國際投資法課件新教材

1、國際投資法律制度 第一節(jié)第一節(jié) 國際投資法概述國際投資法概述 一、國際投資法的概念 二、國際投資法的淵源 三、國際投資的法律形式 第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度 一、資本輸出國的海外投資制度 二、資本輸入國的投資法律制度 三、海外投資保險(xiǎn)制度 第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度 一、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約 二、與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議 三、解決國家和他國國民間投資爭端公約 司法考試大綱 國際投資法的概念、淵源及形式 海外投資保險(xiǎn)制度 多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約 與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議 解決國家和他國國民間投資爭端公約 第一節(jié) 國際投資法概述一、國際投資法的

2、概念一、國際投資法的概念 國際投資法是調(diào)整國際私人直接投資關(guān)系（國際投資法是調(diào)整國際私人直接投資關(guān)系（FDIFDI）的法律規(guī)范的總和，是國際經(jīng)濟(jì)法的一個(gè)重要分的法律規(guī)范的總和，是國際經(jīng)濟(jì)法的一個(gè)重要分支。特征為：支。特征為： 國際投資法調(diào)整國際投資法調(diào)整私人私人投資關(guān)系投資關(guān)系 國際投資法調(diào)整私人國際投資法調(diào)整私人直接直接投資關(guān)系投資關(guān)系 國際投資法調(diào)整的私人投資關(guān)系既包括國際投資法調(diào)整的私人投資關(guān)系既包括國內(nèi)法關(guān)國內(nèi)法關(guān)系也包括國際法關(guān)系系也包括國際法關(guān)系第一節(jié) 國際投資法概述（一）合資經(jīng)營企業(yè)（一）合資經(jīng)營企業(yè)（joint venturejoint venture）1、概念、概念 指兩個(gè)或

3、兩個(gè)以上的當(dāng)事人，為實(shí)現(xiàn)特定的目的，共同投指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人，為實(shí)現(xiàn)特定的目的，共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共負(fù)盈虧的一種企業(yè)形式資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共負(fù)盈虧的一種企業(yè)形式。2、法律性質(zhì)和組織形式、法律性質(zhì)和組織形式法律性質(zhì)法律性質(zhì)：（1）股份式合營企業(yè)）股份式合營企業(yè) equity joint venture（2）契約式合營企業(yè)）契約式合營企業(yè)contractual joint venture第一節(jié) 國際投資法概述組織形式：組織形式：（1）公司：有限責(zé)任公司、股份有限公司）公司：有限責(zé)任公司、股份有限公司（2）合伙）合伙3、中外合資經(jīng)營企業(yè)的法律性質(zhì)與組織形式、中外合資經(jīng)營企業(yè)的

4、法律性質(zhì)與組織形式 中外合資經(jīng)營企業(yè)指外國的公司、企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織或中外合資經(jīng)營企業(yè)指外國的公司、企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人，依照中國法律，經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，在中國境內(nèi)同中個(gè)人，依照中國法律，經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，在中國境內(nèi)同中國的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織舉辦的，雙方共同投資、國的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織舉辦的，雙方共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共負(fù)盈虧的企業(yè)。共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共負(fù)盈虧的企業(yè)。 合資經(jīng)營企業(yè)法第一條合資經(jīng)營企業(yè)法第一條第一節(jié) 國際投資法概述法律性質(zhì)：股份式合營企業(yè)法律性質(zhì)：股份式合營企業(yè)組織形式：一般為有限責(zé)任公司，也可以設(shè)立股份組織形式：一般為有限責(zé)任公司，也可以設(shè)立股份有限公司

5、有限公司第十六條合營企業(yè)為有限責(zé)任公司。（合營企業(yè)第十六條合營企業(yè)為有限責(zé)任公司。（合營企業(yè)法實(shí)施條例）法實(shí)施條例）第一節(jié) 國際投資法概述（二）合作經(jīng)營企業(yè)（二）合作經(jīng)營企業(yè)（cooperative enterprisecooperative enterprise）1、概念、概念 合作經(jīng)營企業(yè)屬于契約式合營的一種類型，通常是指兩個(gè)合作經(jīng)營企業(yè)屬于契約式合營的一種類型，通常是指兩個(gè)或兩個(gè)以上國家的當(dāng)事人為實(shí)現(xiàn)特定的商業(yè)目的，根據(jù)合或兩個(gè)以上國家的當(dāng)事人為實(shí)現(xiàn)特定的商業(yè)目的，根據(jù)合同的約定投資和經(jīng)營，并依照合同的約定分享權(quán)益和分擔(dān)同的約定投資和經(jīng)營，并依照合同的約定分享權(quán)益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及虧損的一種企

