供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)探討_第1頁
供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)探討_第2頁
供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)探討_第3頁
供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)探討_第4頁
供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)探討_第5頁
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文檔簡介

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)探討廣東省信用擔(dān)保協(xié)會副秘書長 陳 文廣東納斯達(dá)投資擔(dān)保有限公司董事 陳冠宇20世紀(jì)90年代中期以來,在推進(jìn)市場經(jīng)濟改革的過程中,中國中小企業(yè)“融資難”問題,引起社會的普遍關(guān)注,受到中國政府的高度重視。為增強這些企業(yè)的融資能力,建立專門的擔(dān)保機構(gòu)以幫助其解決自身的信用不足,成為各級政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要措施。據(jù)不完全統(tǒng)計,至2009年底,我國擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量已達(dá)到6000多家左右。這些擔(dān)保機構(gòu)基本上都是以所在地區(qū)的中小企業(yè)為服務(wù)對象的。信用擔(dān)保體系建設(shè)步伐的加快,在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題,推進(jìn)了中國中小企業(yè)的發(fā)展。因此,從全國范圍看,可

2、以說中國擔(dān)保業(yè)是從中小企業(yè)融資擔(dān)保開始起步的,發(fā)展十分迅速。但對于擔(dān)保行業(yè)迅速擴張、加上我國信用體系建設(shè)滯后造成信息不對稱等帶來的高風(fēng)險,逐漸暴露出各種各樣的問題。因此,加快擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新,研究開發(fā)低風(fēng)險產(chǎn)品,已成為當(dāng)前擔(dān)保行業(yè)關(guān)注的熱點問題。供應(yīng)鏈融資擔(dān)保由于其風(fēng)險較低,因而逐步進(jìn)入擔(dān)保機構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品的視野。一、我國供應(yīng)鏈融資市場的發(fā)展現(xiàn)狀 所謂“供應(yīng)鏈融資”是銀行圍繞相關(guān)行業(yè)中的核心企業(yè),通過審查供應(yīng)鏈,基于對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)實力的掌握,根據(jù)企業(yè)得以貨物銷售回款自償為風(fēng)險控制基礎(chǔ),對其核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供的融資、結(jié)算、風(fēng)險管理等綜合性金融服務(wù)方案。銀行不再單純看重企業(yè)的規(guī)模、固

3、定資產(chǎn)、財務(wù)指標(biāo),也不再單獨評估單個企業(yè)的狀況,而是更加關(guān)注其交易對象和合作伙伴。在國外供應(yīng)鏈融資已經(jīng)被廣泛使用推動下,我國擔(dān)保機構(gòu)也在近兩年加快了供應(yīng)鏈融資方案設(shè)計和推行的力度。經(jīng)過兩年實踐和探索,盡管各銀行謀劃行業(yè)不一,但操作路徑卻是一致,即通過控制物流和資金流,實現(xiàn)動態(tài)風(fēng)險管理的同時,系統(tǒng)化搶占行業(yè)市場。這意味著市場爭奪將由一對一轉(zhuǎn)變?yōu)橐粚Χ嗟摹?+N”模式。 其中“1”即核心企業(yè),“N” 即為其上游的供應(yīng)商、下游的經(jīng)銷商和終端用戶。銀行通過控制核心企業(yè)的物流關(guān)系,以專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)?;蛞袁F(xiàn)貨質(zhì)押和預(yù)付款融資模式,進(jìn)而控制了企業(yè)的資金流,有效規(guī)避銀行資金的風(fēng)險。與歐美企業(yè)相比,供應(yīng)鏈融

