焦炭結算業(yè)務培訓

1、 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.大商所結算業(yè)務介紹大商所結算業(yè)務介紹 結算部結算部 唐健萍唐健萍 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.2主主 要要 內內 容容一、期貨結算概述一、期貨結算概述二、期貨結算實務二、期貨結算實務 n賬戶管理與出入金業(yè)務賬戶管理與出入金業(yè)務n交易結算業(yè)務交易結算業(yè)務n交割結算業(yè)務交割結算業(yè)務n充抵業(yè)務充抵業(yè)務 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.3一、期貨結算概述一、期貨結算概述 Dalia

2、n Commodity Exchange. All rights reserved.4結算概念結算概念 ：結算是指根據期貨交易所公布的結算：結算是指根據期貨交易所公布的結算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算和劃轉清算和劃轉。 ：結算是指根據交易結果和交易所有關：結算是指根據交易結果和交易所有關規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費、交規(guī)定對會員交易保證金、盈虧、手續(xù)費、交割貨款和其他有關款項進行的割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥計算、劃撥的的業(yè)務活動業(yè)務活動 Dalian Commodity Exchange. All rights reserve

3、d.5結算機構的組織形式結算機構的組織形式n交易所內部機構交易所內部機構-垂直垂直n交易所的全資子公司交易所的全資子公司( (相對獨立相對獨立) )；n交易所、金融機構出資組建的結算公司交易所、金融機構出資組建的結算公司 ( (完全獨完全獨立立)-)-平行平行 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.6結算體系結算體系n全員結算制度：兩層結算模式全員結算制度：兩層結算模式n交易所對會員結算交易所對會員結算n會員對客戶結算會員對客戶結算 （三家商品交易所）（三家商品交易所）n分級結算制度：三層結算模式分級結算制度：三層結算模式n交易所對結算會

4、員結算交易所對結算會員結算n結算會員對非結算會員及客戶結算結算會員對非結算會員及客戶結算n非結算會員對客戶結算非結算會員對客戶結算 （中金所）（中金所） Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.7結算體系結算體系 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.8結算體系結算體系 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.9期貨結算實務期貨結算實務n賬戶管理與出入金業(yè)務賬戶管理與出入金業(yè)務n交易結算業(yè)務交易結算業(yè)務n交割結算業(yè)務交割結算業(yè)務n充

5、抵業(yè)務充抵業(yè)務 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.10賬戶管理與出入金業(yè)務賬戶管理與出入金業(yè)務 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.11賬戶管理賬戶管理保證金存管銀行保證金存管銀行 是指交易所指定的，協助交易所辦理期是指交易所指定的，協助交易所辦理期貨交易結算業(yè)務的銀行。貨交易結算業(yè)務的銀行。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.125 5家指定存管銀行家指定存管銀行 Dalian Commodity Exchange.

6、 All rights reserved.13賬戶管理賬戶管理 交易所交易所 會員會員專用結算賬戶專用結算賬戶 專用資金賬戶專用資金賬戶 會員會員 會員會員 結算賬戶結算賬戶 保證金專用賬戶保證金專用賬戶 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.14出入金方式出入金方式n人工方式人工方式-書面票據書面票據n電子方式電子方式-電子出入金系統電子出入金系統 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.15人工出入金業(yè)務流程人工出入金業(yè)務流程 Dalian Commodity Exchange.

7、All rights reserved.16電子出入金業(yè)務流程電子出入金業(yè)務流程 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.17人工與電子方式出入金比較人工與電子方式出入金比較 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.18電子出入金系統業(yè)務辦理時間電子出入金系統業(yè)務辦理時間 開始開始 結束結束 入金入金 8 8：30 1530 15：0000 出金出金 9 9：00 1500 15：0000 其他其他 9 9：00 1400 14：0000 建議至少在建議至少在2 2家以上存管銀行開戶，以