6、業(yè)形式。風(fēng)險(xiǎn)及虧損的一種企業(yè)形式。第一節(jié) 國際投資法概述2、法律性質(zhì)、法律性質(zhì)屬于契約式合營，國際實(shí)踐通常將其作為合伙對待，我國有屬于契約式合營，國際實(shí)踐通常將其作為合伙對待，我國有所不同：所不同：（1）法人式合作企業(yè)）法人式合作企業(yè)（2）非法人式合作企業(yè)）非法人式合作企業(yè)第一節(jié) 國際投資法概述3、中外合作經(jīng)營企業(yè)（合作企業(yè)）、中外合作經(jīng)營企業(yè)（合作企業(yè)） 合作企業(yè)是指中國的企業(yè)或者其他經(jīng)濟(jì)組織同外國的企合作企業(yè)是指中國的企業(yè)或者其他經(jīng)濟(jì)組織同外國的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人，按照平等互利的原則，在中業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人，按照平等互利的原則，在中國境內(nèi)共同舉辦的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。國境內(nèi)共同舉辦的經(jīng)濟(jì)實(shí)

7、體。Sample: 合作經(jīng)營協(xié)議合作經(jīng)營協(xié)議第一節(jié) 國際投資法概述4、合作企業(yè)與合營企業(yè)的區(qū)別、合作企業(yè)與合營企業(yè)的區(qū)別 設(shè)立的具體法律依據(jù)不同設(shè)立的具體法律依據(jù)不同 合營企業(yè)是股權(quán)式合營，合作企業(yè)是契約式合營合營企業(yè)是股權(quán)式合營，合作企業(yè)是契約式合營 合營企業(yè)必須是法人企業(yè)，合作企業(yè)沒有要求合營企業(yè)必須是法人企業(yè)，合作企業(yè)沒有要求 出資方式不同出資方式不同 投資的回收方式不同投資的回收方式不同第一節(jié) 國際投資法概述（三）外資企業(yè)（三）外資企業(yè)foreign-capital enterprises 1、概念、概念 外資企業(yè)指根據(jù)東道國法律在東道國境內(nèi)設(shè)立的全部或大部分資本由外國投資者投資的企業(yè)

8、? 外資企業(yè)和外國企業(yè)的區(qū)別第一節(jié) 國際投資法概述2 2、外資企業(yè)的法律形式和組織形式、外資企業(yè)的法律形式和組織形式（1 1）一般情況）一般情況法律形式：法人實(shí)體或非法人實(shí)體法律形式：法人實(shí)體或非法人實(shí)體組織形式：合伙、無限公司、兩合公司、有限責(zé)任公司、股組織形式：合伙、無限公司、兩合公司、有限責(zé)任公司、股份有限公司份有限公司（2 2）我國外資企業(yè)的法律性質(zhì)和組織形式）我國外資企業(yè)的法律性質(zhì)和組織形式法律性質(zhì)：法人實(shí)體或非法人實(shí)體法律性質(zhì)：法人實(shí)體或非法人實(shí)體第一節(jié) 國際投資法概述第八條第八條 外資企業(yè)符合中國法律關(guān)于法人條件的規(guī)定的，依外資企業(yè)符合中國法律關(guān)于法人條件的規(guī)定的，依法取得中國法

9、人資格。法取得中國法人資格。外資企業(yè)法外資企業(yè)法組織形式：主要為有限責(zé)任公司，也可設(shè)立股份有限公司。組織形式：主要為有限責(zé)任公司，也可設(shè)立股份有限公司。第十八條第十八條 外資企業(yè)的組織形式為有限責(zé)任公司。經(jīng)批準(zhǔn)也可外資企業(yè)的組織形式為有限責(zé)任公司。經(jīng)批準(zhǔn)也可以為其他責(zé)任形式。以為其他責(zé)任形式。 實(shí)施細(xì)則實(shí)施細(xì)則 第一節(jié) 國際投資法概述（四）國際合作開發(fā)（四）國際合作開發(fā)1、國際合作開發(fā)自然資源2、外商投資成片開發(fā)土地3、BOT合作方式第一節(jié) 國際投資法概述（五）跨國并購（五）跨國并購 transnational merger and acquisition (M&A)概念：指一國企業(yè)為了特定的

10、商業(yè)目的，通過一定方式收購概念：指一國企業(yè)為了特定的商業(yè)目的，通過一定方式收購?fù)鈬鈬髽I(yè)的外國外國企業(yè)的 部分或者全部股份或者資產(chǎn)，或者與之部分或者全部股份或者資產(chǎn)，或者與之合并，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式和交易行為。合并，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式和交易行為。第一節(jié) 國際投資法概述 規(guī)定所稱外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，系指外國投資者協(xié)議規(guī)定所稱外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)，系指外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)（以下稱購買境內(nèi)非外商投資企業(yè)（以下稱“境內(nèi)公司境內(nèi)公司”）的股東）的股東的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外的股權(quán)或認(rèn)購境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企

