財務(wù)預(yù)測與預(yù)算

1、12本章教學(xué)內(nèi)容本章教學(xué)內(nèi)容4.1 財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測 4.2 財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算 34.1 財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測v財務(wù)預(yù)測，就是財務(wù)工作者在財務(wù)戰(zhàn)略的指財務(wù)預(yù)測，就是財務(wù)工作者在財務(wù)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，根據(jù)企業(yè)財務(wù)活動的歷史資料，考慮導(dǎo)下，根據(jù)企業(yè)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，運用數(shù)理統(tǒng)計的方法，現(xiàn)實的要求和條件，運用數(shù)理統(tǒng)計的方法，結(jié)合主觀判斷，對企業(yè)未來的財務(wù)活動做出結(jié)合主觀判斷，對企業(yè)未來的財務(wù)活動做出預(yù)計和測算預(yù)計和測算 44.1.1 財務(wù)預(yù)測的意義財務(wù)預(yù)測的意義v財務(wù)預(yù)測是制定融資計劃的前提財務(wù)預(yù)測是制定融資計劃的前提v財務(wù)預(yù)測有助于改善投資決策財務(wù)預(yù)測有助于改善投資決策v財務(wù)預(yù)測有

2、助于提高企業(yè)的應(yīng)變能力財務(wù)預(yù)測有助于提高企業(yè)的應(yīng)變能力 54.1.2 財務(wù)預(yù)測的內(nèi)容財務(wù)預(yù)測的內(nèi)容v重點是估計出企業(yè)未來的外部融資需求重點是估計出企業(yè)未來的外部融資需求 v包括資金需要量預(yù)測、成本預(yù)測、銷售預(yù)測和利潤預(yù)包括資金需要量預(yù)測、成本預(yù)測、銷售預(yù)測和利潤預(yù)測測v財務(wù)預(yù)測以銷售預(yù)測為起點，企業(yè)根據(jù)預(yù)計銷售水平財務(wù)預(yù)測以銷售預(yù)測為起點，企業(yè)根據(jù)預(yù)計銷售水平預(yù)測所需的資產(chǎn)總量，根據(jù)預(yù)計銷售量估計收入和費預(yù)測所需的資產(chǎn)總量，根據(jù)預(yù)計銷售量估計收入和費用，并確定凈收益用，并確定凈收益v預(yù)計凈收益和股利支付率共同決定了留存收益的數(shù)額預(yù)計凈收益和股利支付率共同決定了留存收益的數(shù)額v預(yù)計資產(chǎn)總量減去留

3、存收益、負債的自發(fā)增長以及已預(yù)計資產(chǎn)總量減去留存收益、負債的自發(fā)增長以及已有的其他資金來源，其差額便是企業(yè)需要從外部融資有的其他資金來源，其差額便是企業(yè)需要從外部融資的預(yù)測值的預(yù)測值 64.1.3 財務(wù)預(yù)測的方法財務(wù)預(yù)測的方法v定性預(yù)測法定性預(yù)測法 利用有關(guān)資料，依靠預(yù)測人員的經(jīng)驗和主觀分析、判利用有關(guān)資料，依靠預(yù)測人員的經(jīng)驗和主觀分析、判斷能力，對企業(yè)未來的資金需要量作出預(yù)測斷能力，對企業(yè)未來的資金需要量作出預(yù)測 一般是在企業(yè)缺乏完整準確的歷史數(shù)據(jù)情況下采用一般是在企業(yè)缺乏完整準確的歷史數(shù)據(jù)情況下采用 不能解釋資金需要量和有關(guān)因素之間的關(guān)系，缺乏客不能解釋資金需要量和有關(guān)因素之間的關(guān)系，缺乏

4、客觀依據(jù)，容易受預(yù)測人員的主觀判斷影響，預(yù)測的準觀依據(jù)，容易受預(yù)測人員的主觀判斷影響，預(yù)測的準確性較差確性較差 具體過程具體過程 由熟悉財務(wù)情況和生產(chǎn)經(jīng)營的專家，根據(jù)以往所積累的由熟悉財務(wù)情況和生產(chǎn)經(jīng)營的專家，根據(jù)以往所積累的經(jīng)驗進行分析判斷，提出初步的預(yù)測方案經(jīng)驗進行分析判斷，提出初步的預(yù)測方案 通過召開座談會或發(fā)出各種表格等形式，對預(yù)測的初步通過召開座談會或發(fā)出各種表格等形式，對預(yù)測的初步方案進行修正方案進行修正 如有必要則多次進行上述過程，最后得出預(yù)測方案如有必要則多次進行上述過程，最后得出預(yù)測方案 74.1.3 財務(wù)預(yù)測的方法財務(wù)預(yù)測的方法v銷售百分比法銷售百分比法 以資金和銷售額的比

