商業(yè)銀行小企業(yè)貸款實(shí)務(wù)培訓(xùn)

1、11商業(yè)銀行小企業(yè)貸款實(shí)務(wù)培訓(xùn)商業(yè)銀行小企業(yè)貸款實(shí)務(wù)培訓(xùn)22財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本知識財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本知識33對企業(yè)財(cái)務(wù)分析的意義對企業(yè)財(cái)務(wù)分析的意義解決銀行與企業(yè)關(guān)于財(cái)務(wù)信息的不對稱解決銀行與企業(yè)關(guān)于財(cái)務(wù)信息的不對稱防范風(fēng)險(xiǎn)的需要防范風(fēng)險(xiǎn)的需要財(cái)務(wù)分析的出發(fā)點(diǎn)財(cái)務(wù)分析的出發(fā)點(diǎn)第一、評估企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力第一、評估企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力債務(wù)的保障程度債務(wù)的保障程度第二、評估企業(yè)的經(jīng)營實(shí)力第二、評估企業(yè)的經(jīng)營實(shí)力較強(qiáng)的市場競爭力，較穩(wěn)定的獲利能力較強(qiáng)的市場競爭力，較穩(wěn)定的獲利能力第三、評價(jià)企業(yè)管理效率第三、評價(jià)企業(yè)管理效率較穩(wěn)定的持續(xù)能力，有效管理和經(jīng)營其獨(dú)立控制的資產(chǎn)較穩(wěn)定的持續(xù)能力，有效管理和經(jīng)營其獨(dú)立控制的

2、資產(chǎn)第四、償債能力分析第四、償債能力分析原始的報(bào)表分析原始的報(bào)表分析第五、評價(jià)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和前景第五、評價(jià)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和前景財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、開展前景財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、開展前景44財(cái)務(wù)報(bào)表分析前的準(zhǔn)備財(cái)務(wù)報(bào)表分析前的準(zhǔn)備了解企業(yè)了解企業(yè)1、股權(quán)結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)2、管理架構(gòu)財(cái)務(wù)體制和決策體系、管理架構(gòu)財(cái)務(wù)體制和決策體系 3、申請人的經(jīng)營范圍、目前主營業(yè)務(wù)、目前主導(dǎo)產(chǎn)品的簡單描述、申請人的經(jīng)營范圍、目前主營業(yè)務(wù)、目前主導(dǎo)產(chǎn)品的簡單描述 4、申請人法人代表和核心管理人員董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簡歷、申請人法人代表和核心管理人員董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簡歷55申請銀行授信需求的可行性

3、分析申請銀行授信需求的可行性分析1、融資用途、融資用途2、對資金需求從擴(kuò)產(chǎn)配套所需流動(dòng)資金、上新工程造成企業(yè)自有資金緊張、銷售上升、對資金需求從擴(kuò)產(chǎn)配套所需流動(dòng)資金、上新工程造成企業(yè)自有資金緊張、銷售上升、資金周轉(zhuǎn)速度下降、臨時(shí)性大量儲(chǔ)藏原料等因素說明用途的真實(shí)性、合理性、資金周轉(zhuǎn)速度下降、臨時(shí)性大量儲(chǔ)藏原料等因素說明用途的真實(shí)性、合理性 3、結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有的可用資金分析申請融資數(shù)額的合理性、結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有的可用資金分析申請融資數(shù)額的合理性 4、還款來源和能力分析、還款來源和能力分析 66如何閱讀報(bào)表如何閱讀報(bào)表一看根本報(bào)表：主表、附表一看根本報(bào)表：主表、附表二讀附屬信息：附表及附注二讀附屬信息：

4、附表及附注三讀內(nèi)部表述：財(cái)務(wù)情況說明書利潤實(shí)現(xiàn)和分配、資金增減和周轉(zhuǎn)情況、重大事件三讀內(nèi)部表述：財(cái)務(wù)情況說明書利潤實(shí)現(xiàn)和分配、資金增減和周轉(zhuǎn)情況、重大事件四分析權(quán)威意見：審計(jì)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)無保存、帶說明段、保存、否認(rèn)、拒絕四分析權(quán)威意見：審計(jì)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)無保存、帶說明段、保存、否認(rèn)、拒絕五、其他信息：盈利預(yù)測、管理類信息企業(yè)家素質(zhì)、內(nèi)部經(jīng)營管理模式、各項(xiàng)根底管五、其他信息：盈利預(yù)測、管理類信息企業(yè)家素質(zhì)、內(nèi)部經(jīng)營管理模式、各項(xiàng)根底管理制度、鼓勵(lì)與約束機(jī)制、企業(yè)文化建設(shè)理制度、鼓勵(lì)與約束機(jī)制、企業(yè)文化建設(shè)77企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表從審批人的角度，主要包括：從審批人的角度，主要包括：三

5、表：三表：資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債表：利潤表：利潤表：現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表小企業(yè)必要時(shí)還須結(jié)合新三表電表、水表、稅表，進(jìn)行財(cái)務(wù)佐證小企業(yè)必要時(shí)還須結(jié)合新三表電表、水表、稅表，進(jìn)行財(cái)務(wù)佐證88企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表從審批人的角度，主要包括：從審批人的角度，主要包括：三表：三表：資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債表：利潤表：利潤表：現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表小企業(yè)必要時(shí)還須結(jié)合新三表電表、水表、稅表，進(jìn)行財(cái)務(wù)佐證小企業(yè)必要時(shí)還須結(jié)合新三表電表、水表、稅表，進(jìn)行財(cái)務(wù)佐證99企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表從審批人的角度，主要包括：從審批人的角度，主要包括：三表：三表：資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債表

6、：利潤表：利潤表：現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表小企業(yè)必要時(shí)還須結(jié)合新三表電表、水表、稅表，進(jìn)行財(cái)務(wù)佐證小企業(yè)必要時(shí)還須結(jié)合新三表電表、水表、稅表，進(jìn)行財(cái)務(wù)佐證1010資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)資產(chǎn)債權(quán)人債權(quán)人股東股東資產(chǎn)資產(chǎn) = 負(fù)債負(fù)債 + 所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金的占用資金的占用資金的來源資金的來源固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期投資長期投資1111企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債表：表示企業(yè)在一定日期通常為各會(huì)計(jì)期末的財(cái)務(wù)狀況即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的表示企

7、業(yè)在一定日期通常為各會(huì)計(jì)期末的財(cái)務(wù)狀況即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。狀況的主要會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債+非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益所有者權(quán)益 資產(chǎn)負(fù)債表中了解三類信息：資產(chǎn)負(fù)債表中了解三類信息： 1、企業(yè)的短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)歸還流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日、企業(yè)的短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)歸還流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。對債權(quán)人來說，企業(yè)要具有充分的歸還能力才能保證其債權(quán)的平常到期債務(wù)的能力。對債權(quán)人來說，企業(yè)要具有充分的歸還能力才能保證其債權(quán)的平安，按期取得

