第三章信用與信用形式

1、第三章 信用與信用形式第一節(jié) 信用及其與貨幣的聯(lián)系第二節(jié) 現(xiàn)代社會(huì)之前的信用第三節(jié) 現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)第四節(jié) 現(xiàn)代信用的形式第一節(jié) 信用及其與貨幣的聯(lián)系 什么是信用信用是以償還本金和支付利息為基本特征的借貸行為借貸行為。借貸：商品或貨幣的所有者，把商品或貨幣暫時(shí)讓渡（即貸）出去，根據(jù)約定的時(shí)間，到期由商品或貨幣的借入者如數(shù)歸還并附帶一定數(shù)額的利息。信用也是一個(gè)古老的經(jīng)濟(jì)范疇1、中國(guó)古代典籍關(guān)于借貸的記載。管子中問(wèn)戰(zhàn)國(guó)國(guó)情調(diào)查提綱，涉及信用：“貧士之責(zé)（債）于大夫著幾何人”。債務(wù)關(guān)系經(jīng)濟(jì)生活中普遍存在。2、西方債務(wù)問(wèn)題記載似乎早于中國(guó)，公元前18世紀(jì)，古巴比倫漢謨拉比法典關(guān)于債務(wù)問(wèn)題規(guī)定很具體。

2、其中規(guī)定：貸銀利息達(dá)本金的1/5等。 信用如何產(chǎn)生最早產(chǎn)生于原始社會(huì)末期和私有制的開(kāi)始，私有財(cái)產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提。實(shí)物借貸，以貨幣為媒介取代后，信用形式多樣化：商品賒銷，更多出現(xiàn)貨幣借貸。商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展，貨幣余缺調(diào)劑要求越多，信用逐步成普遍經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。實(shí)物借貸與貨幣借貸記載說(shuō)明，信用一直以實(shí)物借貸和貨幣借貸兩形式存在。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求信用秩序信用包含：守信（借貸雙方遵守信用建立的契約）與失信（不遵守契約）。守信的社會(huì)基礎(chǔ)是道德規(guī)范，還本付息，長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)利益約束“好借好還，再借不難”道德約束在違約帶來(lái)的巨大利益誘惑面前顯得軟弱無(wú)力，守信、失信抉擇取決于利益約束機(jī)制下成本與收益的對(duì)比，這就需要在信

3、用領(lǐng)域建立制度化的約束機(jī)制。如：建立企業(yè)資信調(diào)查、消費(fèi)者個(gè)人信用調(diào)查系統(tǒng)，完善約束信用經(jīng)濟(jì)行為的法制建設(shè)。市場(chǎng)上的大量失信行為存在，建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的信用秩序，成迫切任務(wù)。第二節(jié) 現(xiàn)代社會(huì)之前的信用 債、usury、高利貸經(jīng)濟(jì)生活中借貸行為，我國(guó)古代稱為“債”，是一個(gè)中性詞；西方稱為“usury”，中性、貶義用法，高利貸是“usury”的定型譯文。對(duì)前資本主義信用關(guān)系，現(xiàn)在很少用“債”概括，用“usury”譯文“高利貸”概括，可理解為利息高的借貸。白毛女黃世仁、莎士比亞威尼斯商人中夏洛克，即貶義詞，但將前資本主義社會(huì)中信用統(tǒng)作貶義認(rèn)識(shí)不符歷史實(shí)際。 高利率高利率水平是前資本主義社會(huì)中借貸的明

4、顯特征，由當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)條件決定。階級(jí)構(gòu)成：一是農(nóng)民和小手工業(yè)者；二是奴隸主和封建主。受傷患病、天災(zāi)人禍，維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，不得不借。中間的商人階層，經(jīng)商，放貸債主，也拆借作為運(yùn)營(yíng)資本，官府也有向商人貸款政策，說(shuō)明，信用對(duì)于支持商業(yè)發(fā)展是一個(gè)重要因素。 歷史上對(duì)高利貸的態(tài)度1、中國(guó)古代的態(tài)度主要兩種：一是把放債行為，認(rèn)為將本求利，無(wú)可厚非；二是揭露高利貸的壓榨造成的百姓困苦，但并未主張取締。2、古代西方：對(duì)高利貸和利息本身持徹底否定看法。反高利貸在西方中世紀(jì)曾是宗教力量的一項(xiàng)重要的政策主張，但并不能把高利貸排除在經(jīng)濟(jì)生活之外。 資產(chǎn)階級(jí)反高利貸的斗爭(zhēng)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，資本家需要貨幣資本，利率高不

