基金經(jīng)理畫(huà)像30：申萬(wàn)菱信徐遠(yuǎn)航

1、目錄目錄 基金經(jīng)理介紹基金經(jīng)理介紹 代表產(chǎn)品介紹：申萬(wàn)菱代表產(chǎn)品介紹：申萬(wàn)菱信信智能智能驅(qū)驅(qū)動(dòng)動(dòng)2基金經(jīng)理介紹基金經(jīng)理介紹徐遠(yuǎn)徐遠(yuǎn)航航，基金經(jīng)理年限1.64年，在管基金1只，在管基金總規(guī)模9.10億元。先后任職于國(guó)泰基金、國(guó)金證券、華創(chuàng)證券。2015年9月加入申萬(wàn)菱信基金管理有限公司擔(dān)任行業(yè)研究員。2020年7月起擔(dān)任申萬(wàn)菱信 智能驅(qū)動(dòng)股票型證券投資基金基金經(jīng)理。圖表圖表1、基金經(jīng)理在管基金、基金經(jīng)理在管基金代碼名稱(chēng)基金類(lèi)型任職日期任職以來(lái)回報(bào)(%)規(guī)模(億）005825.OF申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)A普通股票型基金2020-07-1363.969.10，3代表產(chǎn)品：申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)代表產(chǎn)品：申萬(wàn)菱信

2、智能驅(qū)動(dòng)申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)A(005825.OF)成立于2018 年06月13日，是申萬(wàn)菱信基金旗下的一只普 通股票型基金，徐遠(yuǎn)航自2020年07月13日起 擔(dān)任基金經(jīng)理。截至2021年12月31日，基金基金 規(guī)規(guī)模模為為9.10億元；億元；截至2021年06月30日， 機(jī)構(gòu)投資者持有比例為機(jī)構(gòu)投資者持有比例為20.52%。圖表圖表2、代表產(chǎn)品基本資料、代表產(chǎn)品基本資料申購(gòu)費(fèi)率0.30%-1.50%贖回費(fèi)率0-1.5%管理費(fèi)率1.50%托管費(fèi)率0.25%4基金簡(jiǎn)稱(chēng)申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)A產(chǎn)品代碼 基金經(jīng)理 產(chǎn)品類(lèi)型 規(guī)模（億）規(guī)模（億） 成立時(shí)間 任職時(shí)間 業(yè)績(jī)基準(zhǔn)投資目標(biāo)投資范圍任期

3、回報(bào)005825.OF徐遠(yuǎn)航普通股票型基金9.102018-06-132020-07-13中證800指數(shù)收益率*85%+中證綜合債指數(shù)收益率*15%本基金通過(guò)重點(diǎn)投資于與新一輪科技進(jìn)步和智能化相關(guān)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，把握全球科技進(jìn) 步和智能化革命帶來(lái)的系統(tǒng)性投資機(jī)會(huì)，在控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好的流動(dòng)性的 前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。本基金的投資組合比例為：股票投資占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，其中投資于智能 驅(qū)動(dòng)主題相關(guān)的股票資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；其中，每個(gè)交易日日 終在扣除國(guó)債期貨和股指期貨合約需繳納的交易保證金以及股票期權(quán)合約需繳納的現(xiàn) 金保證金后，本基金應(yīng)當(dāng)保持不

4、低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以?xún)?nèi) 的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購(gòu)款等。63.96%費(fèi)率結(jié)構(gòu)，截至2021年12月31日，基基金金規(guī)規(guī)模模為為9.1億元億元。代表產(chǎn)品：申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)代表產(chǎn)品：申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)，圖表圖表3、基金歷史規(guī)模（、基金歷史規(guī)模（億億）2.851.81.22.02.59.110.09.08.07.06.05.04.03.02.01.00.02020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q4截至2021年06月30日，基基金金機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)投投資者資者持持有比有比例例為為20.52%，管管理理人員人員工工持有持有比比