8、利息，到期取回本金；安，按期取得利息，到期取回本金；1212企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)：資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)： 反映企業(yè)短期償債能力指標(biāo)：反映企業(yè)短期償債能力指標(biāo)：營運(yùn)資本：就是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額。營運(yùn)資本：就是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額。 營運(yùn)資本營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債=長期資本長期資本-長期資產(chǎn)長期資產(chǎn) 企業(yè)營運(yùn)資本持有狀況和管理水平直接關(guān)系到企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。企業(yè)營運(yùn)資本持有狀況和管理水平直接關(guān)系到企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。營運(yùn)能力分析指標(biāo)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運(yùn)能力分析指標(biāo)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率 、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)

9、率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)比率：用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)現(xiàn)金用于歸還負(fù)債的能力。流動(dòng)比率：用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)現(xiàn)金用于歸還負(fù)債的能力。流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 指標(biāo)局限性：無法評估未來資金流量、未反映企業(yè)資金融通狀況指標(biāo)局限性：無法評估未來資金流量、未反映企業(yè)資金融通狀況 、應(yīng)收賬款的偏差性、應(yīng)收賬款的偏差性 、存貨價(jià)值、存貨價(jià)值確定的不穩(wěn)定性確定的不穩(wěn)定性 、粉飾效應(yīng)、粉飾效應(yīng) 速動(dòng)比率：是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于歸還流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)比率：是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于歸還流動(dòng)負(fù)債的能力。 速

10、動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)存貨速動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)存貨/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率 ：在不依靠存貨銷售及應(yīng)收款的情況下，：在不依靠存貨銷售及應(yīng)收款的情況下， 支付當(dāng)前債務(wù)的能力。支付當(dāng)前債務(wù)的能力?，F(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=(貨幣資金貨幣資金+有價(jià)證券有價(jià)證券)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 1313企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)：資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)：資產(chǎn)負(fù)債表中了解三類信息續(xù)資產(chǎn)負(fù)債表中了解三類信息續(xù)2、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和長期償債能力、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和長期償債能力 企業(yè)的長期償債能力一方面取決于它的獲利能力，另一方面取決于它的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的長期償債能力一方面取決于它的獲利能力，另一方面取決于它的資本結(jié)

11、構(gòu)。 3、企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性、企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性 財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資時(shí)機(jī)的能力，具體是指公司動(dòng)用閑置資金和剩財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資時(shí)機(jī)的能力，具體是指公司動(dòng)用閑置資金和剩余負(fù)債能力，應(yīng)對可能發(fā)生的或無法預(yù)見的緊急情況，以及把握未來投資時(shí)機(jī)的能力，是公司籌資余負(fù)債能力，應(yīng)對可能發(fā)生的或無法預(yù)見的緊急情況，以及把握未來投資時(shí)機(jī)的能力，是公司籌資對內(nèi)外環(huán)境的反響能力、適應(yīng)程度及調(diào)整的余地。例如，當(dāng)企業(yè)突然需要一筆現(xiàn)金時(shí)，企業(yè)如何有對內(nèi)外環(huán)境的反響能力、適應(yīng)程度及調(diào)整的余地。例如，當(dāng)企業(yè)突然需要一筆現(xiàn)金時(shí)，企業(yè)如何有效采取行動(dòng)以籌得款項(xiàng)。效采取行動(dòng)以籌得款項(xiàng)。 財(cái)務(wù)

12、彈性包括以下幾個(gè)指標(biāo)：財(cái)務(wù)彈性包括以下幾個(gè)指標(biāo)：1現(xiàn)金股利保障倍數(shù)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)2資本購置比率資本購置比率3全部現(xiàn)金流量全部現(xiàn)金流量比率比率4再投資現(xiàn)金比率再投資現(xiàn)金比率 1414企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表：如何閱讀資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)負(fù)債表是以資產(chǎn)負(fù)債表是以“資產(chǎn)資產(chǎn)=負(fù)債負(fù)債+所有者權(quán)益這一等式為理論根底的，據(jù)此可以分析公所有者權(quán)益這一等式為理論根底的，據(jù)此可以分析公司的財(cái)務(wù)狀況。司的財(cái)務(wù)狀況。 1、揭示企業(yè)的資產(chǎn)及其分布結(jié)構(gòu)、揭示企業(yè)的資產(chǎn)及其分布結(jié)構(gòu)2、揭示企業(yè)的資產(chǎn)來源及其構(gòu)成、揭示企業(yè)的資產(chǎn)來源及其構(gòu)成 3、有助于評價(jià)企業(yè)的盈利能力、有助于評價(jià)企業(yè)

13、的盈利能力4、通過期初數(shù)與期末數(shù)的比照、通過期初數(shù)與期末數(shù)的比照 1515對外的利潤表管理用的利潤表 一、主營業(yè)務(wù)收入1銷售收入1 減：銷售折扣與折讓 減：銷售折扣與折讓2 減：銷售稅金及附加3 二、主營業(yè)務(wù)收入凈額2銷售收入凈額4=1-2-3 減：主營業(yè)務(wù)成本 減：可變成本5 減：主營業(yè)務(wù)稅金及附加3可變利潤6=4-5 減：固定成本7 三、主營業(yè)務(wù)利潤4毛利潤8=6-7 減：營業(yè)費(fèi)用 減：銷售費(fèi)用9 市場費(fèi)用10 運(yùn)輸裝卸費(fèi)用115銷售利潤12=8-9-10-11 管理費(fèi)用 減：管理費(fèi)用13 加：其他業(yè)務(wù)利潤 加：其他業(yè)務(wù)利潤146經(jīng)營利潤15=12-13+14 加：補(bǔ)貼收入 加：補(bǔ)貼收入1

14、6 加：投資收益 加：投資收益17 營業(yè)外收支 加：營業(yè)外利潤187息稅前利潤19=15+16+17+18 財(cái)務(wù)費(fèi)用 減：財(cái)務(wù)費(fèi)用20 三、利潤總額8稅前利潤21=19-20 減：所得稅 減：所得稅22 減：少數(shù)股東收益 減：少數(shù)股東收益23 四、凈利潤9凈利潤24=21-22-23利潤表的雙重格式利潤表的雙重格式1616企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表利潤表：利潤表：反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的報(bào)表。例如，反映反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的報(bào)表。例如，反映1月月1日至日至12月月31日經(jīng)營成果的日經(jīng)營成果的利潤表，由于它反映的是某一期間的情況，所以，又稱為動(dòng)態(tài)報(bào)表。有時(shí)，利

15、潤表也利潤表，由于它反映的是某一期間的情況，所以，又稱為動(dòng)態(tài)報(bào)表。有時(shí)，利潤表也稱為損益表、收益表。稱為損益表、收益表。主要反映以下幾方面的內(nèi)容：主要反映以下幾方面的內(nèi)容： 1構(gòu)成主營業(yè)務(wù)利潤的各項(xiàng)要素。從主營業(yè)務(wù)收入出發(fā)，減去為取得主營業(yè)務(wù)收入而構(gòu)成主營業(yè)務(wù)利潤的各項(xiàng)要素。從主營業(yè)務(wù)收入出發(fā)，減去為取得主營業(yè)務(wù)收入而發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用、稅金后得出主營業(yè)務(wù)利潤。發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用、稅金后得出主營業(yè)務(wù)利潤。 2構(gòu)成營業(yè)利潤的各項(xiàng)要素。營業(yè)利潤在主營業(yè)務(wù)利潤的根底上，加其他業(yè)務(wù)利潤，構(gòu)成營業(yè)利潤的各項(xiàng)要素。營業(yè)利潤在主營業(yè)務(wù)利潤的根底上，加其他業(yè)務(wù)利潤，減營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用后得出。減營業(yè)費(fèi)用、管

