匯票、托收、信用證-PPT課件講課稿

1、匯票、托收、信用證-PPT課件匯票種類1、按出票人分類：按出票人不同，可分成、按出票人分類：按出票人不同，可分成銀行匯票銀行匯票和和商業(yè)匯票商業(yè)匯票。 2、按有無包括運(yùn)輸單據(jù)：按是否附有包括運(yùn)輸單據(jù)在內(nèi)的、按有無包括運(yùn)輸單據(jù)：按是否附有包括運(yùn)輸單據(jù)在內(nèi)的商業(yè)單商業(yè)單據(jù)據(jù)，可分為光票和，可分為光票和跟單匯票跟單匯票。 3、按付款日期分類：按付款日期不同，匯票可分為即期匯票和、按付款日期分類：按付款日期不同，匯票可分為即期匯票和遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期匯票匯票。 4、商業(yè)匯票按承兌人分類、商業(yè)匯票按承兌人分類按按承兌人承兌人的不同，商業(yè)匯票只可分成的不同，商業(yè)匯票只可分成商業(yè)承兌匯票商業(yè)承兌匯票和和銀行承兌匯銀行

2、承兌匯票票。 匯票流程匯票流程：匯票流程：銀行承兌匯票銀行承兌匯票樣板：銀行承兌匯票樣板：托收 是出口人在是出口人在貨物貨物裝運(yùn)后，開具以進(jìn)口方為裝運(yùn)后，開具以進(jìn)口方為付款人的付款人的匯票匯票（隨附或不隨付貨運(yùn)單據(jù)），（隨附或不隨付貨運(yùn)單據(jù)），委托出口地銀行通過它在進(jìn)口地的分行或委托出口地銀行通過它在進(jìn)口地的分行或代理行代出口人收取貨款一種結(jié)算方式。代理行代出口人收取貨款一種結(jié)算方式。 托收特點(diǎn) 托收屬于商業(yè)信用，銀行辦理托收業(yè)務(wù)時(shí)，既沒托收屬于商業(yè)信用，銀行辦理托收業(yè)務(wù)時(shí)，既沒有檢查貨運(yùn)單據(jù)正確與否或是否完整的有檢查貨運(yùn)單據(jù)正確與否或是否完整的義務(wù)義務(wù)，也，也沒有承擔(dān)付款人必須付款的沒有承擔(dān)

3、付款人必須付款的責(zé)任責(zé)任。托收雖然是通。托收雖然是通過銀行辦理，但銀行只是作為出口人的受托人行過銀行辦理，但銀行只是作為出口人的受托人行事，并沒有承擔(dān)付款的責(zé)任，進(jìn)口人不付款與銀事，并沒有承擔(dān)付款的責(zé)任，進(jìn)口人不付款與銀行無關(guān)。出口人向進(jìn)口人收取貨款靠的仍是進(jìn)口行無關(guān)。出口人向進(jìn)口人收取貨款靠的仍是進(jìn)口人的商業(yè)信用。人的商業(yè)信用。托收對(duì)出口人的風(fēng)險(xiǎn)較大，D/A比D/P的風(fēng)險(xiǎn)更大；對(duì)進(jìn)口人比較有利，可以免去開證的手續(xù)以及預(yù)付押金，還有可以預(yù)借貨物的便利。 托收種類 1、光票托收：托收時(shí)如果、光票托收：托收時(shí)如果匯票匯票不附任何貨不附任何貨運(yùn)單據(jù)，而只附有運(yùn)單據(jù)，而只附有“非貨運(yùn)單據(jù)非貨運(yùn)單據(jù)”（

4、發(fā)票、（發(fā)票、墊付清單等），叫光票托收。墊付清單等），叫光票托收。 2、跟單托收跟單托收：跟單托收有兩種情形： （1）付款交單（付款交單（Documents against payment，簡稱簡稱D/P) ；（2）承兌交單承兌交單(Documents against acceptance，簡稱，簡稱D/A)。托收流程 托收流程圖出口托收操作1.跟單托收跟單托收(1) 跟單托收的申請(qǐng)跟單托收的申請(qǐng) 1) 向銀行提交向銀行提交出口托收申請(qǐng)書出口托收申請(qǐng)書一式兩聯(lián)，有關(guān)內(nèi)容全部用英文填寫。一式兩聯(lián)，有關(guān)內(nèi)容全部用英文填寫。 2) 全套托收單據(jù)全套托收單據(jù) (2) 出口托收申請(qǐng)書的內(nèi)容出口托收申請(qǐng)書

