姬新龍風(fēng)險(xiǎn)管理第三章信用風(fēng)險(xiǎn)管理.

1、銀行(ynhng)從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理精講班主講老師：姬新龍共一百三十八頁第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理(gunl)共一百三十八頁本章考情 歷年試題分布情況：綜合近年來的考題分析，本章的考點(diǎn)較多，且歷年考試中都有913分的分值比重。 考試目的：通過本章的測(cè)試，使應(yīng)考人員掌握商業(yè)銀行針對(duì)不同類型客戶及貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別內(nèi)容和方法(fngf)，掌握信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制及資本計(jì)量方法(fngf)等。 主要內(nèi)容：信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，信用風(fēng)險(xiǎn)控制。第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理(gunl)共一百三十八頁 單一法人客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（基本(jbn)信息、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素和擔(dān)保分析）；集團(tuán)法人客戶風(fēng)

2、險(xiǎn)識(shí)別（整體狀況、風(fēng)險(xiǎn)特征）；個(gè)人客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（基本(jbn)信息、信貸產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征）；貸款組合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（宏觀風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)）。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁一、單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 1、基本信息分析 基本信息包括客戶的類型（企業(yè)法人客戶還是(hi shi)機(jī)構(gòu)法人客戶）、基本經(jīng)營(yíng)情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利情況）、信用狀況（有無違約記錄）等。2、財(cái)務(wù)狀況分析 財(cái)務(wù)狀況分析是通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量的分析，達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共

3、一百三十八頁（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析：識(shí)別(shbi)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況。識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。 第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁（2）財(cái)務(wù)比率分析盈利能力比率：銷售(xioshu)毛利率=【（銷售收入-銷售成本）銷售收入】100銷售凈利率=（凈利潤(rùn)銷售收入）100資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）=凈利潤(rùn)【（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）2】100第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁凈資產(chǎn)收益率（收益報(bào)酬率）=凈利潤(rùn)【（期初所有者權(quán)益合計(jì)(hj)+期末所有者權(quán)益合 計(jì)）2】100總資產(chǎn)收益率

4、=凈利潤(rùn)平均總資產(chǎn)=（凈利潤(rùn)銷售收入）（銷售收入平均總資產(chǎn)）第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁效率(xio l)比率：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本【（期初存貨+期末存貨）2】存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入【（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）2】第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購(gòu)貨成本【（期初應(yīng)付賬款+期末(q m)應(yīng)付賬款）2】應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入【（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）2】第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)

5、本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）2】資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）=【稅后損益+利息費(fèi)用（1-稅率）】平均(pngjn)資產(chǎn)總額權(quán)益收益率（ROE）=稅后損益平均股東權(quán)益凈額第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁杠桿比率：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額資產(chǎn)總額）100有形凈值(jngzh)債務(wù)率=【負(fù)債總額（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）】100第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=（稅前凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用）利息費(fèi)用=（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅）利息費(fèi)用=【（凈利

6、潤(rùn)+折舊+無形資產(chǎn)(w xn z chn)攤銷）+利息費(fèi)用+所得稅】利息費(fèi)用其中，分子稱為稅前收入（EBITDA）第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁流動(dòng)比率：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)速動(dòng)比率(bl)=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)其中，速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨或：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用 （3）現(xiàn)金流量分析企業(yè)現(xiàn)金流的分類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)。企業(yè)(qy)現(xiàn)金流的分類第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁3、非財(cái)務(wù)因素分析 非財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過程中的重要組成部分，與財(cái)務(wù)分析相互印證、互為補(bǔ)充。（1）管理

7、層風(fēng)險(xiǎn)分析（管理者的人品、誠(chéng)信度、授信動(dòng)機(jī)、經(jīng)營(yíng)(jngyng)能力及道德水準(zhǔn)）（2）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析（行業(yè)特征、行業(yè)周期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)替代性、行業(yè)監(jiān)管）第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁（3）生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析（總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及(yj)銷售風(fēng)險(xiǎn)）（4）宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境分析第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁4、擔(dān)保分析 擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益、提高貸款償還(chnghun)的可能性、降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第三方對(duì)貸款本息的償還(chnghun)或其他

8、授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個(gè)可以影響或控制的潛在還款來源。擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁（1）保證是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行(lxng)債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行(lxng)債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。（保證人的資格。保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。保證人的保證意愿。保證人履約的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。保證的法律責(zé)任。）初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制，通過(tnggu)控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行

9、承銷股票的規(guī)定。發(fā)行監(jiān)管制度的變遷 背景知識(shí)：發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬+國(guó)際上兩種監(jiān)管類型(政府主導(dǎo)型即核準(zhǔn)制和市場(chǎng)主導(dǎo)型即注冊(cè)制，我國(guó)屬于前者)。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁（2）抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。（可以作為抵押品的財(cái)產(chǎn)范圍(fnwi)及種類。抵押合同。抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移。抵押物登記。抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)）。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制，通過控股的證券公司將資金投放(tufng)到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。發(fā)行監(jiān)管制