16、理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用后得出。 3構(gòu)成利潤總額或虧損總額的各項(xiàng)要素。利潤總額或虧損總額在營業(yè)利潤的構(gòu)成利潤總額或虧損總額的各項(xiàng)要素。利潤總額或虧損總額在營業(yè)利潤的根底上加減投資收益損失、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收支后得出。根底上加減投資收益損失、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收支后得出。 4構(gòu)成凈利潤或凈虧損的各項(xiàng)要素。凈利潤或凈虧損在利潤總額或虧損總構(gòu)成凈利潤或凈虧損的各項(xiàng)要素。凈利潤或凈虧損在利潤總額或虧損總額的根底上，減去本期計(jì)入損益的所得稅費(fèi)用后得出。額的根底上，減去本期計(jì)入損益的所得稅費(fèi)用后得出。 1717企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表利潤表指標(biāo)：利潤表指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)凈收

17、入主營業(yè)務(wù)凈收入-主營業(yè)務(wù)本錢主營業(yè)務(wù)本錢-主營業(yè)務(wù)稅金及附加主營業(yè)務(wù)稅金及附加 其中：其中： 主營業(yè)務(wù)凈收入主營業(yè)務(wù)凈收入=主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入-銷售退回銷售退回-銷售折讓、折扣銷售折讓、折扣 營業(yè)利潤營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤其他業(yè)務(wù)利潤-管理費(fèi)用管理費(fèi)用-營業(yè)費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 利潤總額利潤總額=營業(yè)利潤營業(yè)利潤+投資凈收益投資凈收益+營業(yè)外收支凈額營業(yè)外收支凈額+補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入 在利潤總額的根底上，減去所得稅，計(jì)算出當(dāng)期凈利潤額，目的是考核企業(yè)最終獲利在利潤總額的根底上，減去所得稅，計(jì)算出當(dāng)期凈利潤額，目的是考核企業(yè)最終獲利能力。能力。 1818

18、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表利潤表的閱讀與分析續(xù)利潤表的閱讀與分析續(xù)一看收入一看收入收入的結(jié)構(gòu)分析收入的結(jié)構(gòu)分析1、收入的穩(wěn)定性結(jié)構(gòu)、收入的穩(wěn)定性結(jié)構(gòu)2、收入的有效性結(jié)構(gòu)、收入的有效性結(jié)構(gòu)聯(lián)系現(xiàn)金流量表聯(lián)系現(xiàn)金流量表3、收入的品種結(jié)構(gòu)、收入的品種結(jié)構(gòu)主營業(yè)務(wù)收支明細(xì)表主營業(yè)務(wù)收支明細(xì)表4、收入的行業(yè)結(jié)構(gòu)、收入的行業(yè)結(jié)構(gòu)-了解多元化經(jīng)營的條件是否成熟了解多元化經(jīng)營的條件是否成熟1主導(dǎo)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢已形成主導(dǎo)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢已形成2有足夠的自有資金有足夠的自有資金3有適當(dāng)?shù)墓芾砜刂颇芰τ羞m當(dāng)?shù)墓芾砜刂颇芰?有理想投資和未來經(jīng)營方向有理想投資和未來經(jīng)營方向1919企業(yè)財(cái)務(wù)分

19、析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表利潤表的閱讀與分析續(xù)利潤表的閱讀與分析續(xù)二看費(fèi)用二看費(fèi)用1、區(qū)分變動(dòng)費(fèi)用和期間費(fèi)用、區(qū)分變動(dòng)費(fèi)用和期間費(fèi)用2、主營業(yè)務(wù)本錢的比率、主營業(yè)務(wù)本錢的比率3、關(guān)注研究和開發(fā)費(fèi)用比重、關(guān)注研究和開發(fā)費(fèi)用比重三看利潤的構(gòu)成三看利潤的構(gòu)成1、看經(jīng)常性、看經(jīng)常性2、看穩(wěn)定性和持久性、看穩(wěn)定性和持久性3、有效利潤、有效利潤2020企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表利潤表的閱讀與分析續(xù)利潤表的閱讀與分析續(xù)四看盈利能力的質(zhì)量分析四看盈利能力的質(zhì)量分析1、會(huì)計(jì)政策與盈余質(zhì)量的關(guān)系。、會(huì)計(jì)政策與盈余質(zhì)量的關(guān)系。 2、財(cái)務(wù)狀況與盈余質(zhì)量的關(guān)系。、財(cái)務(wù)狀況與盈余質(zhì)量的關(guān)系。 3

20、、利潤構(gòu)成與盈余質(zhì)量。、利潤構(gòu)成與盈余質(zhì)量。4、現(xiàn)金凈流量與盈余質(zhì)量。、現(xiàn)金凈流量與盈余質(zhì)量。2121企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)根本報(bào)告之一，也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)根本報(bào)告之一，也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表,所表達(dá)的是在一固所表達(dá)的是在一固定期間定期間(通常是每月或每季通常是每月或每季)內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金 (包含現(xiàn)金等價(jià)物包含現(xiàn)金等價(jià)物) 的增減變動(dòng)情形。的增減變動(dòng)情形。反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，表達(dá)了企業(yè)資產(chǎn)的反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，表達(dá)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)

21、性流動(dòng)性 企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中 以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原那么以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原那么現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析 ：1經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。 2投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析 。應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資工程進(jìn)行，不能簡單地以現(xiàn)。應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資工程進(jìn)行，不能簡單

22、地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。 3籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析 ?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，那么不僅不會(huì)壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，那么不僅不會(huì)面臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強(qiáng)。面臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強(qiáng)。 2222企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原那么計(jì)算的企業(yè)

23、經(jīng)營成果凈利潤是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原那么計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個(gè)重要的時(shí)間差收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個(gè)重要的時(shí)間差凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈流凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出入或者凈流出2323企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表企業(yè)財(cái)務(wù)分析的根本報(bào)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表的閱讀分析現(xiàn)金流量表的閱讀分析1、利潤到哪里去了、利潤到哪里去了2、為什么利潤提高了而現(xiàn)金卻

24、下降了、為什么利潤提高了而現(xiàn)金卻下降了3、虧損后，現(xiàn)金卻增加、虧損后，現(xiàn)金卻增加4、債務(wù)資金如何使用、債務(wù)資金如何使用2424凈利潤凈利潤+折舊攤銷等非現(xiàn)金支出折舊攤銷等非現(xiàn)金支出-存貨增加存貨增加-應(yīng)收款項(xiàng)的增加應(yīng)收款項(xiàng)的增加+應(yīng)付款項(xiàng)的增加應(yīng)付款項(xiàng)的增加+財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用=經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量2525凈凈 利利 潤潤企業(yè)健康開展企業(yè)健康開展企業(yè)面臨關(guān)閉企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營性經(jīng)營性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)運(yùn)營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營企業(yè)運(yùn)營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長期開

