證券投資基礎知識-題庫--白色答案

1、證券投資基礎知識題庫 說明：正確答案為白色字體；1、單選：下列不屬于三大財務報表的是()。A資產(chǎn)負債表B利潤表C現(xiàn)金流量表D銷售收入表正確答案：D2、單選：下列不屬于所有者權益的是()。A股本B資本公積C已分配利潤D盈余公積正確答案：C3、單選：利潤表中所反映的內容不包括()。A銷售費用B營業(yè)利潤C應收賬款D營業(yè)收入正確答案：C4、單選：下列說法錯誤的是()。A現(xiàn)金流量表包含經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B現(xiàn)金流量表包含投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C現(xiàn)金流量表包含籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D現(xiàn)金流量表反映的是在企業(yè)在特定時點的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的情況正確答案：D5、單選：下列關于流動性比率描述不正確的是()。A

2、流動性比率用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率B對于短期債權人來說，流動比率越低越好C速動比率大于2，企業(yè)才能維持較好的短期償債能力D流動資產(chǎn)的內部轉換可能會改變速動比率正確答案：B6、單選：下列財務桿比率錯誤的是()。A資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)B權益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權益c負債權益比=負債/所有者權益D以上三者比率越大，負債越小正確答案：D7、單選：下列關于利息倍數(shù)描述正確的是()。A利息倍數(shù)=稅后利潤/利息B對于債權人來說，利息倍數(shù)越高越安全C對于企業(yè)來說，利息倍數(shù)至少應該為1，并且越小越好D衡量企業(yè)對于短期債務利息保障程度的指標正確答案：B8、單選：下列公式中描述錯誤的是()。A存貨周轉率=年

3、銷售成本/年均存貨B存貨周轉天數(shù)=365/存貨周轉率C總資產(chǎn)周轉率=年銷售收入/年均總資本D應收賬款周轉率=銷售收入/年均應收賬款正確答案：C9、單選：由于經(jīng)營形勢變差企業(yè)主營業(yè)務收入減少，應收賬款上升，下列指標中數(shù)值減少的是()。A存貨周轉天數(shù)B存貨周轉率C應收賬款周轉天數(shù)D應收賬款周轉率正確答案：D10、單選：()衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率。A銷售利潤率B資產(chǎn)收益率C凈資產(chǎn)收益率D利息倍數(shù)正確答案：C11、單選：下列描述杜邦分析法公式正確的是()。A凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)B資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉率C資產(chǎn)收益率=凈利潤

4、總資產(chǎn)D凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率×權益乘數(shù)正確答案：A12、單選：某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為()。A70元B80元C60元D50元正確答案：B13、單選：下列不屬于描述性統(tǒng)計量的是()。A中位數(shù)B方差C期望均值D平均位數(shù)正確答案：D14、單選：下列關于正態(tài)分布描述正確的是()。A正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點是中間低兩邊高B正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越集中C正態(tài)分布出現(xiàn)極端值的概率高，出現(xiàn)均值附近的數(shù)值的概率非常低D正態(tài)分布圖像越”瘦“，正態(tài)分布集中在均值附近的程度也越小正確答案：B15

5、、單選：下列關于p值描述錯誤的是()。Ap相對值體現(xiàn)兩個證券收益率之間的相關性強弱B.Pij=1，ri和rj完全正相關C. Pij=-1，ri和rj完全負相關D.pij=0，ri和rj零相關正確答案：A16、單選：下列描述權益資本正確的()。A權益資本在正常經(jīng)營情況下，要償還給投資人B優(yōu)先股也屬于權益資本，持有人分得公司利潤的順序在普通股之后C普通股屬于權益資本，代表公司股份中的所有權，其持有者享有股東的基本權利和義務D權益證券主要分為普通股、優(yōu)先股和債券正確答案：C17、單選：下列關于資產(chǎn)的清償順序描述錯誤的是()。A債券持有人先于優(yōu)先股股東B債券持有人先于普通股股東C優(yōu)先股股東先于普通股股

6、東D普通股股東先于債券持有人正確答案：D18、單選：下列關于最優(yōu)資本結構理論描述正確的是()。AMM定理考慮稅，但不考慮破產(chǎn)成本、信息不對稱BMM定理認為企業(yè)價值會因企業(yè)融資方式改變而改變C權衡理論認為企業(yè)債務增加，會增加企業(yè)的額外成本D權衡理論認為可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，不會增加企業(yè)的額外成本正確答案：C19、單選：股票所載有權利的有效性是始終不變的，這體現(xiàn)了股票的()特征。A收益性B風險性C參與性D永久性正確答案：D20、單選：股票的票面價值指的是()。A每股凈資產(chǎn)B面值C內在價值D理論價值正確答案：B21、單選：下面關于賬面價值描述錯誤的是()。A賬面價值決定股票的市場價格B在盈利水平相同的

