分析解讀波浪理論的精髓和精要點(diǎn)

1、分析解讀波浪理論的精髓和精要點(diǎn)A、波浪理論絕對(duì)不是萬(wàn)能，但是在我所鏖戰(zhàn)過(guò)的金融市場(chǎng)（包括股票，股指 -道瓊斯、S&P500、恒生指數(shù)、上證指數(shù)，國(guó)債期貨，國(guó)內(nèi)商品期貨）中，只 有外匯市場(chǎng)，波浪理論的準(zhǔn)確率最高（我曾經(jīng)嘗試過(guò)用波浪理論預(yù)測(cè)準(zhǔn)確而賺大 錢(qián)的喜悅），然而，如果你想說(shuō)，只要擁有波浪理論就可以“打遍天下無(wú)敵手”， 那又會(huì)犯錯(cuò)誤。B、運(yùn)用波浪理論的精髓：不在于你每個(gè)波段都完全數(shù)對(duì)，而在于你可以根據(jù) 前面的“波浪運(yùn)行結(jié)構(gòu)”推斷“后面的波浪運(yùn)行可能出現(xiàn)的幾種模式”，然后“適當(dāng)盯 盤(pán)”，根據(jù)“該匯價(jià)不斷發(fā)展的細(xì)微波浪運(yùn)行狀態(tài)”來(lái)“刪除不大可能的某些假設(shè)模 式”，從而確立“最有可能運(yùn)行的波浪模式”

2、，于是我們就投資去“吃定這種最有可 能的運(yùn)行模式”，而且在“吃的過(guò)程中”，還有根據(jù)發(fā)展?fàn)顩r不斷修正觀(guān)點(diǎn)，使得自 己的決策少犯錯(cuò)誤，一旦發(fā)現(xiàn)看錯(cuò)，就要調(diào)整戰(zhàn)略，不能夠拖泥帶水，埋怨“波 浪理論不準(zhǔn)確”!-不是波浪理論不準(zhǔn)確，而是你的功力不夠啊!-就象“太極拳”， 有些人只會(huì)耍點(diǎn)花架子，但是張三豐卻可以憑借“太極拳”而成為武林絕頂高手！C、波浪理論的解答和運(yùn)用，有時(shí)候就象“解答一道量子力學(xué)的難題”，在不同 條件下有不同的解法，而當(dāng)所有條件滿(mǎn)足時(shí)，才可以得到唯一的解答，我們運(yùn)用 波浪理論的最高境界，就是要“絞盡腦汁、殫精竭慮”地去追求“這個(gè)唯一解答”- 在這一點(diǎn)上，我以前學(xué)習(xí)“理工科特別是高能物理中

3、的量子力學(xué)功底”給我?guī)椭?大，這是一般文科學(xué)生“永遠(yuǎn)也不可以達(dá)到的境界”。-這也是恩師索羅斯之所以 將“量子基金”冠為其基金名稱(chēng)的根本原因吧！-“量子”者，測(cè)不準(zhǔn)也?。闶紫纫姓J(rèn)人力的不足-而我們需要追求的，就 是在“測(cè)不準(zhǔn)”的大前提下，去追求“相對(duì)可以測(cè)準(zhǔn)的某一段”，我們只要能夠吃準(zhǔn) 這些個(gè)“能夠測(cè)準(zhǔn)的某一段”，則可以賺到錢(qián)了，這就是我所說(shuō)的“知三日后市、富 可敵國(guó)也”的背后數(shù)學(xué)原理（這里我已經(jīng)上升到數(shù)學(xué)和哲學(xué)的高度了）。波浪理論的精要點(diǎn)波浪理論可以分為三部分。其一為波浪的形態(tài)；其二為浪與浪之間的比例； 其三則為時(shí)間，三者的重要性，以排列先后為序。波浪的形態(tài)，是波浪理論的立論基礎(chǔ)。因此，