5、能承受，新興資產(chǎn)階級(jí)斗爭(zhēng)，使借貸關(guān)系服從資本主義發(fā)展需要，利率降到資本能獲利的利率水平之下。降低利率法令一時(shí)、地起作用，動(dòng)搖高利貸根基的是，商品貨幣關(guān)系的極大擴(kuò)展形成大量貨幣資本供給，使大量借入需求得到滿足。高利貸并未消失，落后國(guó)，發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)。 如何詮釋高利貸“高利貸”泛指前資本主義社會(huì)中信用關(guān)系包含：1、當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)條件決定了利率普高于現(xiàn)代社會(huì)主導(dǎo)利率；2、高利盤剝，摧殘?jiān)偕a(chǎn)的消極力量；3、經(jīng)濟(jì)中的必要因素，一定程度保持農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)、發(fā)展商業(yè)積極作用一面。反映現(xiàn)代社會(huì)以前的信用關(guān)系，高利盤剝；利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展并存特點(diǎn)中國(guó)的高利貸問(wèn)題半殖民地半封建，高利貸廣泛存在。20世紀(jì)二三十年代第二次國(guó)內(nèi)革命戰(zhàn)

6、爭(zhēng)時(shí)，中國(guó)共產(chǎn)黨農(nóng)村政策概括“分田廢債”?？箲?zhàn)時(shí)期，改為“二五（產(chǎn)量25%為度交租）減租，分半（借債利率每月1.5%為度）給息”。建國(guó)前后土改中，廢除農(nóng)民所欠地主、富農(nóng)、高利貸債務(wù)。不是農(nóng)民間的債務(wù)關(guān)系。簡(jiǎn)單制止借貸要求。使公開(kāi)放債停止，借錢農(nóng)民暗中支付更高利息。土改后，借貸自由，利息商定，政府不干涉。當(dāng)前的民間借貸改革開(kāi)放至今，特別農(nóng)村，民間借貸活躍。大體包括2方面：一是指民間自發(fā)產(chǎn)生的借貸組織形式，如合會(huì)。得不到法律保護(hù)；二是指無(wú)定型組織形式但遵循借貸準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)行為，如通過(guò)鄰里中介借貸。判斷高利貸？是否顯著超出現(xiàn)代信用關(guān)系的利率水平。不只天災(zāi)人禍、還解決經(jīng)營(yíng)方面的資金需求，改革開(kāi)放為私人經(jīng)

7、營(yíng)活動(dòng)提供極大余地，高投資高回報(bào)支付高利息，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)展?，F(xiàn)代信用體系不足以滿足經(jīng)濟(jì)生活借貸需求，貧困、小型經(jīng)營(yíng)者貨幣資金需求，應(yīng)采取積極策略。第三節(jié) 現(xiàn)代信用活動(dòng)的基礎(chǔ)“信用經(jīng)濟(jì)”說(shuō)法：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)可稱為“信用經(jīng)濟(jì)”債權(quán)債務(wù)關(guān)系網(wǎng)覆蓋整個(gè)經(jīng)濟(jì)。企業(yè)借入貸出；政府國(guó)內(nèi)、外發(fā)債券。個(gè)人借貸。消費(fèi)信用國(guó)，分期付款買房，安排生活。美國(guó)債務(wù)相當(dāng)GDP3.64倍。盈余與赤字，債權(quán)與債務(wù)發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)行為主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)伴隨著收支，收大于支、支大于收、收支相等。如經(jīng)濟(jì)主體定義為單位，貨幣收入大于支出是盈余單位，反之赤字單位，均衡單位。盈余、赤字通過(guò)信用調(diào)劑必要性。金屬貨幣流通埋地下不發(fā)生債權(quán)、務(wù)關(guān)系。現(xiàn)

8、代盈余貨幣鈔票，向發(fā)行銀行提供信用；如存款則掌握著銀行債權(quán)。盈余、赤字標(biāo)示相應(yīng)金額債權(quán)債務(wù)關(guān)系存在。盈余、赤字都負(fù)債權(quán)、債務(wù)，抵消后凈債權(quán)、務(wù)。剖析貨幣收支情況，可認(rèn)識(shí)信用關(guān)系動(dòng)向及規(guī)律。 信用關(guān)系中的個(gè)人、企業(yè)、政府和國(guó)際收支個(gè)人可支配收入=當(dāng)期貨幣收入-社會(huì)保障金-稅。儲(chǔ)蓄=可支配貨幣收入-消費(fèi)。儲(chǔ)蓄以2形態(tài)存在：一是以實(shí)物資產(chǎn)形態(tài)存在；二是以貨幣、票據(jù)、股票形態(tài)存在（金融資產(chǎn)）。企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，借入、貸出，企業(yè)間廣泛存在資金直接、重點(diǎn)金融媒介調(diào)劑。國(guó)家中，相比，資金需求大大超過(guò)供給。政府貨幣收支是從中央到地方各級(jí)財(cái)政收支，一般是資金需求者，盈余、平衡條件下，由于支出先于收入，政府不時(shí)需借入貨

