寶鋼營(yíng)運(yùn)能力分析作業(yè)

1、本人選定寶鋼股份公司的資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析一 公司概況（一）寶鋼股份公司簡(jiǎn)介（二）同行業(yè)對(duì)比公司簡(jiǎn)介同行業(yè)對(duì)比公司為武鋼股份，該公司系經(jīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)體改生1997164號(hào)文批準(zhǔn)，由武漢鋼鐵(集團(tuán))公司作為獨(dú)家發(fā)起人，采取發(fā)起設(shè)立方式于1997年11月7日注冊(cè)成立的股份有限公司。公司總部位于湖北省武漢市青山區(qū)沿港路3號(hào)。 武漢鋼鐵股份有限公司是由武漢鋼鐵集團(tuán)公司控股的、國(guó)內(nèi)第二大鋼鐵上市公司.是一家主要經(jīng)營(yíng)鋼鐵生產(chǎn)、銷售的公司,該公司擁有當(dāng)今世界先進(jìn)水平的煉鐵、煉鋼、軋鋼等完整的鋼鐵生產(chǎn)工藝流程,鋼材產(chǎn)品共計(jì)7大類、500多個(gè)品種.主要產(chǎn)品有冷軋薄板、冷軋硅鋼等,商品材總生產(chǎn)能

2、力1000萬噸,其中80%為市場(chǎng)俏銷的各類板材.公司先后有1OO多項(xiàng)產(chǎn)品獲全國(guó)、省、部?jī)?yōu)質(zhì)產(chǎn)品證書,硅鋼產(chǎn)品獲中國(guó)名牌、中國(guó)鋼鐵行業(yè)最具影響力品牌稱號(hào),重軌、板材獲湖北省名牌稱號(hào),39項(xiàng)鋼材產(chǎn)品獲冶金行業(yè)"金杯獎(jiǎng)",產(chǎn)品實(shí)物質(zhì)量達(dá)國(guó)際先進(jìn)水平產(chǎn)量比為64.07%.中國(guó)上市公司5O強(qiáng)和綜合經(jīng)濟(jì)效益前2O名,滬深十大上市公司之一.續(xù)八屆獲得全國(guó)設(shè)備管理先進(jìn)單位,連續(xù)5 年獲計(jì)量設(shè)備體系A(chǔ)AA 級(jí)認(rèn)證,并獲得中國(guó)設(shè)備工程"金扳手獎(jiǎng)"評(píng)選活動(dòng)-卓越貢獻(xiàn)獎(jiǎng)。二寶鋼股份財(cái)務(wù)分析指標(biāo)：（一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況表 年份指標(biāo)2011年2012年2013年?duì)I業(yè)收入

3、（萬元）22250468.4719113519.5718968837.97期初總資產(chǎn)余額（萬元）21606510.3723109974.5822087584.32期末總資產(chǎn)余額（萬元）23109974.5822087584.3222670433.87平均總資產(chǎn)余額（萬元）22358242.4822598779.4522379009.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）1.000.850.85總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）360423.5423.5從上表可以看出，寶鋼股份12，13年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要比11年低，12、13年持平，總體來看總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略有降低，企業(yè)資產(chǎn)利用效率略有降低。（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情

4、況表 年份指標(biāo)2011年2012年2013年?duì)I業(yè)收入（萬元）22250468.4719113519.5718968837.97期初固定資產(chǎn)占用額（萬元）11773701.9211537136.167945137.57期末固定資產(chǎn)占用額（萬元）11537136.167945137.578621821.37平均固定資產(chǎn)占用額（萬元）11655419.049741136.8658283479.47固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）1.911.962.29固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）188.58183.47157.21從上表來看，從11年到13年，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢(shì)，說明企業(yè)在固定資產(chǎn)利用效率逐年提高。（三）流動(dòng)

5、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況表 年份指標(biāo)2011年2012年2013年?duì)I業(yè)收入（萬元）22250468.4719113519.5718968837.97期初流動(dòng)資產(chǎn)占用額（萬元）6886438.397923425.76974113.38期末流動(dòng)資產(chǎn)占用額（萬元）7923425.76974113.387805649.87平均流動(dòng)資產(chǎn)占用額（萬元）11655419.049741136.8658283479.47流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）3.002.572.57流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）119.81140.30140.25從上表來看，12，13年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比11年要低，流動(dòng)資產(chǎn)利用情況比11年稍差。（

