信用證方式下國際結(jié)算的風(fēng)險分析

1、國際商法論文信用證方式下國際結(jié)算的風(fēng)險分析摘要：信用證結(jié)算是目前國際貿(mào)易領(lǐng)域中使用最為廣泛的一種建立銀行信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式，對于出口雙方來講都降低了交易風(fēng)險。但這并不是說信用證業(yè)務(wù)就沒有風(fēng)險，同樣也存在著諸多風(fēng)險，會造成當(dāng)事人的重大損失。如果正確把握結(jié)算業(yè)務(wù)中信用證所存在的風(fēng)險，對于減少國際貿(mào)易糾紛和風(fēng)險具有一定意義。關(guān)鍵詞：信用證 國際結(jié)算 風(fēng)險防范1、背景介紹：（1）現(xiàn)實(shí)背景：國際貿(mào)易中國際結(jié)算常用的支付方式有匯兌、托收和信用證等。信用證在歐美發(fā)達(dá)國家的使用比率已經(jīng)由20世紀(jì)70年代的85下降到目前的不足20，其中北美和歐盟分別只有11和9。而我國國際貿(mào)易結(jié)算的70%都是采用信用證結(jié)算方

2、式。信用證結(jié)算是我國出口貿(mào)易結(jié)算中使用最為廣泛，同時也一直是被視為較為保險的一種支付方式。然而在國際貿(mào)易實(shí)際業(yè)務(wù)中使用信用證結(jié)算方式也存在一定的風(fēng)險，近20年來，信用證欺詐現(xiàn)象有增無減?？梢哉f從進(jìn)口商申請開證、開證行開立信用證、出口商審證備貨裝運(yùn)直至進(jìn)口商同開證行清算，贖單提貨是步步有風(fēng)險，稍有不慎，便無法結(jié)匯。因此，在當(dāng)前的外貿(mào)環(huán)境下研究信用證結(jié)算方式的風(fēng)險及防范措施十分必要。 （2）理論背景：信用證是國際貿(mào)易中主要的支付方式，也是目前最重要的一種資金融通方式，極大地促進(jìn)了國際貿(mào)易的順利發(fā)展。信用證在本質(zhì)上銀行有條件保證付款的證書，是現(xiàn)代國際買一種重要的支付工具和融資工具。2、現(xiàn)狀分析：信用

3、證方式下出口商面臨的風(fēng)險所信用證風(fēng)險形成的根源是該信用方式自身存在的缺陷。信用證是一項(xiàng)純單據(jù)文件，體現(xiàn)的是單據(jù)與款項(xiàng)的對流過程，具有“四不管”特征（指不管貿(mào)易合同、不管貨物、不管單據(jù)真?zhèn)?、不管是否履約等。），銀行只審查出口商所提交的單據(jù)是否與信用證條款相符，以決定其是否履行付款責(zé)任。銀行的付款與買方的收貨完全是兩個互不相干的環(huán)節(jié)。信用證支付環(huán)節(jié)強(qiáng)調(diào)的是信用與基礎(chǔ)合同履行分離的書面認(rèn)證，這種相獨(dú)立的制度在保證銀行付款的同時也暴露了信用證特征下的缺陷。在一定程度上使部分不法商人有機(jī)可乘，設(shè)置若干隱蔽性的“陷阱”，出口商收匯所面臨的風(fēng)險如下：（一）進(jìn)口商偽造信用證產(chǎn)生的欺詐風(fēng)險國外一些不法商人或詐騙

4、分子往往通過偽造信用證，欺騙議付行和出口商，誘使出口商倉促發(fā)貨，騙取貨物。主要有如下三種比較常見的情況：信用證以電開形式開出但無密押。條款中要求通知行與第三家銀行核押，同時，通知行會收到自稱是第三家核押行發(fā)來的不加押的證實(shí)電，或要求全套單據(jù)寄交第三家銀行，而第三家銀行是不存在的。不法分子利用通知行跟進(jìn)核實(shí)該密押或第三家銀行的空檔，誘騙受益人發(fā)貨。信用證以信開形式開出并隨附該仿冒開證行有權(quán)簽字人員的印鑒，企圖以假亂真，欺詐受益人（出口商），使其盲目發(fā)貨，達(dá)到騙取出口貨物的目的。若通知行風(fēng)險意識不足，沒有采取必要的防范措施，便會按正常的程序?qū)⒃撔庞米C通知受益人。信用證申請人先寄來一份信用證副本或?qū)?/p>