5、的內(nèi)容 1) 代收行（代收行（COLLECTING BANK)：出口商在該欄內(nèi)填寫國外代收銀行（一般為：出口商在該欄內(nèi)填寫國外代收銀行（一般為進(jìn)口商進(jìn)口商的開的開戶銀行）的名稱和地址，這樣有利于國外銀行直接向付款方遞交單據(jù)，有利于早收到錢。戶銀行）的名稱和地址，這樣有利于國外銀行直接向付款方遞交單據(jù)，有利于早收到錢。 如果沒有填寫或不知道進(jìn)口方的開戶銀行，則如果沒有填寫或不知道進(jìn)口方的開戶銀行，則申請(qǐng)人申請(qǐng)人銀行將為申請(qǐng)人選擇進(jìn)口商所在國家或地銀行將為申請(qǐng)人選擇進(jìn)口商所在國家或地區(qū)的一家銀行進(jìn)行通知，這樣出口商收到款項(xiàng)的時(shí)間將會(huì)較長。區(qū)的一家銀行進(jìn)行通知，這樣出口商收到款項(xiàng)的時(shí)間將會(huì)較長。 因

6、此出口商最好知道進(jìn)口商所在的國外開戶銀行。因此出口商最好知道進(jìn)口商所在的國外開戶銀行。 2) 申請(qǐng)人（申請(qǐng)人（APPLICANT）：申請(qǐng)人為出口商，應(yīng)填寫詳細(xì)的名稱、地址、電話、傳真號(hào)碼。）：申請(qǐng)人為出口商，應(yīng)填寫詳細(xì)的名稱、地址、電話、傳真號(hào)碼。 3) 付款人（付款人（DRAWEE）：付款人為進(jìn)口商，應(yīng)填寫詳細(xì)的名稱、地址、電話、傳真號(hào)碼。）：付款人為進(jìn)口商，應(yīng)填寫詳細(xì)的名稱、地址、電話、傳真號(hào)碼。 如果進(jìn)口商的資料不詳細(xì)的話，容易造成代收行工作的難度，使出口商收到款項(xiàng)的時(shí)間較長。如果進(jìn)口商的資料不詳細(xì)的話，容易造成代收行工作的難度，使出口商收到款項(xiàng)的時(shí)間較長。 4) 匯票的時(shí)間和期限（匯票

7、的時(shí)間和期限（ISSUE DATE and TENOR OF DRAFT）：申請(qǐng)書上的匯票的有關(guān)內(nèi)）：申請(qǐng)書上的匯票的有關(guān)內(nèi)容要與匯票上的一致。容要與匯票上的一致。 5) 合同號(hào)碼（合同號(hào)碼（CONTRACT NUMBER）：申請(qǐng)書上的合同號(hào)碼要與進(jìn)出口雙方簽訂的商務(wù)合）：申請(qǐng)書上的合同號(hào)碼要與進(jìn)出口雙方簽訂的商務(wù)合同上的號(hào)碼保持一致。同上的號(hào)碼保持一致。 6) 單據(jù)（單據(jù)（DOCUMENTS）：提交給銀行的正本和副本的單據(jù)名稱和數(shù)量。）：提交給銀行的正本和副本的單據(jù)名稱和數(shù)量。 7) 托收條款（托收條款（TERMS AND CONDITIONS OF COLLECTION） 托收的條款一般包

8、括以下幾項(xiàng)內(nèi)容，如果需要就注明一個(gè)標(biāo)記（托收的條款一般包括以下幾項(xiàng)內(nèi)容，如果需要就注明一個(gè)標(biāo)記（）：）： A.收到款項(xiàng)后辦理結(jié)匯收到款項(xiàng)后辦理結(jié)匯 B.收到款項(xiàng)后辦理原幣付款收到款項(xiàng)后辦理原幣付款 C.要求代收方付款交單（要求代收方付款交單（D/P) D.要求代收行承兌交單要求代收行承兌交單(D/A) E.銀行費(fèi)用由付款人承擔(dān)銀行費(fèi)用由付款人承擔(dān) F.銀行費(fèi)用由申請(qǐng)人承擔(dān)銀行費(fèi)用由申請(qǐng)人承擔(dān) G.通知申請(qǐng)人承兌匯票的到期日通知申請(qǐng)人承兌匯票的到期日 H.如果付款延期，向付款人收取如果付款延期，向付款人收取 -%P.A.的的延期付款延期付款利息利息 I.付款人拒絕付款或拒絕承兌，通知申請(qǐng)人并說明

