第五章存款貨幣銀行-課件

1、第五章 存款貨幣銀行本章重點：存款貨幣銀行的業(yè)務概述政府對銀行業(yè)的監(jiān)管第五章 存款貨幣銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行的產生與發(fā)展第二節(jié) 存款貨幣銀行的類型與組織第三節(jié) 存款貨幣銀行的負債業(yè)務第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產業(yè)務第五節(jié) 存款貨幣銀行的中間業(yè)務和 表外業(yè)務第六節(jié) 政府對銀行業(yè)的監(jiān)管和存款 保險制度存款貨幣銀行(Deposit Money Banks)的概念國際貨幣基金組織（IMF）將能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融機構統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。存款貨幣銀行: 既有存款業(yè)務，又有貸款業(yè)務，并且辦理吸收活期存款和支票存款、轉帳結算、簽發(fā)支票、起創(chuàng)造存款貨幣作用的金融機構存款貨幣銀行主要由商業(yè)銀行構成，長期以來一直處于

2、金融機構體系中的主導地位。中國現(xiàn)行統(tǒng)計中的存款貨幣銀行四大國有商業(yè)銀行中國農業(yè)發(fā)展銀行其他商業(yè)銀行：交通銀行，中信實業(yè)銀行，光大銀行等信用合作社（城市，農村）財務公司外資銀行第一節(jié) 商業(yè)銀行的產生與發(fā)展一、古代的貨幣兌換和銀錢業(yè) 鑄幣及貨幣金屬塊的鑒定和兌換； 貨幣保管； 匯兌。 公元前2000年的巴比倫 公元前500年的古希臘 公元前400年的雅典 公元前200年的羅馬帝國二、現(xiàn)代銀行的產生 1580年威尼斯銀行是最早的近代銀行，此后相繼出現(xiàn)了米蘭銀行、阿姆斯特丹銀行、漢堡銀行等。這些銀行最初只是接受商人存款并為他們辦理轉帳結算，后來才辦理貸款業(yè)務。由于銀行最早出現(xiàn)于意大利的威尼斯，故“ba

3、nk”就源自于意大利語。英文的 “銀行”(bank)來源于意大利語 “ banco”-坐在長板凳上的人;英文的 “破產”(bankruptcy)來源于存款人砸壞無力還債的銀行家的長板凳這一意大利習俗。三、現(xiàn)代銀行（資本主義銀行）的產生通過兩條途徑：由原高利貸性質的銀行逐漸轉變而成；按現(xiàn)代公司制度如以股份有限公司的形式組建而成。1694年英格蘭銀行（最早出現(xiàn)的股份銀行）的組建就是現(xiàn)代銀行產生的重要標志。第二節(jié) 存款貨幣銀行的類型與組織一 、西方商業(yè)銀行的類型職能分工型：在一國金融體系中，法律限定金融機構必須分門別類各有專司：有專營長期金融的，有專營短期金融的，有專營證券買賣，還有專營信托、租賃業(yè)

4、務的。在這種體制下，只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款，商業(yè)銀行主要經營短期工商信貸業(yè)務。以美、日、英等國為代表。-Dual banking system雙重銀行制度全能型：也稱綜合型商業(yè)銀行，它們可以經營一切銀行業(yè)務，包括各種期限和種類的存款和貸款以及全面的證券業(yè)務。以德、奧地利和瑞士等國為代表。-Universal banking system全能銀行制度二、 商業(yè)銀行的組織制度1、 單一銀行制度：以美國為代表； 業(yè)務只由一個獨立的銀行機構經營而不設立分支機構的銀行組織制度2 、 總分行制度：以英國為代表；3 、 代理行制度4、銀行控股公司制度：5、 連鎖銀行制度案例：美國的商業(yè)銀行組