11、業(yè)（以下稱商投資企業(yè)（以下稱“股權(quán)并購股權(quán)并購”）；或者，外國投資者）；或者，外國投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過該企業(yè)協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營該資產(chǎn)，或，外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，且運(yùn)營該資產(chǎn)，或，外國投資者協(xié)議購買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)（以下稱并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營該資產(chǎn)（以下稱“資產(chǎn)并購資產(chǎn)并購”）。）。 20062006外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定第一節(jié) 國際投資法概述1 1、合并、合并兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司達(dá)成協(xié)議，依照一定的法律程序合成一家公司，或另設(shè)一家公

12、司的企業(yè)重組行為 吸收合并 5月15日，攀渝鈦業(yè)(000515）第四屆董事會第二十七次會議審議通過關(guān)于攀枝花新鋼釩股份有限公司換股吸收合并本公司的議案，這一議案將提交給下月10日召開的股東大會審議。 新設(shè)合并 江蘇銀行獲批籌建采用新設(shè)合并重組模式http:/ 國際投資法概述2 2、收購、收購一家公司或企業(yè)通過一定方式購買另一家公司或企業(yè)的部分或全部股權(quán)或資產(chǎn)，從而取得其控制權(quán)的交易行為。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度二、資本輸出國海外投資法制二、資本輸出國海外投資法制（一）海外投資的鼓勵(lì)與管理（一）海外投資的鼓勵(lì)與管理1、鼓勵(lì)措施、鼓勵(lì)措施 稅收鼓勵(lì)和保護(hù)措施稅收鼓勵(lì)和

13、保護(hù)措施 政府資助與服務(wù)政府資助與服務(wù)2、管理措施、管理措施 要求海外投資企業(yè)公開情報(bào)要求海外投資企業(yè)公開情報(bào) 防止海外投資企業(yè)逃避稅防止海外投資企業(yè)逃避稅 其他法律措施其他法律措施境外投資管理辦法境外投資管理辦法（商務(wù)部（商務(wù)部2009年年3月月16日）日）第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度三、海外投資保險(xiǎn)制度三、海外投資保險(xiǎn)制度（一）概念與特征（一）概念與特征 海外投資保險(xiǎn)制是資本輸出國政府對本國海外投資者在國外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，提供保證或保險(xiǎn)，投資者向本國投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請保險(xiǎn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致使投資者遭受損失，則由國內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失的制度。第二節(jié)第二節(jié)

14、 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度特征：（1）海外投資保險(xiǎn)是由政府機(jī)構(gòu)或公營公司承保的，它不以營利為目的，而是以保護(hù)投資為目的；（2）海外投資保險(xiǎn)的對象，只限于海外私人直接投資，而且被保險(xiǎn)的私人直接投資必須符合特定的條件；第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度（3）海外投資保險(xiǎn)的范圍，只限于政治風(fēng)險(xiǎn)，而不包括一般商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；（4）海外投資保險(xiǎn)的任務(wù)，不單是象民間保險(xiǎn)那樣在于進(jìn)行事后補(bǔ)償，而更重要的是防患于未然。這一任務(wù)通常是結(jié)合兩國間投資保證協(xié)定來完成的。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度（二）保險(xiǎn)人1.政府機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)人以美國為例：自以美國為例：自1

15、9481948年以來，分別由經(jīng)濟(jì)合作署、年以來，分別由經(jīng)濟(jì)合作署、共同安全署、海外事務(wù)管理署、國際合作署、國共同安全署、海外事務(wù)管理署、國際合作署、國際開發(fā)署負(fù)責(zé)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，直至際開發(fā)署負(fù)責(zé)海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，直至19691969年設(shè)年設(shè)立海外私人投資公司。立海外私人投資公司。以日本為例：以日本為例：20012001年以前，由日本通商產(chǎn)業(yè)省貿(mào)易年以前，由日本通商產(chǎn)業(yè)省貿(mào)易局承辦投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。局承辦投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度2.政府公司作為保險(xiǎn)人政府公司作為保險(xiǎn)人美國：美國：19691969年美國修訂年美國修訂對外貿(mào)易法對外貿(mào)易法，設(shè)立海外，設(shè)立海外

16、私人投資公司，承擔(dān)美國私人海外投資保證和保私人投資公司，承擔(dān)美國私人海外投資保證和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。險(xiǎn)業(yè)務(wù)。日本：日本：20012001年日本行政體制改革以后，由經(jīng)產(chǎn)省下年日本行政體制改革以后，由經(jīng)產(chǎn)省下的貿(mào)易經(jīng)濟(jì)協(xié)作局具體負(fù)責(zé)規(guī)劃和制定對外投資的貿(mào)易經(jīng)濟(jì)協(xié)作局具體負(fù)責(zé)規(guī)劃和制定對外投資保險(xiǎn)政策，具體的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由經(jīng)產(chǎn)省下的日本出保險(xiǎn)政策，具體的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由經(jīng)產(chǎn)省下的日本出口投資保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)?？谕顿Y保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度3.3.政府與國營公司共同實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)務(wù)政府與國營公司共同實(shí)施保險(xiǎn)業(yè)務(wù)聯(lián)邦德國：聯(lián)邦德國于1959年正式建立海外投資保險(xiǎn)制度，由兩家國營公司經(jīng)營

