基于管理者視角的內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀及成因

1、基于管理者視角的內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀及成因錢紅光 呂文(湖北工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院,武漢430068) 摘要 本文以從企業(yè)管理者的角度為研究主線，分析了公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀，闡述了披露現(xiàn)狀其產(chǎn)生的原因及即管理者披露內(nèi)部控制信息的理論原因和現(xiàn)實原因，并針對性地提出了完善內(nèi)部控制信息披露的建議。 關(guān)鍵詞 管理者；內(nèi)部控制；信息披露 中圖分類號 F23The status and causes of internal control information disclosure from the view of managersQian Hongguang Lv Wen(School Of Man

2、agement, Hubei University of Technology, Wuhan 430068, China)Abstract : This paper focus on the investigation of managers. The status of the disclosure of internal control information is analyzed and its causes are elaborated . The theoretical and realistic causes disclosed by the managers are also

3、included. Suggestions was proposed accordingly.Key words : managers;internal control;information disclosure隨著安然事件、猴王等一系列財務(wù)欺詐案的頻頻爆發(fā)曝光，內(nèi)部控制信息披露引起了中外會計界人士的廣泛關(guān)注。內(nèi)部控制信息披露是投資者了解公司內(nèi)部控制的治理和執(zhí)行情況的基本途徑，也是促進(jìn)管理層履行受托責(zé)任、強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)的重要手段。從管理者的角度出發(fā)來看，內(nèi)部控制信息披露在加強(qiáng)公司的風(fēng)險防范意識、減少舞弊或虛假的財務(wù)信息、提高公司的管理水平、增強(qiáng)公司在證券市場的籌資能力、加強(qiáng)公司的整體競爭力

4、等方面有一定的作用。因此，建立完善的內(nèi)部控制體系迫在眉睫。1 一我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀1.1 披露狀況為了便于了解我國內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀，本文筆者采用隨機(jī)抽樣法，對40家上市公司2007年2009年的40家上市公司年報中的內(nèi)部控制信息披露的總體情況、主體和內(nèi)容進(jìn)行了分析。內(nèi)部控制信息披露的總體情況。下表中上市公司內(nèi)部控制信息披露與未披露，主要取決于內(nèi)部控制信息的內(nèi)容1(P40) ，詳細(xì)參考下表3。如果上市公司在年度報告中披露了這些內(nèi)容，那么本文可認(rèn)為上市公司披露了內(nèi)部控制信息，反之則未披露。表1 20072009年上市公司內(nèi)部控制信息披露的總體情況內(nèi)部控制信息披露狀況2007年

5、2008年2009年公司數(shù)比例公司數(shù)比例公司數(shù)比例披露3895%3792.5%3997.5%未披露210%37.5%12.5% 據(jù)統(tǒng)計， 表1顯示，調(diào)查的40家上市公司中，2007年，被調(diào)查的40家上市公司披露內(nèi)部控制信息的公司有38家，占95；2008年，披露內(nèi)部控制信息的公司有37家，占92.5；2009年，披露內(nèi)部控制信息的公司有39家，占97.5。說明披露了內(nèi)部控制信息的公司雖總體呈上升的趨勢，但在2008年有所下降。出現(xiàn)這種現(xiàn)象可能是由于：1第一，）2008年，爆發(fā)的國際金融危機(jī)，使上市公司的經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況等受到一定的影響，公司由于這樣使得財務(wù)狀況較差等原因的公司不予披露公司的內(nèi)

6、部控制信息；2）。第二，2009年，經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，一些公司的整體狀況逐漸好轉(zhuǎn)，使得業(yè)績差、效率低的公司逐漸扭虧為盈，根據(jù)信號傳遞理論，高質(zhì)量的經(jīng)營業(yè)績較好的公司就更加有動力披露公司的內(nèi)部控制信息。1.2 內(nèi)部控制信息披露的的主體。內(nèi)控信息披露的主體大致可以分為：董事會、監(jiān)事會、管理者、注冊會計師、董事會和監(jiān)事會共同披露，本文所選取樣本中管理者和注冊會計師沒有披露內(nèi)部控制信息。表21 20072009年上市公司內(nèi)部控制信息披露的主體披露主體2007年2008年2009年公司數(shù)比例公司數(shù)比例公司數(shù)比例董事會410.5%12.7%12.6%監(jiān)事會2976.3%2875.7%3897.4%董事會和監(jiān)事