4、資在我國的發(fā)展處于起步階段,但其發(fā)展非常迅速。2005年,深圳發(fā)展銀行先后與國內(nèi)三大物流巨頭中外運、中儲和中遠(yuǎn)簽署了“總對總”戰(zhàn)略合作協(xié)議,正式拉開了我國供應(yīng)鏈金融活動的序幕。2007年7月,深發(fā)展供應(yīng)鏈金融再創(chuàng)新品,推出名為“進(jìn)口全程貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”,該行基于進(jìn)口貿(mào)易過程中的“在途貨物”以及到港“倉儲貨物”設(shè)定質(zhì)押,給予大宗商品進(jìn)口企業(yè)授信。與傳統(tǒng)“貨押”業(yè)務(wù)不同的是,該業(yè)務(wù)既可以現(xiàn)貨質(zhì)押融資,還可以“未來貨權(quán)”質(zhì)押融資。2007年7月中國銀行也推出了其供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品“融易達(dá)”通過利用“核心企業(yè)”授信資源向作為供應(yīng)商的中小企業(yè)服務(wù)提供資金融通,幫助其加速資金周轉(zhuǎn)、擴大生產(chǎn)規(guī)模、降低單位成本

5、,強化上游鏈條的力度,提升供應(yīng)鏈整體競爭實力。此外,中國工商銀行、上海浦東發(fā)展銀行等行也相繼推出的“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”, 對其供貨商提供從原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)到銷售的全過程融資支持,為企業(yè)的供應(yīng)鏈管理提供了一整套全面、專業(yè)的銀行支持服務(wù),力爭實現(xiàn)銀企雙贏。     在我國,信用體系建設(shè)落后于經(jīng)濟發(fā)展速度,市場交易因信用缺失造成的無效成本巨大。社會信用體系建設(shè)是一個龐大的社會系統(tǒng)工程,不可能一蹴而就。因此,構(gòu)建供應(yīng)鏈融資下的擔(dān)保體系來看,委托第三方專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保的外保擔(dān)保替代傳統(tǒng)信用擔(dān)保已成為一個必然發(fā)展趨勢。展望未來,我國現(xiàn)行供應(yīng)鏈

6、融資方案將長期存在,進(jìn)一步優(yōu)化和完善現(xiàn)有供應(yīng)鏈融資方案的設(shè)計需要,供應(yīng)鏈融資擔(dān)保作為一種創(chuàng)新型服務(wù)產(chǎn)品應(yīng)運而生。為開發(fā)低風(fēng)險融資擔(dān)保業(yè)務(wù),廣東納斯達(dá)投資擔(dān)保有限公司對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)進(jìn)行多年的探索并初見成效。二、拓展供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的現(xiàn)實意義供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中,銀行通過“巧用強勢企業(yè)信用,盤活企業(yè)存貨,活用應(yīng)收賬款及專業(yè)擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保”四大路徑將中小企業(yè)融資的風(fēng)險化于無形,通過供應(yīng)鏈融資的組合,卻把原來中小企業(yè)融資難的三大障礙“信用弱、周轉(zhuǎn)資金缺乏、應(yīng)收賬款回收慢”解決了,從而使這一模式具有低風(fēng)險的存在基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈融資擔(dān)保是實現(xiàn)了銀行、供應(yīng)商、采購商、擔(dān)保機構(gòu)四方共贏。 (一)對于商業(yè)銀行供應(yīng)

7、鏈金融的積極意義主要體現(xiàn)在: 1、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與客戶結(jié)構(gòu)。作為銀行的一個新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)覆蓋范圍很廣,涵蓋國際業(yè)務(wù)和國內(nèi)業(yè)務(wù),表內(nèi)和表外業(yè)務(wù),包括:授信融資、支付結(jié)算、應(yīng)收賬款融資、現(xiàn)金管理、電子銀行、避險理財和交易托管等多個業(yè)務(wù)品種。開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以增加商業(yè)銀行交叉銷售機會,有效帶動中間業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的發(fā)展,也有助于優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),與我國商業(yè)銀行由傳統(tǒng)的借貸型銀行向先進(jìn)的交易型銀行轉(zhuǎn)型的目標(biāo)相適應(yīng)。2、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行可以以供應(yīng)鏈上資金流動的連接節(jié)點,向上或向下提供延伸服務(wù),從而開拓出新的客戶群,提升重點客戶服務(wù)水平,調(diào)整中國商業(yè)銀行以大客戶

