光纖技術及應用7光纖產(chǎn)業(yè)鏈簡析

1、光纖產(chǎn)業(yè)鏈簡析光纖光纜在通信網(wǎng)絡中的作用光纖網(wǎng)絡是電信網(wǎng)絡中最基礎的傳輸網(wǎng)絡，處于電信網(wǎng)絡的物理層，它是利用光波作為信息載體，以光纖作為傳輸媒介的通信方式。光纖通信的基本構架為光源、光發(fā)射機、光放大器和光接收機及光纖光纜等組成，其中光纖光纜起基礎傳輸媒介作用。產(chǎn)業(yè)鏈層次分析根據(jù)產(chǎn)業(yè)分工，光纖光纜的產(chǎn)業(yè)鏈層次簡單分為這樣三層：上游是化工原料及光纖預制棒、中游為光纖、下游為光纜。預制棒是利用化工原料（石英為主）利用復雜的工藝制成；中間環(huán)節(jié)是利用預制棒進行拉絲制成光纖；產(chǎn)業(yè)鏈的下游是將光纖、化工材料和金屬線纜加工成不同種類的光纜?！邦A制棒環(huán)節(jié)”在整個產(chǎn)業(yè)鏈中處于最核心的環(huán)節(jié)預制棒的制程基本決定了光纖

2、的種類與性能而且工藝技術難度高，存在較高的技術、規(guī)模經(jīng)濟、資本規(guī)模的壁壘，在光纖光纜產(chǎn)業(yè)定價方面具有主導權；“拉絲環(huán)節(jié)”處于中間層，進入壁壘適中，利潤分成受到上游預制棒和下游成纜環(huán)節(jié)的影響；“成纜環(huán)節(jié)”處于底層，利潤分成受上游光纖價格和下游直接客戶運營商的影響，成纜廠商價格談判能力不對稱，行業(yè)競爭激烈，利潤水平往往被壓制到最低。這種產(chǎn)業(yè)分工及產(chǎn)業(yè)競爭狀況也決定了行業(yè)內部的利益分配機制，行業(yè)利潤分配結構也存在嚴重的不均衡，這也是業(yè)界公認的三個環(huán)節(jié)7:2:1 的利潤分配格局。不過這個比例在行業(yè)嚴重供大于求的情況下，利潤構成比例可能會向下游的接近客戶的光纜環(huán)節(jié)輸送中間的光纖環(huán)節(jié)利潤率可能會下降。圖1

3、：光纖光纜產(chǎn)業(yè)鏈及行業(yè)利潤分布結構：光纖預制棒技術與市場結構分析 目前光纖預制棒的生產(chǎn)工藝已經(jīng)演變?yōu)閮刹糠ǎ杭搭A制棒纖芯部分的生產(chǎn)和預制棒外包層的生產(chǎn)。預制棒纖芯制作的主要工藝方法為OVD、VAD、MCVD、PCVD 四種工藝，日本以VAD 法為主，而歐美以PCVD 和OVD 法為主。 光纖預制棒的光學特性主要取決于芯棒制造技術，而光纖預制棒的成本主要取決于外包技術。外包層的生產(chǎn)主要分為以下幾種：目前套管法占28%，SOOT62%，等離子8%，溶膠-凝膠法2%。套管法的主要限制因素是合成石英 管的價格高、套管尺寸難以擴大、生產(chǎn)套管的廠商少等，但技術進步的結果使套管尺寸已經(jīng)獲得突破，目前用PCV

4、D 法制作大預制棒方法已經(jīng)得到商用如國內的長飛已經(jīng)掌握相關技術，長飛目前正與全球最大的高純度石英管生產(chǎn)企業(yè)德國Haraeus 合作，準備生產(chǎn)大尺寸的預制棒。預制棒的供應主要控制在國外光纖巨頭廠商手中國外的主要光纖光纜大廠都基本掌握了預制棒的生產(chǎn)技術，只是技術工藝存在差異，典型的如美國康寧、荷蘭德拉克、日本古河、騰倉、住友、韓國三星等都擁有預制棒的生產(chǎn)技術。但該行業(yè)中各廠商對預制棒技術采取了嚴格的控制措施，大部分廠商都不對外出售預制棒，出售預制棒也僅限于自已投資或參股的光纖企業(yè)。因此全球大部分的光纖企業(yè)為了獲得預制棒的供應，被迫采用合資的方式來取得穩(wěn)定的預制棒供應。因此，全球大部分預制棒是以內部