7、會共同513.2%821.6%00表21顯示，在已披露了內(nèi)部控制信息的公司中，披露主體大多是監(jiān)事會，且監(jiān)事會在披露主體中的比例總體呈上升的趨勢，披露主體為監(jiān)事會的由2007年的29家上市到2009年的38家。，董事會、董事會和監(jiān)事會共同披露則較少。出現(xiàn)這種現(xiàn)象可能是由于：第一，1）證監(jiān)會沒有明確內(nèi)部控制信息披露的責(zé)任主體，監(jiān)事會對董事會建立與實施內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督，對內(nèi)部控制信息有一定的了解，由監(jiān)事會披露公司的內(nèi)部控制信息可能會更加客觀和真實。；2）第二，2008年的國際金融危機(jī)給大多數(shù)公司的經(jīng)營、財務(wù)狀況等造成很大的影響，公司的內(nèi)部控制下降，董事會為了爭取更多的融資和提升企業(yè)價值，不會主動披露

8、公司的內(nèi)部控制信息。1.3 內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容。表32 20072009年上市公司內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容 披露情況披露內(nèi)容2007年2008年2009年公司比例公司比例公司比例內(nèi)部控制建立健全情況3895%3792.5%3997.5%自我評估報告2460%2972.5%2767.5%內(nèi)控建立健全實施情況3792.5%3792.5%3895%內(nèi)部控制的缺陷922.5%615%1332.5%內(nèi)部控制的改進(jìn)措施922.5%615%1332.5%下一年度內(nèi)部控制工作計劃000025%表32顯示，上市公司在披露內(nèi)部控制信息時，把重點(diǎn)放在對內(nèi)部控制建立健全情況和實施情況的披露上，且總體呈上升的趨勢。披

9、露內(nèi)部控制建立健全情況的公司由2007年的38家上升到2009年的39家；披露內(nèi)部控制建立健全實施情況的公司由2007年的37家上升到2009年的38家。而對于內(nèi)部控制的缺陷和改進(jìn)措施的披露，總體呈上升趨勢，披露內(nèi)部控制缺陷和改進(jìn)措施的公司由2007年的9家上升到2009年的13家，總體也呈上升趨勢。在下一年度內(nèi)部控制工作計劃方面，2009年，只有2家公司針對本年度內(nèi)部控制所取得的成績和不足，提出了下一年度的工作計劃。2008年，在國際金融危機(jī)的環(huán)境下，披露內(nèi)容受到一定的影響。出現(xiàn)上述現(xiàn)象的原因可能是：第一，1）證監(jiān)會對內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容缺乏相關(guān)規(guī)定，這樣使公司在披露內(nèi)部控制信息時，內(nèi)容和

10、側(cè)重點(diǎn)不一致。；2）第二，上市公司披露動機(jī)不足，對于低質(zhì)量的信息會選擇不予披露。；第三，3）董事會、管理當(dāng)局、監(jiān)事會對內(nèi)部控制信息達(dá)成共識，更加重視內(nèi)部控制信息，認(rèn)為披露內(nèi)部控制信息可以改善管理，可以提升企業(yè)的形象和價值。2 二上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀的原因分析通過分析內(nèi)部控制信息的披露現(xiàn)狀，可以看出，內(nèi)控信息披露的狀況不理想，其原因主要有：（一）2.1 公司管理者對內(nèi)部控制的認(rèn)識不夠從上市公司內(nèi)部控制信息披露的情況來看，大多數(shù)公司將內(nèi)部控制目標(biāo)界定為經(jīng)營效率與效果、財務(wù)報告可靠性及相關(guān)法律法規(guī)的遵循這三個目標(biāo)的某些方面，這種情況的出現(xiàn)是由于企業(yè)的管理當(dāng)局對內(nèi)部控制的意識還比較薄弱，對企業(yè)