8、為主的客戶結(jié)構(gòu),分散客戶集中度,鞏固重點客戶銀企關(guān)系,提高營銷效率的同時降低營銷成本。 3、提高綜合效益。能實現(xiàn)結(jié)算資金體內(nèi)循環(huán),提高銀行綜合收益,同時改善商業(yè)銀行的盈利模式,擴大中間業(yè)務(wù)收入來源的同時穩(wěn)定結(jié)算性存款。(二)對于核心企業(yè)來說,由于核心企業(yè)和供應(yīng)商實行的是相互合作、共生共榮的關(guān)系。一方面,核心企業(yè)依賴于供應(yīng)商提供優(yōu)質(zhì)的商品服務(wù),同時,以日益增多的商業(yè)利潤不斷的擴大經(jīng)營規(guī)模。另一方面,供應(yīng)商又依賴于核心企業(yè)銷售其商品,以騰出資金和賺取利潤來擴大生產(chǎn)規(guī)模,進(jìn)行可繼續(xù)的發(fā)展。合作雙方為了爭取最大的利潤空間,有時又互相矛盾。核心企業(yè)與供應(yīng)商的對抗,對企業(yè)的長期發(fā)展是很不利的,必

9、將從相互制約、互有所圖的關(guān)系向新型的相互合作、共生共榮的雙贏伙伴關(guān)系發(fā)展。核心企業(yè)將會對供應(yīng)商給予一定的扶持和相關(guān)的資金幫助。供應(yīng)鏈融資將確實的幫助核心企業(yè)扶持其產(chǎn)業(yè)鏈中的供應(yīng)商。(三)對于供應(yīng)商來說,作為供應(yīng)鏈融資服務(wù)的受益者是顯而易見的,利用應(yīng)收賬款“自償”,做到“借一筆、完一單、還一筆”,自貸自償。首先,從銀行獲得相應(yīng)的融資幫助企業(yè)解決了貸款難的問題, 解決了其資金問題, 有利于其可持續(xù)性發(fā)展;其次,企業(yè)加快了資金使用的效率,賺取更多的利潤。(四)對于擔(dān)保公司來說,擔(dān)保公司在其間提供了新型的服務(wù)擔(dān)保,獲取了相關(guān)的收益。鑒于當(dāng)前的銀行資源、客戶、風(fēng)險、政策等綜合性情況,銀行是希望并需要擔(dān)保

10、公司能提供配套的相關(guān)服務(wù)擔(dān)保等一系列的融資金融服務(wù)來配合銀行的核心工作。中小企業(yè)群體根據(jù)自身的條件也希望有擔(dān)保公司配合來完成其對發(fā)展資金的需求。當(dāng)前情況下,銀行人力資源相對不足,在面對龐大的中小型企業(yè)客戶群時,根本沒有精力去篩選相關(guān)的優(yōu)質(zhì)企業(yè),必然將精力較多的放在提升重點客戶服務(wù)水平,鞏固重點客戶銀企關(guān)系上,而一些優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)的發(fā)展得不到銀行的支持。擔(dān)保公司一直以來主要的服務(wù)客戶就是中小企業(yè)的客戶群,恰好能夠彌補銀行的精力資源不足的情況,幫助銀行節(jié)約資源,代為處理相關(guān)客戶的融資前期、中期及后期的企業(yè)融資管理工作,擔(dān)當(dāng)企業(yè)與銀行的一個紐帶。擔(dān)保公司必然在供應(yīng)鏈融資擔(dān)保服務(wù)過程中充當(dāng)一個重要的角

11、色,這樣才能將供應(yīng)鏈融資服務(wù)做大做強。三、供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析供應(yīng)鏈金融是近年來風(fēng)靡全球的一種新型融資模式,與傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)不同,供應(yīng)鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式,是銀行與核心企業(yè)達(dá)成的,面向整個供應(yīng)鏈所有成員的系統(tǒng)性融資安排。“供應(yīng)鏈金融”最大的特點就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個大的核心企業(yè),以核心企業(yè)為出發(fā)點,為供應(yīng)鏈提供金融支持。供應(yīng)鏈融資模式的出現(xiàn)及其迅速發(fā)展,其原因在于供應(yīng)鏈融資具有“多贏”效果一方面,將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè),解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴};另一方面,將銀行信用融入上下游企業(yè)的購