5、轉移定價的方式進行交易，也是大多數(shù)擁有預制棒技術的國際巨頭利用內部轉移定價進行跨國利潤轉移的重要手段。商業(yè)預制棒市場被日本信越壟斷目前商業(yè)預制棒市場基本由日本的信越壟斷，日本信越是全球知名的化學公司，預制棒所生產(chǎn)的化工原料來自于公司化學產(chǎn)品的輔料，預制棒的原材料具有成本優(yōu)勢，而且采用VAD 的低成本生產(chǎn)方法，它是全球唯一只生產(chǎn)預制棒而不生產(chǎn)光纖光纜的企業(yè)，因此專業(yè)化的身份也使它具有更廣闊的市場，預制棒的生產(chǎn)在公司業(yè)務收入中不占主導地位，但它卻控制著全球的商業(yè)預制棒市場。全球主要生產(chǎn)光纖而又沒有合資背景廠商的光纖企業(yè)的預制棒都基本由日本信越提供，日本信越預制棒的價格也基本決定了這些企業(yè)的利潤水平

6、。雖然商業(yè)預制棒市場基本由日本信越控制，但由于光纖廠商也有與其它不對外出售預制棒的廠商合資的選擇權，因此對商業(yè)預制棒需求也有一定替代性競爭，因此該市場也并非是一個完全壟斷市場。國內廠商除長飛外，大都沒有掌握低成本生產(chǎn)預制棒的技術。光纖預制棒作為光纖產(chǎn)業(yè)的制高點，目前國內只有長飛、法爾勝、烽火、富通、特恩弛等少數(shù)廠商具備光纖預制棒的生產(chǎn)能力，但是除長飛外大都不具備低成本生產(chǎn)的能力，長飛也是近期才掌握低成本的單模預制棒的生產(chǎn)方法。國內主要光纖廠商生產(chǎn)所需的預制棒分別來自于合作伙伴和日本信越。如烽火來自于騰倉，中天預制棒目前來自于長飛，特發(fā)來自于德拉克，其他基本來自于日本信越。武漢長飛在05 年利用

7、PCVD 工藝的獨特優(yōu)勢，在傳統(tǒng)的套管法工藝的基礎上已突破管內法光纖預制棒制造的尺寸限制，目前可制造直徑超過150 毫米的預制棒，單棒拉絲長度達到1000 公里以上。這種新型工藝綜合了PCVD 光纖的高性能特點和OVD 工藝的低成本優(yōu)勢，大幅度地降低了光纖制造成本。商業(yè)預制棒價格持續(xù)下降，近期價格有所反彈商業(yè)預制棒的價格目前已從行業(yè)高峰期時期的600 多美元/公斤下降到目前的不到200 美元，如圖2 所示。這里一方面有生產(chǎn)成本下降的原因，但主要是因為行業(yè)供需結構的變化。2005 年前，國內部分光纖廠商由于在預制棒緊缺時（2000-2002 年）與日本信越簽訂了長期供貨合同，并以不可撤銷循環(huán)信用

8、證方式支付，預制棒價格高達400-500 美元/公斤，這也是前兩年國內光纖企業(yè)盈利能力低的重要原因。目前這些合同大都已經(jīng)執(zhí)行完畢或停止執(zhí)行，目前的價格基本隨行就市。2004 年下半年以來，受全球光纖需求增長、預制棒供應緊張的影響，預制棒的價格下滑已經(jīng)停止，近日信越已經(jīng)將預制棒進口價格從160 美元/公斤提高到180 美元/公斤左右，但預計價格上升難以持續(xù)到07 年。因為預制棒進口主要在中國市場，隨著國內長飛大直徑預制棒的投產(chǎn)和規(guī)模釋放，以及亨通預制棒07 年的投產(chǎn)，預制棒緊缺的局面將會有所緩解，信越作為唯一的商業(yè)預制棒供應商，從競爭戰(zhàn)略的考慮采用提價的方式也并非最佳策略。光纖市場結構分析全球的

9、光纖行業(yè)，經(jīng)過市場低迷期的整合后，如德拉克合并阿爾卡特了光纖業(yè)務、日本古河收購美國OFS 的光纖業(yè)務、康寧收購朗訊部分光纖業(yè)務等，全球的光纖廠數(shù)量大幅減少，據(jù)KMI 估計目前全球光纖廠商已經(jīng)減少到40 多家左右。從全球來看，前三大廠如康寧、長飛、德拉克等前三大廠的光纖市場份額接近40%。光纖廠的主力基本是預制棒光纖光纜一體化的廠商，前幾位的廠商依次為康寧、中國長飛、荷蘭德拉克、日本古河、騰倉、住友等，印度的斯特雷特也是較大的光纖廠，05 年的產(chǎn)能達到400 萬芯公里，預制棒的供應商是信越，而且信越給它的價格低于國內，這也是國內廠商未來面臨的重要競爭對手，目前已進入中國市場。國內光纖市場集中度大