10、度的變遷 背景知識(shí)：發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬+國(guó)際上兩種監(jiān)管類型(政府主導(dǎo)型即核準(zhǔn)制和市場(chǎng)主導(dǎo)型即注冊(cè)制，我國(guó)屬于前者)。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁（3）質(zhì)押又稱動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或第三方將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。（可以作為質(zhì)物的動(dòng)產(chǎn)權(quán)利范圍及種類。質(zhì)押合同。質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)物承擔(dān)(chngdn)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。權(quán)利質(zhì)押的生效及轉(zhuǎn)讓。債務(wù)履行期屆滿時(shí)質(zhì)物的處理等）。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁（4）留置是指?jìng)鶛?quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)(dngchn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限

11、履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁 定金是指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。 商業(yè)銀行極少采用留置與定金作為擔(dān)保方式。 在單一法人客戶(k h)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，還應(yīng)當(dāng)特別注意中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁二、集團(tuán)法人(frn)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1、整體狀況分析 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)集團(tuán)法人客戶的基本信息、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素及擔(dān)保狀況等進(jìn)行逐項(xiàng)分析，以識(shí)別其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。特別是對(duì)

12、集團(tuán)內(nèi)各關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行正確的分析和判斷至關(guān)重要。關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。（11項(xiàng)，參考教材）第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁 在識(shí)別(shbi)和分析集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)力爭(zhēng)做到：第一，充分利用內(nèi)外部信息系統(tǒng)。第二，完善授信工作。第三，識(shí)別客戶關(guān)聯(lián)方第四，集團(tuán)法人客戶的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁2、信用風(fēng)險(xiǎn)特征（1）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁（2）連環(huán)擔(dān)保十分普遍（3）真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握(zhngw)（4）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

13、較高（5）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和貸后管理難度大第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁【例題】：1、一般說來，集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（ ）A、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁B、連環(huán)擔(dān)保十分普遍C、財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差D、資金鏈脆弱【解析(ji x)】答案為D。理解記憶類。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁三、個(gè)人客戶(k h)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1、基本信息分析（1）借款人的資信情況調(diào)查。（2）借款人的資產(chǎn)與負(fù)債情況調(diào)查。（3）貸款用途及還款來源的調(diào)查。（4）對(duì)擔(dān)保方式的調(diào)查。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(shbi)本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁2、個(gè)人信貸產(chǎn)品

14、分類及風(fēng)險(xiǎn)分析（1）個(gè)人住房按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析（經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn)?！凹侔唇摇憋L(fēng)險(xiǎn)。由于房產(chǎn)價(jià)值下跌(xi di)而導(dǎo)致超額抵押值不足的風(fēng)險(xiǎn)。借款人的經(jīng)濟(jì)狀況變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)）。 （2）個(gè)人零售貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析（汽車消費(fèi)貸款、信用卡消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、留學(xué)貸款、助業(yè)貸款）。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁【例題】：個(gè)人住房抵押貸款涉及的風(fēng)險(xiǎn)主要(zhyo)包括（ ）A、經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn) B、假按揭風(fēng)險(xiǎn)C、由于房產(chǎn)價(jià)值下跌導(dǎo)致超額押值不足D、借款人的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況惡化的風(fēng)險(xiǎn)E、國(guó)家對(duì)房市采取宏觀調(diào)控策措施【解析】答案為ABCD。理解記憶類，排除法。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhy

15、o)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁四、貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1、宏觀經(jīng)濟(jì)因素2、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)某些行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整或原材料價(jià)格上升或競(jìng)爭(zhēng)加劇等不利變化時(shí)，貸款組合中處于這些行業(yè)的借款人可能因履約能力整體下降(xijing)而給商業(yè)銀行造成系統(tǒng)性的信用風(fēng)險(xiǎn)損失。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁 3、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)某個(gè)特定區(qū)域的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)(shhu)等方面出現(xiàn)不利變化時(shí)，貸款組合中處于該區(qū)域的借款人可能因履約能力整體下降而給商業(yè)銀行造成系統(tǒng)性的信用風(fēng)險(xiǎn)損失。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁【例題】1、

16、貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)包括（ ） 、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、既可能(knng)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又可能(knng)有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、以上的都不對(duì)【解析】答案為C。理解分析類。第一節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)共一百三十八頁本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)： 信用評(píng)級(jí)，違約概率模型；債項(xiàng)評(píng)級(jí)，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，違約損失率，信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量，壓力測(cè)試，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁一、客戶信用評(píng)級(jí)(png j)1、基本概念 客戶信用評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率。客戶評(píng)級(jí)的兩大功能：有效區(qū)分違約客戶；準(zhǔn)確量化

17、客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁（1）違約及其特征：逾期，可能無法償還，（2）違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生(fshng)違約的可能性。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與0.03中的較高者。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁 違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信用等級(jí)所有借款人的違約概率。 巴塞爾新資本協(xié)議(xiy)要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行：內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)；映射外部數(shù)據(jù)；統(tǒng)計(jì)違約模型。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈(qin li)的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限

