǎng)價(jià)值法、回收現(xiàn)金流法（1）市場(chǎng)價(jià)值法。通過(guò)市場(chǎng)上類(lèi)似資產(chǎn)的信用價(jià)差和違約概率推算違約損失率。第13頁(yè)債務(wù)人類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)特征個(gè)人住房抵押貸款以購(gòu)買(mǎi)

41、個(gè)人住房為目的并以所購(gòu)為抵押的貸款合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)各類(lèi)無(wú)擔(dān)保的個(gè)人循環(huán)貸款，對(duì)單一客戶(hù)最大信貸余額不超過(guò) 100 萬(wàn)元其他零售風(fēng)險(xiǎn)（1） 上述兩者之外的其他對(duì)自然人的債權(quán)；（2） 同時(shí)滿(mǎn)足如下特征的對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)單個(gè)債務(wù)人授信總額不超過(guò)500 萬(wàn)元且其資產(chǎn)總額不超過(guò) 1000 萬(wàn)元，或授信總額不超過(guò) 500 萬(wàn)元且其年銷(xiāo)售額不超過(guò) 3000 萬(wàn)元；在銀行內(nèi)部采用組合方式進(jìn)行管理。專(zhuān)業(yè)貸款（細(xì)分為項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資和產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款）債務(wù)人通常是一個(gè)專(zhuān)門(mén)為實(shí)物資產(chǎn)融資或?qū)嵨镔Y產(chǎn)而設(shè) 立的特殊目的實(shí)體；債務(wù)人基本沒(méi)有其他實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務(wù)， 除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，沒(méi)有償還債

42、務(wù)的能力公司風(fēng)險(xiǎn)上述兩者之外的其他公司風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理（2）回收現(xiàn)金流法。根據(jù)違約歷史清收情況，違約貸款在清收過(guò)程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD，即 LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)量違約損失率應(yīng)當(dāng)注意：由于不同種類(lèi)的借款人個(gè)體差異很大，加上樣本數(shù)據(jù)的來(lái)源較多，所有關(guān)于回收率方面的研究結(jié)果都是示意性的；對(duì)于抵押品的債務(wù)，在估計(jì)違約損失率時(shí)，必須考慮到抵押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效有抵押品的未獲抵押的風(fēng)險(xiǎn)處理。三、 信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量（一）違約相關(guān)性違約的發(fā)生主要基于以下：債務(wù)人自身因素，如經(jīng)營(yíng)管理不善、出現(xiàn)項(xiàng)目失敗等；債務(wù)人所在行業(yè)或區(qū)域因素，

43、如整個(gè)行業(yè)受到原材料價(jià)格上漲的沖擊，或某一地區(qū)發(fā)生；宏觀因素，如 GDP 增長(zhǎng)放緩、貸款利率上升、貨幣升值等。其中，行業(yè)或區(qū)域因素將同時(shí)影響同一行業(yè)或地區(qū)所有債務(wù)人違約的可能性，而宏觀因素將導(dǎo)致不業(yè)之間的違約相關(guān)性。因此在計(jì)量單個(gè)債務(wù)人的違約概率和違約損失率之后，還應(yīng)當(dāng)在組合層面計(jì)量不同債務(wù)人或不同債項(xiàng)之間的相關(guān)性。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型由于風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)，投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)小于等于其所包含的單一資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的簡(jiǎn)單加總。目前，國(guó)際上應(yīng)用比較廣泛的信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型View 模型、Gredit Risk+模型等。Gredit Metrics 模型、Gredit Portfolio（1） Gredi

44、t Metrics 模型。本質(zhì)上是一個(gè) VaR 模型，目的是為了計(jì)算出在一定的置信水平下， 一個(gè)信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。（2） Gredit Portfolio View 模型。Gredit Portfolio View 模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的模型化，然后通過(guò)不斷加入宏觀因素沖擊來(lái)模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。Gredit Portfolio View 模型可以看做是 Gredit Metrics 模型的一個(gè)補(bǔ)充。（3）Gredit Risk+模型。Gredit Risk+模型是根據(jù)火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對(duì)貸款組合違約率進(jìn)行分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸

45、款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。Gredit Risk+模型認(rèn)為，貸款組合中不同類(lèi)型的貸款同時(shí)違約的概率是很小的且相互，因此貸款組合的違約率服從泊松分布。組合的損失分布會(huì)隨組合中貸款筆數(shù)的增加而更加接近于正態(tài)分布。（三）信用風(fēng)險(xiǎn)組合的測(cè)試測(cè)試用于評(píng)估資產(chǎn)或投資組合在不利的條件下可能的損失。作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充，（1）估計(jì)商業(yè)銀行在測(cè)試有助于：條件下的風(fēng)險(xiǎn)，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)（如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計(jì)劃）；（2）提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解，推動(dòng)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的；（3）幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致；（4）幫助量化“肥

46、尾”（Fat Tail）風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)；（5）評(píng)估商業(yè)銀行在性和資本充足性?xún)煞矫娉惺艿哪芰Α１尘爸R(shí)：監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)組合測(cè)試的要求商業(yè)銀行主要的非零售和零售風(fēng)險(xiǎn)組合的測(cè)試應(yīng)定期進(jìn)行，其通過(guò)設(shè)定情景，考察特定情景對(duì)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)和資本充足率的影響，促使商業(yè)銀行有效管理資本，使其在周期各個(gè)階段持有足夠的資本抵御風(fēng)險(xiǎn)。第14頁(yè)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行應(yīng)計(jì)算情景下的違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，并根據(jù)這些參數(shù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、資本要求及資本充足率等數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行應(yīng)考慮以下（1）內(nèi)部數(shù)據(jù)應(yīng)能估計(jì)債務(wù)人和債項(xiàng)的評(píng)級(jí)遷徙情況。來(lái)源：（2）應(yīng)評(píng)估外部評(píng)級(jí)的評(píng)

47、級(jí)遷徙情況，內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)之間的。時(shí)期資本要求提高根據(jù)的影響。測(cè)試結(jié)果計(jì)算出的監(jiān)管資本要求應(yīng)具有前瞻性，從而抵消第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告定義：信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是指通過(guò)各種監(jiān)測(cè)技術(shù)，動(dòng)態(tài)捕捉信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異常變動(dòng)，到引起關(guān)注的水平或超過(guò)閾值，并采取相應(yīng)措施。是否達(dá)目標(biāo)：對(duì)借款人的了解；對(duì)合同執(zhí)行情況的監(jiān)測(cè)；對(duì)抵質(zhì)押物的評(píng)估；對(duì)五級(jí)救。的調(diào)整；補(bǔ)JP的統(tǒng)計(jì)分析顯示：在貸款決策前預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)并采取預(yù)控措施，對(duì)降低實(shí)際損失的貢獻(xiàn)度為50%60%；在貸后管理過(guò)程中檢測(cè)到風(fēng)險(xiǎn)并迅速補(bǔ)救，對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)損失的貢獻(xiàn)度為 25%30%；而當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后才進(jìn)行事后處理，其效力則低于 20%。一、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象：?jiǎn)我豢蛻?hù)、組

48、合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)（一）單一客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)單一客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)一整套貸后管理的標(biāo)準(zhǔn)，并借助客戶(hù)信用評(píng)級(jí)、貸款等。商業(yè)銀行監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)做法是建立單個(gè)債務(wù)人授信情況的監(jiān)測(cè)體系，債務(wù)人或交易對(duì)方各項(xiàng)合同的執(zhí)行，界定和識(shí)別有問(wèn)題貸款，決定所提取的準(zhǔn)備金和儲(chǔ)備是否充分。指標(biāo)體系：基本面指標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo)1.基本面指標(biāo)品質(zhì)類(lèi)指標(biāo)。融資主體的合規(guī)性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)組織架構(gòu)、管理層素質(zhì)、還款意愿、信用等。實(shí)力類(lèi)指標(biāo)。資金實(shí)力、技術(shù)及的先進(jìn)性、人力資源、資質(zhì)等級(jí)、運(yùn)營(yíng)效率、成本管理、投資影響、對(duì)外擔(dān)保因素。法規(guī)環(huán)境、外部環(huán)境類(lèi)指標(biāo)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、2.財(cái)務(wù)指標(biāo)、信用環(huán)境等。償債能力指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)資金、比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率