4、數(shù)浪正確與否，全為重要。數(shù) 浪的基本規(guī)則只有兩條。如果堅(jiān)守不移，可說(shuō)已經(jīng)成功了一半。第一：第三個(gè)浪（推動(dòng)浪）永遠(yuǎn)不可以是第一至第五浪中最短的一個(gè)浪。通 常來(lái)說(shuō)，第三個(gè)浪是最具爆炸性的，經(jīng)常成為最長(zhǎng)的一個(gè)浪。第二：第四個(gè)浪的浪底，不可以低于第一個(gè)浪的浪頂。在分析波浪形態(tài)時(shí)，有時(shí)會(huì)遇到較為難以分辨的市勢(shì)，可能發(fā)現(xiàn)幾個(gè)同時(shí)可 以成立的數(shù)浪方式，在這種情況下，了解各個(gè)波浪的特性，有助于做出正確的判 斷。現(xiàn)將各個(gè)波浪的特性簡(jiǎn)述如下。（一）、第一浪：大約半數(shù)的第一浪屬于營(yíng)造底部形態(tài)的一部分。跟隨這類(lèi) 第一浪出現(xiàn)的第二浪的調(diào)整幅度，通常較大；其余一半第一浪則在大型調(diào)整形態(tài) 之后出現(xiàn)，這類(lèi)第一浪升幅較為可觀(guān)。

5、（二）、第二浪：有時(shí)調(diào)整幅度頗大，令市場(chǎng)人士誤以為熊市尚未完結(jié)；成 交量逐漸縮小，波幅較細(xì)，反映拋售壓力逐漸衰竭；出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的轉(zhuǎn)向形態(tài)， 比如頭肩底、雙底等。（三）、第三浪：通常屬于最具爆炸性的波浪；運(yùn)行時(shí)間及幅度經(jīng)常屬于最 長(zhǎng)的一個(gè)波浪；大部分時(shí)間成為延伸浪；成交量大增；出現(xiàn)傳統(tǒng)型圖表的突破訊 號(hào)，例如缺口跳升等。（四）、第四浪：經(jīng)常以較為復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)，以三角形調(diào)整形態(tài)運(yùn)行的機(jī) 會(huì)亦甚多，通常在低一級(jí)的對(duì)上一個(gè)第四浪之范圍內(nèi)完結(jié)，浪底不會(huì)低于第一浪 的頂。（五）、第五浪：股市中第五浪升幅，一般較第三浪為小。在期貨市場(chǎng)，則 出現(xiàn)相反情況，以第五浪成為延伸浪的機(jī)會(huì)較大；市場(chǎng)樂(lè)觀(guān)情緒高于一切

6、。（六）、A浪：市場(chǎng)人士多數(shù)認(rèn)為市勢(shì)仍未逆轉(zhuǎn)，只視為一個(gè)短暫的調(diào)整， 平勢(shì)調(diào)整形態(tài)的A浪之后，B浪將會(huì)以向上的之字形形態(tài)出現(xiàn)，如果A浪以之 字形形態(tài)運(yùn)行，則B浪多數(shù)屬于平勢(shì)調(diào)整浪。（七）、B浪：升勢(shì)較為情緒化，出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表的牛勢(shì)陷阱，市場(chǎng)人士誤以 為上一個(gè)上升浪尚未完結(jié)，成交疏落。（八）、C浪：破壞力較強(qiáng)，與第三浪的特性甚為相似，全面性下跌。利用波浪理論分析走勢(shì)，最重要的工作，是正確的辨認(rèn)市勢(shì)，數(shù)清楚波浪與 波浪之間的關(guān)系，正確的判斷現(xiàn)時(shí)價(jià)位，處于什么波浪，可以做出正確的投資決基于以上理由，了解各個(gè)波浪的特性，有助于數(shù)浪的工作。第一浪的性格：介紹第一浪的特點(diǎn)，為方便解釋起見(jiàn)，暫以第一浪上升的走