5、織制度美國是各州獨立性較強的聯(lián)邦制國家，東西部經濟發(fā)展懸殊較大，為了適應經濟均衡發(fā)展的需要，反對金融權力集中，各州都立法禁止或限制銀行開設分支機構，特別是跨州設立分支機構。隨著地區(qū)經濟聯(lián)系的加強，這類限制已大大松動,并顯示單一制向分支行制發(fā)展的趨勢已經確立。三、中國存款貨幣銀行的類型和組織1、類型1995年以前：介于職能分工型和全能型之間，而職能分工的色彩較濃1995年以后：職能分工型未來的變化？2、組織總分行制第三節(jié)存款貨幣銀行的負債業(yè)務一 負債業(yè)務 存款貨幣銀行的負債業(yè)務就是形成銀行資金來源的業(yè)務。銀行的全部資金來源包括自有資金和吸收來的外來資金兩部分。自有資金包括成立時發(fā)行股票所籌集的股

6、份資本及公積金、未分配利潤，這部分稱為權益資本。吸收的外來資金主要是吸收存款、向央行借款、同業(yè)拆借及從國際貨幣市場借款等，其中以吸收存款為主。負債業(yè)務自有資金外來資金存款借入款向央行借款向同業(yè)借款發(fā)行債券、存單資產負債現(xiàn)金資產 準備金 2 應收現(xiàn)金 2 同業(yè)存款 2證券投資 24貸款 63其他 7交易存款 23非交易存款 儲蓄存款 20 小額定期 16 大額定期 9借款 24銀行資本 8100100美國存款貨幣銀行的資產負債表國外資產儲備資產中國存款貨幣銀行的資產負債表資產負債 準備金 庫存現(xiàn)金 證券投資 貸款 其他 國外負債 存款向央行借款 向同業(yè)借款 銀行資本 自有資本的作用A 損失的緩沖

7、器B 提供銀行經營的啟動資金C 樹立公眾對銀行的信心D 為資產業(yè)務擴張?zhí)峁┗AE 作為銀行增長的監(jiān)測者，有助于保證單個銀行增長自動長期可持續(xù)性巴塞爾協(xié)議商業(yè)銀行的最低資本由銀行資產結構形成的資產風險所決定，資產風險越大，最低資本額越高；銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構成銀行的核心資本，協(xié)議簽署國銀行的最低資本限額為銀行風險資產的8，核心資本不能低于風險資產的4資本成本r（%）資本成本曲線r0C/A資本占資產的比重（%）Co/ Ao（最佳資本量）0銀行最佳資本需要量資本成本r（%）C/A資本/資產0 C1/A1 C2/A2 C3/A3（大銀行）（中型銀行）（小銀行）r3r2r1不同規(guī)模的銀行

8、資本需要量資本的具體構成I 核心資本： 股本公開準備金（股票發(fā)行溢價，未分配利潤和公積金）II 附屬資本未公開的準備金，資產重估準備金，普通準備金或呆賬準備金，混合資本工具，長期附屬債務 巴塞爾協(xié)議對資本充足率的規(guī)定核心資本比率:核心資本與風險加權資產的比率不得低于4總風險資本比率:總資本與風險加權總資產的比率不得低于8%巴塞爾新資本協(xié)議2004年6月正式公布 十國集團的中央銀行行長和銀行監(jiān)管當局負責人2004年6月舉行會議，一致同意公布資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架。這個協(xié)議即新資本充足率框架，普遍稱之為巴塞爾新資本協(xié)議。新協(xié)議將提高銀行的安全和穩(wěn)健，提高金融系統(tǒng)整體上的穩(wěn)定性，改善

9、金融系統(tǒng)為保持經濟可持續(xù)增長提高服務的能力。新巴塞爾協(xié)議三大支柱最低資本要求：風險范疇由信用風險拓展到市場風險和操作風險強化監(jiān)管當局的監(jiān)管市場紀律:主張充分披露信息巴塞爾委員會計劃:新協(xié)議于2006年底在成員國開始實施。風險計量的高級法將于2007年底開始實施，以便讓銀行和監(jiān)管當局有更多的時間進行定量影響分析，或按照現(xiàn)行規(guī)則和新規(guī)則進行雙軌的資本計算。十國集團中央銀行和監(jiān)管當局鼓勵其他國家的有關當局考慮實施巴塞爾新協(xié)議在監(jiān)管方面的準備情況，并且建議根據本國各自的工作重點來決定跟進新協(xié)議的步驟。我國商業(yè)銀行資本構成存在問題I 主要來源是核心資本（實收資本）。II 基本沒有附屬資本。資產損失準備計