11、內(nèi)部控制沒有全面的認(rèn)識。另外有些企業(yè)的內(nèi)部控制制度建設(shè)只是做表面文章，對內(nèi)部控制具體執(zhí)行情況沒有詳細(xì)說明，從而使得披露的內(nèi)部控制信息實質(zhì)性內(nèi)容不多，決策有用性低下3(P46)。2.2 （二）內(nèi)部控制信息的責(zé)任主體不明確2008年頒布的企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范對公司治理結(jié)構(gòu)中的各個主體在內(nèi)部控制中的作用進(jìn)行了規(guī)定：董事會負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的建立健全和有效實施，監(jiān)事會對董事會建立與實施內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督，經(jīng)理層負(fù)責(zé)組織領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部控制的日常運(yùn)行6(P2)。當(dāng)內(nèi)部控制信息披露主體虛假或隱瞞公司的內(nèi)部控制信息后，可能誤導(dǎo)信息使用者，給信息使用者造成損失，從而面臨訴訟的風(fēng)險，使披露內(nèi)部控制信息的責(zé)任主體不明。2.3

12、 （三）公司披露的動機(jī)不足上市公司在選擇是否披露內(nèi)部控制信息時，會過多考慮披露的成本，披露的成本主要包括內(nèi)部控制的完善、記錄、評估、報告、審計和訴訟成本等，披露的成本較大，有些公司會選擇不披露或只是簡單披露。上市公司還會考慮披露內(nèi)部控制信息以后產(chǎn)生的效益，當(dāng)效益低于披露成本時，上市公司會選擇不披露或隱瞞內(nèi)部控制信息；當(dāng)效益高于成本時，上市公司會選擇披露內(nèi)部控制信息，所導(dǎo)致上市公司披露內(nèi)部控制的動機(jī)不足7(P76)。三、3 從管理者的角度分析內(nèi)部控制信息披露成因3.1 （一）上市公司披露內(nèi)部控制信息的理論成因3.1.1 （1）信號傳遞理論，在信息不對稱的資本市場上，高質(zhì)量、高效益的公司為了區(qū)別那

13、些較次的公司，就有動力披露公司的內(nèi)部控制信息，而那些較次的公司簡單披露或不披露或虛假披露公司的內(nèi)部控制信息。這樣，自愿性披露就應(yīng)運(yùn)而生了，同時這樣還能提高公司的籌資能力，提升企業(yè)價值和形象，降低企業(yè)的資本成本。3.1.2 （2）委托代理理論，委托人將自己的物資資本或金融資本委托給代理人去經(jīng)營和管理，使得所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離。委托人的目標(biāo)是追求利潤的最大化，但處于公司運(yùn)轉(zhuǎn)管理的外部；代理人投入的是人力資本，目標(biāo)是追求自身薪酬的最大化，但承擔(dān)著公司的運(yùn)營和管理。這樣，使得委托人和代理人的利益產(chǎn)生沖突，但委托人和代理人的利益沖突可以通過信息披露在一定程度上予以緩和。代理人通過披露內(nèi)部控制信息，表明自身

14、責(zé)任的落實和履行情況；而委托人通過對代理人提供信息的了解對代理人進(jìn)行監(jiān)督。由此可見，信息披露制度是緩解委托人和代理人之間利益沖突的有效的制度之一。因此，為了緩和委托人和代理人之間的矛盾，管理當(dāng)局應(yīng)該對內(nèi)部控制信息予以披露。3.1.3 （3）信息不對稱理論，不是所有的人都擁有公司的信息，這樣會產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險。內(nèi)部控制信息往往是上市公司掌握而投資者不了解的信息,并且這部分信息投資者很難從其他途徑獲得,主要依賴上市公司本身的披露。對于投資者而言,內(nèi)部控制信息反映出該公司內(nèi)部控制和經(jīng)營活動的情況,這類信息的披露有利于投資者考察經(jīng)營者的業(yè)績,了解公司的經(jīng)營狀況,從而做出正確的經(jīng)濟(jì)決策。而對于上市

15、公司經(jīng)營者而言,隱瞞信息將會使其自身的利益受到損害,最終被逐出市場,因為信息使用者因信息不足導(dǎo)致決策失誤,可能會使投資者對經(jīng)營者進(jìn)行否決,同時還會使債權(quán)人不再與經(jīng)營者簽訂貸款協(xié)議,因此經(jīng)營者有必要如實向投資者反映管理責(zé)任的落實和執(zhí)行情況?？梢?披露內(nèi)部控制信息是投資者和上市公司經(jīng)營者對于信息不對稱的情況下的共同需要,經(jīng)營者通過將內(nèi)部控制信息及時、充分地公開,可以消除因信息不對稱帶來的證券市場低效率,保護(hù)投資者的合法權(quán)益。因此，管理者應(yīng)披露內(nèi)控信息，對于投資者和上市公司來說，都會產(chǎn)生自身利益的最大化 4 (P35)。3.2 （二）上市公司披露內(nèi)部控制信息的現(xiàn)實成因（1）管理者通過披露內(nèi)部控制信息