18、制，通過控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量共一百三十八頁2、違約概率與違約頻率的區(qū)別 案例分析：假設(shè)商業(yè)銀行當(dāng)年將100個(gè)客戶的信用等級(jí)評(píng)為BB級(jí)，該評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)的平均違約概率為1；第二年觀察這組客戶，發(fā)現(xiàn)有2個(gè)客戶違約，則2100100=2就是違約頻率。 違約頻率是事后檢驗(yàn)的結(jié)果，而違約概率是分析模型做出的事前預(yù)測(cè)。違約頻率可用于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)模型的事后檢驗(yàn)，但不能作為內(nèi)部評(píng)級(jí)的直接依據(jù)。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制，通過控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)

19、。3.1927年麥克法頓法取消禁止(jnzh)商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量共一百三十八頁3、客戶信用評(píng)級(jí)的發(fā)展（1）專家判斷法定義：專家判斷法是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)、承擔(dān)(chngdn)信用風(fēng)險(xiǎn)過程中逐步發(fā)展并完善起來的傳統(tǒng)信用分析方法。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制，通過控股的證券公司將資金投放(tufng)到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量共一百三十八頁內(nèi)容及方法：與借款人有關(guān)(yugun)的因素（聲譽(yù)、杠桿、收益波動(dòng)性）；與市場(chǎng)有關(guān)(yugun)的因素（經(jīng)濟(jì)周期、宏

20、觀經(jīng)濟(jì)政策、利率水平）常用的專家系統(tǒng)：5Cs系統(tǒng)（品德、資本、還款能力、抵押、經(jīng)營(yíng)環(huán)境）缺陷：主觀判斷，容易出現(xiàn)不一致的結(jié)論。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資(rn z)需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制，通過控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量共一百三十八頁（2）信用(xnyng)評(píng)分模型定義：信用評(píng)分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計(jì)算出一個(gè)數(shù)值（得分）來代表債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。缺陷：信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)

21、上，因此是一種向后看的模型。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁（3）違約概率模型 違約概率模型分析屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，能夠直接估計(jì)客戶的違約概率，對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。 信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域比較常用(chn yn)的違約概率模型包括RiskCalc模型、 Credit Monitor模型、KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型、死亡率模型等。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁 RiskCalc模型是在傳統(tǒng)信用評(píng)分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇

22、出最能預(yù)測(cè)違約的一組變量，經(jīng)過適當(dāng)變換(binhun)后運(yùn)用回歸技術(shù)預(yù)測(cè)客戶的違約概率。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁 Credit Monitor模型是一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解(qi ji)出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率，即預(yù)期違約頻率。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁 Credit Monitor模型案例分析：企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個(gè)基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán)。期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)就是借款企業(yè)的資產(chǎn)，執(zhí)行價(jià)格就是企業(yè)債務(wù)的

23、價(jià)值（B），股東初始股權(quán)投資（S）可以看做期權(quán)費(fèi)。企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（A）受各種風(fēng)險(xiǎn)因素影響不斷變化，如果A降低(jingd)到小于B（設(shè)為A），企業(yè)會(huì)選擇違約，債權(quán)銀行只能得到A1，負(fù)有限責(zé)任的借款企業(yè)股東最多只會(huì)損失S；如果A大于B（設(shè)為A2），在全額償還債務(wù)后，借款企業(yè)股東得到A2-B，而隨著企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的增大，股東收益也不斷增加。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁 KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型的核心思想是假設(shè)金融市場(chǎng)中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，不論是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場(chǎng)參與者對(duì)其的接受態(tài)度就是(jish)一致的，這樣的市場(chǎng)環(huán)境

24、被稱為風(fēng)險(xiǎn)中性范式。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(zchn)的預(yù)期收益與不同等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(zchn)的預(yù)期收益是相等的，即P(1+k)+(1-p)*(1+k)*=1+I 其中，P為期限1年的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的非違約概率，（1-P）即其違約概率；K為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的承諾利息；為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的回收率；i為期限1年的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁案例分析：不同信用等級(jí)債務(wù)人的違約概率計(jì)算假設(shè)商業(yè)銀行對(duì)某企業(yè)客戶的信用評(píng)級(jí)為BBB級(jí)，對(duì)其項(xiàng)目貸款的年利率為10。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，同類評(píng)級(jí)的企業(yè)違約后，貸款回收率為35。若同期企業(yè)信用

25、評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的同類型企業(yè)項(xiàng)目貸款的年利率為5（可認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率），則根據(jù)KPMG風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)中性定價(jià)模型，該信用評(píng)級(jí)為 BBB級(jí)的企業(yè)客戶在1年內(nèi)的違約概率為：第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁根據(jù)P（1+10）+（1-P）（1+10）35=1+5，可得P=93，即該企業(yè)客戶(k h)在1年內(nèi)的違約概率為7。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁 死亡率模型是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計(jì)算在未來(wili)一定持有期內(nèi)不同信用等級(jí)的客戶債項(xiàng)的違約概率（即死亡率）。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁案例分析：債務(wù)人在不同期限的違約概率計(jì)算