9、原因付款人拒絕付款或拒絕承兌，通知申請(qǐng)人并說明原因 J.付款人拒絕付款或拒絕承兌，代收行對(duì)貨物采取倉儲(chǔ)或加保，費(fèi)用由申請(qǐng)人支付。付款人拒絕付款或拒絕承兌，代收行對(duì)貨物采取倉儲(chǔ)或加保，費(fèi)用由申請(qǐng)人支付。 K.其他其他 2.光票托收光票托收（1）光票托收的申請(qǐng)）光票托收的申請(qǐng) 申請(qǐng)書包括的內(nèi)容有：申請(qǐng)書包括的內(nèi)容有：票據(jù)票據(jù)的種類、號(hào)碼、的種類、號(hào)碼、金額金額、出票人、付款人、收款人。、出票人、付款人、收款人。 （2）票據(jù)的種類）票據(jù)的種類 可以辦理托收的票據(jù)有：匯票、支票、旅行支票?？梢赞k理托收的票據(jù)有：匯票、支票、旅行支票。 托收注意事項(xiàng)1.跟單托收跟單托收 出口商為了能夠盡快收到錢，應(yīng)注意單

10、據(jù)的以下幾點(diǎn)：出口商為了能夠盡快收到錢，應(yīng)注意單據(jù)的以下幾點(diǎn)： （1）.匯票金額要一致。匯票金額要一致。 （2）.匯票出票人簽字或蓋章匯票出票人簽字或蓋章 （3）.匯票要背書匯票要背書 （4）.匯票的出票人和簽發(fā)人要一致。匯票的出票人和簽發(fā)人要一致。 （5）.匯票要與發(fā)票等單據(jù)保持一致。匯票要與發(fā)票等單據(jù)保持一致。 （6）.價(jià)格條款是價(jià)格條款是CIF，要有保險(xiǎn)單，保險(xiǎn)單的金額要超過發(fā)票金額。，要有保險(xiǎn)單，保險(xiǎn)單的金額要超過發(fā)票金額。 （7）.運(yùn)輸條款與價(jià)格條款保持一致。運(yùn)輸條款與價(jià)格條款保持一致。 （8）.根據(jù)運(yùn)輸單據(jù)的要求，是否要求背書。根據(jù)運(yùn)輸單據(jù)的要求，是否要求背書。 （9）.各種單據(jù)中

11、的貨物描述，要保持一致。各種單據(jù)中的貨物描述，要保持一致。 2.光票托收光票托收 （1）.票據(jù)的名稱、種類、期限、金額、幣種。票據(jù)的名稱、種類、期限、金額、幣種。 （2）.收款人的名稱和地址。收款人的名稱和地址。 （3）.付款人的名稱和地址。付款人的名稱和地址。 （4）.票據(jù)的背書。票據(jù)的背書。 （5）.遠(yuǎn)期票據(jù)是否承兌。遠(yuǎn)期票據(jù)是否承兌。 （6）.票據(jù)的利息條款。票據(jù)的利息條款。 （7）.票據(jù)簽發(fā)票據(jù)簽發(fā)人的名稱和簽字。人的名稱和簽字。 （8）.其他條款其他條款 信用證 是指是指開證銀行開證銀行應(yīng)申請(qǐng)人的要求并按其指示應(yīng)申請(qǐng)人的要求并按其指示向第三方開立的載有一定金額的，在一定向第三方開立的

12、載有一定金額的，在一定的的期限期限內(nèi)憑符合規(guī)定的內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)單據(jù)付款的書面保付款的書面保證文件。證文件。 信用證主要特點(diǎn)信用證主要特點(diǎn) 信用證方式有三個(gè)特點(diǎn)： 一是信用證是一項(xiàng)自足文件（self-sufficient instrument）。信用證不依附于買賣合同，銀行在審單時(shí)強(qiáng)調(diào)的是信用證與基礎(chǔ)貿(mào)易相分離的書面形式上的認(rèn)證； 二是信用證方式是純單據(jù)業(yè)務(wù)（pure documentary transaction）。信用證是憑單付款，不以貨物為準(zhǔn)。只要單據(jù)相符，開證行就應(yīng)無條件付款； 三是開證銀行負(fù)首要付款責(zé)任（primary liabilities forpayment）。信用證是一種銀