8、防銀行電家以上存管銀行開戶，以防銀行電子出入金系統出現故障子出入金系統出現故障 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.19會員出金標準會員出金標準n當實際可用充抵金額當實際可用充抵金額交易保證金的交易保證金的80%80%時時可出金額可出金額= =貨幣資金貨幣資金- -交易保證金交易保證金20%-20%-結算準備金最低余額結算準備金最低余額n當實際可用充抵金額當實際可用充抵金額 交易保證金的交易保證金的80%80%時時可出金額可出金額= =貨幣資金貨幣資金- -（交易保證金（交易保證金- -實際可用充抵金額）實際可用充抵金額） - -結算準

9、備金最低余額結算準備金最低余額n交易所可根據市場風險狀況對會員出金標準做適當調整交易所可根據市場風險狀況對會員出金標準做適當調整 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.20場上資金實時查詢場上資金實時查詢 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.21交易結算業(yè)務交易結算業(yè)務 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.22交易結算業(yè)務交易結算業(yè)務n基本制度基本制度n結算及數據接收結算及數據接收 Dalian Commodity Exch

10、ange. All rights reserved.23基本制度基本制度n保證金制度保證金制度n當日無負債結算制度當日無負債結算制度 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.24保證金制度保證金制度n保證金是指會員按規(guī)定向交易所交納一定保證金是指會員按規(guī)定向交易所交納一定的資金，用于結算和保證履約。的資金，用于結算和保證履約。n保證金分為結算準備金和交易保證金保證金分為結算準備金和交易保證金 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.25保證金制度保證金制度n結算準備金，是指會員為了交易結

11、算在交易所結算準備金，是指會員為了交易結算在交易所專用結算賬戶中預先準備的資金，是未被合約專用結算賬戶中預先準備的資金，是未被合約占用的保證金。占用的保證金。n期貨公司會員結算準備金最低余額為期貨公司會員結算準備金最低余額為200200萬元，萬元，以期貨公司會員自有資金足額繳納；以期貨公司會員自有資金足額繳納；n非期貨公司會員結算準備金最低余額為非期貨公司會員結算準備金最低余額為5050萬元。萬元。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.26保證金制度保證金制度n交易保證金，是指會員在交易所專用結算賬交易保證金，是指會員在交易所專用結算賬

12、戶確保合約履行的資金，是已被合約占用的戶確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。保證金。n交易保證金按持倉合約價值的一定比率收取。交易保證金按持倉合約價值的一定比率收取。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.27交易保證金的核算交易保證金的核算n盤中：按前一交易日結算價和交易保證金比例計算盤中：按前一交易日結算價和交易保證金比例計算n結算時：按當日結算價和交易保證金比例計算結算時：按當日結算價和交易保證金比例計算 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.28按交易時間段調整保證金

13、按交易時間段調整保證金交易時間段交易時間段保證金標準保證金標準一般月份一般月份交割月前交割月前1月第月第1個交易日個交易日交割月前交割月前1 1月第月第6 6個交易日個交易日交割月前交割月前1 1月第月第1111個交易個交易日日交割月前交割月前1 1月第月第1616個交易個交易日日交割月第交割月第1 1個交易日個交易日30%25%20%15%10%5% Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.29按持倉量調整保證金按持倉量調整保證金聚乙烯聚乙烯棕櫚油棕櫚油 焦焦 炭炭 豆二豆二豆油豆油 豆豆 一一豆豆 粕粕 聚氯乙烯聚氯乙烯 玉米玉米 交交

14、 易易保證金保證金N 25 N 50 N 100 N 150 5% （原標準）（原標準）25N30 50N60 100N150 150N200 8% 30N35 60N70 150N200 200N250 9% 35N 70N 200N 250N 10% Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.30焦炭n交易保證金上市初期暫定為合約價值的交易保證金上市初期暫定為合約價值的10%10%n第三十九條第三十九條 交易所根據會員當日成交合約數量交易所根據會員當日成交合約數量或者成或者成交合約金額收取交合約金額收取按合約規(guī)定的標準計收交易手續(xù)費按合約