10、提不充分。當銀行出現(xiàn)虧損時，銀行資本相應減少，而又沒有補充的渠道。中國銀監(jiān)會2004年2月 23日發(fā)布商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，3月1日實施 借鑒1988年巴塞爾資本協(xié)議和巴塞爾新資本協(xié)議，應對巴塞爾新資本協(xié)議挑戰(zhàn)，采取“兩步走”、“雙軌制”的策略，制定了一套符合中國國情的資本監(jiān)管制度。 規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率計算必須建立在 各項資產損失準備充分計提的基礎之上。 規(guī)定符合條件的重估儲備、長期次級債務工具、可轉換債券均可以計入附屬資本,為商業(yè)銀行多種渠道補充資本開辟了空間。計 算 公 式1資本 - 扣除項風險加權資產 + 12.5倍的市場風險資本核心資本充足率 =核心資本 - 核心資本扣除項

11、風險加權資產 + 12.5倍的市場風險資本資本充足率 =商業(yè)銀行計算資本充足率時，應從資本中扣除以下項目： （一）商譽； （二）商業(yè)銀行對未并表金融機構的資本投資； （三）商業(yè)銀行對非自用不動產和企業(yè)的資本投資。 商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應從核心資本中扣除以下項目： （一）商譽； （二）商業(yè)銀行對未并表金融機構資本投資的50%； （三）商業(yè)銀行對非自用不動產和企業(yè)資本投資的50%。表內資產風險權重表項 目權重a.現(xiàn)金類資產 aa.庫存現(xiàn)金0% ab.黃金0% ac.存放人民銀行款項0%b.對中央政府和中央銀行的債權 ba.對我國中央政府的債權0% bb.對中國人民銀行的債權0% bc.對

12、評級為AA-及以上國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權0% bd.對評級為AA-以下國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權100%c.對公用企業(yè)的債權(不包括下屬的商業(yè)性公司) ca.對評級為AA-及以上國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權50% cb.對評級為AA-以下國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權100% cc.對我國中央政府投資的公用企業(yè)的債權50% cd. 對其他公用企業(yè)的債權100%d.對我國金融機構的債權 da.對我國政策性銀行的債權0% db.對我國中央政府投資的金融資產管理公司的債權dba. 金融資產管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券0%dbb.對金融資產管理公司的其他債權10

13、0% dc.對我國商業(yè)銀行的債權 dca.原始期限四個月以內（含四個月）0% dcb.原始期限四個月以上20%e.對在其他國家或地區(qū)注冊金融機構的債權 ea.對評級為AA-及以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權20% eb.對評級為AA-以下國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權100% ec.對多邊開發(fā)銀行的債權0% ed.對其他金融機構的債權100%f.對企業(yè)和個人的債權 fa. 對個人住房抵押貸款50% fb. 對企業(yè)和個人的其他債權100%g.其他資產100%市場風險資本的計算按照商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中“計算市場風險資本要求的標準法”來制定。辦法規(guī)定，商業(yè)銀行應建立完善

14、的資本充足率評估程序和管理制度，董事會承擔本銀行資本充足率管理的最終責任； 根據商業(yè)銀行風險狀況和風險管理能力，銀監(jiān)會有權要求單個銀行提高最低資本充足率標準，并根據資本充足率的高低，把商業(yè)銀行分為三類，即資本充足、資本不足和資本嚴重不足的銀行。根據資本充足率的狀況，銀監(jiān)會將商業(yè)銀行分為三類：（一）資本充足的商業(yè)銀行：資本充足率不低于百分之八，核心資本充足率不低于百分之四；（二）資本不足的商業(yè)銀行：資本充足率不足百分之八，或核心資本充足率不足百分之四；（三）資本嚴重不足的商業(yè)銀行：資本充足率不足百分之四，或核心資本充足率不足百分之二。辦法規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最后達標期限為2007年1月1日。

15、過渡期內，未達標的商業(yè)銀行應制訂切實可行的資本補充計劃，通過敦促股東注資，調整資產結構，改善經營狀況，提高自我積累能力，招募合格戰(zhàn)略投資人，發(fā)行長期次級債券、可轉債，上市或增資擴股等多種方式補充資本。 2004/6/23 為了規(guī)范商業(yè)銀行發(fā)行次級債券行為，維護投資者合法權益，促進商業(yè)銀行資產負債結構的改善和自我發(fā)展能力的提高，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會共同制定了商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券。由于次級債券可計入銀行附屬資本，并且相對于發(fā)行股票補充資本的方式來說，發(fā)行次級債程序相