13、行信用，它是銀行的一種擔(dān)保文件，開證銀行對(duì)之負(fù)有首要付款的責(zé)任。 信用證種類(1)以信用證項(xiàng)下的匯票是否附有貨運(yùn)單據(jù)劃分為：以信用證項(xiàng)下的匯票是否附有貨運(yùn)單據(jù)劃分為： 跟單信用證跟單信用證及光及光票信用證。票信用證。 (2)以開證行所負(fù)的責(zé)任為標(biāo)準(zhǔn)可以分為： 不可撤銷信用證?？沙蜂N信用證。 (3)以有無另一銀行加以保證兌付為依據(jù)，可以分為： 保兌信用證。不保兌信用證 (4)根據(jù)付款時(shí)間不同，可以分為： 即期信用證。遠(yuǎn)期信用證。假遠(yuǎn)期信用證。 (5)根據(jù)受益人對(duì)信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓，可分為： 可轉(zhuǎn)讓信用證。不可轉(zhuǎn)讓信用證。 (6)循環(huán)信用證 自動(dòng)式循環(huán)。非自動(dòng)循環(huán)。半自動(dòng)循環(huán) (7)對(duì)開信用證

14、(8)對(duì)背信用證 (9)預(yù)支信用證 (10)備用信用證 信用證流程信用證單證流信用證單證流1、與客戶商定草擬購銷合同后，及時(shí)把相關(guān)合同提供給合同評(píng)審小組成員傳閱，業(yè)務(wù)、與客戶商定草擬購銷合同后，及時(shí)把相關(guān)合同提供給合同評(píng)審小組成員傳閱，業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)部門負(fù)責(zé)2、與國外出口商簽訂購銷合同，合同評(píng)審小組成員集中審核后會(huì)簽。、與國外出口商簽訂購銷合同，合同評(píng)審小組成員集中審核后會(huì)簽。3、與國內(nèi)進(jìn)口用戶簽訂購銷合同，合同評(píng)審小組成員集中審核會(huì)簽。、與國內(nèi)進(jìn)口用戶簽訂購銷合同，合同評(píng)審小組成員集中審核會(huì)簽。4、將生效合同等申領(lǐng)增值稅發(fā)票的相關(guān)資料交國稅局審核。、將生效合同等申領(lǐng)增值稅發(fā)票的相關(guān)資料交國稅局

15、審核。5、向區(qū)建行申請(qǐng)開具跟單信用證，并向崇左建行交納保證金或提供擔(dān)保。、向區(qū)建行申請(qǐng)開具跟單信用證，并向崇左建行交納保證金或提供擔(dān)保。6、開證行（區(qū)建行）根據(jù)申請(qǐng)書的內(nèi)容，開出以國外出口商為受益人的信用證。、開證行（區(qū)建行）根據(jù)申請(qǐng)書的內(nèi)容，開出以國外出口商為受益人的信用證。7、及時(shí)督促開證行寄交國外出口商所在地通知行。、及時(shí)督促開證行寄交國外出口商所在地通知行。8、通知行核對(duì)無誤后，及時(shí)跟蹤落實(shí)國外出口商是否收到信用證。、通知行核對(duì)無誤后，及時(shí)跟蹤落實(shí)國外出口商是否收到信用證。9、開證后的工作日內(nèi)業(yè)務(wù)承接部門及時(shí)督促國外出口商審核信用證業(yè)務(wù)與合同相符、開證后的工作日內(nèi)業(yè)務(wù)承接部門及時(shí)督促國

16、外出口商審核信用證業(yè)務(wù)與合同相符后，按信用證規(guī)定備貨裝運(yùn)。后，按信用證規(guī)定備貨裝運(yùn)。10、在信用證業(yè)務(wù)有效期內(nèi)，送國外議付行議付，議付行按信用證業(yè)務(wù)條款審核單據(jù)、在信用證業(yè)務(wù)有效期內(nèi)，送國外議付行議付，議付行按信用證業(yè)務(wù)條款審核單據(jù)無誤后，寄回國內(nèi)開證行。無誤后，寄回國內(nèi)開證行。11、國外議付行議付后，約、國外議付行議付后，約5個(gè)工作日將整套有效議付正本單證寄達(dá)開證行要求索匯償個(gè)工作日將整套有效議付正本單證寄達(dá)開證行要求索匯償付。付。12、開證行收到國外議付行寄達(dá)單據(jù)并核對(duì)無誤后，通知開證申請(qǐng)人。、開證行收到國外議付行寄達(dá)單據(jù)并核對(duì)無誤后，通知開證申請(qǐng)人。13、開證申請(qǐng)人核對(duì)無誤后按時(shí)支付貨款