25、展所現(xiàn)金流入，企業(yè)的實(shí)現(xiàn)長期開展所需的資源能夠得到保障。需的資源能夠得到保障。企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來補(bǔ)充自質(zhì)量不佳，需要外部融資來補(bǔ)充自身的現(xiàn)金缺乏。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管身的現(xiàn)金缺乏。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，特別是對流動(dòng)資金的管理，如理，特別是對流動(dòng)資金的管理，如存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利用商業(yè)信用延遲付款期。用商業(yè)信用延遲付款期。企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的正常進(jìn)行，應(yīng)重點(diǎn)提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低本錢，

26、提高盈利能力，如降低本錢，提高產(chǎn)品價(jià)格，加大市場投入以提產(chǎn)品價(jià)格，加大市場投入以提升銷量。升銷量。企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧企業(yè)自身失去造血的機(jī)能，持續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。的補(bǔ)充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。2626凈凈 利利 潤潤企業(yè)健康開展企業(yè)健康開展企業(yè)面臨關(guān)閉企業(yè)面臨關(guān)閉經(jīng)營性經(jīng)營性現(xiàn)金流現(xiàn)金流企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難生存 ？生存 ？生存 ？開展 ！2727小企業(yè)財(cái)務(wù)分析小企業(yè)財(cái)務(wù)分析2828您看小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表嗎？您看小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表嗎？您認(rèn)為它真實(shí)嗎？您認(rèn)為它真實(shí)嗎？認(rèn)為不真實(shí)您是怎樣做的？認(rèn)

27、為不真實(shí)您是怎樣做的？2929一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)分析現(xiàn)金流分析現(xiàn)金流分析3030一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶 請你想一想：請你想一想：1.1.小企業(yè)財(cái)務(wù)核算與財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)？小企業(yè)財(cái)務(wù)核算與財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)？2.2.小企業(yè)客戶是否需要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析？小企業(yè)客戶是否需要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析？3.3.小企業(yè)客戶與大中型客戶在財(cái)務(wù)分析內(nèi)容與方法上有無區(qū)別？小企業(yè)客戶與大中型客戶在財(cái)務(wù)分析內(nèi)容與方法上有無區(qū)別？4.4.您在日常審批工作中關(guān)注哪些財(cái)務(wù)信息？您在日常審批工作中關(guān)注哪些財(cái)務(wù)信息？3131一、

28、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析貨幣資金貨幣資金短期投資短期投資應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款存貨存貨其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款長期投資長期投資其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 實(shí)收資本實(shí)收資本 資本公積資本公積 留成收益留成收益 營業(yè)收入營業(yè)收入 營業(yè)本錢營業(yè)本錢 期間費(fèi)用期間費(fèi)用 所得稅所得稅 收入與利潤結(jié)構(gòu)收入與利潤結(jié)構(gòu)3232一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶拿到一份企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，如何找到切入點(diǎn)，抓住關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息呢？拿到一份企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，如何找到切入點(diǎn)，抓住關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息呢？ 1、從財(cái)務(wù)分析目的出發(fā)尋找關(guān)鍵信息。銀行對授信客戶進(jìn)行財(cái)務(wù)分析

29、的核心目的是了、從財(cái)務(wù)分析目的出發(fā)尋找關(guān)鍵信息。銀行對授信客戶進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的核心目的是了解企業(yè)的償債能力，而一個(gè)企業(yè)的償債能力，與企業(yè)的資產(chǎn)、股東實(shí)力、資金運(yùn)轉(zhuǎn)、解企業(yè)的償債能力，而一個(gè)企業(yè)的償債能力，與企業(yè)的資產(chǎn)、股東實(shí)力、資金運(yùn)轉(zhuǎn)、盈利能力等密切相關(guān)，我們可以圍繞這些目標(biāo)找出關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；盈利能力等密切相關(guān)，我們可以圍繞這些目標(biāo)找出關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；2、根據(jù)授信客戶類型尋找關(guān)鍵信息。比方：對存量客戶，主要關(guān)心企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)、根據(jù)授信客戶類型尋找關(guān)鍵信息。比方：對存量客戶，主要關(guān)心企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)情況，可將變動(dòng)較大的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析。情況，可將變動(dòng)較大的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息

30、進(jìn)行分析。3、圍繞客戶的授信方案尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息，比方客戶的授信方案產(chǎn)品以國內(nèi)保理業(yè)務(wù)、圍繞客戶的授信方案尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息，比方客戶的授信方案產(chǎn)品以國內(nèi)保理業(yè)務(wù)為主，可將應(yīng)收賬款作為關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。為主，可將應(yīng)收賬款作為關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。4、根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息，比方：當(dāng)一個(gè)客戶的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與同類企業(yè)存在較、根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息，比方：當(dāng)一個(gè)客戶的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與同類企業(yè)存在較大差距時(shí)，可以將這些差異為切入點(diǎn)，尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息。大差距時(shí)，可以將這些差異為切入點(diǎn)，尋找關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息。 3333一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶案例案例ST財(cái)務(wù)分析案例財(cái)務(wù)分析案例

31、一根本情況一根本情況ST以下簡稱以下簡稱ST成立于成立于2003年，注冊資金年，注冊資金1000萬元，股東為張某和李某，雙方為親萬元，股東為張某和李某，雙方為親戚關(guān)系。公司位于市新區(qū)環(huán)保園內(nèi)，目前擁有土地和生產(chǎn)設(shè)備戚關(guān)系。公司位于市新區(qū)環(huán)保園內(nèi)，目前擁有土地和生產(chǎn)設(shè)備363萬元，工人人數(shù)萬元，工人人數(shù)180人。人。ST公司是專業(yè)致力于電子整流器、電子變壓器、溫控器、光源等系列電子產(chǎn)品的研發(fā)公司是專業(yè)致力于電子整流器、電子變壓器、溫控器、光源等系列電子產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售的生產(chǎn)企業(yè)。主要產(chǎn)品為鈉燈、汞燈、節(jié)能燈，在市場上有一定競爭力、制造和銷售的生產(chǎn)企業(yè)。主要產(chǎn)品為鈉燈、汞燈、節(jié)能燈，在市場上

32、有一定競爭力。該公司產(chǎn)品研發(fā)能力較強(qiáng)，。該公司產(chǎn)品研發(fā)能力較強(qiáng)，2007年開發(fā)的節(jié)能殺菌離子燈全部外銷，年開發(fā)的節(jié)能殺菌離子燈全部外銷， 2021年僅這一年僅這一產(chǎn)品為公司實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)品為公司實(shí)現(xiàn)銷售 2000萬元；萬元；2021年公司又開發(fā)了年公司又開發(fā)了LED燈，市場反響良好。公司已燈，市場反響良好。公司已獲得的認(rèn)證和資質(zhì)有獲得的認(rèn)證和資質(zhì)有ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證、質(zhì)量管理體系認(rèn)證、CE的的EMC電磁兼容標(biāo)準(zhǔn)和電磁兼容標(biāo)準(zhǔn)和LVD低壓低壓指令標(biāo)準(zhǔn)、指令標(biāo)準(zhǔn)、GS平安認(rèn)證以及平安認(rèn)證以及KEMA認(rèn)證。認(rèn)證。為了提高市場占有率，公司一直致力于國際市場的開拓，已獲得自營進(jìn)出口權(quán)，公司為了提