7、前提下，賬面價值越高，股票收益越高C賬面價值是投資價值分析的重要指標D賬面價值是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值正確答案：A22、單選：股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是()。A政策因素B基本面C技術面D供求關系正確答案：D23、單選：下列關于存托憑證描述錯誤的是()。A-般代表外國公司股票B每張存托憑證一般代表一股C全球存托憑證以美元計價D美國存托憑證以美元計價正確答案：B24、單選：下列存托憑證對證券公司要求最高的是()。A一級公募ADRsB二級公募ADRsC三級公募ADRsD四級公募ADRs正確答案：C25、單選：下列關于可轉換債券雙重選擇權

8、描述正確是()。A對于投資者來說，擁有轉股權，可轉換債券是一種較高債息和轉股權組合B對于投資者來說，擁有轉股權，可轉換債券是一種較低債息和轉股權組合C對于發(fā)行人來說，擁有提前贖回權，較低債息成本和提前贖回權組合D對于發(fā)行人來說，擁有轉股權，較低債息成本和轉股權組合正確答案：B26、單選：下列關于可轉換債券基本要素描述正確是()。A可轉換債券票面利率一般高于同條件的普通債券B可轉換債券轉換期限最短1年，最長10年C可轉換債券自發(fā)行結束之日起6個月后才能轉換D一股在公司股票下跌超過轉換價格一定幅度時，公司行使贖回權利正確答案：C27、單選：下列關于可轉換債券價值描述錯誤是()。A可轉換債券的價值包

9、含純粹債券價值和轉換權利價值B股價上升，轉換價值下降C可轉債的價值必須高于普通債權的價值D當股價很低時，可轉債的價值主要體現(xiàn)了固定收益類證券的屬性正確答案：B28、單選：權證按基礎資產(chǎn)的來源分類，可分為()。A認購權證B美式權證C股權類權證D認股權證正確答案：D29、單選：下列屬于系統(tǒng)性風險的是()。A市場風險B財務風險C經(jīng)營風險D流動性風險正確答案：A30、單選：下列不屬于IPO優(yōu)勢的是()。A募集資金B(yǎng)提高知名度C增加流動性D減少流動性正確答案：D31、單選：下列關于權證行權描述正確的是()。A市場價格高于行權價格，認購權證持有者行權，發(fā)行在外的股份增加，其他股東持股比例下降B市場價格高于

10、行權價格，認購權證持有者行權，發(fā)行在外的股份減少，其他股東持股比例上升C市場價格低于行權價格，認沽權證持有者行權，公司發(fā)行在外的股份減少，其他股東持股比例下降D市場價格低于行權價格，認沽權證持有者行權，公司發(fā)行在外的股份增加，其他股東持股比例上升正確答案：A32、單選：下列不屬于宏觀經(jīng)濟指標的是()。AGDPB利率C失業(yè)率D行業(yè)景氣度正確答案：D33、單選：下列不屬于貨幣政策的是()。A公開市場操作B利率水平調節(jié)C政府的支出和稅收行為D存款準備金率調節(jié)正確答案：C34、單選：下列不屬于行業(yè)生命周期的是()。A初創(chuàng)期B成長期C成熟期D爆發(fā)期正確答案：D35、單選：下列不能引起內在價值變化的是()

11、。A經(jīng)濟形勢的變化B宏觀經(jīng)濟政策的調整C供求關系的變化D成交量的變化正確答案：D36、單選：下列不是技術分析假定的是()。A量價同步上升B市場行為涵蓋一切信息C具有趨勢性運動規(guī)律D歷史會重演正確答案：A37、單選：下列不屬于常用技術分析方法的是()。A道氏理論B內在價值C過濾法則D量價理論正確答案：B38、單選：內在價值法是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內在價值進行評估，下列不屬于內在價值法的是()。A股利貼現(xiàn)模型B股權貼現(xiàn)模型C股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D經(jīng)濟附加值模型正確答案：B39、單選：()預期的未來股權活動現(xiàn)金流用相應的股權要求回報率折現(xiàn)到當前價值來計算公司股票價值。A股利貼現(xiàn)模型B經(jīng)

12、濟附加值C經(jīng)濟附加值模型D股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型正確答案：D40、單選：股票估值方法中，用股票市價與銷售收入的比率是 ()。A企業(yè)價值倍數(shù)B市盈率C市銷率D市凈率正確答案：C41、單選：下列股票估值方法不屬于相對價值法的是()。A企業(yè)價值倍數(shù)B經(jīng)濟附加值C市盈率D市凈率正確答案：B42、單選：下列關于市銷率指標表述不正確的是()。A市銷率有助于考察公司收益基礎的穩(wěn)定性和可靠性B價值導向型的基金經(jīng)理選擇的范圍都是市銷率大于1的股票C軟件行業(yè)，市銷率可高達2以上D食品零售商的市銷率僅為0.5左右正確答案：B43、單選：下列關于債券的說法錯誤的是()。A債券又稱為固定收益證券B債券能夠提供固定數(shù)

