資產(chǎn)重組是對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行重新組合從而重新調(diào)整企業(yè)邊界的一種經(jīng)濟(jì)活動

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上資產(chǎn)重組是對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行重新組合從而重新調(diào)整企業(yè)邊界的一種經(jīng)濟(jì)活動。在市場化進(jìn)程不斷加快的今天,我國的企業(yè)資產(chǎn)重組活動也日漸頻繁,但在涉稅方面卻存在一些問題。本文主要從企業(yè)資產(chǎn)重組的基本理論入手,分析企業(yè)資產(chǎn)重組涉稅存在的主要問題和探討稅收對企業(yè)資產(chǎn)重組的影響。     企業(yè)資產(chǎn)重組是企業(yè)為了實現(xiàn)資源優(yōu)化配置、提高企業(yè)效益或?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略,通過對資產(chǎn)存量、增量、存在方式、負(fù)債、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等進(jìn)行重新組合從而重新調(diào)整企業(yè)邊界的一種經(jīng)濟(jì)活動。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看,企業(yè)重組是一個稀缺資源的優(yōu)化配置過程,主要體現(xiàn)在企業(yè)自身和社會經(jīng)濟(jì)整體兩個層面上。對企

2、業(yè)自身來說,通過對企業(yè)自身擁有的各種要素資源的再調(diào)整和再組合,提高了企業(yè)自身效率;對社會經(jīng)濟(jì)整體來說,社會資源在不同企業(yè)之間的優(yōu)化組合,提高了經(jīng)濟(jì)整體運行效率;從法律角度看,企業(yè)重組在現(xiàn)實的運作中表現(xiàn)為法律關(guān)系的調(diào)整。     企業(yè)重組按不同的標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行不同的分類。按重組方式可分為資本擴(kuò)張、資本收縮、資本重整、表外資本經(jīng)營;按企業(yè)重組的內(nèi)容可分為產(chǎn)權(quán)重組、產(chǎn)業(yè)重組、債務(wù)重組、重組、組織結(jié)構(gòu)重組;按企業(yè)重組的具體項目可以把股份結(jié)構(gòu)變動定義為股權(quán)重組、把企業(yè)債務(wù)變動定義為債務(wù)重組、把企業(yè)資產(chǎn)變動定義為資產(chǎn)重組。     作為政府一項重要

3、的公共政策的稅收在干預(yù)和調(diào)節(jié)企業(yè)資產(chǎn)重組過程中發(fā)揮了重要作用。稅收不僅會影響資產(chǎn)重組的動機(jī),也會影響資產(chǎn)重組的行為。當(dāng)企業(yè)十分注重重組過程中的成本、效益與效果控制時,便會將稅收的影響與資產(chǎn)重組的目標(biāo)放在同等重要的位置。     首先是對資產(chǎn)重組動機(jī)的影響。稅收影響企業(yè)重組的動機(jī)主要表現(xiàn)在有的企業(yè)是為了獲得稅收方面的好處而進(jìn)行重組,通過重組,達(dá)到轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤、逃避或減輕稅負(fù)的目的。稅收影響著公司合并的規(guī)劃和結(jié)構(gòu),即使公司合并的規(guī)劃和結(jié)構(gòu)、公司兼并收購的動機(jī)是其他因素,其交易結(jié)構(gòu)安排也會在不違反稅法的前提下使稅收好處最大化。     其

4、次是對資產(chǎn)重組行為的影響。這主要表現(xiàn)在以下幾個方面:1.利用凈經(jīng)營虧損及稅務(wù)抵免遞延。一個具有大量贏利的企業(yè)如果兼并一個具有大量超過其使用能力的凈經(jīng)營虧損的企業(yè)或兼并一個擁有其自身無法使用的投資納稅抵免的企業(yè),那么對兼并企業(yè)來說,其所應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅稅基就會減少,可以達(dá)到合理避稅的目的,對被兼并的企業(yè)來說,也可以因此通過提高其市場價值而獲益。2.利用資產(chǎn)基礎(chǔ)提高,增加折舊額。如果目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)市值大大超過其賬面價值(通常發(fā)生在通貨膨脹時期),那么通過賣出交易將資產(chǎn)重新估值就可增加其折舊額。對收購企業(yè)來說,這部分收購資產(chǎn)的可計提稅收折舊更多,對目標(biāo)企業(yè)來說,則可通過收購企業(yè)支付的更高的市場價值而