5、信用證傳真給受益人，再告知稍后會有一張正式信用證開出，從而初步取得受益人的信任。受益人出于對合作者的信任可能在未到當(dāng)?shù)劂y行找專業(yè)人員審核該證前，就備貨乃至發(fā)貨。（二）信用證“軟條款”的風(fēng)險軟條款，也叫陷阱條款，開證申請人在申請開立信用證時，故意設(shè)置若干隱蔽性的陷阱條款，在一份不可撤消信用證中隱藏了申請人單方面可隨時解除付款責(zé)任主動權(quán)的條款，使得表面上為不可撤消的信用證變成了實(shí)質(zhì)上可撤銷的信用證，隨時會變成一張廢紙，常見的軟條款一般有：對信用證生效日期另附條件的條款。開證申請人要求開證行開出“暫不生效”的信用證，規(guī)定必須取得某種條件或某種文件之后該信用證才能生效使用。雖然信用證已開出，但生效與否

6、的主動權(quán)完全由開證申請人掌握。如果受益人發(fā)貨，一旦貨物的行情發(fā)生變化或其因他原因申請人不愿接受貨物，就會拒絕發(fā)出生效通知，致使出口商出口受損。信用證自身前后矛盾的條款。進(jìn)口商往往利用信用證“嚴(yán)格一致”的原則，蓄意在信用證中設(shè)置一些相互矛盾的條款。這就會使賣方難以做到單證相符而招致其貨款被拒付。規(guī)定憑證文件由開證申請人或其代理人出具商檢證明或由其簽署意見的條款。這類軟條款常常在貨物檢驗(yàn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)。信用證中規(guī)定向銀行交單的檢驗(yàn)證書必須由開證申請人或其指定代理人簽發(fā)。這種條款規(guī)定使出口商受到極大牽制，將是否接受貨物的主動權(quán)交給了對方，如果申請人借故不簽發(fā)檢驗(yàn)證書，出口商貿(mào)然發(fā)貨，銀行就會因?yàn)閱巫C不符拒

7、絕付款；如果出口商不發(fā)貨，就會被進(jìn)口商以貨物質(zhì)量有問題不能按時交貨追究違約責(zé)任。國際貿(mào)易術(shù)語選擇中設(shè)置的軟條款。這種軟條款在以FOB（Free On Board，即船上交貨在指定裝運(yùn)港），術(shù)語成交時尤為隱蔽。買賣雙方約定以信用證修改書為準(zhǔn)告知賣方運(yùn)輸事項(xiàng)，如買方遲遲不開信用證修改書，賣方就無法出運(yùn)貨物，從而陷入被動局面。另外在CFR（Cost AndFreight, 成本加運(yùn)費(fèi)，指定目的港）或CIF(Cost，Insuranceand Freight，成本加保險費(fèi)加運(yùn)費(fèi)，指定目的港)術(shù)語下，規(guī)定船公司、船名、裝運(yùn)期、目的港須取得開證申請人的同意，使得賣方在交貨、收匯等方面完全受控于買方。如果信

8、用證中出現(xiàn)此類條款，在履約過程中就會極難操作，其付款的主動權(quán)完全被開證申請人及開證行控制。信用證規(guī)定與合同不符。有些信用證中規(guī)定的條款與合同不符，使得出口商陷入被動，如按合同規(guī)定發(fā)貨，就會造成單證不符，遭到銀行拒付；如按信用證規(guī)定發(fā)貨，又會導(dǎo)致違反合同，遭到買方索賠。（三）開證申請人和開證行喪失支付能力的風(fēng)險一般分以下兩種情況：一是開證申請人喪失支付能力。在信用證方式下，出口商按信用證要求滿足“相符交單”的條件后，開證行因在信用證上做出了付款承諾，就必須代替進(jìn)口商首先向出口商支付貨款，承擔(dān)第一付款責(zé)任，之后，除了從進(jìn)口商處收回為其墊付的貨款外并收取相應(yīng)的費(fèi)用。但如果進(jìn)口商在未履行完國際貿(mào)易買賣

