財(cái)務(wù)報(bào)表綜合案例分析精達(dá)公司

1、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合案例分析-精達(dá)股份有限公司公司簡(jiǎn)介組織形式民營(yíng)相對(duì)控股企業(yè)地域安徽中文簡(jiǎn)稱精達(dá)股份辦公地址安徽省銅陵市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)黃山大道北段988號(hào)公司全稱銅陵精達(dá)特種電磁線股份有限公司公司電話英文名稱Tongling Jingda Special Magnet Wire Co.,Ltd.公司電子郵箱注冊(cè)資本195,532萬(wàn)元董事長(zhǎng)李曉員工人數(shù)-董事會(huì)秘書(shū)胡孔友法人代表李曉董秘電話總經(jīng)理陳彬董秘傳真公司網(wǎng)址董秘郵箱信息披露網(wǎng)址信息披露報(bào)紙名稱上海證券報(bào),證券日?qǐng)?bào),證券時(shí)報(bào),中國(guó)證券報(bào)主營(yíng)業(yè)務(wù)漆包電磁線、裸銅線、電線電纜及拉絲模具制造、銷售。經(jīng)營(yíng)范圍漆包電磁線、裸銅線、電線電纜及拉絲模具制造、銷

2、售;經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料的進(jìn)口業(yè)務(wù)(國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外)。公司沿革公司是經(jīng)安徽省體改委皖體改函字200062號(hào)文批準(zhǔn),由銅陵精達(dá)銅材(集團(tuán))有限責(zé)任公司作為主發(fā)起人,以其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性凈資產(chǎn)為發(fā)起股本,并聯(lián)合安徽省科技產(chǎn)業(yè)投資有限公司、合肥市高科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司、北京中關(guān)村青年科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司、銅陵市皖中物資有限責(zé)任公司四家共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。2002年8月經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)字200287號(hào)文件核準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi).一、 資產(chǎn)質(zhì)量分析 資產(chǎn)項(xiàng)目表報(bào)告日期2015年12月31日2014年12月31日金額增減變動(dòng)比占本期

3、總資產(chǎn)比重占本期總資產(chǎn)比重貨幣資金(萬(wàn)元)58 536.0013.12%63 618.0012.23%-7.99%衍生金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)56.000.01%-應(yīng)收票據(jù)(萬(wàn)元)30 961.006.94%45 722.008.79%-32.28%應(yīng)收賬款(萬(wàn)元)113 284.0025.38%149 445.0028.73%-24.20%預(yù)付款項(xiàng)(萬(wàn)元)4 543.001.02%11 073.002.13%-58.97%應(yīng)收利息(萬(wàn)元)474.000.11%604.000.12%-21.52%其他應(yīng)收款(萬(wàn)元)3 561.000.80%4 853.000.93%-26.62%存貨(萬(wàn)元)50 87

4、7.0011.40%58 100.0011.17%-12.43%其他流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)34 241.007.67%32 228.006.20%6.25%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)296 533.0066.44%365 646.0070.30%-18.90%可供出售金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)36 634.008.21%36 634.007.04%0.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資(萬(wàn)元)485.000.11%-固定資產(chǎn)(萬(wàn)元)88 254.0019.78%95 220.0018.31%-7.32%在建工程(萬(wàn)元)2 453.000.55%1 611.000.31%52.27%無(wú)形資產(chǎn)(萬(wàn)元)8 692.001.95%8 21

5、4.001.58%5.82%商譽(yù)(萬(wàn)元)9 744.002.18%9 744.001.87%0.00%遞延所得稅資產(chǎn)(萬(wàn)元)2 518.000.56%2 612.000.50%-3.60%其他非流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)975.000.22%470.000.09%107.45%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)149 755.0033.56%154 505.0029.70%-3.07%資產(chǎn)總計(jì)(萬(wàn)元)446 288.00100.00%520 151.00100.00%-14.20%（一）對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的總體狀況分析 從資產(chǎn)總體上看，企業(yè)的資產(chǎn)總額從年初的520 151萬(wàn)元減少到年末446 288萬(wàn)元，同比減少了1