33、高市場占有率，公司一直致力于國際市場的開拓，已獲得自營進(jìn)出口權(quán)，公司的系列產(chǎn)品已遠(yuǎn)銷東南亞、歐洲、中東、非洲各地。該公司產(chǎn)品原材料主要為國內(nèi)采的系列產(chǎn)品已遠(yuǎn)銷東南亞、歐洲、中東、非洲各地。該公司產(chǎn)品原材料主要為國內(nèi)采購，此類材料價(jià)格相對穩(wěn)定，無對單一供給商過分依賴的情況。公司主要采用委托加購，此類材料價(jià)格相對穩(wěn)定，無對單一供給商過分依賴的情況。公司主要采用委托加工生產(chǎn)方式。主要結(jié)算方式為：信用證、工生產(chǎn)方式。主要結(jié)算方式為：信用證、D/P以及以及T/T。3434一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶二財(cái)務(wù)情況二財(cái)務(wù)情況3535一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶二

34、財(cái)務(wù)情況二財(cái)務(wù)情況3636一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶二財(cái)務(wù)情況二財(cái)務(wù)情況3737一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析貨幣資金貨幣資金一般分析一般分析如果公司擁有大量的現(xiàn)金存款，又沒有對應(yīng)的全額質(zhì)押的應(yīng)付票據(jù)，而且仍然采取大如果公司擁有大量的現(xiàn)金存款，又沒有對應(yīng)的全額質(zhì)押的應(yīng)付票據(jù)，而且仍然采取大規(guī)模的融資行為，應(yīng)對其現(xiàn)金流量真實(shí)性，或者融資目的產(chǎn)生疑心。規(guī)模的融資行為，應(yīng)對其現(xiàn)金流量真實(shí)性，或者融資目的產(chǎn)生疑心。3838一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析貨幣資金貨幣資金小

35、企業(yè)分析小企業(yè)分析1 1、由于核算不標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)管理隨意化，小企業(yè)現(xiàn)金的存在不僅在企業(yè)賬戶上，在企業(yè)、由于核算不標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)管理隨意化，小企業(yè)現(xiàn)金的存在不僅在企業(yè)賬戶上，在企業(yè)控制人、財(cái)務(wù)人員等人的存折、信用卡上同時(shí)存在，左口袋與右口袋不分，財(cái)務(wù)報(bào)表控制人、財(cái)務(wù)人員等人的存折、信用卡上同時(shí)存在，左口袋與右口袋不分，財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的現(xiàn)金量只是其中一局部。上反映的現(xiàn)金量只是其中一局部。2 2、由于資金有限，根本都用于經(jīng)營，小企業(yè)現(xiàn)金擁有量一般不會(huì)很大，完全靠自有資、由于資金有限，根本都用于經(jīng)營，小企業(yè)現(xiàn)金擁有量一般不會(huì)很大，完全靠自有資金歸還債務(wù)的能力有限。金歸還債務(wù)的能力有限。3 3、報(bào)表中夸大的局

36、部應(yīng)進(jìn)一步核實(shí)。、報(bào)表中夸大的局部應(yīng)進(jìn)一步核實(shí)。3939一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 貨幣資金貨幣資金 有什么疑點(diǎn)？有什么疑點(diǎn)？ 4040一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析貨幣資金貨幣資金報(bào)告期末企業(yè)可動(dòng)用貨幣資金剔除承兌匯票保證金余額為報(bào)告期末企業(yè)可動(dòng)用貨幣資金剔除承兌匯票保證金余額為376376萬元，較年初減少萬元，較年初減少11491149萬元，而銀行借款卻比年初增加萬元，而銀行借款卻比年初增加780780萬元。貨幣資金科目變動(dòng)異常，需進(jìn)一步了解萬元。貨幣資金科目變動(dòng)異常，需進(jìn)一步了

37、解大額現(xiàn)金流出的原因。大額現(xiàn)金流出的原因。 4141一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析短期投資短期投資一般分析一般分析貨幣資金和短期投資是企業(yè)變現(xiàn)能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，它們貨幣資金和短期投資是企業(yè)變現(xiàn)能力最強(qiáng)的資產(chǎn)，它們與企業(yè)的存在強(qiáng)制歸還風(fēng)險(xiǎn)短期債務(wù)余額的比才反映了與企業(yè)的存在強(qiáng)制歸還風(fēng)險(xiǎn)短期債務(wù)余額的比才反映了企業(yè)的現(xiàn)實(shí)短期償債能力。貨幣資金和短期投資控制不企業(yè)的現(xiàn)實(shí)短期償債能力。貨幣資金和短期投資控制不當(dāng)，最容易出現(xiàn)問題。當(dāng)，最容易出現(xiàn)問題。短期投資由于期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)不高，收益有限短期投資由于期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)不高，收益有限。以國債

38、來說，名義利率并不高，企業(yè)買賣國債并不能。以國債來說，名義利率并不高，企業(yè)買賣國債并不能獲得很高的收益，從資本逐利的原那么來講并不合算。獲得很高的收益，從資本逐利的原那么來講并不合算。但值得注意的是，某些企業(yè)名義上在委托相關(guān)機(jī)構(gòu)買賣但值得注意的是，某些企業(yè)名義上在委托相關(guān)機(jī)構(gòu)買賣國債，這是低風(fēng)險(xiǎn)行為，但實(shí)際上很大程度上屬于委托國債，這是低風(fēng)險(xiǎn)行為，但實(shí)際上很大程度上屬于委托理財(cái)。即受托方先將企業(yè)的資金用于購置國債，然后再理財(cái)。即受托方先將企業(yè)的資金用于購置國債，然后再將國債抵押，從銀行獲取貸款，最后將貸款資金投資于將國債抵押，從銀行獲取貸款，最后將貸款資金投資于股票二級市場的炒作或用于打新股。

39、如果二級市場不景股票二級市場的炒作或用于打新股。如果二級市場不景氣，受托方的財(cái)務(wù)出現(xiàn)困難，這局部短期投資的回收就氣，受托方的財(cái)務(wù)出現(xiàn)困難，這局部短期投資的回收就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。4242一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析短期投資短期投資小企業(yè)分析小企業(yè)分析小企業(yè)資金有限，很少有時(shí)機(jī)拿出資金進(jìn)行短期投資，小企業(yè)資金有限，很少有時(shí)機(jī)拿出資金進(jìn)行短期投資，利益驅(qū)動(dòng)的情況下，可能會(huì)有與大企業(yè)一樣的短期投資利益驅(qū)動(dòng)的情況下，可能會(huì)有與大企業(yè)一樣的短期投資行為，但絕大多數(shù)情況下都很謹(jǐn)慎。行為，但絕大多數(shù)情況下都很謹(jǐn)慎。4343一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)

40、信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款一般分析一般分析應(yīng)收賬款是企業(yè)因賒銷商品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購貨單位收取的應(yīng)收賬款是企業(yè)因賒銷商品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購貨單位收取的各種款項(xiàng)。應(yīng)收帳款是將客戶經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己身上來的一各種款項(xiàng)。應(yīng)收帳款是將客戶經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己身上來的一種方式，是因賒銷商品或勞務(wù)所形成的債權(quán)。我國許多公司破種方式，是因賒銷商品或勞務(wù)所形成的債權(quán)。我國許多公司破產(chǎn)，產(chǎn)，80%80%是因?yàn)槿狈π庞皿w系，應(yīng)收賬款收不回來，現(xiàn)金流斷是因?yàn)槿狈π庞皿w系，應(yīng)收賬款收不回來，現(xiàn)金流斷裂造成的。裂造成的。應(yīng)收賬款是在法律上已屬于企業(yè)，但現(xiàn)時(shí)不在企業(yè)

