存款貨幣銀行

1、1第九章第九章 存款貨幣銀行存款貨幣銀行第二篇 金融市場與金融中介2第九章 目錄（一）第一節(jié)第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié)第二節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 第三節(jié)第三節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第四節(jié)第四節(jié) 存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)外業(yè)務(wù)第五節(jié)第五節(jié) 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營3第九章 目錄（二）第六節(jié)第六節(jié) 金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新第七節(jié)第七節(jié) 不良債權(quán)不良債權(quán)第八節(jié)第八節(jié) 存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度第九節(jié)第九節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管 理理第十節(jié)第十節(jié) 對(duì)

2、銀行的監(jiān)管對(duì)銀行的監(jiān)管第九章存款貨幣銀行第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展第一節(jié)存款貨幣銀行的產(chǎn)生與發(fā)展5第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展存款貨幣銀行名稱的由來存款貨幣銀行名稱的由來1. 能夠能夠創(chuàng)造創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)，存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)，IMF把它們統(tǒng)稱為把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。存款貨幣銀行。2. 在西方，屬于存款貨幣銀行的有商業(yè)銀行、存款銀行、在西方，屬于存款貨幣銀行的有商業(yè)銀行、存款銀行、普通銀行等等名稱。普通銀行等等名稱。3. 我國的存款貨幣銀行我國的存款貨幣銀行包括：原國有商業(yè)銀行工、農(nóng)中、包括：原國有商業(yè)銀行工、農(nóng)中、建、交，政策性銀行中的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其它商建

3、、交，政策性銀行中的中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其它商業(yè)銀行、信用合作社及財(cái)務(wù)公司等。業(yè)銀行、信用合作社及財(cái)務(wù)公司等。6第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)古代的貨幣兌換和銀錢業(yè)1. 古代的東方和西方，都先后有貨幣古代的東方和西方，都先后有貨幣兌換商兌換商和銀錢業(yè)的發(fā)和銀錢業(yè)的發(fā)展。展。2. 職能主要是：鑄幣、貨幣金屬塊的鑒定和兌換、貨幣保職能主要是：鑄幣、貨幣金屬塊的鑒定和兌換、貨幣保管、匯兌。管、匯兌。收取手續(xù)費(fèi)。收取手續(xù)費(fèi)。3. 隨著兌換、保管、匯兌業(yè)務(wù)的發(fā)展，聚集了大量的貨幣，隨著兌換、保管、匯兌業(yè)務(wù)的發(fā)展，聚集了大量的貨幣，自然而然地也就發(fā)展了貸款業(yè)務(wù)。這意味著古老的銀

4、自然而然地也就發(fā)展了貸款業(yè)務(wù)。這意味著古老的銀錢業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)的演變。錢業(yè)向現(xiàn)代銀行業(yè)的演變。由收取保管費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц队墒杖”９苜M(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц独ⅰ⒈９軕{條轉(zhuǎn)變?yōu)橹薄①J款的出現(xiàn)利息、保管憑條轉(zhuǎn)變?yōu)橹?、貸款的出現(xiàn)7第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生1. 現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方?，F(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方。2. 16世紀(jì)，從當(dāng)時(shí)世界商業(yè)中心意大利開始，世紀(jì)，從當(dāng)時(shí)世界商業(yè)中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。建立了威尼斯銀行等早期銀行。3. 1694年成立的英格蘭銀行，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行年成立的英格蘭銀行，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立。它的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定制度的建立。它

5、的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定為為4.5%6%，大大低于早期銀行業(yè)的貸款，大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率。利率。8第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展和構(gòu)成中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展和構(gòu)成1. 直到直到1845年在中國才出現(xiàn)第一家新式銀行年在中國才出現(xiàn)第一家新式銀行英國人開設(shè)的麗如銀行。英國人開設(shè)的麗如銀行。2. 隨著產(chǎn)生和發(fā)展自身銀行業(yè)的主要社會(huì)條件逐隨著產(chǎn)生和發(fā)展自身銀行業(yè)的主要社會(huì)條件逐步形成，于步形成，于1897年成立了中國通商銀行；第一年成立了中國通商銀行；第一次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，中國的私人銀行次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，中國的私人銀行業(yè)有一個(gè)發(fā)展較快的階

6、段。業(yè)有一個(gè)發(fā)展較快的階段。3. 1927年以后，在國民黨當(dāng)政期間，系統(tǒng)地開始年以后，在國民黨當(dāng)政期間，系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國金融事業(yè)的進(jìn)程。了官僚資本壟斷全國金融事業(yè)的進(jìn)程。9第九章第一節(jié) 存款貨幣銀行的產(chǎn)生和發(fā)展商業(yè)銀行的作用（職能）商業(yè)銀行的作用（職能） (1)充當(dāng)企業(yè)之間的充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介信用中介，這有助于充，這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。分利用現(xiàn)有的貨幣資本。 (2)充當(dāng)企業(yè)之間的充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介支付中介，由此可加速，由此可加速資本周轉(zhuǎn)。資本周轉(zhuǎn)。 (3)變社會(huì)各階層的變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本積蓄和收入為資本，這，這可以擴(kuò)大社會(huì)資本總額?？梢詳U(kuò)大社會(huì)資本總額

7、。 (4)創(chuàng)造信用流通工具創(chuàng)造信用流通工具（在第十二章專門討（在第十二章專門討論）。論）。第九章存款貨幣銀行第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第二節(jié)存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)11第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)1. 負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成其資金來源來源的業(yè)務(wù)。的業(yè)務(wù)。2. 全部資金來源包括：全部資金來源包括： 自有資金；自有資金； 吸收的外來資金（主動(dòng)和被動(dòng)）。吸收的外來資金（主動(dòng)和被動(dòng)）。 12第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)3.自有資金包括：成立時(shí)自有資金包括：成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股份發(fā)行股票所籌集的股份資本，公積金資本，公積金和和未分配未分

8、配的利潤。這些統(tǒng)稱權(quán)益的利潤。這些統(tǒng)稱權(quán)益資本。資本。 一般說來，存款貨幣銀行資金來源中的自一般說來，存款貨幣銀行資金來源中的自有資金所占比重很小，有資金所占比重很小，不過卻是吸收外來資金不過卻是吸收外來資金的基礎(chǔ)。的基礎(chǔ)。13第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)4. 外來資金的形成渠道主要是：外來資金的形成渠道主要是： 吸收存款（吸收存款（被動(dòng)），被動(dòng)）， 向中央銀行借款，向其他銀行向中央銀行借款，向其他銀行和貨幣市場和貨幣市場拆借及從國際貨幣市場借款等（拆借及從國際貨幣市場借款等（主動(dòng)主動(dòng)）；）； 其中又以吸收存款為主。其中又以吸收存款為主。 14第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行