6、4.20%。從結(jié)構(gòu)上看，企業(yè)年末的資產(chǎn)總額中有296 533萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)，占資產(chǎn)總額的66.44%，有149 755萬(wàn)元，的非流動(dòng)資產(chǎn)，占資產(chǎn)總額的33.56%；從負(fù)債及所有者權(quán)益看，公司的負(fù)債總額為135 876萬(wàn)元，其中有134 541萬(wàn)元的流動(dòng)負(fù)債，占負(fù)債總額的99.02%。（二）對(duì)貨幣資金的分析貨幣資金2015年12月31日的年末數(shù)為58 536萬(wàn)元，比年初減少了7.99%，主要原因是公司本年借款的減少。（三）對(duì)存貨和應(yīng)收賬款的分析存貨和預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年2014年同比增長(zhǎng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)5.896.02-2.16%存貨周轉(zhuǎn)率(次)12.7312.660.55%20

7、15年年末企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)為113 284萬(wàn)元，占本期總資產(chǎn)的比重為25.38%，比年初減少了24.20%。2015年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5.89次，同比2014年降低了2.16%。這表明公司應(yīng)收賬款的收回速度變慢，平均收賬期變長(zhǎng)，資產(chǎn)流動(dòng)變慢。2015年企業(yè)存貨為50 877.00萬(wàn)元，占本期總資產(chǎn)的比重為11.40，同比減少12.43，這主要原因是企業(yè)用積極地方式消化庫(kù)存商品，并且控制在產(chǎn)品的數(shù)量，保證質(zhì)量，合理的保障存貨水平。2015年的存貨周轉(zhuǎn)率為12.73次，比2014年增長(zhǎng)了0.55%。這表明公司經(jīng)營(yíng)情況良好，存貨占用資金的水平較低。（四）對(duì)長(zhǎng)期應(yīng)收款的分析缺乏數(shù)據(jù)。（五）對(duì)固定資產(chǎn)和

8、遞延所得稅資產(chǎn)的分析2015年公司固定資產(chǎn)年末數(shù)為88 254萬(wàn)元，比年初減少了7.32，主要是因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)的使用年限，計(jì)提折舊與租賃有關(guān)，也需要注意固定資產(chǎn)的調(diào)整和設(shè)備報(bào)廢等方面的原因。其構(gòu)成比重約為19.78，而流動(dòng)資產(chǎn)，尤其是應(yīng)收賬款構(gòu)成比重約為25.38。在報(bào)告期內(nèi)，公司的流動(dòng)資產(chǎn)比重構(gòu)成較高，固定資產(chǎn)比重構(gòu)成較小。由于公司主要經(jīng)營(yíng)電線電纜及拉絲模具制造、銷售，因此，結(jié)合公司的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及產(chǎn)品特點(diǎn)分析得出，公司的流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)構(gòu)成比重是合理的。2015年12月31日公司遞延所得稅資產(chǎn)數(shù)為2 518萬(wàn)元，比年初減少了3.6。因?yàn)橛?jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備較年初減少，所以相應(yīng)確認(rèn)遞延所得

9、稅資產(chǎn)減少。二、資本結(jié)構(gòu)分析負(fù)債項(xiàng)目表報(bào)告日期2015年12月31日2014年12月31日金額增減變動(dòng)比占本期總資產(chǎn)比重占本期總資產(chǎn)比重短期借款(萬(wàn)元)49 296.0036.28%123 747.0057.83%-60.16%衍生金融負(fù)債(萬(wàn)元)-92.000.04%-應(yīng)付票據(jù)(萬(wàn)元)41 923.0030.85%52 122.0024.36%-19.57%應(yīng)付賬款(萬(wàn)元)25 484.0018.76%23 399.0010.93%8.91%預(yù)收賬款(萬(wàn)元)4 246.003.12%684.000.32%520.76%應(yīng)付職工薪酬(萬(wàn)元)6 396.004.71%5 423.002.53%1