41、掌握之中的應(yīng)收賬款是在法律上已屬于企業(yè)，但現(xiàn)時(shí)不在企業(yè)掌握之中的資產(chǎn)。這種在擁有資產(chǎn)之前對其所有權(quán)確實(shí)認(rèn)在會(huì)計(jì)術(shù)語上稱資產(chǎn)。這種在擁有資產(chǎn)之前對其所有權(quán)確實(shí)認(rèn)在會(huì)計(jì)術(shù)語上稱為應(yīng)計(jì)資產(chǎn)。為應(yīng)計(jì)資產(chǎn)。應(yīng)收帳款的余額過大，發(fā)生壞帳的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)增加，一旦應(yīng)收帳款的余額過大，發(fā)生壞帳的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)增加，一旦出現(xiàn)經(jīng)營合同不能兌現(xiàn)、付款拖欠或其他問題時(shí)，由于企業(yè)不出現(xiàn)經(jīng)營合同不能兌現(xiàn)、付款拖欠或其他問題時(shí)，由于企業(yè)不能按期收到款項(xiàng)，就可能影響到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，出現(xiàn)較大的能按期收到款項(xiàng)，就可能影響到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，出現(xiàn)較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款賬齡過長，壞賬可能性較大。應(yīng)收賬款賬齡過長，壞賬可能

42、性較大。如果欠款單位集中在支付實(shí)力較強(qiáng)的大客戶，回收風(fēng)險(xiǎn)不大；如果欠款單位集中在支付實(shí)力較強(qiáng)的大客戶，回收風(fēng)險(xiǎn)不大；假設(shè)欠款單位多，實(shí)力一般，那么壞賬可能性較大。假設(shè)欠款單位多，實(shí)力一般，那么壞賬可能性較大。應(yīng)收賬款假設(shè)是關(guān)聯(lián)交易形成的，壞賬可能性較大。應(yīng)收賬款假設(shè)是關(guān)聯(lián)交易形成的，壞賬可能性較大。應(yīng)收帳款虛增是銷售收入虛增的一個(gè)合理的理由。應(yīng)收帳款虛增是銷售收入虛增的一個(gè)合理的理由。4444一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶 關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 一般分析一般分析 判斷應(yīng)收賬款是否正常的兩種方法判斷應(yīng)收賬款是否正常的兩種方法 1 1動(dòng)態(tài)分析動(dòng)態(tài)

43、分析-應(yīng)收帳款的增幅與主營收入的增幅比應(yīng)收帳款的增幅與主營收入的增幅比照，應(yīng)該是同比例增長。如果當(dāng)應(yīng)收賬款增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高照，應(yīng)該是同比例增長。如果當(dāng)應(yīng)收賬款增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于營業(yè)收入增長率時(shí)，不僅會(huì)使企業(yè)的賬款回收難度加于營業(yè)收入增長率時(shí)，不僅會(huì)使企業(yè)的賬款回收難度加大大, ,而且會(huì)使企業(yè)缺乏可持續(xù)開展的現(xiàn)金流，這時(shí)就要而且會(huì)使企業(yè)缺乏可持續(xù)開展的現(xiàn)金流，這時(shí)就要留神了另外，有可能是截留收入。留神了另外，有可能是截留收入。 如果是真實(shí)的發(fā)生的，應(yīng)特別注意應(yīng)收賬款的收現(xiàn)性，如果是真實(shí)的發(fā)生的，應(yīng)特別注意應(yīng)收賬款的收現(xiàn)性，說明應(yīng)收賬款的管理出現(xiàn)了問題；說明應(yīng)收賬款的管理出現(xiàn)了問題； 如果是虛假的，應(yīng)注意

44、是否有虛增資產(chǎn)和利潤之嫌，尤如果是虛假的，應(yīng)注意是否有虛增資產(chǎn)和利潤之嫌，尤其應(yīng)關(guān)注來自于關(guān)聯(lián)方交易的應(yīng)收賬款的增長。交易其應(yīng)關(guān)注來自于關(guān)聯(lián)方交易的應(yīng)收賬款的增長。交易的真實(shí)性、價(jià)格的公允性的真實(shí)性、價(jià)格的公允性4545一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶 關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 一般分析一般分析 判斷應(yīng)收賬款是否正常的兩種方法判斷應(yīng)收賬款是否正常的兩種方法 2 2靜態(tài)分析靜態(tài)分析-應(yīng)收帳款占主營業(yè)務(wù)收入的比重。應(yīng)收帳款占主營業(yè)務(wù)收入的比重。 應(yīng)當(dāng)控制在應(yīng)當(dāng)控制在10%10%以下，到達(dá)以下，到達(dá)30%30%以上的，小心財(cái)務(wù)狀況惡以上的，小心財(cái)務(wù)狀況惡

45、化，因?yàn)檫@樣的企業(yè)每銷售化，因?yàn)檫@樣的企業(yè)每銷售1010元商品，就有元商品，就有3 3元掛帳而元掛帳而拿不到現(xiàn)金，到達(dá)拿不到現(xiàn)金，到達(dá)50%50%就說明公司有一半的利潤是賒銷就說明公司有一半的利潤是賒銷得來的，說明企業(yè)的盈利質(zhì)量比較差。銀行就遠(yuǎn)離為好得來的，說明企業(yè)的盈利質(zhì)量比較差。銀行就遠(yuǎn)離為好，肯定做了手腳，財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)在惡化。，肯定做了手腳，財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)在惡化。 反過來，應(yīng)收帳款占主營業(yè)務(wù)收入的比重極小也不正常反過來，應(yīng)收帳款占主營業(yè)務(wù)收入的比重極小也不正常。4646一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶 關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 一般分析一般分析

46、 應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析 分析應(yīng)收賬款是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款帳齡表，應(yīng)收賬款是分析應(yīng)收賬款是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款帳齡表，應(yīng)收賬款是否集中于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū)及抵押情況。否集中于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū)及抵押情況。 (1) 賬齡分析賬齡分析 從帳齡分析來看，一年期以內(nèi)的所占比重越大越好，三年從帳齡分析來看，一年期以內(nèi)的所占比重越大越好，三年以上的越少越好，因?yàn)槿暌陨系囊陨系脑缴僭胶茫驗(yàn)槿暌陨系?0%有可能成為壞帳。有可能成為壞帳。如果如果3年以上應(yīng)收賬款金額或比例較大，說明質(zhì)量較差，年以上應(yīng)收賬款金額或比例較大，說明質(zhì)量較差，發(fā)生壞賬的可能性較大，以前年度的獲利水平有水分，對發(fā)生壞