26、 根據(jù)歷史數(shù)據(jù)分析得知(d zh)，商業(yè)銀行某信用等級(jí)的債務(wù)人在獲得貸款后的第1年、第2年、第3年出現(xiàn)違約的概率（即邊際死亡率）分別為1、2、3。則根據(jù)死亡率模型，該信用等級(jí)的債務(wù)人能夠在3年到期后將本息全部歸還的概率【貸款存活率】為：（1-1）（1-2）（1-3）=94.1則可能出現(xiàn)違約的概率（即累計(jì)死亡率）為：1-94.1=5.9第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁【例題】：1、商業(yè)銀行(shn y yn xn)客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行(shn y yn xn)對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，客戶評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)結(jié)果是（ ）。A、信用等級(jí)和違約概率B、客戶經(jīng)營(yíng)能力C、商業(yè)銀行的債

27、務(wù)水平D、客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì)【解析】答案為A。概念記憶類。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁【例題】：2、客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶（ ）的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶（ ）的大小。A、償債能力和償債意愿，違約風(fēng)險(xiǎn) B、盈利能力和償債能力，違約風(fēng)險(xiǎn)C、收入水平和資產(chǎn)質(zhì)量，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) D、償債能力和償債意愿，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【解析(ji x)】答案為A。理解記憶類。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁一、債項(xiàng)評(píng)級(jí)1、債項(xiàng)評(píng)級(jí)的特點(diǎn) 債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶(k h)違約后的債項(xiàng)損失大小 客戶信用評(píng)級(jí)（第一維度）與債項(xiàng)評(píng)級(jí)（第二維度）是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)

28、維度。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁2、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(bol)（EAD） 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁違約風(fēng)險(xiǎn)暴露包括(boku)：公司風(fēng)險(xiǎn)暴露債務(wù)人類型風(fēng)險(xiǎn)特征中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)年銷售額（近3年銷售額的算術(shù)平均值）不超過3億元人民幣的企業(yè)債務(wù)人的債權(quán)專業(yè)貸款（細(xì)分為項(xiàng)目融資、物品融資、商晶融資和產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款）債務(wù)人通常是一個(gè)專門為實(shí)物資產(chǎn)融資或運(yùn)作實(shí)物資產(chǎn)而設(shè)立的特殊目的實(shí)體；債務(wù)人基本沒有其他實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，沒有獨(dú)立償還債務(wù)的能力；合同安排給予貸

29、款人對(duì)融資形成的資產(chǎn)及其所產(chǎn)生的收入有相當(dāng)程度的控制權(quán) 一搬公司風(fēng)險(xiǎn)黎露上述兩者之外的其他公司風(fēng)險(xiǎn)暴露第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁零售風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)暴露債務(wù)人類型風(fēng)險(xiǎn)特征個(gè)人住房抵押貸款以購(gòu)買個(gè)人住房為目的并以所購(gòu)房產(chǎn)為抵押的貸款合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露各類無擔(dān)保的個(gè)人循環(huán)貸歙。對(duì)單一客戶最大信貸余額不超過100萬元其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露(1)上述兩者之外的其他對(duì)自然人的債權(quán)；(2)同時(shí)滿足如下特征的對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露：對(duì)單個(gè)債務(wù)人授信總額不超過500萬元且其資產(chǎn)總額不超過1 000萬元。或授信總額不超過500萬元且其年銷售額不超過3 000萬元；在銀行內(nèi)部采用組合方式進(jìn)行管理第

30、二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁 其他主要風(fēng)險(xiǎn)暴露（主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露。股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露，其他風(fēng)險(xiǎn)暴露：購(gòu)入應(yīng)收賬款(zhn kun)風(fēng)險(xiǎn)暴露、資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露）。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁3、違約損失率（LGD）定義(dngy)：違約損失率指某一債項(xiàng)違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比（損失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率）。違約損失率的影響因素：項(xiàng)目因素。公司因素。行業(yè)因素。地區(qū)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁方法： （1）市場(chǎng)價(jià)值法。通過市場(chǎng)上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差(Cr

31、edit Spread)和違約概率推算違約損失率。 （2）回收現(xiàn)金流法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測(cè)違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD，即 LGD=1-回收率=1-（回收金額(jn )-回收成本）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。特點(diǎn)：實(shí)踐中差異較大，預(yù)測(cè)困難。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁 【例題】1、關(guān)于債項(xiàng)評(píng)級(jí)說法錯(cuò)誤的有( )。A、債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)B、債項(xiàng)評(píng)級(jí)反映的是客戶違約后的債項(xiàng)損失大小C、特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押(dy)、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等D、債項(xiàng)評(píng)級(jí)只能反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)【解析】答案為D。概念記憶類。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling

32、)共一百三十八頁【例題】2、客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)維度，同一個(gè)債務(wù)人的不同債項(xiàng)可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)，同樣，同一個(gè)債務(wù)人也會(huì)對(duì)應(yīng)不同的信用評(píng)級(jí)。【答案(d n)】：B，錯(cuò)誤。 【解析】同一個(gè)債務(wù)人只有一個(gè)信用評(píng)級(jí)。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁三、信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量1、違約相關(guān)性2、信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型（1）Credit Metrics模型本質(zhì)上是一個(gè)VaR模型，目的是為了(wi le)計(jì)算出在一定的置信水平下，一個(gè)信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁（2） Credit Portfolio View

