建筑材料項目可行性研究報告【范文】

1、泓域咨詢/建筑材料項目可行性研究報告建筑材料項目可行性研究報告xx有限責任公司目錄第一章 項目概述10一、 項目概述10二、 項目提出的理由11三、 項目總投資及資金構(gòu)成12四、 資金籌措方案13五、 項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標13六、 原輔材料、設(shè)備14七、 項目建設(shè)進度規(guī)劃14八、 項目實施的可行性14九、 環(huán)境影響15十、 報告編制依據(jù)和原則15十一、 研究范圍17十二、 研究結(jié)論17十三、 主要經(jīng)濟指標一覽表18主要經(jīng)濟指標一覽表18第二章 項目建設(shè)單位說明20一、 公司基本信息20二、 公司簡介20三、 公司競爭優(yōu)勢21四、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)23公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)23公司合并利

2、潤表主要數(shù)據(jù)23五、 核心人員介紹24六、 經(jīng)營宗旨25七、 公司發(fā)展規(guī)劃25第三章 市場分析32一、 新進入者加速防水行業(yè)整合，頭部企業(yè)或開啟競合新時代32二、 集中度提升依然為防水行業(yè)發(fā)展的主要邏輯33三、 防水材料：貫穿建筑工程施工周期的重要功能材料35第四章 項目建設(shè)背景及必要性分析38一、 增量市場：地產(chǎn)端筑底企穩(wěn)，基建端需求有望顯著增長38二、 存量市場：“后建筑”時代到來，防水大有可為40三、 防水行業(yè)的增量市場空間測算43第五章 項目選址方案44一、 項目選址原則44二、 建設(shè)區(qū)基本情況44三、 堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，加快建設(shè)創(chuàng)新型縣47四、 擴大對外開放，加快構(gòu)建開放型經(jīng)濟體系4

3、8五、 項目選址綜合評價48第六章 產(chǎn)品規(guī)劃與建設(shè)內(nèi)容49一、 建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容49二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)49產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表49第七章 建筑工程方案51一、 項目工程設(shè)計總體要求51二、 建設(shè)方案53三、 建筑工程建設(shè)指標54建筑工程投資一覽表55第八章 工藝技術(shù)方案分析57一、 企業(yè)技術(shù)研發(fā)分析57二、 項目技術(shù)工藝分析59三、 質(zhì)量管理60四、 設(shè)備選型方案61主要設(shè)備購置一覽表62第九章 原輔材料及成品分析64一、 項目建設(shè)期原輔材料供應(yīng)情況64二、 項目運營期原輔材料供應(yīng)及質(zhì)量管理64第十章 項目環(huán)境影響分析66一、 編制依據(jù)66二、 環(huán)境影響合理性分析67三、 建設(shè)期

4、大氣環(huán)境影響分析67四、 建設(shè)期水環(huán)境影響分析71五、 建設(shè)期固體廢棄物環(huán)境影響分析71六、 建設(shè)期聲環(huán)境影響分析71七、 環(huán)境管理分析72八、 結(jié)論及建議73第十一章 安全生產(chǎn)分析75一、 編制依據(jù)75二、 防范措施78三、 預(yù)期效果評價82第十二章 進度規(guī)劃方案83一、 項目進度安排83項目實施進度計劃一覽表83二、 項目實施保障措施84第十三章 人力資源配置分析85一、 人力資源配置85勞動定員一覽表85二、 員工技能培訓(xùn)85第十四章 節(jié)能方案87一、 項目節(jié)能概述87二、 能源消費種類和數(shù)量分析88能耗分析一覽表88三、 項目節(jié)能措施89四、 節(jié)能綜合評價90第十五章 投資估算91一、

5、 投資估算的依據(jù)和說明91二、 建設(shè)投資估算92建設(shè)投資估算表94三、 建設(shè)期利息94建設(shè)期利息估算表94四、 流動資金96流動資金估算表96五、 總投資97總投資及構(gòu)成一覽表97六、 資金籌措與投資計劃98項目投資計劃與資金籌措一覽表99第十六章 項目經(jīng)濟效益評價100一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取100二、 經(jīng)濟評價財務(wù)測算100營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表100綜合總成本費用估算表102利潤及利潤分配表104三、 項目盈利能力分析104項目投資現(xiàn)金流量表106四、 財務(wù)生存能力分析107五、 償債能力分析108借款還本付息計劃表109六、 經(jīng)濟評價結(jié)論109第十七章 項目招投標方案1

6、11一、 項目招標依據(jù)111二、 項目招標范圍111三、 招標要求112四、 招標組織方式112五、 招標信息發(fā)布116第十八章 風險風險及應(yīng)對措施117一、 項目風險分析117二、 公司競爭劣勢124第十九章 項目綜合評價125第二十章 附表附錄127主要經(jīng)濟指標一覽表127建設(shè)投資估算表128建設(shè)期利息估算表129固定資產(chǎn)投資估算表130流動資金估算表131總投資及構(gòu)成一覽表132項目投資計劃與資金籌措一覽表133營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表134綜合總成本費用估算表134固定資產(chǎn)折舊費估算表135無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表136利潤及利潤分配表137項目投資現(xiàn)金流量表138借款還

