個(gè)人理財(cái)?shù)谖宕握n綜述

1、一元紙幣硬幣化一是硬幣流通壽命遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于紙鈔。二是有利于自助設(shè)備的普及，方便市民生活。三是有利于凈化現(xiàn)金流通環(huán)境，減少病菌傳播，也有利于消除不法分子利用小面額紙幣傳播不法言論，凈化流通環(huán)境。四是有利于節(jié)約自然資源。保護(hù)了制造紙鈔所需要的木材、棉花、淡水等資源。 課程回顧課程回顧趙先生是外企職員，年收入稅后約趙先生是外企職員，年收入稅后約171540171540元，元，趙太太是某行政單位公務(wù)員，年收入稅后約趙太太是某行政單位公務(wù)員，年收入稅后約7362073620元。兩人結(jié)婚來有活期存款元。兩人結(jié)婚來有活期存款5 5萬元；定萬元；定期存款期存款1010萬元；投資黃金市場賺了約萬元；投資黃金市場賺了

2、約80008000元；元；在在1414年購入年購入1515萬元股票，現(xiàn)市場價(jià)值萬元股票，現(xiàn)市場價(jià)值1010萬元，萬元，并在今年購入了一套價(jià)值并在今年購入了一套價(jià)值3535萬元的住房，從萬元的住房，從住房公積金借款住房公積金借款7035070350元，考慮到自身生活，元，考慮到自身生活，每年大約支出每年大約支出6000060000元，交通兩人每年與元，交通兩人每年與3600036000元，每年出去旅游等休閑活動(dòng)月話費(fèi)元，每年出去旅游等休閑活動(dòng)月話費(fèi)2200022000元，以此核算每年還款元，以此核算每年還款2198421984元。由此元。由此列出趙先生一家的財(cái)務(wù)比率分析表。列出趙先生一家的財(cái)務(wù)比

3、率分析表。風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)特征分析特征分析任務(wù)任務(wù)1：風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析任務(wù)任務(wù)3：風(fēng)險(xiǎn)特征綜合評(píng)價(jià)：風(fēng)險(xiǎn)特征綜合評(píng)價(jià)任務(wù)任務(wù)2 2：風(fēng)險(xiǎn)偏好分析風(fēng)險(xiǎn)偏好分析天使投資VC （風(fēng)險(xiǎn)投資）PE （股權(quán)投資）天使投資看命天使投資看命VC看眼光看眼光PE看背景看背景天使天使投，就是投資于種子期的企業(yè)，企業(yè)項(xiàng)投，就是投資于種子期的企業(yè)，企業(yè)項(xiàng)目只是一個(gè)想法或者還沒有大規(guī)模推廣開來目只是一個(gè)想法或者還沒有大規(guī)模推廣開來的時(shí)候的時(shí)候。風(fēng)風(fēng)投，就是投資于成長期的企業(yè)，企業(yè)項(xiàng)目投，就是投資于成長期的企業(yè)，企業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品，正在大規(guī)模推廣開來的時(shí)候，需要用產(chǎn)品，正在大規(guī)模推廣開來的時(shí)候，需要用錢，搶占市場打敗

4、同類的競爭對(duì)手錢，搶占市場打敗同類的競爭對(duì)手。PE，就是投資于較為成熟期的企業(yè)了，企業(yè)，就是投資于較為成熟期的企業(yè)了，企業(yè)項(xiàng)目產(chǎn)品的運(yùn)營已經(jīng)成熟，走規(guī)范化道路，項(xiàng)目產(chǎn)品的運(yùn)營已經(jīng)成熟，走規(guī)范化道路，使企業(yè)符合上市的要求，最終上市使企業(yè)符合上市的要求，最終上市。風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)特征分析特征分析風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，也是一種不確定性在客戶心理上產(chǎn)生的影響。也是一種不確定性在客戶心理上產(chǎn)生的影響。風(fēng)險(xiǎn)承受能力風(fēng)險(xiǎn)承受能力反映的是風(fēng)險(xiǎn)客觀上對(duì)客戶的影響程度，反映的是風(fēng)險(xiǎn)客觀上對(duì)客戶的影響程度，同樣的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的人影響是不一樣的。同樣的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的人影響