15、規(guī)定的標準計收交易手續(xù)費，收，收取標準由交易所另行規(guī)定取標準由交易所另行規(guī)定。n交易手續(xù)費最高不超過成交金額交易手續(xù)費最高不超過成交金額0.20.2，上市初期執(zhí)行萬，上市初期執(zhí)行萬分之一分之一, ,大約大約2020元元/ /手（手（100100噸）噸）n交易所可以對套期保值額度內的交易保證金、交易手續(xù)交易所可以對套期保值額度內的交易保證金、交易手續(xù)費采取優(yōu)惠措施費采取優(yōu)惠措施 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.31保證金繳存方式保證金繳存方式n貨幣資金貨幣資金n有價證券充抵保證金有價證券充抵保證金n標準倉單沖抵標準倉單沖抵( (交倉單

16、交倉單) )交易保證金交易保證金 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.32當日無負債結算制度當日無負債結算制度是指每日交易結束后，交易所按當日結算是指每日交易結束后，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應收應付的款項實續(xù)費、稅金等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少會員的行凈額一次劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。結算準備金。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.33當日無負債結算制度當

17、日無負債結算制度會員必須在下一個交易日開市前補足至結算會員必須在下一個交易日開市前補足至結算準備金最低余額準備金最低余額(A) (A) 。未補足的，。未補足的， 若若0A2000A200或或50 50 萬元，禁止開新倉萬元，禁止開新倉 若若A0 A0 ，則交易所將按有關規(guī)定對該會員，則交易所將按有關規(guī)定對該會員 強行平倉強行平倉 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.34結算結算n計算會員的各項應收應付款項，包括交易保證計算會員的各項應收應付款項，包括交易保證金、盈虧、交易手續(xù)費等；金、盈虧、交易手續(xù)費等；n對會員的各項應收、應付款進行即

18、時劃轉；對會員的各項應收、應付款進行即時劃轉；n發(fā)送結算數據發(fā)送結算數據 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.35結算結算當日結算價當日結算價當日結算價是指某一期貨合約當日成交價格當日結算價是指某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價。按照成交量的加權平均價。 當日無成交價格的，以上一交易日結算價當日無成交價格的，以上一交易日結算價作為當日結算價。作為當日結算價。 當日結算價當日結算價= =當日總成交額當日總成交額/ /當日總成交量當日總成交量（按最小變動價位舍位取整）（按最小變動價位舍位取整） Dalian Commodity

19、Exchange. All rights reserved.36結算公式結算公式當日結算準備金余額當日結算準備金余額= =上一交易日結算準備金余額上一交易日結算準備金余額+ +上一交易日交易保證金當日交易保證金上一交易日交易保證金當日交易保證金+ +當日實際當日實際可用充抵金額可用充抵金額- -上一交易日實際可用充抵金額上一交易日實際可用充抵金額+ +當日當日盈虧盈虧+ +入金出金手續(xù)費等入金出金手續(xù)費等當日盈虧當日盈虧=（賣出成交價（賣出成交價- -當日結算價）當日結算價）* *賣出賣出量量+(+(當日結算價當日結算價- -買入成交價買入成交價) )* *買入量）買入量）+（上（上一交易日結

20、算價一交易日結算價- -當日結算價）當日結算價）* *（上一交易日賣出（上一交易日賣出持倉量持倉量- -上一交易日買入持倉量）上一交易日買入持倉量） Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.37通過通過會員服務系統會員服務系統接收結算數據接收結算數據 如無特殊情況，會員一般在每交易日下午如無特殊情況，會員一般在每交易日下午3:303:30前可接前可接收結算數據。收結算數據。n會員如對結算數據有異議會員如對結算數據有異議 應不遲于第二天開市前三十分鐘以書面形式通知交應不遲于第二天開市前三十分鐘以書面形式通知交易所。易所。 遇特殊情況，會員可在

21、第二天開市后二小時內以書遇特殊情況，會員可在第二天開市后二小時內以書面形式通知交易所。面形式通知交易所。 如在規(guī)定時間內會員沒有對結算數據提出異議如在規(guī)定時間內會員沒有對結算數據提出異議, ,則視則視作會員已認可結算數據的正確性。作會員已認可結算數據的正確性。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.38會員服務系統結算報表會員服務系統結算報表 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.39其它資金其它資金n隨業(yè)務發(fā)生：隨業(yè)務發(fā)生： 1 1、定金（交、定金（交/ /退）退） 2 2、手續(xù)費