7、本付息計劃表139建筑工程投資一覽表140項目實施進度計劃一覽表141主要設(shè)備購置一覽表142能耗分析一覽表142報告說明根據(jù)國家規(guī)劃，到“十四五”末，力爭基本完成2000年底前建成的城鎮(zhèn)老舊小區(qū)的改造任務(wù)。根據(jù)住建部的初步統(tǒng)計，此輪舊改范圍涉及21.9萬個老舊小區(qū)老舊小區(qū)，改造總面積約40億平米。2021年開工5.56萬個，2019-2021年底，老舊小區(qū)改造已累計開工11.2萬個。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資26640.56萬元，其中：建設(shè)投資22190.15萬元，占項目總投資的83.29%；建設(shè)期利息306.64萬元，占項目總投資的1.15%；流動資金4143.77萬元，占項目總投資的1

8、5.55%。項目正常運營每年營業(yè)收入48400.00萬元，綜合總成本費用41576.70萬元，凈利潤4961.26萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率12.63%，財務(wù)凈現(xiàn)值-2423.65萬元，全部投資回收期6.70年。本期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。經(jīng)分析，本期項目符合國家產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策，項目建設(shè)及投產(chǎn)的各項指標均表現(xiàn)較好，財務(wù)評價的各項指標均高于行業(yè)平均水平，項目的社會效益、環(huán)境效益較好，因此，項目投資建設(shè)各項評價均可行。建議項目建設(shè)過程中控制好成本，制定好項目的詳細規(guī)劃及資金使用計劃，加強項目建設(shè)期的建設(shè)管理及項目運營期的生產(chǎn)管理，特別是加強產(chǎn)品生產(chǎn)的現(xiàn)金流管理，確保企

9、業(yè)現(xiàn)金流充足，同時保證各產(chǎn)業(yè)鏈及各工序之間的銜接，控制產(chǎn)品的次品率，贏得市場和打造企業(yè)良好發(fā)展的局面。本報告基于可信的公開資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 項目概述一、 項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：建筑材料項目2、承辦單位名稱：xx有限責任公司3、項目性質(zhì)：擴建4、項目建設(shè)地點：xx5、項目聯(lián)系人：段xx（二）主辦單位基本情況公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱

10、觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標。 公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權(quán)、組織制度、工作制度，進一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準實施培訓(xùn)，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)?；I(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)

11、、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。（三）項目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xx，占地面積約55.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。（四）產(chǎn)品規(guī)劃方案根據(jù)項目建設(shè)規(guī)劃，達產(chǎn)年產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計方案為：xxx噸建筑材料/年。二、 項目提出的理由“十四五”建筑節(jié)能與

12、綠色建筑發(fā)展規(guī)劃中要求“建筑太陽能光伏系統(tǒng)應(yīng)與建筑本體牢固連接，保證不漏水不滲水”。根據(jù)深圳防水協(xié)會的相關(guān)內(nèi)容顯示，目前市售BIPV產(chǎn)品很多都采取拼接或者簡單的搭接加自攻螺釘點式固定的方式安裝，節(jié)點多、可靠性差，沒有專門的鎖邊結(jié)構(gòu)，防水性能無法保證，漏水風險高。因此，專業(yè)、高質(zhì)量的防水系統(tǒng)應(yīng)用于光伏屋面至關(guān)重要。三大攻堅戰(zhàn)”主要目標如期實現(xiàn)。脫貧攻堅戰(zhàn)取得全面勝利。五年投入扶貧資金50余億元，實施扶貧項目6000余個。85個貧困村全部脫貧出列，17541戶63101名貧困人口現(xiàn)行標準下全部脫貧達標。建檔立卡貧困人口人均純收入達到12515元，年均增長29.5%。榮獲“全國脫貧攻堅獎組織創(chuàng)新獎”

13、“全國脫貧攻堅先進集體”。污染防治工作成效明顯?？諝赓|(zhì)量優(yōu)良率達到95%，城鎮(zhèn)生活污水集中處理率達到94%，城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理率達到100%，水功能區(qū)水質(zhì)全面達標，土壤環(huán)境和聲環(huán)境質(zhì)量保持穩(wěn)定。重大風險防范化解推進有力。政府債務(wù)風險總體可控，財政運行總體平穩(wěn)，房地產(chǎn)市場保持穩(wěn)定，銀行業(yè)不良率逐年下降，政治、經(jīng)濟、社會、意識形態(tài)、網(wǎng)絡(luò)安全、公共安全等領(lǐng)域風險得到有效防控。三、 項目總投資及資金構(gòu)成本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資26640.56萬元，其中：建設(shè)投資22190.15萬元，占項目總投資的83.29%；建設(shè)期利息306.64萬元，占項目

14、總投資的1.15%；流動資金4143.77萬元，占項目總投資的15.55%。四、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資26640.56萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx有限責任公司計劃自籌資金（資本金）14124.54萬元。（二）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額12516.02萬元。五、 項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：48400.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：41576.70萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：4961.26萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：12.63%。5、全部投資回收期（Pt）：6.70年（含建設(shè)

15、期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：23970.21萬元（產(chǎn)值）。六、 原輔材料、設(shè)備（一）項目主要原輔材料該項目主要原輔材料包括xx、xx、xxx。（二）主要設(shè)備主要設(shè)備包括：xx、xx、xxx等。七、 項目建設(shè)進度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需12個月的時間。八、 項目實施的可行性（一）不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展，投資項目的建設(shè)，將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進一步提升公司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

16、，滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。（二）公司行業(yè)地位突出，項目具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ)，并且擁有國際先進的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機制，具備進一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓

17、展具備可復(fù)制性。九、 環(huán)境影響該項目投入運營后產(chǎn)生廢氣、廢水、噪聲和固體廢物等污染物，對周圍環(huán)境空氣的影響較小。各類污染物均得到了有效的處理和處置。該項目的生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品、污染物產(chǎn)生、治理及排放情況符合國家關(guān)于清潔生產(chǎn)的要求，所采取的污染防治措施從經(jīng)濟及技術(shù)上可行。十、 報告編制依據(jù)和原則（一）編制依據(jù)1、中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“十三五”規(guī)劃綱要；2、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)及使用手冊（第三版）；3、工業(yè)可行性研究編制手冊；4、現(xiàn)代財務(wù)會計；5、工業(yè)投資項目評價與決策；6、國家及地方有關(guān)政策、法規(guī)、規(guī)劃；7、項目建設(shè)地總體規(guī)劃及控制性詳規(guī)；8、項目建設(shè)單位提供的有關(guān)材料及相關(guān)數(shù)據(jù)；

18、9、國家公布的相關(guān)設(shè)備及施工標準。（二）編制原則堅持以經(jīng)濟效益為中心，社會效益和不境效益為重點指導(dǎo)思想，以技術(shù)先進、經(jīng)濟可行為原則，立足本地、面向全國、著眼未來，實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。1、優(yōu)化規(guī)劃方案，盡可能減少工程項目的投資額，以求得最好的經(jīng)濟效益。2、結(jié)合廠址和裝置特點，總圖布置力求做到布置緊湊，流程順暢，操作方便，盡量減少用地。3、在工藝路線及公用工程的技術(shù)方案選擇上，既要考慮先進性，又要確保技術(shù)成熟可靠，做到先進、可靠、合理、經(jīng)濟。4、結(jié)合當?shù)赜欣麠l件，因地制宜，充分利用當?shù)刭Y源。5、根據(jù)市場預(yù)測和當?shù)厍闆r制定產(chǎn)品方向，做到產(chǎn)品方案合理。6、依據(jù)環(huán)保法規(guī)，做到清潔生產(chǎn)，工程建設(shè)實

19、現(xiàn)“三同時”，將環(huán)境污染降低到最低程度。7、嚴格執(zhí)行國家和地方勞動安全、企業(yè)衛(wèi)生、消防抗震等有關(guān)法規(guī)、標準和規(guī)范。做到清潔生產(chǎn)、安全生產(chǎn)、文明生產(chǎn)。十一、 研究范圍報告是以該項目建設(shè)單位提供的基礎(chǔ)資料和國家有關(guān)法令、政策、規(guī)程等以及該項目相關(guān)內(nèi)外部條件、城市總體規(guī)劃為基礎(chǔ),針對項目的特點、任務(wù)與要求，對該項目建設(shè)工程的建設(shè)背景及必要性、建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模、市場需求、建設(shè)內(nèi)外部條件、項目工程方案及環(huán)境保護、項目實施進度計劃、投資估算及資金籌措、經(jīng)濟效益及社會效益、項目風險等方面進行全面分析、測算和論證，以確定該項目建設(shè)的可行性、效益的合理性。十二、 研究結(jié)論本項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和行業(yè)技術(shù)進步要

20、求，符合市場要求，受到國家技術(shù)經(jīng)濟政策的保護和扶持，適應(yīng)本地區(qū)及臨近地區(qū)的相關(guān)產(chǎn)品日益發(fā)展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應(yīng)均有充分保證，有優(yōu)越的建設(shè)條件。，企業(yè)經(jīng)濟和社會效益較好，能實現(xiàn)技術(shù)進步，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高經(jīng)濟效益的目的。項目建設(shè)所采用的技術(shù)裝備先進，成熟可靠，可以確保最終產(chǎn)品的質(zhì)量要求。十三、 主要經(jīng)濟指標一覽表主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積36667.00約55.00畝1.1總建筑面積72105.02容積率1.971.2基底面積21633.53建筑系數(shù)59.00%1.3投資強度萬元/畝387.532總投資萬元26640.562.1建設(shè)投資萬元22

21、190.152.1.1工程費用萬元19234.922.1.2其他費用萬元2313.682.1.3預(yù)備費萬元641.552.2建設(shè)期利息萬元306.642.3流動資金萬元4143.773資金籌措萬元26640.563.1自籌資金萬元14124.543.2銀行貸款萬元12516.024營業(yè)收入萬元48400.00正常運營年份5總成本費用萬元41576.70""6利潤總額萬元6615.01""7凈利潤萬元4961.26""8所得稅萬元1653.75""9增值稅萬元1735.78""10稅金及附加萬元2

22、08.29""11納稅總額萬元3597.82""12工業(yè)增加值萬元13003.03""13盈虧平衡點萬元23970.21產(chǎn)值14回收期年6.7015內(nèi)部收益率12.63%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元-2423.65所得稅后第二章 項目建設(shè)單位說明一、 公司基本信息1、公司名稱：xx有限責任公司2、法定代表人：段xx3、注冊資本：740萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-7-47、營業(yè)期限：2015-7-4至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx9、經(jīng)營范圍：從事

23、建筑材料相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）二、 公司簡介公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)模化、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調(diào)服務(wù)，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質(zhì)量第一，信譽第一”為原則，在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提

24、供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。三、 公司競爭優(yōu)勢（一）工藝技術(shù)優(yōu)勢公司一直注重技術(shù)進步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進的設(shè)備，不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進力度，形成較強的工藝技術(shù)優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務(wù)。（二）節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)新，注重從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)的優(yōu)化來減少三廢排放，實現(xiàn)污染的源頭和過程