9、的負(fù)債業(yè)務(wù) 吸收存款吸收存款1. 吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款吸收存款的業(yè)務(wù)是銀行接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可項(xiàng)，存款人可隨時(shí)或按約定時(shí)間隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一支取款項(xiàng)的一種種信用業(yè)務(wù)信用業(yè)務(wù)。 這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位；最主要的地位； 2. 吸收存款吸收存款是銀行與生俱來的基本特征是銀行與生俱來的基本特征 。 15第九章第二節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 吸收存款吸收存款3. 活期存款，指那些可以由存戶活期存款，指那些可以由存戶隨時(shí)存隨時(shí)存、取取的存的存款。款。 存入這種存款的，主要是用于交易和支付存入這種存款的，

10、主要是用于交易和支付的款項(xiàng)。的款項(xiàng)。 這種存款，支用時(shí)須使用銀行規(guī)定的支票，這種存款，支用時(shí)須使用銀行規(guī)定的支票，因而又有因而又有支票存款支票存款之稱。之稱。 16第九章第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)吸收存款吸收存款4. 定期存款，指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提定期存款，指那些具有確定的到期期限才準(zhǔn)提取的存款。取的存款。 存入這種存入這種存款的是近期存款的是近期暫不支用和作為價(jià)暫不支用和作為價(jià)值儲(chǔ)存的款項(xiàng)。值儲(chǔ)存的款項(xiàng)。 20世紀(jì)世紀(jì)60年代以來，銀行為了更廣泛地吸年代以來，銀行為了更廣泛地吸收存款，收存款，推出了推出了“可轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓”的定期存單的定期存單CDS，這種存單于到期日前可在貨幣市場

11、上轉(zhuǎn)讓買賣。這種存單于到期日前可在貨幣市場上轉(zhuǎn)讓買賣。 17第九章第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)吸收存款吸收存款5. 儲(chǔ)蓄存款，是針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣之需所開儲(chǔ)蓄存款，是針對(duì)居民個(gè)人積蓄貨幣之需所開辦的一種存款業(yè)務(wù)。辦的一種存款業(yè)務(wù)。 這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般這種存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，一般不能據(jù)此簽發(fā)支票不能據(jù)此簽發(fā)支票，支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)，支用時(shí)只能提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入存戶的活期存款賬戶。入存戶的活期存款賬戶。 儲(chǔ)蓄存款定期居多，但無論定期、活期，儲(chǔ)蓄存款定期居多，但無論定期、活期，都支付利息，只是利率高低有別。都支付利息，只是利率高低有別。18第九章第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)

12、債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù) 其他負(fù)債業(yè)務(wù)包括：其他負(fù)債業(yè)務(wù)包括： 從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等。短期資金占用等。 19第九章第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)從央行借款從央行借款1. 存款貨幣銀行向中央銀行借款，其主要的、直存款貨幣銀行向中央銀行借款，其主要的、直接的目的在于接的目的在于緩解本身資金的緩解本身資金的暫時(shí)暫時(shí)不足。不足。2. 向中央銀行借款主要有兩種形式：向中央銀行借款主要有兩種形式： 一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)一是再貼現(xiàn)，把自己辦理貼現(xiàn)

13、業(yè)務(wù)所買進(jìn)的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行；的未到期票據(jù)，再轉(zhuǎn)賣給中央銀行； 二二是直接借款，用自己持有的有價(jià)證券作是直接借款，用自己持有的有價(jià)證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。（或者是為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。（或者是我國的再貸款）我國的再貸款）20第九章第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)從央行借款從央行借款3. 這項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)，這項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)，無論是從無論是從在存款貨幣銀行負(fù)在存款貨幣銀行負(fù)債中的比重來看，還是從在中央銀行資產(chǎn)中的債中的比重來看，還是從在中央銀行資產(chǎn)中的比重來看，在西方國家都很小。比重來看，在西方國家都很小。 在我國，由于體制的原因，該項(xiàng)目一直是在我

14、國，由于體制的原因，該項(xiàng)目一直是國有商業(yè)銀行一項(xiàng)重要的資金來源。國有商業(yè)銀行一項(xiàng)重要的資金來源。不過趨勢不過趨勢明顯趨于下降。明顯趨于下降。 21第九章第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)銀行同業(yè)拆借銀行同業(yè)拆借 銀行同業(yè)拆借銀行同業(yè)拆借是指銀行相互之間的資金融是指銀行相互之間的資金融通。通。 在這種拆借業(yè)務(wù)中，在這種拆借業(yè)務(wù)中，借入資金的銀行主要借入資金的銀行主要是用以解決本身臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均是用以解決本身臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)的需要，一般均為短期的。為短期的。 同業(yè)拆借的利率水平一般較低。同業(yè)拆借的利率水平一般較低。22第九章第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他

15、負(fù)債業(yè)務(wù)從國際貨幣市場借款從國際貨幣市場借款 近近二二三十年來，各國存款貨幣銀行，尤其三十年來，各國存款貨幣銀行，尤其是是大的存款貨幣銀行大的存款貨幣銀行，在，在國際貨幣市場國際貨幣市場上廣泛上廣泛地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，地通過辦理定期存款，發(fā)行大額定期存單，出出售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，售商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)，以及發(fā)行債券等以及發(fā)行債券等方式籌集資金。方式籌集資金。 23第九章第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)短期資金占用短期資金占用 結(jié)算過程中的資金結(jié)算過程中的資金，是指，是指在為客戶辦理轉(zhuǎn)在為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算等業(yè)務(wù)過程中可以占用客戶的資金。賬結(jié)算等業(yè)務(wù)

16、過程中可以占用客戶的資金。 占用的時(shí)間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)金額巨大，占用的時(shí)間雖然很短，由于周轉(zhuǎn)金額巨大，占用的資金數(shù)量相當(dāng)可觀。占用的資金數(shù)量相當(dāng)可觀。 從任一時(shí)點(diǎn)上看，總會(huì)有那么一些處于結(jié)從任一時(shí)點(diǎn)上看，總會(huì)有那么一些處于結(jié)算過程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運(yùn)算過程之中的資金，構(gòu)成存款貨幣銀行可資運(yùn)用的資金來源。用的資金來源。24第九章第三節(jié) 存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)其他負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)行金融債券發(fā)行金融債券 發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。發(fā)行債券也是存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。自自1985年以來，我國存款貨幣銀行按照國家有年以來，我國存款貨幣銀行按照國家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)過中國人民銀行

17、批準(zhǔn)，關(guān)規(guī)定，經(jīng)過中國人民銀行批準(zhǔn)，面向社會(huì)發(fā)面向社會(huì)發(fā)行金融行金融債券，為指定用途籌集資金債券，為指定用途籌集資金。 第九章存款貨幣銀行第四節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第四節(jié)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)26第九章第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù) (資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在獲資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在獲得資金后，除了根據(jù)需要留存一定的庫存現(xiàn)金和在中得資金后，除了根據(jù)需要留存一定的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的準(zhǔn)備金存款外，其余的資金主要通過發(fā)放貸央銀行的準(zhǔn)備金存款外，其余的資金主要通過發(fā)放貸款、票據(jù)貼現(xiàn)和證券投資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)加以運(yùn)用，為商款、票據(jù)貼現(xiàn)和證券投資等