7、勢(shì)作為介紹的基 礎(chǔ)。事實(shí)上，第一浪亦可以向下走。遇到向下走的推動(dòng)浪，可將下述概念按相反 方向解釋。第一浪的開(kāi)始，意味調(diào)整市勢(shì)已經(jīng)完結(jié)。因此，第一浪實(shí)際上是市勢(shì) 轉(zhuǎn)變的標(biāo)志。第一浪可以在劃分為低一級(jí)的五組波浪，例如每小時(shí)走勢(shì)圖上所顯 示的波浪。通常而言，當(dāng)市勢(shì)出現(xiàn)三個(gè)波浪的調(diào)整走勢(shì)，其后出現(xiàn)第一浪，足以 證明市勢(shì)向下調(diào)整完畢，價(jià)位將會(huì)掉頭上升。當(dāng)?shù)谝焕碎_(kāi)始運(yùn)行的時(shí)候，初時(shí)可 能不易辨認(rèn)，但第一浪一旦走完全程，便會(huì)構(gòu)成可靠的訊號(hào)，其它推動(dòng)浪將會(huì)逐 一露面。第二浪接著出現(xiàn)，但其調(diào)整的幅度不應(yīng)大于第一浪運(yùn)行的長(zhǎng)度。假如第 三浪屬于延伸浪，第五浪傾向于于第一浪的長(zhǎng)度相同。因此，第一浪可以用于預(yù) 測(cè)第五浪

8、見(jiàn)頂?shù)纳仙繕?biāo)。大約半數(shù)的第一浪屬于營(yíng)造底部形態(tài)的一部分，跟隨 這類(lèi)第一浪出現(xiàn)的第二浪，調(diào)整幅度較大，但無(wú)論如何，回吐的比率不可以大于 第一浪的100%。第二浪考驗(yàn)判斷力：第二浪的終點(diǎn)，通常會(huì)在下列三個(gè)地區(qū)出現(xiàn)。（一）、可能調(diào)整第一浪的38.2%或61.8%。（二）、多數(shù)以三個(gè)浪形態(tài)運(yùn)行，假如行走的波浪形態(tài)可以判斷為平坦形或 之字形，c浪的長(zhǎng)度極可能與a浪相同。（三）、第二浪亦可能回吐之第一浪內(nèi)的第IV浪。在其它動(dòng)力指標(biāo)的分析系統(tǒng)，當(dāng)?shù)诙诉\(yùn)行至尾聲的時(shí)候，該等動(dòng)力指標(biāo)應(yīng) 出現(xiàn)過(guò)分拋售的情況。動(dòng)力指標(biāo)分析系統(tǒng)包括：強(qiáng)弱指數(shù)、隨機(jī)指數(shù)、動(dòng)力指數(shù)等。第二浪的出現(xiàn)，經(jīng)?？简?yàn)圖表分析者的判斷能力，部分

9、第二浪的調(diào)整幅度較 大。有時(shí)令人感到迷惘，懷疑新的推動(dòng)浪是否真的已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行?？梢哉f(shuō)第二浪的出現(xiàn)，便是裝腔作勢(shì)、狐假虎威。將恐懼的心情輸入投資者 心內(nèi)，并且形成一種聲勢(shì)，給人錯(cuò)誤的感覺(jué)，以為第一浪的起點(diǎn)，即上一個(gè)低點(diǎn) 亦快將失守。事實(shí)上，只要第二浪低點(diǎn)未曾低于第一浪的起點(diǎn)，仍然可以接納為第二浪。 在期貨市場(chǎng)，第二浪浪底與第一浪的起點(diǎn)只差3、5個(gè)價(jià)位的例子數(shù)不勝數(shù)。在 即市的走勢(shì)圖內(nèi)，如果第一浪較為短促，第二浪經(jīng)常會(huì)調(diào)整接近第一浪的100%。第三浪最具爆炸力：推動(dòng)浪當(dāng)中，第三浪力量最強(qiáng)，也是最具爆炸性的一個(gè) 波浪，通常而言，大部分上升幅度都在第三浪的行情中出現(xiàn)。缺口性在第三浪是 慣見(jiàn)的現(xiàn)象，可以