25、控制，通過引進智能化設(shè)備和采用自動化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)，提高三廢末端治理水平，保障環(huán)境績效。經(jīng)過持續(xù)加大環(huán)保投入，公司已在節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)方面形成了較為明顯的競爭優(yōu)勢。（三）智能生產(chǎn)優(yōu)勢近年來，公司著重打造 “智慧工廠”，通過建立生產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)和自動輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設(shè)備運作層進行有機整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺，智能系統(tǒng)的建設(shè)有利于公司的訂單管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產(chǎn)品交付期，提高了公司的競爭力，增強了對客戶的服務(wù)能力。（四）區(qū)位優(yōu)勢公司地處產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水集中處理方面積累了豐富的經(jīng)驗，

26、能源配套優(yōu)勢明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)和配套資源優(yōu)勢使公司在市場拓展、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具有獨特的競爭優(yōu)勢。（五）經(jīng)營管理優(yōu)勢公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實的經(jīng)營管理團隊，主要高級管理人員長期專注于印染行業(yè)，對行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對行業(yè)的發(fā)展動態(tài)有著較為準確的把握，對產(chǎn)品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結(jié)進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團隊對公司的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。四、 公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要

27、數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額11458.749166.998594.06負債總額5629.414503.534222.06股東權(quán)益合計5829.334663.464372.00公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入31088.4524870.7623316.34營業(yè)利潤6212.114969.694659.08利潤總額5289.754231.803967.31凈利潤3967.313094.502856.46歸屬于母公司所有者的凈利潤3967.313094.502856.46五、 核心人員介紹1、段xx，中國國籍，無永久境外居留

28、權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、徐xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。3、汪xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。4、李xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。5、向xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958

29、年出生，本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。6、余xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)。7、史xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年

30、11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。8、孟xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。六、 經(jīng)營宗旨自主創(chuàng)新，誠實守信，讓世界分享中國創(chuàng)造的魅力。七、 公司發(fā)展規(guī)劃（一）發(fā)展計劃1、發(fā)展戰(zhàn)略作為高附加值產(chǎn)業(yè)的重要技術(shù)支撐，正在轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，由“高速增長階段”向

31、“高質(zhì)量發(fā)展”邁進。公司順應(yīng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢，以“科技、創(chuàng)新”為經(jīng)營理念，以技術(shù)創(chuàng)新、智能制造、產(chǎn)品升級和節(jié)能環(huán)保為重點，致力于構(gòu)造技術(shù)密集、資源節(jié)約、環(huán)境友好、品質(zhì)優(yōu)良、持續(xù)發(fā)展的新型企業(yè)，推進公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。2、經(jīng)營目標目前，行業(yè)正在從粗放式擴張階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，公司將進一步擴大高端產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發(fā)投入，注重技術(shù)創(chuàng)新，提升公司科技研發(fā)能力；進一步加強環(huán)境保護工作，積極開發(fā)應(yīng)用節(jié)能減排染整技術(shù)，保持清潔生產(chǎn)和節(jié)能減排的競爭優(yōu)勢；進一步完善公司內(nèi)部治理機制，按照公司治理準則的要求規(guī)范公司運行，提升運營質(zhì)量和效益，努力把公司打造成為行業(yè)的標桿

32、企業(yè)。（二）具體發(fā)展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現(xiàn)有市場基礎(chǔ)上，根據(jù)下游行業(yè)個性化、多元化的消費特點，以新技術(shù)新產(chǎn)品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術(shù)、生產(chǎn)多部門聯(lián)動機制，提高公司對市場變化的反應(yīng)能力； （2）進一步完善市場營銷網(wǎng)絡(luò)，加強銷售隊伍建設(shè)，優(yōu)化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發(fā)營銷人員的工作積極性； （3）加強品牌建設(shè)，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)贏得客戶，充分利用互聯(lián)網(wǎng)宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感； （4）在鞏固現(xiàn)有市場的基礎(chǔ)上，積極開拓新市場，推進省內(nèi)外市場的均衡協(xié)調(diào)發(fā)展，進一步提升公司市場占有率。2

33、、技術(shù)開發(fā)計劃公司的技術(shù)開發(fā)工作將重點圍繞提升產(chǎn)品品質(zhì)、節(jié)能環(huán)保、知識產(chǎn)權(quán)保護等方面展開。公司將在現(xiàn)有專利、商標等相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，進一步加強知識產(chǎn)權(quán)的保護工作，將技術(shù)研發(fā)成果整理并進行相應(yīng)的專利申請，通過對公司無形資產(chǎn)的保護，切實做好知識產(chǎn)權(quán)的維護。為保證上述技術(shù)開發(fā)計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發(fā)隊伍素質(zhì)，創(chuàng)新管理機制和服務(wù)機制，積極參加行業(yè)標準的制定，不斷提高企業(yè)的整體技術(shù)開發(fā)能力。3、人力資源發(fā)展計劃培育、擁有一支有事業(yè)心、有創(chuàng)造力的人才隊伍，是企業(yè)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展的原動力。隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發(fā)展的支撐作用將進一步顯現(xiàn)。

34、為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養(yǎng)與引進工作，培育優(yōu)秀技術(shù)人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優(yōu)勢和教育資源優(yōu)勢，開展技術(shù)合作和人才培養(yǎng)，全面提升技術(shù)人員的整體素質(zhì)；（3）加強對基層員工的技能培訓(xùn)和崗位培訓(xùn)，提高勞動熟練程度和自動化設(shè)備的操作能力，有效提高勞動效率和產(chǎn)品質(zhì)量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導(dǎo)向的人力資源管理體系，充分調(diào)動員工的積極性。4、企業(yè)并購計劃公司將抓住行業(yè)整合機會，根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用現(xiàn)有的綜合競爭優(yōu)勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業(yè)具有一定互補優(yōu)勢的公司，實現(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)