22、（充抵、交割、期轉現）、手續(xù)費（充抵、交割、期轉現） 3 3、交割貨款（買方轉貨款、買方交割余款、賣方交、交割貨款（買方轉貨款、買方交割余款、賣方交 割保證金、賣方交倉單退保證金）割保證金、賣方交倉單退保證金） 4 4、盈虧罰沒、盈虧罰沒n月度：倉儲費、優(yōu)惠月度：倉儲費、優(yōu)惠n季度：結算準備金利息、代扣投資者保障基金季度：結算準備金利息、代扣投資者保障基金n年度：年會費、附加席位費、遠程席位費（所內年度：年會費、附加席位費、遠程席位費（所內/ /異地）異地） Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.40n交易所在每月的第一個交易日向會員提供

23、上月交易所在每月的第一個交易日向會員提供上月的的大連商品交易所資金結算核對單大連商品交易所資金結算核對單( (代收據代收據) )( (加蓋結算專用章加蓋結算專用章) )，作為會員核查交易帳簿記，作為會員核查交易帳簿記錄的依據。錄的依據。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.41保證金核對保證金核對 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.42手續(xù)費核對手續(xù)費核對 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.43結算參數變化查詢結算參數

24、變化查詢 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.44交割結算業(yè)務交割結算業(yè)務 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.45交割結算業(yè)務交割結算業(yè)務n交割方式交割方式n交割結算流程交割結算流程n增值稅專用發(fā)票增值稅專用發(fā)票 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.46交割方式交割方式n期轉現交割：期轉現交割： 合約上市之日起至交割月份前一個月倒數第三個交易日合約上市之日起至交割月份前一個月倒數第三個交易日 適用所有品種。適用所有品種。

25、n滾動交割：滾動交割： 交割月第一個交易日至最后交易日前一交易日（交割月第一個交易日至最后交易日前一交易日（1-91-9） 適用豆一、豆二、豆粕、豆油、玉米。適用豆一、豆二、豆粕、豆油、玉米。n一次性交割：一次性交割： 最后交易日（最后交易日（1010） 適用適用棕櫚油棕櫚油、聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.47交割結算流程交割結算流程n滾動交割：配對日、交收日（配對日后第滾動交割：配對日、交收日（配對日后第2 2個交易日）個交易日）n一次性交割：最后交易日、最后交割日一次性交割：最后

26、交易日、最后交割日n最后交割日最后交割日 最后交易日后第二個交易日：玉米、棕櫚油、聚乙烯、最后交易日后第二個交易日：玉米、棕櫚油、聚乙烯、 聚氯乙烯、焦炭聚氯乙烯、焦炭 最后交易日后第三個交易日：豆油、豆二最后交易日后第三個交易日：豆油、豆二 最后交易日后第四個交易日：豆粕最后交易日后第四個交易日：豆粕 最后交易日后第七個自然日：豆一最后交易日后第七個自然日：豆一 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.48交割結算流程交割結算流程n配對日或最后交易日配對日或最后交易日 買方：交易保證金轉為交割預付款（買方：交易保證金轉為交割預付款（30%

27、30%） 賣方：未交倉單的交易保證金轉作交割保證金（賣方：未交倉單的交易保證金轉作交割保證金（30%30%） 雙方：支付交割手續(xù)費雙方：支付交割手續(xù)費 雙方：交割持倉按交割結算價進行結算處理，產生的盈雙方：交割持倉按交割結算價進行結算處理，產生的盈 虧計入平倉盈虧虧計入平倉盈虧n交收日或最后交割日交收日或最后交割日 買方：補足交割余款（買方：補足交割余款（70%70%） 賣方：提交標準倉單賣方：提交標準倉單 賣方：收交割貨款（賣方：收交割貨款（80%80%）交增值稅發(fā)票后收）交增值稅發(fā)票后收20%20%貨款貨款 Dalian Commodity Exchange. All rights res