13、額或根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流C不同債券的期限或支付條款是多樣的D債券是所有權憑證正確答案：D44、單選：下列說法正確的是()。A金融債券僅由銀行發(fā)行B政府債券包括國債和地方政府債C公司債券屬于金融債券D政策性金融債券屬于政府債券正確答案：B45.單選：中期債券的償還期一般在()。A1-3年B1-5年C1-10年D10年以上正確答案：C46.單選：在持有期間不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金的債券是()。A零息債券B固定利率債券C政府債券D浮動利率債券正確答案：A47.單選：貼現(xiàn)債券()。A溢價發(fā)行B折價發(fā)行C到期時按發(fā)行價格加風險溢價兌付D發(fā)行時規(guī)定利率正確答案：B48.單選：可贖回債

14、券與可回售債券相比，()。A可贖回債券的贖回條款是持有人的權利B可贖回債券的贖回價格一般是債券的面值C與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利息更低D與其他屬性相同但沒有贖回條款的債券相比，可贖回債券的利息更低正確答案：C49.單選：通貨膨脹聯(lián)結債券的()在每個支付日會根據(jù)某一消費價格指數(shù)調整來反映通貨膨脹的變化。A面值B票面利率C計息方式D利息正確答案：A50.單選：在交易所債券市場交易的品種不包括()。A現(xiàn)券交易B質押式回購C買斷式回購D融資融券正確答案：C51.單選：下列關于債券違約時的受償順序正確的是()。A有保證債券一優(yōu)先無保證債券一優(yōu)先次級債券一次級債券B優(yōu)先無保證債

15、券一有保證債券一優(yōu)先次級債券一次級債券C有保證債券一優(yōu)先次級債券一優(yōu)先無保證債券一次級債券D有保證債券一優(yōu)先無保證債券一次級債券一優(yōu)先次級債券正確答案：A52.單選：債券的價格與利率變動呈()變動關系。A正向 B反向C不規(guī)則 D沒有必然聯(lián)系正確答案：B53.單選：債券發(fā)行者在債券到期日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來的風險稱為()。A違約風險 B信用風險C提前贖回風險 D流動性風險正確答案：C54.單選：目前在交易量和存量方面都占據(jù)我國債券交易市場主導地位的是()。A商業(yè)銀行柜臺市場B上海證券交易所C交易所市場D銀行間債券市場正確答案：D55.單選：某種附息國債面額為100元，票面利率為5.2

16、1%，市場利率為4.8g%，期限為3年，每年付息1次，則該國債的內在價值為()元。A100B 100.873C 106.544D 102.633正確答案：B56.單選：下列說法錯誤的是()。A當期收益率又稱當前收益率B當期收益率沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失C到期收益率的其中一個重要假設是投資者持有至到期D當期收益率的變動總是預示著到期收益率的反向變動正確答案：D57.單選：收益率曲線的正常形態(tài)是()。A正收益曲線B反轉收益曲線C水平收益曲線D三種都是正常形態(tài)正確答案：A58.單選：除了信用評級不同外，其余條件全部相同（包括但不限于期限、嵌入條款等）兩種債券收益率的差額稱為()。A風險

17、溢價B信用利差C資本利得D風險收益正確答案：B59.單選：息票率6%的3年期債券，市場價格為97.3440元，到期收益率為7%，久期為2.83年。那么，該債券的到期收益率增加至7.1%，價格將會變化()。正確答案：A60.單選：()是債券價格與到期收益率之間的關系用彎曲程度的表達方式。A久期B麥考利久期C修正久期D凸性正確答案：D61.單選：能夠保證投資者有充足的資金可以滿足預期現(xiàn)金支付的需要的免疫策略是()。A所得免疫B或有免疫C價格免疫D其他免疫正確答案：A62.單選：下列關于貨幣市場工具的特點說法錯誤的是()A均是債務契約B期限在1年以內（含1年）C主要由個人投資者參與D本金安全性高，風

18、險較低正確答案：C63.單選：銀行定期存款若提前支取，則提前支取部分的利息按()支付。A存款日的活期利息B支取日的活期利率C定期利息D支取日的定期利息正確答案：B64.單選：關于回購協(xié)議的說法錯誤的是()。A證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方B證券的出售方為資金借入方，即正回購方C回購期限的長短會影響回購協(xié)議的利率D抵押證券的信用程度越高，回購利率越高正確答案：D65.單選：中央銀行票據(jù)的參與主體包括中央銀行和()。A個人投資者B基金管理公司C社?；餌經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構正確答案：D66.單選：境內具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，期限不超過1年，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務工

