全面預(yù)算管理是公司財務(wù)治理的有效途徑

1、    全面預(yù)算管理是公司財務(wù)治理的有效途徑            作者：崔樹德時間：2007-11-22 9:16:00                     摘要：財務(wù)治理作為公司治理的重要組成部分，其本質(zhì)是通過對公司不同層次財權(quán)的制

2、度安排，實現(xiàn)內(nèi)部財務(wù)激勵與約束機制。從全面預(yù)算管理的內(nèi)容和框架分析，實施全面預(yù)算管理已成為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)治理的一項重要制度安排和途徑。 關(guān)鍵詞：預(yù)算管理 財務(wù)治理 全面預(yù)算管理（Master Budget）作為管理會計理論的重要內(nèi)容，是企業(yè)管理系統(tǒng)的主要組成部分。回顧管理會計理論的產(chǎn)生和發(fā)展，大致可分為兩個大的階段，即執(zhí)行性管理會計階段和決策性管理會計階段，它與企業(yè)管理理論發(fā)展的需要是密切相關(guān)的。 上個世紀初期，隨著泰羅的科學(xué)管理學(xué)說的形成，圍繞著提高生產(chǎn)和工作效率，減少生產(chǎn)過程中的損失和浪費，在管理上要求實行完善的計算和監(jiān)督需要，產(chǎn)生了以“標準成本”、“預(yù)算控制”和“差異分析”為主要內(nèi)容的執(zhí)行

3、性管理會計理論；到了二十世紀中期，隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的突飛猛進，生產(chǎn)力獲得迅速發(fā)展，企業(yè)管理面臨許多新的變化。一方面，企業(yè)規(guī)模越來越大，生產(chǎn)經(jīng)營日趨復(fù)雜，跨國公司大量涌現(xiàn)，投資主體呈現(xiàn)多元化，資本所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)進一步分離，產(chǎn)生了現(xiàn)代公司制。由于人的“經(jīng)濟人”特性、信息不對稱以及機會主義傾向，公司治理問題日益突出；另一方面，面對新的條件和環(huán)境，對企業(yè)管理相應(yīng)提出了新的要求，迫切需要實現(xiàn)企業(yè)管理現(xiàn)代化，使內(nèi)部管理更加合理化、科學(xué)化，更加具有靈活反應(yīng)和高度的適應(yīng)能力。為了適應(yīng)新的經(jīng)濟發(fā)展形勢和要求，傳統(tǒng)的科學(xué)管理理論被以運籌學(xué)和行為科學(xué)為主體的現(xiàn)代管理科學(xué)所取代，以此為基礎(chǔ)，產(chǎn)生了以“決策會計”和“執(zhí)

4、行會計”為主要內(nèi)容的決策性管理會計。而全面預(yù)算管理制度的形成與發(fā)展，則以它的系統(tǒng)性、全面性、戰(zhàn)略性、機制性和整合性等特征，已經(jīng)逐漸演化成現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)治理的一項重要制度安排和途徑。 本文以下內(nèi)容主要結(jié)合公司財務(wù)治理理論，對實施全面預(yù)算管理的內(nèi)涵和運用進行分析比較，詳細闡述全面預(yù)算管理在公司財務(wù)治理中所發(fā)揮的重要作用。 一、全面預(yù)算管理的涵義 2002年4月10日財政部印發(fā)的關(guān)于企業(yè)實行財務(wù)預(yù)算管理的指導(dǎo)意見中，將全面預(yù)算管理界定為： 利用預(yù)算對企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位的各種財務(wù)及非財務(wù)資源進行分配、考核、控制，以便有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，完成既定的經(jīng)營目標。根據(jù)安達信公司“全球最佳實務(wù)

5、數(shù)據(jù)庫”（Global Best Practice）中的定義：預(yù)算是一種系統(tǒng)的方法，用來分配公司的財務(wù)、實物及人力等資源，以實現(xiàn)公司既定的戰(zhàn)略目標。著名管理學(xué)教授戴維奧利認為：全面預(yù)算管理是為數(shù)不多的幾個能把組織的所有關(guān)鍵問題融合于一個體系之中的管理控制方法之一。 因此，筆者將全面預(yù)算管理定義為：全面預(yù)算管理是具有企業(yè)計劃、協(xié)調(diào)、控制、激勵、評價生產(chǎn)經(jīng)營等功能的一種綜合貫徹企業(yè)戰(zhàn)略方針的機制?？梢姡骖A(yù)算管理是對公司相關(guān)的投融資活動、經(jīng)營活動和財務(wù)活動的未來情況進行預(yù)期并控制的管理行為及制度安排。 二、全面預(yù)算管理的特征 全面預(yù)算管理的主要特征可以歸納為以下幾個方面： 1.全面性。具體體現(xiàn)為