17、并從銀行贖回整套有效正本單證。、開證申請(qǐng)人核對(duì)無誤后按時(shí)支付貨款并從銀行贖回整套有效正本單證。信用證格式 信用證模本.jpg第二章國際儲(chǔ)備一國政府為彌補(bǔ)國際收支一國政府為彌補(bǔ)國際收支逆差，維持匯率穩(wěn)定和作逆差，維持匯率穩(wěn)定和作為對(duì)外償債保證而持有的為對(duì)外償債保證而持有的國際間可接受的一切資產(chǎn)。國際間可接受的一切資產(chǎn)。外匯儲(chǔ)備一國貨幣當(dāng)局持有的對(duì)一國貨幣當(dāng)局持有的對(duì)外流動(dòng)性資產(chǎn)。主要包外流動(dòng)性資產(chǎn)。主要包括外國銀行存款，財(cái)政括外國銀行存款，財(cái)政部庫存現(xiàn)鈔和外國政府部庫存現(xiàn)鈔和外國政府債券。債券。國際清償能力各國貨幣當(dāng)局為應(yīng)付國各國貨幣當(dāng)局為應(yīng)付國際收支逆差，干預(yù)外匯際收支逆差，干預(yù)外匯市場可能利

18、用的市場可能利用的 一切一切資金來源。資金來源。特別提款權(quán)是是IMF為解決成員國儲(chǔ)備為解決成員國儲(chǔ)備資金的不足而創(chuàng)設(shè)的一種資金的不足而創(chuàng)設(shè)的一種無形貨幣，是無形貨幣，是IMF無償分無償分配給成員國的一種特別使配給成員國的一種特別使用資金的權(quán)利。用資金的權(quán)利。進(jìn)口比例分析法一國的國際儲(chǔ)備量應(yīng)與一國的國際儲(chǔ)備量應(yīng)與它的進(jìn)口貿(mào)易額保持一它的進(jìn)口貿(mào)易額保持一定的比例關(guān)系，定的比例關(guān)系，40%為為上限，上限，20%為下限。為下限。第六章國際收支在一定時(shí)期內(nèi)，一國在一定時(shí)期內(nèi)，一國居民與非居民之間全居民與非居民之間全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。錄。國際收支平衡表 反映一定時(shí)期內(nèi)一國國際收反映一

19、定時(shí)期內(nèi)一國國際收支狀況的一種統(tǒng)計(jì)報(bào)表，是支狀況的一種統(tǒng)計(jì)報(bào)表，是分析和研究一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)罘治龊脱芯恳粐?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的重要工具，也是一國制況的重要工具，也是一國制定對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策的主要定對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易政策的主要依據(jù)之一。依據(jù)之一。第七章國際金融市場 廣義：進(jìn)行各種國際金融業(yè)廣義：進(jìn)行各種國際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的場所。務(wù)活動(dòng)的場所。 狹義：在國際間經(jīng)營借貸資狹義：在國際間經(jīng)營借貸資本活動(dòng)的場所，是國際借貸本活動(dòng)的場所，是國際借貸資本移動(dòng)的中介。資本移動(dòng)的中介?？赊D(zhuǎn)換債券具有固定利率的，發(fā)行之具有固定利率的，發(fā)行之初就與發(fā)行者有關(guān)聯(lián)的某初就與發(fā)行者有關(guān)聯(lián)的某種股票的購買許可證種股票的購買許可證-權(quán)權(quán)證連

20、帶發(fā)行，或者附帶有證連帶發(fā)行，或者附帶有可轉(zhuǎn)換條款。可轉(zhuǎn)換條款。銀團(tuán)貸款歐洲中長期貸款的形歐洲中長期貸款的形式，分為直接銀團(tuán)貸式，分為直接銀團(tuán)貸款和間接銀團(tuán)貸款?？詈烷g接銀團(tuán)貸款。歐洲貨幣市場經(jīng)營歐洲貨幣業(yè)務(wù)的市經(jīng)營歐洲貨幣業(yè)務(wù)的市場，也就是離岸金融市場，也就是離岸金融市場，當(dāng)今金融國際市場場，當(dāng)今金融國際市場的核心。的核心。亞洲貨幣市場亞洲太平洋地區(qū)的銀行亞洲太平洋地區(qū)的銀行用境外美元和其他境外用境外美元和其他境外貨幣進(jìn)行借貸交易所形貨幣進(jìn)行借貸交易所形成的市場。成的市場。第八章外匯市場金融市場不可缺少金融市場不可缺少的重要組成部分，的重要組成部分，是外匯交易的場所。是外匯交易的場所。即期外