19、具是()。A中央銀行票據(jù)B短期融資券C短期政府債券D中期票據(jù)正確答案：B67.單選：同業(yè)拆借()。A交易主體是央行與商業(yè)銀行 B適合長期融資C-般為短期資金融通 D最短期限為1天正確答案：C68.單選：關于商業(yè)票據(jù)的特點說法錯誤的是()。A面額較大 B利率較低C利率比同期國債高 D有明確的二級市場正確答案：D69.單選：下列關于衍生工具結算時采用的方式表述不正確的是()。A一些衍生工具在結算時要求實物交割B一些衍生工具允許計算出現(xiàn)凈現(xiàn)金盈虧，用現(xiàn)金結算C一些衍生工具允許計算出現(xiàn)凈現(xiàn)金盈虧，用實物結算D衍生工具可以用實物交割，也可以用現(xiàn)金結算正確答案：C70.單選：金融衍生工具的價值與基礎產(chǎn)品或

20、基礎變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動，這是金融衍生工具基本特征之一的()。A杠桿性 B跨期性C聯(lián)動性 D不確定性正確答案：C71.單選：金融衍生工具的基本特征不包括()。A聯(lián)動性 B確定性和高風險性C杠桿性 D跨期性正確答案：B72.單選：獨立衍生工具不包括()。A期貨 B互換C期權 D可轉換債券正確答案D73.單選：下列不屬于OTC交易的衍生工具特點的是()。A不通過集中的交易所B實行分散的、一對一C通過各種通訊方式D實行集中的、一對一正確答案：D74.單選：下列屬于描述遠期合約正確的是()。A有固定、集中的交易所B效率較高C違約風險不高D比較靈活正確答案：D75.單選：將金融期貨劃分為外匯期貨、利率

21、期貨和股權類期貨是按()的不同劃分的。A投資者的買賣行為B基礎工具C時間標準D合約履行時間正確答案：B76.單選：一般來說，現(xiàn)貨價格波動越劇烈，該標的資產(chǎn)合約的每日漲跌停板就應該設置得()。A.越大B越小C不變D無法確定正確答案：A77.單選：下列不屬于期貨市場交易制度的是()。A保證金制度B盯市制度C強行平倉制度D交割制度正確答案：C78.單選：盯市制度又稱為()。AT+1結算BT+2結算CT+3結算D逐日結算正確答案：D79.單選：持倉者在到期日之前改變已有的頭寸，在市場上買賣與自己合約品種、數(shù)量相同但方向相反的期貨，這一行為稱為()。A交割B現(xiàn)金交割C實物交割D對沖平倉正確答案：D80.

22、單選：期貨市場中形成的價格能真實地反映供求狀況，同時又為現(xiàn)貨市場提供了參考價格，這種現(xiàn)象體現(xiàn)了期貨市場()功能。A風險管理B投機C套期保值D價格發(fā)現(xiàn)正確答案：D81.單選：下列有關金融期權的表述不正確的是()。A期權的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務B期權的賣方在收取期權費后，就承擔著在規(guī)定時間內履行該期權合約的義務C期權的買方可以選擇行使其所擁有的權利D期權的買方在支付了期權費后，就獲得了期權和所賦予的權利正確答案：A82.單選：當投資者買入看漲期權后，如果判斷失誤，則損失()。A期權標的資產(chǎn)B期權費C無限D標的資產(chǎn)協(xié)定價格與市場價格的差價正確答案：B83.單選：美式期權允許期權買方()。

23、A在期權到期日之前幾個特點時間點行權B在期權到期日之前的任何一個交易日行權C在期權到期日之后的任何一個交易日行權D只能在期權到期日行權正確答案：B84.單選：交易者買入看跌期權，是因為他預期基礎金融工具的價格在近期內將會()。A上漲 B難以判斷C下跌 D不變正確答案：C85.單選：下列表述正確的是()。A虛值期權是看跌期權的執(zhí)行價格高于標的物市場價格B實值期權是看漲期權的執(zhí)行價格高于標的物市場價格C實值期權是看漲期權的執(zhí)行價格低于標的物市場價格D虛值期權是看漲期權的執(zhí)行價格低于標的物市場價格正確答案：C86.單選：一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選()策略。A買進看跌期權B

24、賣出看漲期權C賣出看跌期權D買進看漲期權正確答案：A87.單選：一般來說，在()的情況下，應該首選買進看漲期貨期權策略。A預期后市上漲，市場波動率正在擴大B持有標的合約，作為對沖策略C預期后市下降，市場波動率正在收窄D持有標的合約，為增加持倉利潤正確答案：A88.單選：在其他因素不變的條件下，期權標的物價格波動率越大，期權的價格()。A不能確定B不受影響C應該越高D應該越低正確答案：-C89.單選：合約標的資產(chǎn)分紅派息以后，下列描述正確的是()。A對應的看漲期權價格上漲B對應的看跌期權價格上漲C對應的看跌期權價格下跌D不受影響正確答案：B90.單選：通常在利率互換中，息票互換指的是()。A固定

