當前企業(yè)經(jīng)營狀況及未來走勢

1、當前企業(yè)經(jīng)營狀況及未來走勢2013-04-09    內(nèi)容摘要：4015位企業(yè)經(jīng)營者參與的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，今年以來我國企業(yè)經(jīng)營狀況下滑較多，其中民營企業(yè)和中小企業(yè)困難相對較大，而服務業(yè)企業(yè)的景氣狀況相對平穩(wěn)。企業(yè)經(jīng)營狀況的下滑具體表現(xiàn)在：企業(yè)產(chǎn)銷、訂貨下滑，庫存壓力加大，產(chǎn)品價格下跌，盈利有所減少，不過整體來看仍好于2009年一季度金融危機爆發(fā)時的水平。企業(yè)經(jīng)營者對未來持謹慎樂觀的態(tài)度，對明年的預期好于對今年四季度的預期，其中，中西部地區(qū)企業(yè)、中型企業(yè)和民營企業(yè)對今年四季度和明年的預計都比較樂觀。企業(yè)經(jīng)營者預計未來企業(yè)生產(chǎn)、訂貨趨于回暖，價格跌勢趨緩，盈利趨于改善，

2、出口增長將溫和回升，用工和投資計劃保持一定增長。    關(guān)鍵詞：企業(yè)經(jīng)營狀況，預期，企業(yè)經(jīng)營者，問卷調(diào)查    國務院發(fā)展研究中心公共管理與人力資源研究所所屬中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)組織實施的“2012·中國企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查”，8月10日共發(fā)出調(diào)查問卷12000份，截至10月15日共回收有效問卷4015份，樣本覆蓋31個省、自治區(qū)和直轄市的各個行業(yè)，其中國有企業(yè)和非國有企業(yè)分別占5.9%和94.1%；大、中、小型企業(yè)分別占9.1%、35.3%和55.6%。職務系企業(yè)董事長或總經(jīng)理、廠長、黨委書記的占92.5%。本報告為整個問

3、卷報告的第一部分。    一、當前企業(yè)綜合經(jīng)營狀況    （一）企業(yè)經(jīng)營狀況尤其是民營企業(yè)經(jīng)營狀況下滑明顯，服務業(yè)企業(yè)景氣狀況相對平穩(wěn)    調(diào)查顯示，認為目前企業(yè)的綜合經(jīng)營狀況“良好”的企業(yè)經(jīng)營者占24.3%，認為“一般”的占52.3%，認為“不佳”的占23.4%；認為“良好”的比認為“不佳”的多0.9個百分點，這一數(shù)據(jù)比2011年下降了16個百分點，不過仍然好于2009年一季度金融危機爆發(fā)之后的水平（2009年一季度時企業(yè)處于不景氣狀態(tài)，認為綜合經(jīng)營狀況“不佳”的企業(yè)經(jīng)營者比“良好”的多11.9個百分

4、點）。調(diào)查表明，目前企業(yè)的綜合經(jīng)營狀況下滑明顯，其中中小企業(yè)和民營企業(yè)綜合經(jīng)營狀況相對較差（見表1）。    調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，不同行業(yè)企業(yè)的綜合經(jīng)營狀況呈現(xiàn)明顯差異，總體來看，服務業(yè)企業(yè)的景氣狀況相對平穩(wěn)。表1目前企業(yè)綜合經(jīng)營狀況（%）選項目前經(jīng)營狀況良好不佳良好一般不佳2012年2011年2010年2009年2009年一季度總體24.352.323.40.916.937.314.1-11.9東部地區(qū)企業(yè)25.052.023.02.017.640.414.5-11.2中部地區(qū)企業(yè)22.952.924.2-1.316.132.711.7-17.8西部地區(qū)企業(yè)22.953

5、.223.9-1.014.331.013.7-5.5大型企業(yè)31.652.915.516.146.562.943.40.0中型企業(yè)27.852.120.17.722.843.918.5-10.2小型企業(yè)20.852.626.6-5.88.927.74.4-16.2國有及國有控股公司28.953.817.311.629.745.122.8-10.7外商及港澳臺投資企業(yè)27.847.524.73.113.242.59.0-31.8民營企業(yè)21.553.325.2-3.713.034.811.8-13.8    調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)營狀況相對較好的行業(yè)有：信息傳輸、軟件和信