5、是不一樣的。美國人喜美國人喜歡冒險(xiǎn)歡冒險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)承受能力反映了風(fēng)險(xiǎn)客觀上對(duì)理財(cái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力反映了風(fēng)險(xiǎn)客觀上對(duì)理財(cái)對(duì)象的影響程度。同樣的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同職業(yè)、象的影響程度。同樣的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同職業(yè)、負(fù)擔(dān)、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)對(duì)象而負(fù)擔(dān)、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)的理財(cái)對(duì)象而言影響是大相徑庭的。言影響是大相徑庭的。任務(wù)任務(wù)1：風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估表分?jǐn)?shù)分?jǐn)?shù)1010分分8 8分分6 6分分4 4分分2 2分分就業(yè)狀況就業(yè)狀況公教人員公教人員上班族上班族傭金收入傭金收入自營事業(yè)自營事業(yè)失業(yè)失業(yè)家庭負(fù)擔(dān)家庭負(fù)擔(dān)未婚未婚雙薪無子女雙薪無子女雙薪有子雙薪有子女女單薪無子單薪無

6、子女女單薪養(yǎng)三單薪養(yǎng)三代代置業(yè)狀況置業(yè)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無房貸自宅無房貸房貸房貸50%50%50%無自宅無自宅投資經(jīng)驗(yàn)投資經(jīng)驗(yàn)1010年以上年以上6-106-10年年2 25 5年年1 1年以內(nèi)年以內(nèi)無無投資知識(shí)投資知識(shí)有專業(yè)證照有專業(yè)證照財(cái)經(jīng)專業(yè)畢財(cái)經(jīng)專業(yè)畢業(yè)業(yè)自修有心自修有心得得懂一些懂一些一片空白一片空白年齡年齡總分總分5050分，分，2525歲以下者歲以下者5050分，每多一歲少分，每多一歲少1 1分，分，7575歲以上者歲以上者0 0分分風(fēng)險(xiǎn)偏好則是理財(cái)對(duì)象對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀上風(fēng)險(xiǎn)偏好則是理財(cái)對(duì)象對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀上的態(tài)度。產(chǎn)生這種不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好的原的態(tài)度。產(chǎn)生這種不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好的原因

7、比較復(fù)雜，與所處的文化氛圍、成長因比較復(fù)雜，與所處的文化氛圍、成長環(huán)境有很深的聯(lián)系。環(huán)境有很深的聯(lián)系。任務(wù)任務(wù)2：風(fēng)險(xiǎn)偏好力分析：風(fēng)險(xiǎn)偏好力分析風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估表風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估表 分?jǐn)?shù)分?jǐn)?shù)1010分分8 8分分6 6分分4 4分分2 2分分首要考慮首要考慮賺短線差價(jià)賺短線差價(jià)長期利得長期利得年現(xiàn)金收益年現(xiàn)金收益抗通膨保值抗通膨保值保本保息保本保息認(rèn)賠動(dòng)作認(rèn)賠動(dòng)作預(yù)設(shè)止損點(diǎn)預(yù)設(shè)止損點(diǎn)事后止損事后止損部分認(rèn)賠部分認(rèn)賠持有待回升持有待回升加碼攤平加碼攤平賠錢心理賠錢心理學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過日子照常過日子影響情緒小影響情緒小影響情緒大影響情緒大難以成眠難以成眠最重要特性最重要特性獲利性獲利性收益兼成長收益

8、兼成長收益性收益性流動(dòng)性流動(dòng)性安全性安全性避免工具避免工具無無期貨期貨股票股票房地產(chǎn)房地產(chǎn)債券債券本金損失容本金損失容忍度忍度總分總分5050分，不能容忍任何損失為分，不能容忍任何損失為0 0分，每增加一個(gè)承受損失百分比，加分，每增加一個(gè)承受損失百分比，加2 2分，可容忍分，可容忍2525以上損失者為滿分以上損失者為滿分5050分。分。風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好類型類型積極進(jìn)取型積極進(jìn)取型溫和進(jìn)取型溫和進(jìn)取型中庸型中庸型溫和保守型溫和保守型非常保守型非常保守型分值分值80-10080-100分分60-8060-80分分40-6040-60分分20-4020-40分分0-190-19分分1、你的好朋友會(huì)用

