基金基礎(chǔ)知識總結(jié)

1、LG GROUP system office room LG A16H-LG Y Y-LGUA8Q8-LG A162基金基礎(chǔ)知識總結(jié)1 .基金資產(chǎn)凈值：基金總資產(chǎn)一基金總負(fù)債；2 .基金單位資產(chǎn)凈值：（基金總資產(chǎn)一基金總負(fù)債）/實收資本（基金總分額）；3 . ETF是一種可以在交易所交易的開放式基金。4 .開放式基金的種類：普通基金，指數(shù)基金，指標(biāo)基金，社?；?，貨幣基金，ETF基 金5 .幾個重要的恒等式資產(chǎn)一負(fù)債一權(quán)益一收入+費用=0資產(chǎn)類賬戶期末余額（借方）=期初余額+本期借方發(fā)生額一本期貸方發(fā)生額 負(fù)債、權(quán)益類賬戶期末余額（貸方）=期初余額+本期貸方發(fā)生額一本期借方發(fā) 生額6 .基金投

2、資人投資基金的兩種渠道。A.封閉式：在交易所進(jìn)行交易可交易封閉式基金。B.開放式：在基金的銷售網(wǎng)點或者代銷機(jī)構(gòu)申購和贖回。7.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別，至少涉及三個區(qū)別要點區(qū)別開放式封閉式基金規(guī)模的 可變性不同投資者在基金的存續(xù)期限內(nèi)可 以隨意申購和贖回基金單位明確的存續(xù)期限，并且在存續(xù)期 限內(nèi)已發(fā)行的基金不能被贖回， 而且基金規(guī)模固定不變基金單位的 買賣方式不 同1.投資者可以隨時向基金管 理公司或者銷售機(jī)構(gòu)申購和收 回1 .發(fā)起設(shè)立起，投資者可以向證 券管理公司或儲售機(jī)構(gòu)認(rèn)購2 .上市的時候，投資者又可以委 托券商在證券交易所按市價買 賣基金單位的 買賣價格形 成方式不同開放式基金的買

3、賣價格是以基 金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計算 的，可直接反映基金單位資 產(chǎn)凈值的高低。1.當(dāng)市場供小于求時，基金單位 買賣價格可能高于每份基金單位 資產(chǎn)凈值，這時投資者擁有的基 金資產(chǎn)就會增加；當(dāng)市場供大于 求時，基金價格則可能低于每份 基金單位資產(chǎn)凈值投資策略開放式基金則必須保留一部分 現(xiàn)金，以便投資者隨時贖 回，而不能盡數(shù)地用于長期投 資。一般投資于變現(xiàn)能力強的 資產(chǎn)。由于封閉式基金不能隨時被贖 回，其募集 得到的資金可全部用 于投資，這樣基金管理公司使司 據(jù)以制定長期的投資策略，取得 長期經(jīng)營績效。8.封閉式基金和開放式基金的購買渠道9.封閉式基金是通過證券交易場所進(jìn)行的買賣的，買賣行為發(fā)生

4、在基金投資人之間。 開放式基金是通過直銷或者代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購、申購的。10. 什么是直銷機(jī)構(gòu)？直銷機(jī)構(gòu)是基金管理公司自己開設(shè)的基金銷售渠道，直銷機(jī)構(gòu)分為網(wǎng)上直銷和 網(wǎng)下直銷。網(wǎng)上直銷也交柜臺直銷，現(xiàn)在一般是大客戶、機(jī)構(gòu)投資者通過網(wǎng)下直銷 進(jìn)行申購、贖回。網(wǎng)上直銷可以通過基金公司的網(wǎng)站進(jìn)行申購、贖回。網(wǎng)上直銷的 渠道種類很多，如工行、農(nóng)行、建行，天天盈、支付寶。11. 什么是代銷機(jī)構(gòu)12.隨著基金市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大，基金行業(yè)內(nèi)部的專業(yè)化分工不斷深化。除基金 管理人直接銷售外，基金的銷售可由證券公司、商業(yè)銀行及其它中介機(jī)構(gòu)代理完 成，這些獨立的銷售機(jī)構(gòu)專門為基金管理人提供銷售服務(wù)，并收取一定的銷售

5、傭金 和服務(wù)費。13. 注冊機(jī)構(gòu)是什么？辦理注冊登記的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)投資者賬戶的管理和服務(wù)，負(fù)責(zé)基金單位的注冊登記 以及紅利發(fā)放等具體投資者服務(wù)內(nèi)容。注冊登記機(jī)構(gòu)通常由基金管理人或其委托的 商業(yè)銀行或其它機(jī)構(gòu)擔(dān)任。14. 開放式基金的銷售過程中都有哪些費用認(rèn)購費、申購費、贖回費，后端申購費，轉(zhuǎn)出費，補差費認(rèn)購：投資人在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程稱 為認(rèn)購。通常認(rèn)購價為基金單位面值1元加上一定的銷售費用。申購：在基金成立之后，投資人通過銷售機(jī)構(gòu)申請向購買基金管理公司基金單 位的過程稱為申購。贖回：與購買基金相反，投資人賣出基金是把手中持有的基金單位按一定價格 賣給基金管理人并