5、獲益。3.將常規(guī)收益轉(zhuǎn)化為資本收益。成熟型企業(yè)當(dāng)其增長速度減慢,投資機(jī)會減少時,如果繼續(xù)采取不分紅策略為主,因此而積累的大量收益就面臨被國內(nèi)稅務(wù)機(jī)關(guān)征收懲罰性所得稅。但如果該企業(yè)的股票可在公開市場交易,那么股東可將其股票出售而實現(xiàn)資本利得繳納資本利得稅,而不是實現(xiàn)紅利所得繳納個人所得稅(通常情況下,股息、紅利的個人所得稅率高于資本利得稅率)。4.對遺產(chǎn)稅的影響。企業(yè)所有者在死亡前出售他密切控制的企業(yè),不但可以事先估計應(yīng)該繳納的遺產(chǎn)稅,而且也為其繼承人繳納遺產(chǎn)稅提供了一定的流動性。     我國企業(yè)資產(chǎn)重組涉稅存在的主要問題有如下方面。   &#

6、160; 一是法律法規(guī)不完善。目前我國制定了一些調(diào)整和規(guī)范企業(yè)資產(chǎn)重組活動的法律、法規(guī),規(guī)范了重組行為,確定了重組的方式和程序,但其中涉稅的政策仍不完善。首先是企業(yè)資產(chǎn)重組的稅收政策立法層次低,到目前為止的有關(guān)規(guī)定大多是規(guī)章和規(guī)范性文件,缺乏權(quán)威性和系統(tǒng)性。其次,這些規(guī)章和規(guī)范性文件之間缺乏內(nèi)在協(xié)調(diào)與銜接,往往執(zhí)行起來有沖突,如企業(yè)破產(chǎn)法規(guī)定破產(chǎn)企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)的清償順序為:所欠的職工工資和勞動保險費、欠稅、債務(wù)。而國務(wù)院在關(guān)于在若干城市試行國有企業(yè)破產(chǎn)若干問題的通知中規(guī)定:破產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)所得,首先用于破產(chǎn)企業(yè)職工安置費用;處置土地使用權(quán)所得不足以安置破產(chǎn)企業(yè)職工的,不足部分應(yīng)當(dāng)從處置

7、其他破產(chǎn)財產(chǎn)所得中撥付。這樣,由于規(guī)定的不統(tǒng)一,導(dǎo)致破產(chǎn)企業(yè)欠稅清償難以得到保障。    二是稅收政策不明確。在關(guān)于資本利得稅方面,企業(yè)資產(chǎn)重組涉及資產(chǎn)、股票轉(zhuǎn)讓所產(chǎn)生的資本利得的稅收處理問題。在西方國家早已制定了有關(guān)資本利得稅制度,而我國尚未對此做出明確規(guī)定,只是將資產(chǎn)、股票轉(zhuǎn)讓所得歸入財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納所得稅,并且目前暫緩對個人股東轉(zhuǎn)讓股票產(chǎn)生的所得稅征稅。這使得法人股東的稅負(fù)高于個人股東,造成不公平課稅。在關(guān)于增值稅方面,國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)全部主權(quán)不征收增值稅問題的通知(國稅函2002420號)文件規(guī)定:當(dāng)企業(yè)發(fā)生全部產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓,不屬于增值稅的征收范

8、圍,不征收增值稅。但稅法卻沒有明確規(guī)定,企業(yè)進(jìn)行整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和整體資產(chǎn)置換時,是否應(yīng)予以征收增值稅,是否將有關(guān)行為視為互相銷售貨物呢?關(guān)于營業(yè)稅方面,國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征收營業(yè)稅問題的批復(fù)(國稅函2002165號)文件規(guī)定:轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為,其轉(zhuǎn)讓價格不僅僅是由資產(chǎn)價值決定的,與企業(yè)銷售不動產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此,轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不征收營業(yè)稅。這個文件對整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)做了明確的界定,但對企業(yè)只轉(zhuǎn)讓部分產(chǎn)權(quán)如只轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、勞動力而不轉(zhuǎn)讓企業(yè)債權(quán)、債務(wù),如何進(jìn)行征稅則沒有明確規(guī)定。在關(guān)于企業(yè)所得稅方面,我國目前對外資企業(yè)還是實

9、行全面的超國民待遇,并且關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知(國稅發(fā)200360號)規(guī)定,凡變更設(shè)立的企業(yè)的外國投資者的股權(quán)比例超過25%的,可以依照外商投資企業(yè)所適用的稅收法律、法規(guī)繳納各項稅收。因此,內(nèi)外資企業(yè)所得稅的不統(tǒng)一,容易誤導(dǎo)企業(yè)不是出于實現(xiàn)資產(chǎn)的優(yōu)化組合、增強(qiáng)企業(yè)活力,而是為了達(dá)到避稅的目的而進(jìn)行重組,這不僅不利于企業(yè)自身的發(fā)展,也造成了稅源萎縮。     三是稅收征管難度加大,稅收流失嚴(yán)重。這主要表現(xiàn)在:1.企業(yè)新設(shè)、撤并變化快,企業(yè)數(shù)量增加,引起稅務(wù)登記的性質(zhì)、內(nèi)容發(fā)生變化,使稅務(wù)登記工作量加大,稅源控管難度加大。2.重組企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)