17、海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這兩家公司是：德國信托與監(jiān)察公司和黑姆斯信用保險(xiǎn)公司。聯(lián)邦政府是法定保險(xiǎn)人，執(zhí)行由這兩個(gè)公司負(fù)責(zé)。4.4.政府公司與私人公司共同經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)政府公司與私人公司共同經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)日本：2005年以后，日本政府開始給國內(nèi)外的私人保險(xiǎn)商頒發(fā)執(zhí)照，允許投資人自由選擇。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度5.中國實(shí)踐中國實(shí)踐中國出口信用保險(xiǎn)公司是從事政策性出口信用保險(xiǎn)中國出口信用保險(xiǎn)公司是從事政策性出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司，業(yè)務(wù)的國有獨(dú)資保險(xiǎn)公司，2001年年12月月18正式掛正式掛牌，該公司注冊資本為牌，該公司注冊資本為40億人民幣，資本來源為億人民幣，資本

18、來源為出口信用保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)基金，由國家財(cái)政預(yù)算安排。出口信用保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)基金，由國家財(cái)政預(yù)算安排。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度(三)保險(xiǎn)范圍目前各國的投資保險(xiǎn)范圍主要限于政治風(fēng)險(xiǎn)，包括目前各國的投資保險(xiǎn)范圍主要限于政治風(fēng)險(xiǎn)，包括1.1.征收險(xiǎn)（征收險(xiǎn)（expropriation risksexpropriation risks） 一般指由于東道國政府實(shí)行征收或國有化措施，致使投資一般指由于東道國政府實(shí)行征收或國有化措施，致使投資者的投資財(cái)產(chǎn)受到部分或全部損失，則由承保人負(fù)責(zé)賠償。者的投資財(cái)產(chǎn)受到部分或全部損失，則由承保人負(fù)責(zé)賠償。美國：征收行為一詞，指的是投資項(xiàng)目所在國的政府

19、所采取、美國：征收行為一詞，指的是投資項(xiàng)目所在國的政府所采取、授權(quán)、認(rèn)可或縱容的、給予賠償或不給于賠償?shù)娜魏涡袆?dòng)，授權(quán)、認(rèn)可或縱容的、給予賠償或不給于賠償?shù)娜魏涡袆?dòng)，該行動(dòng)開始于保險(xiǎn)期內(nèi)，并且直接造成一下一種后果長達(dá)該行動(dòng)開始于保險(xiǎn)期內(nèi)，并且直接造成一下一種后果長達(dá)一年之久。一年之久。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度中國：中國： 征收指東道國政府采取國有化、沒收、征用或未征收指東道國政府采取國有化、沒收、征用或未經(jīng)適當(dāng)法律程序的行為，剝奪了被保險(xiǎn)人或項(xiàng)目經(jīng)適當(dāng)法律程序的行為，剝奪了被保險(xiǎn)人或項(xiàng)目企業(yè)對投資項(xiàng)目的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)；或剝奪了被企業(yè)對投資項(xiàng)目的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)；或剝

20、奪了被保險(xiǎn)人或項(xiàng)目企業(yè)對投資項(xiàng)目資金的使用權(quán)和控保險(xiǎn)人或項(xiàng)目企業(yè)對投資項(xiàng)目資金的使用權(quán)和控制權(quán)。制權(quán)。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度2.2.外匯險(xiǎn)（外匯險(xiǎn)（foreign exchange risksforeign exchange risks）包括禁兌險(xiǎn)（包括禁兌險(xiǎn)（inconvertibility risksinconvertibility risks）和轉(zhuǎn)移險(xiǎn)）和轉(zhuǎn)移險(xiǎn)（transfer riskstransfer risks）中國：中國：匯兌限制指投資所在國政府實(shí)施的阻礙、限制投資者匯兌限制指投資所在國政府實(shí)施的阻礙、限制投資者把當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q為投資貨幣或匯出投資

21、所在國的措施，或把當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q為投資貨幣或匯出投資所在國的措施，或者使投資者以高于市場匯率的價(jià)格將當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q為投資者使投資者以高于市場匯率的價(jià)格將當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q為投資貨幣或匯出投資所在國的措施。貨幣或匯出投資所在國的措施。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度3.3.戰(zhàn)爭和內(nèi)亂險(xiǎn)（戰(zhàn)爭和內(nèi)亂險(xiǎn)（war and civil strife riskswar and civil strife risks） 指由于戰(zhàn)爭（war）、革命(revolution)、暴動(dòng)(insurrection)或內(nèi)亂(civil strife)的結(jié)果導(dǎo)致投資者在東道國的投資財(cái)產(chǎn)受到損害，而由承保人負(fù)責(zé)賠償

