新三板簡(jiǎn)介、投資優(yōu)勢(shì)

1、 新三板簡(jiǎn)介一、新三板概述二、新三板交易制度三、新三板投資優(yōu)勢(shì)1一、新三板概述定義NEEQ(National Equities Exchange and Quotations)，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，俗稱(chēng)新三板，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。2012年9月20日，公司在國(guó)家工商總局注冊(cè)成立，注冊(cè)資本30億元。上海證券交易所、深圳證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、上海期貨交易所、中國(guó)金融期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所為公司股東單位。2一、新三板概述設(shè)立背景企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)擴(kuò)大生產(chǎn)資金需求大資金需求大融資難融資難上

2、市難上市難國(guó)家多層次資本多層次資本市場(chǎng)市場(chǎng)自主創(chuàng)業(yè)自主創(chuàng)業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司加入舊三板成立新三板中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司加入舊三板成立新三板決定擴(kuò)大非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)到武漢、上海、決定擴(kuò)大非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)到武漢、上海、天津天津擴(kuò)容全國(guó)擴(kuò)容全國(guó)3一、新三板概述歷史背景2001 三板市場(chǎng)起源于2001年“股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”，最早承接兩網(wǎng)公司和退市公司，稱(chēng)為“舊三板”。2006 中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司進(jìn)入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)Q(chēng)為“新三板2012 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，決定擴(kuò)大非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)首批擴(kuò)大試點(diǎn)新增上海張江高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、

3、武漢東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)和天津?yàn)I海高新區(qū)； 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司，2012年9月20日，公司在國(guó)家工商總局注冊(cè)成立，注冊(cè)資本30億元2013 新三板方案突破試點(diǎn)國(guó)家高新區(qū)限制，擴(kuò)容至所有符合新三板條件的企業(yè)。4一、新三板概述定位主板中小板創(chuàng)業(yè)板全國(guó)中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)-新三板區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)完善多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的重要舉措；為非上市公司發(fā)行、轉(zhuǎn)讓股份平臺(tái)；企業(yè)融資、兼并重組服務(wù)平臺(tái)；為投資者提供股權(quán)投資平臺(tái)；中小板、創(chuàng)業(yè)板孵化器。5 主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及新三板發(fā)展情況比較上市公司（家）上市公司（家） 總市值（萬(wàn)億元）總市值（

4、萬(wàn)億元）總股本（億股）總股本（億股）平均市盈率平均市盈率上海主板107126.222948115.81深圳主板4786.24558326.09中小板7677.56440549.86創(chuàng)業(yè)板4843.61158275.17新三板33591.41173541.72注：截止2015年8月31日6二、新三板交易制度1.轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓方式 （1 1）協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式）協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式 買(mǎi)賣(mài)雙方線下議定價(jià)格，通常買(mǎi)賣(mài)方直接洽談，然后通過(guò)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)(新三板)交易。 （2 2）做）做市商轉(zhuǎn)讓市商轉(zhuǎn)讓 做市商：買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)主辦券商(證券公司)報(bào)價(jià)交易。即證券公司通過(guò)比較專(zhuān)業(yè)價(jià)值評(píng)估體系，給出相對(duì)合理的建議價(jià)格，對(duì)于非專(zhuān)業(yè)買(mǎi)方

5、有一定的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避作用。做市商做市買(mǎi)入的股票，買(mǎi)入當(dāng)日可以賣(mài)出。新三板做市商制度是證券公司和符合條件的非券商機(jī)構(gòu)，使用自有資金參與新三板交易，通過(guò)自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)差價(jià)獲得利益72 2. .申報(bào)數(shù)量申報(bào)數(shù)量 應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍，最大申報(bào)為100萬(wàn)股，最小變動(dòng)單位為0.01元;3 3. .漲跌幅限制。漲跌幅限制。 沒(méi)有漲跌幅限制4 4. .交易時(shí)間交易時(shí)間 9.15-11：30 13：00-15：005 5. .T+1T+1交易交易8三、 新三板投資優(yōu)勢(shì)1.1.投投資門(mén)檻降低，個(gè)人和機(jī)構(gòu)都有機(jī)會(huì)參與股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)的投資資門(mén)檻降低，個(gè)人和機(jī)構(gòu)都有機(jī)會(huì)參與股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)的投資中國(guó)的股民只能參與股票二級(jí)市場(chǎng)的