25、利率對浮動利率的互換B浮動利率對浮動利率的互換C固定利率對固定利率的互換D以不同參照利率互換正確答案A91.單選：下列金融交易工具通常有杠桿的是()。A遠期B期貨C互換D股票正確答案：B92.單選：下列金融工具損益特性是單邊的是()。A遠期B期貨C互換D期權正確答案：D93.單選：下列投資不屬于另類投資的是()。A對沖基金B(yǎng)黃金實物C黃金期貨D黃金類股票正確答案：D94.單選：下列金融工具損益特性是單邊的是()。A遠期B期貨C互換D期權正確答案：D95.單選：下列投資不屬于另類投資的是()。A對沖基金B(yǎng)黃金實物C黃金期貨D黃金類股票正確答案：D96.單選：另類投資一般多久發(fā)布投資者報告()。A

26、每周B每月C每半月D每天正確答案：B97.單選：下列描述私募股權投資錯誤的是()。A私募股權投資簡稱PEB私募股權投資通常采用公開募集方式籌集資金C私募股權投資流動性比較差D私募股權投資包含股權和債券兩類證券正確答案：B98.單選：黑石集團屬于()機構類型。A專業(yè)化私募投資基金B(yǎng)多元化金融機構下設的直接投資部門C大型企業(yè)的投資部門D政府背景的投資基金正確答案：A99.單選：私募股權投資的對象需要強而持續(xù)的現(xiàn)金流的戰(zhàn)略形式是()。A風險投資B危機投資C成長權益D并購投資正確答案：D100.單選：中國私募股權二級市場未來值得期待的原因是()。A轉讓有限合伙人權益份額，在二級市場交易B私募股權投資基

27、金出售手中項目，在二級市場交易C并購投資的發(fā)展D風險投資的發(fā)展正確答案：A101.單選：私募股權投資在危機投資中，危機投資者用現(xiàn)有貸款人所持有債券面值的()的資金來換取債券。A50%-60%B40%- 50%C20%-30%D30%-40%正確答案：C102.單選：下列描述私募股權投資基金的組織結構正確的是()。A有限合伙制的普通合伙人需要承擔無限責任B公司制的基金管理人不會受到股東的嚴格管理C信托制私募股權投資基金中，信托公司以份額持有人的名義對整個私募股權投資負責D有限合伙制的有限合伙人負責監(jiān)督普通合伙人，必要時直接干涉經(jīng)營管理正確答案：A103.單選：下列不屬于私募股權投資退出機制的是(

28、)。AIPOB借殼上市C股市二級市場出售D破產(chǎn)清算正確答案：C104.單選：私募股權投資最佳退出機制的是()。A管理層回購BIPOC買殼上市D借殼上市正確答案：B105.單選：下列不屬于不動產(chǎn)投資特點是()。A異質性B不可分性C低流動性D費用低正確答案：D106.單選：下列對不動產(chǎn)投資描述正確的是()。A寫字樓商業(yè)地產(chǎn)投資能抵御通貨膨脹B地產(chǎn)投資的風險很多，其投資價值受到法律法規(guī)因素影響較大，但不受宏觀環(huán)境影響C地產(chǎn)指的是已被開發(fā)的D酒店投資只包括品牌的短期性居住正確答案：A107.單選：下列不屬于不動產(chǎn)投資工具的是()。A房地產(chǎn)有限合伙B房地產(chǎn)權益基金C房地產(chǎn)投資信托D房地產(chǎn)資產(chǎn)管理計劃正確

29、答案：D108單選：下列不屬于影響REITs收益的因素是()。A固定收益水平B利率水平C股市景氣度D房地產(chǎn)市場景氣度正確答案：A109.單選：下列對大宗商品描述不正確的是()。A大宗商品具有商品屬性B大宗商品具有經(jīng)濟價值C大宗商品具有同質化、可交易等特征D大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之下降正確答案：D110.單選：下列屬于貴金屬大宗商品的是()。A鐵B銅C黃金D石油正確答案：C111.單選：下列不屬于大宗商品投資工具的是()。A購買大宗商品相關股票B購買一桶汽油C投資大宗商品衍生工具D投資大宗商品結構化產(chǎn)品正確答案：B112.單選：在當前中國，QFII也是

30、一類重要的機構投資者，它的全稱是()。A合格境外機構投資者B合格境內機構投資者C合格境外個人投資者D合格境內個人投資者正確答案：A113.單選：以下不屬于機構投資者的有()。A銀行B保險公司C零售投資者D企業(yè)年金基金正確答案：C114單選：下列不屬于企業(yè)年金基金可投資的范圍的是()A銀行存款B國債C可轉換債D信用等級在投資級以下的金融債和企業(yè)債正確答案：D115.單選：隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿()。A遞增B遞減C保持不變D隨情況而變正確答案：B116.單選：以下不屬于影響投資者需求的因素的是()。A投資期限B多樣化C收益要求D風險容忍度正確答案：B117.單選：(