10、7.94%應(yīng)交稅費(fèi)(萬(wàn)元)3 975.002.93%3 441.001.61%15.52%應(yīng)付利息(萬(wàn)元)131.000.10%276.000.13%-52.54%應(yīng)付股利(萬(wàn)元)-526.000.25%-其他應(yīng)付款(萬(wàn)元)3 091.002.27%2 460.001.15%25.65%其他流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)-252.000.12%-流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)134 541.0099.02%212 421.0099.27%-36.66%專項(xiàng)應(yīng)付款(萬(wàn)元)-6.000.00%-長(zhǎng)期遞延收益(萬(wàn)元)1 076.000.79%1 236.000.58%-12.94%遞延所得稅負(fù)債(萬(wàn)元)259.000.19

11、%323.000.15%-19.81%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)1 335.000.98%1 565.000.73%-14.70%負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)135 876.00100.00%213 986.00100.00%-36.50%（一）對(duì)資本結(jié)構(gòu)的分析財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年2014年資產(chǎn)負(fù)債率30.45%41.14%2015年公司資產(chǎn)負(fù)債率較上年降低到30.45%，主要是報(bào)告期末總資產(chǎn)減少而股東權(quán)益增加所致。（二）對(duì)負(fù)債項(xiàng)目的分析 2015年末，公司應(yīng)付賬款與期初相比增加8.91%，主要是因?yàn)槟昴┬鑼?duì)外支付收益分配款；公司預(yù)收賬款較期初相比增加520.76%，主要是和公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式有關(guān)，公司是在產(chǎn)品

12、交貨驗(yàn)收后確認(rèn)收入，在交貨前，公司預(yù)收客戶部分合同定金等，導(dǎo)致公司預(yù)收賬款占比較大；公司應(yīng)付職工薪酬與報(bào)告期初相比增加17.94%，主要是因?yàn)楣镜臉I(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、人員增加以及合并范圍發(fā)生了變化；公司應(yīng)付利息與期初相比減少了52.54%，主要是因?yàn)樾栌?jì)提短期融資券及銀行借款利息減少了；公司其他應(yīng)付款較期初增加25.65%主要是因?yàn)楣居诒灸陜?nèi)支付上年期末未支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。（三）償債能力分析償債能力指標(biāo)表財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年2014年同比增長(zhǎng)流動(dòng)比率(%)2.21.7227.91%速動(dòng)比率(%)1.831.4526.21%資產(chǎn)負(fù)債率(%)30.4541.14-25.98%2015年，公司流動(dòng)比率和

13、速動(dòng)比率與上年同期相比分別上升了27.91%、26.21%，主要是期末銀行短期借款減少，使得流動(dòng)負(fù)債較上年同期相比大幅降低所致。（四）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表總體分析綜上所述，企業(yè)的資產(chǎn)總體質(zhì)量較高。資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和資本的運(yùn)營(yíng)能力表現(xiàn)了較好的狀態(tài)。短期償債能力、長(zhǎng)期融資能力也保持著非常好的狀態(tài)。從長(zhǎng)期來(lái)看，企業(yè)發(fā)展的主要方向是在保持核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)擴(kuò)大產(chǎn)能、提高市場(chǎng)占有率，從而保持較高的發(fā)展速度。 三、利潤(rùn)表分析營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目表營(yíng)業(yè)收入(萬(wàn)元)比上年增減營(yíng)業(yè)成本(萬(wàn)元)比上年增減毛利率比上年增減774 090.00-16.48%693 434.00-17.37%10.42%0.97%（一） 對(duì)營(yíng)業(yè)收入的分析20

14、15年度公司的營(yíng)業(yè)收入為774 090萬(wàn)元，比2014年減少了16.48%。說(shuō)明這2015年公司的銷售情況情況不是很好。（二） 對(duì)營(yíng)業(yè)成本的分析2015年度公司的營(yíng)業(yè)成本為693 434萬(wàn)元，比2014年減少了17.37%。主要是由于本年銷售量減少導(dǎo)致的。（三） 對(duì)毛利率的分析 2015年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較上年同期相比上升了0.97%，主要是受營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本變化的綜合因素影響所致。（四）對(duì)費(fèi)用的分析 費(fèi)用分析費(fèi)用項(xiàng)目2015年2014年比2014年同比增減占2015年收入比例銷售費(fèi)用(萬(wàn)元)13 090.0012 252.006.84%1.69%管理費(fèi)用(萬(wàn)元)37 018.0039 8