47、賬的可能性較大，以前年度的獲利水平有水分，對今后的盈利水平帶來較大的沖擊。今后的盈利水平帶來較大的沖擊。4747一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶 關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 一般分析一般分析 應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析 2 2對債務(wù)人的構(gòu)成分析對債務(wù)人的構(gòu)成分析 對債務(wù)人進(jìn)行分析，分析債務(wù)人區(qū)域構(gòu)成、所有權(quán)性質(zhì)對債務(wù)人進(jìn)行分析，分析債務(wù)人區(qū)域構(gòu)成、所有權(quán)性質(zhì)、資金實(shí)力、信譽(yù)、關(guān)聯(lián)情況和債務(wù)人的穩(wěn)定情況，債、資金實(shí)力、信譽(yù)、關(guān)聯(lián)情況和債務(wù)人的穩(wěn)定情況，債務(wù)是否集中于少數(shù)幾個(gè)債務(wù)人手里。務(wù)是否集中于少數(shù)幾個(gè)債務(wù)人手里。 應(yīng)收賬款的集中度：假設(shè)應(yīng)

48、收賬款集中在少數(shù)客戶，只應(yīng)收賬款的集中度：假設(shè)應(yīng)收賬款集中在少數(shù)客戶，只要任何一個(gè)客戶出現(xiàn)倒賬問題，對企業(yè)的財(cái)務(wù)的影響就要任何一個(gè)客戶出現(xiàn)倒賬問題，對企業(yè)的財(cái)務(wù)的影響就會(huì)很嚴(yán)重。因此，必須逐一檢查重要客戶的還款能力。會(huì)很嚴(yán)重。因此，必須逐一檢查重要客戶的還款能力。這里就要注意分散風(fēng)險(xiǎn)的觀念。這里就要注意分散風(fēng)險(xiǎn)的觀念。4848一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶 關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 一般分析一般分析 應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析 3 3關(guān)注來自于大股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)。由于關(guān)注來自于大股東和關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)。由于不少公司的不少公司的

49、“應(yīng)收款項(xiàng)與大股東有關(guān)，大股東往往利應(yīng)收款項(xiàng)與大股東有關(guān)，大股東往往利用自身擁有的控制權(quán)，長期占用公司資金。有些企業(yè)在用自身擁有的控制權(quán)，長期占用公司資金。有些企業(yè)在應(yīng)收賬款的核算上采用備抵法提取壞賬，并且把應(yīng)收賬應(yīng)收賬款的核算上采用備抵法提取壞賬，并且把應(yīng)收賬款的賬齡大局部控制在款的賬齡大局部控制在1 1年以內(nèi)，似乎沒有什么可疑。年以內(nèi)，似乎沒有什么可疑。但其應(yīng)收賬款中包含了大量的關(guān)聯(lián)交易。如果發(fā)現(xiàn)這些但其應(yīng)收賬款中包含了大量的關(guān)聯(lián)交易。如果發(fā)現(xiàn)這些關(guān)聯(lián)交易中所涉及的商品產(chǎn)品價(jià)格與市場的實(shí)際價(jià)關(guān)聯(lián)交易中所涉及的商品產(chǎn)品價(jià)格與市場的實(shí)際價(jià)格誤差太大，那么可以認(rèn)定這是一種通過關(guān)聯(lián)交易來操格誤差太

50、大，那么可以認(rèn)定這是一種通過關(guān)聯(lián)交易來操縱利潤的行為。這時(shí)應(yīng)密切關(guān)注應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款縱利潤的行為。這時(shí)應(yīng)密切關(guān)注應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款中，有無持有該公司中，有無持有該公司5%5%股份的股東單位欠款。如果有，股份的股東單位欠款。如果有，還應(yīng)進(jìn)一步了解關(guān)聯(lián)交易的情況。還應(yīng)進(jìn)一步了解關(guān)聯(lián)交易的情況。 一個(gè)企業(yè)的欠款單位主要來自于關(guān)聯(lián)方時(shí)，收回的可能一個(gè)企業(yè)的欠款單位主要來自于關(guān)聯(lián)方時(shí)，收回的可能性具有很大的不確定性。假設(shè)，今年端午節(jié)前夕，你在性具有很大的不確定性。假設(shè)，今年端午節(jié)前夕，你在門口擺個(gè)小攤賣啤酒，鄰居張大爺賒了兩廂啤酒，你父門口擺個(gè)小攤賣啤酒，鄰居張大爺賒了兩廂啤酒，你父親也欠了兩箱啤

51、酒，到了今年中秋節(jié)，仍有一人欠著，親也欠了兩箱啤酒，到了今年中秋節(jié)，仍有一人欠著，最可能是誰？最可能是誰？-這就是大股東。這就是大股東。4949一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶 關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 一般分析一般分析 應(yīng)收帳款的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提是否準(zhǔn)確、及時(shí)。應(yīng)收帳款的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提是否準(zhǔn)確、及時(shí)。 因?yàn)閼?yīng)收款總有局部債務(wù)會(huì)成為壞帳無法收回，所以，因?yàn)閼?yīng)收款總有局部債務(wù)會(huì)成為壞帳無法收回，所以，可以按一定方法和比例計(jì)提，攤?cè)氡惧X。這是會(huì)計(jì)的謹(jǐn)可以按一定方法和比例計(jì)提，攤?cè)氡惧X。這是會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎原那么，也符合核算需要。現(xiàn)在大企業(yè)中，壞帳準(zhǔn)備慎原那么，也符

52、合核算需要?，F(xiàn)在大企業(yè)中，壞帳準(zhǔn)備按會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么計(jì)提的不多，而淪為調(diào)節(jié)利潤的利器。有按會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么計(jì)提的不多，而淪為調(diào)節(jié)利潤的利器。有的企業(yè)根本不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，哪怕應(yīng)收款中三年以上的的企業(yè)根本不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，哪怕應(yīng)收款中三年以上的占占30%30%強(qiáng)，它也不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。而有的企業(yè)卻大肆計(jì)強(qiáng)，它也不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。而有的企業(yè)卻大肆計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。這都是為了調(diào)節(jié)利潤，以到達(dá)不可告人的提壞帳準(zhǔn)備。這都是為了調(diào)節(jié)利潤，以到達(dá)不可告人的目的。有的隨意變更計(jì)提比例和改變計(jì)提方法。目的。有的隨意變更計(jì)提比例和改變計(jì)提方法。5050一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)

53、收賬款應(yīng)收賬款小企業(yè)分析小企業(yè)分析小企業(yè)因議價(jià)能力弱，貨款更有可能被拖欠，應(yīng)收賬款更容易小企業(yè)因議價(jià)能力弱，貨款更有可能被拖欠，應(yīng)收賬款更容易增加，賬齡更長，很多小企業(yè)就是因?yàn)閼?yīng)收帳款收不回來導(dǎo)致增加，賬齡更長，很多小企業(yè)就是因?yàn)閼?yīng)收帳款收不回來導(dǎo)致資金鏈斷裂；資金鏈斷裂；銷售渠道上依靠少數(shù)大客戶，應(yīng)收賬款集中度高，一旦大客戶銷售渠道上依靠少數(shù)大客戶，應(yīng)收賬款集中度高，一旦大客戶經(jīng)營出現(xiàn)問題，那么容易經(jīng)營出現(xiàn)問題，那么容易“一棵樹上吊死，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大；一棵樹上吊死，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大；即使銷售渠道分散，但財(cái)務(wù)管理能力弱，一些應(yīng)收帳款由于疏即使銷售渠道分散，但財(cái)務(wù)管理能力弱，一些應(yīng)收帳款由于疏忽管理，