5、例為例為0.16%。代表產(chǎn)品：申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)代表產(chǎn)品：申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)圖表圖表4、基金持有人結(jié)構(gòu)、基金持有人結(jié)構(gòu)，79.7779.4820.2320.520%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2021H12020H2個(gè)人投資者比例機(jī)構(gòu)投資者比例0.1440.1460.1480.150.1520.1540.1560.1580.160.1629.29.259.39.359.49.459.59.559.62020H2管理人員工持有份額(萬(wàn)份)2021H1管理人員工持有比例%(右軸)6圖表圖表5、管理人員工持有、管理人員工持有份份額及額及比比例例，基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)：年化收益基

6、金業(yè)績(jī)表現(xiàn)：年化收益為為35.58%、年化超額收益、年化超額收益36.85%截至2022年02月25日，基金經(jīng)理任職以來(lái)，基金實(shí)現(xiàn)累計(jì)收益63.96%，年化收益為35.58%；超越中證800指數(shù)收益為66.48%，年化超 額收益36.85%。圖表圖表6、基金歷史收益曲線、基金歷史收益曲線，數(shù)據(jù)日期：2020年07月13日至2022年02月25日90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%超額收益申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)A中證8007，數(shù)據(jù)日期：2020年07月13日至2022年02月25日8基金業(yè)績(jī)表

7、現(xiàn)：任職以來(lái)基金整體收益與收益回撤比優(yōu)于基準(zhǔn)指基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)：任職以來(lái)基金整體收益與收益回撤比優(yōu)于基準(zhǔn)指數(shù)數(shù)基金經(jīng)理任職以來(lái)，整整體體收益收益與與收益收益回回撤比撤比優(yōu)優(yōu)于基于基準(zhǔn)準(zhǔn)指數(shù)。指數(shù)。圖圖表表7、基金各階段收益、基金各階段收益回回撤撤任職以來(lái)3個(gè)月6個(gè)月1年202220212020產(chǎn)品收益(%)63.96-7.820.5242.52-9.9153.4618.60產(chǎn)品年化收益(%)35.58-27.601.0342.52-49.3553.4643.61超指數(shù)收益超指數(shù)收益(%)66.48-1.416.6954.42-2.5054.2212.51指數(shù)收益(%)-2.51-6.41-6.17

8、-11.91-7.41-0.766.09產(chǎn)品回撤產(chǎn)品回撤(%)-19.03-14.56-14.93-14.93-14.56-19.03-9.12指數(shù)回撤(%)-17.02-10.30-10.30-12.65-8.00-14.18-7.60夏普比率1.37-1.880.111.86-3.601.841.41產(chǎn)品收益回撤比產(chǎn)品收益回撤比1.87-1.900.072.85-3.392.814.78指數(shù)收益回撤比-0.09-2.24-1.15-0.94-4.93-0.051.76基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)：季度超額收益勝基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)：季度超額收益勝率率83.33%，信達(dá)證券研發(fā)中心分季度看，基金經(jīng)理任分季度看，基金

9、經(jīng)理任職職以來(lái)以來(lái)的的6個(gè)季個(gè)季度度中，中，有有5個(gè)個(gè)季季度基度基金金取得取得正正收益收益；5個(gè)季個(gè)季度度獲得獲得了了超過(guò)超過(guò)基基準(zhǔn)的準(zhǔn)的收收益，益，勝勝率率83.33%。圖表圖表8、基金季度收益、基金季度收益(10.00)(15.00)(5.00)0.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.002020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q4005825.OF000906.SH超額收益9基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)：月度超額收益勝基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)：月度超額收益勝率率65%，信達(dá)證券研發(fā)中心分月度看，基金經(jīng)理任分月度看，基金經(jīng)理任職職以來(lái)以來(lái)的的20個(gè)個(gè)月月度中