28、erved.49關于賣方貨款支付關于賣方貨款支付n賣方交割貨款由交易所直接劃入會員專用資金賣方交割貨款由交易所直接劃入會員專用資金賬戶賬戶n會員可以自行選擇貨款劃轉銀行會員可以自行選擇貨款劃轉銀行 會員服務系統會員服務系統劃款申請劃款申請貨款劃轉銀行設定貨款劃轉銀行設定 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.50交割結算價交割結算價n期轉現：雙方協議價格期轉現：雙方協議價格n滾動交割：配對日的當日結算價滾動交割：配對日的當日結算價n最后交易日：交割月第一個交易日起至最后交易日所有最后交易日：交割月第一個交易日起至最后交易日所有成交價格的加

29、權平均價成交價格的加權平均價n交割貨款交割量交割貨款交割量( (噸噸) )交割結算價交割結算價( (元元/ /噸噸) ) 增值稅發(fā)票貨物單價交割結算價增值稅發(fā)票貨物單價交割結算價(1(1增值稅稅率增值稅稅率) ) Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.51開具增值稅專用發(fā)票開具增值稅專用發(fā)票n賣方客戶賣方客戶-買方客戶買方客戶n客戶開具的增值稅專用發(fā)票由雙方會員轉交、客戶開具的增值稅專用發(fā)票由雙方會員轉交、領取并協助核實。領取并協助核實。n配對日或最后交易日后一個工作日內，買方配對日或最后交易日后一個工作日內，買方應將開具增值稅發(fā)票的具體

30、事項通知賣方。應將開具增值稅發(fā)票的具體事項通知賣方。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.52提交增值稅專用發(fā)票提交增值稅專用發(fā)票n期轉現：期轉現批準日期轉現：期轉現批準日n滾動交割：配對日后滾動交割：配對日后7 7日內日內n一次性交割：最后交割日閉市前一次性交割：最后交割日閉市前 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.53遲交增值稅專用發(fā)票的規(guī)定遲交增值稅專用發(fā)票的規(guī)定n交割當月，交易所將預留交割貨款金額的交割當月，交易所將預留交割貨款金額的20%20%，直至該，直至該會員提交相

31、應的增值稅發(fā)票后返回；會員提交相應的增值稅發(fā)票后返回；n交割月下一個月起，交易所將對該會員處以相應交割交割月下一個月起，交易所將對該會員處以相應交割貨款金額按日貨款金額按日0.50.5的滯納金（從會員應交增值稅發(fā)票的滯納金（從會員應交增值稅發(fā)票而未交之日起計算而未交之日起計算););n至交割月下一個月月底，會員仍未提交完畢相應增值至交割月下一個月月底，會員仍未提交完畢相應增值稅發(fā)票，視作不交增值稅發(fā)票，處以貨款金額稅發(fā)票，視作不交增值稅發(fā)票，處以貨款金額20%20%的罰的罰款?？?。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.54不允許交割的情

32、況及處理措施不允許交割的情況及處理措施焦炭交割單位：焦炭交割單位：10001000噸噸 大于交易單位大于交易單位 個人客戶持倉和焦炭非交割單位整數倍持倉不允許交割。個人客戶持倉和焦炭非交割單位整數倍持倉不允許交割。n自交割月份第一個交易日起，交易所對個人客戶交割月自交割月份第一個交易日起，交易所對個人客戶交割月份合約的持倉予以強行平倉。份合約的持倉予以強行平倉。n對焦炭以外品種合約，最后交易日收市后，個人客戶交對焦炭以外品種合約，最后交易日收市后，個人客戶交割月份合約的持倉仍未能平倉的，首先由會員代為履約，割月份合約的持倉仍未能平倉的，首先由會員代為履約，會員仍未能履約的，則按照本細則第十五章