15、73.00-7.16%4.78%財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬(wàn)元)8 859.0013 856.00-36.06%1.14%所得稅費(fèi)用(萬(wàn)元)4 722.003 858.0022.40%0.61%銷售費(fèi)用2015年的發(fā)生數(shù)為13 090.00萬(wàn)元，比上年數(shù)增加6.84%，其主要原因?yàn)椋阂皇枪鞠嚓P(guān)發(fā)行費(fèi)、廣告費(fèi)，業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)費(fèi)等大幅增加；二是公司本年相應(yīng)增加開(kāi)辦費(fèi)、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、水電費(fèi)及人員費(fèi)用等。 管理費(fèi)用2015年的發(fā)生數(shù)為37 018.00萬(wàn)元，比上年減少了7.16%，主要是工資、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷等費(fèi)用的減少。 財(cái)務(wù)費(fèi)用2015年的發(fā)生數(shù)為8 859.00萬(wàn)元，比上年減少了36.06%

16、，其主要原因是報(bào)告期內(nèi)銀行借款、公司短期融資券較上年減少而相應(yīng)減少了利息費(fèi)用。 所得稅2015年發(fā)生數(shù)為4 722.00萬(wàn)元，比上年增加22.40%，主要是因?yàn)楣敬嬖谳^多調(diào)整項(xiàng)目。（四） 對(duì)企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目2015年2014年比2014年增減營(yíng)業(yè)總收入(萬(wàn)元) 774 090.00 926 810.00-16.48%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(萬(wàn)元) 18 300.00 18 778.00-2.55%利潤(rùn)總額(萬(wàn)元) 19 266.00 20 051.00-3.92%歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元) 12 985.00 13 488.00-3.73% 2015年公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況與上年

17、同期相比下降的主要原因是公司沒(méi)有做到很好按照年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃開(kāi)展工作，沒(méi)有積極擴(kuò)大公司主要業(yè)務(wù)板塊的生產(chǎn)規(guī)模、提升產(chǎn)品質(zhì)量，進(jìn)而使公司各項(xiàng)核心業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展、品牌的價(jià)值不斷提，因此導(dǎo)致了業(yè)績(jī)的下滑。四、現(xiàn)金流量表分析（一）企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量的基本態(tài)勢(shì)項(xiàng)目2015年2014年比2014年增減 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元) 83 788.00 98 268.00-14.74% 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬(wàn)元) 946 383.001 112 798.00-14.95% 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬(wàn)元) 862 595.001 014 530.00-14.98% 二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)-

18、7 495.00- 72 171.00-89.61% 投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬(wàn)元) 38 080.00 7 300.00421.64% 投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬(wàn)元) 45 575.00 79 471.00-42.65% 三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)- 71 095.00- 29 150.00143.89% 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬(wàn)元) 206 039.00 368 438.00-44.08% 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬(wàn)元) 277 134.00 397 588.00-30.30% 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額(萬(wàn)元) 5 649.00- 3 153.00-279.16%從總體上看，企業(yè)

19、當(dāng)年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物增加額約為5 649.00萬(wàn)元。其中，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金凈流入，金額為83 788.00萬(wàn)元，較上年減少了14.74%；公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金凈流出72 171.00萬(wàn)元，主要是對(duì)外投資及構(gòu)建固定資產(chǎn)增加所致；公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為現(xiàn)金凈流出71 095.00萬(wàn)元，主要是償還債務(wù)所致。由此可得，公司的投資活動(dòng)出現(xiàn)入不敷出的情況，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量成為公司年末現(xiàn)金存量提高的主要來(lái)源。（二）對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析 現(xiàn)金總流入結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量(萬(wàn)元)各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量之和(萬(wàn)元)比率經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 946 383.001 190