6、全員性、全程性和全方位。全員性是指全面預(yù)算管理涉及公司各個部門，需要全員參與，共同完成，任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會影響整體效益；全程性是指預(yù)算管理活動從編制、執(zhí)行控制、考核分析、績效評價及獎懲均滲透到公司經(jīng)營活動中的每個環(huán)節(jié)，表現(xiàn)為全過程的預(yù)算管理；全方位是指預(yù)算管理包括經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算和財務(wù)預(yù)算各個方面預(yù)算。 2.機制性。全面預(yù)算管理的根本點是要通過預(yù)算來強化內(nèi)部管理，使預(yù)算成為一種管理上的制度安排。而不是臨時性、分散性的管理手段。預(yù)算以市場為主導(dǎo)，全面考慮市場機制（供求機制、競爭機制、價格機制等）；預(yù)算管理是一種權(quán)力控制管理，是一種機制安排，權(quán)、責(zé)、利必須對等；預(yù)算的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)

7、、監(jiān)督權(quán)必須相互分立，以保證權(quán)力的制衡和系統(tǒng)的有序運轉(zhuǎn)。 3.戰(zhàn)略性。全面預(yù)算管理的戰(zhàn)略性特征是指：其構(gòu)建必須以公司戰(zhàn)略為導(dǎo)向；符合戰(zhàn)略要求的全面預(yù)算管理能對公司戰(zhàn)略發(fā)展起到全方位的支持作用，是公司戰(zhàn)略目標的具體實施規(guī)劃。 4.系統(tǒng)性。具體可分為縱向和橫向兩方面：縱向系統(tǒng)性是指預(yù)算的編制、執(zhí)行控制、考核和獎懲各環(huán)節(jié)共同構(gòu)成一個完整體系，上下環(huán)節(jié)緊密相連，共同形成預(yù)算的剛性；橫向系統(tǒng)性是指各個部門的工作內(nèi)容都是相互聯(lián)系的，某部門的預(yù)算目標未完成，會影響其他部門的預(yù)算執(zhí)行，必須經(jīng)過有權(quán)部門按照規(guī)定的權(quán)限批準。 5.科學(xué)性。與傳統(tǒng)的公司計劃相比，全面預(yù)算建立在更科學(xué)的基礎(chǔ)上，主要表現(xiàn)為：基礎(chǔ)資料充實

8、、計算方法先進、執(zhí)行過程高效。 6.整合性。全面預(yù)算管理的整合性體現(xiàn)在權(quán)責(zé)利的整合及管理的整合兩方面。權(quán)責(zé)利的整合是全面建立公司內(nèi)部各部門、各崗位的權(quán)責(zé)利體系，通過預(yù)算的分解，使各部門、各崗位都賦予責(zé)任目標和相應(yīng)的權(quán)利、利益，并形成相互制約。管理的整合是指：預(yù)算是一種目標價值，通過預(yù)算體系建立以實現(xiàn)出資者目標價值為軸心的運動體系，把公司各種資源與現(xiàn)實價值聯(lián)結(jié)起來，是一個統(tǒng)籌管理的指揮棒。 三、全面預(yù)算的編制內(nèi)容及管理框架全面預(yù)算的編制內(nèi)容一般包括經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算和財務(wù)預(yù)算四大類。從內(nèi)容上看，四類預(yù)算相互支撐、相互依賴，構(gòu)成完整而緊密的系統(tǒng)體系。 全面預(yù)算管理框架是組織實施全面預(yù)算管

9、理所必需的組織、方法以及相關(guān)制度安排。該框架的構(gòu)建包括全面預(yù)算管理方法體系、經(jīng)營指標體系、行為規(guī)范與標準體系和考評與獎懲體系四大部分。這四大體系互為并列，相互聯(lián)系，涵蓋了全面預(yù)算管理的各個方面，從多角度、多層面對全面預(yù)算管理的實施進行了全過程全方位的詮釋。 四、全面預(yù)算管理與財務(wù)治理 （一）組織結(jié)構(gòu)與財務(wù)治理 財務(wù)治理結(jié)構(gòu)是財務(wù)治理的基礎(chǔ)，是財務(wù)治理發(fā)揮效力的依據(jù)。財務(wù)治理結(jié)構(gòu)內(nèi)容可劃分為資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)組織結(jié)構(gòu)、財務(wù)運營模式、財務(wù)機構(gòu)崗位四部分。其中財務(wù)組織結(jié)構(gòu)安排是企業(yè)財務(wù)治理權(quán)在股東大會、董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會等權(quán)力組織部門間的分配。是公司股東大會、董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會等權(quán)利機構(gòu)對公司財