18、資產(chǎn)業(yè)務(wù)加以運(yùn)用，為商業(yè)銀行賺取收益。業(yè)銀行賺取收益。) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是是指將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是取得收益的主取得收益的主要途徑。要途徑。 (銀行的資產(chǎn)安排順序是：現(xiàn)金資產(chǎn)或準(zhǔn)備金資產(chǎn)或存銀行的資產(chǎn)安排順序是：現(xiàn)金資產(chǎn)或準(zhǔn)備金資產(chǎn)或存款準(zhǔn)備（法定準(zhǔn)備、庫存現(xiàn)金、支付準(zhǔn)備）、貸款、款準(zhǔn)備（法定準(zhǔn)備、庫存現(xiàn)金、支付準(zhǔn)備）、貸款、證券投資、貼現(xiàn)等。證券投資、貼現(xiàn)等。) 27 存款準(zhǔn)備存款準(zhǔn)備=法定準(zhǔn)備法定準(zhǔn)備+超額準(zhǔn)備超額準(zhǔn)備 超額準(zhǔn)備超額準(zhǔn)備=庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金+支付準(zhǔn)備支付準(zhǔn)備

19、法定準(zhǔn)備：商業(yè)銀行按法定準(zhǔn)備率將存款的一法定準(zhǔn)備：商業(yè)銀行按法定準(zhǔn)備率將存款的一部分上存央行。部分上存央行。 庫存現(xiàn)金：商業(yè)銀行為滿足存款者的提現(xiàn)而留庫存現(xiàn)金：商業(yè)銀行為滿足存款者的提現(xiàn)而留的部分，一般為存款的的部分，一般為存款的1%。 支付準(zhǔn)備：商業(yè)銀行為滿足企業(yè)存款者的轉(zhuǎn)賬支付準(zhǔn)備：商業(yè)銀行為滿足企業(yè)存款者的轉(zhuǎn)賬支付結(jié)算而留的部分，一般為存款的支付結(jié)算而留的部分，一般為存款的5%。28 購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)。購買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)；貼現(xiàn)實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)。(票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行以一定的價(jià)格購買未到期票據(jù)的票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行以一定的價(jià)格購買未到期票據(jù)的資金運(yùn)用行為。辦理貼現(xiàn)時(shí)

20、，商業(yè)銀行從向客戶支付資金運(yùn)用行為。辦理貼現(xiàn)時(shí)，商業(yè)銀行從向客戶支付的票據(jù)金額中扣除一定的貼現(xiàn)利息作為提供貼現(xiàn)的資的票據(jù)金額中扣除一定的貼現(xiàn)利息作為提供貼現(xiàn)的資金報(bào)酬金報(bào)酬.) 貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對(duì)象對(duì)象主要是主要是商業(yè)票據(jù)和政府短期債券商業(yè)票據(jù)和政府短期債券 。第九章第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)天未到期天數(shù)年貼現(xiàn)率金額票據(jù)付款額貼現(xiàn)360129第九章第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù) 貸款在存款貨幣銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一貸款在存款貨幣銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。般占首位。 貸款業(yè)務(wù)種類很多，劃分標(biāo)準(zhǔn)或角度各異。貸款業(yè)務(wù)種類很多，劃分標(biāo)準(zhǔn)或角度各異。30

21、按按是否有抵押品是否有抵押品區(qū)分為：區(qū)分為： 抵押貸款是以特定的抵押品作為擔(dān)保的貸款，比如抵押貸款是以特定的抵押品作為擔(dān)保的貸款，比如房地產(chǎn)抵押貸款、汽車抵押貸款、有價(jià)證券抵押貸款房地產(chǎn)抵押貸款、汽車抵押貸款、有價(jià)證券抵押貸款等。由于它們以具有一定的價(jià)值的抵押品作為貸款的等。由于它們以具有一定的價(jià)值的抵押品作為貸款的擔(dān)保，其貸款違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。擔(dān)保，其貸款違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。 信用貸款為無抵押品擔(dān)保的貸款，其違約風(fēng)險(xiǎn)較高，信用貸款為無抵押品擔(dān)保的貸款，其違約風(fēng)險(xiǎn)較高，通常只提供給具有良好信用的企業(yè)或個(gè)人。為了有效通常只提供給具有良好信用的企業(yè)或個(gè)人。為了有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行絕大多數(shù)貸款均

22、為抵押貸款。控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行絕大多數(shù)貸款均為抵押貸款。 按按貸款用途貸款用途劃分為固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、消劃分為固定資產(chǎn)貸款、流動(dòng)資金貸款、消費(fèi)貸款等。費(fèi)貸款等。 按按貸款期限貸款期限劃分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。劃分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。 按按還款方式還款方式分為一次性償還貸款和分期償還貸款。分為一次性償還貸款和分期償還貸款。 按按計(jì)息方式計(jì)息方式分為固定利率貸款和浮動(dòng)利率貸款。分為固定利率貸款和浮動(dòng)利率貸款。31第九章第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券投資證券投資 商業(yè)銀行投資于有價(jià)證券的商業(yè)銀行投資于有價(jià)證券的目的目的一般是為增加一般是為增加收收益和資產(chǎn)的流動(dòng)

23、性益和資產(chǎn)的流動(dòng)性，因此，主要投資對(duì)象是政府及所，因此，主要投資對(duì)象是政府及所屬機(jī)構(gòu)的證券。屬機(jī)構(gòu)的證券。 我國我國商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對(duì)象主要是政府債券商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)對(duì)象主要是政府債券和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。和中央銀行、政策性銀行發(fā)行的金融債券。 西方西方商業(yè)銀行證券投資的種類包括股票和債券。股商業(yè)銀行證券投資的種類包括股票和債券。股票投資風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)銀行對(duì)股票投資一般較為謹(jǐn)慎，票投資風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)銀行對(duì)股票投資一般較為謹(jǐn)慎，主要是作為長期戰(zhàn)略投資工具。債券投資風(fēng)險(xiǎn)較小，主要是作為長期戰(zhàn)略投資工具。債券投資風(fēng)險(xiǎn)較小，主要購買國債、中央銀行票據(jù)和金融債券，作為調(diào)整主要購買

24、國債、中央銀行票據(jù)和金融債券，作為調(diào)整頭寸的重要工具。頭寸的重要工具。32第九章第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)金融金融租賃業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù) 現(xiàn)代的租賃業(yè)務(wù)，于現(xiàn)代的租賃業(yè)務(wù)，于20世紀(jì)世紀(jì)50年代興起于年代興起于美國。美國。 存款貨幣銀行的租賃業(yè)務(wù)，有其特定的發(fā)存款貨幣銀行的租賃業(yè)務(wù)，有其特定的發(fā)展空間；從地域上看越來越國際化。展空間；從地域上看越來越國際化。第九章存款貨幣銀行第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)第四節(jié)存款貨幣銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)34第九章第五節(jié) 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)1. 凡銀行并凡銀行并不需要不需要運(yùn)用自己的資金而運(yùn)用自己的資金而代理代理客