22、。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度中國：戰(zhàn)爭及政治暴亂戰(zhàn)爭及政治暴亂戰(zhàn)爭指投資所在國發(fā)生的戰(zhàn)爭、革命、 暴動(dòng)、內(nèi)戰(zhàn)、恐怖行為以及其他類似戰(zhàn)爭的行為。戰(zhàn)爭項(xiàng)下的保障范圍包括因戰(zhàn)爭造成的項(xiàng)目企業(yè)有形財(cái)產(chǎn)的損失和因戰(zhàn)爭行為導(dǎo)致項(xiàng)目企業(yè)不能正常經(jīng)營的損失。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度( (四四) )保險(xiǎn)對象保險(xiǎn)對象（一）合格投資的標(biāo)準(zhǔn)1、海外投資必須符合投資者本國的利益2、海外投資要有利于東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展3、一般只限于新的海外投資第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度（二）合格的東道國 如美國對投資的東道國有特殊的要求（1）必須是事先與美

23、國政府定有雙邊投資保證協(xié)定的國家；（2）投資所在的東道國必須是發(fā)展中國家，而且其國民收入較低。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度( (五五) )投保人投保人 根據(jù)各國法律規(guī)定與實(shí)踐，申請投資保險(xiǎn)的投資者必須符合一定的條件，才能作為合格的投資者。合格的投資者包括以下幾種情況：第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度1.本國國民指依據(jù)本國法律取得本國國籍的自然人2.本國公司、合伙或其他社團(tuán)通常要求公司主要為本國人所擁有3.外國公司、合伙、社團(tuán)一般有嚴(yán)格的要求第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度( (六六) )投保程序投保程序1、按照規(guī)定提交投資保

24、險(xiǎn)申請書及必要的資料2、承保機(jī)構(gòu)對投資者及其投資是否合格進(jìn)行審查3、經(jīng)審查確認(rèn)合格，雙方簽定投資保險(xiǎn)合同保險(xiǎn)合同生效以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為前提。第二節(jié)第二節(jié) 國際投資的國內(nèi)法制度國際投資的國內(nèi)法制度(七七)賠償與救濟(jì)賠償與救濟(jì)當(dāng)約定的保險(xiǎn)事故發(fā)生后，被保險(xiǎn)人有權(quán)獲得相應(yīng)的賠償，而保險(xiǎn)人代位取得被保險(xiǎn)人基于保險(xiǎn)事故對東道國所享有的索賠權(quán)和其他權(quán)益第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度 一、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約一、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約（一）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（Multinational Investment Guarantee Agency ）建立的背景（二）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的宗旨與投資擔(dān)保

25、業(yè)務(wù)1.承保范圍（1）貨幣匯兌險(xiǎn)東道國政府采取任何措施，限制投保人將其貨幣兌換成可自由使用的貨幣或投保人可接受的另一種貨幣，轉(zhuǎn)移出東道國境外，包括東道國政府未能在合理的時(shí)間內(nèi)對投保人提出的此類轉(zhuǎn)移申請做出行動(dòng)。 禁兌、禁止轉(zhuǎn)移、匯率歧視第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度（2）征收或類似措施險(xiǎn)）征收或類似措施險(xiǎn)東道國所采取的立法行為，或者行政的作為或不作為，實(shí)際上剝奪了投資者對其投資和收益的所有權(quán)和控制權(quán)。但政府為管理其境內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而通常采取的普遍適用的非歧視措施不在此列。（3）違約險(xiǎn)）違約險(xiǎn)東道國政府不履行或違反與投保人簽訂的合同，并且（）被保險(xiǎn)人無法求助于司法或仲裁機(jī)關(guān)

26、對其提出的有關(guān)訴訟做出裁決，或（）該司法或仲裁機(jī)關(guān)未能在擔(dān)保合同根據(jù)機(jī)構(gòu)的細(xì)則所規(guī)定的合理期限內(nèi)做出裁決，或（）雖有這樣的裁決但未能執(zhí)行。第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度（4）戰(zhàn)爭與內(nèi)亂險(xiǎn)）戰(zhàn)爭與內(nèi)亂險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對東道國領(lǐng)土內(nèi)的任何軍事行動(dòng)或內(nèi)亂提供擔(dān)保。軍事行動(dòng)既包括不同國家的政府武裝力量之間的戰(zhàn)爭行為，也包括同一國家內(nèi)相互競爭的政府的武裝力量間的戰(zhàn)爭行動(dòng)，包括經(jīng)宣戰(zhàn)或未經(jīng)宣戰(zhàn)的戰(zhàn)爭。（5）其他非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）其他非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)投資者與東道國的聯(lián)合申請，董事會特別多數(shù)通過，可將擔(dān)保范圍擴(kuò)大到其他特定的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度2.合格的投資（