9、下列哪個(gè)句子來形容你？（、你的好朋友會(huì)用下列哪個(gè)句子來形容你？（ ）。）。A能夠承受很大的風(fēng)險(xiǎn)能夠承受很大的風(fēng)險(xiǎn)B經(jīng)詳細(xì)分析后，你會(huì)愿意承受風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)詳細(xì)分析后，你會(huì)愿意承受風(fēng)險(xiǎn)C一個(gè)小心謹(jǐn)慎的人一個(gè)小心謹(jǐn)慎的人D不愿承受風(fēng)險(xiǎn)不愿承受風(fēng)險(xiǎn)2、假設(shè)你參加了一個(gè)電視游戲節(jié)目，獲獎(jiǎng)了，可選擇以、假設(shè)你參加了一個(gè)電視游戲節(jié)目，獲獎(jiǎng)了，可選擇以下其中一項(xiàng)。你會(huì)選擇（下其中一項(xiàng)。你會(huì)選擇（ ）。）。A當(dāng)場獲得當(dāng)場獲得$1000現(xiàn)金現(xiàn)金B(yǎng)有有50%的機(jī)會(huì)贏取的機(jī)會(huì)贏取3000元現(xiàn)金元現(xiàn)金C有有25%的機(jī)會(huì)贏取的機(jī)會(huì)贏取8000元現(xiàn)金元現(xiàn)金D有有5%的機(jī)會(huì)贏取的機(jī)會(huì)贏取50000元現(xiàn)金元現(xiàn)金客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷客

10、戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷 3、你剛剛有足夠的儲(chǔ)蓄實(shí)踐自己一直夢(mèng)、你剛剛有足夠的儲(chǔ)蓄實(shí)踐自己一直夢(mèng)寐以求的旅行，但在寐以求的旅行，但在出發(fā)前三個(gè)星期，你忽然被解雇，則你會(huì)（出發(fā)前三個(gè)星期，你忽然被解雇，則你會(huì)（ ）。）。A.取消旅行取消旅行B.選擇另外一個(gè)比較普通的旅程選擇另外一個(gè)比較普通的旅程C.依原定計(jì)劃，因?yàn)槟阈枰渥愕男菹頊?zhǔn)備尋找新的工作依原定計(jì)劃，因?yàn)槟阈枰渥愕男菹頊?zhǔn)備尋找新的工作D.延長旅程，因?yàn)檫@次旅行可能成為你最后一次的豪華旅行延長旅程，因?yàn)檫@次旅行可能成為你最后一次的豪華旅行4、如果你突然有、如果你突然有20000元可用于投資，你會(huì)（元可用于投資，你會(huì)（ ）。）。A.將它存入銀

11、行戶口、貨幣市場戶口、存款證或定期存款將它存入銀行戶口、貨幣市場戶口、存款證或定期存款B.投資在一些比較安全及高素質(zhì)的債券或債券基金投資在一些比較安全及高素質(zhì)的債券或債券基金C.投資到股票或股票基金投資到股票或股票基金客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷5、根據(jù)你自己的經(jīng)驗(yàn)，你對(duì)于投資股票或基金安心嗎（投資股票或、根據(jù)你自己的經(jīng)驗(yàn)，你對(duì)于投資股票或基金安心嗎（投資股票或基金令你擔(dān)心嗎）？（基金令你擔(dān)心嗎）？（ ） A不完全安心不完全安心 B有少許不安心有少許不安心 C非常安心非常安心6、對(duì)于、對(duì)于“風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)”一詞，你第一個(gè)感覺是（一詞，你第一個(gè)感覺是（ ）。）。 A. 損失損失 B不明朗不