5、率為基礎(chǔ)，預(yù)測未來資金需求量以資金和銷售額的比率為基礎(chǔ)，預(yù)測未來資金需求量 前提假定前提假定 企業(yè)大多數(shù)資產(chǎn)負債表的科目與銷售收入成正比例變化，當銷企業(yè)大多數(shù)資產(chǎn)負債表的科目與銷售收入成正比例變化，當銷售額變化時，現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、庫存、應(yīng)付賬款等與銷售額直售額變化時，現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、庫存、應(yīng)付賬款等與銷售額直接有關(guān)的科目，也按同比例變化接有關(guān)的科目，也按同比例變化 企業(yè)的各項資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)已經(jīng)達到最優(yōu)企業(yè)的各項資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)已經(jīng)達到最優(yōu) 具體步驟具體步驟 預(yù)計銷售額增長率及增長額預(yù)計銷售額增長率及增長額 確定變動資產(chǎn)和變動負債項目，并確定這些項目的金額占基期確定變動資產(chǎn)

6、和變動負債項目，并確定這些項目的金額占基期銷售額的百分比銷售額的百分比 變動資產(chǎn)項目是指假設(shè)隨收入變化而正比例變化的資產(chǎn)項變動資產(chǎn)項目是指假設(shè)隨收入變化而正比例變化的資產(chǎn)項目；變動負債項目是指假設(shè)隨收入變化而正比例變化的負目；變動負債項目是指假設(shè)隨收入變化而正比例變化的負債項目債項目 確定總的融資需要量確定總的融資需要量 預(yù)計留存收益增加額，并確定外部融資需要量預(yù)計留存收益增加額，并確定外部融資需要量 84.1.3 財務(wù)預(yù)測的方法財務(wù)預(yù)測的方法v銷售百分比法銷售百分比法 銷售百分比法的計算公式銷售百分比法的計算公式 變變動動資資產(chǎn)產(chǎn)變變動動負負債債外外部部融融資資需需要要量量銷銷售售變變動動額

7、額銷銷售售變變動動額額基基期期銷銷售售額額基基期期銷銷售售額額預(yù)預(yù)測測期期銷銷售售額額 銷銷售售凈凈利利率率 留留存存收收益益比比率率 9銷售百分比法案例銷售百分比法案例某公司某公司2008年末簡化的資產(chǎn)負債表如下表所示：年末簡化的資產(chǎn)負債表如下表所示： 公司公司2008年末資產(chǎn)負債表年末資產(chǎn)負債表 單位：萬元單位：萬元資產(chǎn)資產(chǎn)負債與所有者權(quán)益負債與所有者權(quán)益項目項目金額金額項目項目金額金額貨幣資金貨幣資金應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款存存 貨貨固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值 2001,8003,2004,665應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款預(yù)售款項預(yù)售款項長期負債長期負債實收資本實收資本留存收益留存收益2,200 940 4

8、202,3054,000資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額9,865負債與所有者權(quán)益總額負債與所有者權(quán)益總額9,865 該公司該公司2008年銷售收入為年銷售收入為20,000萬元，預(yù)計萬元，預(yù)計2009年銷售收年銷售收入增長入增長10%，并有剩余生產(chǎn)能力。公司，并有剩余生產(chǎn)能力。公司2008年銷售凈利潤率為年銷售凈利潤率為2.5%，股利支付率，股利支付率80%。經(jīng)預(yù)測。經(jīng)預(yù)測2009年銷售凈利潤率和利潤分年銷售凈利潤率和利潤分配政策保持不變。配政策保持不變。 要求：用銷售百分比法預(yù)測要求：用銷售百分比法預(yù)測2009年外部融資需要量。年外部融資需要量。10銷售百分比法案例銷售百分比法案例v解答解答 第一步：預(yù)計

