海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座課件

1、海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座2022/7/27海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座如下圖所示，礦產(chǎn)資源項目的并購具有不同的階段和周期，而針對每一個項目的每一階段，從項目所在國稅收、中國稅收、及國際稅收角度都應(yīng)有著各自不同的關(guān)注重點、以及可能的稅收籌劃空間，因此，根據(jù)公司在不同國家、不同項目、以及各項目所處的投資階段或生命周期，應(yīng)進行有針對性的具體稅務(wù)考慮和稅務(wù)籌劃。調(diào)研及招投標(biāo)階段并購商業(yè)談判并購融資安排運營商業(yè)談判運營階段勘探開發(fā)階段退出階段對處于不同投資階段的不同項目應(yīng)有何種稅務(wù)關(guān)注重點和稅務(wù)籌劃空間？2礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與

2、稅收籌劃講座調(diào)研及招投標(biāo)階段了解項目所在地的稅制和稅收優(yōu)惠政策了解中國的相關(guān)稅務(wù)規(guī)定整體稅負(fù)測算模型稅務(wù)盡職調(diào)查礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座礦產(chǎn)資源項目所在地的相關(guān)稅務(wù)事項包括公司所得稅、資本利得稅預(yù)提所得稅流轉(zhuǎn)稅，包括增值稅、商品服務(wù)稅、營業(yè)稅、銷售稅等資源稅、房產(chǎn)稅、地稅關(guān)稅、消費稅個人所得稅和社會保險、薪酬稅、福利稅印花稅、股本稅、財產(chǎn)稅、契稅、雜項稅稅收協(xié)定 調(diào)研及招投標(biāo)階段：了解項目所在地的稅制和稅收優(yōu)惠政策礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座中國的相關(guān)稅務(wù)事項包括企業(yè)所得稅（含外國稅抵免等）

3、營業(yè)稅、增值稅和關(guān)稅個人所得稅和社會保險印花稅 稅收協(xié)定調(diào)研及招投標(biāo)階段：了解中國的相關(guān)稅務(wù)規(guī)定 礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座綜合財務(wù)模型、計算項目涉稅成本調(diào)研及招投標(biāo)階段 項目凈利潤收入 成本費用 稅前利潤 企業(yè)所得稅 出口退稅 項目凈利潤項目所得稅當(dāng)?shù)厮枚愔袊髽I(yè)所得稅 境外所得稅抵免 應(yīng)補繳的中國所得稅項目其他稅負(fù)流轉(zhuǎn)稅、資源稅等 - 關(guān)稅 - 營業(yè)稅 - 資源稅 - 其他稅負(fù)增值稅 - 增值稅出口退稅礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座調(diào)研及招投標(biāo)階段：稅務(wù)盡職調(diào)查 收購前的稅務(wù)盡職調(diào)查究竟是

4、否要完成交易（是否存在重大稅務(wù)風(fēng)險）如何實現(xiàn)交易（資產(chǎn)收購或股權(quán)收購）對合同價格的影響對合同條款的影響未來的影響：管理目標(biāo)公司的稅收事項對估值模型的影響全面審慎的稅務(wù)盡職調(diào)查是至關(guān)重要的，能為估值模型及股權(quán)買賣協(xié)議談判提供詳細(xì)的數(shù)據(jù)支持，從而降低交易風(fēng)險。礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座調(diào)研及招投標(biāo)階段：稅務(wù)盡職調(diào)查 對礦產(chǎn)資源公司稅務(wù)盡職調(diào)查中的典型問題需關(guān)注的其余問題虧損彌補資本化費用扣除原有稅收政策沿用（如合并納稅、稅收優(yōu)惠等）因公司歷史（隸屬于不同集團）會導(dǎo)致賬面上看不見的稅務(wù)連帶責(zé)任稅務(wù)合規(guī)的不足導(dǎo)致少記應(yīng)納稅款及滯納金、罰款無支持的激進

5、稅務(wù)立場無效的稅收優(yōu)惠/特權(quán)無文件支持的關(guān)聯(lián)方交易定價政策少代扣代繳雇員或主要股東的個人所得稅不同國家有不同的追溯期交易架構(gòu)籌劃購買后營運模式的籌劃后續(xù)稅務(wù)申報及合規(guī)支持礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座調(diào)研及招投標(biāo)階段：稅務(wù)盡職調(diào)查 交易文件中的法律保護（如免責(zé)條款、原股東承諾）合同價格調(diào)整更正錯誤的稅收操作與稅務(wù)機關(guān)積極溝通，協(xié)商最優(yōu)的解決方案調(diào)整收購架構(gòu)（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)轉(zhuǎn)讓）遞延支付交易價款，如建立托管帳戶、獲利能力付款法等可能的解決方案礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座調(diào)研及招投標(biāo)階段：稅務(wù)盡職調(diào)查