9、合同期間企業(yè)倒閉或因破產(chǎn)喪失了支付能力，按照信用證原則，開證行仍要繼續(xù)履行第一付款義務(wù)，銀行卻不能最終從進(jìn)口商處收回貨款。開證行為保護(hù)自身利益，通常會對出口商所提交的單據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格相符的審查，發(fā)現(xiàn)任何細(xì)小的不符點(diǎn)都會拒付貨款。二是開證行喪失支付能力。在用信用證結(jié)算的方式下，出口商可憑信用證要求的單據(jù)直接向開證行憑單收匯。但若開證行償付能力出現(xiàn)問題，出口商就有可能存在收匯風(fēng)險，為了保障自身利益，即使做到了單證相符，也無法從資信和償付能力不佳的銀行拿到款項(xiàng)。由以上種種情況可知，由于信用證結(jié)算方式的內(nèi)在原因所決定，在以該種方式進(jìn)行國際貿(mào)易結(jié)算時，存在著較多的，有時是意想不到的風(fēng)險。對此必須有清醒地認(rèn)識

10、絕不可掉以輕心。3、利弊分析：信用證“利”分析：（一）在信用證支付中比較特別的是： 第一，信用狀中也有以買方為匯票付款人，而由開狀銀行負(fù)責(zé)其兌付的；第二，信用狀的開發(fā)雖是基於貿(mào)易而生，但也有非基於貿(mào)易而開發(fā)的，憑這種信用狀簽發(fā)的匯票通常多不需附上單證，所謂無跟單信用狀(clean credit)即是其他諸如押標(biāo)保證(bid bond)、履約保證(performance bond)、還款保證(repayment bond)等亦以信用狀達(dá)成為目的；第三，憑信用狀兌款固然多要求受益人簽發(fā)匯票，但也有不需簽發(fā)匯票，只須提示收據(jù)(receipt)或只需提出規(guī)定單證即可兌款的，例如憑收據(jù)付款信用狀(pay

11、ment on receipt credit)及憑單證付款信用狀(payment against documents credit)即是以信用狀作為付款方式，對出口商而言，只要將貨物交運(yùn)，并提示信用狀所規(guī)定的單證，即可獲得開狀銀行的付款擔(dān)保，可不必顧慮進(jìn)口商的失信，押匯銀行也多樂于受理押匯，故信用狀尚能給予出口商在貨物裝運(yùn)后即可收回貨款的資金融通上的便利就進(jìn)口商而言，由于出口商必須按照信用狀條件押領(lǐng)貨款，開狀銀行審核單證完全符合信用狀條件後才予付款，故可預(yù)防出口商以假貨、劣貨充數(shù)，或以假單證詐領(lǐng)貨款。（二）對賣家而言，L/C的最大好處是提供了一個可靠的帳房付款人，這就是銀行，而且是指定的某大銀

12、行。如果他拿到的L/C不符合買賣合約，他就可以終止合約而不付運(yùn)，另外再索賠(如有市場利用損失)。如果符合買賣合約，且沒有特別難以達(dá)到的要求的，他拿到后，做一些該做的事情如找船等，在最后一天的付運(yùn)期之前把合約要求數(shù)量的某一品種的貨物付運(yùn)出去，然后取得一套單證，其中包括最重要的提單(B/L)，即可前往結(jié)匯。L/C要求的一般是清潔的B/L，要求B/L的內(nèi)容和L/C的內(nèi)容一致。因此，賣家要嚴(yán)格按合約準(zhǔn)時如數(shù)付運(yùn)貨物，否則拿到與L/C不一致的B/L就無法結(jié)匯了。 買賣合約和L/C不會規(guī)定不清潔的B/L也可以接受，因?yàn)槭裁词遣磺鍧岯/L這個尺度很難定，若說全部爛掉是不清潔B/L，而只有一點(diǎn)很小損壞則在幾百