9、銷售增長率。該公司已預(yù)計出第一步：預(yù)計銷售增長率。該公司已預(yù)計出2009年銷售收入將增年銷售收入將增長長10%，增長額為：，增長額為：20,00010%=2,000（萬元）（萬元） 第二步：確定變動資產(chǎn)和變動負債項目第二步：確定變動資產(chǎn)和變動負債項目 該公司預(yù)計該公司預(yù)計2009年銷售收入增長年銷售收入增長10%后還有剩余生產(chǎn)能力，因后還有剩余生產(chǎn)能力，因此增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資此增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資 該公司的資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)中除了固定資產(chǎn)外都將隨銷售收該公司的資產(chǎn)負債表中，資產(chǎn)中除了固定資產(chǎn)外都將隨銷售收入的增加而增加，并假設(shè)它們隨銷售收入成正比例增長，為變?nèi)氲脑黾佣黾?，?/p>

10、假設(shè)它們隨銷售收入成正比例增長，為變動資產(chǎn)動資產(chǎn) 在負債與所有者權(quán)益一方，應(yīng)付賬款和預(yù)收款項也會隨銷售收在負債與所有者權(quán)益一方，應(yīng)付賬款和預(yù)收款項也會隨銷售收入的增加而增加，并假設(shè)它們隨銷售收入成正比例增長，為變?nèi)氲脑黾佣黾?，并假設(shè)它們隨銷售收入成正比例增長，為變動負債；長期負債和實收資本等不會自動增加動負債；長期負債和實收資本等不會自動增加 留存收益在企業(yè)利潤不全部分配出去的前提下會有所增加，該留存收益在企業(yè)利潤不全部分配出去的前提下會有所增加，該項目對外部融資需求預(yù)測的影響留待后面步驟考慮項目對外部融資需求預(yù)測的影響留待后面步驟考慮 確定變動資產(chǎn)和變動負債項目后，再進一步計算這些項目的金

11、確定變動資產(chǎn)和變動負債項目后，再進一步計算這些項目的金額占用基期銷售額百分比額占用基期銷售額百分比11銷售百分比法案例銷售百分比法案例資產(chǎn)負債表相關(guān)項目與銷售收入的比例關(guān)系資產(chǎn)負債表相關(guān)項目與銷售收入的比例關(guān)系 資產(chǎn)資產(chǎn)負債與所有者權(quán)益負債與所有者權(quán)益項目項目金額（萬元）金額（萬元）占銷售收入占銷售收入 的比例的比例項目項目金額（萬元）金額（萬元）占銷售收入占銷售收入的比例的比例貨幣資金貨幣資金應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款存存 貨貨固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值 2001,8003,2004,665 1% 9%16%-應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款預(yù)收賬款預(yù)收賬款長期負債長期負債實收資本實收資本留存收益留存收益2,200 9

12、40 4202,3054,00011%4.7%-資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額9,86526%負債與所有者權(quán)益總額負債與所有者權(quán)益總額9,86515.7% 第三步：確定總的融資需要量第三步：確定總的融資需要量2009年融資需要量年融資需要量=2,00026%- -2,00015.7%=206（萬元）（萬元）或：或：2009年融資需要量年融資需要量=2,00010.3%=206（萬元）（萬元） 12銷售百分比法案例銷售百分比法案例 第四步：預(yù)計留存收益增加額，并確定外部融資需要量第四步：預(yù)計留存收益增加額，并確定外部融資需要量 留存收益提供的資金是內(nèi)部融資的資金，總的融資需要量減去留存收益提供的資金是內(nèi)部融資

13、的資金，總的融資需要量減去增加的留存收益，其差額為企業(yè)的外部融資需要量增加的留存收益，其差額為企業(yè)的外部融資需要量 2009年的銷售收入將比年的銷售收入將比2008年增長年增長10%，即達到，即達到22,000萬元萬元 2009年預(yù)測的銷售凈利潤率和股利分配比率與年預(yù)測的銷售凈利潤率和股利分配比率與2008年相同，分年相同，分別為別為2.5%和和80%。因此，。因此，2009年預(yù)計留存收益為：年預(yù)計留存收益為： 2009年預(yù)計留存收益年預(yù)計留存收益=22,0002.5%(1- -80%)=110（萬元）（萬元） 進一步求得進一步求得2009年該公司的外部融資需要量：年該公司的外部融資需要量：