35、營、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有機結(jié)合，進一步增強公司的經(jīng)營規(guī)模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發(fā)展期，新生產(chǎn)線建設(shè)、技術(shù)改造、科技開發(fā)、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據(jù)經(jīng)營發(fā)展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發(fā)展籌措資金。（三）面臨困難公司資產(chǎn)規(guī)模將進一步增長，業(yè)務(wù)將不斷發(fā)展和擴大，但在戰(zhàn)略規(guī)劃、營銷策略、組織設(shè)計、資源配置，特別是資金管理和內(nèi)部控制等方面面臨新的挑戰(zhàn)。同時，公司今后發(fā)展中，需要大量的管理、營銷

36、、技術(shù)等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養(yǎng)、引進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應(yīng)對能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)各項業(yè)務(wù)發(fā)展目標。1、資金不足發(fā)展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發(fā)展的要求。因此，能否借助資本市場，將成為公司發(fā)展計劃能否成功實施的關(guān)鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發(fā)展計劃將難以如期實現(xiàn)。2、人才緊缺隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，公司在新產(chǎn)品新技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影響公司進一步提高研發(fā)能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培

37、養(yǎng)這方面人才將對募投項目的順利實施和公司未來發(fā)展產(chǎn)生較大的影響。（四）采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實現(xiàn)公司經(jīng)營發(fā)展目標公司擬建立資本市場直接融資渠道，改變?nèi)谫Y渠道單一依賴銀行貸款的現(xiàn)狀，為公司未來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經(jīng)營發(fā)展目標的實現(xiàn)。同時，加強與商業(yè)銀行的聯(lián)系，構(gòu)建良好的銀企合作關(guān)系，及時獲得商業(yè)銀行的貸款支持，緩解公司發(fā)展過程中的資金壓力。1、內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進高層次人才，應(yīng)對經(jīng)營規(guī)模快速提升面臨的挑戰(zhàn)公司現(xiàn)有人員在數(shù)量、知識結(jié)構(gòu)和專業(yè)技能等方面將不能完全滿足公司快速發(fā)展的需求，公司需加快內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進高層次人才的力度，確保高素質(zhì)技術(shù)人才、經(jīng)營管理

38、人才以及營銷人才滿足公司發(fā)展需要。為此，公司擬采取下列措施：1、加強人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃，通過建立有市場競爭力的薪酬體系和公平有序的職業(yè)晉升機制，吸引優(yōu)秀的技術(shù)、營銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競爭力；2、進一步完善以績效為導(dǎo)向的員工激勵與約束機制，努力營造團結(jié)和諧的企業(yè)文化，強化員工對企業(yè)的歸屬感和責任感，保持公司人才隊伍的穩(wěn)定性和積極性；3、加強年輕人才的培養(yǎng)，建立人才儲備機制，增強公司人才隊伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊，實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。2、以市場需求為驅(qū)動，提高公司競爭能力公司將以市場為導(dǎo)向，認真研究市場需求，密切跟蹤印染行業(yè)政策及最新發(fā)展動向，推動科技創(chuàng)新和加大研發(fā)投入，

39、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開拓高端市場，不斷提升管理水平和服務(wù)質(zhì)量，豐富服務(wù)內(nèi)容，完善和延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提升公司的核心競爭力和市場地位，最終實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標。第三章 市場分析一、 新進入者加速防水行業(yè)整合，頭部企業(yè)或開啟競合新時代防水行業(yè)的快速發(fā)展受到資本關(guān)注，行業(yè)跨界兼并重組頻繁，2019年，三棵樹、北新建材相繼大舉進入防水市場。北新建材收購了四川蜀羊、盤錦禹王和金拇指各70%股權(quán)，三棵樹收購了廣州大禹70%股權(quán)。2021年，北新建材進一步對旗下防水企業(yè)進行整合，收購了四川蜀羊、盤錦禹王剩余的30%股權(quán)。北新建材、三棵樹等跨界龍頭對防水行業(yè)的競爭格局產(chǎn)生了不可忽視的影響。實力強勁的新進入者將加速防水行

40、業(yè)的整合進程，整體來看其影響利大于弊。從布局來看，中短期內(nèi)防水企業(yè)仍在跑馬圈地，主要龍頭的區(qū)域重合度低，直接競爭情況較少。擠占中小企業(yè)份額的空間仍然很大，龍頭之間的競爭程度并不是行業(yè)發(fā)展的主要矛盾。與此同時，即使在市場份額提升至一定階段后，龍頭企業(yè)之間直接競爭加劇，發(fā)生價格戰(zhàn)或資金戰(zhàn)的可能性也較小，主要基于防水行業(yè)自身的特點：1）防水工程（材料+施工）在工程總預(yù)算中占比一般不超過3%，下游客戶對防水的質(zhì)量敏感性大于其價格敏感性。且隨著行業(yè)質(zhì)量標準持續(xù)提升，對于大型客戶來說，價格因素的決定性將越來越弱；2）履約保證金模式正在逐步減少，一方面是由于政策規(guī)定，另一方面是保證金對頭部地產(chǎn)商改善現(xiàn)金流作