25、戶承客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)收取手續(xù)費(fèi)的的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù)也稱做中間業(yè)務(wù)也稱做無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)無風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2. 通常提及的表外業(yè)務(wù)專指通常提及的表外業(yè)務(wù)專指金融創(chuàng)新中金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，近些年來這類業(yè)務(wù)取得了令些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，近些年來這類業(yè)務(wù)取得了令人矚目的發(fā)展。給銀行業(yè)帶來了發(fā)展的機(jī)會(huì)與人矚目的發(fā)展。給銀行業(yè)帶來了發(fā)展的機(jī)會(huì)與相應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)。35第九章第五節(jié) 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)匯兌業(yè)務(wù)（電子匯劃）匯兌業(yè)務(wù)（電子匯劃）1. 匯兌，也稱匯款是極古老的業(yè)務(wù)?？煞譃殡妳R兌，也稱匯款是極古老的業(yè)務(wù)。可

26、分為電匯、信匯和票匯三種形式。匯、信匯和票匯三種形式。2. 在當(dāng)今銀行業(yè)務(wù)廣泛使用電子技術(shù)的情況下，在當(dāng)今銀行業(yè)務(wù)廣泛使用電子技術(shù)的情況下，除小額款項(xiàng)仍有使用匯款形式的必要外，大筆除小額款項(xiàng)仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都是通過電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。資金基本上都是通過電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。36第九章第五節(jié) 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)（信用證明）信用證業(yè)務(wù)（信用證明） 信用證業(yè)務(wù)是由信用證業(yè)務(wù)是由銀行保證付款銀行保證付款的業(yè)務(wù)。的業(yè)務(wù)。 在在異地采購異地采購，尤其是，尤其是國際貿(mào)易國際貿(mào)易中，得到廣中，得到廣泛使用的是商品信用證。泛使用的是商品信用證。 37第九章第五節(jié) 中間業(yè)務(wù)和表

27、外業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)1. 銀行信托是銀行銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、接受客戶的委托，代為管理、經(jīng)營、處理有關(guān)錢財(cái)方面的事項(xiàng)經(jīng)營、處理有關(guān)錢財(cái)方面的事項(xiàng)。2. 信托業(yè)務(wù)種類極多、范圍極廣，需要專門的知信托業(yè)務(wù)種類極多、范圍極廣，需要專門的知識(shí)、廣泛的信息和豐富的經(jīng)驗(yàn)。識(shí)、廣泛的信息和豐富的經(jīng)驗(yàn)。3. 我國金融信托業(yè)源于我國金融信托業(yè)源于19171917年上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行年上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行成立的成立的“保管部保管部”。38第九章第五節(jié) 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)代收等業(yè)務(wù)代收等業(yè)務(wù) 代收、代客買賣、承兌和保理代收、代客買賣、承兌和保理等業(yè)務(wù)是銀行中間業(yè)等業(yè)務(wù)是銀行中間業(yè)務(wù)的另一大類，在現(xiàn)代銀

28、行業(yè)務(wù)中占有相當(dāng)重要的地務(wù)的另一大類，在現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)中占有相當(dāng)重要的地位。位。 所謂保理業(yè)務(wù)，是指銀行等保理商通過對(duì)所謂保理業(yè)務(wù)，是指銀行等保理商通過對(duì)應(yīng)收賬應(yīng)收賬款進(jìn)行核準(zhǔn)和購買款進(jìn)行核準(zhǔn)和購買，向賣方在基于買方信用條件下，向賣方在基于買方信用條件下，提供短期并可循環(huán)使用的貿(mào)易融資、賬款催收、壞賬提供短期并可循環(huán)使用的貿(mào)易融資、賬款催收、壞賬擔(dān)保等服務(wù)。擔(dān)保等服務(wù)。 代收、代客買賣、承兌和保理有無風(fēng)險(xiǎn)？代收、代客買賣、承兌和保理有無風(fēng)險(xiǎn)？ 39第九章第五節(jié) 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)1. 銀行業(yè)務(wù)與科學(xué)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物；銀行卡的銀行業(yè)務(wù)與科學(xué)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物；銀行卡的出現(xiàn)，給銀行

29、業(yè)務(wù)帶來了新面貌。出現(xiàn)，給銀行業(yè)務(wù)帶來了新面貌。2. 銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國銀行卡包括信用卡、支票卡、記賬卡（如我國廣泛使用的廣泛使用的“借記卡借記卡”）、智能卡等。）、智能卡等。3. 1986年由中國銀行發(fā)行的長城卡是我國最早的年由中國銀行發(fā)行的長城卡是我國最早的銀行卡。銀行卡。 第九章存款貨幣銀行第五節(jié)分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營第五節(jié)分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營41第九章第六節(jié) 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營并存時(shí)期分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營并存時(shí)期1. 20世紀(jì)世紀(jì)30年代大危機(jī)之前年代大危機(jī)之前，各國商業(yè)銀行大都，各國商業(yè)銀行大都經(jīng)營多種業(yè)務(wù)，屬全能型、綜合型銀行。經(jīng)營多種業(yè)務(wù)，屬全能型

30、、綜合型銀行。 2. 受大危機(jī)的影響受大危機(jī)的影響，以美為首，日本、英國等國，以美為首，日本、英國等國家相繼改變了原來的混業(yè)經(jīng)營制度，實(shí)行分業(yè)家相繼改變了原來的混業(yè)經(jīng)營制度，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營。經(jīng)營。 與此同時(shí)，德國、奧地利、瑞士以及北歐與此同時(shí)，德國、奧地利、瑞士以及北歐等國則繼續(xù)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。等國則繼續(xù)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。 于是于是開始了開始了“分業(yè)分業(yè)”與與“混業(yè)混業(yè)”并存并存的局的局面。面。42第九章第六節(jié) 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營美日的轉(zhuǎn)變美日的轉(zhuǎn)變1. 近十多年來，金融業(yè)的競爭日益激烈，商業(yè)銀近十多年來，金融業(yè)的競爭日益激烈，商業(yè)銀行不得不通過金融創(chuàng)新等方式從事各種更廣泛行不得不通過金融創(chuàng)新等方式從