14、2009年的外部融資需要量年的外部融資需要量=206- -110=96（萬元）（萬元）134.1.3 財務(wù)預(yù)測的方法財務(wù)預(yù)測的方法v資金習(xí)性預(yù)測法資金習(xí)性預(yù)測法 資金習(xí)性是指資金的變動與銷售水平變動之間的依存資金習(xí)性是指資金的變動與銷售水平變動之間的依存關(guān)系，這里的銷售水平通常用銷售額來表示關(guān)系，這里的銷售水平通常用銷售額來表示 資金按習(xí)性分類資金按習(xí)性分類 不變資金不變資金 在一定的銷售額范圍內(nèi)，不受銷售額變化影響而保持不變在一定的銷售額范圍內(nèi)，不受銷售額變化影響而保持不變的資金的資金 變動資金變動資金 隨銷售額變動而同比例變動的那部分資金隨銷售額變動而同比例變動的那部分資金 變動資金總額與

15、銷售額成正比例變化，但單位變動資金則變動資金總額與銷售額成正比例變化，但單位變動資金則保持不變保持不變 半變動資金半變動資金 受銷售額變動的影響也會發(fā)生變動，但是并不成正比例變受銷售額變動的影響也會發(fā)生變動，但是并不成正比例變動的那部分資金動的那部分資金 半變動資金可以按一定的方法分解成為不變資金和變動資半變動資金可以按一定的方法分解成為不變資金和變動資金，因此最終所有的資金可以分成不變資金和變動資金金，因此最終所有的資金可以分成不變資金和變動資金 144.1.3 財務(wù)預(yù)測的方法財務(wù)預(yù)測的方法v資金習(xí)性預(yù)測法資金習(xí)性預(yù)測法 資金習(xí)性方程式資金習(xí)性方程式y(tǒng)abxy：資金需要量；：資金需要量；a：

16、不變資金；：不變資金；b：單位變動資金；：單位變動資金；x：銷售額：銷售額 154.1.3 財務(wù)預(yù)測的方法財務(wù)預(yù)測的方法v資金習(xí)性預(yù)測法資金習(xí)性預(yù)測法 高低點法高低點法 根據(jù)資金習(xí)性原理，選擇歷史時期中銷售額最高點和最根據(jù)資金習(xí)性原理，選擇歷史時期中銷售額最高點和最低點的兩組數(shù)據(jù)，求得資金習(xí)性方程式中的低點的兩組數(shù)據(jù)，求得資金習(xí)性方程式中的a和和b，并利，并利用資金習(xí)性方程式預(yù)測資金需要量用資金習(xí)性方程式預(yù)測資金需要量 簡便易行，但只考慮了歷史時期中兩個時期的數(shù)據(jù)，所簡便易行，但只考慮了歷史時期中兩個時期的數(shù)據(jù)，所得到的預(yù)測方程式可能存在代表性不強的問題得到的預(yù)測方程式可能存在代表性不強的問題

17、 一般適用于企業(yè)各項目資金變動趨勢比較穩(wěn)定的情況一般適用于企業(yè)各項目資金變動趨勢比較穩(wěn)定的情況 16高低點法案例高低點法案例某公司歷史各年貨幣資金平均占用與銷售額的數(shù)據(jù)某公司歷史各年貨幣資金平均占用與銷售額的數(shù)據(jù)如下表所示：如下表所示： 貨幣資金占用與銷售額貨幣資金占用與銷售額 單位：萬元單位：萬元 年度年度銷售額銷售額貨幣資金占用貨幣資金占用20044,00022020054,80026020065,20028020075,60030020086,000320要求：如果該公司要求：如果該公司2009年的預(yù)計銷售額為年的預(yù)計銷售額為7,000萬元，萬元，用高低法預(yù)測其用高低法預(yù)測其2009年的

18、貨幣資金占用量。年的貨幣資金占用量。17高低點法案例高低點法案例v解答解答 銷售額最高點和最低點分別是銷售額最高點和最低點分別是2008年和年和2004年的銷售額，根據(jù)這年的銷售額，根據(jù)這兩期的貨幣資金占用和銷售額的數(shù)據(jù)，按照資金習(xí)性方程式列出兩期的貨幣資金占用和銷售額的數(shù)據(jù)，按照資金習(xí)性方程式列出方程組方程組 解該方程組，得到：解該方程組，得到： 該公司的貨幣資金占用和銷售額之間的關(guān)系式可以表示為：該公司的貨幣資金占用和銷售額之間的關(guān)系式可以表示為： 2009年度預(yù)測資金占用為：年度預(yù)測資金占用為： 2009年貨幣資金占用年貨幣資金占用=20+0.057,000=370（萬元）（萬元） 22