20、 502.0079.49%投資活動(dòng) 38 080.001 190 502.003.20%籌資活動(dòng) 206 039.001 190 502.0017.31%現(xiàn)金總流出結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量(萬(wàn)元)各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量之和(萬(wàn)元)比率經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 862 595.001 185 304.0072.77%投資活動(dòng) 45 575.001 185 304.003.85%籌資活動(dòng) 277 134.001 185 304.0023.38%由上表可知，本年度企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量占96.80，投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量?jī)H僅占3.20，而投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量占3.85%，所占比例相當(dāng)

21、。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量(萬(wàn)元)各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量之和(萬(wàn)元)比率銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)942 306.00946 383.0099.57%收到的稅費(fèi)返還(萬(wàn)元)1 151.00946 383.000.12%收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)2 926.00946 383.000.31%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入之比為79.49%，且銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的比重為99.57%。這說(shuō)明企業(yè)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取現(xiàn)金的能力較強(qiáng)，且其為正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入，可以為企業(yè)的其他各項(xiàng)活動(dòng)提供有力的支持。（三）對(duì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析投資

22、活動(dòng)現(xiàn)金流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量(萬(wàn)元)各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量之和(萬(wàn)元)比率購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)12 075.0045 575.0026.49%投資所支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)33 500.0045 575.0073.51%公司投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要是投資支付的現(xiàn)金33 500.00萬(wàn)元，占現(xiàn)金流出量的73.51%，主要是因?yàn)椋航刂帘灸昴?，在?duì)外投資方面，公司為進(jìn)步完善產(chǎn)業(yè)鏈條布局，發(fā)生了大量的對(duì)外投資情況。（五） 對(duì)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量(萬(wàn)元)各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量之和(萬(wàn)元)比率吸收投資收到的

23、現(xiàn)金(萬(wàn)元)1 200.00206 039.000.58%取得借款收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)183 201.00206 039.0088.92%收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)21 638.00206 039.0010.50%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量(萬(wàn)元)各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量之和(萬(wàn)元)比率償還債務(wù)支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)248 152.00277 134.0089.54%分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)18 075.00277 134.006.52%支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)10 907.00277 134.003.94%2015年，公司的籌資活動(dòng)主要

24、是借款取得，占其籌資活動(dòng)流入現(xiàn)金的88.92%。而其償還債務(wù)的現(xiàn)金流出占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出的89.54%。這說(shuō)明公司籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量主要用于償還借款。五、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析-杜邦分析法（一） 杜邦分析法下的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)杜邦分析財(cái)務(wù)指標(biāo)表財(cái)務(wù)指標(biāo)2015年2014年同比增減凈資產(chǎn)收益率4.69%4.93%-0.24%權(quán)益乘數(shù)1.44 1.70 -26.11%總資產(chǎn)報(bào)酬率2.69%2.66%0.03%銷售凈利率1.68%1.46%0.22%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率160.00%182.00%-22.00%（二） 具體分析1. 一級(jí)分析：凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)的下降：權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總

25、額所有者權(quán)益總額1（1資產(chǎn)負(fù)債率）。由此可知，權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率同方向變動(dòng)。本年末權(quán)益乘數(shù)為1.44，比年初減少了26.11，下降的主要原因是本年末企業(yè)的銀行借款減少，致使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較上年同期有所下降。權(quán)益乘數(shù)的下降說(shuō)明資本結(jié)構(gòu)中的負(fù)債比例下降，企業(yè)對(duì)負(fù)債的依賴程度降低，減少了其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2. 二級(jí)分析：總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本年末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為160.00%，較年初減少了22.00?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的下降：營(yíng)業(yè)收入和總資產(chǎn)較上年都有所下降，其中，本年未公司的營(yíng)業(yè)收入為774 090.00萬(wàn)元，比年初下降了16.48%；總資產(chǎn)從年初的520 151.00萬(wàn)元下降到年末