31、)反映了資產(chǎn)的實際購買力的增長率，是在名義收益率的基礎上扣除了通貨膨脹率的影響。A名義收益率 B實際收益率C平均收益率 D預期收益率正確答案：B118.單選：以下哪個選項不會決定投資者的風險承受能力。 ()A投資者的資產(chǎn)負債狀況B投資者的現(xiàn)金流入情況C投資期限D投資者的風險厭惡程度正確答案：D119.單選：()是進行投資組合管理的基礎。A制定投資政策說明書B進行類屬資產(chǎn)配置C投資組合構建D風險管理正確答案：A120.單選：系統(tǒng)性風險是指()。A只對某個或某些資產(chǎn)收益造成影響的風險B可以通過分散化投資來降低的風險C在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險D系統(tǒng)性風險又稱特定風險、異

32、質風險或個體風險正確答案：C121.單選：風險與收益的關系正確的是()。A高風險意味著低預期收益B高風險意味著高預期收益C低風險意味著高預期收益D無法確定正確答案：B122.單選：下列說法錯誤的是()。A風險分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量正相關B由于系統(tǒng)性風險的存在，隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加，投資組合的風險會降到某個穩(wěn)定的水平C當資產(chǎn)數(shù)量很大時，投資組合的總風險趨近于其系統(tǒng)性風險D當資產(chǎn)數(shù)量很大時，投資組合的總風險趨近于其非系統(tǒng)性風險正確答案：D123.單選：以下關于均值方差法的表述錯誤的是()。A馬柯威茨1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論B均值方差法的基本假設是投資者都是風險中性的

33、C投資者可以通過期望收益率、方差和證券間相互關系三類信息識別有效投資組合D投資組合的方差可以衡量收益率圍繞其預期值的偏離程度答案：B124.單選：關于可行投資組合集的敘述，錯誤的是()。A其左邊界是最小標準差邊界B其右邊界必然是向右凸的曲線或直線C其左邊界必然是向左凸的曲線或直線D有效前沿是可行投資組合集的上邊界部分正確答案：B125.單選：資本資產(chǎn)定價模型( CAPM)假設條件的核心是()。A不存在交易費用及稅金B(yǎng)所有投資者都是理性的，均以方差度量風險C投資者同質化D投資者可按固定的無風險利率任意借貸資金正確答案：C126.單選：下列關于資本市場線和證券市場線的說法，正確的是()。A資本市場

34、線指出了單個風險資產(chǎn)的風險與預期收益率之間的關系B證券市場線指出了有效投資組合風險與預期收益率之間的關系C資本市場線以標準差度量投資組合風險D證券市場線以標準差度量投資組合風險正確答案C127.單選：關于B系數(shù)的經(jīng)濟含義錯誤的有( )。AB系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)BB系數(shù)的絕對值越小表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大CB系數(shù)的絕對值越大表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大DB系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性正確答案：B128.單選：下列關于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的表述錯誤的是()。A 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在一個較長時期內以追求長期回報為目標的資產(chǎn)配置B戰(zhàn)略資產(chǎn)配置重在長期回

35、報，往往忽略資產(chǎn)的短期波動C 戰(zhàn)術資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內，如月度、季度D戰(zhàn)術資產(chǎn)配置是根據(jù)投資者的風險承受能力，對資產(chǎn)做出的一種事前的，整體性的，最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排正確答案：D129.單選：在半強式有效市場的假設下，下列說法不正確的是()。A使用基本分析無法獲得超額報酬B使用內幕消息無法獲得超額報酬C研究公司的財務報表無法獲得超額報酬D使用技術分析無法獲得超額報酬正確答案：B130.單選：以下不屬于尤金去碼有效市場分類類型的是()。A.半弱有效市場 B半強有效市場C弱有效市場 D強有效市場正確答案：A131.單選：()認為市場定價有效，提高收益的最佳選擇是 復制市場基準

36、的收益與風險。A主動策略 B被動策略C積極策略 D主觀策略正確答案：B132.單選：主動型投資者通過市場擇時來獲取超額收益，在市值估值較低時()估值較高時()。A買入：賣出 B買入：買入C賣出：賣出 D賣出：買入正確答案：A133.單選：股票價格指數(shù)的編制方法不包括()。A算術平均法B幾何平均法C加權平均法D簡單平均法正確答案：D134.單選：目前世界上影響最大、最有權威性的一種股票價格 指數(shù)是()。A標準普爾500指數(shù)B道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)C金融時報股價指數(shù)D日經(jīng)指數(shù)正確答案：B135.單選：以下指數(shù)跟蹤方法中，使用樣本股票數(shù)量最多，跟蹤誤差最小的方法是()。A完全復制法 B抽樣復制法C優(yōu)化復

37、制法 D分層復制法正確答案：A136.單選：跟蹤誤差是指()。A證券組合的真實收益率與基準組合的收益率的差值B證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差C證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的均值D證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的方差正確答案：B137.單選：以下說法錯誤的是()。A主動收益是證券組合真實收益相對于基準的超額收益B主動風險是一個證券組合的主動收益的標準差，是主動風險是信息比率的分子C主動投資的目標是擴大主動收益，縮小主動風險，提高信息比率D被動投資的目標是同時減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差正確答案：B138.單選：有些基金經(jīng)理既追求價值風格，又追求成長效應，這是()。A偏好價值風格B偏好