31、事各種更廣泛的業(yè)務(wù)活動(dòng)。同時(shí)，國家金融管理當(dāng)局也逐步的業(yè)務(wù)活動(dòng)。同時(shí)，國家金融管理當(dāng)局也逐步放寬了限制。放寬了限制。2. 1999年美國年美國金融服務(wù)現(xiàn)代化法案金融服務(wù)現(xiàn)代化法案的通過，的通過，標(biāo)志著西方國家分業(yè)經(jīng)營制度的最終結(jié)束標(biāo)志著西方國家分業(yè)經(jīng)營制度的最終結(jié)束 。43第九章第六節(jié) 分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營我國強(qiáng)調(diào)分業(yè)經(jīng)營的背景與問題我國強(qiáng)調(diào)分業(yè)經(jīng)營的背景與問題1. 改革開放初期，我國銀行業(yè)務(wù)極為單純，不存在改革開放初期，我國銀行業(yè)務(wù)極為單純，不存在分業(yè)、混業(yè)問題。分業(yè)、混業(yè)問題。 2. 改革開放，銀行業(yè)務(wù)增多，但經(jīng)營混亂。為了避改革開放，銀行業(yè)務(wù)增多，但經(jīng)營混亂。為了避免危害而于免危害而于19

32、95年頒布的年頒布的商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法，確立，確立了中國現(xiàn)階段嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營的金融體制。了中國現(xiàn)階段嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營的金融體制。3.分業(yè)經(jīng)營對(duì)銀行業(yè)發(fā)展所與生俱來的桎梏以及加分業(yè)經(jīng)營對(duì)銀行業(yè)發(fā)展所與生俱來的桎梏以及加入入WTO后面對(duì)的新挑戰(zhàn)，均顯而易見。后面對(duì)的新挑戰(zhàn)，均顯而易見。4. 突破分業(yè)經(jīng)營界限的趨向已日益明顯。突破分業(yè)經(jīng)營界限的趨向已日益明顯。第九章存款貨幣銀行第六節(jié)金融創(chuàng)新第六節(jié)金融創(chuàng)新（工具、技術(shù)、管制）（工具、技術(shù)、管制）45第九章第七節(jié) 金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新的浪潮金融創(chuàng)新的浪潮1. 金融創(chuàng)新始于金融創(chuàng)新始于20個(gè)世紀(jì)個(gè)世紀(jì)60年代后期年代后期，80年代已年代已形成全球趨勢和浪潮。

33、形成全球趨勢和浪潮。2. 金融創(chuàng)新給整個(gè)金融體制、金融宏觀調(diào)控乃至金融創(chuàng)新給整個(gè)金融體制、金融宏觀調(diào)控乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)都帶來了深遠(yuǎn)的影響。整個(gè)經(jīng)濟(jì)都帶來了深遠(yuǎn)的影響。3. 不斷推進(jìn)改革的中國金融事業(yè)，金融創(chuàng)新更加不斷推進(jìn)改革的中國金融事業(yè)，金融創(chuàng)新更加受到關(guān)注。受到關(guān)注。 46第九章第七節(jié) 金融創(chuàng)新避免通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新（避免通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新（工具的創(chuàng)新工具的創(chuàng)新） 20個(gè)世紀(jì)個(gè)世紀(jì)60年代開始，在通貨膨脹率急劇年代開始，在通貨膨脹率急劇攀升的背景下，導(dǎo)致了利率風(fēng)險(xiǎn)的增加。攀升的背景下，導(dǎo)致了利率風(fēng)險(xiǎn)的增加。 銀行為了避免或降低利率風(fēng)險(xiǎn)，紛紛進(jìn)行銀行為了避免或降低利率風(fēng)險(xiǎn)，紛紛進(jìn)行了諸如：了諸如

34、：(1)創(chuàng)造創(chuàng)造可變利率可變利率的債權(quán)債務(wù)工具；的債權(quán)債務(wù)工具；(2)開發(fā)債務(wù)工具的開發(fā)債務(wù)工具的遠(yuǎn)期和期貨遠(yuǎn)期和期貨交易。交易。(3)開發(fā)債務(wù)開發(fā)債務(wù)工具的工具的期權(quán)市場期權(quán)市場，等等。，等等。47資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券化資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券化1. 作為銀行主要資產(chǎn)的貸款業(yè)務(wù)，使銀行時(shí)刻承受著種作為銀行主要資產(chǎn)的貸款業(yè)務(wù)，使銀行時(shí)刻承受著種種金融風(fēng)險(xiǎn)，其中特別是種金融風(fēng)險(xiǎn)，其中特別是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)大壓的強(qiáng)大壓力。力。 2. 貸款證券化是銀行避免貸款風(fēng)險(xiǎn)，貸款證券化是銀行避免貸款風(fēng)險(xiǎn)，解決流動(dòng)性難題解決流動(dòng)性難題的的重要途徑重要途徑。貸款證券化是指商業(yè)銀行通過一定程序?qū)①J款轉(zhuǎn)化貸款證券化是指商業(yè)銀行通

35、過一定程序?qū)①J款轉(zhuǎn)化為證券發(fā)行的過程。具體做法是：商業(yè)銀行將所持有的各種流動(dòng)為證券發(fā)行的過程。具體做法是：商業(yè)銀行將所持有的各種流動(dòng)性較差的貸款，組合成若干個(gè)資產(chǎn)庫（性較差的貸款，組合成若干個(gè)資產(chǎn)庫（Assets Pool），）， 出售給專出售給專業(yè)性的融資公司（業(yè)性的融資公司（Special Purpose Corporation， 再由融資公司再由融資公司以這些資產(chǎn)庫為擔(dān)保，發(fā)行資產(chǎn)抵押證券。這種資產(chǎn)抵押證券同以這些資產(chǎn)庫為擔(dān)保，發(fā)行資產(chǎn)抵押證券。這種資產(chǎn)抵押證券同樣可以通過證券發(fā)行市場發(fā)行或私募的方式推銷給投資者。出售樣可以通過證券發(fā)行市場發(fā)行或私募的方式推銷給投資者。出售證券所收回的資

36、金則可做為商業(yè)銀行新的資金來源再用于發(fā)放其證券所收回的資金則可做為商業(yè)銀行新的資金來源再用于發(fā)放其它貸款。它貸款。 3. 資產(chǎn)證券化是金融市場與金融中介的關(guān)鍵結(jié)合點(diǎn)。其資產(chǎn)證券化是金融市場與金融中介的關(guān)鍵結(jié)合點(diǎn)。其意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出銀行化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的范圍。意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出銀行化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的范圍。 48第九章第七節(jié) 金融創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的創(chuàng)新1. 金融創(chuàng)新的興起和蓬勃發(fā)展是以計(jì)算機(jī)為核心金融創(chuàng)新的興起和蓬勃發(fā)展是以計(jì)算機(jī)為核心的的現(xiàn)代信息技術(shù)、通訊技術(shù)現(xiàn)代信息技術(shù)、通訊技術(shù)的迅猛發(fā)展、廣泛的迅猛發(fā)展、廣泛應(yīng)用作為依托的。應(yīng)用作為依托的。2. 技術(shù)進(jìn)步引起了技術(shù)進(jìn)步引起了支付系統(tǒng)領(lǐng)域的