26、的446 288.00元，同比下降了14.20，且總資產(chǎn)的降幅與營(yíng)業(yè)收人的降幅相差不多，最終總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年下降22.00?？傎Y產(chǎn)的下降主要是因?yàn)閼?yīng)收款及其他應(yīng)收款的減少。主營(yíng)業(yè)收入減少的主要原因是企業(yè)在本年銷售量的下降。3. 三級(jí)分析：銷售凈利率銷售凈利率凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由報(bào)表可知，2015年公司凈利潤(rùn)為14 545.00萬(wàn)元，比上年同期減少了1018。主營(yíng)業(yè)收入為774 090.00萬(wàn)元，比年初減少了16.48。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的下降幅度大于凈利潤(rùn)的下降幅度，最終使2015年的銷售凈利率增加了0.22%。凈利潤(rùn)的跌幅低于營(yíng)業(yè)收入的跌幅，主要是因?yàn)槌杀举M(fèi)用降低。4. 四級(jí)分析：成本費(fèi)用201

27、5年度公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本及費(fèi)用較上年均有所下降。營(yíng)業(yè)成本2015年度發(fā)生數(shù)為693 434.00萬(wàn)元，比上年下降了17.37；銷售費(fèi)用2015年度發(fā)生數(shù)為13 090.00萬(wàn)元，比上年數(shù)增加6.84；管理費(fèi)用2015年度發(fā)生數(shù)為37 018.00萬(wàn)元，比上年數(shù)下降了7.16；財(cái)務(wù)費(fèi)用2015年度發(fā)生數(shù)為8 859.00萬(wàn)元，比上年數(shù)下降了36.06。附表：資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告日期2015年12月31日2014年12月31日資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金(萬(wàn)元)58 536.0063 618.00衍生金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)56.00-應(yīng)收票據(jù)(萬(wàn)元)30 961.0045 722.00應(yīng)收賬款(萬(wàn)元)113 284.

28、00149 445.00預(yù)付款項(xiàng)(萬(wàn)元)4 543.0011 073.00應(yīng)收利息(萬(wàn)元)474.00604.00其他應(yīng)收款(萬(wàn)元)3 561.004 853.00存貨(萬(wàn)元)50 877.0058 100.00其他流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)34 241.0032 228.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)296 533.00365 646.00非流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)(萬(wàn)元)36 634.0036 634.00長(zhǎng)期股權(quán)投資(萬(wàn)元)485.00-固定資產(chǎn)原值(萬(wàn)元)159 515.00157 560.00累計(jì)折舊(萬(wàn)元)70 917.0062 170.00固定資產(chǎn)凈值(萬(wàn)元)88 598.0095 390.00

29、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(萬(wàn)元)345.00170.00固定資產(chǎn)(萬(wàn)元)88 254.0095 220.00在建工程(萬(wàn)元)2 453.001 611.00無(wú)形資產(chǎn)(萬(wàn)元)8 692.008 214.00商譽(yù)(萬(wàn)元)9 744.009 744.00遞延所得稅資產(chǎn)(萬(wàn)元)2 518.002 612.00其他非流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)975.00470.00非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)(萬(wàn)元)149 755.00154 505.00資產(chǎn)總計(jì)(萬(wàn)元)446 288.00520 151.00負(fù)債流動(dòng)負(fù)債短期借款(萬(wàn)元)49 296.00123 747.00衍生金融負(fù)債(萬(wàn)元)-92.00應(yīng)付票據(jù)(萬(wàn)元)41 923.0052 12

30、2.00應(yīng)付賬款(萬(wàn)元)25 484.0023 399.00預(yù)收賬款(萬(wàn)元)4 246.00684.00應(yīng)付職工薪酬(萬(wàn)元)6 396.005 423.00應(yīng)交稅費(fèi)(萬(wàn)元)3 975.003 441.00應(yīng)付利息(萬(wàn)元)131.00276.00應(yīng)付股利(萬(wàn)元)-526.00其他應(yīng)付款(萬(wàn)元)3 091.002 460.00其他流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)-252.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)134 541.00212 421.00非流動(dòng)負(fù)債專項(xiàng)應(yīng)付款(萬(wàn)元)-6.00長(zhǎng)期遞延收益(萬(wàn)元)1 076.001 236.00遞延所得稅負(fù)債(萬(wàn)元)259.00323.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)1 335.001 56