12、明朗 C機(jī)會(huì)機(jī)會(huì) D興奮興奮7、專家估計(jì)一些資產(chǎn)，如金銀、珍藏物和房屋（實(shí)質(zhì)資產(chǎn)）價(jià)格會(huì)、專家估計(jì)一些資產(chǎn)，如金銀、珍藏物和房屋（實(shí)質(zhì)資產(chǎn)）價(jià)格會(huì)上升，而債券價(jià)格會(huì)下跌，但他們認(rèn)為政府債券相對(duì)比較安全。上升，而債券價(jià)格會(huì)下跌，但他們認(rèn)為政府債券相對(duì)比較安全。如你現(xiàn)時(shí)持有大量政府債券，你會(huì)（如你現(xiàn)時(shí)持有大量政府債券，你會(huì)（ ）。）。 A.繼續(xù)持有。繼續(xù)持有。B.債券賣掉，然后把得來的資金一半投資到貨幣市場，債券賣掉，然后把得來的資金一半投資到貨幣市場，另一半投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn)另一半投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn) C.債券賣掉，然后把所有得來的資金投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn)債券賣掉，然后把所有得來的資金投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn) D債券賣掉

13、，除了把所有得來的資金投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn)，并向別人債券賣掉，除了把所有得來的資金投資到實(shí)質(zhì)資產(chǎn)，并向別人借錢來投資實(shí)質(zhì)資產(chǎn)借錢來投資實(shí)質(zhì)資產(chǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷8、以下四個(gè)投資選擇，你個(gè)人比較喜歡（、以下四個(gè)投資選擇，你個(gè)人比較喜歡（ ）。）。A.好的情況下會(huì)賺取好的情況下會(huì)賺取200元，最差情況下?lián)p失元，最差情況下?lián)p失0元元B.好的情況下會(huì)賺取好的情況下會(huì)賺取800元，最差情況下?lián)p失元，最差情況下?lián)p失200元元C.好的情況下會(huì)賺取好的情況下會(huì)賺取2600元，最差情況下?lián)p失元，最差情況下?lián)p失800元元D.好的情況下會(huì)賺取好的情況下會(huì)賺取4800元，最差情況下?lián)p失元，最差情況下?lián)p

14、失2400元元9、如果你現(xiàn)在得到一筆、如果你現(xiàn)在得到一筆1000元的現(xiàn)金，并要求你選擇以下其元的現(xiàn)金，并要求你選擇以下其中一項(xiàng)（中一項(xiàng)（ ）。）。A.再額外多賺再額外多賺500元（即肯定得到元（即肯定得到1500元）元）B.50%的機(jī)會(huì)額外多賺的機(jī)會(huì)額外多賺1000元，元，50%的機(jī)會(huì)維持得到的機(jī)會(huì)維持得到1000元現(xiàn)元現(xiàn)金金客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷10、如果你現(xiàn)在得到一筆、如果你現(xiàn)在得到一筆2000元的現(xiàn)金，并要求你選擇以下其元的現(xiàn)金，并要求你選擇以下其中一項(xiàng)（中一項(xiàng)（ ）。）。A.從從2000元中損失元中損失500元（即肯定得到元（即肯定得到1500元）元）B.50%的機(jī)會(huì)

15、額外損失的機(jī)會(huì)額外損失1000元，元，50%的機(jī)會(huì)維持得到的機(jī)會(huì)維持得到2000元現(xiàn)元現(xiàn)金金11、假設(shè)你繼承了、假設(shè)你繼承了10萬元遺產(chǎn)，你必須把所有遺產(chǎn)投資以下其萬元遺產(chǎn)，你必須把所有遺產(chǎn)投資以下其中一項(xiàng)，你會(huì)選擇投資（中一項(xiàng)，你會(huì)選擇投資（ ）。）。A.一個(gè)儲(chǔ)蓄戶口或貨幣市場基金一個(gè)儲(chǔ)蓄戶口或貨幣市場基金B(yǎng).一個(gè)擁有股票和債券的基金一個(gè)擁有股票和債券的基金C.一個(gè)擁有一個(gè)擁有15只藍(lán)籌股票的投資組合只藍(lán)籌股票的投資組合D.一些保值的投資產(chǎn)品，如金、銀或石油一些保值的投資產(chǎn)品，如金、銀或石油客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷12、如果你擁有、如果你擁有2萬元可投資，低風(fēng)險(xiǎn)投資包括債券和

