小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征、授信審查要點(diǎn)

1、- -附件小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征、授信審查要點(diǎn)一、小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征（一）一般小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征1、個(gè)人化或家族式管理這是小企業(yè)最為顯著的風(fēng)險(xiǎn)特征，主要體現(xiàn)為，企業(yè)實(shí)行個(gè)人化或家族式管理，領(lǐng)導(dǎo)者（或?qū)嶋H控制人）的素質(zhì)、信譽(yù)及其個(gè)人狀況等因素對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、興衰成敗極為重要，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的科學(xué)性和約束機(jī)制較差，管理的隨意性很大。2、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)較大主要體現(xiàn)為，企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜、關(guān)聯(lián)方較為隱蔽、關(guān)聯(lián)交易較為頻繁、關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)不易被銀行監(jiān)控和管理。在信息不對(duì)稱、外部監(jiān)督薄弱的環(huán)境下，關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。尤其要防范一些資金實(shí)力有限的小企業(yè)連環(huán)控股的傾向和行為，由于其自身的資金實(shí)力有限，導(dǎo)致資金鏈條較為脆弱，其中任

2、何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，都可能給銀行授信帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。3、財(cái)務(wù)信息失真嚴(yán)重小企業(yè)的管理一般相對(duì)薄弱，財(cái)務(wù)信息容易出現(xiàn)人為操控，信息失真較嚴(yán)重；企業(yè)資產(chǎn)與法人代表個(gè)人資產(chǎn)往往未加明確區(qū)分，法律關(guān)系復(fù)雜；對(duì)工商部門、稅務(wù)部門和銀行可能提供不同的財(cái)務(wù)報(bào)表。4、融資渠道單一由于規(guī)模小、成長(zhǎng)具有較大的不確定性，小企業(yè)的融資渠道一般比較狹窄，申請(qǐng)銀行授信是最主要的融資方式。一旦資金周轉(zhuǎn)不暢，小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就容易出現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)而拖欠款項(xiàng)和逃廢銀行債務(wù)。5、投資行為短視小企業(yè)的投資行為一般較為短視，大多傾向于投向短期利潤(rùn)高同時(shí)也是最易受政策限制的低水平重復(fù)建設(shè)行業(yè)和領(lǐng)域。一旦出現(xiàn)虧損，小企業(yè)更傾向于立即改變投資

3、項(xiàng)目，缺乏可持續(xù)發(fā)展的觀念和長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。6、研發(fā)投入不足，產(chǎn)品生命周期短，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不穩(wěn)定由于資金及管理方面的原因，小企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)和市場(chǎng)開拓上大多投入不足，產(chǎn)品生命周期較短，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力一般體現(xiàn)在低廉的科研成本、人力成本、環(huán)保成本以及投資初期的優(yōu)惠政策上。同時(shí)，即使產(chǎn)品具備一定的競(jìng)爭(zhēng)力，但當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，由于管理水平無(wú)法匹配，小企業(yè)也容易陷入難以持續(xù)發(fā)展的困境。7、授信監(jiān)控存在難點(diǎn)小企業(yè)資金運(yùn)作多采用現(xiàn)金交易的方式，難以通過(guò)資金賬戶監(jiān)控其資金的實(shí)際用途和去向，容易出現(xiàn)授信實(shí)際用途與約定用途不符、資金流向和資金回籠均無(wú)法控制的問(wèn)題。目前社會(huì)征信體系不完備的客觀環(huán)境，更加大了對(duì)

4、小企業(yè)資信的監(jiān)控難度。8、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)小企業(yè)可能利用互保關(guān)系、甚至通過(guò)再注冊(cè)新企業(yè)為原有企業(yè)提供擔(dān)保，使銀行授信的第二還款來(lái)源無(wú)法得到有效落實(shí)。小企業(yè)提供的抵押資產(chǎn)往往管理難度和變現(xiàn)難度較大，銀行認(rèn)可的有效資產(chǎn)數(shù)量不足，難以對(duì)授信提供合理的保障。另外，出于逃避稅費(fèi)、減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)等原因，很多小企業(yè)占用的土地或擁有的廠房等物業(yè)未辦理土地使用權(quán)證或房產(chǎn)證，產(chǎn)權(quán)證明文件不齊備，抵押物法律權(quán)屬關(guān)系不明晰，增大了銀行面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)。（二）特定類型小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征1、生產(chǎn)型小企業(yè)生產(chǎn)型小企業(yè)多為勞動(dòng)密集型企業(yè)，科技含量較小，行業(yè)進(jìn)入壁壘不高，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，一般難以獲得保證持續(xù)發(fā)展的穩(wěn)定利潤(rùn)，退出概率很高。在多數(shù)行