16、對簡單、周期短，是一種快捷、可持續(xù)的補充資本金的方式 .案例：次級債為中行建行上市鋪路 中行、建行最近將陸續(xù)公開發(fā)行次級債來補充附屬資本。按照國務院的既定目標，要在2006年底前將中行、建行改造成為符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求、具有國際先進水平的股份制商業(yè)銀行。銀監(jiān)會為此制定了兩家試點銀行的改革時間表，要求這兩家銀行“從2004年起資本充足率在任何時點上保持8%以上”。要使兩家試點銀行盡快達到資本充足率要求，滿足上市條件，只有兩個辦法：一是增加其資本金，二是減少其資產總規(guī)模。短期內，通過發(fā)行次級債補充資本金，是提高資本充足率的一個最有效、最快捷的辦法。 中行、建行此次發(fā)行次級債還帶來了整個銀行間債券市

17、場的創(chuàng)新。此前，曾有興業(yè)銀行發(fā)行過30億元次級債，招商銀行發(fā)行過35億元次級債，浦發(fā)銀行發(fā)行了60億元次級債，華夏銀行也計劃發(fā)行42.5億元次級債。這些已經發(fā)行的銀行次級債，均為定向募集，投資者大多是保險公司，沒有二級市場的交易。而有了中行和建行的創(chuàng)新，今后次級債的投資者將擴大到券商、銀行、保險公司、財務公司等多種金融機構，甚至企業(yè)也可以委托銀行間市場成員來投資次級債。次級債將可以在二級市場交易，從而具備了充足的流動性。這種種變革將使銀行間債券市場變得空前活躍，各銀行今后發(fā)債的空間也大大增加了。案例：貨幣政策和銀行監(jiān)管的配合 經國務院批準，中國人民銀行決定從2004年4月25日起實行差別存款準

18、備金率制度,將資本充足率低于一定水平的金融機構存款準備金率提高0.5個百分點，執(zhí)行7.5%的存款準備金率。其他金融機構仍執(zhí)行現(xiàn)行存款準備金率。二 吸收存款這是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，也是銀行最主要的負債業(yè)務。存款的基本類型包括：活期存款、定期存款和儲蓄存款。吸收存款活期存款（demand deposit，sight deposit）定期存款（time deposit）儲蓄存款（saving）三 其他負債業(yè)務 再貼現(xiàn)向中央銀行借款： 信用貸款 直接借款 （再貸款） 抵押貸款銀行同業(yè)拆借：即銀行相互之間的資金融通，一般均為短期的。分信用拆借和回購協(xié)議兩種類型。國際貨幣市場借款。結算過程中的短期資金占用。發(fā)

19、行金融債券。四商業(yè)銀行的負債管理1、合理利用現(xiàn)有的負債渠道，完善銀行負債結構2、通過金融創(chuàng)新發(fā)展新的負債業(yè)務第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產業(yè)務一 資產業(yè)務指存款貨幣銀行將自己通過負債業(yè)務所籌集的貨幣資金加以運用的業(yè)務，是其取得收益的主要途徑。存款貨幣銀行在籌集到資金后，除了必須保留一定部分的現(xiàn)金和在央行的存款以應付客戶提存外，其余部分主要是以貸款、貼現(xiàn)和證券投資等方式加以運用。資產業(yè)務貼現(xiàn)貸款證券投資擔保貸款抵押貸款信用貸款資產負債現(xiàn)金資產 準備金 2 應收現(xiàn)金 2 同業(yè)存款 2證券投資 24貸款 63其他 7交易存款 23非交易存款 儲蓄存款 20 小額定期 16 大額定期 9借款 24銀行資本