10、協(xié)助確認(rèn)第三浪的存在。第三浪可以再劃分為低一級(jí)的五個(gè)波浪。根據(jù)數(shù)浪規(guī)則兩條不可違反的天條，第三浪永遠(yuǎn)不可以是最短的一個(gè)推動(dòng)浪， 換言之，第三浪必須長(zhǎng)于第一浪或第五浪。實(shí)際情況顯示，第三浪通常都是推動(dòng) 浪中最長(zhǎng)的一個(gè)波浪，第三浪可以與第一浪長(zhǎng)度相同，在這種情況下，第五浪便 可能成為延伸浪。第三浪經(jīng)常比第一浪長(zhǎng)。一個(gè)甚為普遍的神奇數(shù)字比率是 1.618，第三浪相等于第一浪的1.618倍。確認(rèn)第三浪已開(kāi)始運(yùn)行之后，任何買(mǎi)賣(mài)都應(yīng)順勢(shì)而行，擇低位買(mǎi)入。第三浪是最具爆炸力的波浪，上升幅度事前并無(wú)限制，第三浪可以是第一浪 的1.618倍，也可以攀上2.618或其它神奇數(shù)字倍數(shù)。主觀(guān)性的逆勢(shì)而行，無(wú)疑 自討苦

11、吃。需知道任何技術(shù)分析都著重順勢(shì)而行，摸頂游戲決不值得鼓勵(lì)，成交 量在第三浪通常大幅度增加，成為另一種可靠的證據(jù)。第四浪變幻莫測(cè)：第四浪的終點(diǎn)有下列四個(gè)可能性：（一）、調(diào)整第三浪的38.2%；（二）、回吐至低一級(jí)的第四浪范圍之內(nèi)，也就是第三浪的第IV浪；（三）、如果以平坦形或之字形出現(xiàn)，c浪與a浪的長(zhǎng)度將會(huì)相同；（四）、可能與第二浪的長(zhǎng)度相同。數(shù)浪規(guī)則另一項(xiàng)天條規(guī)定，第四浪的底不可以低于第一浪的頂。唯一例外， 是第五浪的斜線(xiàn)三角形運(yùn)行的時(shí)候。第四浪經(jīng)常以三角形形態(tài)運(yùn)行，其中包括四種三角形：上升三角形、下跌三 角形、對(duì)稱(chēng)三角形及喇叭三角形。第二浪與第四浪的關(guān)系，在于兩者會(huì)以不同形 態(tài)出現(xiàn)，簡(jiǎn)而言

12、之，如果第二浪屬于平坦調(diào)整浪，第四浪會(huì)以三角形或之字形運(yùn) 行。另一方面，假設(shè)第二浪的之字形調(diào)整浪運(yùn)行，第四浪則可能以平坦形或三角 形出現(xiàn)。第四浪運(yùn)行至尾聲的時(shí)候，動(dòng)力指標(biāo)通常會(huì)出現(xiàn)季度拋售的情況。通常 來(lái)說(shuō)，第四浪傾向于以較為復(fù)雜的形態(tài)露面。當(dāng)一組五個(gè)波浪上升市勢(shì)完結(jié)之后， 根據(jù)第四浪的特性，該組五個(gè)波浪的第四浪，構(gòu)成下一次調(diào)整市勢(shì)可能見(jiàn)底的目 標(biāo)。第五浪力度較弱：第五浪的上升目標(biāo)，通?？梢酝ㄟ^(guò)下列兩個(gè)途徑做出準(zhǔn)確 的預(yù)測(cè)：（一）、假如第三浪屬于延伸浪，第五浪的長(zhǎng)度將會(huì)與第一浪的長(zhǎng)度相同；（二）、第五浪與第一浪至第三浪的運(yùn)行長(zhǎng)度，可能以神奇數(shù)字比率61.8% 互相維系。第五浪應(yīng)該可以再劃分為低

