管理會(huì)計(jì)第五章--本量利分析課件

1、管理會(huì)計(jì)第五章 本量利分析學(xué)習(xí)目標(biāo)了解本量利分析的基本假定掌握本量利分析的基本公式掌握邊際貢獻(xiàn)指標(biāo)的計(jì)算掌握盈虧平衡分析和保利分析掌握本量利關(guān)系分析掌握經(jīng)營杠桿的應(yīng)用掌握本量利分析在經(jīng)營決策中的應(yīng)用第一節(jié)本量利關(guān)系概述本量利分析意義本量利分析，即成本業(yè)務(wù)量利潤（Cost-volume-profit Analysis）之間的關(guān)系分析，也稱CVP分析。意義：通過分析短期內(nèi)產(chǎn)品銷售量、銷售單價(jià)、固定成本、單位變動(dòng)成本、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等的變化對(duì)利潤的影響，為管理人員提供預(yù)測、決策信息。用途：保本分析、保利分析、利潤敏感性分析、短期生產(chǎn)決策等。本量利分析的基本假定1、成本性態(tài)分析假定成本已按性態(tài)合理地分為固定

2、成本和變動(dòng)成本兩類。2、線性關(guān)系假定銷售單價(jià)不變，銷售收入與銷售量成正比例關(guān)系。單位變動(dòng)成本不變，變動(dòng)成本與產(chǎn)量成正比例關(guān)系。本量利分析的基本假定3、固定成本不變假定條件：相關(guān)范圍。4、品種結(jié)構(gòu)（銷售品種組合sales mix）不變假定多品種企業(yè)，銷售比重不變。5、產(chǎn)銷平衡假定即期初與期末存貨量無明顯差別，產(chǎn)量等于銷售量。本量利關(guān)系基本公式利潤銷售收入變動(dòng)成本固定成本設(shè)P為利潤、p為單價(jià)、b為單位變動(dòng)成本、a為固定成本、x為銷售量，則：Ppxbxa （pb）xa上述P，我國為營業(yè)利潤，西方指息稅前利潤（Earnings Before Interest and Tax，EBIT）。邊際貢獻(xiàn)指標(biāo)邊

3、際貢獻(xiàn)（contribution margin），又稱貢獻(xiàn)邊際、貢獻(xiàn)毛益單位產(chǎn)品價(jià)格（銷售收入）與單位產(chǎn)品變動(dòng)成本（變動(dòng)成本）之差。單位邊際貢獻(xiàn)（cm） 單位產(chǎn)品售價(jià)單位變動(dòng)成本 pb邊際貢獻(xiàn)指標(biāo)邊際貢獻(xiàn)（Tcm） 銷售收入變動(dòng)成本pxbx （pb）xcmx利潤PTcma貢獻(xiàn)的含義：為補(bǔ)償固定成本和獲得利潤而作出的貢獻(xiàn)。邊際貢獻(xiàn)率變動(dòng)成本率1邊際貢獻(xiàn)率1變動(dòng)成本率第二節(jié)本量利分析盈虧平衡分析盈虧平衡點(diǎn)（Break-Even Point ，BEP）是企業(yè)經(jīng)營處于不盈不虧的狀態(tài)，銷售收入等于成本，利潤為零的銷售量或銷售額。尋找盈虧平衡點(diǎn)是企業(yè)計(jì)劃決策中的第一步。盈虧平衡點(diǎn)的確定基本等式法令P0，則

4、（pb）xa0 盈虧平衡點(diǎn)銷售額銷售價(jià)格保本量盈虧平衡點(diǎn)的確定邊際貢獻(xiàn)法本量利分析圖標(biāo)準(zhǔn)本量利圖邊際貢獻(xiàn)式本量利圖利量圖（利潤圖）金額（千元） 標(biāo)準(zhǔn)本量利分析圖 40 銷售收入 盈利區(qū) 32 總成本 20 盈虧平衡點(diǎn) 虧損區(qū) 8 0 5 9 銷量（千） 金額（千元） 邊際貢獻(xiàn)式本量利圖 40 銷售收入 32 總成本 邊際貢獻(xiàn) 20 盈虧平衡點(diǎn) 變動(dòng)成本 8 0 5 9 銷量（千） 利潤（千元） 利潤線 8 盈虧平衡點(diǎn) 盈利區(qū) 0 5 9 銷量（千） 虧損區(qū) 8利量圖多品種產(chǎn)品盈虧平衡點(diǎn)分析加權(quán)平均法在多種產(chǎn)品的情況下，由于各產(chǎn)品性能存在差異，因此，盈虧平衡點(diǎn)通常用金額來反映，稱為綜合盈虧平衡點(diǎn)