19、04,0003206,000abab 200.05ab200.05yx184.1.3 財務(wù)預(yù)測的方法財務(wù)預(yù)測的方法v資金習(xí)性預(yù)測法資金習(xí)性預(yù)測法 回歸分析法回歸分析法 用用“y=a+bx”這個線性方程表示資金與銷售額之間關(guān)系，運用這個線性方程表示資金與銷售額之間關(guān)系，運用最小二乘法的原理求得各資產(chǎn)負債表項目和銷售額的函數(shù)關(guān)系最小二乘法的原理求得各資產(chǎn)負債表項目和銷售額的函數(shù)關(guān)系 根據(jù)最小二乘法原理，建立回歸直線方程根據(jù)最小二乘法原理，建立回歸直線方程 參數(shù)參數(shù)a、b的計算公式的計算公式2ynabxxyaxbx22222()()xyxxyanxxnxyxybnxx 也可以按也可以按b的計算式先求

20、出的計算式先求出b，再代入下式求得再代入下式求得a ybxan19回歸分析法案例回歸分析法案例某公司銷售額和存貨資金占用變化的情況如下表所示：某公司銷售額和存貨資金占用變化的情況如下表所示： 存貨資金占用與銷售額存貨資金占用與銷售額 單位：萬元單位：萬元年度年度銷售額銷售額存貨資金占用存貨資金占用2004 8010200510011200612014200715018200818020要求：預(yù)計要求：預(yù)計2009年公司銷售額為年公司銷售額為200萬元，試預(yù)測公司萬元，試預(yù)測公司2009年存貨資金占用量。年存貨資金占用量。 20回歸分析法案例回歸分析法案例v解答解答 第一步：加工出回歸分析法計算

21、第一步：加工出回歸分析法計算a、b所需要的數(shù)據(jù)所需要的數(shù)據(jù) 630 x 73y 9,880 xy 285,700 x 年度年度銷售額銷售額x（萬元）（萬元）存貨資金占用存貨資金占用y（萬元）（萬元）xyx22004 8010 800 6,4002005100111,10010,0002006120141,68014,4002007150182,70022,5002008180203,60032,400合計合計n=621回歸分析法案例回歸分析法案例 第二步：代入公式第二步：代入公式 第三步：寫出存貨占用資金與銷售額之間的關(guān)系式第三步：寫出存貨占用資金與銷售額之間的關(guān)系式 將將2009年預(yù)計銷售額

22、年預(yù)計銷售額200萬元代入上式，得出萬元代入上式，得出2009年資金需要量年資金需要量2226 9,880630 730.11()6 85,700630nxyxybnxx 730.11 6300.626ybxan（萬萬元元）0.620.11yx0.620.110.620.11 20022.62yx（萬萬元元）224.2 財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算 v財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標的各種預(yù)算的總稱值指標的各種預(yù)算的總稱 包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計利潤表、預(yù)計資產(chǎn)負債表等內(nèi)

23、容包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計利潤表、預(yù)計資產(chǎn)負債表等內(nèi)容 234.2.1 財務(wù)預(yù)算的意義財務(wù)預(yù)算的意義v財務(wù)預(yù)算的作用財務(wù)預(yù)算的作用 明確目標明確目標 通過財務(wù)預(yù)算的編制，企業(yè)總目標被分解落實成為各部門的具通過財務(wù)預(yù)算的編制，企業(yè)總目標被分解落實成為各部門的具體目標體目標 協(xié)調(diào)各部門的工作協(xié)調(diào)各部門的工作 綜合平衡解決各部門的沖突，統(tǒng)籌兼顧全面安排，確定對企業(yè)綜合平衡解決各部門的沖突，統(tǒng)籌兼顧全面安排，確定對企業(yè)整體最優(yōu)的方案整體最優(yōu)的方案 有利于控制與考核有利于控制與考核 將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)對比進行考核將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)對比進行考核 合理配置資源合理配置資源 通過編制財務(wù)預(yù)算，可以將資源優(yōu)先分配給獲利能