10、度中，有有14個(gè)個(gè)月月度基度基金金取得取得正正收益收益；13個(gè)個(gè)月月度獲度獲得得了超了超過(guò)過(guò)基準(zhǔn)基準(zhǔn)的的收益收益，勝勝率率65%。圖表圖表9、基金月度收益、基金月度收益20.0015.0010.005.000.00(5.00)(10.00)(15.00)005825.OF000906.SH超額收益10基金資產(chǎn)配置：產(chǎn)品維持高倉(cāng)位運(yùn)行基金資產(chǎn)配置：產(chǎn)品維持高倉(cāng)位運(yùn)行，2021Q4股票倉(cāng)位為股票倉(cāng)位為90.96%，信達(dá)證券研發(fā)中心從大類(lèi)資產(chǎn)來(lái)看，產(chǎn)產(chǎn)品品維維持持高高倉(cāng)倉(cāng)位位運(yùn)運(yùn)行行，2021Q4股票股票倉(cāng)倉(cāng)位位為為90.96%。圖表圖表10、基金大類(lèi)資產(chǎn)、基金大類(lèi)資產(chǎn)配配置置（%）84.9089.

11、0882.2789.4486.4490.960.0020.0040.0060.0080.00120.00100.002020Q32020Q42021Q32021Q42021Q1股票債券2021Q2現(xiàn)金其他資產(chǎn)11，信達(dá)證券研發(fā)中心。備注：2021Q4采用信達(dá)金工模擬持倉(cāng)組合估計(jì)得到。基金持倉(cāng)風(fēng)格偏好：小市值，成長(zhǎng)風(fēng)格上有輪動(dòng)基金持倉(cāng)風(fēng)格偏好：小市值，成長(zhǎng)風(fēng)格上有輪動(dòng)長(zhǎng)期來(lái)看，相對(duì)于全市場(chǎng)主動(dòng)股混基金，該，該產(chǎn)產(chǎn)品較品較為為偏好偏好小小市值市值、低盈低盈利利的股的股票票，估，估值值容忍容忍度度較高較高，成長(zhǎng)成長(zhǎng)風(fēng)風(fēng)格上格上有有輪動(dòng)。輪動(dòng)。 圖表圖表11、基金風(fēng)格標(biāo)簽、基金風(fēng)格標(biāo)簽報(bào)告期報(bào)告期排名

12、百分位排名百分位_ 當(dāng)當(dāng)期期短期風(fēng)格短期風(fēng)格 標(biāo)簽標(biāo)簽總市值總市值 ( 億元億元)排名百分位排名百分位_ 當(dāng)當(dāng)期期短期風(fēng)格短期風(fēng)格 標(biāo)簽標(biāo)簽凈利潤(rùn)同凈利潤(rùn)同 比比主營(yíng)業(yè)務(wù)主營(yíng)業(yè)務(wù) 收入同比收入同比2020/12/3119.09%小市值1445.7890.03%高成長(zhǎng)84.41%25.66%2021/3/3116.67%小市值2226.4462.67%均衡成長(zhǎng)79.97%30.74%2021/6/3026.85%小市值2060.3578.95%高成長(zhǎng)103.14%51.00%2021/9/3041.44%均衡市值2253.6978.32%高成長(zhǎng)96.48%56.42%2021/12/3115.9

13、7%小市值1453.2332.75%低成長(zhǎng)35.12%26.35%報(bào)告期報(bào)告期排名百分位排名百分位_當(dāng)當(dāng)期期短期風(fēng)格短期風(fēng)格 標(biāo)簽標(biāo)簽PCF_O CFTTMPB_LFPE_TTM滾動(dòng)股息滾動(dòng)股息 率率( ( ) )排名百分排名百分 位位_當(dāng)當(dāng)期期2020/12/3127.91%低價(jià)值36.877.4357.5102021/3/3161.28%均衡價(jià)值14.482.922021/6/3023.54%低價(jià)值302021/9/3018.49%2021/1短期風(fēng)格短期風(fēng)格標(biāo)標(biāo) R12板塊配置：長(zhǎng)期來(lái)看，基金均衡配置于各大行業(yè)板塊板塊配置：長(zhǎng)期來(lái)看，基金均衡配置于各大行業(yè)板塊；2021Q4基金高配基金高