16、債券基萬元可投資，低風(fēng)險(xiǎn)投資包括債券和債券基金；中風(fēng)險(xiǎn)投資包括股票和股票基金；高風(fēng)險(xiǎn)投資包括期金；中風(fēng)險(xiǎn)投資包括股票和股票基金；高風(fēng)險(xiǎn)投資包括期貨和期權(quán)。你會(huì)選擇下列哪一組合？（貨和期權(quán)。你會(huì)選擇下列哪一組合？（ ）A.低風(fēng)險(xiǎn)占低風(fēng)險(xiǎn)占60%，中風(fēng)險(xiǎn)占，中風(fēng)險(xiǎn)占30%，高風(fēng)險(xiǎn)占，高風(fēng)險(xiǎn)占10%B.低風(fēng)險(xiǎn)占低風(fēng)險(xiǎn)占30%，中風(fēng)險(xiǎn)占，中風(fēng)險(xiǎn)占40%，高風(fēng)險(xiǎn)占，高風(fēng)險(xiǎn)占30%C.低風(fēng)險(xiǎn)占低風(fēng)險(xiǎn)占10%，中風(fēng)險(xiǎn)占，中風(fēng)險(xiǎn)占40%，高風(fēng)險(xiǎn)占，高風(fēng)險(xiǎn)占50%13、你的好朋友和鄰居連同一位知名的地質(zhì)學(xué)家組成一個(gè)探索、你的好朋友和鄰居連同一位知名的地質(zhì)學(xué)家組成一個(gè)探索金礦的研究小組，一旦探索成功，回報(bào)可高達(dá)金

17、礦的研究小組，一旦探索成功，回報(bào)可高達(dá)50至至100倍；倍；但如果失敗，你將血本無歸。你的朋友估計(jì)這項(xiàng)計(jì)劃的成但如果失敗，你將血本無歸。你的朋友估計(jì)這項(xiàng)計(jì)劃的成功率約為功率約為20%。假設(shè)你有足夠的資金，你是否會(huì)投資？（。假設(shè)你有足夠的資金，你是否會(huì)投資？（ ）A. 不會(huì)不會(huì) B.會(huì)，少量參與會(huì)，少量參與 C.會(huì)，將手頭的閑錢都投入會(huì)，將手頭的閑錢都投入D.會(huì)，盡量籌集資金全額投入會(huì)，盡量籌集資金全額投入客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好測定問卷風(fēng)險(xiǎn)偏好測定結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)偏好測定結(jié)果 序號(hào)序號(hào)ABCD1432121234312344123/5123/612347123481234913/1013/11

18、123412123/131234風(fēng)險(xiǎn)偏好測定結(jié)果風(fēng)險(xiǎn)偏好測定結(jié)果 風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估類型風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估類型得分下限得分下限得分上限得分上限積極進(jìn)取型積極進(jìn)取型3647溫和進(jìn)取型溫和進(jìn)取型3035中庸型中庸型2429溫和保守型溫和保守型1923非常保守型非常保守型1318任務(wù)任務(wù)3：風(fēng)險(xiǎn)特征綜合評(píng)價(jià)：風(fēng)險(xiǎn)特征綜合評(píng)價(jià) 通過風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的測定，可通過風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的測定，可以利用風(fēng)險(xiǎn)矩陣獲得理財(cái)對(duì)象的綜合風(fēng)險(xiǎn)以利用風(fēng)險(xiǎn)矩陣獲得理財(cái)對(duì)象的綜合風(fēng)險(xiǎn)特征，從而選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品組合。特征，從而選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品組合。 風(fēng)風(fēng) 險(xiǎn)險(xiǎn) 矩矩 陣陣0 01919分分20203939分分40405959分分60607979分分8080100100分分積極進(jìn)取型積極進(jìn)取型貨幣貨幣70705050404020201010債券債券30304040404050505050股票股票0 01010202030304040溫和進(jìn)取型溫和進(jìn)取型貨幣貨幣40403030202010101010債券債券50505050505050504040股票股票10102020303040405050中庸型中庸型貨幣貨幣4040303010100 00 0