6、息技術(shù)服務業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，以及制造業(yè)中的醫(yī)藥和儀器儀表等。而采礦業(yè)以及制造業(yè)中的紡織、化纖、非金屬制品、鋼鐵、有色金屬、通用設備、汽車、電子設備等行業(yè)經(jīng)營狀況相對較差（見表2）。    值得注意的是，與2011年相比，信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務業(yè)、住宿和餐飲業(yè)以及制造業(yè)中的食品、紡織、服裝、造紙、金屬制品和儀器儀表等行業(yè)企業(yè)景氣狀況下滑相對較少，醫(yī)藥企業(yè)的景氣狀況要好于2011年的水平（見表2）。表2不同行業(yè)企業(yè)目前綜合經(jīng)營狀況（%）選項目前經(jīng)營狀況良好不佳良好一般不佳2012年2011年2010年2009年2009年一季度總體24.352.323.40.916

7、.937.314.1-11.9農(nóng)林牧漁業(yè)24.558.217.37.218.826.414.115.4采礦業(yè)9.353.537.2-27.937.044.612.3-38.1制造業(yè)22.051.326.7-4.711.635.810.6-17.0電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)34.650.015.419.237.044.225.6-14.3建筑業(yè)27.358.714.013.329.642.227.8-7.8交通運輸、倉儲和郵政業(yè)27.657.914.513.150.952.731.8-11.8信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)48.243.28.639.645.142.820.835.0批發(fā)

8、和零售業(yè)24.161.114.89.328.939.717.6-2.7住宿和餐飲業(yè)42.147.410.531.641.447.334.511.8房地產(chǎn)業(yè)28.150.821.17.019.528.334.4-1.4租賃和商務服務業(yè)31.154.014.916.228.832.718.60.0食品、酒及飲料制造業(yè)30.745.523.86.97.024.914.14.8紡織業(yè)16.250.833.0-16.8-23.126.8-9.3-23.5紡織服裝、服飾業(yè)20.853.425.8-5.0-3.732.813.5-21.4造紙及紙制品業(yè)22.947.929.2-6.3-6.022.916.2

9、-12.5化學原料及化學制品制造業(yè)26.650.922.54.117.528.23.6-29.5醫(yī)藥制造業(yè)44.347.18.635.721.739.532.623.1化學纖維制造業(yè)23.142.334.6-11.534.442.424.3-33.3橡膠及塑料制品業(yè)19.054.226.8-7.83.524.213.7-15.1非金屬礦物制品業(yè)15.852.631.6-15.89.123.0-1.4-38.0黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)12.356.131.6-19.34.632.31.1-26.7有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)14.844.540.7-25.920.030.2-2.8-14.3金屬制品

10、業(yè)25.250.324.50.74.841.512.0-12.5通用設備制造業(yè)17.652.629.8-12.229.750.710.9-24.4專用設備制造業(yè)21.355.423.3-2.031.849.818.2-14.3汽車制造業(yè)18.248.233.6-15.4-鐵路、船舶、航空航天及其他運輸設備制造業(yè)22.951.425.7-2.8-電氣機械及器材制造業(yè)25.351.223.51.816.141.217.1-14.8計算機、通信及其他電子設備制造業(yè)14.361.024.7-10.411.052.524.52.5儀器儀表制造業(yè)32.156.611.320.833.353.727.020

11、.0    注：“-”表示該年度沒有涉及此項調(diào)查內(nèi)容，以下同。    （二）企業(yè)產(chǎn)銷、訂貨下滑，庫存壓力加大，產(chǎn)品價格下跌，盈利有所減少    企業(yè)景氣狀況的下滑還反映在產(chǎn)銷量的減少上。調(diào)查顯示，認為目前企業(yè)的生產(chǎn)（服務）量比去年“減少”的企業(yè)經(jīng)營者占42.4%，“持平”的占37.6%，“增加”的占20%；認為目前企業(yè)的銷售量比去年“減少”的占48.4%，“持平”的占30.6%，“增加”的占21%。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，認為目前企業(yè)產(chǎn)銷量“增加”的比“減少”的少20個百分點以上，明顯低于2011年。 