6、四）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率情況表 年份指標(biāo)2011年2012年2013年?duì)I業(yè)收入（萬元）22250468.4719113519.5718968837.97期初應(yīng)收賬款余額（萬元）672895.2698389.31855113.1期末應(yīng)收賬款余額（萬元）698389.31855113.11127490.39平均應(yīng)收賬款余額（萬元）685642.3776751.2991301.7應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）32.4524.6119.14應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）11.0914.6318.81從上表來看，11年到13年寶鋼股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年降低，周次次數(shù)減少，周轉(zhuǎn)天數(shù)升高，說明3年間寶鋼的營(yíng)運(yùn)資金過

7、多地滯留在應(yīng)收賬款上，資金的機(jī)會(huì)成本變大。（五）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率情況表 年份指標(biāo)2011年2012年2013年?duì)I業(yè)成本（萬元）20304072.0917688515.1617171819.98營(yíng)業(yè)收入（萬元）22250468.4719113519.5718968837.97期初存貨余額（萬元）3802732.193738971.342887242.37期末存貨余額（萬元）3738971.342887242.373108674.02平均存貨余額（萬元）3770851.7653313106.8552997958.195存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（成本）（次）5.385.345.73存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（收入）（次）

8、5.905.776.33存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（成本）（天）66.8667.4362.85存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（收入）（天）61.0162.4056.90從上表可以看出，在11到13年間，12年的存貨周期率最低，11年次之，13年最高，呈波動(dòng)上升趨勢(shì)。（六）營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率情況表 年份指標(biāo)2011年2012年2013年?duì)I業(yè)收入（萬元）22250468.4719113519.5718968837.97平均營(yíng)運(yùn)資金占用額（萬元）-1960390.91-1464670.44-1658903.03營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）11.3513.0511.43營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）31.7227.5931.48從上表可

9、以看出，在11到13年間，12年的存貨周期率最低，11年次之，13年最高，呈波動(dòng)上升趨勢(shì)。（七）營(yíng)業(yè)周期營(yíng)業(yè)周期表 年份指標(biāo)2011年2012年2013年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（成本）（次）66.8667.4362.85存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（收入）（天）61.0162.4056.90應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）11.0914.6318.81營(yíng)業(yè)周期1（成本）77.9582.0681.66營(yíng)業(yè)周期2（收入）72.1077.0375.71從上表可以看出，營(yíng)業(yè)周期在11年最短，13年次之，12年最高，總體周期拉長(zhǎng)，資金周轉(zhuǎn)速度略微減慢。二、同行業(yè)對(duì)比公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)（武鋼股份）年份指標(biāo)2011年2012年2013年?duì)I業(yè)收入

10、（萬元）10105831.059157939.3210148930.06營(yíng)業(yè)成本（萬元）9482633.918656480.219523028.29平均總資產(chǎn)余額（萬元）9494376.735974141510726787.29總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）1.06 1.06 1.06 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）338.22 338.44 340.61 平均固定資產(chǎn)占用額（萬元）5958895.5855983942.9955927290.055固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）1.70 1.53 1.71 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）212.27 235.23 210.25 平均流動(dòng)資產(chǎn)占用額（萬元）2333054.87253

11、0764.8253344243.225流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）4.33 3.62 3.03 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）83.11 99.48 118.63 平均應(yīng)收賬款余額（萬元）35655.155115109.64624677.35應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）283.43 79.56 16.25 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）1.27 4.52 22.16 平均存貨余額（萬元）1527805.381457384.531336350.465存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（成本）（次）6.21 5.94 7.13 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（收入）（次）6.61 6.28 7.59 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（成本）（天）58.00 60.61 50.52 存

12、貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（收入）（天）54.43 57.29 47.40 平均營(yíng)運(yùn)資金占用額（萬元）-3227335.93-2726425.58-2485993.96營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）3.133.364.08營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）114.97107.1888.18營(yíng)業(yè)周期1（成本）59.27 65.13 72.68 營(yíng)業(yè)周期2（收入）55.70 61.81 69.56 三、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)比較：（一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份1.000.850.85武鋼股份1.06 1.06 1.06 兩者差值-0.06-0.21-0.212、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）年份