6、投資，股權(quán)投資原本只是屬于機(jī)構(gòu)投資者才能參與的領(lǐng)域，因?yàn)楣蓹?quán)投資至少是上千萬(wàn)資金才能投資的。在國(guó)家政策引導(dǎo)下，大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，新三板市場(chǎng)、上海股轉(zhuǎn)中心市場(chǎng)明顯降低了投資者參與的門(mén)檻，投資者幾十萬(wàn)就有機(jī)會(huì)參與了企業(yè)原始股權(quán)投資。92.2.回報(bào)潛力大回報(bào)潛力大 在證監(jiān)會(huì)把上市由審核制向注冊(cè)制的轉(zhuǎn)變，大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，投資者在投資了原始股之后，有轉(zhuǎn)板上市、兼并收購(gòu)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式退出，在2-3年的時(shí)間就有機(jī)會(huì)獲取幾倍的溢價(jià)收益，回報(bào)潛力非常大，以下公司就是股東持有原始股暴富經(jīng)典案例！百度上市成就200名百萬(wàn)、50千萬(wàn)、8個(gè)億萬(wàn)富翁！阿里巴巴上市40個(gè)億萬(wàn)、100個(gè)千萬(wàn)、1000個(gè)百萬(wàn)富

7、翁！巨人上市21個(gè)億萬(wàn)、186個(gè)百萬(wàn)富翁！網(wǎng)易上市200個(gè)百萬(wàn)富翁！慧聰網(wǎng)上市126個(gè)百萬(wàn)富翁！新浪上市150個(gè)百萬(wàn)富翁！騰訊上市100個(gè)百萬(wàn)富翁！蒙牛上市5個(gè)億萬(wàn)、十多個(gè)千萬(wàn)、幾十個(gè)百萬(wàn)富翁！103.3.投投資方式安資方式安全全 （1）投資者直接成為公司的股東。投資者投資該項(xiàng)目后，企業(yè)通過(guò)工商變更，投資者顯示在企業(yè)的股東名冊(cè)中，從法律層面上，投資者成為真正意義上企業(yè)的股東。投資者的投資資金是非常直接的，去向是明確的，不會(huì)像在市場(chǎng)上的一些投資理財(cái)產(chǎn)品，投資者根本無(wú)法知道自己的資金的投資去向。 （2）投資者是作為公司的優(yōu)先股股東，享受每年約定的分紅。所投企業(yè)在沒(méi)有通過(guò)上市、并購(gòu)、轉(zhuǎn)讓等溢價(jià)方式退

8、出前，優(yōu)先股東優(yōu)先享受公司分紅，該分紅比例在投資合同中明確標(biāo)出。在約定的時(shí)間內(nèi)，企業(yè)沒(méi)有上市的話(huà)，在約定的時(shí)間點(diǎn)，比如3年后，公司大股東要原價(jià)回購(gòu)優(yōu)先股東的股份，在合同的中明確標(biāo)出。 （3）風(fēng)險(xiǎn)可控。在嚴(yán)格審計(jì)后，企業(yè)所增資的額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于企業(yè)凈資產(chǎn)的總值，一般增資額不到凈資產(chǎn)的50%，安全系數(shù)非常高。同時(shí)公司大股東對(duì)優(yōu)先股東有無(wú)限連帶責(zé)任，在合同中標(biāo)明。114.4.投投資周期資周期短短 一般的風(fēng)投/私募股權(quán)投資，退出時(shí)間是5-10年，而新三板股權(quán)投資，可以通過(guò)多個(gè)不同層次的資本市場(chǎng)去掛牌上市退出，或者兼并收購(gòu)或溢價(jià)轉(zhuǎn)讓等方式退出，一般1-2年就有機(jī)會(huì)溢價(jià)退出，最長(zhǎng)3年，就一定可以退出。125.5.利國(guó)利民利人利己的投資利國(guó)利民利人利己的投資 投資者直接