24、力強的部門、通過編制財務(wù)預(yù)算，可以將資源優(yōu)先分配給獲利能力強的部門、項目及產(chǎn)品項目及產(chǎn)品 244.2.1 財務(wù)預(yù)算的意義財務(wù)預(yù)算的意義v財務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位和作用財務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位和作用 全面預(yù)算全面預(yù)算 企業(yè)在一定期間內(nèi)位生產(chǎn)經(jīng)營活動所定目標的數(shù)量表現(xiàn)，又稱企業(yè)在一定期間內(nèi)位生產(chǎn)經(jīng)營活動所定目標的數(shù)量表現(xiàn)，又稱為總預(yù)算，是企業(yè)整體的綜合性規(guī)劃為總預(yù)算，是企業(yè)整體的綜合性規(guī)劃 業(yè)務(wù)預(yù)算業(yè)務(wù)預(yù)算 反映企業(yè)計劃期間日常發(fā)生的經(jīng)常性業(yè)務(wù)活動的預(yù)算反映企業(yè)計劃期間日常發(fā)生的經(jīng)常性業(yè)務(wù)活動的預(yù)算 包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)

25、算、直接人工預(yù)算、制造費用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算和期間費用預(yù)算制造費用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算和期間費用預(yù)算 專門決策預(yù)算專門決策預(yù)算 企業(yè)為不經(jīng)常發(fā)生的資本支出或籌資等專門業(yè)務(wù)活動而編企業(yè)為不經(jīng)常發(fā)生的資本支出或籌資等專門業(yè)務(wù)活動而編制的預(yù)算制的預(yù)算 財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算 反映企業(yè)計劃期間的現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財務(wù)狀況反映企業(yè)計劃期間的現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財務(wù)狀況 包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計利潤表和預(yù)計資產(chǎn)負債表包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計利潤表和預(yù)計資產(chǎn)負債表254.2.1 財務(wù)預(yù)算的意義財務(wù)預(yù)算的意義銷售預(yù)算銷售預(yù)算目標利潤目標利潤生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算直接材料預(yù)算直接材料預(yù)算直接人工預(yù)算直接人工預(yù)算制造費用預(yù)算制造費用預(yù)算

26、期間費用預(yù)算期間費用預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算專門決策預(yù)算專門決策預(yù)算預(yù)計現(xiàn)金流量預(yù)計現(xiàn)金流量預(yù)計資產(chǎn)負債表預(yù)計資產(chǎn)負債表預(yù)計利潤表預(yù)計利潤表全面預(yù)算體系圖全面預(yù)算體系圖 264.2.1 財務(wù)預(yù)算的意義財務(wù)預(yù)算的意義v財務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位和作用財務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位和作用 財務(wù)預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從財務(wù)預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映經(jīng)營期專門決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算價值方面總括地反映經(jīng)營期專門決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果的結(jié)果 財務(wù)預(yù)算是以財務(wù)預(yù)測的結(jié)果為依據(jù)，受到財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)算是以財務(wù)預(yù)測的結(jié)果為依據(jù)，受到財務(wù)預(yù)測

27、質(zhì)量的制約質(zhì)量的制約 財務(wù)預(yù)算必須服從決策目標的要求，是決策目標的具財務(wù)預(yù)算必須服從決策目標的要求，是決策目標的具體化、系統(tǒng)化和定量化，能夠明確規(guī)定企業(yè)有關(guān)生產(chǎn)體化、系統(tǒng)化和定量化，能夠明確規(guī)定企業(yè)有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營人員各自職責及相應(yīng)的奮斗目標經(jīng)營人員各自職責及相應(yīng)的奮斗目標 財務(wù)預(yù)算是財務(wù)控制的先導(dǎo)，其量化指標可作為日常財務(wù)預(yù)算是財務(wù)控制的先導(dǎo)，其量化指標可作為日常控制與業(yè)績考核的依據(jù)，成為獎勤罰懶、評估優(yōu)劣的控制與業(yè)績考核的依據(jù)，成為獎勤罰懶、評估優(yōu)劣的準繩準繩 274.2.2 財務(wù)預(yù)算的編制方法財務(wù)預(yù)算的編制方法v固定預(yù)算和彈性預(yù)算固定預(yù)算和彈性預(yù)算 固定預(yù)算固定預(yù)算 根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實