9、幣。國(guó)際貿(mào)易收支中，赤字稱國(guó)際收支逆差，向外國(guó)借入資金平衡赤字；盈余國(guó)際收支順差，向別國(guó)提供信貸資金。 作為信用媒介的金融機(jī)構(gòu)國(guó)內(nèi)外各單位之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系，直接發(fā)生，絕大部分通過(guò)各種金融機(jī)構(gòu)媒介形成。如盈余存入銀行；赤字貸款。金融機(jī)構(gòu)媒介，經(jīng)營(yíng)收入、支出，可能盈余、赤字，與非金融單位相同。特殊，聚集資金成債務(wù)；貸款成債權(quán)。當(dāng)資金需求大于聚集額，尋聚集資金補(bǔ)充來(lái)源。反之尋更多運(yùn)用途徑。第四節(jié) 現(xiàn)代信用的形式 商業(yè)信用指企業(yè)之間以賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用。表現(xiàn)形式：一是提供商品的信用，如商品賒銷、分期付款；二是提供貨幣的商業(yè)信用，如預(yù)付定金、貨款。公司、企業(yè)經(jīng)營(yíng)活

10、動(dòng)直接聯(lián)系的信用：商業(yè)信用（commercial credit）和銀行信用（bank credit）。工商企業(yè)間的賒銷方式是典型商業(yè)信用。缺乏購(gòu)貨資本的商店；工廠能否銷售產(chǎn)品意義重大，產(chǎn)品銷售前景好，易于取得貸款者信任，還款潛力大。國(guó)際貿(mào)易中的，推動(dòng)商品交易和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)意義重大。商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用的工具，是記載商業(yè)信用的債券債務(wù)的一種憑證。主要有：本票本票（期票）是債務(wù)人對(duì)債權(quán)人簽發(fā)的在一定期限內(nèi)無(wú)條件支付款項(xiàng)的債務(wù)證明。當(dāng)事人只有出票人和收款人。匯票匯票是債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人命令其支付一定金額給持票人或第三者的無(wú)條件支付命令。匯票經(jīng)債務(wù)人承認(rèn)兌付后方能生效，承兌匯票：商業(yè)承兌匯票

11、；銀行承兌匯票。本、匯票期限不超過(guò)一年。 商業(yè)信用的作用和局限性1、作用：是工商企業(yè)以賒銷方式對(duì)購(gòu)買商品的工商企業(yè)所提供的信用。商品社會(huì)生產(chǎn)和流通的潤(rùn)滑劑，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，廣泛存在。2、局限性：嚴(yán)格的方向性，一般上游企業(yè)向下游企業(yè)提供商業(yè)信用，工業(yè)向商業(yè)提供。 銀行信用具備以下2特點(diǎn)的是銀行信用：1、以金融機(jī)構(gòu)（主指銀行）作為媒介。也包含經(jīng)營(yíng)類似銀行的非銀行金融機(jī)構(gòu)。2、借貸的對(duì)象指處于貨幣形態(tài)的資本。有了：借貸貨幣；金融機(jī)構(gòu)的中介，上述商業(yè)信用局限性在銀行信用形式不存在。 銀行家的票據(jù)銀行券銀行券：由銀行簽發(fā)的可隨時(shí)兌付為鑄幣的票據(jù)。在銀行聚集的貨幣不足以應(yīng)付借款需求時(shí)簽發(fā)銀行券，代替企業(yè)家個(gè)

12、人票據(jù)，較一般工商企業(yè)主票據(jù)信用高，廣泛接受。不定期、隨時(shí)兌付。 國(guó)家信用是以國(guó)家為主體進(jìn)行的一種信用活動(dòng)。主要工具：債券（簡(jiǎn)國(guó)庫(kù)券短、中、長(zhǎng)期），國(guó)債或公債，國(guó)內(nèi)信用（內(nèi)債）、國(guó)際信用（外債）。“債臺(tái)高筑債臺(tái)高筑”。美國(guó)2011年末政府債務(wù)總額15.2萬(wàn)億美元，GDP100%1694“英格蘭銀行”，向政府提供貸款支持。國(guó)家也是放債人，北宋王安石變法：向農(nóng)民貸錢貸物；向商人貸款。 消費(fèi)信用指對(duì)消費(fèi)個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)方面所需貨幣的信用。與住房、耐用品銷售聯(lián)系緊密。促進(jìn)消費(fèi)商品生產(chǎn)與銷售，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。據(jù)估計(jì)，取消分期付款，西方汽車銷量減少1/3.過(guò)之，易導(dǎo)致過(guò)度市場(chǎng)需求，物價(jià)上漲，虛假繁榮。調(diào)整消費(fèi)信貸，實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)總需求。 國(guó)際信用