31、5.00負(fù)債合計(jì)(萬(wàn)元)135 876.00213 986.00股東權(quán)益實(shí)收資本(或股本)(萬(wàn)元)195 532.0097 766.00資本公積(萬(wàn)元)2 283.0090 273.00專項(xiàng)儲(chǔ)備(萬(wàn)元)26.0019.00盈余公積(萬(wàn)元)8 562.006 706.00未分配利潤(rùn)(萬(wàn)元)70 011.0078 709.00歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)(萬(wàn)元)276 785.00273 426.00少數(shù)股東權(quán)益(萬(wàn)元)33 627.0032 739.00所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)(萬(wàn)元)310 412.00306 165.00負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)(萬(wàn)元)446 288.00520 1

32、51.00利潤(rùn)表報(bào)告日期2015年12月31日2014年12月31日營(yíng)業(yè)總收入(萬(wàn)元)774 090.00926 810.00營(yíng)業(yè)收入(萬(wàn)元)774 090.00926 810.00營(yíng)業(yè)總成本(萬(wàn)元)759 667.00909 174.00營(yíng)業(yè)成本(萬(wàn)元)693 434.00839 223.00營(yíng)業(yè)稅金及附加(萬(wàn)元)1 848.001 723.00銷售費(fèi)用(萬(wàn)元)13 090.0012 252.00管理費(fèi)用(萬(wàn)元)37 018.0039 873.00財(cái)務(wù)費(fèi)用(萬(wàn)元)8 859.0013 856.00資產(chǎn)減值損失(萬(wàn)元)5 418.002 247.00公允價(jià)值變動(dòng)收益(萬(wàn)元)56.00- 81.

33、00投資收益(萬(wàn)元)3 820.001 222.00營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(萬(wàn)元)18 300.0018 778.00營(yíng)業(yè)外收入(萬(wàn)元)1 693.001 777.00營(yíng)業(yè)外支出(萬(wàn)元)726.00503.00非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失(萬(wàn)元)691.00405.00利潤(rùn)總額(萬(wàn)元)19 266.0020 051.00所得稅費(fèi)用(萬(wàn)元)4 722.003 858.00凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)14 545.0016 193.00歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)12 985.0013 488.00少數(shù)股東損益(萬(wàn)元)1 560.002 704.00基本每股收益0.070.17稀釋每股收益0.070.17現(xiàn)金流量表報(bào)告日期201

34、5年12月31日2014年12月31日銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)942 306.001 110 493.00收到的稅費(fèi)返還(萬(wàn)元)1 151.00708.00收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)2 926.001 597.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬(wàn)元)946 383.001 112 798.00購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)796 860.00945 260.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)21 759.0020 079.00支付的各項(xiàng)稅費(fèi)(萬(wàn)元)18 131.0017 033.00支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)25 846.0032 157.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

35、現(xiàn)金流出小計(jì)(萬(wàn)元)862 595.001 014 530.00經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)83 788.0098 268.00收回投資所收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)30 500.00-取得投資收益所收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)4 648.00845.00處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額(萬(wàn)元)234.003 253.00處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額(萬(wàn)元)1 554.00-收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)1 144.003 202.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬(wàn)元)38 080.007 300.00購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)12 075.00

36、12 337.00投資所支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)33 500.0067 134.00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬(wàn)元)45 575.0079 471.00投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)- 7 495.00- 72 171.00吸收投資收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)1 200.0098 417.00其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)1 200.00-取得借款收到的現(xiàn)金(萬(wàn)元)183 201.00268 949.00收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)21 638.001 071.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)(萬(wàn)元)206 039.00368 438.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)248 152.00364

37、251.00分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金(萬(wàn)元)18 075.0011 699.00其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)(萬(wàn)元)1 900.001 286.00支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金(萬(wàn)元)10 907.0021 638.00籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)(萬(wàn)元)277 134.00397 588.00籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~(萬(wàn)元)- 71 095.00- 29 150.00匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響(萬(wàn)元)451.00- 100.00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額(萬(wàn)元)5 649.00- 3 153.00加:期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額(萬(wàn)元)41 980.0045 133.00期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額(萬(wàn)元)47 629.0041 980.00凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)1