12、銷行為,增強其商業(yè)信用,促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系,提升供應(yīng)鏈的競爭能力。(一)供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的區(qū)別。供應(yīng)鏈融資作為一種新的融資模式,是在傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展而來,但又與傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)有顯著區(qū)別,其主要特點表現(xiàn)為:1、傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)注重申請授信企業(yè)自身經(jīng)營狀況,注重審查申請授信企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、市場情況,銀行基于企業(yè)的商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)狀況對企業(yè)進(jìn)行信貸支持;供應(yīng)鏈融除保留傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的特點外,銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道,還跟整個供應(yīng)鏈中的所有企業(yè)打交道,更注重供應(yīng)鏈核心企業(yè)與上、下游企業(yè)的之間的合作關(guān)系的緊密程度和穩(wěn)定程度。2、傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的還款

13、來源依靠企業(yè)綜合收入,不單純對應(yīng)單筆交易,借款人流動資產(chǎn)在形態(tài)規(guī)模上隨著企業(yè)經(jīng)營活動不斷變化,銀行難以有效監(jiān)控。供應(yīng)鏈金融借一筆,定一單,還一筆,自貸自償,交易過程的信息流、物流和資金流的相對封閉運行,具有還款來源自償性,銀行可跟蹤管理,真正做到資金的封閉管理。3、傳統(tǒng)的銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險特征不同,傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為融資主體本身的經(jīng)營風(fēng)險,風(fēng)險比較單純,供應(yīng)鏈融資風(fēng)險來源于核心企業(yè)及整個鏈條風(fēng)險,根據(jù)供應(yīng)鏈內(nèi)部運作模式的不同其風(fēng)險在一定程度上放大,也更加復(fù)雜。(二)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險特點 由于供應(yīng)鏈融資模式的特殊性,對銀行來說,其風(fēng)險也具有自身的特點。一般來說,供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險通常源于以下

14、這些因素:1、交易合同的真實性。商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資模式中,是資金的注入者,更關(guān)注整個供應(yīng)鏈交易的風(fēng)險,對風(fēng)險的評估不再只是對借款主體的評估,更多是對交易進(jìn)行評估,因此,交易合同真實性就是至關(guān)重要的,也是供應(yīng)鏈健康運行的關(guān)鍵所在。銀行對供應(yīng)鏈企業(yè)的信貸支持是基于交易合同真實性和自償性特征,一旦交易合同的真實性不存在,銀行就會面臨巨大的風(fēng)險。2、核心企業(yè)風(fēng)險傳遞。供應(yīng)鏈融資是銀行依賴核心企業(yè)的信用,向整個供應(yīng)鏈提供金融解決方案,實際上是將核心企業(yè)的融資能力轉(zhuǎn)化為上下游企業(yè)的融資能力,提升上下游企業(yè)的信用級別。在這個過程中,核心企業(yè)與其上下游中小企業(yè)是信用捆綁關(guān)系。在融資工具向上下游延伸過程中,一

15、旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)風(fēng)險,這種風(fēng)險也必然會隨著交易鏈條擴散到系統(tǒng)中的上下游企業(yè),進(jìn)而影響供應(yīng)鏈金融的安全性。3、沒有完整信用體系支撐。供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)是供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間緊密而又穩(wěn)定的協(xié)作關(guān)系,而這種協(xié)作關(guān)系維系的關(guān)鍵是企業(yè)之間的信用。如果供應(yīng)鏈成員企業(yè)之間缺乏可靠和穩(wěn)定的信用關(guān)系,那么銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險也會加大,因此必須引入專業(yè)擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保。4、操作風(fēng)險。目前供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)自成業(yè)務(wù)系統(tǒng),專業(yè)化程度較高,從業(yè)務(wù)準(zhǔn)入評級到審批、貸后管理都有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù),此外供應(yīng)鏈金融服務(wù)作為系統(tǒng)性業(yè)務(wù)不僅對核心企業(yè)及其供應(yīng)鏈的運行有總體把握,還要熟悉行業(yè)特征、競爭模式、風(fēng)險表現(xiàn),因此該項業(yè)務(wù)對從業(yè)人員提出更