13、一級(jí)的五個(gè)波浪。以上升力度分析，第五浪經(jīng)常 遠(yuǎn)遜于第三浪，成交量亦然。因此，在動(dòng)力指標(biāo)的走勢(shì)圖內(nèi)，第五浪的價(jià)位上升， 而相對(duì)動(dòng)力減弱，自然構(gòu)成背離的現(xiàn)象。由于第五浪的力度有減弱的傾向，有時(shí) 會(huì)形成斜線(xiàn)三角形的形態(tài)，或俗稱(chēng)上升楔性的消耗性走勢(shì)。在斜線(xiàn)三角形內(nèi)，第 四浪將會(huì)與第一浪重疊，是唯一可以接受的越軌走勢(shì)（數(shù)浪規(guī)則原來(lái)規(guī)定，第四 浪的底不可以低于第一浪的頂）。斜線(xiàn)三角形走完全程之后，市勢(shì)預(yù)期會(huì)急轉(zhuǎn)直 下，以及快的速度調(diào)整至斜線(xiàn)三角形開(kāi)始運(yùn)行的地方。市場(chǎng)心理，普遍會(huì)呈現(xiàn)一 面倒的樂(lè)觀(guān)情緒，與上升力度減弱及成交量下降配合分析，構(gòu)成另一類(lèi)背離現(xiàn)象。另外值得注意的地方，第五浪有時(shí)常會(huì)出現(xiàn)失敗形態(tài)，及

14、頂點(diǎn)不能升越第三 浪的浪頂。此類(lèi)形態(tài)較為罕見(jiàn)，辨別的重點(diǎn)在于數(shù)出第五浪中完完整整的五個(gè)波浪。A浪與B浪：A浪是三個(gè)調(diào)整浪的第一個(gè)波浪。如果A浪只能劃分為低一級(jí)的三個(gè)波浪，其意義可分兩方面分析。第一：向下調(diào)整力度較弱；第二：整個(gè)調(diào)整市勢(shì)可能以平坦形態(tài)出現(xiàn)。換言之，B浪的上升，可能收回A浪絕大部分的失地。正常而言，A浪多數(shù) 可以再分割為低一級(jí)的五個(gè)波浪，反映整個(gè)調(diào)整市勢(shì)會(huì)以之字形波浪運(yùn)行。在此 情況下，根據(jù)順流五個(gè)浪的基本原則，主流趨勢(shì)將會(huì)依照A浪的方向行走，而B(niǎo) 浪的回吐將為A浪的38.2%、50%或61.8%。不論之字形或平坦形的調(diào)整市勢(shì)，B浪永遠(yuǎn)以三個(gè)浪的組合出現(xiàn)，B浪不可 能再劃分成低一級(jí)

15、的五個(gè)波浪。如果A浪以三個(gè)波浪的組合運(yùn)行，B浪可以以不規(guī)則的形態(tài)而稍微超越A浪 的起點(diǎn)。分析調(diào)整波浪市勢(shì)的時(shí)候，由于變化多端，圖表分析者要極小心處理。舉例 說(shuō)，三個(gè)波浪可能構(gòu)成平坦形調(diào)整的A浪，但亦可以代表之字形（入、B、C） 的整個(gè)調(diào)整波浪?；谏鲜龇治?，由于一組三個(gè)波浪的走勢(shì)，可能代表平坦調(diào)整浪的A浪或整 個(gè)之字形調(diào)整浪。因此，可以預(yù)期市勢(shì)最低限度會(huì)回升至A浪的起點(diǎn)，或甚至 超越A浪起步的地方。后者表示調(diào)整市勢(shì)以不規(guī)則平坦形波浪出現(xiàn)，或新的推 動(dòng)波浪已經(jīng)開(kāi)始運(yùn)行。綜合來(lái)說(shuō)，如果發(fā)現(xiàn)三個(gè)浪的調(diào)整市勢(shì)，基本上可以預(yù)測(cè)最低限度會(huì)有三個(gè) 波浪以相反方向運(yùn)行。C浪與X浪：C浪是調(diào)整浪的終點(diǎn)。C浪應(yīng)該可以再劃分為低一級(jí)的五個(gè)波浪，因此，C浪也可看作是順