6、 股權(quán)收購資產(chǎn)收購稅收債務(wù)承繼 一般由買方承繼 ，賣方更偏向股權(quán)收購方式一般情況買方不承繼債務(wù)；但有例外，買方更偏向于資產(chǎn)收購流轉(zhuǎn)稅、不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)稅費股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般不涉及流轉(zhuǎn)稅可能涉及較高的稅費是否提高資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)一般不會提高資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)；某些情況下也有可能可能提高資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)原有稅務(wù)政策的繼承可能可以得到繼承一般無法繼承收購價格的談判如在盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)重大稅收風(fēng)險，可作為收購價格談判的籌碼賣方可能通過提高價格來轉(zhuǎn)嫁資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓稅費收購合同保證條款一般各自承擔(dān)交易稅負(fù)礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座調(diào)研及招投標(biāo)階段：稅務(wù)盡職調(diào)查 案例解析 并購交易前

7、缺少充分的稅務(wù)盡職調(diào)查某國有企業(yè)收購了在德國的一個清潔能源公司收購前被收購的目標(biāo)公司享受免企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策，中國公司據(jù)此作為收購定價依據(jù)收購后發(fā)現(xiàn)上述免稅政策只給與德國內(nèi)資企業(yè)，外資企業(yè)不能夠繼續(xù)享受上述稅收優(yōu)惠政策稅務(wù)盡職調(diào)查一定要做得全面，除了分析歷史稅務(wù)問題以外，還要考慮目標(biāo)公司日后的稅務(wù)狀況礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座并購商業(yè)談判海外投資架構(gòu)目標(biāo)國投資架構(gòu)投資架構(gòu)需要考慮的其他問題礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座投資架構(gòu)：搭建股權(quán)架構(gòu)需要考慮的主要稅務(wù)因素并購商業(yè)談判投資目標(biāo)國所得稅稅率

8、股息、利息預(yù)提所得稅與資本利得稅稅收居民規(guī)定稅收協(xié)定：反避稅規(guī)定/限制利益條款其他：外匯管制、減免稅優(yōu)惠等母國中國 受控外國企業(yè)規(guī)定境外所得稅抵免中國納稅居民概念反避稅規(guī)定 控股公司商業(yè)實質(zhì)中間控股公司所在國股息、利息預(yù)提所得稅與資本利得稅稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)反避稅規(guī)定法律體系外匯管制礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座投資架構(gòu)控股方式：直接控股或間接控股 直接控股架構(gòu)（中國公司直接在項目所在地設(shè)立項目公司）間接控股架構(gòu)（中國公司先在海外低稅負(fù)地區(qū)設(shè)立中間控股公司，再由中間控股公司在項目所在地設(shè)立項目公司）中國公司中間控股公司項目公司中國公司項目公司項目所在地

9、中國海外Deloitte并購商業(yè)談判（續(xù)）中國公司中間控股公司中間控股公司中間控股公司項目公司項目公司礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座直接控股架構(gòu)與間接控股架構(gòu)的比較直接控股架構(gòu)一層或多層中間控股架構(gòu)優(yōu)點簡化投資環(huán)節(jié)和設(shè)立企業(yè)的程序減少設(shè)立、經(jīng)營及管理費用降低股息分配的項目所在地預(yù)提所得稅遞延股息分配的中國企業(yè)所得稅提高不同國家間調(diào)配資金、進行供應(yīng)鏈管理的靈活性，降低整體稅負(fù)缺點項目公司股息分配的預(yù)提所得稅較高無法遞延股息分配的中國企業(yè)所得稅缺乏不同國家間調(diào)配資金的靈活性增加了海外公司的設(shè)立和管理成本需要注意“受控外國公司”和“居民企業(yè)”風(fēng)險Del

10、oitte并購商業(yè)談判（續(xù)）礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座境外境內(nèi)中國公司哈薩克斯坦子公司擬投資公司所在國哈薩克斯坦1擬投資公司的稅前利潤 10002企業(yè)所得稅稅率30%3企業(yè)所得稅=123004稅后利潤=1-37005擬投資公司所在國的預(yù)提所得稅稅率或與中國稅收協(xié)定所規(guī)定的限制稅率（以低者為準(zhǔn)）10%6擬投資公司所在國的預(yù)提所得稅額4570直接投資國 中國7中國公司收到的股息所還原的應(yīng)納稅所得額=110008所得稅稅率25%9中國公司取得股息收入應(yīng)繳納的中國所得稅=7 x 825010已繳納的境外所得稅額=3+637011應(yīng)補繳中國所得稅額 =

11、9-100股息匯回中國的整體稅負(fù) 370中國企業(yè)直接在哈薩克斯坦設(shè)立子公司從事境外項目，假定哈薩克斯坦公司取得稅前利潤共1000萬美元。所得稅25%所得稅30%股息預(yù)提稅10%整體稅負(fù)370萬美元哈薩克斯坦案例直接控股架構(gòu)Deloitte并購商業(yè)談判（續(xù)）礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座中國公司新加坡控股公司哈薩克斯坦子公司所得稅25%所得稅30%股息預(yù)提稅5%免征股息預(yù)提稅擬投資公司所在國 哈薩克斯坦1擬投資公司的稅前利潤10002企業(yè)所得稅稅率30%3企業(yè)所得稅=123004稅后利潤=1-37005擬投資公司所在國的預(yù)提所得稅稅率或與HoldC