27、1）投資類型n 股權(quán)投資n 非股權(quán)直接投資n 股權(quán)持有人在有關(guān)企業(yè)中發(fā)放或擔(dān)保的中長期貸款n 機(jī)構(gòu)董事會特別多數(shù)票通過的其他任何中長期形式的投資第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度（2）投資資產(chǎn)n 可自由適用貨幣或在作出承保決定時(shí)可自由兌換的任何其他貨幣n 向投資項(xiàng)目提供的任何具有貨幣價(jià)值的有形或無形資產(chǎn)（3）投資時(shí)間新投資投保人提出的申請注冊之日后才開始執(zhí)行的投資第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度（4）合格投資的標(biāo)準(zhǔn)n 該投資的經(jīng)濟(jì)合理性n 該投資對東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)n 該投資符合東道國的法律與規(guī)章，即投資應(yīng)試東道國法律所允許或接受的n 該投資與東道國

28、宣布的發(fā)展目標(biāo)和重點(diǎn)相一致（5）合格投資的東道國發(fā)展中國家會員國第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度3.合格的投資者n 該自然人是東道國以外一會員國國民；n 該法人在一會員國注冊并在該會員國設(shè)有主要業(yè)務(wù)點(diǎn)，或其多數(shù)資本為一會員國或幾個(gè)會員國或其國民所有，在上述情況下，該會員國必須不是東道國；n 該法人不論是否私人所有，均在商業(yè)基礎(chǔ)上經(jīng)營。4.擔(dān)保合同與代位、擔(dān)保合同、機(jī)構(gòu)的代位權(quán)第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度5.共保與分保6.投資促進(jìn)業(yè)務(wù)研究、傳播信息、技術(shù)咨詢和援助、政策磋商、談判（六）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的地位與組織形式1.機(jī)構(gòu)的法律地位機(jī)構(gòu)具有完全的

29、法律人格，有能力：（）簽訂合同（）取得和處分動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)（）提起訴訟機(jī)構(gòu)享有相應(yīng)的特權(quán)與豁免第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度2.會員國資格（1）會員國資格的取得（2）會員國的推出、資格的暫停3.機(jī)構(gòu)的資本和會員國的認(rèn)股4.機(jī)構(gòu)的組織管理機(jī)構(gòu)5.機(jī)構(gòu)的投票與表決制度6.與其他國際組織的合作第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度（四）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用u為沒有國內(nèi)投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本輸出國提供了一個(gè)投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)；u便于承保不同國籍的投資者投資于同一項(xiàng)目的投資；u擔(dān)保的投資更具發(fā)展性質(zhì)；u機(jī)構(gòu)作為一個(gè)政府間的國際組織，比作為實(shí)現(xiàn)一國對外經(jīng)濟(jì)政策的工具的國內(nèi)投資

30、擔(dān)保機(jī)構(gòu)，更加有利于消除外國投資者和東道國之間的猜疑，促進(jìn)兩者的合作。第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度二、與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議二、與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議（一）（一）TRIMS的定義的定義投資措施（投資措施（Investment MeasuresInvestment Measures）有廣義和狹義之分。）有廣義和狹義之分。狹義的投資措施狹義的投資措施是指資本輸入國及其政府為貫徹本國的外資是指資本輸入國及其政府為貫徹本國的外資政策，針對外國直接投資的項(xiàng)目或企業(yè)所采取的各種法律政策，針對外國直接投資的項(xiàng)目或企業(yè)所采取的各種法律和行政措施。它們主要包括投資鼓勵(lì)（和行政措施。

31、它們主要包括投資鼓勵(lì)（investment investment incentivesincentives）與履行要求）與履行要求(performance requirements )(performance requirements )這兩類措施這兩類措施第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度Example:合營企業(yè)所需原材料、燃料、配套件等，應(yīng)盡先在合營企業(yè)所需原材料、燃料、配套件等，應(yīng)盡先在中國購買，也可由合營企業(yè)自籌外匯，直接在國中國購買，也可由合營企業(yè)自籌外匯，直接在國際市場上購買。際市場上購買。 中外合資經(jīng)營企業(yè)法第九條中外合資經(jīng)營企業(yè)法第九條設(shè)立外資企業(yè)，必須有利

32、于中國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，設(shè)立外資企業(yè)，必須有利于中國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并且采用先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，或者產(chǎn)品全部出口并且采用先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，或者產(chǎn)品全部出口或者大部分出口?；蛘叽蟛糠殖隹?。 外資企業(yè)法第三條外資企業(yè)法第三條第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度與 貿(mào) 易 有 關(guān) 的 投 資 措 施 （與 貿(mào) 易 有 關(guān) 的 投 資 措 施 （ T r a d e - r e l a t e d T r a d e - r e l a t e d Investment Measures,Investment Measures,簡稱簡稱TRIMsTRIMs）是指能夠）是指能夠?qū)H貿(mào)易產(chǎn)