13、指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份360423.5423.5武鋼股份338.22 338.44 340.61 兩者差值21.7885.0682.89從上表可以看出，武鋼股份資產(chǎn)有效使用率總體比寶鋼股份高，寶鋼股份從11年開始總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所降低。（二）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份1.911.962.29武鋼股份1.70 1.53 1.71 兩者差值0.210.430.582、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份188.58183.47157.21武鋼股份212.27 235.23 210.25 兩

14、者差值-23.69-51.76-53.04從上表可以看出，寶鋼股份固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從11年到13年呈上升趨勢(shì)，資產(chǎn)流轉(zhuǎn)情況效率高，武鋼股份則呈現(xiàn)波動(dòng)趨勢(shì)，且與寶鋼股份相比同比較低。（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份3.002.572.57武鋼股份4.33 3.62 3.03 兩者差值-1.33-1.05-0.462、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份119.81140.30140.25武鋼股份83.11 99.48 118.63 兩者差值36.740.8221.62從上表可以看出，寶鋼股份的流動(dòng)資產(chǎn)率11

15、年最高，12、13保持不變，武鋼股份逐年遞減，但武鋼的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3年同比比寶鋼股份高。（四）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份32.4524.6119.14武鋼股份283.43 79.56 16.25 兩者差值-250.98-54.952.892、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份11.0914.6318.81武鋼股份1.27 4.52 22.16 兩者差值9.8210.11-3.35從上表可以看出，寶鋼股份和武鋼股份的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)逐年減少，但武鋼的降低速度遠(yuǎn)大于寶鋼，11年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率武鋼要優(yōu)于

16、寶鋼，到了13年，寶鋼已反超武鋼。（五）存貨周轉(zhuǎn)率1、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（成本）（次）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份5.385.345.73武鋼股份6.21 5.94 7.13 兩者差值-0.83-0.6-1.42、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（成本）（天）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份66.8667.4362.85武鋼股份58.00 60.61 50.52 兩者差值8.866.8212.333、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)（收入）（次）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份5.905.776.33武鋼股份6.61 6.28 7.59 兩者差值-0.71-0.51-1.264、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（

17、收入）（天）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份61.0162.4056.90武鋼股份54.43 57.29 47.40 兩者差值6.585.119.5從上表可以看出，武鋼的存貨周轉(zhuǎn)率要高于寶鋼，但由于存貨周期率受到企業(yè)營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略影響，可能不同企業(yè)會(huì)有差異。（六）營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率1、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)（次）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份11.3513.0511.43武鋼股份3.133.364.08兩者差值8.229.697.352、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份31.7227.5931.48武鋼股份114.97107.1888.18兩者

18、差值-83.25-79.59-56.7從上表可以看出，寶鋼的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)比武鋼高2-3倍，天數(shù)比武鋼短，從11年到13年，寶鋼的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)波動(dòng)變化，武鋼的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率逐年上升，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及寶鋼，由此可見寶鋼的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)用效果比武鋼要好。（七）營(yíng)業(yè)周期1、營(yíng)業(yè)周期1（成本）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份77.9582.0681.66武鋼股份59.27 65.13 72.68 兩者差值18.6816.938.982、營(yíng)業(yè)周期2（收入）年份指標(biāo)2011年2012年2013年寶鋼股份72.1077.0375.71武鋼股份55.70 61.81 69.56 兩者差值16.415.226.15從上表可以看出，寶鋼股份從11年到13年的營(yíng)業(yè)周期呈波動(dòng)變化，武鋼的營(yíng)業(yè)周期呈上升趨勢(shì)，兩者差距不短縮小，總體來說武鋼股份的資產(chǎn)使用率比寶鋼股份要稍高。四、寶鋼股份營(yíng)運(yùn)能力總結(jié)：寶鋼股份總體來看總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略有降低，企業(yè)資產(chǎn)利用效率略有降低。武鋼股份資產(chǎn)有效使用率總體比