28、現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量水平編制的預(yù)算根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量水平編制的預(yù)算 一般適用于固定費用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項目一般適用于固定費用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項目 彈性預(yù)算彈性預(yù)算 按照預(yù)算期內(nèi)可預(yù)見的多種業(yè)務(wù)量水平而編制的、能夠適應(yīng)不同業(yè)務(wù)按照預(yù)算期內(nèi)可預(yù)見的多種業(yè)務(wù)量水平而編制的、能夠適應(yīng)不同業(yè)務(wù)量情況的預(yù)算量情況的預(yù)算 在按照成本習(xí)性分類的基礎(chǔ)上，按成本的不同性態(tài)編制的預(yù)算在按照成本習(xí)性分類的基礎(chǔ)上，按成本的不同性態(tài)編制的預(yù)算 固定成本固定成本 在一定時期和一定范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量增減變動影響的成本在一定時期和一定范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量增減變動影響的成本 變動成本變動成本 在相關(guān)范圍內(nèi)隨著

29、業(yè)務(wù)量的變化而成正比例變動的成本項目在相關(guān)范圍內(nèi)隨著業(yè)務(wù)量的變化而成正比例變動的成本項目 混合成本混合成本 隨業(yè)務(wù)量變動而變動，但不是成正比例關(guān)系隨業(yè)務(wù)量變動而變動，但不是成正比例關(guān)系 同時具有固定成本和變動成本兩個因素，可以用一定的方法同時具有固定成本和變動成本兩個因素，可以用一定的方法將混合成本分解為固定成本和變動成本兩部分將混合成本分解為固定成本和變動成本兩部分 可以簡單地可以簡單地把成本分為把成本分為固定成本和固定成本和變動成本變動成本28彈性預(yù)算舉例彈性預(yù)算舉例項目項目單位預(yù)算單位預(yù)算彈性預(yù)算彈性預(yù)算銷售數(shù)量銷售數(shù)量 10,000 11,000 12,000銷售收入銷售收入20200

30、,000220,000240,000變動成本變動成本12120,000132,000144,000變動生產(chǎn)成本變動生產(chǎn)成本 9 90,000 99,000108,000變動銷售費用變動銷售費用 2 20,000 22,000 24,000變動管理費用變動管理費用 1 10,000 11,000 12,000邊際貢獻邊際貢獻 8 80,000 88,000 96,000固定成本固定成本 50,000 50,000 50,000固定制造費用固定制造費用 30,000 30,000 30,000固定銷售及管理費用固定銷售及管理費用 20,000 20,000 20,000營業(yè)利潤營業(yè)利潤 30,00

31、0 38,000 46,000公司彈性利潤預(yù)算公司彈性利潤預(yù)算 邊際貢獻是指產(chǎn)品銷售收入減去變動成本后的差額，反邊際貢獻是指產(chǎn)品銷售收入減去變動成本后的差額，反映了產(chǎn)品盈利能力水平：映了產(chǎn)品盈利能力水平：如果企業(yè)取得的邊際貢獻不足以抵償固定成本支如果企業(yè)取得的邊際貢獻不足以抵償固定成本支出，經(jīng)營期就會發(fā)生虧損出，經(jīng)營期就會發(fā)生虧損如果邊際貢獻恰好抵償固定成本，則企業(yè)處于保如果邊際貢獻恰好抵償固定成本，則企業(yè)處于保本狀態(tài)本狀態(tài)只有邊際貢獻超過固定成本才能為企業(yè)提供利潤只有邊際貢獻超過固定成本才能為企業(yè)提供利潤 294.2.2 財務(wù)預(yù)算的編制方法財務(wù)預(yù)算的編制方法v增量預(yù)算和零基預(yù)算增量預(yù)算和零基

32、預(yù)算 增量預(yù)算增量預(yù)算 以基期的成本費用實際水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平以以基期的成本費用實際水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平以及有關(guān)降低成本的措施，調(diào)整部分原有的成本費用項目而編制及有關(guān)降低成本的措施，調(diào)整部分原有的成本費用項目而編制的預(yù)算的預(yù)算 零基預(yù)算零基預(yù)算 對預(yù)算收支以零為基點，對預(yù)算期內(nèi)各項支出的必要性、合理對預(yù)算收支以零為基點，對預(yù)算期內(nèi)各項支出的必要性、合理性或者各項收入的可行性以及預(yù)算數(shù)額的大小，逐項審議決策性或者各項收入的可行性以及預(yù)算數(shù)額的大小，逐項審議決策確定收支水平確定收支水平 一般適用于不經(jīng)常發(fā)生的或者預(yù)算編制基礎(chǔ)變化較大的預(yù)算項一般適用于不經(jīng)常發(fā)生的或者預(yù)算編