54、很容易發(fā)生壞賬；忽管理，很容易發(fā)生壞賬；財(cái)務(wù)管理不標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)收帳款的壞賬不提準(zhǔn)備金，形成財(cái)務(wù)管理不標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)收帳款的壞賬不提準(zhǔn)備金，形成“虛資產(chǎn)虛資產(chǎn)，比大企業(yè)還要嚴(yán)重。，比大企業(yè)還要嚴(yán)重。5151一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 小企業(yè)分析小企業(yè)分析5252一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款小企業(yè)分析小企業(yè)分析報(bào)告期末與報(bào)告期末與20212021年底相比應(yīng)收賬款工程變動(dòng)不大。但是年底相比應(yīng)收賬款工程變動(dòng)不大。但是20212021年年、20212021年在產(chǎn)品銷售

55、收入逐年下降的同時(shí)，應(yīng)收賬款卻增長迅年在產(chǎn)品銷售收入逐年下降的同時(shí)，應(yīng)收賬款卻增長迅速，而速，而20212021年年1-91-9月情況并無明顯改觀，說明企業(yè)對下游客戶月情況并無明顯改觀，說明企業(yè)對下游客戶的控制能力在減弱，收入質(zhì)量在下降。的控制能力在減弱，收入質(zhì)量在下降。5353一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存貨存貨一般分析一般分析存貨：是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或生產(chǎn)存貨：是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或生產(chǎn)經(jīng)營耗用而儲(chǔ)藏，或者停留在生產(chǎn)過程中的各經(jīng)營耗用而儲(chǔ)藏，或者停留在生產(chǎn)過程中的各種物資。如商店購進(jìn)的準(zhǔn)備出售的電視、洗衣種物資。如商

56、店購進(jìn)的準(zhǔn)備出售的電視、洗衣機(jī)等，工廠購進(jìn)的準(zhǔn)備使用的原材料。制造企機(jī)等，工廠購進(jìn)的準(zhǔn)備使用的原材料。制造企業(yè)的存貨一般就是原材料、輔助材料、庫存商業(yè)的存貨一般就是原材料、輔助材料、庫存商品等，商業(yè)企業(yè)就是庫存商品沒賣出的商品品等，商業(yè)企業(yè)就是庫存商品沒賣出的商品。存款余額的大小分析：存款余額的大小分析：一般來說，存貨余額太大不好，存貨的比例過一般來說，存貨余額太大不好，存貨的比例過大大( (存貨的周轉(zhuǎn)率過低存貨的周轉(zhuǎn)率過低) )，將不可防止地占用企，將不可防止地占用企業(yè)的資金，影響企業(yè)的資金流動(dòng)，影響企業(yè)的業(yè)的資金，影響企業(yè)的資金流動(dòng)，影響企業(yè)的付現(xiàn)償債能力，降低企業(yè)的付現(xiàn)償債能力，降低企業(yè)

57、的“活力。我們認(rèn)活力。我們認(rèn)為，存貨比例以不超過為，存貨比例以不超過3030為宜。為宜。就數(shù)量而言，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比例不低于就數(shù)量而言，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比例不低于50%50%是正常的，因?yàn)榇尕浿邪ㄔ牧?、在產(chǎn)品、是正常的，因?yàn)榇尕浿邪ㄔ牧?、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、低值易耗品、包裝物等。產(chǎn)成品、低值易耗品、包裝物等。5454一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存貨存貨一般分析一般分析存貨變動(dòng)分析存貨變動(dòng)分析如果存貨主要構(gòu)成是庫存商品，而且?guī)齑嫔唐啡绻尕浿饕獦?gòu)成是庫存商品，而且?guī)齑嫔唐吩鲩L幅度大過整個(gè)存貨增長幅度，說明企業(yè)產(chǎn)增長幅度大過整個(gè)存貨增長

58、幅度，說明企業(yè)產(chǎn)銷銜接不好，造成商品積壓。如果存貨增長過銷銜接不好，造成商品積壓。如果存貨增長過大的原因是原料，那么要根據(jù)情況分析。如果大的原因是原料，那么要根據(jù)情況分析。如果是因?yàn)槭袌隹春枚罅坎少徳牧袭?dāng)然是再好是因?yàn)槭袌隹春枚罅坎少徳牧袭?dāng)然是再好不過了。但要警惕做假的可能性。不過了。但要警惕做假的可能性。如果成品在庫房里堆積如山，而原材料的庫存如果成品在庫房里堆積如山，而原材料的庫存卻在下降，這意味著公司的產(chǎn)品銷售遇到了麻卻在下降，這意味著公司的產(chǎn)品銷售遇到了麻煩。如果原材料庫存增加而成品數(shù)量減少，那煩。如果原材料庫存增加而成品數(shù)量減少，那么意味著公司業(yè)務(wù)狀況良好，管理層由于預(yù)期么意

59、味著公司業(yè)務(wù)狀況良好，管理層由于預(yù)期銷售將增長而開始囤積原材料庫存。這些細(xì)節(jié)銷售將增長而開始囤積原材料庫存。這些細(xì)節(jié)都可以在公司財(cái)務(wù)報(bào)表的注腳中找到。都可以在公司財(cái)務(wù)報(bào)表的注腳中找到。5555一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶一、通過關(guān)鍵財(cái)務(wù)信息看客戶關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析存貨存貨一般分析一般分析存貨結(jié)構(gòu)分析存貨結(jié)構(gòu)分析從各項(xiàng)存貨工程占存貨總額相比照重的連續(xù)分從各項(xiàng)存貨工程占存貨總額相比照重的連續(xù)分析中判斷企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售情況是否正析中判斷企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售情況是否正常。從存貨結(jié)構(gòu)觀察，較高的產(chǎn)成品比重和較常。從存貨結(jié)構(gòu)觀察，較高的產(chǎn)成品比重和較低的原材料和輔助材料比重說明產(chǎn)品銷路

60、不暢低的原材料和輔助材料比重說明產(chǎn)品銷路不暢，預(yù)示著未來銷售走軟。相反較低的產(chǎn)成品存，預(yù)示著未來銷售走軟。相反較低的產(chǎn)成品存貨說明銷售較為順暢，較高的原材料是為更多貨說明銷售較為順暢，較高的原材料是為更多地生產(chǎn)產(chǎn)品提供準(zhǔn)備，也說明了公司對未來銷地生產(chǎn)產(chǎn)品提供準(zhǔn)備，也說明了公司對未來銷售的信心，銷售能力強(qiáng)。售的信心，銷售能力強(qiáng)。存貨周轉(zhuǎn)及積壓情況對利潤的影響分析存貨周轉(zhuǎn)及積壓情況對利潤的影響分析在周轉(zhuǎn)一次可以帶來毛利的情況下，企業(yè)存貨在周轉(zhuǎn)一次可以帶來毛利的情況下，企業(yè)存貨在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)越快，其毛利以及營業(yè)利潤在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)越快，其毛利以及營業(yè)利潤就可能越高。因此，企業(yè)的存貨只有保持一定就可