12、60;  在產(chǎn)銷量大幅減少的同時，企業(yè)的庫存明顯增加。調(diào)查顯示，認為目前企業(yè)的產(chǎn)成品庫存“高于正?！钡钠髽I(yè)經(jīng)營者占25.3%，比2011年上升了5.5個百分點，為近四年來的最高值；認為“正?！钡恼?6.4%，認為“低于正?！钡恼?.3%。分組來看，中部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)以及采礦、紡織、化纖、非金屬制品、鋼鐵和通用設備等行業(yè)企業(yè)庫存相對較高。    訂貨情況也反映出當前市場需求的減弱。調(diào)查顯示，認為目前訂貨“低于正常”的企業(yè)經(jīng)營者占49.3%，比2011年上升了15.6個百分點，為近五年來的最高值；認為“正?！钡恼?6.6%，認為“高于正?！钡恼?.1%。

13、調(diào)查表明，總體來看，目前近半數(shù)的企業(yè)訂貨低于正常水平。    從不同行業(yè)看，采礦、化纖、鋼鐵、有色金屬、通用設備、汽車和其他運輸設備等行業(yè)訂貨情況相對較差，而電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)，信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務業(yè)以及制造業(yè)中的醫(yī)藥等行業(yè)則相對較好。    企業(yè)銷售的大幅下滑和訂貨的減少意味著目前市場需求的減弱，而需求減弱將導致企業(yè)經(jīng)營者對庫存壓力感覺強烈，企業(yè)因此會強化“去庫存化”的行為?！叭齑婊睍е庐a(chǎn)品銷售價格的進一步下跌。調(diào)查顯示，認為目前企業(yè)產(chǎn)品價格比去年同期“下降”的企業(yè)經(jīng)營者占46.6%，“持平”的占39.8

14、%，“上升”的占13.6%；價格“上升”的比“下降”的少33個百分點，比2011年低了39.4個百分點，為近三年來的最低值。    從不同行業(yè)看，價格下跌較多的行業(yè)有：采礦業(yè)以及制造業(yè)中的化纖、橡膠塑料、鋼鐵、有色金屬、金屬制品、通用設備、汽車、其他運輸設備和電子設備等，而農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、租賃和商務服務業(yè)以及制造業(yè)中的食品等行業(yè)企業(yè)價格下跌相對較少。    關(guān)于上半年企業(yè)盈虧情況，調(diào)查顯示，上半年盈利（包括“較大盈利”和“略有盈余”）的企業(yè)占49.7%，比2011年下降了9個百分點；“收支平衡

15、”的占22.1%；虧損（包括“虧損”和“嚴重虧損”）的占28.2%，比2011年上升了7.2個百分點，與2009年大體相當，但明顯低于2009年一季度的調(diào)查結(jié)果（見表3）。    盈利情況是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營健康與否的重要指標。綜合來看，企業(yè)盈利狀況比去年有所回落，但要好于2009年一季度。    表3企業(yè)目前的盈利情況（%）選項較大盈利略有盈余收支平衡虧損嚴重虧損2012年4.545.222.124.53.72011年8.050.720.319.11.92010年13.154.817.313.71.12009年7.044.420.524.

16、83.32009年一季度4.836.822.232.33.9    調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，認為目前盈利“低于正?！钡钠髽I(yè)經(jīng)營者占61.6%，比2011年多了6.9個百分點；“正?！钡恼?6.5%，“好于正?！钡恼?.9%。從不同地區(qū)看，西部地區(qū)企業(yè)相對較好；從不同規(guī)?？?，大型企業(yè)明顯好于中小企業(yè)；從不同經(jīng)濟類型看，國有及國有控股公司明顯好于民營企業(yè)和外資企業(yè)。    從不同行業(yè)看，目前盈利情況相對較好的行業(yè)有：電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，租賃和商務服務業(yè)，以及制造業(yè)中

17、的醫(yī)藥等行業(yè)，盈利“正?！被颉昂糜谡！钡钠髽I(yè)超過一半；而采礦、紡織、鋼鐵等行業(yè)則相對較差，盈利“低于正?！钡钠髽I(yè)超過八成。    二、對未來企業(yè)經(jīng)營狀況的預期    （一）對未來預期謹慎樂觀    本次調(diào)查請企業(yè)經(jīng)營者對今年四季度和明年的經(jīng)營狀況進行了預計，結(jié)果表明，企業(yè)經(jīng)營者對未來持謹慎樂觀的態(tài)度，對明年的預期好于對今年四季度的預期。    關(guān)于對四季度企業(yè)經(jīng)營狀況的預計，調(diào)查顯示，預計“好轉(zhuǎn)”的企業(yè)經(jīng)營者占27.8%，預計“不變”的占57.6%，預計“惡化”的占14.6