10、務(wù)權(quán)利進行配置的一系列制度安排，通過財務(wù)治理結(jié)構(gòu)安排，對公司財權(quán)進行合理分配，以形成一種財務(wù)激勵約束機制。為了滿足全面預(yù)算管理的實施，需要在股東大會、董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理層等基本組織框架下，對全面預(yù)算管理的各項權(quán)力進行細分、授權(quán)和監(jiān)督，將全面預(yù)算管理組織機構(gòu)劃分為預(yù)算管理決策層、預(yù)算管理職能部門、預(yù)算管理責(zé)任部門三個層次并賦予相應(yīng)的職責(zé)。其中，預(yù)算管理決策層由董事會和預(yù)算管理委員會組成。預(yù)算管理職能部門由預(yù)算管理辦公室和預(yù)算歸口管理部門組成。預(yù)算管理責(zé)任部門是預(yù)算管理的執(zhí)行層，由公司各業(yè)務(wù)單位和部門組成。 （二）財權(quán)安排與財務(wù)治理 “財權(quán)流”理論認為，“財權(quán)表現(xiàn)為某一主體對財力所擁有的支配權(quán)

11、，包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財務(wù)決策權(quán)等權(quán)能”，體現(xiàn)了財務(wù)管理權(quán)與財務(wù)執(zhí)行權(quán)的劃分與協(xié)調(diào)關(guān)系、收入和支出權(quán)限分割關(guān)系、不同經(jīng)營管理層次和利益主體之間的財務(wù)權(quán)責(zé)關(guān)系、財務(wù)監(jiān)督約束和薪酬激勵關(guān)系等。正確處理這些財務(wù)關(guān)系的過程，實際上就是設(shè)計、構(gòu)建和調(diào)整財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的過程。財權(quán)流理論闡明了財權(quán)與產(chǎn)權(quán)深刻的內(nèi)在聯(lián)系，從理論上奠定了財務(wù)治理權(quán)配置在公司治理中的核心地位，是財務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。伍中信教授認為：“公司財務(wù)治理，應(yīng)該是一種企業(yè)財權(quán)的安排機制，通過這種財權(quán)安排機制來實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)激勵與約束機制”，“公司財務(wù)治理作為企業(yè)治理的一個重要方面，其目的就是為了解決這種經(jīng)濟利益沖突”。公司內(nèi)部財務(wù)

12、管理權(quán)限劃分，包括股東大會、董事會、經(jīng)營管理層及下屬不同層次在財務(wù)管理方面的權(quán)限界定和權(quán)限調(diào)整。具體表現(xiàn)在資本投資決策權(quán)、經(jīng)營收入和產(chǎn)品定價決定權(quán)、成本費用開支權(quán)、利潤實現(xiàn)確認權(quán)與分配權(quán)、注冊資本擴張與縮小決策權(quán)、對外融資舉債決策權(quán)等方面的權(quán)限劃分?？梢姡攧?wù)治理的實質(zhì)是一種財務(wù)權(quán)限劃分，并形成相互制衡和有效的財務(wù)激勵約束等機制。 全面預(yù)算管理制度強調(diào)協(xié)同作用，并使責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合原則真正落實到實處。預(yù)算管理從董事會、經(jīng)營者、各部門乃至每個員工的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系角度出發(fā)，明晰它們各自的權(quán)限“空間”，從而科學(xué)地管理和有效執(zhí)行，使決策、預(yù)算、執(zhí)行與結(jié)果得到高度協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。 從全面預(yù)算的內(nèi)容可以看出，

13、全面預(yù)算管理已涵蓋公司投資、融資、經(jīng)營和財務(wù)活動的全部。對不同預(yù)算層次的職責(zé)安排，實際上就是對財權(quán)的一種劃分。比如規(guī)定： 董事會是預(yù)算管理的最高決策機構(gòu)，負責(zé)公司全面預(yù)算管理工作。具有公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃制定權(quán)、年度預(yù)算指標審批權(quán)、年度預(yù)算方案審批和預(yù)算方案調(diào)整權(quán)、年度預(yù)算執(zhí)行情況審查權(quán)和預(yù)算考核辦法和獎懲方案審批權(quán)等。 預(yù)算管理委員會在預(yù)算組織體系中居于核心地位，是預(yù)算管理的最高權(quán)力機構(gòu)，在董事會授權(quán)下處理和決定全面預(yù)算管理的重大事宜，對公司預(yù)算管理制度、年度預(yù)算目標和指標體系具有制定權(quán)，對年度預(yù)算編制和調(diào)整具有組織實施權(quán)，對各基層單位預(yù)算執(zhí)行情況、完成情況具有監(jiān)督審核權(quán)，以及基層單位激勵獎懲