37、創(chuàng)新；支付系統(tǒng)領(lǐng)域的創(chuàng)新；為技術(shù)為技術(shù)要求日益復(fù)雜的金融工具創(chuàng)新提供了保障要求日益復(fù)雜的金融工具創(chuàng)新提供了保障；并并使使金融交易快速地突破了時(shí)間和空間的限制金融交易快速地突破了時(shí)間和空間的限制，把全球的交易主體聯(lián)結(jié)在一個(gè)世界性的金融市把全球的交易主體聯(lián)結(jié)在一個(gè)世界性的金融市場之上。場之上。 49第九章第七節(jié) 金融創(chuàng)新規(guī)避規(guī)避行政管制的創(chuàng)新行政管制的創(chuàng)新 在激烈的競爭中，為了規(guī)避不合理的、過在激烈的競爭中，為了規(guī)避不合理的、過時(shí)的金融行政管理法規(guī)，金融企業(yè)利用法規(guī)的時(shí)的金融行政管理法規(guī)，金融企業(yè)利用法規(guī)的漏洞，推出了種種新的業(yè)務(wù)形式。漏洞，推出了種種新的業(yè)務(wù)形式。 如自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度、可轉(zhuǎn)讓支付命令

38、賬戶、如自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場互助基金、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，等貨幣市場互助基金、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，等等。等。50第九章第七節(jié) 金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求金融創(chuàng)新反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求1. 當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展、變化，并從不同角度、當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展、變化，并從不同角度、不同層次對(duì)金融事業(yè)提出新的要求。這就必然導(dǎo)不同層次對(duì)金融事業(yè)提出新的要求。這就必然導(dǎo)致突破原有金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融業(yè)務(wù)操作致突破原有金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融業(yè)務(wù)操作方式、金融市場組織形式、融資技巧以及過時(shí)的方式、金融市場組織形式、融資技巧以及過時(shí)的原有金融法規(guī)的樊籬而創(chuàng)新。原有金融法規(guī)

39、的樊籬而創(chuàng)新。2. 由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化所提出的需要既強(qiáng)勁又持久，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化所提出的需要既強(qiáng)勁又持久，所以金融創(chuàng)新浪潮也持續(xù)不斷地推進(jìn)。所以金融創(chuàng)新浪潮也持續(xù)不斷地推進(jìn)。3. 反轉(zhuǎn)過來，金融創(chuàng)新已對(duì)并將繼續(xù)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的反轉(zhuǎn)過來，金融創(chuàng)新已對(duì)并將繼續(xù)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著有力的推動(dòng)作用。發(fā)展起著有力的推動(dòng)作用。第九章存款貨幣銀行第七節(jié)不良債權(quán)第七節(jié)不良債權(quán)52第九章第九節(jié) 不良債權(quán)不良債權(quán)及其不可避免性不良債權(quán)及其不可避免性1. 不良資產(chǎn)，也常稱之為不良債權(quán)。不良資產(chǎn)，也常稱之為不良債權(quán)。其中主要是其中主要是不不良貸款良貸款。2. 由于銀行面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)是客觀的必然，所以，由于銀行面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)

40、是客觀的必然，所以，依一定概率發(fā)生的不良債權(quán)，不可避免。問題是依一定概率發(fā)生的不良債權(quán)，不可避免。問題是嚴(yán)重程度如何。嚴(yán)重程度如何。 3. 近些年來，無論國內(nèi)國外，都把不良債權(quán)問題看近些年來，無論國內(nèi)國外，都把不良債權(quán)問題看成為關(guān)系銀行體系穩(wěn)定性的關(guān)鍵。成為關(guān)系銀行體系穩(wěn)定性的關(guān)鍵。53第九章第九節(jié) 不良債權(quán)需要科學(xué)分析需要科學(xué)分析 不良債權(quán)的危害需要科學(xué)的剖析與判斷：不良債權(quán)的危害需要科學(xué)的剖析與判斷： 經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同，會(huì)有不同的不經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同，會(huì)有不同的不良債權(quán)良債權(quán)形成原因形成原因。 對(duì)不良債權(quán)的承受能力不同，也會(huì)有不同的對(duì)不良債權(quán)的承受能力不同，也會(huì)有不同的解決途

41、徑和化解時(shí)機(jī)。解決途徑和化解時(shí)機(jī)。 54第九章第九節(jié) 不良債權(quán)我國不良債權(quán)分析我國不良債權(quán)分析1. 改革開放前，在改革開放前，在1958年的年的“大躍進(jìn)大躍進(jìn)”年代，曾年代，曾爆發(fā)性的出現(xiàn)巨額不良債權(quán)。爆發(fā)性的出現(xiàn)巨額不良債權(quán)。2. 改革開放后，國有經(jīng)濟(jì)所需的資金完全由銀行改革開放后，國有經(jīng)濟(jì)所需的資金完全由銀行解決的格局是不良債權(quán)積累的背景。解決的格局是不良債權(quán)積累的背景。3. 十多年間不良債權(quán)的成因歸結(jié)起來十多年間不良債權(quán)的成因歸結(jié)起來，既有國有，既有國有企業(yè)改革沒有到位的原因，也有銀行體制自身企業(yè)改革沒有到位的原因，也有銀行體制自身的問題，的問題，必須全面剖析。必須全面剖析。 55第九章

42、第九節(jié) 不良債權(quán)債權(quán)質(zhì)量分類法債權(quán)質(zhì)量分類法1. 我國的不良貸款多年以來一直是我國的不良貸款多年以來一直是“一逾兩呆一逾兩呆” 的分類法；的分類法； 國際上國際上大體有兩種分類法即大體有兩種分類法即“大洋洲模式大洋洲模式”和和正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失的的“五級(jí)分五級(jí)分類法類法”。2. 我國從我國從2002年年1月月1日日起全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類起全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理管理“五級(jí)分類五級(jí)分類”制度。制度。56第九章第九節(jié) 不良債權(quán)金融資產(chǎn)管理公司金融資產(chǎn)管理公司 1998年，決定借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，組建金融資年，決定借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，組建金融資產(chǎn)管理公司，專門處理四大國有獨(dú)

43、資商業(yè)銀行產(chǎn)管理公司，專門處理四大國有獨(dú)資商業(yè)銀行長期累積下來的不良資產(chǎn)問題。長期累積下來的不良資產(chǎn)問題。 相繼成立的信達(dá)、華融、長城和東方四家相繼成立的信達(dá)、華融、長城和東方四家資產(chǎn)管理公司，資產(chǎn)管理公司，分別接管分別接管四家國有獨(dú)資商業(yè)銀四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。行剝離出來的不良資產(chǎn)。 第九章存款貨幣銀行第八節(jié)存款保險(xiǎn)制度第八節(jié)存款保險(xiǎn)制度58第九章第十節(jié) 存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度1. 存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)存款人利益提供保護(hù)，以以穩(wěn)定金融體系穩(wěn)定金融體系的的制度安排制度安排。2. 美國美國是西方國家中建立存款保險(xiǎn)制度最早的國是