13、萬美元的買賣里看起來算不了什么。可畢竟也有批注，也是不清潔B/L，照常理這不應(yīng)影響結(jié)匯，因?yàn)槭窃诳山邮艿某潭葍?nèi)，買家不應(yīng)非難?？墒菃栴}不在這里，事前雙方同意的，也許可以修改L/C或者買家告訴銀行說怎樣不妥的文件L/C仍可以接受，并不影響拿錢?？墒虑罢l知道將來會有什么損失，程度如何，作什么批注？況且，作為買家要買的只是一批好貨，即要清潔B/L，而不是索賠。不能有批注才會符合B/L上面印明的所謂：表面狀況良好。發(fā)貨人只要拿到這樣的B/L(也叫“清潔”提單)，才能保證到銀行結(jié)匯就一定能拿到錢。所以說，L/C給賣家提供了一個可靠的帳房，賣家利用L/C基本上可以跟世界上的任何買家做生意。他不管這個買家認(rèn)

14、識不認(rèn)識，守不守信用，也不管這個買家所在的地方有無外匯管制及政治是否穩(wěn)定，甚至不管這個買家是否會馬上倒閉等。反正他相信的是銀行，用L/C去結(jié)匯，銀行必須支付。（三）對買家的好處則是貨運(yùn)出來后他才付錢。只要雙方誠實(shí)地做生意，買家不會冒多大風(fēng)險。因?yàn)橹辽偈琴u家已經(jīng)真把貨付運(yùn)了，拿到了已裝船提單(B/L)，而且其中的數(shù)量、日期及表面狀況與買賣合約是一致的。不像郵購的方式，買家付了款后，連個單證也拿不到，買家也吃不準(zhǔn)貨到底郵寄出去與否?，F(xiàn)在有了B/L,買家看到合約的所有條件都已達(dá)到，他才經(jīng)銀行放錢。當(dāng)然，買家還可在L/C里規(guī)定這個航次他們所需要的其它文件。各種貿(mào)易有各種不同的文件要求，如果是進(jìn)口食品，

15、買家就可能要檢驗(yàn)報告，這可在L/C里寫明，寫上去后，銀行就要根據(jù)整套文件來結(jié)匯。這樣，買家拿到整套文件，就可等著拿貨了，以后報關(guān)、繳稅等進(jìn)口手續(xù)也就好辦了。買家也可根據(jù)L/C要求銀行給予信貸資助。國際上的買賣動輒幾百萬美元，而且費(fèi)用很高。要人立即掏錢出來做成買賣的話，即使是大公司也會造成資金緊張，這樣經(jīng)常就靠銀行貸款。尤其是有些弱小的公司，自己沒有足夠的實(shí)力做大的買賣，但與他相熟的銀行往往會給予支持。買家開L/C，只要買家買的貨價值在若干限額以內(nèi)，就可以到相熟銀行去開L/C，而不需要別的特別擔(dān)保。銀行通過L/C這種做法，使買家不用錢或用很少的錢也可以去做較大的買賣，可以開400萬美元的L/C買

16、這票貨。如果等貨到目的港買家才給錢，賣家往往不同意，即使同意，買家也吃不消，拿出400萬元的擔(dān)保(保證貨到卸港就付款)也不是那么簡單的，而400萬元的L/C就反而會容易開到?？傆幸惶熨I家還是要用400萬美元去換回單證的，可那是幾個月后的事了。船到目的港都需一段時間，其間會產(chǎn)生很多第二買賣買家可以整票轉(zhuǎn)或分批賣掉這票貨，取得貨款，自然不愁換不回單證了。 （四）整個國際買賣利用L/C這個付款辦法，可以減少很多費(fèi)用，節(jié)省不少麻煩。很多買賣都是通過幾次電傳就可達(dá)成，并不要求大家去做更多工作，這樣就減低了費(fèi)用及時間。其中一項(xiàng)就是調(diào)查費(fèi)通過L/C，賣家不需去調(diào)查買家的資信就能成交。信用證“弊”分析：當(dāng)然，