14、配TMT（56%）、制造、制造（29%）板板塊塊長(zhǎng)期來(lái)看，該基金均衡長(zhǎng)期來(lái)看，該基金均衡配配置于置于各各大行大行業(yè)業(yè)板塊板塊。從信從信達(dá)達(dá)金工金工產(chǎn)產(chǎn)業(yè)板業(yè)板塊塊來(lái)看來(lái)看，2021Q4基基金高金高配配TMT（56%）、制、制造造（29%）板板塊。塊。中中信風(fēng)信風(fēng)格格板塊來(lái)看，高配成長(zhǎng)風(fēng)板塊來(lái)看，高配成長(zhǎng)風(fēng)格格（81%）。，信達(dá)證券研發(fā)中心。備注：季報(bào)采用信達(dá)金工模擬持倉(cāng)組合估計(jì)得到。圖表圖表12、信達(dá)金工產(chǎn)業(yè)、信達(dá)金工產(chǎn)業(yè)板板塊絕塊絕對(duì)對(duì)配置配置比比例例圖表圖表13、中信風(fēng)格板塊、中信風(fēng)格板塊絕絕對(duì)配對(duì)配置置比例比例100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2020/1

15、2/312021/12/312021/3/31TMT其他2021/6/302021/9/30制造醫(yī)藥周期消費(fèi)金融地產(chǎn)100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2020/12/312021/12/312021/3/31周期風(fēng)格成長(zhǎng)風(fēng)格2021/6/302021/9/30消費(fèi)風(fēng)格穩(wěn)定風(fēng)格金融風(fēng)格13，信達(dá)證券研發(fā)中心。備注： 2021Q4采用信達(dá)金工模擬持倉(cāng)組合估計(jì)得到，僅保留最新一期配置比例超過(guò)1%的細(xì) 分行業(yè)。圖表圖表14、一級(jí)行業(yè)絕對(duì)、一級(jí)行業(yè)絕對(duì)配配置比例置比例2020/12/312021/6/30 2021/12/31配置變化配置變化_ 最新一期最新一期22.28

16、%15.46%38.99%23.52%3.37%28.07%19.75%-8.31%6.75%4.94%8.89%3.94%13.47%5.54%3.24%4.80%15.64%8.78%8.32%-7.32%0.01%0.02%4.97%6.08%4.80%9.07%4.72%傳媒傳媒電力設(shè)備及新能源電力設(shè)備及新能源 計(jì)算機(jī)計(jì)算機(jī)國(guó)防軍工國(guó)防軍工 電電子子 建筑建筑 汽汽車(chē)車(chē)基礎(chǔ)化工基礎(chǔ)化工 紡紡織服裝織服裝0.00%9.19%1.95%1.90%1.87%4.96%-2.85%-2.82%-7.32%中信一級(jí)行中信一級(jí)行業(yè)業(yè)2020/12/31 2021/6/30 2021/12/31傳媒

17、傳媒20.28%13.70%37.37%電力設(shè)備及新能源電力設(shè)備及新能源-1.40%22.38%9.99%食品飲料食品飲料-11.71%-10.42%-9.52%醫(yī)藥醫(yī)藥-9.27%-10.36%-9.23%銀行銀行-9.82%-9.97%-8.63%非銀行金融非銀行金融-11.28%-8.59%-7.94%國(guó)防軍工國(guó)防軍工11.16%3.58%6.17%計(jì)算機(jī)計(jì)算機(jī)2.65%0.50%4.40%有色金屬有色金屬4.56%-0.67%-3.59%建筑建筑-1.56%-1.40%3.28%交通運(yùn)輸交通運(yùn)輸-2.58%-2.83%-2.69%家電家電1.08%-3.10%-2.65%機(jī)械機(jī)械2.2