44、西方國家中建立存款保險(xiǎn)制度最早的國家。家。 實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的國家其具體組織形式實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的國家其具體組織形式也不盡相同。也不盡相同。 59第九章第十節(jié) 存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度功能與問題存款保險(xiǎn)制度功能與問題1. 這一制度的這一制度的功能功能基本如其組建的目標(biāo)：維護(hù)存基本如其組建的目標(biāo)：維護(hù)存款人的利益，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。大半個(gè)世款人的利益，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。大半個(gè)世紀(jì)的實(shí)踐也體現(xiàn)了設(shè)計(jì)的初衷。紀(jì)的實(shí)踐也體現(xiàn)了設(shè)計(jì)的初衷。2. 但是，這一制度也明顯地促成了但是，這一制度也明顯地促成了道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)，不，不僅削弱市場規(guī)則在抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的積極作僅削弱市場規(guī)則在抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的積

45、極作用，而且使經(jīng)營不善的投保金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)存在。用，而且使經(jīng)營不善的投保金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)存在。所以，在國外，對(duì)于存款保險(xiǎn)制度有著極不相所以，在國外，對(duì)于存款保險(xiǎn)制度有著極不相同的評(píng)價(jià)。同的評(píng)價(jià)。60 道德風(fēng)險(xiǎn)并不等同于道德敗壞。道德風(fēng)險(xiǎn)是道德風(fēng)險(xiǎn)并不等同于道德敗壞。道德風(fēng)險(xiǎn)是80年代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家提年代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的一個(gè)經(jīng)濟(jì)哲學(xué)范疇的概念，即出的一個(gè)經(jīng)濟(jì)哲學(xué)范疇的概念，即“從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)。進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)?！?或者說是：當(dāng)簽約一方不或者說是：當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)所采取的自身效用最大化的自

46、私行為。完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)所采取的自身效用最大化的自私行為。 在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，道德風(fēng)險(xiǎn)問題相當(dāng)普遍。獲在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，道德風(fēng)險(xiǎn)問題相當(dāng)普遍。獲2001年年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的斯蒂格里茨在研究保險(xiǎn)市場時(shí)，度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的斯蒂格里茨在研究保險(xiǎn)市場時(shí)，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)經(jīng)典的例子：發(fā)現(xiàn)了一個(gè)經(jīng)典的例子：美國一所大學(xué)學(xué)生自行車被美國一所大學(xué)學(xué)生自行車被盜比率約為盜比率約為10%，有幾個(gè)有經(jīng)營頭腦的學(xué)生發(fā)起了一，有幾個(gè)有經(jīng)營頭腦的學(xué)生發(fā)起了一個(gè)對(duì)自行車的保險(xiǎn)，保費(fèi)為保險(xiǎn)標(biāo)的個(gè)對(duì)自行車的保險(xiǎn)，保費(fèi)為保險(xiǎn)標(biāo)的15%。按常理，。按常理，這幾個(gè)有經(jīng)營頭腦的學(xué)生應(yīng)獲得這幾個(gè)有經(jīng)營頭腦的學(xué)生應(yīng)獲得5%左右的利潤。但該左右的利潤

47、。但該保險(xiǎn)運(yùn)作一段時(shí)間后，這幾個(gè)學(xué)生發(fā)現(xiàn)自行車被盜比保險(xiǎn)運(yùn)作一段時(shí)間后，這幾個(gè)學(xué)生發(fā)現(xiàn)自行車被盜比率迅速提高到率迅速提高到15%以上。何以如此？這是因?yàn)樽孕熊囈陨?。何以如此？這是因?yàn)樽孕熊囃侗：髮W(xué)生們對(duì)自行車安全防范措施明顯減少投保后學(xué)生們對(duì)自行車安全防范措施明顯減少。在這。在這個(gè)例子中，投保的學(xué)生由于不完全承擔(dān)自行車被盜的個(gè)例子中，投保的學(xué)生由于不完全承擔(dān)自行車被盜的風(fēng)險(xiǎn)后果，因而采取了對(duì)自行車安全防范的風(fēng)險(xiǎn)后果，因而采取了對(duì)自行車安全防范的不作為不作為行行為。而這種不作為的行為，就是道德風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉f，為。而這種不作為的行為，就是道德風(fēng)險(xiǎn)。可以說，只要市場經(jīng)濟(jì)存在，道德風(fēng)險(xiǎn)就不可避免。只要市

48、場經(jīng)濟(jì)存在，道德風(fēng)險(xiǎn)就不可避免。 61第九章第十節(jié) 存款保險(xiǎn)制度引進(jìn)我國的問題引進(jìn)我國的問題1. 關(guān)于建立存款保險(xiǎn)制度的問題一直是討論的熱關(guān)于建立存款保險(xiǎn)制度的問題一直是討論的熱點(diǎn)。點(diǎn)。 贊同與不贊同并存。贊同與不贊同并存。2. 從實(shí)踐角度來看，有些障礙能否逾越具有關(guān)鍵從實(shí)踐角度來看，有些障礙能否逾越具有關(guān)鍵意義。意義。第九章存款貨幣銀行第九節(jié)存款貨幣銀行的第九節(jié)存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理經(jīng)營原則與管理63第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理存款貨幣銀行是企業(yè)存款貨幣銀行是企業(yè)1. 存款貨幣銀行是以經(jīng)營金融業(yè)務(wù)獲取利潤的存款貨幣銀行是以經(jīng)營金融業(yè)務(wù)獲取利潤的企業(yè)。企業(yè)。 利潤目標(biāo)是最

49、具本質(zhì)意義的目標(biāo)。利潤目標(biāo)是最具本質(zhì)意義的目標(biāo)。2. 由于由于單憑市場機(jī)制、利益機(jī)制的調(diào)節(jié)，難以單憑市場機(jī)制、利益機(jī)制的調(diào)節(jié)，難以避免與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求之間產(chǎn)生矛避免與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求之間產(chǎn)生矛盾，因而，對(duì)金融業(yè)普遍強(qiáng)調(diào)必須加強(qiáng)國家盾，因而，對(duì)金融業(yè)普遍強(qiáng)調(diào)必須加強(qiáng)國家的監(jiān)督管理。的監(jiān)督管理。 64第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則二與管理商業(yè)銀行的經(jīng)營原則商業(yè)銀行的經(jīng)營原則1. 商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則：盈利性、流動(dòng)性商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則：盈利性、流動(dòng)性和安全性。和安全性。2. 三原則既統(tǒng)一又矛盾，要尋求最佳的均衡三原則既統(tǒng)一又矛盾，要尋求最佳的均衡點(diǎn)。點(diǎn)。 65第九章第十二