20、 8100100美國存款貨幣銀行的資產負債表中國存款貨幣銀行的資產負債表1國外資產儲備資產 準備金 庫存現(xiàn)金 證券投資 貸款 其他 國外負債 存款向銀行借款 向同業(yè)借款 銀行資本 二 貼現(xiàn)與貸款貼現(xiàn)與貸款是商業(yè)銀行兩種基本的資產業(yè)務。貼現(xiàn)貼現(xiàn)是銀行根據票面金額及貼現(xiàn)率，計算出從貼現(xiàn)日起到票據到期日止這段時間的貼現(xiàn)利息，并從票面金額中扣除，余額部分支付給客戶。票據到期時，銀行持票據向票據載明的支付人索取票面金額的款項。貼現(xiàn)付款額=票據面額（1-年貼現(xiàn)率未到期天數(shù)/360天） 例如，銀行以年貼現(xiàn)率10%為顧客的一張面額為1萬元、72天后才到期的票據辦理貼現(xiàn)。依上式計算應付給該顧客9800元，也即從

21、票面金額中扣除200元作為貼現(xiàn)利息。當這張票據到期時，銀行就可依票面金額收回1萬元（其中就包含了200元的利息）。貼現(xiàn)業(yè)務在形式上是票據的買賣，但實際上是銀行對貼現(xiàn)申請人的貸款業(yè)務。 再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行把已經經過一次貼現(xiàn)的票據來到中央銀行申請貼現(xiàn)貸款，稱為再貼現(xiàn)。貸款及其種類貸款又稱放款，是銀行將其吸收的資金按一定的利率放給客戶并約期歸還的業(yè)務。是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，也是其最主要的資產業(yè)務。按貸款有否抵押品分，有抵押貸款與信用放款。 （1）抵押貸款是指以特定的抵押品作擔保的貸款。抵押品可以是不動產、應收賬款、機器設備、提單、股票和債券等資產。抵押品一般要求流動性好（易變現(xiàn)），且抵押品的價值一般要求大

22、于貸款金額。（2）信用貸款是指無抵押品的貸款。銀行一般只對那些有良好資信的企業(yè)或個人發(fā)放信用貸款。按貸款對象分，有工商業(yè)貸款、農業(yè)貸款和消費貸款。按貸款期限分，有短期貸款、中期貸款和長期貸款。按還款方式分，有到期一次性償還和分期償還貸款兩種。三 證券投資是商業(yè)銀行以其資金在金融市場上購買各種有價證券的業(yè)務。商業(yè)銀行進行證券投資的目的主要是增加收益和增加資產的流動性，投資對象主要包括政府債券信用級別高的企業(yè)債券。與貸款業(yè)務相比，證券投資具有收益高和流動性好的特點。各國一般對銀行投資股票進行限制，金融自由化以來有所放松。我國：政府債券金融債券央行票據四 商業(yè)銀行的資產管理商業(yè)銀行如何將其資產在現(xiàn)金

23、、證券、貸款等各種資產形式之間進行合理分配的問題：安全性、流動性、盈利性1、使多余的現(xiàn)金資產減少到最低限度2、盡可能購買收益高、風險低的證券3、盡可能選擇信譽良好又愿意支付較高利率的借款者4、盡可能通過資產的多樣化來降低風險三銀行獲準試水基金公司 2005年2月下旬，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布并實施商業(yè)銀行設立基金管理公司試點管理辦法，標志著商業(yè)銀行設立基金公司的工作正式啟動。經國務院批準，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會和中國證監(jiān)會日前共同確定，中國工商銀行、中國建設銀行和交通銀行為首批直接投資設立基金管理公司的試點銀行。為確保試點工作的順利進行，中國人民銀行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會通過建立協(xié)調工作機制，

24、加強與中國工商銀行、中國建設銀行和交通銀行的溝通，適時制定并公布了三家試點銀行的工作計劃與時間表，積極推動試點工作進程。6 月 21 日，中國工商銀行、瑞士信貸第一波士頓和中國遠洋運輸（集團）總公司共同發(fā)起設立的工銀瑞信基金管理公司正式開業(yè)。8 月 12 日，交通銀行、施羅德投資管理有限公司和中國國際集裝箱海運（集團）股份有限公司共同發(fā)起設立的交銀施羅德基金管理公司正式開業(yè)。9月28日，中國建設銀行、美國信安金融集團和中國華電集團財務有限公司共同發(fā)起設立的建信基金管理有限公司也正式開業(yè)。商業(yè)銀行設立基金管理公司，對于堅定投資者信心、促進資本市場和貨幣市場協(xié)調發(fā)展、推進商業(yè)銀行深化改革和提高國際