41、用較為有限，對施工方來說并不是雙贏模式。因此，新進入者也很難單純憑借資金實力快速開拓B端渠道。防水行業(yè)“一超”明確、“多強”或仍存變數(shù)。對于近年來防水行業(yè)新進入者帶來的影響，行業(yè)最終形成寡占格局的結(jié)果不變，但過程會被加速。與此同時，除東方雨虹已具備顯著的競爭優(yōu)勢，坐穩(wěn)行業(yè)絕對龍頭地位外，余下的幾家寡頭是誰，或?qū)⒋嬖诟嗟淖償?shù)。從TOP500房企的防水材料品牌首選率來看，東方雨虹和科順股份持續(xù)保持在行業(yè)前兩名，北新防水快速擠進前三名，三棵樹也已嶄露頭角。頭部防水企業(yè)開啟競合新時代，上游議價能力提升可期。2021年7月，北新建材、科順股份與凱倫股份公告共同出資5000萬元設(shè)立合資公司。通過組建合資

42、公司，三方建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，通過集中采購等供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)提高原材料品質(zhì)；優(yōu)勢互補以提升防水產(chǎn)品的市場競爭力。二、 集中度提升依然為防水行業(yè)發(fā)展的主要邏輯長期以來，國內(nèi)防水行業(yè)集中度較低、市場較為分散，“大行業(yè)、小企業(yè)”是行業(yè)的標簽。造成防水行業(yè)市場格局分散的原因主要基于以下幾點：一是行業(yè)生產(chǎn)進入門檻低，固定資產(chǎn)投入額較小。二是防水產(chǎn)品屬于隱蔽工程，業(yè)主不容易發(fā)現(xiàn)或要鑒別品質(zhì)需要較長時間，同時，不規(guī)范產(chǎn)品的成本明顯低于正規(guī)產(chǎn)品，開發(fā)商或裝修公司基于成本考量，使得低端和不規(guī)范產(chǎn)品盛行。三是市場準入和監(jiān)管不嚴。而隨著建筑工程質(zhì)量標準和工程招投標監(jiān)管的趨嚴，防水產(chǎn)品提標、非標產(chǎn)品逐漸退出市場將是大勢所

43、趨。2020年，防水行業(yè)CR5約為30%，其中，東方雨虹占20%。根據(jù)中國建筑防水協(xié)會的統(tǒng)計，2021年規(guī)模以上防水企業(yè)的數(shù)量為839家，相比2020年增加116家。未來以規(guī)模以下企業(yè)為代表的行業(yè)落后產(chǎn)能會加速出清，規(guī)模以上企業(yè)將搶占市場份額，其營收占比預(yù)計不斷提升，呈現(xiàn)強者恒強的發(fā)展格局。以防水行業(yè)主要上市公司的營業(yè)收入（北新建材、三棵樹為防水業(yè)務(wù)）與規(guī)模以上防水企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入之比來看，2020年，防水行業(yè)CR3（東方雨虹、科順股份、凱倫股份）為27.58%，同比提高3.37pct；加上北新建材與三棵樹防水，防水行業(yè)CR5為31.45%，同比提高6.63pct。當前，防水行業(yè)已逐步進入增量

44、轉(zhuǎn)存量時期。在此階段，企業(yè)高質(zhì)量的增長將更為關(guān)鍵，在盈利質(zhì)量和經(jīng)營效率上具備優(yōu)勢的企業(yè)將能夠穿越周期，更好地面對未來的存量市場博弈。此時在業(yè)績增長的同時實現(xiàn)報表改善的企業(yè)，或說明其戰(zhàn)略領(lǐng)先競爭對手，具有顯著的護城河。另一方面，2021年部分房企風險暴露，資金鏈緊張，地產(chǎn)端的需求疲軟，疊加原材料價格的高位運行，防水行業(yè)利潤持續(xù)承壓，中小防水企業(yè)退出進程有望加速。并且部分地產(chǎn)企業(yè)的出清可能對與其綁定的建材供應(yīng)商造成嚴重打擊。重視客戶質(zhì)量、重視回款、重視渠道廣度的消費建材企業(yè)方能在新階段保持穩(wěn)健增長。三、 防水材料：貫穿建筑工程施工周期的重要功能材料防水材料是建筑功能材料的重要組成部分，在建筑施工中

45、，防水材料在建筑物的表面形成整體防水層，以達到防水或增強抗?jié)B漏的能力，因此，其質(zhì)量和應(yīng)用效果直接關(guān)系到建筑工程的結(jié)構(gòu)效果和使用壽命。防水材料的應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，包括房屋建筑的屋面、地下、外墻和室內(nèi)；高速公路和高速鐵路的橋梁、隧道；城市道路橋梁、地下管廊和地下空間等市政工程；地下鐵道等交通工程；引水渠、水庫、壩體、水利發(fā)電站及水處理等水利工程等。隨著對建筑工程質(zhì)量要求的不斷提高，建筑防水日益受到建筑界的高度重視。從世界建筑防水的發(fā)展歷程來看，在防水歷史的早期階段，人們普遍采用的是剛性防水方式。剛性防水通常需在混凝土中摻入膨脹劑、減水劑、防水劑等混凝土外加劑從而達到防水目的。但由于剛性防水層易受結(jié)