5、銷售額。加權(quán)平均法聯(lián)合單位法聯(lián)合單位是指按銷售實(shí)物量比例構(gòu)成的一組產(chǎn)品。將每一聯(lián)合單位視同單一產(chǎn)品，先求盈虧平衡點(diǎn)聯(lián)合單位，再求綜合盈虧平衡點(diǎn)銷售額及各種產(chǎn)品的盈虧平衡點(diǎn)銷售額和銷售量。聯(lián)合單位法綜合盈虧平衡點(diǎn)銷售額盈虧平衡點(diǎn)聯(lián)合單位聯(lián)合單位售價(jià)安全邊際分析安全邊際（margin of safety，MS）是指預(yù)算（或?qū)嶋H）銷售量超過盈虧平衡點(diǎn)銷售量的差額。目的：分析企業(yè)經(jīng)營的安全程度。安全邊際可用絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)表示：安全邊際量預(yù)算銷售量盈虧平衡點(diǎn)銷售量安全邊際額預(yù)算銷售額盈虧平衡點(diǎn)銷售額安全邊際分析安全邊際可以顯示出在虧損發(fā)生之前銷售量可低于計(jì)劃的數(shù)量。一般認(rèn)為：安全邊際率在10%以下，企業(yè)

6、經(jīng)營處于危險(xiǎn)狀況；安全邊際率在30%以上，企業(yè)經(jīng)營處于安全狀況。保利分析保利分析是指在假定單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本不變的情況下，為保證目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)而應(yīng)達(dá)到的銷售量或銷售額的分析方法。也可分析為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的價(jià)格、成本為多少。目標(biāo)利潤的確定目標(biāo)利潤是指企業(yè)在未來一段時(shí)期內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤目標(biāo)。確定目標(biāo)利潤的關(guān)鍵，是要確定一個(gè)先進(jìn)合理的利潤率標(biāo)準(zhǔn)，一般使用投資報(bào)酬率（ROI）。目標(biāo)利潤預(yù)計(jì)資產(chǎn)平均占用額投資 報(bào)酬率保利分析模型實(shí)現(xiàn)目標(biāo)凈利潤的模型應(yīng)考慮所得稅的影響目標(biāo)凈利潤 目標(biāo)利潤（1所得稅率）目標(biāo)利潤 目標(biāo)凈利潤/（1所得稅率）實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤的模型實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的其他因素第

7、三節(jié)本量利與相關(guān)因素變動(dòng)分析因素變動(dòng)對(duì)盈虧平衡點(diǎn)的影響許多公司高度重視盈虧平衡點(diǎn)，在競爭激烈的市場中，由于提高銷售比較困難，只有降低盈虧平衡點(diǎn)才能產(chǎn)生或增加利潤。1、銷售價(jià)格單獨(dú)變動(dòng)提高產(chǎn)品售價(jià)，可以降低盈虧平衡點(diǎn)。售價(jià)下降，導(dǎo)致盈虧平衡點(diǎn)上升。因素變動(dòng)對(duì)盈虧平衡點(diǎn)的影響2、單位變動(dòng)成本單獨(dú)變動(dòng)單位變動(dòng)成本降低，盈虧平衡點(diǎn)下降；單位變動(dòng)成本上升，盈虧平衡點(diǎn)上升。3、固定成本單獨(dú)變動(dòng)固定成本下降，盈虧平衡點(diǎn)下降；固定成本增加，盈虧平衡點(diǎn)上升。品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)的影響由于銷售比重會(huì)影響到加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率，因此，在其他條件不變的前提下，企業(yè)應(yīng)積極采取措施，努力提高邊際貢獻(xiàn)率水平較高的產(chǎn)品的銷售比重，

8、降低邊際貢獻(xiàn)率水平較低的產(chǎn)品的銷售比重，從而提高企業(yè)的加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率，達(dá)到降低整個(gè)企業(yè)保本額的目的。第四節(jié)本量利分析的應(yīng)用敏感性分析敏感性分析（sensibility analysis）是一種“如果怎么就會(huì)怎么樣”的分析技術(shù)。敏感性分析研究的是當(dāng)決策模型中的期望值遇到重要因素的數(shù)據(jù)發(fā)生變化時(shí)，將會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響。敏感性分析利潤敏感性分析就是研究當(dāng)制約利潤的有關(guān)因素發(fā)生變化時(shí)，會(huì)對(duì)利潤產(chǎn)生何種影響的一種定量分析方法。利潤敏感性分析的目的：各個(gè)因素變化對(duì)利潤影響的敏感程度分析銷售量變動(dòng)對(duì)利潤的影響一般涉及經(jīng)營杠桿概念。經(jīng)營杠桿在利潤預(yù)測中的應(yīng)用經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（Business risk）又稱商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指

9、企業(yè)未使用債務(wù)融資時(shí)，公司息稅前利潤的不確定性。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是由公司的投資決策所決定的，即公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定其所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營杠桿作用經(jīng)營杠桿對(duì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的影響最為綜合。經(jīng)營杠桿（Operating leverage）作用:指由于存在固定成本，導(dǎo)致利潤變動(dòng)百分比大于銷售變動(dòng)百分比，此現(xiàn)象稱為經(jīng)營杠桿作用。經(jīng)營杠桿系數(shù)衡量經(jīng)營杠桿的指標(biāo)稱經(jīng)營杠桿度（Degree of operating leverage，DOL），通常稱為經(jīng)營杠桿系數(shù)。即利潤變動(dòng)百分比與銷售變動(dòng)百分比之比率。公式為：經(jīng)營杠桿系數(shù)可見，只要有固定成本，則TcmP，DOL恒大于1。而且，固定成本越大，DOL也越大。經(jīng)營杠桿系