16、，改善企業(yè)管理。披露內(nèi)部控制信息的前提是要對內(nèi)部控制的設(shè)計和執(zhí)行情況進(jìn)行了解，要對公司的內(nèi)部控制體系的運(yùn)作情況進(jìn)行評價。這個評價過程有助于管理當(dāng)局發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制體系的薄弱環(huán)節(jié)，及早了解企業(yè)自身管理的漏洞和需要完善的地方，并改善管理。（2）管理者通過披露內(nèi)部控制信息，吸引更多的投資者和債權(quán)人對企業(yè)予以投資和借款。內(nèi)部控制信息披露能夠提供財務(wù)報告不能提供的信息，可以使信息使用者了解企業(yè)的運(yùn)營是否正常、企業(yè)的資產(chǎn)是否有保障、企業(yè)是否能持續(xù)經(jīng)營等信息。如果企業(yè)內(nèi)部控制制度有效且能正常運(yùn)行，則企業(yè)經(jīng)營有序，能夠防范經(jīng)營過程中的風(fēng)險。如果企業(yè)內(nèi)部控制混亂，則企業(yè)經(jīng)營存在較大風(fēng)險，投資者或債權(quán)人在做出決策時會

17、謹(jǐn)慎考慮。（3）管理者通過披露內(nèi)部控制信息，提高財務(wù)報告質(zhì)量 5 (P37)。在披露內(nèi)部控制信息時，管理者應(yīng)對內(nèi)部控制的設(shè)計和執(zhí)行情況做出評價，處于自身責(zé)任和長期利益的考慮，管理者不得不真正關(guān)注內(nèi)部控制的建立和執(zhí)行情況，不斷完善內(nèi)部控制制度，對內(nèi)部控制缺陷進(jìn)行改進(jìn)。一旦有了較為完善的內(nèi)部控制制度，可以消除財務(wù)報告信息失真的誘因，從根本上保證財務(wù)報告的質(zhì)量。（4）管理者通過披露內(nèi)部控制信息，提高企業(yè)的財務(wù)報告的可靠性，在一定程度上減少舞弊的發(fā)生。一方面，在內(nèi)部控制報告中，管理當(dāng)局應(yīng)對企業(yè)的內(nèi)部控制制度的設(shè)計和執(zhí)行是否有效做出評估，并表明其對財務(wù)報告和資產(chǎn)的安全完整無重大不利影響，這實際上表明了管

18、理當(dāng)局的一種(合理)保證，因此，可以在一定程度上減少舞弊的可能性。另一方面，通過自我評估，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制中存在的問題，并采取相應(yīng)措施。四4 改善內(nèi)部控制信息披露的幾點(diǎn)建議1）（一）建立和完善上市公司管理層對內(nèi)部控制信息的自愿披露首先，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，制約大股東對內(nèi)部控制信息披露的操縱。其次，建立三權(quán)分立的機(jī)制，加強(qiáng)管理層對內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)控。嚴(yán)格堅持董事會行使決策權(quán)，管理層行使執(zhí)行權(quán)，單獨(dú)成立審計委員會行使控制權(quán)，審計委員會應(yīng)直接對股東和有關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。這樣，通過內(nèi)部和外部的監(jiān)管來加強(qiáng)對管理層操縱內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管。2（二）明確內(nèi)部控制信息披露主體由于董事會和管理者負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的設(shè)計和執(zhí)行情況，對本企業(yè)的內(nèi)部控制最熟悉；監(jiān)事會負(fù)責(zé)對董事會建立和實施內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督。本文認(rèn)為，由董事會和監(jiān)事會共同披露、管理者和監(jiān)事會共同披露，將內(nèi)部控制與外部監(jiān)管相結(jié)合，可能使內(nèi)部控制信息更加客觀，更能提高內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量2(