10、幅提高，主導廠商份額增加明顯受04 年光纖反傾銷的影響及國內廠商光纖質量的提高，目前光纖的進口比例大幅度下降，進口量占我國市場份額從2001 年的50%下降到目前的不足10%，國內本土廠商已成為市場主力，目前國內光纖廠商在10 家左右，有效供貨的廠商在7 家左右。國內的代表性的廠商如長飛、亨通、中天、烽火、特發(fā)等，長飛系（長飛、中天等）占據(jù)半壁江山，前四大廠商的市場份額超過了70%。受國內運營商集中招標的影響，市場集中度進一步向具有完整產(chǎn)業(yè)鏈和具有知名品牌的企業(yè)集中。國外廠商康寧、騰倉、住友、古河等的市場份額已逐年下降。光纖需求狀況分析專業(yè)分析機構及廠商對全球需求分析與預測KMI 分析。KMI

11、2006 年4 月發(fā)布的報告中預測，在2005-2010 年，認為全球光纖需求未來的復合增長率將達到10%。其中光纖市場金額從2005 年的11 億美元上升到2010 年的確17 億美元，復合增長率達到9.5%，并認為主要是因為強勁的市場需求因素和價格的回升。而光纜市場規(guī)模將從目前的35 億元，上升到48 億元，復合增長率將達到6.7%，主要是強勁的需求和價格的輕微下調。康寧認為2005 年城域和接入應用仍是光纖需求的主力，05 年約占全球光纖需求總量的85%。接入網(wǎng)業(yè)務繼2004 年20%的增長后，在2005 年又增長了約25%，大于其它任何業(yè)務的增長。目前接入網(wǎng)業(yè)務代表了全球光纖需求總量的

12、50%左右，康寧認為將繼續(xù)成為最主要的業(yè)務增長點。光纖城域網(wǎng)應用的需求增長了10%左右，隨著不斷增加的寬帶用戶對更高帶寬需求的推動，城域網(wǎng)光纖業(yè)務在北美、西歐以及中國市場將繼續(xù)保持一定速度的增長。2005 年光纖在長途陸地/海底應用占全球需求總量的10%，業(yè)務基本與上年度持平?？祵幷J為北美和西歐的長途網(wǎng)絡稍有擴展，但長途應用的主要需求則繼續(xù)來自于拉丁美洲、俄羅斯和中東、非洲等這些新興市場。海底應用雖然在2004 年消耗了大部分光纖庫存，在2005 年仍獲得了大幅增長。光纖光纜的國內需求呈增長趨勢。近年來光纖的需求增長主要集中在城域網(wǎng)與接入網(wǎng)領域、骨干網(wǎng)的擴建與完善等方面。05年城域與接入網(wǎng)的需

13、求量已占總需求量的70%左右。同時，近年來村通工程的大規(guī)模進行，村通工程要求40戶以上的村要通光纜，也帶動了光纖需求的增長。雖然3G建設面臨較大的不確定性，但運營商在傳輸網(wǎng)的建設方面已開始提前為3G做準備，近期運營商的招標中低芯數(shù)的光纜比重增加，也說明了基站傳輸用光纜采購在增加。未來2年國內光纖光纜需求帶動因素主要為：3G建設、NGN網(wǎng)絡建設、FTTH的發(fā)展將會帶來較大的需求，F(xiàn)TTH的規(guī)模啟動預計要到08年。同時銅價的大幅上漲，也使光纜對銅纜的替代需求在增長賽迪顧問的分析與預測：賽迪顧問（CCID）發(fā)布的2005年-2006年國內光通信市場報告中認為，中國光纖光纜市場在2005年開始有所回暖

14、，光纖用量比2004年增加了140萬芯公里，總計為1740萬芯公里。由于價格明顯下降，市場規(guī)模比2004年減少了3.7億元，為33.1億元。賽迪顧問預測，2006至2010年，中國光纖光纜市場銷量將保持10%左右的增長，到2010年，總銷量將超過2900萬芯公里。2005年，由于市場劇烈競爭，光纜價格已經(jīng)下降到成本以下，2006年及未來幾年，中國光纖光纜產(chǎn)業(yè)的重組不可避免，市場也將逐漸成熟和理性，因此價格將出現(xiàn)平緩反彈，這將促使市場規(guī)模的較快增長，預計2006至2010年，增長率將在15%左右。光纖價格走勢分析，預計價格相對穩(wěn)定。光纖價格的走勢取決于光纖預制棒制作成本（預制棒成本、拉絲及測試成本等）、行業(yè)供需狀況、主導廠商的競爭戰(zhàn)略、行業(yè)的盈利水平等。預制棒技術的突破及國內光纖預制棒產(chǎn)能擴張使預制棒價格長期上漲的可能性較小。國內長飛預制棒低成本生產(chǎn)技術取得突破，目前可以生產(chǎn)1