14、權(quán)等。 （三） 財權(quán)約束機制與財務(wù)治理 委托代理關(guān)系理論認為：由于兩權(quán)分離，財產(chǎn)所有者與經(jīng)營管理層及內(nèi)部不同層級之間形成了委托代理關(guān)系，這些委托代理關(guān)系由于利益目標的沖突和“信息不對稱”問題的存在，容易引發(fā)機會主義行為。因而，客觀上需要建立一種激勵約束機制，在滿足個人利益的同時，實現(xiàn)公司利益的最大化。 公司財務(wù)治理的復(fù)雜性，形成了多層次的財務(wù)治理主體、多個不同的特定財務(wù)治理客體和不同的治理手段和治理方式共存于一個財務(wù)治理結(jié)構(gòu)中的治理特征，其中相互制衡是財務(wù)治理中的基本狀態(tài)。可見，財務(wù)治理不僅僅是一套組織模式、一種制度安排，而且是一套決策程序，一種約束制衡機制。建立財權(quán)安排機制，其目的是通過這種

15、財權(quán)機制來實現(xiàn)公司內(nèi)部激勵與約束機制。 建立行為規(guī)范與標準體系是全面預(yù)算管理體系中的重要組成部分。為確保公司全面預(yù)算管理的順利實施，該體系要求對預(yù)算編制、預(yù)算審批、預(yù)算執(zhí)行與監(jiān)控、預(yù)算調(diào)整和預(yù)算考核的行為，以及對定額標準、內(nèi)部市場價格等經(jīng)營指標和非財務(wù)指標的制定行為進行全面規(guī)范，形成了對公司內(nèi)部各治理主體的經(jīng)營活動和財權(quán)行使進行全面制約的良性機制。 （四）激勵機制與財務(wù)治理 公司治理理論認為，“公司治理以現(xiàn)代公司為主要對象，以監(jiān)督與激勵為核心內(nèi)容”，“公司治理不僅僅研究公司治理結(jié)構(gòu)中對經(jīng)營者的監(jiān)督與制衡作用，也強調(diào)如何通過公司治理結(jié)構(gòu)和機制來保證公司決策的有效性和科學(xué)性，從而維護公司多方面利害

16、相關(guān)者的利益”。 財務(wù)治理是一種委托方對代理方本身財務(wù)利益的安排制度。所有者對經(jīng)營者，高層經(jīng)營管理者對下屬各層次經(jīng)營管理者需要設(shè)計一種利益刺激機制，以促使有關(guān)代理方努力完成所有者的財務(wù)利益目標。因此，委托方要適當考慮代理方的財務(wù)利益，并將這種財務(wù)利益在預(yù)算或財務(wù)權(quán)限中事先設(shè)定，這是財務(wù)治理不可缺少的組成部分。全面預(yù)算管理考評與獎懲體系包括考核評價制度與獎懲制度的建立與實施兩方面內(nèi)容，是預(yù)算激勵機制和約束機制的具體體現(xiàn)。預(yù)算考評是前提，獎懲是手段，全面預(yù)算管理的最終效率取決于是否有切實可行的獎懲制度并嚴格執(zhí)行。只有通過考評與獎懲體系的建立，將公司的價值目標、戰(zhàn)略和個人的經(jīng)濟利益結(jié)合起來，形成科學(xué)

17、有效的激勵相容機制，才能達到治理目的。 綜上所述，財務(wù)決策、執(zhí)行與監(jiān)督機制是公司內(nèi)部的主要財務(wù)治理機制，全面預(yù)算管理作為貫徹實施公司戰(zhàn)略的一種機制和制度安排，通過預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算控制和預(yù)算考評等環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了公司財務(wù)治理要素和經(jīng)濟資源的合理安排與配置，各財務(wù)主體的財務(wù)治理活動得到有效協(xié)調(diào)與控制，并充分激勵和約束財務(wù)主體的財務(wù)治理行為，形成了與公司財務(wù)治理相適應(yīng)的財權(quán)安排和激勵約束機制，已成為實現(xiàn)公司財務(wù)治理的有效途徑。 參考文獻 1 史習(xí)民全面預(yù)算管理上海：立信會計出版社，2003(8) 2 陳曉紅全面預(yù)算管理理論與實務(wù)湖南：湖南人民出版社，2001（10） 3 徐國華，趙平管理學(xué)清華大學(xué)出版社，1998 4 王斌現(xiàn)代財務(wù)理論前沿專題預(yù)算管理大連：東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2000 5 余緒纓管理會計學(xué)北京：中國人民大學(xué)出版社，1999（8）6 李維安現(xiàn)代公司治理研