10、數(shù)的應(yīng)用1、可以反映企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)DOL越大，銷售量很小的變化會(huì)帶來營業(yè)利潤的很大變化，從而給企業(yè)帶來更大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。2、預(yù)測銷售變動(dòng)對(duì)利潤的影響利潤變動(dòng)百分比銷售變動(dòng)百分比DOL3、預(yù)測為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售變動(dòng)銷售變動(dòng)百分比利潤變動(dòng)百分比/DOL舉例例：有甲乙兩個(gè)企業(yè)，甲企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)較高，乙企業(yè)較低。甲企業(yè)固定成本為14 000元，產(chǎn)品單位變動(dòng)成本為0.10元；乙企業(yè)固定成本為2 000元，單位變動(dòng)成本為0.25元。兩個(gè)企業(yè)預(yù)期銷售量均為80 000個(gè)單位，售價(jià)為0.30元。在這個(gè)銷售水平上，兩個(gè)企業(yè)都有利潤2 000元利潤=（0.300.10）80 00014 000 =（0.300.

11、25）80 0002 000 =2 000元計(jì)算兩個(gè)企業(yè)的DOL：甲企業(yè)DOL =（0.300.10）80 0002 000=8 乙企業(yè)DOL =（0.300.25）80 0002 000=2 假定銷售量上升到90 000個(gè)單位，則銷售變動(dòng)率提高12.5%（10 00080 000）。甲企業(yè)利潤上升=12.5%8=100 新的利潤=2 000（1+100%）=4 000元乙企業(yè)利潤上升=12.5%2=25% 新的利潤=2 000（1+25%）=2 500元可見，當(dāng)銷售上升，DOL高的甲企業(yè)利潤增長更大。假定銷售量下降到70 000個(gè)單位，則銷售變動(dòng)率降低12.5%（10 00080 000）甲

12、企業(yè)利潤下降= 12.5%8=100% 新的利潤=2 000（1100%）=0元乙企業(yè)利潤下降=12.5%2=25% 新的利潤=2 000（125%）=1 500元可見，當(dāng)銷售下降，DOL高的甲企業(yè)利潤降為0，而乙企業(yè)還有1 500元的利潤。降低DOL的途徑（1）降低固定成本降低固定成本，不但可以降低DOL，從而降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，還可降低保本點(diǎn)，提高企業(yè)的利潤。（2）增加銷售量DOL隨銷售量呈反方向變動(dòng)。銷售量水平越高，DOL越小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也越小。因此，增加銷售量不僅可以增加利潤，還能減輕企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。本量利分析在經(jīng)營決策中的應(yīng)用比較兩種成本進(jìn)行選擇的決策：前提：方案沒有收入，只有成本

13、。計(jì)算成本無差別點(diǎn)使各備選方案相關(guān)總成本相等時(shí)的業(yè)務(wù)量。此法要考慮每個(gè)方案的相關(guān)變動(dòng)成本和相關(guān)固定成本，且方案之間的相關(guān)單位變動(dòng)成本和相關(guān)固定成本水平恰好相互矛盾：即a1a2，b1b2成本無差別點(diǎn)的計(jì)算兩方案相關(guān)總成本相等時(shí)： a1b1xa2b2x成本無差別點(diǎn)業(yè)務(wù)量圖 a2+b2x a1+b1xa1a2 x0 業(yè)務(wù)量舉例零部件自制或外購的決策例：某公司若自制某種零件，其單位變動(dòng)成本為20元，每年相關(guān)固定成本為12 000元；如外購，每件買價(jià)為30元。問何種情況下是自制還是外購？自制為方案一，則a112 000，b120外購為方案二，則a20，b230舉例成本無差別點(diǎn)業(yè)務(wù)量12 000/（3020） 1 200件當(dāng)零件年需要量1 200件時(shí)，自制 外購 自制 1 200 舉例設(shè)備租賃的決策企業(yè)所需的某種設(shè)備可采用經(jīng)營租賃的方式取得，但出租人對(duì)收取租金的方式可能有不同規(guī)定。舉例例：某公司打算從外部租入一臺(tái)專用設(shè)備，現(xiàn)有兩出租人可供選擇。出租人甲收取租金的條件是：年固定租金10 000元，再加年銷售收入的2%的變動(dòng)租金；出租人乙的條件是：年固定租金2 000元，再加年銷售收入的6%的變動(dòng)租金。問：應(yīng)選擇哪個(gè)出租人？關(guān)鍵：計(jì)算兩方案成本無差別點(diǎn)的銷售收入。設(shè)支付甲、乙的總租金分別為Y1、