17、利用L/C也可能出一些問題。對于買家而言，唯一擔(dān)心的就是L/C出毛病，主要是文件差錯(discrepancy)。尤其有時銀行故意找麻煩，查文件查得很嚴(yán)，打錯一個字母也非得叫你修改不可。根據(jù)ICC的調(diào)查，L/C文件首次結(jié)匯(Firsttender)時出毛病，銀行打回頭的占40%左右。不過，一般不會構(gòu)成太大的問題，因?yàn)橘u家只須將文件略作修改，在信用證有效期內(nèi)，在第二次結(jié)匯(secondtender)時就能過關(guān)結(jié)匯。另外，信用證付款方式的可靠與否，最主要還是看文件的繁簡，如果一個文件只要自己簽個字就可結(jié)匯的話，那么這個L/C肯定可靠；反之，如果它要求的文件很多，而且其中不少文件又不完全在你操縱之下，

18、而是受制于他人，就要冒一定的風(fēng)險。投保的話，貨主只要付了保費(fèi)就會有保單，萬一有什么東西要改，貨主叫人去改也容易。二是發(fā)票，銀行挑出什么毛病，貨主都可以回去自己隨意修改。較為擔(dān)心的單證，就是需要出于第三者之手的B/L、驗(yàn)貨報告或其他官方文件等的可靠程度，因?yàn)榈綍r候不管怎樣，人家都可以不出?；駼/L要加批注、改格式等，貨主根本沒辦法，結(jié)果結(jié)不了匯。因此，對賣家而言，L/C里的文件越少，越簡單，就越可靠。4、解決問題的辦法意見 信用證方式下出口商應(yīng)對風(fēng)險的措施（一）應(yīng)對信用證欺詐的措施首先，出口商及通知行，密切合作，聯(lián)手應(yīng)對和防范買方信用證欺詐。一是出口方銀行必須認(rèn)真負(fù)責(zé)地核實(shí)查驗(yàn)信用證的真實(shí)性及時

19、發(fā)現(xiàn)可疑條款，注意調(diào)查掌握開證行的資信情況；二是重視對進(jìn)口商資信狀況調(diào)查，盡量選擇資信良好的客戶作為自己的貿(mào)易伙伴。三是出口商要在簽訂出口合同時考慮周全慎重簽約，認(rèn)真審證。以便為日后信用證條款的制定及執(zhí)行打下良好基礎(chǔ)。四是嚴(yán)格執(zhí)行制單規(guī)范，提高制單質(zhì)量，認(rèn)真繕制所有的單據(jù)，盡量規(guī)避出口風(fēng)險。五是提高國際貿(mào)易人員的業(yè)務(wù)水平和綜合素質(zhì)，不斷積累國際貿(mào)易和國際結(jié)算經(jīng)驗(yàn)，注意總結(jié)信用證業(yè)務(wù)實(shí)踐中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。其次，認(rèn)真審核，發(fā)現(xiàn)并及時修改刪除信用證中包含的軟條款，主動避開欺詐陷阱。例如，在審核信用證時，要保證信用證規(guī)定條款與合同內(nèi)容的一致性，切實(shí)避免像派船時間、船務(wù)公司、船名、裝運(yùn)期、目的港等信息，一旦出現(xiàn)應(yīng)采取刪除。盡可能避免由此產(chǎn)生的陷阱。再如如果發(fā)現(xiàn)進(jìn)口商對信用證生效附加了條件且這些條件無可操作性，就應(yīng)與進(jìn)口商協(xié)商改證，當(dāng)進(jìn)口商拒絕修改或避而不答時，出口商不要盲目發(fā)貨，應(yīng)對對進(jìn)口商的資信狀況展開多形式調(diào)查，并根據(jù)情況來決定繼續(xù)還是停止交易。又如在商檢條款中規(guī)定憑證文件由開證申請人或其代理人出具商檢證明或由其簽署意見的軟條款，如果進(jìn)口商不是資信良好的客戶，應(yīng)堅(jiān)決拒絕接受此類條款。（二） 應(yīng)對被銀行拒付及開證申請人和開證行喪失支付能力風(fēng)險的措施出口商應(yīng)加強(qiáng)對市場國所處的國際政治環(huán)境、國內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)情況或外匯匯率穩(wěn)定性風(fēng)險的評估。高度重視選擇開證行的償付能力和進(jìn)口商的資信，