21、匯交易買賣雙方成交后，買賣雙方成交后，在兩個(gè)營業(yè)日之內(nèi)在兩個(gè)營業(yè)日之內(nèi)交割的外匯買賣。交割的外匯買賣。遠(yuǎn)期外匯交易 進(jìn)行外匯買賣時(shí)，雙方簽訂進(jìn)行外匯買賣時(shí)，雙方簽訂合約，規(guī)定交易的幣種，數(shù)合約，規(guī)定交易的幣種，數(shù)額，適用匯率及日期地點(diǎn)等，額，適用匯率及日期地點(diǎn)等，并于將來某個(gè)約定時(shí)間進(jìn)行并于將來某個(gè)約定時(shí)間進(jìn)行交割的外匯業(yè)務(wù)活動(dòng)。交割的外匯業(yè)務(wù)活動(dòng)。套匯交易套匯者利用不同時(shí)間，套匯者利用不同時(shí)間，地點(diǎn)，幣種在匯率上的地點(diǎn)，幣種在匯率上的差異，進(jìn)行外匯買賣，差異，進(jìn)行外匯買賣，套取差價(jià)利潤。套取差價(jià)利潤。套利交易利用不同國家或地區(qū)短期利用不同國家或地區(qū)短期投資的利率差異，把資金投資的利率差異，把

22、資金從利率低的國家移向利率從利率低的國家移向利率高的國家，從中賺取利率高的國家，從中賺取利率差匯率差利潤。差匯率差利潤。掉期交易同一個(gè)交易對(duì)手同時(shí)進(jìn)行同一個(gè)交易對(duì)手同時(shí)進(jìn)行數(shù)額相同，貨幣相同，方數(shù)額相同，貨幣相同，方向相反的買賣，而且買入向相反的買賣，而且買入和賣出的交割日不同。和賣出的交割日不同。遠(yuǎn)期擇期交易 一種客戶同銀行的遠(yuǎn)期外匯買賣行一種客戶同銀行的遠(yuǎn)期外匯買賣行為，交易雙方在簽訂交易合約時(shí)，為，交易雙方在簽訂交易合約時(shí)，事先確定交易規(guī)模，種類和價(jià)格，事先確定交易規(guī)模，種類和價(jià)格，但不確定具體的交割時(shí)間，而是規(guī)但不確定具體的交割時(shí)間，而是規(guī)定一個(gè)期限，顧客可以在期限內(nèi)，定一個(gè)期限，顧客

23、可以在期限內(nèi)，按照確定的匯率在任意一天進(jìn)行交按照確定的匯率在任意一天進(jìn)行交割。割。第九章金融衍生工具衍生產(chǎn)品是有關(guān)互換現(xiàn)金衍生產(chǎn)品是有關(guān)互換現(xiàn)金流量和旨在為交易者轉(zhuǎn)移流量和旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的雙邊合約，其價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的雙邊合約，其價(jià)值取決于或派生于傳統(tǒng)金融取決于或派生于傳統(tǒng)金融工具的價(jià)格及其變化。工具的價(jià)格及其變化。遠(yuǎn)期利率協(xié)議 一種遠(yuǎn)期合約，交易雙方或一種遠(yuǎn)期合約，交易雙方或者是為了規(guī)避未來可能發(fā)生者是為了規(guī)避未來可能發(fā)生的利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，或者是為的利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，或者是為了在這種未來利率波動(dòng)時(shí)進(jìn)了在這種未來利率波動(dòng)時(shí)進(jìn)行投機(jī)的目的而簽訂的一紙行投機(jī)的目的而簽訂的一紙協(xié)議。協(xié)議。利率互換互換雙方所