38、成長風格主動收益是證券組合真實收益相對于基準的超額收益C偏好平衡風格D合理價格下的成長策略正確答案：D139.單選：關于量化投資的描述，以下說法錯誤的是()。A將投資理念及策略通過具體指標、參數(shù)設計體現(xiàn)到具體模型中，讓模型對市場進行不帶任何情緒的跟蹤B量化投資具有快速高效、客觀理性、收益與風險平衡、 個股與組合平衡的四大特點C國內第一支量化基金是嘉實量化阿爾法基金D多因子模型認為資產(chǎn)價格并不僅僅取決于風險，還取決于預期股息率收入、投資者行為、市場情緒等其他因素正確答案：C140.單選：從全球視野看，量化投資的鼻祖是()。A巴克萊全球投資管理公司B貝萊德基金公司CJP摩根公司D長期資本管理公司正

39、確答案：A141.單選：下面關于股票投資組合構建的策略，錯誤的是()。A自上而下策略從宏觀形勢及行業(yè)、板塊特征入手，明確大類資產(chǎn)、國家、行業(yè)配置，再挑選相應股票B自下而上策略適用于市場定價有效的情況C自下而上策略關注各個公司表現(xiàn)，而非經(jīng)濟或市場整體趨勢，不重視行業(yè)配置D無論哪種策略，基金的投資組合構建在大類資產(chǎn)、行業(yè)、風格以及個股選擇上都受到基金合同、投資政策、基金經(jīng)理能力等多方面的約束正確答案：B142.單選：指數(shù)基金業(yè)績比較基準()。A需要考慮其投資目標的影響B(tài)需要考慮其投資風格的影響C是其跟蹤的指數(shù)本身D以上均不正確正確答案：C143.單選：債券型基金在選擇業(yè)績比較基準時應以()為主，在

40、投資范圍允許的前提下，可加入一定比例( )形成( )。A債券指數(shù) 股票指數(shù) 復合基準B股票指數(shù) 債券指數(shù) 復合基準C債券指數(shù) 股票指數(shù) 復雜基準D股票指數(shù) 債券指數(shù) 復雜基準正確答案：A144.單選：()是基金公司管理基金投資的最高決策機構。A投資決策委員會B風險管理部C交易部D研究部正確答案：A145.單選：基金公司的()是為基金投資運作提供支持，主要從事宏觀、行業(yè)和上市公司投資價值研究分析的部門。A投資部 B風險管理部C交易部 D研究部正確答案：D146.單選：下面哪個部門屬于基金公司核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求()。A研究部B投資部C投資決策委員會D交易部正確答案：D147.單選：

41、以下不屬于對交易員的考核內容的是()。A合規(guī)及公平交易B投資指令的完成情況C投資指令完成的質量D市場信息反饋的速度正確答案：D148.單選：下列交易市場采用做市商制度的是()。A股票交易B股指期貨C現(xiàn)貨交易D債券交易正確答案：D149.單選：()避免一家做市商壟斷市場的現(xiàn)象發(fā)生，從而操作價格。A多元做市商B特定做市商C自有資金和證券豐富的做市商D自有資金和證券缺乏的做市商正確答案：A150.單選：如果投資者認為目前目標公司的股票價格偏高，還不適合買入建倉，那么可以給經(jīng)紀人發(fā)出()指令。A市價買入B限價買入C限價賣出D止損正確答案：B151.單選：下列對于指令驅動中價格優(yōu)先原則描述正確的是()。

42、A較低的買入價格總是優(yōu)于較高的買入價格B較低的賣出價格有時優(yōu)于較高的賣出價格C較高的買入價格總是優(yōu)于較低的買入價格D較高的賣出價格總是優(yōu)于較低的賣出價格正確答案：C152.單選：下列關于經(jīng)紀人和做市商敘述描述不正確的是()。A在指令驅動市場中，市場流動性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀人只是執(zhí)行這些指令B兩者總是不能共同完成證券交易C做市商的利潤來源于證券買賣差價D經(jīng)紀人在交易中執(zhí)行投資者指令，并沒有參與到交易中正確答案：B153.單選：下列關于融資交易描述正確的是()。A融資保證金比例不得低于70%B融資的維持擔保比例下限為130%C融資最長時限為7個月D融資保證金比例不得高于100%正確答

43、案：B154.單選：下列關于融券條件描述錯誤的是()。A交易所交易超過3個月B股東人數(shù)不少于3000人C融資買入標的股票流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元D融券賣出標的流通股本不少于2t2股或流通市值不低于8億元正確答案：B155.單選：()通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。A交易員B投資組合經(jīng)理C投資決策委員D基金經(jīng)理正確答案：D156.單選：在投資組合構建中，()需將風險評估報告，反饋至公司()。A投資部、風險控制委員會B投資部、投資決策委員會C投資部、監(jiān)察稽核部門D交易部、風險控制委員會正確答案：B157.單選：下列關于算法交易描述正確的是()。A成交量加權平均價格算法指每個時間