33、生扭曲或限制作用的投資措施。對國際貿(mào)易產(chǎn)生扭曲或限制作用的投資措施。在理解在理解TRIMSTRIMS時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：TRIMsTRIMs僅與貨物貿(mào)易有關(guān)，與服務(wù)貿(mào)易無關(guān)。僅與貨物貿(mào)易有關(guān)，與服務(wù)貿(mào)易無關(guān)。不要把不要把TRIMsTRIMs理解為東道國政府對外商投資所采理解為東道國政府對外商投資所采取的一切措施，它僅是其中的一小部分取的一切措施，它僅是其中的一小部分第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度TRIMsTRIMs指的是那些對貿(mào)易產(chǎn)生限制和扭曲作用的指的是那些對貿(mào)易產(chǎn)生限制和扭曲作用的投資措施，不包括對貿(mào)易產(chǎn)生積極推動(dòng)作用的投投資措施，不包括對貿(mào)易產(chǎn)

34、生積極推動(dòng)作用的投資措施。資措施。TRIMsTRIMs是要求世貿(mào)組織成員國限期取消的投資措是要求世貿(mào)組織成員國限期取消的投資措施。施。與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議禁止的與貿(mào)易有關(guān)與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議禁止的與貿(mào)易有關(guān)的投資措施：的投資措施： 當(dāng)?shù)爻煞菀螅和赓Y企業(yè)必須購用東道國當(dāng)?shù)匾划?dāng)?shù)爻煞菀螅和赓Y企業(yè)必須購用東道國當(dāng)?shù)匾欢ǖ漠a(chǎn)品作為投入；定的產(chǎn)品作為投入； 貿(mào)易平衡要求：將外資企業(yè)的進(jìn)口限定在該企業(yè)貿(mào)易平衡要求：將外資企業(yè)的進(jìn)口限定在該企業(yè)出口量或出口值的一定比例內(nèi)；出口量或出口值的一定比例內(nèi)； 進(jìn)口用匯規(guī)定：外資企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)所需的進(jìn)口被進(jìn)口用匯規(guī)定：外資企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)所需的進(jìn)口被限制在屬于該

35、企業(yè)流入外匯的一定數(shù)量內(nèi)；限制在屬于該企業(yè)流入外匯的一定數(shù)量內(nèi)； 國內(nèi)銷售要求：限制外資企業(yè)的出口，即其產(chǎn)品國內(nèi)銷售要求：限制外資企業(yè)的出口，即其產(chǎn)品必須要有一部分在東道國銷售。必須要有一部分在東道國銷售。 第三節(jié)第三節(jié) 國際投資的國際法制度國際投資的國際法制度 三、解決投資爭端國際中心三、解決投資爭端國際中心（一）公約的由來和目的目的:為解決一締約國與他締約國國民的投資爭議提供調(diào)解和仲裁的便利，以此增進(jìn)互相信任的氣氛，促進(jìn)私人投資的國際流動(dòng)。尤其是要排除投資者本國政府的介入，使投資爭議的解決非政治化。第二節(jié) 解決國家和他國國民投資爭端公約 關(guān)于解決國家與其他國家國民之間投資爭端公約（Conv

36、ention on the Settlement of Investment Disputes Between States and Nationals of Other States）簡稱1965年華盛頓公約，1965年3月18日締結(jié)于華盛頓，1966年10月14日生效。該公約是在國際復(fù)興開發(fā)銀行（世界銀行）主持下締結(jié)的、為解決一締約國與其他締約國國民間的投資爭議的多邊國際公約。 1965年華盛頓公約包括一個(gè)序言和10章75條。 其目的在于提供解決國家和外國私人投資者爭議的調(diào)節(jié)和仲裁的便利，促進(jìn)相互信任的氣氛，并鼓勵(lì)私人資本的國際流動(dòng)。 公約決定在華盛頓成立“解決投資爭端國際中心”（ICSI

37、D），作為解決締約國與其他締約國國民爭議和實(shí)施公約的常設(shè)機(jī)構(gòu)。 1966年，解決投資爭端國際中心成立，該中心具有獨(dú)立的法人資格，并享有公約規(guī)定的特權(quán)和豁免權(quán)。1965年華盛頓公約年華盛頓公約爭議的解決方法有爭議的解決方法有調(diào)解與仲調(diào)解與仲裁裁兩種。兩種。 對于解決案件的法律，公約允許當(dāng)事人協(xié)議選擇，對于解決案件的法律，公約允許當(dāng)事人協(xié)議選擇，如無此協(xié)議，則適用爭端締約國的法律以及可以如無此協(xié)議，則適用爭端締約國的法律以及可以適用的國際法規(guī)則。適用的國際法規(guī)則。 “解決投資爭端國際中心解決投資爭端國際中心”受理的案件，有排他受理的案件，有排他管轄的效力，同時(shí)，管轄的效力，同時(shí)，“解決投資爭端國際