24、交換的互換雙方所交換的幣種相同，本金相幣種相同，本金相同，付息方式不同。同，付息方式不同。貨幣互換互換雙方所交換的幣種互換雙方所交換的幣種不同，匯率不變，本金不同，匯率不變，本金在期初時(shí)的折價(jià)相同，在期初時(shí)的折價(jià)相同，付息方式不一定相同。付息方式不一定相同。第十章國際資本流動(dòng)資本從一個(gè)國家或資本從一個(gè)國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)地區(qū)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國家或地區(qū)。國家或地區(qū)。國際租賃承租人和出租人屬承租人和出租人屬于不同國家的企業(yè)于不同國家的企業(yè)的一種租賃行為。的一種租賃行為。BOT方式 指東道國政府由政府支配，擁有或指東道國政府由政府支配，擁有或控制的資源以招標(biāo)形式選擇國際商控制的資源以招標(biāo)形式選擇國際商

25、業(yè)資本或私人資本等發(fā)展商，政府業(yè)資本或私人資本等發(fā)展商，政府通過預(yù)期簽訂協(xié)議，授予發(fā)展商在通過預(yù)期簽訂協(xié)議，授予發(fā)展商在項(xiàng)目建成后的一定期限內(nèi)通過經(jīng)營項(xiàng)目建成后的一定期限內(nèi)通過經(jīng)營收回費(fèi)用，并取得利潤等投資回報(bào)收回費(fèi)用，并取得利潤等投資回報(bào)的特許權(quán)。的特許權(quán)。TOT方式 將已經(jīng)建成投產(chǎn)的項(xiàng)目有償轉(zhuǎn)交給將已經(jīng)建成投產(chǎn)的項(xiàng)目有償轉(zhuǎn)交給投資方經(jīng)營，國家或所屬機(jī)構(gòu)將一投資方經(jīng)營，國家或所屬機(jī)構(gòu)將一次性融通的資金用來投入新項(xiàng)目建次性融通的資金用來投入新項(xiàng)目建設(shè)；根據(jù)雙方簽訂的有關(guān)協(xié)議，資設(shè)；根據(jù)雙方簽訂的有關(guān)協(xié)議，資金投入放在一定期限內(nèi)經(jīng)營該項(xiàng)目金投入放在一定期限內(nèi)經(jīng)營該項(xiàng)目并獲得利潤；協(xié)議期滿后，再將

26、項(xiàng)并獲得利潤；協(xié)議期滿后，再將項(xiàng)目轉(zhuǎn)交給國家或所屬機(jī)構(gòu)。目轉(zhuǎn)交給國家或所屬機(jī)構(gòu)。第十二章國際結(jié)算在國際間辦理貨幣收付，在國際間辦理貨幣收付，已結(jié)清不同國家當(dāng)事人已結(jié)清不同國家當(dāng)事人之間由于國際經(jīng)濟(jì)交易之間由于國際經(jīng)濟(jì)交易所引起的債務(wù)債權(quán)關(guān)系所引起的債務(wù)債權(quán)關(guān)系的活動(dòng)。的活動(dòng)。CHIPS紐約清算所同業(yè)支付紐約清算所同業(yè)支付系統(tǒng)，是一個(gè)由紐約系統(tǒng)，是一個(gè)由紐約清算協(xié)會(huì)擁有并運(yùn)行清算協(xié)會(huì)擁有并運(yùn)行的電子支付系統(tǒng)。的電子支付系統(tǒng)。CHAPS倫敦自動(dòng)清算支付系統(tǒng)，倫敦自動(dòng)清算支付系統(tǒng)，市有關(guān)銀行進(jìn)行英鎊支市有關(guān)銀行進(jìn)行英鎊支付時(shí)采用的電子清算系付時(shí)采用的電子清算系統(tǒng)。統(tǒng)。TARGET泛歐自動(dòng)實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)，泛歐自動(dòng)實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)，是歐洲中央銀行擁有并是歐洲中央銀行擁有并運(yùn)行的，用于大額款項(xiàng)運(yùn)行的，用于大額款項(xiàng)收付的清算系統(tǒng)。收付的清算系統(tǒng)。第十三章票據(jù) 廣義：商業(yè)上的權(quán)利單據(jù)，廣義：商業(yè)上的權(quán)利單據(jù)，包括股票。債券。匯票，本包括股票。債券。匯票，本票，提單，倉單等。票，提單，倉單等。 狹義：以支付一定金額為目狹義：以支付一定金額為目的，可以流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證的，可以流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券，包括匯票，本票，支票券，包括匯票，本票，支票。匯票 一人向另一人簽發(fā)的要