25、競爭力，發(fā)揮了積極作用。允許國內商業(yè)銀行設立基金公司應當是銀行從單純的存貸業(yè)務向更廣泛的投融資業(yè)務轉換的重要步驟。通過設立基金投資于次級債券、金融債券、資產支持證券以及企業(yè)債券等可以拓展銀行的投資方向。通過這次試點工作，中國的金融監(jiān)管協(xié)調機制得到了進一步完善，銀行業(yè)和資本市場改革開放取得新的進展。避免風險與資產的證券化（Asset Securitization）所謂資產證券化是指銀行將具有共同特征的、流動性較差的盈利資產，如貸款、應收款集中起來，以此為基礎發(fā)售具有投資特征證券的行為。資產證券化是以被證券化資產可預見的未來現(xiàn)金流為支撐在金融市場上發(fā)行證券的過程。從本質上來說，是被證券化資產未來現(xiàn)

26、金流的分割和重組過程。被證券化的資產可以采取多種形式，如實體資產、證券資產、信貸資產等，但是這些資產必須有一個先決條件，就是這些資產可產生可預見的現(xiàn)金流。國內正準備試點的信貸資產證券化和住房抵押貸款證券化，能夠降低發(fā)行主體的融資成本，緩解國內商業(yè)銀行流動性的風險（如目前國內銀行用短期的存款做長期個人住房信貸可能導致銀行流動性風險），增強金融資產的流動性，從而為銀行的發(fā)展聚集所需要的資金、提高銀行資金的周轉效率、化解銀行資金長短期及供求失衡的矛盾、避免銀行利率變化可能帶來的風險等。我國信貸資產證券化方案即將出爐中國證券報 2004年11月18日銀行中長期貸款證券化試點將由建行和開發(fā)行先行展開。建

27、行的方案是：將其擁有的中長期信貸資產拿出來，以其未來可以預測的現(xiàn)金流為抵押，設立“特殊目的信托”( SPT)，通過發(fā)行信托計劃，出售給投資者，使這部分中長期貸款可以提前變現(xiàn)。國家開發(fā)銀行的方案一種是成立“特殊目的信托”(SPT)，這與建行的方案差別不大。另一種是先設立一家“特殊目的公司”(SPC)，然后由該公司以自有資本購買開發(fā)行的信貸資產，再以這部分資產的未來收益作抵押，發(fā)行債券或發(fā)行信托計劃，出售給投資者。其目的也是為了提前將中長期貸款變現(xiàn)，減少信貸風險。對于這些方案，包括人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會在內的主管部門都持支持態(tài)度。財政部和國家稅務總局也持基本贊同態(tài)度，但由于試點尚未開始，因此在會

28、計和稅收操作方面還難以預料會出現(xiàn)哪些問題，需要在試點過程中發(fā)現(xiàn)并提出解決辦法。持明顯不同意見的是國務院法制辦，主要是因為目前推進試點缺乏法律保障，特別是在具體證券化操作方面缺乏法律依據。為加快推進銀行中長期信貸資產證券化的試點進程，有關部門經協(xié)商提出如下思路：一是試點方案要加快進程。因為這不僅可以提高銀行的流動性，同時可以為資本市場增加創(chuàng)新品種，有效溝通連接信貸市場與資本市場。2005年3月21日人民銀行宣布信貸資產證券化試點工作正式啟動，兩家試點單位國家開發(fā)銀行和中國建設銀行都在穩(wěn)步推進這一工作。第五節(jié) 存款貨幣銀行的中間業(yè)務與表外業(yè)務一 中間業(yè)務是銀行不需要運用自己的資金而代理客戶承辦支付

