飯店財務管理第十章ppt課件

1、飯店財務管理.第十章 飯店財務分析第一節(jié) 旅游飯店財務分析概述.財務分析是以飯店財務報告反映的財務目的為主要根據，對飯店過去的財務情況和運營成果及未來前景的一種評價。 .一.財務分析所根據的資料一資產負債表二 利潤表 .一資產負債表反映旅游飯店一定時點上的財務情況的一種靜態(tài)報表。編制根據：資產負債一切者權益意義 .二 利潤表反映企業(yè)在某一期間運營活動成果的動態(tài)報表。編制根底：收入費用利潤意義內容：主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤.二.財務分析的方法一比較分析法二要素分析法 三比率分析法 四趨勢分析法 .一比較分析法概念：將兩個或兩個以上同類目的放在同一根底上進展比較，從數

2、量上發(fā)現差距的方法。.三比率分析法 1構成比率構造比率某一組成部分的數額/總體數額資產工程里面的子工程與資產總額的百分比資產構成比率負債工程里面的子工程與負債總額的百分比負債構成比率利用構成比率，可以調查總體中某個部分的構成和安排能否合理，以便協調各項財務活動。.三比率分析法2. 效率比率：某項財務活動中所得與所費的比率，反映投入與產出、耗費與收入間的比例關系。 如：凈資產收益率凈利潤/平均凈資產.三比率分析法3. 相關比率：除了以上兩個比率外的其他財務比率都稱為相關比率。 .四趨勢分析法 定基增長速度累積增長量/固定基期程度定基開展速度1環(huán)比增長速度逐期增長量/前一時期開展程度環(huán)比開展速度1

3、.第二節(jié) 飯店收益性分析三、飯店利潤分析.三、飯店利潤分析投資人、債務人、運營管理者都極其注重和關懷飯店的盈利才干。.普通分析銷售利潤率 資產凈利率 一切者權益報酬率 本錢費用凈利率 .1.銷售利潤率銷售利潤率是凈利潤與主營業(yè)務收入凈額的比率計算公式：銷售利潤率凈利潤/主營業(yè)務收入凈額這一目的越高，闡明飯店的盈利才干越強。.2. 資產凈利率資產凈利率凈利潤/平均總資產占用額該目的全面反映了企業(yè)全部資產的獲利程度，企業(yè)一切者和債務人對該目的都非常關懷。普通情況下，該目的越高，闡明企業(yè)的資產利用效益越好，整個企業(yè)盈利才干越強，運營管理程度越高。.3.一切者權益報酬率一切者權益報酬率凈利潤/平均一切

4、者權益占用額該目的是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬程度的最具綜合性與代表性的目的，反映企業(yè)資本運營的綜合效益。普通以為，該目的越高，企業(yè)自有資本獲取收益的才干越強，運營效益越好，對企業(yè)投資人、債務人的保證程度越高。.4.本錢費用凈利率本錢費用凈利率：飯店凈利潤與本錢費用總額的比率計算公式：本錢費用凈利率凈利潤/本錢費用總額本錢費用總額主營業(yè)務本錢營業(yè)費用管理費用財務費用該目的越高，闡明企業(yè)為獲得利潤而付出的代價越小，本錢費用控制得越好，盈利才干越強。.第三節(jié) 飯店營運性分析.一. 營運才干分析 營運性分析主要是對飯店資產在一定時期內的周轉速度進展分析對比，從而提高資產的運用效率和管理效率。.

5、資產營運才干資產營運才干的強弱關鍵取決于資產的周轉速度。普通說來，周轉速度越快，資產的運用效率越高，那么資產營運才干越強；反之，營運才干就越差。資產周轉速度通常用周轉率和周轉期表示。.周轉率與周轉期周轉率，即企業(yè)在一定時期內資產的周轉額與平均余額的比率，它反映企業(yè)資產在一定時期的周轉次數。周轉次數越多，闡明周轉速度越快，資產營運才干越強。周轉期周轉天數，反映資產周轉一次所需求的天數。周轉天數越少，闡明周轉速度越快，資產營運才干越強。.周轉率周轉率周轉次數周轉額/資產平均余額 周轉額主營業(yè)務收入存貨主營業(yè)務本錢比率目的：分子取自利潤表，分母取自資產負債表資產平均余額期初資產余額期末/2.周轉期周

6、轉期周轉天數計算期天數/周轉次數資產平均余額計算期天數/周轉額.1.應收賬款周轉率該目的是企業(yè)一定時期內主營業(yè)務收入凈額與平均應收賬款余額的比率，是反映應收賬款周轉速度的目的。應收賬款周轉率是年度內應收賬款轉為現金的平均次數，它闡明應收賬款流動的速度。用時間表示的周轉速度是應收賬款周轉天數。.計算公式應收賬款周轉率周轉次數主營業(yè)務收入凈額/平均應收賬款余額主營業(yè)務收入凈額主營業(yè)務收入銷售折扣與折讓平均應收賬款余額應收賬款余額年初數應收賬款余額年末數/2應收賬款周轉期周轉天數平均應收賬款余額360/主營業(yè)務收入凈額周轉天數360/周轉率.分析應收賬款周轉率反映了企業(yè)應收賬款變現速度的快慢及管理效