10、系、核算形式的改變會引起納稅主體身份的改變,需要重新確認(rèn),這也造成了稅收征管的難度加大。3.資產(chǎn)重組企業(yè)存在的欠稅,國家對此還沒有做出專門的規(guī)定,致使大量的陳欠、死欠問題得不到有效解決。這一方面阻礙了企業(yè)資產(chǎn)重組的步伐,另一方面影響了組織稅收工作。     四是資產(chǎn)評估不夠規(guī)范。對企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評估,既包括對房地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、長期投資、在建工程、資源性資產(chǎn)等有形可確指資產(chǎn)進(jìn)行評估,也包括對企業(yè)的經(jīng)營管理水平、人員素質(zhì)和無形資產(chǎn)如商譽、商標(biāo)等所有可能影響到企業(yè)未來盈利能力的因素進(jìn)行評估。由于我國資產(chǎn)評估的不規(guī)范,如一些沒有取得評估資格的機(jī)構(gòu)擅自評估或無評估資格的人員參

11、與評估;評估方法失當(dāng)(對土地、房產(chǎn)等大宗不動產(chǎn)按原購入價評估,不計市場升值部分,忽視企業(yè)未來贏利能力,以企業(yè)部分資產(chǎn)評估代替整體資產(chǎn)評估,降低了企業(yè)國有資產(chǎn)的價值);對無形資產(chǎn)不進(jìn)行評估或低價評估等,造成了企業(yè)價值在評估中“縮水”,導(dǎo)致稅收流失。例如,根據(jù)財政部和國家稅務(wù)總局財稅字199669號文件中規(guī)定“對國有企業(yè)固定資產(chǎn)重估增值后的新增價值,應(yīng)按有關(guān)稅收法規(guī)規(guī)定征收房產(chǎn)稅和印花稅?！辟Y產(chǎn)評估價值的低估造成了大量的房產(chǎn)稅和印花稅稅款流失。     如何完善我國企業(yè)資產(chǎn)重組的稅收工作,筆者認(rèn)為應(yīng)通過稅制的優(yōu)化、稅收征管辦法的改進(jìn),達(dá)到既有利于企業(yè)資產(chǎn)的重組,促進(jìn)社

12、會資源的合理配置,又有利于國家稅收收入的保證,防止稅收流失。     首先要提高企業(yè)資產(chǎn)重組的立法層次,盡快制定一部專門規(guī)范企業(yè)資產(chǎn)重組的法律,如資產(chǎn)重組法,對其中涉及的稅收問題予以規(guī)范。同時完善相關(guān)配套的法律制度,如企業(yè)破產(chǎn)法、國有資產(chǎn)管理法等。     其次要在現(xiàn)有稅制中進(jìn)一步明確有關(guān)資產(chǎn)重組的涉稅政策,如對公司股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得仍歸入企業(yè)應(yīng)納稅總額,繳納企業(yè)所得稅,對個人投資在適當(dāng)時間開征資本利得稅代替現(xiàn)行的證券交易印花稅。又如對企業(yè)資產(chǎn)重組涉及到的流轉(zhuǎn)稅、地方稅等做出明確的規(guī)定,要明確發(fā)生企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和整體資產(chǎn)置換時,增值稅

13、的征收;明確如何對企業(yè)只轉(zhuǎn)讓部分產(chǎn)權(quán)如企業(yè)資產(chǎn)、勞動力等進(jìn)行征稅。另外要統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅,減少對外資企業(yè)的直接優(yōu)惠,突出產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠,切實貫徹國民待遇原則,為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造公平競爭的稅收環(huán)境。最后,各級政府在支持企業(yè)重組時也不得以任何理由擅自做出減免稅收優(yōu)惠的決定,嚴(yán)禁以重組為借口,打稅收的主意。     第三要規(guī)范資產(chǎn)評估行為,提高資產(chǎn)評估水平。要盡快加強(qiáng)資產(chǎn)評估的立法工作,以法律形式確定資產(chǎn)評估行業(yè)的管理體制和市場準(zhǔn)入制度,制定與資產(chǎn)評估行業(yè)管理體制相配套的管理制度;要盡快整頓資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu),不斷提高資產(chǎn)評估人員的職業(yè)道德素質(zhì),使其在資產(chǎn)評估過程中保持獨立、客觀、公正;要建立一套完善的資產(chǎn)評估質(zhì)量控制系統(tǒng),對評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、評估出現(xiàn)問題時對機(jī)構(gòu)和人員的處罰做出明確規(guī)定