5、業(yè)中，小企業(yè)大多處于大中型企業(yè)的上下游、依賴性強(qiáng)，容易成為大中型企業(yè)落后技術(shù)、設(shè)備以及行業(yè)、經(jīng)營(yíng)等風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁對(duì)象。對(duì)于需要報(bào)政府部門審批立項(xiàng)的項(xiàng)目，部分企業(yè)在立項(xiàng)、可研等前期工作中操作不規(guī)范，違反國(guó)家相關(guān)政策，其投資項(xiàng)目往往未經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)即開工，甚至未報(bào)批已建成。這類企業(yè)按照項(xiàng)目貸款操作存在困難，大多只能以短貸長(zhǎng)用的方式解決其資金需求，使授信安全產(chǎn)生一定隱患。2、流通型小企業(yè)流通型小企業(yè)往往無(wú)實(shí)體經(jīng)營(yíng)、缺少自主知識(shí)技術(shù)產(chǎn)權(quán)，整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，市場(chǎng)波動(dòng)或客觀因素的不利變化都可能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生極大影響。當(dāng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，流通型小企業(yè)更易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)逃廢銀行債務(wù)達(dá)到減少損失

6、的目的。二、小企業(yè)授信審查要點(diǎn)（一）重視對(duì)領(lǐng)導(dǎo)人素質(zhì)的評(píng)估應(yīng)通過(guò)實(shí)地深入的調(diào)查分析，對(duì)企業(yè)法人代表（或?qū)嶋H控制人）及主要管理者的學(xué)歷、家庭背景、從業(yè)經(jīng)歷、個(gè)人品質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、管理理念、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等情況進(jìn)行評(píng)估。通過(guò)企業(yè)外部機(jī)構(gòu)或系統(tǒng)（企業(yè)主管部門、工商局、稅務(wù)局、行業(yè)協(xié)會(huì)、人行等）間接調(diào)查了解企業(yè)及領(lǐng)導(dǎo)人的履約記錄、資信情況、納稅情況、社會(huì)形象和資產(chǎn)負(fù)債情況。通過(guò)對(duì)企業(yè)及領(lǐng)導(dǎo)層個(gè)人背景和資信狀況的分析，加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)資本積累過(guò)程的認(rèn)識(shí)，防范小企業(yè)股東或主要控制人可能存在的道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我行授信的影響。（二）考察小企業(yè)的公司治理機(jī)制通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地考察，分析公司治理機(jī)制的建設(shè)狀況，包括但不限于股權(quán)結(jié)構(gòu)是否清

7、晰，內(nèi)部控制機(jī)制是否完善，企業(yè)管理組織架構(gòu)是否合理，企業(yè)規(guī)章制度是否完備，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是否合理，各項(xiàng)決策是否得到有效貫徹等。（三）加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的審查要深入調(diào)查企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，理清企業(yè)的法人代表（或?qū)嶋H控制人）、高級(jí)管理層的家族關(guān)系，充分了解小企業(yè)的控股企業(yè)、參股企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)、其他上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)等關(guān)聯(lián)方的歷史、資產(chǎn)、信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)管理以及關(guān)聯(lián)交易情況。嚴(yán)格審查小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式和資金運(yùn)作模式，了解資金的實(shí)際控制方，并結(jié)合實(shí)際制定有利于風(fēng)險(xiǎn)控制要求的授信方案。在財(cái)務(wù)分析中，應(yīng)特別加強(qiáng)對(duì)其它應(yīng)收款、其它應(yīng)付款、長(zhǎng)期投資、投資收益、預(yù)付款項(xiàng)等關(guān)聯(lián)性科目的調(diào)查核實(shí)，充分獲取關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易信息，并

8、結(jié)合借款人及其主要關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金往來(lái)情況，分析其關(guān)聯(lián)交易的公允性。審查小企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)（包括關(guān)聯(lián)人）在我行授信情況。（四）審查核實(shí)小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息要重點(diǎn)審查企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和形態(tài)，確保企業(yè)的實(shí)收資本確已進(jìn)入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)?，F(xiàn)場(chǎng)核查企業(yè)的主要固定資產(chǎn)、原材料、產(chǎn)成品的狀態(tài)；分析企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)是否具有較強(qiáng)的季節(jié)性及其對(duì)企業(yè)產(chǎn)銷、貨款回籠和現(xiàn)金流的影響。對(duì)發(fā)現(xiàn)人為虛報(bào)的財(cái)務(wù)信息，必須進(jìn)行調(diào)整后再分析，包括調(diào)整資產(chǎn)、負(fù)債類科目，把無(wú)效資產(chǎn)從所有者權(quán)益扣除，調(diào)整損益表等。要深入分析企業(yè)總體債務(wù)水平，包括期限結(jié)構(gòu)、利息水平、或有負(fù)債水平和對(duì)短期債務(wù)的依賴程度。要結(jié)合企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金流量和資產(chǎn)的流動(dòng)性，考慮企業(yè)融資需求的真實(shí)性、融資計(jì)劃的可靠性、經(jīng)濟(jì)周期的變化對(duì)企業(yè)償債能力的影響等。必要時(shí)，可要求由農(nóng)信社認(rèn)可的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。（五）重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的活性信息對(duì)小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的考察不應(yīng)局限于財(cái)務(wù)報(bào)表信息，還應(yīng)通過(guò)實(shí)地考察各種活性信息，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)。需要關(guān)注的活性信息包括：企業(yè)用電量變動(dòng)情況（工業(yè)企業(yè)）、納稅額變動(dòng)情況、結(jié)算量變動(dòng)情況、企業(yè)應(yīng)付賬款和員工工資支付的按時(shí)性；企業(yè)供貨合