44、點上平均下單，使對市場影響最小化B其核心為背后的量化交易模型C跟量算法指的是如果交易量放大則降低這段時間內的下單成交量D時間加權平均價格算法指的是下單時盡可能接近市場按成交量加權的均價進行正確答案：B158.單選：下列關于算法交易優(yōu)點描述錯誤的是()。A極大提高工作效率B最大限度降低由于人為失誤而造成的交易失誤C不能有效捕捉市場上交易機會D使復雜的交易和投資策略得以執(zhí)行正確答案：C159.單選：下列屬于隱性成本的是()。A傭金 B印花稅C過戶費 D市場沖擊正確答案：D160.單選：下列描述買賣價差正確的是()。A買賣價差很大程度上由證券的交易量決定B大藍籌股流動性好，買賣價差大C市場在不同時段

45、表現(xiàn)同樣的流動性D新興市場買賣價差較大正確答案：D161.單選：基金管理人應當在日常交易和資產(chǎn)轉持過程中，重視()，優(yōu)化交易方法，縮小執(zhí)行缺口。A延遲成本B傭金C顯性成本D隱性成本正確答案：D162.單選：由于流程出錯，影響公司運營的風險是()。A市場風險B操作風險C流動性風險D信用風險正確答案：B163.單選：因宏觀政治、經(jīng)濟、社會等因素對證券價格所造成的影響而面對的風險是()。A市場風險B操作風險C流動性風險D信用風險正確答案：A164.單選：投資者大量贖回，使基金管理人被迫在不適當?shù)膬r格大量拋售股票或債券，這屬于基金投資風險中的()。A政策風險B匯率風險C流動性風險D利率風險正確答案：C

46、165.單選：以下不屬于信用風險管理時需要考慮的因素是()。A交易對手的資質B交易對手的交易記錄、信用記錄C債券發(fā)行人的信用評級D國際利率水平正確答案：D166.單選：()衡量和預測組合在將來的表現(xiàn)和風險情況；()評價組合在歷史上的表現(xiàn)和風險情況。A事后指標，事前指標B事前指標，事中指標C事前指標，事后指標D事后指標，事中指標正確答案：C167.單選：以下哪個指標反映投資對象對市場變化的敏感度()。A方差 B標準差 C貝塔系數(shù) D跟蹤誤差正確答案：C168.單選： 以下哪種情況時，投資組合的價格變動幅度與市場一致 ()。正確答案：A169.單選：()是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要

47、依據(jù)。A下行風險BVaR模型C風險敞口D貝塔系數(shù)正確答案：B170.單選：某投資組合在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，若所計算的風險價值為0.8%，則表明該資產(chǎn)組合在1年中的損失有()的可能性()0.8%。A5%：不會超過B95%：不會超過C95%：會超過D0.8%：會超過正確答案：B171.單選：基金凈值增長率的波動程度可以用()來計量，通常( )計算。A方差：按月B標準差：按月C標準差：按周D方差：按周正確答案B172.單選：一只基金的月平均凈值增長率為3%標準差為4%，在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于+ 7% -1%的可能性是()。A65%B97%C67%D95%正確答

48、案：C173.單選：以下哪項不是債券基金經(jīng)常面臨的風險()。A信用風險B提前贖回風險C利率風險D匯率風險正確答案：D174.單選：債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響()。A越小B越大C不確定D不變正確答案：B175.單選：通常用久期乘以利率變化來衡量利率變動對債券基金凈值的影響。久期越長，凈值的波動幅度()，利率風險( )。A越?。涸礁連越大：越高C越?。涸降虳越大：越低正確答案：B176.單選：我國要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超過()天。A90B 30C 180D360正確答案：C177.單選：除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過()。

49、A10%B30%C15%D20%正確答案：D178.單選：在對指數(shù)基金進行風險管理時，通常用()來表示指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差。A標準差B方差C跟蹤誤差D持股集中度正確答案：C179.單選：下列關于QDII基金的風險管理描述錯誤的是()。A采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險B需要對當?shù)厥袌龅馁Y本管制、合規(guī)制度等進行評估和研究，避免違反當?shù)胤ㄒ?guī)C考慮當?shù)刭Y本利得稅等事項D沒有流動性風險正確答案：D180.單選：基金績效衡量的意義在于()。A為托管人的監(jiān)督提供參考B為投資者進一步的投資選擇提供決策依據(jù)C幫助基金公司進行信息披露D防止基金公司內幕交易正確答案：B181.單選：系統(tǒng)的基金業(yè)績評估需要從四個方面入手，不包括()。A計算絕對收益 B計算風險調整后收益C計算相對收益 D進行基金分類正確答案D182.單選：假設某投資者在2012年5月2日，買入1股A公司股票，價