33、模型（蒙特卡洛模型）直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。（3）Credit Risk模型是根據(jù)針對(duì)火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對(duì)貸款組合違約率進(jìn)行(jnxng)分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)（泊松分布）。 第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁3、信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測(cè)試 壓力測(cè)試用于評(píng)估資產(chǎn)(zchn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁壓力測(cè)試有助于：（1）估計(jì)商業(yè)銀行在壓力條件(tiojin)下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選

34、擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險(xiǎn)（如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計(jì)劃）；（2）提高商業(yè)銀行對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解，推動(dòng)其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的監(jiān)控；第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁（3）幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層確定該商業(yè)銀行(shn y yn xn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致；（4）幫助量化“肥尾”風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)（如關(guān)于波動(dòng)性和相關(guān)性的假設(shè)）；（5）評(píng)估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁【例題(lt)】：1、信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型包括（ ）A、Credit MonitorB、Credit MetricsC、Credit Portfoli

35、o ViewD、Credit Risk【解析】答案為BCD。概念記憶類。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁四、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí) 定義：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)，由于(yuy)別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 內(nèi)容：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式：拒付債務(wù)；延期償付；無力償債；重議利息；債務(wù)重組；再融資；取消債務(wù)。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁 方法：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)包括三種：數(shù)量指標(biāo)、比例指標(biāo)、等級(jí)指標(biāo)。 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí)是指依照一定的程序和方法對(duì)主權(quán)國(guó)家（地區(qū)）的政治、經(jīng)濟(jì)和信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定，并用一定的符號(hào)來表示評(píng)級(jí)結(jié)

36、果，實(shí)質(zhì)就是對(duì)中央政府作為債務(wù)人履行償債責(zé)任(zrn)的意愿與能力的一種判斷。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁【例題】1、無論是銀行本身的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，還是(hi shi)商業(yè)銀行與外國(guó)代理行或客戶的業(yè)務(wù)往來，都勢(shì)必要與一系列非本國(guó)事務(wù)打交道。而凡是涉及到兩個(gè)或兩個(gè)以上主權(quán)地區(qū)的業(yè)務(wù)，就難免受到（ ）的影響。A、法律風(fēng)險(xiǎn) B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) D、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)【解析】答案為D。概念記憶類。第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量(jling)共一百三十八頁本節(jié)的主要(zhyo)考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)： 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)（不良資產(chǎn)貸款率，預(yù)期損失率，授信集中度，貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率，不良貸款撥備覆蓋率，貸款

37、損失準(zhǔn)備充足率），風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁一、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象1、單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)（1）基本面指標(biāo)：品質(zhì)類指標(biāo)；實(shí)力類指標(biāo)；環(huán)境類指標(biāo)。（記憶）（2）財(cái)務(wù)指標(biāo)：償債能力指標(biāo)；盈利能力指標(biāo)；營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)；增長(zhǎng)能力指標(biāo)。（記憶） 貸款五級(jí)分類：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類（后三類(sn li)合稱為不良貸款）。（記憶）第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)的對(duì)比： 貸款分類：綜合考慮了客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素和債項(xiàng)交易(jioy)損失因素實(shí)際上是根據(jù)預(yù)期損失對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)；主要用于貸后管理，更多地體現(xiàn)為事后評(píng)價(jià)。第三節(jié)

38、 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁 債項(xiàng)評(píng)級(jí)： 通常僅考慮影響債項(xiàng)交易損失的特定風(fēng)險(xiǎn)因素，客戶信用風(fēng)險(xiǎn)因素由客戶評(píng)級(jí)完成； 可同時(shí)(tngsh)用于貸前審批、貸后管理，是對(duì)債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)先判斷。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)構(gòu)成的二維評(píng)級(jí)能夠?qū)崿F(xiàn)更為細(xì)化的貸款分類，例如，包含10個(gè)等級(jí)的債項(xiàng)和12個(gè)等級(jí)的客戶評(píng)級(jí)可將貸款分為(fn wi)1012=120類，并具體估算出每類貸款的預(yù)期損失（PDLGD），以準(zhǔn)確計(jì)提每筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)撥備。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁2、組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)（1）傳統(tǒng)的組合監(jiān)測(cè)方法（專家經(jīng)驗(yàn)）

39、。（2）資產(chǎn)組合模型。（估計(jì)各暴露之間的相關(guān)性，從而得到整體價(jià)值的概率分布；不處理各暴露之間的相關(guān)性，而把投資組合看成一個(gè)整體，直接(zhji)估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來價(jià)值概率分布）第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁二、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo)1、不良資產(chǎn)貸款率不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失(snsh)類貸款）各項(xiàng)貸款100 2、預(yù)期損失率預(yù)期損失率=預(yù)期損失資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露100 3、單一（集團(tuán)）客戶授信集中度單一（集團(tuán)）客戶貸款集中度=最大一家（集團(tuán)）客戶貸款總額資本凈額100第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁4、貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率（1）正常貸款遷徙率=（期

40、初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）（期初正常類貸款余額(y )-期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額）100 第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁（2）正常類貸款(di kun)遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額）100（3）關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額（期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額）100第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁（4）次級(jí)類貸款遷徙率=期初次級(jí)類貸款向下遷徙金額（期初次級(jí)類貸款余額-期初次級(jí)