18、%；預計“好轉(zhuǎn)”的比“惡化”的多13.2個百分點，但仍低于往年的水平，這表明企業(yè)經(jīng)營者對未來持謹慎樂觀的態(tài)度。其中，中西部地區(qū)企業(yè)、大中型企業(yè)、國有及國有控股公司和民營企業(yè)對四季度的預計相對樂觀（見表4）。表4企業(yè)對今年四季度綜合經(jīng)營狀況的預計（%）選項四季度經(jīng)營狀況預計好轉(zhuǎn)惡化好轉(zhuǎn)不變惡化2012年2011年2010年2009年總體27.857.614.613.217.233.236.6東部地區(qū)企業(yè)26.558.515.011.514.131.735.9中部地區(qū)企業(yè)30.156.713.216.927.139.739.9西部地區(qū)企業(yè)31.154.314.616.518.231.333.8大型

19、企業(yè)28.659.711.716.917.031.744.4中型企業(yè)31.154.614.316.820.435.839.2小型企業(yè)25.559.215.310.215.031.032.8國有及國有控股公司25.262.612.213.020.126.737.3外商及港澳臺投資企業(yè)27.154.918.09.13.524.931.9民營企業(yè)27.257.815.012.216.834.936.1    從不同行業(yè)看，對四季度預計較為樂觀的行業(yè)有：農(nóng)林牧漁業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務業(yè)以及制造業(yè)中的食品、醫(yī)藥等，而鋼鐵、有色金屬、金屬制品和儀器儀表等行業(yè)對四季度的

20、預計則相對較差。    調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)經(jīng)營者對明年的預計比四季度樂觀。調(diào)查顯示，預計明年經(jīng)營狀況“好轉(zhuǎn)”的企業(yè)經(jīng)營者占39.2%，預計“不變”的占46.2%，預計“惡化”的占14.6%；預計“好轉(zhuǎn)”的比“惡化”的多24.6個百分點，這一數(shù)據(jù)為近四年來的最低值，但比對四季度的預計高了11.4個百分點（見表5）。表5不同地區(qū)、規(guī)模及經(jīng)濟類型企業(yè)對明年綜合經(jīng)營狀況的預計（%）選項好轉(zhuǎn)不變惡化好轉(zhuǎn)惡化2012年2011年2010年2009年總體39.246.214.624.625.040.855.2東部地區(qū)企業(yè)37.147.715.221.920.638.255.4中部地

21、區(qū)企業(yè)42.445.112.529.935.847.757.2西部地區(qū)企業(yè)44.441.014.629.831.341.451.0大型企業(yè)38.946.115.023.925.839.955.1中型企業(yè)41.044.814.226.827.441.057.3小型企業(yè)37.947.314.823.123.340.553.1國有及國有控股公司34.053.712.321.724.432.351.5外商及港澳臺投資企業(yè)34.649.316.118.512.234.456.4民營企業(yè)39.945.214.925.024.942.755.9    其中，中西部地區(qū)企業(yè)、中型

22、企業(yè)、民營企業(yè)以及農(nóng)林牧漁業(yè)、采礦業(yè)、電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等行業(yè)企業(yè)對明年的預計相對樂觀。    （二）企業(yè)生產(chǎn)、銷售趨于回暖，價格跌勢趨緩，盈利趨于改善    對明年企業(yè)設備利用率的預計反映了未來企業(yè)的生產(chǎn)狀況。調(diào)查顯示，企業(yè)經(jīng)營者預計明年企業(yè)設備利用率平均為75.7%，比2012年上升了3個百分點，但仍低于2010年和2008年（見表6）。其中，橡膠塑料、鋼鐵和汽車等行業(yè)平均設備利用率低于72%，相對較低。    企業(yè)的訂貨情況也反映出市場需求回暖

23、的趨勢。調(diào)查顯示，認為目前訂貨比去年“減少”的企業(yè)經(jīng)營者占50.9%，認為“持平”的占32.4%，認為“增加”的占16.7%；認為“增加”的比“減少”的少34.2個百分點，這一數(shù)據(jù)比2011年下降了31.5個百分點。其中，采礦、化纖、鋼鐵、通用設備、汽車等行業(yè)訂貨下滑較多。表6企業(yè)的設備利用率情況（%）選項75%及以下75%90%90%以上平均設備利用率2013年預計43.544.611.975.72012年實際49.234.116.772.72010年實際35.139.725.278.32008年實際37.149.013.977.4    從對四季度訂貨的預計來