6、收回現(xiàn)金，這一過程稱為贖回，其贖回金額是以當(dāng)H的單位基金 資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計算的基金轉(zhuǎn)換：是指當(dāng)一個基金管理公司同時管理多只開放式基金時，基金投資人 可以將持有的一只基金轉(zhuǎn)換為另一只基金。即，投資人賣出一只基金的同時.，買入 該基金管理公司管理的另一只基金。轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)發(fā)生會產(chǎn)生轉(zhuǎn)出費。如果轉(zhuǎn)入的基金 申購費率比轉(zhuǎn)出的基金申購費費率要高，就會產(chǎn)生補差費。如貨幣基金轉(zhuǎn)股票基金 就有補差費。基金的非交易過戶是指在繼承、贈與、破產(chǎn)支付等非交易原因情況下發(fā)生的基 金單位所有權(quán)轉(zhuǎn)移的行為。非交易過戶也需到基金的銷售機(jī)構(gòu)辦理。紅利再投資是指基金進(jìn)行現(xiàn)金分紅時，基金持有人將分紅所得的現(xiàn)金直接用于 購買該基金，將分

7、紅轉(zhuǎn)為持有基金單位。對基金管理人來說，紅利再投資沒有發(fā)生 現(xiàn)金流出，因此，紅利再投資通常是不收申購費用的。15. 開放式基金申購、贖回金額怎么計算1、認(rèn)購價格=基金單位面值+認(rèn)購費用2、申購價格=單位基金凈值X （1+申購費率）；申購單位數(shù)=申購金額/申購價格3、贖回價格=單位基金凈值X （1-贖回費率）；贖回金額=贖回單位數(shù)X贖回價格例如:一位投資人有100萬元用來申購開放式基金，假定申購的費率為 2%,單位基金凈值為元。申購價格=乂 （1+2%）=元申購單位數(shù)= 100萬/=萬基金單位（非整數(shù)份額取整數(shù)）同樣，假如一位投資人要贖回100萬份基金單位，假定贖回的費率為1%, 單位基金凈值為元

8、，那么贖回價格=元乂 （1-1%）=元贖回金額= 100萬又=萬元16. 登賬和結(jié)帳是什么意思？登賬是把上一個月的余額，統(tǒng)計起來，作為下一個月的期初余額。 結(jié)帳是把上一個月的賬都封起來，不能再做修改、生成憑證，只能瀏覽了。17. 基金在運作的過程中用到的主要系統(tǒng)FA： Fund Account基金估值系統(tǒng)，估值系統(tǒng)的對象是基金總資產(chǎn)，要得到基金的單位凈 值。TA： Trade Account基金過戶登記系統(tǒng)（基金交易系統(tǒng)），用來注冊、登記、過戶、轉(zhuǎn) 帳。申購、贖回、轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出、分紅再投資、基金分紅等。FM： Fund Manage證券投資交易系統(tǒng)，是基金用來交易證券的。比如報盤，申請價格是 多

9、少，買賣價格是多少，報盤以后發(fā)到數(shù)據(jù)庫去成交。FC： TA資金清算系統(tǒng)，申購贖回的時候，每一筆資金的流向，通過帳務(wù)體現(xiàn)出來的（劃 撥單）CC： Call Center咨詢基金的情況。0A：辦公自動化系統(tǒng)。18. TA業(yè)務(wù)基金在募集期的時候稱為認(rèn)購期，認(rèn)購和申購時，投資人在T+0日把錢存入代銷機(jī)構(gòu)， 在T+1日由TA基金過戶登記系統(tǒng)進(jìn)行確認(rèn)，主要確認(rèn)是否有錢劃入，和認(rèn)購申購的份 額。然后將款項轉(zhuǎn)入總清算賬戶。T+2日劃入托管銀行。認(rèn)購時先將所有錢劃入總賬 戶，費用從總賬戶再劃入代銷商。（認(rèn)購一般要求全額上劃）申購時進(jìn)入總賬戶的是凈 值。贖回是，T + 0日申請贖回，T+1進(jìn)行確認(rèn)，T+3日從托管