7、率的高低。 .周轉率高闡明收賬迅速，賬齡較短資產流動性強，短期償債才干強可以減少收賬費用和壞賬損失，從而相對添加企業(yè)流動資產的投資收益。同時借助應收賬款周轉期與企業(yè)信譽期限的比較，還可以評價購買單位的信譽程度，以及企業(yè)原訂的信譽條件能否適當。.2.存貨周轉率 表示一定時期內存貨更新次數，用以表示存貨運轉的快慢。它是企業(yè)一定時期主營業(yè)務本錢與平均存貨余額的比率。 .2.存貨周轉率存貨周轉率周轉次數主營業(yè)務本錢/平均存貨余額其中，平均存貨余額存貨余額年初數存貨余額年末數/2存貨周轉期周轉天數平均存貨余額360/主營業(yè)務本錢.2.存貨周轉率存貨周轉速度的快慢，不僅反映出企業(yè)采購、儲存、消費、銷售各環(huán)

8、節(jié)管理任務情況的好壞，而且對企業(yè)的償債才干及獲利才干產生決議性的影響。 .2.存貨周轉率普通來講，存貨周轉率越高越好。存貨周轉率越高，闡明其變現的速度越快，周轉額越大，資金占用程度越低。存貨是流動資產的重要組成部分，其質量和流動性對企業(yè)流動比率具有舉足輕重的影響，并進而影響企業(yè)的短期償債才干。.3.固定資產周轉率反映固定資產周轉情況的主要目的是固定資產周轉率，它是企業(yè)一定時期主營業(yè)務收入凈額與平均固定資產凈值的比值，是衡量固定資產利用效率的一項目的。.3.固定資產周轉情況分析固定資產周轉率周轉次數主營業(yè)務收入凈額/平均固定資產凈值平均固定資產凈值固定資產凈值年初數固定資產凈值年末數/2固定資產

9、周轉期周轉天數平均固定資產凈值360/主營業(yè)務收入凈額.3.固定資產周轉情況分析普通情況下，固定資產周轉率越高，闡明企業(yè)固定資產利用充分，同時也能闡明企業(yè)固定資產投資得當，固定資產構造合理，可以充分發(fā)揚效率。.4.總資產周轉率指營業(yè)收入與資產總額的比率?？傎Y產周轉率周轉次數主營業(yè)務收入凈額/平均資產總額平均資產總額資產總額年初數資產總額年末數/2總資產周轉期周轉天數平均資產總額360/主營業(yè)務收入凈額.4.總資產周轉率總資產周轉率越高，闡明企業(yè)全部資產的運用效率越高；反之，假設該目的較低，那么闡明企業(yè)利用全部資產進展運營的效率較差，最終會影響企業(yè)的盈利才干。.第四節(jié) 飯店償債性分析.第四節(jié) 飯

10、店償債性分析償債才干是指企業(yè)歸還到期債務包括本息的才干。償債才干分析包括短期償債才干分析和長期償債才干分析.一短期償債才干分析 短期償債才干是指企業(yè)流動資產對流動負債及時足額歸還的保證程度，是衡量企業(yè)當前財務才干，特別是流動資產變現才干的重要標志。 .1.流動比率流動比率是某一時點上流動資產與流動負債的比率，它闡明企業(yè)每1元流動負債有多少流動資產作為歸還保證，反映企業(yè)可用在短期內轉變?yōu)楝F金的流動資產歸還到期流動負債的才干。.計算公式 流動比率流動資產/流動負債普通情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債才干越強，債務人的權益越有保證。國際上通常以為，流動比率的下限為100； 而流動比率等于200

11、時較為適當，而飯店是150。流動比率不可以過高.2.速動比率速動比率是企業(yè)速動資產與流動負債的比值。速動資產：流動資產中容易變現的資產。是指流動資產減去變現才干較差且不穩(wěn)定的存貨、預付賬款、待攤費用、代處置流動資產損失等之后的余額。.計算公式速動比率速動資產/流動負債速動資產貨幣資金短期投資應收賬款應收票據流動資產存貨預付賬款待攤費用待處置流動資產損失.2.速動比率普通情況下，速動比率越高，闡明企業(yè)歸還流動負債的才干越強。國際上通常以為，速動比率等于100時較為適當。.二長期償債才干分析長期償債才干：指企業(yè)歸還長期負債的才干。企業(yè)長期償債才干的衡量目的主要有資產負債率、股東權益比率 、產權比率

12、和已獲利息倍數三項。.1.資產負債率 指企業(yè)負債總額對資產總額的比率它闡明企業(yè)資產總額中，債務人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產對債務人權益的保證程度。.計算公式資產負債率負債總額/資產總額普通情況下，資產負債率越小，闡明企業(yè)長期償債才干越強。對債務人來講，該目的越小越好。對企業(yè)一切者來講但資產負債率過大，那么闡明企業(yè)的債務負擔中，企業(yè)資金實力不強，不僅對債務人不利，而且企業(yè)又瀕臨倒閉的危險。.分析保守的觀念以為資產負債率不應高于50， 而國際上通常以為資產負債率等于60時較為適當。.2.股東權益比率股東權益與資產總額之間的比率。股東權益比率一切者權益總額/資產總額.3.產權比率 產權比率是指負債總額與一切者權益的比率，是企業(yè)財務構造穩(wěn)健與否的重要標志，也稱為資本負債率。它反映企業(yè)一切者權益對債務人權益的保證程度。產權比率負債總額/一切者權益總額 .3.產權比率普通情況下，產權比率越低，闡明企業(yè)的長期償債才干越強，債務人權益的保證程度越高，承當的風險越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揚負債的財務杠桿效應。.4.利息保證倍數已獲利息倍數已獲利息倍數是指企業(yè)一定時期息稅前利潤與利息支出的比率，反映了獲利才干對債務償付的保證程度。息稅前利潤總額指利潤總額與利息支出的合計數。利息支出指實踐支出的借款利息、債券利息等。.4.利息保證倍數已獲利息倍數