46、構(gòu)層制約，引起防水層開裂而導(dǎo)致滲漏，建筑防水方式逐漸過度到柔性防水和剛?cè)岵⒂脧?fù)合防水方式。從建筑形態(tài)上看，世界范圍內(nèi)的防水材料發(fā)生了根本性的變化和提高，改性瀝青防水材料逐步成為主流產(chǎn)品，并且隨著化學(xué)工業(yè)的進步和建筑風格的多樣化，新型改性瀝青防水材料、TPO防水卷材等合成高分子防水材料對傳統(tǒng)防水材料的替代已成為建筑防水材料的發(fā)展趨勢。防水材料在建筑工程的開工和竣工端均有所應(yīng)用，防水卷材應(yīng)用于建筑施工周期前端，防水涂料于工程即將竣工驗收使用。從整體上來看，其需求增速與建筑新開工面積增速具備較高的相關(guān)性。以東方雨虹為例，公司營業(yè)總收入增速與新開工面積增速的變動情況具備較高的一致性；而分業(yè)務(wù)類型來看，

47、公司防水卷材業(yè)務(wù)與新開工增速具備較強的相關(guān)性；防水涂料需求增速則與竣工面積增速的相關(guān)性更強。2021年，防水行業(yè)承壓前行，實現(xiàn)逆勢增長。根據(jù)中國建筑防水協(xié)會的統(tǒng)計，2021年，全國規(guī)模以上（主營業(yè)務(wù)收入2000萬元以上）防水企業(yè)實現(xiàn)營收合計為1261.59億元，同比增長13.20%；實現(xiàn)利潤總額75.64億元，同比增長2.04%。在2021年，部分房企風險暴露、資金緊張、房地產(chǎn)基本面持續(xù)下行的情況之下，防水行業(yè)仍實現(xiàn)了營收和利潤總額的正增長，彰顯了防水行業(yè)的韌性。根據(jù)中國建筑防水協(xié)會于2021年12月舉辦的2021建筑防水行業(yè)年會上發(fā)布的數(shù)據(jù)，預(yù)計2021年全國防水材料產(chǎn)量合計約為40.92億

48、平方米（因統(tǒng)計口徑調(diào)整，2021年數(shù)據(jù)與上表數(shù)據(jù)存在差異；根據(jù)新的統(tǒng)計口徑，2020年建筑防水材料產(chǎn)量為37.75億平方米），同比增長8.41%。分產(chǎn)品類型來看，防水卷材占比約為69.57%（SBS/APP改性瀝青防水卷材占比為37.09%、合成高分子防水卷材為9.92%、自粘防水卷材為22.56%），防水涂料占比約為25%，其他新型防水材料占比約為4.04%，玻纖胎瀝青瓦等其他防水材料占比合計約為0.45%。具體來看，防水卷材主要可以分為改性瀝青、合成高分子和自粘三種類型。觀察2021年數(shù)據(jù)，其中，SBS/APP改性瀝青防水卷材占比較高，為51.6%；自粘防水卷材占比為32.4%，合成高分子

49、防水卷材占比為16.0%。從趨勢上來看，合成高分子防水卷材作為新型的防水材料因環(huán)保、性能更佳，適用范圍較廣等優(yōu)勢，其占比逐漸提高。防水涂料以聚合物水泥、聚氨酯和瀝青基為主要類型，其中，聚合物水泥防水涂料占比為47.8%，聚氨酯防水涂料占比為29.6%，瀝青基占比為19.1%。價格方面，根據(jù)北京市住建委公布的2022年2月主要防水材料市場價格，不同類型的防水材料價格差異較大，高分子防水卷材價格明顯高于改性瀝青防水卷材，其中，TPO防水卷材（屬于合成高分子防水卷材）的均價最高，約為改性瀝青防水卷材價格的2倍。隨著合成高分子卷材的應(yīng)用增加，防水行業(yè)的市場空間將有望擴容。第四章 項目建設(shè)背景及必要性分

50、析一、 增量市場：地產(chǎn)端筑底企穩(wěn)，基建端需求有望顯著增長2022年2月，在國新辦召開的新聞發(fā)布會中住建部表示，2022年將籌集保障性住房240萬套，相比2021年40個主要城市籌建的保障性住房94.2萬套的規(guī)模顯著增加。保障性住房建設(shè)將成為“穩(wěn)地產(chǎn)”的重要方式，2022年房地產(chǎn)基本面有望實現(xiàn)筑底企穩(wěn)，地產(chǎn)端的防水需求亦將隨之筑底企穩(wěn)?！胺€(wěn)增長”基調(diào)持續(xù)明確，基建是托底經(jīng)濟的重要抓手。以市政工程為代表的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速，為防水在基建端的需求起到強力支撐。自2021年12月政治局會議提出“適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資”，各地紛紛積極響應(yīng)，當前資金和重大項目儲備充裕，疊加開工旺季到來，短期內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

51、有望再提速。2022年國家重點支持的市政工程項目建設(shè)，如海綿城市、城市立體交通網(wǎng)、地下綜合管廊等市政工程，其防水單耗均較高，預(yù)計2022年地下綜合管廊等市政工程基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的規(guī)模增加將顯著提振基建端的防水需求。隨著城鎮(zhèn)化的推進，我國城市規(guī)劃對于地下管廊的建設(shè)越來越重視。地下綜合管廊系統(tǒng)不僅解決城市交通擁堵問題，還極大方便了電力、通信、燃氣、供排水等市政設(shè)施的維護和檢修。此外，該系統(tǒng)還具有一定的防震減災(zāi)作用。根據(jù)城市建設(shè)統(tǒng)計年鑒，2020年全國城市地下綜合管廊投資約為453.37億元，已建成的底下綜合管廊長度為6151km。2022年，在“穩(wěn)增長”不斷強化下，地下綜合管廊建設(shè)有望迎來快速增長。而