24、看，調(diào)查顯示，預計四季度訂貨“增加”的企業(yè)經(jīng)營者占26.5%，預計“持平”的占43.3%，預計“減少”的占30.2%；預計“增加”的比“減少”的少3.7個百分點，明顯好于企業(yè)目前的訂貨情況。其中，信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務業(yè)以及制造業(yè)中的食品、醫(yī)藥等行業(yè)企業(yè)預計四季度訂貨增加較多。    調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)目前訂貨較差說明未來經(jīng)濟下行的趨勢在短期內(nèi)不會改變，同時在“去產(chǎn)能”的背景下企業(yè)“去庫存化”的時間可能會較長；而企業(yè)經(jīng)營者預計四季度訂貨比目前要好，這可能表明市場需求在溫和回暖。這也反映了企業(yè)經(jīng)營者對未來謹慎樂觀的態(tài)度。    鑒于“去

25、庫存化”的階段尚未結(jié)束，因此企業(yè)經(jīng)營者預期未來企業(yè)產(chǎn)品價格將保持下跌的趨勢。調(diào)查顯示，預計明年企業(yè)產(chǎn)品銷售價格“上升”的企業(yè)經(jīng)營者占19.9%，“持平”的占54.6%，“下降”的占25.5%；預計“上升”的比“下降”的少5.6個百分點，這一數(shù)據(jù)比2011年下降了18個百分點，為近四年來的最低值。其中，鋼鐵、金屬制品、通用設備、專用設備、汽車和電子設備等行業(yè)預計明年價格下跌相對較多，而農(nóng)林牧漁業(yè)以及電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)，還有住宿和餐飲業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及制造業(yè)中的食品等行業(yè)則相對樂觀，預計價格“上升”的比“下降”的多20個百分點以上。    未來產(chǎn)品價格的

26、下跌將導致企業(yè)盈利狀況不會明顯好轉(zhuǎn)。調(diào)查顯示，預計2012年下半年盈利的企業(yè)經(jīng)營者占51.4%，比上半年實際盈利情況略低了0.7個百分點，其中“較大盈利”占5.4%，“略有盈余”占46%；預計“收支平衡”的占25.1%；預計虧損的占23.5%。    （三）預期出口增長溫和回升    關(guān)于對明年外需的預計，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)經(jīng)營者預計明年產(chǎn)品出口數(shù)量略有回升，但出口價格仍將下跌。調(diào)查顯示，預計明年企業(yè)產(chǎn)品出口數(shù)量比今年“增長”的企業(yè)經(jīng)營者占33.6%；預計“持平”的占38%；預計“下降”的占28.4%。預計明年出口數(shù)量“增長”的比“下降”

27、的多5.2個百分點。    從不同行業(yè)看，預計明年出口數(shù)量增長較多的行業(yè)有：造紙、電氣機械和儀器儀表等，預計“增長”的比“下降”的多20個百分點以上；而服裝，化纖，鐵路、船舶、航空航天及其他運輸設備制造業(yè)等行業(yè)則相對較差，預計明年出口數(shù)量“增長”的比“下降”的少10個百分點以上。    關(guān)于明年企業(yè)產(chǎn)品的出口價格，調(diào)查顯示，預計“下降”的企業(yè)經(jīng)營者占28.9%，其中“下降10%以上”的占5.1%，“下降10%及以內(nèi)”的占23.8%；預計“持平”的占56.6%；預計“增長”的占14.5%，其中“增長10%以上”的占1.6%，“增長10%

28、及以內(nèi)”的占12.9%。預計明年出口價格“增長”的比“下降”的少14.4個百分點。    從不同行業(yè)看，預計明年出口價格下降較多的行業(yè)有：醫(yī)藥、化纖等，預計“增長”的比“下降”的少30個百分點以上；而食品行業(yè)則相對較好，預計明年出口價格“增長”的企業(yè)要多于“下降”的。    （四）用工和投資計劃保持溫和增長    企業(yè)經(jīng)營者對未來的預期也影響了企業(yè)的用工和投資計劃。調(diào)查顯示，認為目前企業(yè)用工人數(shù)比去年“減少”的企業(yè)經(jīng)營者占33.3%，“持平”的占46.7%，“增加”的占20%；用工人數(shù)“增加”的比“減少”的少13.3個百分點，這一數(shù)據(jù)比2011年下降了17.8個百分點，為近五年來的最低值。其中，東部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)以及外資企業(yè)用工人數(shù)減少