41、類貸款期間(qjin)減少金額）100（5）可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷徙金額（期初可疑類貸款余額-期初可疑類貸款期間減少金額）100第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁案例(n l)分析：貸款遷徙率 假設(shè)商業(yè)銀行當(dāng)期期初共有1 000億元貸款，其中正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類貸款分別為900億元、50億元、30億元、15億元、5億元。該年度銀行正常收回存量貸款150億元(全部為正常類貸款)，清收處置不良貸款25億元，其他不良貸款形態(tài)未發(fā)生變化，新發(fā)放貸款225億元(截至當(dāng)期期末全部為正常類貸款)。至當(dāng)期期末，該銀行正常類、關(guān)注類貸款分別為950億元、40

42、億元。則該銀行當(dāng)年度的正常貸款遷徙率為：該行期初正常貸款余額為900+50=950(億元)，期內(nèi)減少額為150億元，期末正常貸款為950+40=990(億元)，其中來自原正常貸款的為990-225=765(億元)，期內(nèi)貸款遷徙為不良貸款的金額為950-150-765=35(億元)，所以正常貸款遷徙率為：35(950-150)100=4.38。共一百三十八頁5、不良貸款撥備覆蓋率不良貸款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種(tzhng)準(zhǔn)備）（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）6、貸款損失準(zhǔn)備充足率貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備貸款應(yīng)提準(zhǔn)備100第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告

43、共一百三十八頁【例題】：1、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)包括（ ）、不良資產(chǎn)率、不良貸款率、貸款損失準(zhǔn)備率、單一客戶授信集中度、預(yù)期(yq)損失率【解析】答案為ABCDE。概念記憶類。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警1、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指商業(yè)銀行根據(jù)各種渠道獲得的信息，通過一定的技術(shù)手段，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)(dngti)監(jiān)測(cè)和早期預(yù)警。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁（1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序：信用信息的收集和傳遞(chund)風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)處置后評(píng)價(jià)。（2）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法：黑色預(yù)警法（定性分析）、藍(lán)色預(yù)警法（定

44、量分析）和紅色預(yù)警法（定性分析和定量分析相結(jié)合）。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁2、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（1）行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)濟(jì)周期因素、財(cái)政貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)。（2）行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)供求、產(chǎn)業(yè)成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體的經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況等。（3）行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，行業(yè)盈利能力、資本增值能力和資金(zjn)營(yíng)運(yùn)能力。（4）行業(yè)重大突發(fā)事件第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁3、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)：區(qū)域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境(hunjng)的惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理水平下

45、降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。4、客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警： 沒有按時(shí)收到財(cái)務(wù)報(bào)表；客戶現(xiàn)金流狀況惡化：應(yīng)收賬款數(shù)額(sh )或比率急劇增加，或收取過程顯著放慢：存貨周轉(zhuǎn)率放慢；出現(xiàn)陳舊存貨、大量存貨或不恰當(dāng)存貨組合的證據(jù)：總資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)所占比例下降或資產(chǎn)組合急劇變化；流動(dòng)比率或速動(dòng)比率大幅降低；第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁 固定資產(chǎn)劇烈變動(dòng)： 準(zhǔn)備金大量(dling)增加； 無形資產(chǎn)占比太高； 流動(dòng)負(fù)債或長(zhǎng)期負(fù)債異常增加； 較高的負(fù)債與所有者權(quán)益比率： 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化

46、： 不合格的審計(jì)：第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁 會(huì)計(jì)師變化： 銷售額不斷降低或迅速增加： 銷售收入總額與銷售收入凈額之間出現(xiàn)巨大差異(chy)； 不斷增加的成本以及逐漸減少的利潤(rùn)率或不斷上升的營(yíng)業(yè)損失； 日常開支相對(duì)于銷售額出現(xiàn)不成比例增長(zhǎng)； 總資產(chǎn)報(bào)酬率或總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不斷降低； 銀行存款余額不斷減少；第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁 過量的或未曾預(yù)見的票據(jù)延期； 對(duì)固定資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)需求(xqi)不艮的財(cái)務(wù)規(guī)劃； 對(duì)短期負(fù)債的嚴(yán)重依賴； 季節(jié)性貸款申請(qǐng)的時(shí)間發(fā)生顯著變化； 貸款申請(qǐng)規(guī)?；蝾l率急劇變化。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一

47、百三十八頁非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警： 高管人員的行為方式和個(gè)人習(xí)慣發(fā)生了變化： 高管人員的婚姻出現(xiàn)問題： 高管人員沒有履行個(gè)人義務(wù)： 關(guān)鍵的人事變動(dòng)； 不能實(shí)現(xiàn)日程上的既定安排： 在計(jì)劃方面表現(xiàn)出來(ch li)的無能：第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁 缺乏系統(tǒng)性和連續(xù)性的職能安排； 冒險(xiǎn)參與企業(yè)并購(gòu)、新項(xiàng)目投資、新區(qū)域開發(fā)或生產(chǎn)線啟動(dòng)等投機(jī)活動(dòng)： 在回應(yīng)低迷的市場(chǎng)或不景氣的經(jīng)濟(jì)狀況時(shí)反應(yīng)遲緩； 缺乏可見的管理連續(xù)性： 超出公司的管理和控制極限的過度增長(zhǎng)： 公司出現(xiàn)(chxin)勞動(dòng)力問題：第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁 公司業(yè)務(wù)性質(zhì)的改變： 無效率的廠房和