18、0%-2.43% -2.56%14行業(yè)配置：重倉(cāng)傳媒、電力設(shè)備及新能源行業(yè)；顯著增配傳媒，顯著減配電力設(shè)備及新能源、電子與紡織服裝行業(yè)行業(yè)配置：重倉(cāng)傳媒、電力設(shè)備及新能源行業(yè)；顯著增配傳媒，顯著減配電力設(shè)備及新能源、電子與紡織服裝行業(yè)從中信從中信一一級(jí)行級(jí)行業(yè)來(lái)業(yè)來(lái)看看，2021Q4基基金金重倉(cāng)傳重倉(cāng)傳媒媒、電、電力設(shè)力設(shè)備及新備及新能能源行源行業(yè)，業(yè)，合計(jì)占合計(jì)占比比為為58.74%；相比相比2021H1，2021Q4顯顯著著增配增配傳傳媒行業(yè)，媒行業(yè)， 顯著減配電力設(shè)備及新顯著減配電力設(shè)備及新能能源、源、電電子與子與紡紡織服織服裝裝行業(yè)行業(yè)。相對(duì)相對(duì)中中證證800指指數(shù)數(shù)，2021Q4大大

19、幅幅超配超配傳傳媒、媒、電電新與新與國(guó)國(guó)防軍防軍工工行業(yè)行業(yè)；顯著顯著低低配食配食品品飲飲料、醫(yī)藥、銀行與非銀料、醫(yī)藥、銀行與非銀金金融。融。圖表圖表15、一級(jí)行業(yè)相對(duì)、一級(jí)行業(yè)相對(duì)配配置比例置比例，信達(dá)證券研發(fā)中心。備注： 2021Q4采用信達(dá)金工模擬持倉(cāng)組合估計(jì)得到，僅保留最新一期配置比例絕對(duì)值超過(guò)2%的細(xì)分行業(yè)。行業(yè)配置：重倉(cāng)太陽(yáng)能、中高端成人品牌服飾行業(yè)；顯著減配游戲、其他軍行業(yè)配置：重倉(cāng)太陽(yáng)能、中高端成人品牌服飾行業(yè)；顯著減配游戲、其他軍工工III從中信三級(jí)行業(yè)來(lái)看從中信三級(jí)行業(yè)來(lái)看，2021H1基基金金持股持股分分布的布的前前幾大幾大行行業(yè)為業(yè)為太太陽(yáng)能陽(yáng)能（13.05%）、中中高

20、端高端成成人品人品牌牌服飾服飾（9.17%）；）；相相比比2020H2，2021H1顯著增配太陽(yáng)能、顯著增配太陽(yáng)能、中中高端高端成成人品人品牌牌服飾服飾等等，顯，顯著著減配減配游游戲、戲、其其他軍工他軍工III。，信達(dá)證券研發(fā)中心。備注：僅保留最新一期配置比例超過(guò)2.5%的細(xì)分行業(yè)。圖表圖表16、三級(jí)行業(yè)絕對(duì)、三級(jí)行業(yè)絕對(duì)配配置比例置比例中信三級(jí)行中信三級(jí)行業(yè)業(yè)2020/12/312021/6/30配置變化配置變化 最新一最新一消費(fèi)電消費(fèi)電太陽(yáng)能太陽(yáng)能3.36%13.05%9中高端成人品牌服飾中高端成人品牌服飾0.00%9.17%互聯(lián)網(wǎng)廣告營(yíng)銷(xiāo)互聯(lián)網(wǎng)廣告營(yíng)銷(xiāo)0.00%6.54%輸變電設(shè)備輸變電