38、中心解決投資爭端國際中心”受理案件以后，也不得借口法律無明文規(guī)定或含受理案件以后，也不得借口法律無明文規(guī)定或含義不清而暫時(shí)不作出裁決。義不清而暫時(shí)不作出裁決。 裁決結(jié)果對雙方有拘束力，不得進(jìn)行上訴或采取裁決結(jié)果對雙方有拘束力，不得進(jìn)行上訴或采取任何除本公約規(guī)定外的補(bǔ)救措施。任何除本公約規(guī)定外的補(bǔ)救措施。 各方應(yīng)遵守和履行裁決。此外，公約還各方應(yīng)遵守和履行裁決。此外，公約還就國家主權(quán)豁免、公平與善意原則、用盡就國家主權(quán)豁免、公平與善意原則、用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則等內(nèi)容作了規(guī)定。當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則等內(nèi)容作了規(guī)定。1965年華盛頓公約是成員廣泛、影響力較大的一個(gè)公約。中國于1990年2月簽署，1990年7月批準(zhǔn)

39、加入該公約。 二、二、ICSID仲裁體制的基本框架仲裁體制的基本框架 （一）宗旨（一）宗旨 公約在序言中闡述了該公約的宗旨和目的是為“創(chuàng)立一個(gè)旨在為解決國家和外國投資者之間的爭議提供便利的機(jī)構(gòu)”，以有助于“促進(jìn)相互信任的氣氛，從而鼓勵(lì)國際私人資本更多地向那些希望引進(jìn)外資的國家流入。” （二）（二）“ICSID”的組織機(jī)構(gòu)和法律地位、機(jī)構(gòu)設(shè)的組織機(jī)構(gòu)和法律地位、機(jī)構(gòu)設(shè)置置 1、法律地位：ICSID具有完全的國際法律人格，其法律能力包括締約能力，取得處理動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的能力以及法律訴訟能力。ICSID在完成其任務(wù)時(shí)，在締約國領(lǐng)土內(nèi)享有特定的特權(quán)和豁免。 三、中心的管轄權(quán)三、中心的管轄權(quán) 中心的管轄權(quán)

40、具有排他的效力，即一旦當(dāng)事人同意在中心中心的管轄權(quán)具有排他的效力，即一旦當(dāng)事人同意在中心仲裁，有關(guān)爭端不再屬于作為爭端一方的締約國國內(nèi)法管仲裁，有關(guān)爭端不再屬于作為爭端一方的締約國國內(nèi)法管轄的范圍，而屬于中心的專屬管轄。這表明，雙方實(shí)際上轄的范圍，而屬于中心的專屬管轄。這表明，雙方實(shí)際上可以不用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)即在書面同意的基礎(chǔ)上將爭端提交仲可以不用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)即在書面同意的基礎(chǔ)上將爭端提交仲裁。裁。 例外情況是，依公約第例外情況是，依公約第26條的規(guī)定，締約國可以要求用條的規(guī)定，締約國可以要求用盡當(dāng)?shù)馗鞣N行政或司法救濟(jì)，作為其同意依公約交付仲裁盡當(dāng)?shù)馗鞣N行政或司法救濟(jì)，作為其同意依公約交付仲裁的一個(gè)

41、條件。的一個(gè)條件。 其次，中心的管轄排斥投資者本國的外交保護(hù)。依公約第其次，中心的管轄排斥投資者本國的外交保護(hù)。依公約第27條條1款的規(guī)定，締約國對于它本國的一個(gè)國民和另一締款的規(guī)定，締約國對于它本國的一個(gè)國民和另一締約國根據(jù)本公約同意交付或已交付仲裁的爭端，不得給予約國根據(jù)本公約同意交付或已交付仲裁的爭端，不得給予外交保護(hù)或提出國際要求，除非該另一締約國未能遵守和外交保護(hù)或提出國際要求，除非該另一締約國未能遵守和履行對此項(xiàng)爭端所作出的裁決。履行對此項(xiàng)爭端所作出的裁決。 提交中心仲裁的投資爭端必須符合提交中心仲裁的投資爭端必須符合公約規(guī)定的下列條件：公約規(guī)定的下列條件：（1）對爭端主體的要求：）對爭端主體的要求：爭議當(dāng)事人一方必須是締約國政爭議當(dāng)事人一方必須是締約國政府（東道國）或者其公共機(jī)構(gòu)或?qū)嶓w，另一方是締約國國府（東道國）或者其公共機(jī)構(gòu)或?qū)嶓w，另一方是締約國國民（外國投資者），包括自然人、法人及其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體。民（外國投資者），包括自然人、法人及其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體。根據(jù)公約規(guī)定，如果該國民是自然人，那么，其必須在雙根據(jù)公約規(guī)定，如果該國民是自然人，那么，其必須在雙方同意將爭端交付中心之日以及將其請求在方同意將爭端交付中心之日以及將其請求在ICSID登記之登記之日，具有該另一締約國的國籍，但是，如果該自然人同時(shí)日，