52、根據(jù)湖北省城市地下綜合管廊工程消耗量定額及全費用基價表（2018）中對城市地下綜合管廊防水工程的計價標準來看，防水工程的單方造價約為50-100元/平方米，高于一般建筑工程中的防水造價。城市軌道交通建設(shè)提速，增加防水的市場需求。截至2021年末，全國城市軌道交通運營總里程為9192.62公里，同比增長15.34%，2012-2021年末，年均復(fù)合增長率為18.05%。在新型城鎮(zhèn)化的背景之下，城市軌道交通建設(shè)駛?cè)肟燔嚨?，城軌交通運營線路總長度持續(xù)快速增長。工程規(guī)范預(yù)期落地，防水行業(yè)市場空間擴容。2019年8月，住建部發(fā)布40項建設(shè)工程規(guī)范的征求意見稿，其中，對建筑和市政工程以及住宅防水工程的設(shè)計

53、年限做出了明確的提升規(guī)定。并且規(guī)范要求防水材料應(yīng)滿足設(shè)計工作年限的要求，對于地下有結(jié)構(gòu)自防水體系的，結(jié)構(gòu)自防水應(yīng)滿足相應(yīng)的防水設(shè)計工作年限，與其配套的外設(shè)防水層應(yīng)選用耐久性適宜的材料。對于屋面、外墻、室內(nèi)等部位的防水材料耐久性單層使用的不應(yīng)低于防水設(shè)計工作年限，通過多道使用的防水層應(yīng)選用耐久性適宜的材料。規(guī)范落地對防水行業(yè)的影響一方面在于設(shè)計年限的提高將直接增加防水材料的用量（增加防水卷材的層數(shù)才能達到工作年限要求）；另一方面，規(guī)范中對防水材料的性能做了一系列的要求，非標的防水產(chǎn)品或逐步遭到淘汰。因此，規(guī)范預(yù)期落地帶來的防水增量市場，將會由防水產(chǎn)品品質(zhì)領(lǐng)先的頭部企業(yè)所占據(jù)，以往靠“偷工減料”獲

54、取利潤的中小防水企業(yè)將更難以生存。二、 存量市場：“后建筑”時代到來，防水大有可為隨著存量建筑進入翻新維護高峰，存量住房翻修有望成為未來防水市場需求的重要驅(qū)動力。根據(jù)發(fā)達國家經(jīng)驗，存量建筑的修繕、翻新已成為防水行業(yè)的主要需求來源。以美國為例，2017年美國公用建筑的防水需求中應(yīng)用于建筑修繕、翻新的比例約為75%；房屋住宅建筑中翻新用防水占住宅防水總需求的82%。從城市發(fā)展的角度而言，我國正逐步進入城市更新的重要時期，大規(guī)模的增量建設(shè)轉(zhuǎn)為存量提質(zhì)改造和增量結(jié)構(gòu)調(diào)整并重。自國家部署實施城市更新行動決策以來，各地陸續(xù)出臺了城市更新相關(guān)的政策法規(guī)，完善制度機制，加速推進老廠區(qū)、街區(qū)、老舊小區(qū)改造、居住

55、社區(qū)建設(shè)、既有建筑改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施更新改造等城市更新項目的落地。據(jù)住建部的不完全統(tǒng)計，截至2021年底，全國411個城市共實施2.3萬個城市更新項目，總投資達5.3萬億元。城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造是重大民生工程和發(fā)展工程。根據(jù)國家定調(diào)，2020年起，“舊改”接棒“棚改”，在資金上也得到支持。國務(wù)院辦公廳于2020年7月印發(fā)關(guān)于全面推進城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造工作的指導(dǎo)意見，要求將符合條件的城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造項目納入地方政府專項債券支持范圍。根據(jù)國家規(guī)劃，到“十四五”末，力爭基本完成2000年底前建成的城鎮(zhèn)老舊小區(qū)的改造任務(wù)。根據(jù)住建部的初步統(tǒng)計，此輪舊改范圍涉及21.9萬個老舊小區(qū)老舊小區(qū)，改造

56、總面積約40億平米。2021年開工5.56萬個，2019-2021年底，老舊小區(qū)改造已累計開工11.2萬個。假設(shè)老舊小區(qū)改造的防水工程只涉及多層住宅屋面板更換工程，且老舊小區(qū)住宅均為6層住宅，則粗略測算需要進行屋面板更換的面積約為6.67億平方米。以北京市住建委發(fā)布的北京市老舊小區(qū)綜合改造技術(shù)經(jīng)濟指標（2017）為標準，并根據(jù)定期發(fā)布的北京市老舊小區(qū)綜合改造工程造價指數(shù)對老舊小區(qū)改造中的防水工程單方造價進行了調(diào)整，據(jù)此“十四五”期間，老舊小區(qū)改造可拉動的防水需求將超過3000億元。并且此需求空間只考慮了基本的舊改防水工程，如果考慮到全部舊改項目，則對防水的需求拉動力度會更大。根據(jù)中國建筑防水協(xié)會的統(tǒng)計，防水工程占建安工程總造價的比例約為2%-3%，若以2%來估算，則新做防水的客單價約為40-70元/平方米。而根據(jù)市場數(shù)據(jù)，目前防水維修的客單價約為100元/平方米，普遍高于新做防水。主要原因是防水工程改造中的施工難度加大（需要進行去除