21、設(shè)備0.00%6.23其他軍工其他軍工 13.45%鋰電池鋰電池0.00%集成電路集成電路0.00%乘用車(chē)乘用車(chē) 6.0產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)其他廣告營(yíng)銷(xiāo)其他廣告營(yíng)銷(xiāo)安防安防游戲游戲圖表圖表17、三級(jí)行業(yè)相對(duì)、三級(jí)行業(yè)相對(duì)配配置比例置比例中信三級(jí)行中信三級(jí)行業(yè)業(yè)2020/12/312021/6/30太陽(yáng)能太陽(yáng)能1.33%10.28%白酒白酒-8.57%-9.18%中高端成人品牌服飾中高端成人品牌服飾0.00%9.17%互聯(lián)網(wǎng)廣告營(yíng)銷(xiāo)互聯(lián)網(wǎng)廣告營(yíng)銷(xiāo)-0.15%6.41%輸變電設(shè)備輸變電設(shè)備-0.33%5.88%全國(guó)性股份制銀行全國(guó)性股份制銀行 -5.51%-5.64%證券證券 -6

22、.30%-5.16%其他軍工其他軍工 12.68%4.78%鋰電池鋰電池-0.61%4.69%其他廣告營(yíng)銷(xiāo)其他廣告營(yíng)銷(xiāo)5.57%4.20%游戲游戲15.57%3.72%消費(fèi)電子設(shè)備消費(fèi)電子設(shè)備-0.24%3.62%產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)5.61%3.59%保險(xiǎn)保險(xiǎn) -4.80%-3.29%儲(chǔ)能儲(chǔ)能-0.03%3.23%安防安防-0.86%3.22%，信達(dá)證券研發(fā)中心。備注：僅保留最新一期配置比例絕對(duì)值超過(guò)3%的細(xì)分行業(yè)。15基金行為特征基金行為特征：2021H1換手率水平遠(yuǎn)高于行業(yè)平均，近幾期集中度連續(xù)降換手率水平遠(yuǎn)高于行業(yè)平均，近幾期集中度連續(xù)降低低長(zhǎng)期來(lái)看，基金經(jīng)理?yè)Q長(zhǎng)期來(lái)看

23、，基金經(jīng)理?yè)Q手手率水率水平平高于高于全全市場(chǎng)市場(chǎng)主主動(dòng)偏動(dòng)偏股股型基型基金金平均平均值值。2021H1的基的基金金年化年化換換手率手率測(cè)測(cè)算為算為14.47，高高于于行業(yè)行業(yè)中中位數(shù)位數(shù)2.64。2021Q4前十大重倉(cāng)股集中前十大重倉(cāng)股集中度度為為44.62%，近近幾期幾期集集中度中度連連續(xù)降續(xù)降低低。，信達(dá)證券研發(fā)中心圖表圖表18、基金換手率、基金換手率12.5314.473.232.64-2.004.006.008.0010.0012.0014.0016.002020/12/31申萬(wàn)菱信智能驅(qū)動(dòng)A2021/6/30主動(dòng)偏股型基金中位數(shù)-62.6855.1959.0153.1653.9644

24、.620.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.00-204060801001201402020Q32020Q4持股數(shù)量2021Q12021Q22021Q32021Q4前十大重倉(cāng)股集中度（%，右軸）16圖表圖表19、基金持股數(shù)量、基金持股數(shù)量與與集中度集中度，信達(dá)證券研發(fā)中心個(gè)股選擇：重倉(cāng)股獲取收益能力突出個(gè)股選擇：重倉(cāng)股獲取收益能力突出從歷史持倉(cāng)來(lái)看，自基金成立日起出現(xiàn)在前十大重倉(cāng)股頻率最高的股票為通威通威股股份（份（4次次）、）、分分眾傳眾傳媒媒（4次次）、）、寧寧德時(shí)德時(shí)代代（4次次）、三七、三七 互娛互娛（4次）、比亞迪次）、比亞迪（4次）次）。從平均持