49、等短期償債能力指標(biāo)和利息保障倍數(shù)、債務(wù)本息償還保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)負(fù)債率、有息負(fù)債的息稅前現(xiàn)金支付能力等長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)。（EBITDA）、能力指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)率、凈資產(chǎn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率、總收入利潤(rùn)率、銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率、銷(xiāo)售息稅前利潤(rùn)率、資本率、銷(xiāo)售成本率、營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總成本費(fèi)用凈利潤(rùn)率，以及上市公司的每股與比率等指標(biāo)。率、普通股權(quán)益率、股利發(fā)放率、價(jià)格營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。增長(zhǎng)能力指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率、銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、權(quán)益增長(zhǎng)率等指標(biāo)。從客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的外生變量來(lái)看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不是孤立的，而

50、是與其主要股東、上下游第15頁(yè)會(huì)計(jì)在線(xiàn)w2010 年銀行從業(yè)資格考試輔導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)管理客戶(hù)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。這對(duì)單一客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，需要從個(gè)體延伸到“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)。商業(yè)銀行對(duì)單一借款人或?qū)Ψ降脑u(píng)價(jià)，應(yīng)定期進(jìn)行復(fù)查。當(dāng)條件或惡化時(shí)，應(yīng)對(duì)每個(gè)客戶(hù)重新評(píng)級(jí)，確保內(nèi)部評(píng)級(jí)與授信質(zhì)量一致。內(nèi)部評(píng)級(jí)是監(jiān)測(cè)和單一借款人或?qū)Ψ叫庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的重要工具。評(píng)級(jí)下降的客戶(hù)應(yīng)當(dāng)接受額外的管理和監(jiān)測(cè)。而言，對(duì)于信用等級(jí)較高的客戶(hù)偶爾發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，應(yīng)給予較大的度；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)程度本身就很高的客戶(hù)，則應(yīng)給予較小的需要注意：度。從單一客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)到同類(lèi)別客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)（從個(gè)體延伸到“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)）；內(nèi)部評(píng)級(jí)是風(fēng)

51、險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的重要工具。（二）組合的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)1.傳統(tǒng)：對(duì)資產(chǎn)組合的集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測(cè)。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的判斷，給予各項(xiàng)指標(biāo)一定權(quán)重，得到對(duì)單個(gè)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)2.資產(chǎn)組合模型：的綜合指標(biāo)或指數(shù)。（1）估計(jì)各風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，從而得到整體價(jià)值的概率分布。當(dāng)然，估計(jì)大量個(gè)體之間的相關(guān)性非常，把若干類(lèi)別，假設(shè)每一類(lèi)別內(nèi)的個(gè)體完全相關(guān)。在得到各個(gè)類(lèi)別未來(lái)價(jià)值的概率分布后，再估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別之間的相關(guān)性，從而得到整體的未來(lái)價(jià)值概率分布。（2）不處理各之間的下相關(guān)性，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值概率分布。組合監(jiān)測(cè)能夠體現(xiàn)多樣化投資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)分散效果，防止國(guó)別、行業(yè)、區(qū)域、等維度的風(fēng)險(xiǎn)集中度過(guò)高，實(shí)現(xiàn)資源的

52、最優(yōu)化配置。二、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo) 不良資產(chǎn)/貸款率不良貸款率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）/各項(xiàng)貸款×100% 預(yù)期損失率預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 單一（集團(tuán)）客戶(hù)授信集中度×100%單一（集團(tuán)）客戶(hù)貸款集中度=最大一家（集團(tuán)）客戶(hù)貸款總額/資本凈額×100% 貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率：風(fēng)險(xiǎn)遷徙類(lèi)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率， 屬于動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)指標(biāo)。（1）正常貸款遷徙率正常貸款遷徙率=（期初正常類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類(lèi)貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）（期初正常類(lèi)貸款余額一期初正常類(lèi)貸款期間減少金額+期初關(guān)注類(lèi)貸款余額一期初關(guān)注類(lèi)貸款期間減少金額）×100%期初正常