10、賬戶劃入總清算賬戶，T+5 日投資人得到贖回款。認(rèn)購申 購T + 0日 把錢存到 代銷機(jī)T+1日由TA進(jìn)行確認(rèn),然后 將款項轉(zhuǎn)入總清算賬戶。申 購時進(jìn)入總賬戶的是凈值，T+2日劃入托 管銀行構(gòu)。認(rèn)購時的費用要從總賬戶再 劃入代銷商。贖回T+0日申 請贖回。T+1日由TA進(jìn)行確認(rèn)T+3日從托管 賬戶劃入總清 算賬戶。T+5日投 資人得到 贖回款資金清算相關(guān)知識1 .什么是資金清算？資金清算是基金公司對金銷售的資金進(jìn)行調(diào)撥、劃撥支付的結(jié)算。是針對 TA業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的資金流的清算。2 .資金清算系統(tǒng)概述？贏時勝TA資金清算管理系統(tǒng)（以下簡稱“本系統(tǒng)”）主要用于證券投 資基金、集合理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等在

11、銷售過程中的清算、對帳、劃款管 理、帳務(wù)處理等業(yè)務(wù)。本系統(tǒng)為多種證券理財產(chǎn)品銷售運營模式提供整體解決方案，根據(jù)各類 資產(chǎn)管理公司自身運營模式及運作流程的需要，系統(tǒng)完成了自建TA、中登 TA、直銷賬戶、代銷賬戶的資金清算功能的開發(fā)；現(xiàn)已支持各種常見的運 營模式和運作流程，同時也支持了多幣種、多套帳等功能的處理；實現(xiàn)了 與多家市場上常見的TA過戶登記系統(tǒng)、代銷系統(tǒng)、直銷系統(tǒng)的數(shù)據(jù)對接； 實現(xiàn)了與多家銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)劃款指令和對賬數(shù)據(jù)的對接。3 .資金清算系統(tǒng)的使用者4 .資金清算系統(tǒng)的使用者是基金公司的TA部門，也叫基金事務(wù)部。5 .資金清算的數(shù)據(jù)來源？資金清算數(shù)據(jù)主要分為兩類，一類是TA數(shù)據(jù)，另一類

12、是直銷數(shù)據(jù)。TA 數(shù)據(jù)是代銷機(jī)構(gòu)的銷售數(shù)據(jù)，明細(xì)到機(jī)構(gòu)。直箱數(shù)據(jù)是直銷渠道的銷售數(shù) 據(jù)，明細(xì)到投資者。TA數(shù)據(jù)的來自于TA系統(tǒng)，目前市場上主要的TA系統(tǒng) 的接口主要有恒生、金正、奧尊。直銷數(shù)據(jù)來自于直銷系統(tǒng)，市場上主要 的直銷系統(tǒng)供應(yīng)商是恒生、金正。不同的系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)在接口格式上有 區(qū)別。6 .資金清算的數(shù)據(jù)產(chǎn)出7 .資金清算系統(tǒng)支持各類清算業(yè)務(wù)報表的導(dǎo)出，如劃款指令報表，日清算 報表。主要導(dǎo)出的數(shù)據(jù)是網(wǎng)銀數(shù)據(jù)。網(wǎng)銀數(shù)據(jù)是網(wǎng)銀劃款的批量文件。每 個銀行的網(wǎng)銀劃款文件格式都不一樣。8 .資金清算管理哪些賬戶9 .資金清算系統(tǒng)管理的賬戶有基金托管戶、基金清算戶、直箱賬戶、銷售機(jī)構(gòu)賬戶基金托管戶：

13、投資者認(rèn)、申購的資金需要劃到基金托管戶，贖回的資金 需要從基金托管戶劃出?；鹜泄軕羰且粋€基金一個托管戶。基金清算戶：倘售資金的過渡賬戶，負(fù)責(zé)自己的調(diào)撥劃款。如申購款的 劃款是銷售機(jī)構(gòu)把資金劃到清算戶、再經(jīng)過清算戶劃款到基金托管戶?；鹎逅銘羝鹆顺猩蠁⑾碌淖饔?。這個賬戶是基金資金清算非常重要的 賬戶。清算戶的個數(shù)不定，有些公司有多個清算戶。以后的趨勢都是一個 清算戶。直銷賬戶：直銷的箱售賬戶。直銷投資者申購基金的資金先是劃款到直 銷賬戶的。直銷賬戶一般是每個渠道一個。銷售機(jī)構(gòu)賬戶：代箱機(jī)構(gòu)的賬戶，一般分為銷售機(jī)構(gòu)資金賬戶和銷售機(jī) 構(gòu)費用賬戶。資金賬戶接收資金，比如贖回款。費用賬戶接收費用，比如 贖回費。10 . 資金清算費用的劃撥方式11 .資金清算的費用劃撥方式分為費用留存（凈額交收）、費用上劃 （全額交收），費用日結(jié)，費用