25、有收益測(cè)算，持有超過(guò)1期的基金重倉(cāng)股共13只，其中9只只取取得正得正收收益益，9只取只取得得了超了超越越行業(yè)指行業(yè)指 數(shù)的漲幅數(shù)的漲幅，8只超越大盤(pán)只超越大盤(pán)指指數(shù)漲數(shù)漲幅幅。圖圖20、基金股票持倉(cāng)分、基金股票持倉(cāng)分析析（僅（僅展展示重示重倉(cāng)倉(cāng)期數(shù)期數(shù)大大于于1的的股股票）票），信達(dá)證券研發(fā)中心名稱(chēng)名稱(chēng)行業(yè)行業(yè)持有期數(shù)持有期數(shù)最早持有時(shí)間最早持有時(shí)間最晚持有時(shí)間最晚持有時(shí)間平均持有市平均持有市 值（萬(wàn)值（萬(wàn)） 持有收益持有收益(萬(wàn)萬(wàn)） 36.92%40.36%平均持有平均持有收收超越行業(yè)超越行業(yè)收收超越大盤(pán)收超越大盤(pán)收 益益率率益益率率益率益率15.10%35.77%-5.93%4.42%9.

26、47%6.28%24.73%-60.49%-28.99%-50.82%73.46%47.39%64.70%8.29%3.25%-34.11%5.21%18.19%-11.78%6018.17%1.22%17.60%-10.30%36.11%10.27%12.% 20.62%19.66%-49.97%-29.40%-62.32%34.72%24.69%35. 00%通威股份電力設(shè)備及新能源 分眾傳媒傳媒寧德時(shí)代電力設(shè)備及新能源 三七互娛傳媒比亞迪汽車(chē)東方財(cái)富計(jì)算機(jī)星期六傳媒?？低曤娮用赖募瘓F(tuán)家電國(guó)聯(lián)股份計(jì)算機(jī)吉比特傳媒紫光國(guó)微電子完美世界傳媒44444333322222020093020200

27、9302021033120200930202009302020123120210331202103312020093020210930202009302021063020200930202112312021063020211231202112312021093020210930202109302021093020210331202112312020123120210930202012311,8128471,5291,7459801,0448948131,0082,3091,1001,2731,07766937145-1,05672013157-84364237-550442-419-38.90

28、%-18.54%-50.58%17基金個(gè)股選擇基金個(gè)股選擇：2021Q4前前10大重倉(cāng)股中大重倉(cāng)股中，4只獲得了相對(duì)行業(yè)指數(shù)的超額收益只獲得了相對(duì)行業(yè)指數(shù)的超額收益2021Q4披露的基金前10大重倉(cāng)股中，季季度度以來(lái)以來(lái)，4只獲只獲得得了相了相對(duì)對(duì)行業(yè)行業(yè)指指數(shù)的數(shù)的超超額收額收益益，3只只獲得獲得相相對(duì)基對(duì)基準(zhǔn)準(zhǔn)的超的超額額收益收益，2只在只在季季報(bào)以報(bào)以來(lái)來(lái)取取 得了正收益。得了正收益。圖表圖表23、基金、基金2021Q4重重倉(cāng)倉(cāng)股股分析分析，信達(dá)證券研發(fā)中心證券代證券代碼碼證券簡(jiǎn)稱(chēng)證券簡(jiǎn)稱(chēng)所屬中信一級(jí)行所屬中信一級(jí)行 業(yè)業(yè)所屬中所屬中信信三三級(jí)級(jí) 行業(yè)行業(yè)占基金資產(chǎn)占基金資產(chǎn) 凈值凈值比比(%)季報(bào)以來(lái)漲季報(bào)以來(lái)漲 跌跌幅幅(%)相對(duì)行業(yè)超相對(duì)行業(yè)超 額收額收益益(%)相對(duì)基準(zhǔn)超相對(duì)基準(zhǔn)超 額收額收益益(%)-16.91-6.74-9-34.81-2-2-40.11-20.095.39-3-16.91-1.95-9-38.82-39.07-3-20.98-6-1-6.38.273.79.517.412.70.501.413.581.020.8515.578.269.5619.6716.97002534.SZ000681.SZ300413.SZ000519.SZ300860.SZ002555.SZ600438.SH605168.SH603613.SH30075