33、有關規(guī)定進會員仍未能履約的，則按照本細則第十五章有關規(guī)定進行處理。行處理。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.55不允許交割的情況及處理措施不允許交割的情況及處理措施n對焦炭合約，對焦炭合約，最后交易日收市后，個人客戶交割月最后交易日收市后，個人客戶交割月份合約的持倉和非交割單位整數倍持倉仍未能平倉份合約的持倉和非交割單位整數倍持倉仍未能平倉的，由交易所按照的，由交易所按照“不允許交割持倉優(yōu)先，含有時不允許交割持倉優(yōu)先，含有時間最短持倉的交割單位整數倍持倉優(yōu)先間最短持倉的交割單位整數倍持倉優(yōu)先”原則，選原則，選擇對手方持倉對沖平倉，平

34、倉價格為該合約交割結擇對手方持倉對沖平倉，平倉價格為該合約交割結算價，并對客戶持有的算價，并對客戶持有的不允許交割持倉部分處以按不允許交割持倉部分處以按交割結算價計算合約價值交割結算價計算合約價值2020的罰款的罰款，該款項支付，該款項支付給對方。若對沖雙方均為持有不允許交割持倉的客給對方。若對沖雙方均為持有不允許交割持倉的客戶，交易所對雙方分別處以按交割結算價計算合約戶，交易所對雙方分別處以按交割結算價計算合約價值價值2020的罰款，不再支付給對方。的罰款，不再支付給對方。 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.56充抵業(yè)務充抵業(yè)務 D

35、alian Commodity Exchange. All rights reserved.57有價證券充抵保證金有價證券充抵保證金n經交易所批準，有價證券交存交易所，按一定的要求辦理經交易所批準，有價證券交存交易所，按一定的要求辦理后作為保證金使用。后作為保證金使用。n不能支付虧損、費用、貨款和稅金等款項，不能提取現金。不能支付虧損、費用、貨款和稅金等款項，不能提取現金。n目前充抵有價證券僅為我所注冊的標準倉單目前充抵有價證券僅為我所注冊的標準倉單n每次充抵保證金金額不得低于每次充抵保證金金額不得低于1010萬元萬元 Dalian Commodity Exchange. All rights

36、 reserved.58充入業(yè)務流程充入業(yè)務流程 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.59實際可用充抵額度實際可用充抵額度n實際可用充抵額度實際可用充抵額度MINMIN（協議充抵金額，最大配比金額）（協議充抵金額，最大配比金額）n協議充抵金額協議充抵金額= =權利憑證市值權利憑證市值充抵比例充抵比例 權利憑證市值權利憑證市值= =充抵倉單數量充抵倉單數量( (噸噸) )基準價基準價( (元元/ /噸噸) ) 基準價為標準倉單交存日前一交易日該品種最近交割月合約基準價為標準倉單交存日前一交易日該品種最近交割月合約的結算價的結算價 充抵比例

37、不超過權利憑證市值的充抵比例不超過權利憑證市值的80%80%n最大配比金額實有貨幣資金最大配比金額實有貨幣資金 4 4 Dalian Commodity Exchange. All rights reserved.60實際可用充抵額度實際可用充抵額度n4 4月月2828日聚乙烯日聚乙烯11051105合約結算價為合約結算價為1500015000元。元。n4 4月月2929日某會員以聚乙烯倉單日某會員以聚乙烯倉單200200手到交易所辦理倉單手到交易所辦理倉單充抵保證金業(yè)務，該會員當日交易保證金充抵保證金業(yè)務，該會員當日交易保證金5050萬元，結萬元，結算準備金算準備金200200萬元，全部為貨幣資金萬元，全部為貨幣資金 。倉單市值倉單市值=200=200手手 5 5噸噸/ /手手1500015000元元/ /噸噸=1500=1500萬元萬元倉單折后金額倉單折后金額=1500=1500萬元萬元80%=120080%=1200萬元萬元最大配比充抵額度最大配比充抵額度=(50+200)=(50+200)萬元萬元 4=10004=1000萬元萬元實際可用充抵額度實際可用充抵額度=1000=1000萬元萬元 Dal