16、高要求。而在實際工作中,商業(yè)銀行對其內(nèi)部管理大都沿用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式,存在各環(huán)節(jié)操作風(fēng)險,在一定程度上制約了業(yè)務(wù)發(fā)展。四、供應(yīng)鏈融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范探討供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行近年來的一項重要的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。要使這一創(chuàng)新具有持久的生命力,并帶來良好的經(jīng)濟效益和社會效益。必須有效地控制創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險。筆者認(rèn)為,控制供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險應(yīng)從以下幾方面入手:(一)慎選核心企業(yè)。在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中,核心企業(yè)對其上下游企業(yè)的管理方式存在較大的差別,不同行業(yè)之間差別更是顯著。一些壟斷程度較高的行業(yè),上下游企業(yè)往往主要依靠市場確定采購、銷售等交易行為,交易對象的隨機性較大大,上下游企業(yè)之間聯(lián)系的緊密程度、穩(wěn)定程度都相對

17、較低,這類供應(yīng)鏈系統(tǒng)往往不適合采取供應(yīng)鏈金融模式解決融資和金融服務(wù)問題。因此應(yīng)建立科學(xué)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),嚴(yán)格供應(yīng)鏈的準(zhǔn)入,要求核心企業(yè)對上、下游客戶有嚴(yán)格的準(zhǔn)入、退出機制,與其上下游企業(yè)有相對穩(wěn)定的交易歷史,整個鏈條對核心企業(yè)有較高的依存度,核心企業(yè)與上下游企業(yè)存在利益共享,這樣才有利于銀行對供應(yīng)鏈進(jìn)行信用捆綁。(二)設(shè)計與供應(yīng)鏈融資需求相適應(yīng)的融資擔(dān)保模式和業(yè)務(wù)流程。擔(dān)保公司主動與各方企業(yè)進(jìn)行合作使供應(yīng)鏈的交易過程被擔(dān)保公司效監(jiān)控,確保交易合同真實,以利于規(guī)避操作風(fēng)險;可以通過某些風(fēng)險管理環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)外包來提高風(fēng)險控制的有效性,如委托第三方物流監(jiān)管,可以提高物流監(jiān)管的有效性,目前國內(nèi)多家商業(yè)銀行與中

18、鐵物流、中遠(yuǎn)物流進(jìn)行業(yè)務(wù)合作進(jìn)行全流程貨物監(jiān)管,保證貨物總價高于銀行授信所要求最低價值,產(chǎn)生了很好的效果;也可以與一些相關(guān)機構(gòu)合作控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險如一些銀行與電子商務(wù)平臺、政府扶持小企業(yè)擔(dān)保部門合作,建立風(fēng)險補償金,一旦出現(xiàn)資金不能按期回收,可先由風(fēng)險補償金墊付,同時進(jìn)行相應(yīng)追償。(三)加強保后動態(tài)跟蹤管理。供應(yīng)鏈金融的特點是供應(yīng)鏈條中各企業(yè)之間資金流與物流的結(jié)合,因此,根據(jù)業(yè)務(wù)的不同階段做好貨物流轉(zhuǎn)、資金流向的監(jiān)控、對于控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險至關(guān)重要。在保證貨物流轉(zhuǎn)與資金流轉(zhuǎn)相適應(yīng)的前提下,控制住現(xiàn)金流也就控制了還款來源,實現(xiàn)了業(yè)務(wù)自償性。(四)創(chuàng)新合理可行反擔(dān)保模式1、動產(chǎn)質(zhì)押反擔(dān)保。動產(chǎn)質(zhì)押反擔(dān)保是指擔(dān)保公司擔(dān)保借款人向銀行貸款,而借款人則以其自有貨

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