48、設(shè)備(shbi)布局： 主要產(chǎn)品系列、特許權(quán)、分銷權(quán)或者供貨來源喪失： 喪失一個(gè)或數(shù)個(gè)財(cái)務(wù)狀況良好的大客戶； 不良的廠房和設(shè)備維護(hù)；第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁 沒有及時(shí)更新或淘汰過時(shí)的或效率(xio l)低下的廠房和設(shè)備； 其他金融機(jī)構(gòu)提供的風(fēng)險(xiǎn)信息； 保險(xiǎn)公司由于客戶沒有支付保險(xiǎn)金而向其發(fā)出了保單注銷函； 司法機(jī)構(gòu)針對(duì)客戶作出判決； 遇到臺(tái)風(fēng)、火災(zāi)等重大突發(fā)事件。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁【例題】：1、我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中，紅色預(yù)警法是一種（ ）A、定性分析法B、定量分析法C、定性和定量相結(jié)合的分析法D、以上(yshng)都不對(duì)

49、【解析】答案為C。理解記憶類。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁【例題】：2、在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法中，( )不引進(jìn)自變量；只考察(koch)要素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律。A、白色預(yù)警法B、紅色預(yù)警法C、黑色預(yù)警法D、藍(lán)色預(yù)警法【解析】答案為C。概念記憶類。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告1、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和路徑(ljng)2、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容（1）從使用者來看，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告。（2）從類型上劃分，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告兩種類型。第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)(jin c)與報(bào)告共一百三十八頁本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)： 限額管理，信

50、用風(fēng)險(xiǎn)緩釋，授信權(quán)限管理，貸款定價(jià)，信貸審批，貸款轉(zhuǎn)讓(zhunrng)，貸款重組，資產(chǎn)證券化，信用衍生產(chǎn)品第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁一、限額管理限額管理：從銀行管理的層面，目的(md)是確保所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)總能被事先設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)資本加以覆蓋；從信貸業(yè)務(wù)的層面，客戶給商業(yè)銀行帶來的預(yù)期收益必須大于預(yù)期的損失。1、單一客戶授信限額管理（1）客戶的債務(wù)承受能力（2）銀行的損失承受能力第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁2、集團(tuán)客戶授信限額管理第一步，根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導(dǎo)方針和集團(tuán)客戶與授信行的密切關(guān)系，初步(chb)確定對(duì)該集團(tuán)整體的授信限額； 第二步，根據(jù)單一客

51、戶的授信限額，初步測(cè)算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位(含集團(tuán)公司本部)最高授信限額的參考值；第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁第三步，分析各授信單位的具體情況，調(diào)整各成員(chngyun)單位的授信限額。同時(shí)，使每個(gè)成員(chngyun)單位的授信限額之和控制在集團(tuán)公司整體的授信限額以內(nèi)，并最終核定各成員(chngyun)單位的授信限額。第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁3、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理 （1） 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額是用來對(duì)某一國(guó)家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行管理的額度框架。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額管理基于對(duì)一個(gè)(y )國(guó)家的綜合評(píng)級(jí)，至少一年重新檢查一次。（2）區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理第四節(jié) 信用風(fēng)

52、險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁4、組合限額管理 組合限額可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過于集中在組合層面的某些方面（如過度集中于某行業(yè)(hngy)、某地區(qū)、某些產(chǎn)品、某類客戶等），從而有效控制組合信用風(fēng)險(xiǎn)。 組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司(n s)擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制，通過控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制共一百三十八頁【例題】：1、在針對(duì)(zhndu)單個(gè)客戶進(jìn)行限額管理時(shí)，關(guān)鍵需要計(jì)算客戶的( )。A、最高債務(wù)承受能力B、最低債務(wù)承受能力C、平均債

53、務(wù)承受能力D、以上均不對(duì)【解析】答案為A。概念理解類。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充(kuchng)資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制，通過控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。發(fā)行監(jiān)管制度的變遷 背景知識(shí)：發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬+國(guó)際上兩種監(jiān)管類型(政府主導(dǎo)型即核準(zhǔn)制和市場(chǎng)主導(dǎo)型即注冊(cè)制，我國(guó)屬于前者)。第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制共一百三十八頁二、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指銀行運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生(yn shn)工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。 初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司(n

54、s)擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制，通過控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。發(fā)行監(jiān)管制度的變遷 背景知識(shí)：發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬+國(guó)際上兩種監(jiān)管類型(政府主導(dǎo)型即核準(zhǔn)制和市場(chǎng)主導(dǎo)型即注冊(cè)制，我國(guó)屬于前者)。第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制共一百三十八頁1、合格抵（質(zhì)）押品包括金融質(zhì)押品、實(shí)物抵押品（應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)）以及其他抵（質(zhì)）押品。合格抵（質(zhì)）押品的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用體現(xiàn)為違約(wi yu)損失率的下降，同時(shí)也可能降低違約(wi yu)概率。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的