29、和其他委托事項，并據以收取手續(xù)費的業(yè)務。二 表外業(yè)務凡未列入銀行資產負債表內且不影響資產負債總額的業(yè)務統(tǒng)稱為表外業(yè)務。狹義的表外業(yè)務一般只包括互換、期權、期貨、遠期利率協(xié)議、票據發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證等。三 商業(yè)銀行的其他業(yè)務匯兌信用證代收承兌信托租賃代理融通代客買賣等在計算資本充足率時，分母要加上表外項目的風險資產。銀監(jiān)會頒布的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中規(guī)定了表外項目的信用轉換系數(shù)及表外項目的定義。第六節(jié)政府對銀行業(yè)的監(jiān)管和存款保險制度一、政府對銀行業(yè)的監(jiān)管1、必要性保護存款人利益降低信息不對稱的影響保持金融體系的穩(wěn)定2、銀行監(jiān)管與證券、保險監(jiān)管的區(qū)別商業(yè)銀行具有支付清算職能，運營

30、支付網絡具有很大的外部性。商業(yè)銀行信貸資產是非標準合約，流動性低，交易困難，風險轉移給存款者的可能性大。商業(yè)銀行出現(xiàn)擠兌引起系統(tǒng)性風險可能性大，外部性或社會成本大。商業(yè)銀行具有貨幣創(chuàng)造功能3、銀行監(jiān)管內容政府對銀行業(yè)的監(jiān)管以謹慎監(jiān)管為原則，即“（Camels）駱駝原則”。C（Capital）：資本（充足率）A（Asset）：資產（質量）M（Management）：管理E（Earning）：收益L（Liquidity）：流動性，清償能力S （Sensitivity to Market Risk）對市場風險的敏感度世界各國對銀行業(yè)進行監(jiān)管的主要內容：銀行業(yè)的準入銀行資本的充足性銀行的清償能力銀行業(yè)

31、務活動的范圍貸款的集中程度4、我國由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀監(jiān)會）承擔銀行監(jiān)管職能銀監(jiān)會：2003年4月28日成立，機構設置 一 直到地、市級（三萬人）證監(jiān)會、保監(jiān)會：省一級案例：2003年銀監(jiān)會的重大措施： （1）加強對國有獨資商業(yè)銀行不良貸款余額和比例的監(jiān)測和考核，給四大國有銀行下達降低不良資產的硬指標，如年內不良資產率下降34，不良資產余額下降700-800億元等。 （2）全面推行貸款風險分類制度(俗稱五級分類法)。銀監(jiān)會要求，到2003年年底，四大國有商業(yè)銀行及股份制銀行結束雙軌制，正式實行五級分類法；全國111家城市商業(yè)銀行要全面實行五級分類法。從2004年開始到年底，全部農村信

32、用社及所有從事信貸業(yè)務的金融機構亦須實行該辦法。 不良貸款與貸款風險分類 我國多年來一直所稱不良貸款包括“一逾兩呆”（逾期、呆滯和呆帳）。這種方法不科學，如未到期的貸款，不論事實上是否有問題都視為正常，標準不明；而把逾期一天的貸款即歸入不良貸款又過于嚴格。 國際上通行的貸款五級分類法：正常、關注、次級、可疑和損失。我國也于1998年5月開始試點，現(xiàn)在已全面鋪開。正常：借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還本息；關注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素；次級：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經營收入已無法保證足額償還本息；可疑：借款人無法足額

33、償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失；損失：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。貸款五級分類的特點是：根據所能獲得的全部信息，判斷扣除風險損失后的貸款當前價值。累積的銀行業(yè)風險令人堪憂!2003年國有銀行的不良貸款率雖然下降，但是采用非常規(guī)手段實現(xiàn)的 ！時間2003年初2003年3月底2003年6月底2003年9月底2003年底不良貸款率（）26.2124.1322.1921.3820.36不良貸款余額(億元)20 88120 61120 07019 992.2419 168非常規(guī)手段1：貸款量超常規(guī)增長1998-2003年9月各季

34、度人民幣貸款增加額變化趨勢 近年來各家銀行大量發(fā)放的長期貸款，可能是潛在的不良貸款。近年來，商業(yè)銀行基建貸款、個人住房貸款等中長期信貸業(yè)務發(fā)展迅速，2003年3季度末，中長期貸款占全部金融機構貸款的比重為39%，比1997年末提高了18個百分點；從增量上看，2003年前三季度，中長期貸款增加額占各項貸款增加額的比重為46%。在貸款到期、問題暴露之前，這些長期貸款基本上被當作正常貸款看待并報告，一定程度上掩蓋了真實的貸款風險水平。特別是2003年新發(fā)放的貸款，風險很高，很多貸款是潛在的不良貸款 2003年銀行的信貸風險加劇金融機構貸款投向過于集中，資產負債期限結構不對稱表現(xiàn)為“貸大、貸長、貸壟斷