50、節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理資產(chǎn)管理與負(fù)債管理資產(chǎn)管理與負(fù)債管理1. 隨著各個(gè)歷史時(shí)期經(jīng)營條件的變化，西方商業(yè)隨著各個(gè)歷史時(shí)期經(jīng)營條件的變化，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理三個(gè)演變階段。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理三個(gè)演變階段。2. 出發(fā)點(diǎn)都是為了使盈利性、流動(dòng)性和安全性三出發(fā)點(diǎn)都是為了使盈利性、流動(dòng)性和安全性三者的組合協(xié)調(diào)、合理、有效者的組合協(xié)調(diào)、合理、有效 。 66第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論 資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的管理思路。是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的管理思路。核心是保持資

51、產(chǎn)的流動(dòng)性。歷經(jīng)三個(gè)發(fā)展階段：核心是保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。歷經(jīng)三個(gè)發(fā)展階段： 商業(yè)貸款理論，也稱真實(shí)票據(jù)論。強(qiáng)調(diào)貼商業(yè)貸款理論，也稱真實(shí)票據(jù)論。強(qiáng)調(diào)貼現(xiàn)有交易背景的票據(jù)，以保障貸款的自償性。現(xiàn)有交易背景的票據(jù)，以保障貸款的自償性。 可轉(zhuǎn)換性理論。為了保持流動(dòng)性，認(rèn)為可可轉(zhuǎn)換性理論。為了保持流動(dòng)性，認(rèn)為可將一部分資金投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。將一部分資金投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。 預(yù)期收入理論。強(qiáng)調(diào)的不是貸款能否自償，預(yù)期收入理論。強(qiáng)調(diào)的不是貸款能否自償，也不是擔(dān)保品能否迅速變現(xiàn)，而是借款人的確有也不是擔(dān)保品能否迅速變現(xiàn)，而是借款人的確有可用于還款付息的任何預(yù)期收入?？捎糜谶€款付息的任何預(yù)期收入

52、。 67第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論1. 負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論的核心思想就是主張以借入資金的的核心思想就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增辦法來保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。加銀行收益。2. 負(fù)債管理開創(chuàng)了由單靠吸收存款的被動(dòng)型負(fù)債方負(fù)債管理開創(chuàng)了由單靠吸收存款的被動(dòng)型負(fù)債方式，發(fā)展成拓展籌資渠道的主動(dòng)型負(fù)債方式。式，發(fā)展成拓展籌資渠道的主動(dòng)型負(fù)債方式。3. 負(fù)債管理的明顯缺陷是增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：借款主負(fù)債管理的明顯缺陷是增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：借款主要靠金融市場，而市場則是變幻莫測的。要靠金融市場，而市場則是變幻莫

53、測的。 68第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論1. 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論產(chǎn)生于產(chǎn)生于20世紀(jì)世紀(jì)70年代末年代末80年代初。實(shí)踐中，人們?nèi)找嬲J(rèn)識(shí)到，無論是資產(chǎn)年代初。實(shí)踐中，人們?nèi)找嬲J(rèn)識(shí)到，無論是資產(chǎn)管理還是負(fù)債管理，都只是管理還是負(fù)債管理，都只是側(cè)重側(cè)重一個(gè)方面來對(duì)待一個(gè)方面來對(duì)待銀行的盈利性、流動(dòng)性、安全性，不全面。銀行的盈利性、流動(dòng)性、安全性，不全面。2. 這種理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加這種理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照并作對(duì)應(yīng)分析，通過以對(duì)照并作對(duì)應(yīng)分析，通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債

54、雙方達(dá)到合理搭配。達(dá)到合理搭配。 69風(fēng)險(xiǎn)管理備受關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理備受關(guān)注管理風(fēng)險(xiǎn)而不是消除風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)而不是消除風(fēng)險(xiǎn)1. 從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，特別是金融活動(dòng)，必然從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，特別是金融活動(dòng)，必然冒風(fēng)險(xiǎn)冒風(fēng)險(xiǎn)。 進(jìn)入進(jìn)入20世紀(jì)世紀(jì)70年代以來，伴隨著金融自由化，年代以來，伴隨著金融自由化，金融的風(fēng)險(xiǎn)日益增大。現(xiàn)代通訊技術(shù)，特別是因金融的風(fēng)險(xiǎn)日益增大?，F(xiàn)代通訊技術(shù)，特別是因特網(wǎng)的發(fā)展，加上自特網(wǎng)的發(fā)展，加上自20世紀(jì)世紀(jì)80年代就已經(jīng)開始的年代就已經(jīng)開始的經(jīng)濟(jì)全球化，使經(jīng)濟(jì)全球化，使金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度加快。金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度加快。 面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，無處逃避。成功的關(guān)鍵在于管理面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，無處逃避。成功的關(guān)鍵在

55、于管理風(fēng)險(xiǎn)，而不是消除風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)，而不是消除風(fēng)險(xiǎn)。70管理風(fēng)險(xiǎn)而不是消除風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)而不是消除風(fēng)險(xiǎn)2. 在駕御風(fēng)險(xiǎn)中，金融機(jī)構(gòu)起著重要的作用。金融機(jī)在駕御風(fēng)險(xiǎn)中，金融機(jī)構(gòu)起著重要的作用。金融機(jī)構(gòu)銷售的產(chǎn)品是：構(gòu)銷售的產(chǎn)品是：吸收風(fēng)險(xiǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)，吸收風(fēng)險(xiǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)，提供有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的咨詢服務(wù)提供有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的咨詢服務(wù)。3. 在金融機(jī)構(gòu)中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理早已有之，但只是管在金融機(jī)構(gòu)中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理早已有之，但只是管理之中的內(nèi)容之一。而在現(xiàn)代的大存款貨幣銀行中，理之中的內(nèi)容之一。而在現(xiàn)代的大存款貨幣銀行中，往往在董事會(huì)下設(shè)立往往在董事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和和具體執(zhí)行風(fēng)具體執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的部門。險(xiǎn)管理的部門。71風(fēng)險(xiǎn)管理的含意風(fēng)險(xiǎn)管理的含意1. 風(fēng)險(xiǎn)，是指風(fēng)險(xiǎn)，是指未來結(jié)果的不確定性未來結(jié)果的不確定性，所以，風(fēng)險(xiǎn)，所以，風(fēng)險(xiǎn)管理是一種管理是一種“事前事前”的管理，即屬于投資決策的管理，即屬于投資決策的環(huán)節(jié)。的環(huán)節(jié)。 風(fēng)險(xiǎn)管理也要延伸到資金投放的過程之中：風(fēng)險(xiǎn)管理也要延伸到資金投放的過程之中：在過程中，風(fēng)險(xiǎn)高低可能發(fā)生變化，進(jìn)一步的在過程中，風(fēng)險(xiǎn)高低可能發(fā)生變化，進(jìn)一步的決策則須相應(yīng)調(diào)整。決策則須相應(yīng)調(diào)整。72風(fēng)險(xiǎn)管理的含意風(fēng)險(xiǎn)管理的含意2. 出