55、融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制(xinzh)，通過控股的證券公司將資金投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。發(fā)行監(jiān)管制度的變遷 背景知識(shí)：發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬+國(guó)際上兩種監(jiān)管類型(政府主導(dǎo)型即核準(zhǔn)制和市場(chǎng)主導(dǎo)型即注冊(cè)制，我國(guó)屬于前者)。第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制共一百三十八頁2、合格凈額結(jié)算：交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)。3、合格保證（內(nèi)部評(píng)級(jí)(png j)初級(jí)法下有統(tǒng)一的合格保證范圍，內(nèi)部評(píng)級(jí)(png j)高級(jí)法下可以按要求自行認(rèn)定合格保證）和信用衍生工具4、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具池第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁三、關(guān)鍵(g

56、unjin)業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)控制信貸業(yè)務(wù)流程：授信權(quán)限管理、貸款定價(jià)、信貸審批以及貸款轉(zhuǎn)讓和貸款重組中與信用風(fēng)險(xiǎn)管理。1、授信權(quán)限管理（5個(gè)原則） 2、貸款定價(jià)：貸款最低定價(jià)=（資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本）貸款額第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁案例分析：貸款定價(jià) 商業(yè)銀行受理一筆貸款申請(qǐng)，申請(qǐng)貸款額度為1 000萬元，期限為1年，到期支付貸款本金和利息。 商業(yè)銀行經(jīng)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)測(cè)算該客戶的違約概率為0.2，該債項(xiàng)違約損失率為45，需配置的經(jīng)濟(jì)資本為25萬元；經(jīng)內(nèi)部績(jī)效考核系統(tǒng)測(cè)算該筆貸款的資金成本為3，包括經(jīng)營(yíng)成本、稅收成本在內(nèi)的各種費(fèi)用為1.5，股東(gdng)要求的

57、資本回報(bào)率為16。初期繁榮：一戰(zhàn)結(jié)束，大量公司擴(kuò)充資本(有強(qiáng)烈的融資需要)。2.商業(yè)銀行繞過限制，通過控股的證券公司將資金(zjn)投放到證券市場(chǎng)。3.1927年麥克法頓法取消禁止商業(yè)銀行承銷股票的規(guī)定。發(fā)行監(jiān)管制度的變遷 背景知識(shí)：發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬+國(guó)際上兩種監(jiān)管類型(政府主導(dǎo)型即核準(zhǔn)制和市場(chǎng)主導(dǎo)型即注冊(cè)制，我國(guó)屬于前者)。第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制共一百三十八頁則該筆貸款的成本(chngbn)合計(jì)為：資金成本：1 0003=30（萬元）經(jīng)營(yíng)成本：1 0001.5=15（萬元） 風(fēng)險(xiǎn)成本：1 0000.245=0.9（萬元）資本成本：2516=4（萬元）貸款的成本合計(jì)：

58、49.9萬元，即貸款定價(jià)應(yīng)至少保持在5的利率水平。第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁3、信貸審批是在貸前調(diào)查和分析的基礎(chǔ)上，由獲得授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對(duì)方或貸款申請(qǐng)人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行(jnxng)詳細(xì)的評(píng)估之后作出信貸決策的過程。（審貸分離原則，統(tǒng)一考慮原則，展期重審原則）第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁4、貸款轉(zhuǎn)讓（又稱貸款出售）通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)(y jing)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，主要目的是為了分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。組合貸款轉(zhuǎn)讓要難于單

59、筆貸款轉(zhuǎn)讓。 第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁5、貸款重組是當(dāng)債務(wù)人因種種原因無法按原有合同履約時(shí)，商業(yè)銀行(shn y yn xn)為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)（期限、金額、利率、費(fèi)用、擔(dān)保等）進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程。第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁【例題】：1、在貸款定價(jià)中，RAROC是根據(jù)哪個(gè)公式(gngsh)計(jì)算出來的（ ） 、RAROC貸款年收入監(jiān)管或經(jīng)濟(jì)資本、RAROC（貸款年收入預(yù)期損失）監(jiān)管或經(jīng)濟(jì)資本、RAROC（貸款年收入各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)期損失）監(jiān)管或經(jīng)濟(jì)資本、以上都不對(duì)【解析】答案為。公式記憶。第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(

60、kngzh)共一百三十八頁【例題】：2、貸款定價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)成本是用來（ ） 、抵銷貸款預(yù)期損失、抵銷貸款非預(yù)期損失、抵銷貸款的預(yù)期和非預(yù)期損失、以上都不對(duì)【解析】答案(d n)為。理解記憶。第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh)共一百三十八頁 【例題】：3、貸款定價(jià)所包含的成本(chngbn)包括資金成本(chngbn)、經(jīng)營(yíng)成本(chngbn)、風(fēng)險(xiǎn)成本(chngbn)和資本成本(chngbn)。資本成本(chngbn)主要是指商業(yè)銀行的股權(quán)成本(chngbn)，資金成本(chngbn)主要指商業(yè)銀行負(fù)債的債務(wù)成本(chngbn)?！敬鸢浮浚築，錯(cuò)誤。 【解析】資金成本包括債務(wù)成本、股本等。第四節(jié)