35、”：一是貸“大”，貸款向大企業(yè)、大城市、大項目(主要包括基礎設施、市政及房地產項目)集中；二是貸“長”，中長期貸款所占比重高；三是貸“壟斷”，指貸給壟斷性行業(yè)，如公路、鐵路、電力、電信等。 房地產貸款比重偏高 前三季度，各類房地產貸款（包括住房開發(fā)貸款和個人住房貸款）增加4264 億元，占全部中長期貸款增加額的37%，其中房地產開發(fā)貸款增加1350億元，同比多增1006億元。房地產貸款比重偏高特別是房地產開發(fā)貸款的高速增長可能導致系統(tǒng)性信貸風險。 票據業(yè)務超常規(guī)發(fā)展，存在一定程度的泡沫2003年17月份，商業(yè)銀行累計票據貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)23355億元，同比增加12360億元，增長1.1倍。7月末，

36、票據貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)余額8318億元，同比增加4089億元，增長96.7%。 各地出現(xiàn)了不少缺乏真實貿易背景的票據業(yè)務空轉對倒現(xiàn)象： 企業(yè)向銀行存入保證金，開出銀行承兌匯票，銀票貼現(xiàn)，再將貼現(xiàn)的資金作為保證金，再開出銀行承兌匯票，再將銀票貼現(xiàn)。如此循環(huán)往復。從而形成信貸規(guī)模虛增，產生票據泡沫，票據的發(fā)展速度脫離了實體經濟的發(fā)展速度，票據市場的風險正在加大，違規(guī)操作增多，票據詐騙時有發(fā)生，如工商銀行鄭州華信支行1.3億票據詐騙案。在商業(yè)銀行空轉對倒票據業(yè)務中，一旦某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，鏈條一斷，空轉鏈條中幾乎所有的銀行都可能陷入風險，甚至危及整個金融體系。 銀行資本金充足率低11月11日，中國銀監(jiān)會副主

37、席唐雙寧在“WTO與中國”北京國際論壇上透露，由于近年來銀行信貸超常規(guī)增長，中國銀行業(yè)資本充足率目前處于較低水平。按中國現(xiàn)行的計算標準，不考慮撥備等因素，也只有國有銀行中的中國銀行、國家開發(fā)銀行、進出口銀行，以及股份制銀行中的光大銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦發(fā)銀行、民生銀行等的資本充足率基本達到了8%，其余銀行，如國有銀行的中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行都未達到8%的要求。中國銀行業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行資本金充足率偏低，嚴重制約其抗風險和擴張的能力。資本金不足削弱了銀行消化貸款損失的能力和償付能力，而且有可能危及整個金融體系的安全。 高不良貸款比率、低資本充足率使得

38、中國的銀行系統(tǒng)異常脆弱。并且現(xiàn)有的銀行業(yè)體制性問題所形成的高信貸風險還在不斷產生新的不良資產。如果一個突發(fā)事件使得人們預期銀行業(yè)特別是國有銀行的資產流動性和償債能力存在問題，銀行擠兌就有可能發(fā)生。銀行擠兌一旦發(fā)生，就會引發(fā)金融危機，導致社會動蕩。盡管這種情況發(fā)生的可能性很小，但銀行系統(tǒng)脆弱的基本因素是存在的，潛在的威脅是現(xiàn)實的。 2004年銀監(jiān)會轉到以資本充足率監(jiān)管為中心中國銀監(jiān)會今年2月 23日發(fā)布商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，3月1日實施。2004年6月，為了規(guī)范商業(yè)銀行發(fā)行次級債券行為，維護投資者合法權益，促進商業(yè)銀行資產負債結構的改善和自我發(fā)展能力的提高，中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會共同制定了商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法二、存款保險制度1、定義是一種對存款人利益提供保護、穩(wěn)定金融體系的制度安排。在這一制度下，吸收存款的金融機構根據其吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費率向存款保險機構投保，當存款機構破產而無法滿足存款人的提款要求時，由存款保險