33、制基礎(chǔ)變化較大的預(yù)算項目目 工作量大，編制時間長。為簡化預(yù)算編制的工作量，可以每隔工作量大，編制時間長。為簡化預(yù)算編制的工作量，可以每隔幾年才按此方法編制一次預(yù)算幾年才按此方法編制一次預(yù)算 304.2.2 財務(wù)預(yù)算的編制方法財務(wù)預(yù)算的編制方法v定期預(yù)算和滾動預(yù)算定期預(yù)算和滾動預(yù)算 定期預(yù)算定期預(yù)算 以某個特定的會計年度作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制方法以某個特定的會計年度作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制方法 不能隨情況的變化及時調(diào)整不能隨情況的變化及時調(diào)整 滾動預(yù)算滾動預(yù)算 隨時間的推移和市場條件的變化而自行延伸并進行同步調(diào)整的隨時間的推移和市場條件的變化而自行延伸并進行同步調(diào)整的預(yù)算預(yù)算 一般適用于季度預(yù)

34、算的編制一般適用于季度預(yù)算的編制 編制預(yù)算時將預(yù)算期與會計年度脫離開來，隨預(yù)算的執(zhí)行而不編制預(yù)算時將預(yù)算期與會計年度脫離開來，隨預(yù)算的執(zhí)行而不斷地滾動補充預(yù)算，使預(yù)算期始終保持為斷地滾動補充預(yù)算，使預(yù)算期始終保持為12個月個月 工作量大工作量大 31滾動預(yù)算舉例滾動預(yù)算舉例324.2.2 財務(wù)預(yù)算的編制方法財務(wù)預(yù)算的編制方法v概率預(yù)算概率預(yù)算 對具有不確定性的預(yù)算項目，估計其可能出現(xiàn)的條件對具有不確定性的預(yù)算項目，估計其可能出現(xiàn)的條件價值及其概率，計算期望值，從而編制的預(yù)算價值及其概率，計算期望值，從而編制的預(yù)算 一般適用于難以推測變動趨勢的預(yù)算項目一般適用于難以推測變動趨勢的預(yù)算項目 如銷售

35、新產(chǎn)品、開拓新業(yè)務(wù)等如銷售新產(chǎn)品、開拓新業(yè)務(wù)等 銷售數(shù)量銷售數(shù)量銷售單價銷售單價單位變動成本單位變動成本（元）（元）固定成本固定成本（元）（元）數(shù)量（千件）數(shù)量（千件）概率概率金額金額概率概率1600.2100.85400 90.22000.6100.65.1500 90.42500.2100.35.2600 90.7銷售情況概率表銷售情況概率表 334.2.2 財務(wù)預(yù)算的編制方法財務(wù)預(yù)算的編制方法v概率預(yù)算概率預(yù)算企業(yè)利潤期望值計算表企業(yè)利潤期望值計算表 銷售數(shù)量銷售數(shù)量（千件）（千件）銷售單價（元）銷售單價（元）單位變動單位變動成本（元）成本（元）固定成本固定成本（千元）（千元）利潤利潤（

36、千元）（千元）聯(lián)合概率聯(lián)合概率利潤期望值利潤期望值（千元）（千元）數(shù)量數(shù)量概率概率金額金額概率概率1600.2100.854004000.166490.254002000.04 9.62000.6100.65.15004800.36172.890.45.15002800.24 67.22500.2100.35.26006000.063690.75.26003500.1449合計合計1.00 398.6344.2.3 全面預(yù)算體系全面預(yù)算體系 v業(yè)務(wù)預(yù)算業(yè)務(wù)預(yù)算 銷售預(yù)算銷售預(yù)算 預(yù)算期內(nèi)預(yù)算執(zhí)行單位銷售各種產(chǎn)品或者提供各種勞務(wù)可能實現(xiàn)的預(yù)算期內(nèi)預(yù)算執(zhí)行單位銷售各種產(chǎn)品或者提供各種勞務(wù)可能實現(xiàn)的銷售量或者業(yè)務(wù)量及其收入的預(yù)算銷售量或者業(yè)務(wù)量及其收入的預(yù)算 編制企業(yè)全面預(yù)算的出