12、o稅收協(xié)定（如有）所規(guī)定的限制稅率（以低者為準(zhǔn)）5%6擬投資公司所在國的預(yù)提所得稅額4535HoldCo所在國家或地區(qū) 新加坡7HoldCo收到的股息4-66658HoldCo所在國家或地區(qū)的所得稅 0股息保留在HoldCo的整體稅負(fù) 335 9HoldCo所在國家或地區(qū)匯出股息的預(yù)提稅0最終投資國 中國10中國公司收到的股息所還原的應(yīng)納稅所得額=1100011中國所得稅稅率25%12中國公司取得股息收入應(yīng)繳納的中國所得稅=101125013已繳納的境外所得稅額3+6+8+933514本期應(yīng)補繳中國所得稅額 =13-140股息匯回中國公司的整體稅負(fù) 335比直接投資模式減少稅負(fù)35中國企業(yè)首先

13、在新加坡設(shè)立中間控股公司,再由新加坡控股公司在哈薩克斯坦設(shè)立子公司從事境外項目。假定哈薩克斯坦公司取得稅前利潤共1000萬美元。哈薩克斯坦案例間接控股架構(gòu)新加坡境內(nèi)哈薩克斯坦Deloitte并購商業(yè)談判（續(xù)）礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座目標(biāo)國投資架構(gòu)：爭取在投資目標(biāo)國的實際稅率最小并購商業(yè)談判（續(xù)）是否充分利用了稅收優(yōu)惠？ 單獨納稅 vs 合并納稅 地區(qū)稅收優(yōu)惠 行業(yè)稅收優(yōu)惠納稅身份是否有利整個經(jīng)營模式稅負(fù)是否最優(yōu) 組織架構(gòu) 業(yè)務(wù)流程目標(biāo)架構(gòu)礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座目標(biāo)國投資架構(gòu)：爭取在投資

14、目標(biāo)國的實際稅率最小如公司在荷蘭進行投資，可以選擇上圖所示的架構(gòu)，以申請合并納稅。根據(jù)荷蘭所得稅法規(guī)定，如果一個荷蘭居民企業(yè)直接持有另外一個或多個荷蘭居民企業(yè)的至少95的股份，這些公司可以申請作為合并納稅體（即統(tǒng)一繳納企業(yè)所得稅）。在此情況下合并納稅企業(yè)可統(tǒng)一提交企業(yè)所得稅申報表，從而可以大幅減少稅務(wù)執(zhí)行成本，并允許合并納稅范圍內(nèi)的實體享受如下政策：公司間互相彌補虧損；資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)讓免征企業(yè)所得稅;股息分配免征企業(yè)所得稅和股息預(yù)提稅。并購商業(yè)談判（續(xù)）荷蘭項目公司A荷蘭項目公司B荷蘭項目公司C礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座目標(biāo)國投資架構(gòu)：爭取在投

15、資目標(biāo)國的實際稅率最小此外，公司還可考慮充分利用當(dāng)?shù)氐亩愂諆?yōu)惠，如某些國家規(guī)定滿足一定條件的公司可享受一段時間的免稅期或優(yōu)惠稅率等，這種情況下可以考慮根據(jù)目標(biāo)國投資項目的性質(zhì)設(shè)立公司并安排一定的關(guān)聯(lián)交易，以降低整體稅負(fù)。整體稅負(fù)降低并購商業(yè)談判（續(xù)）礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座投資架構(gòu)需要考慮的其他問題已有架構(gòu)如何整合成目標(biāo)架構(gòu)若目標(biāo)公司存在現(xiàn)有架構(gòu)（如下圖所示），中國公司進行并購?fù)顿Y時，便需要考慮選取哪個層面的公司進行收購（即收購下圖中的吉爾吉斯項目公司、哈薩克斯坦公司或第二層BVI公司)。若必須收購目標(biāo)公司的現(xiàn)有架構(gòu)，則需從稅務(wù)角度，考慮如

16、何將其整合為稅負(fù)較優(yōu)的理想投資架構(gòu)。一般來說，收購后即刻進行整合，是比較好的時機，因為可減低資本利得稅風(fēng)險。并購商業(yè)談判（續(xù)）BVI公司哈薩克斯坦公司吉爾吉斯項目公司XX公司60%40%BVI公司礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座投資架構(gòu)需要考慮的其他問題 （續(xù)）聯(lián)合收購若中國公司計劃與一家或多家中國公司聯(lián)合收購目標(biāo)公司，在設(shè)計投資架構(gòu)時除前面所述的因素外還需考慮如下因素：是否設(shè)立合資公司；合資公司所在地的選擇；中國公司未來退出時的稅負(fù)；境外稅收抵免層級并購商業(yè)談判（續(xù)）礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座投

17、資架構(gòu)需要考慮的其他問題 （續(xù)）聯(lián)合收購某歐洲項目案例中國公司中國合作方項目所在地中國海外 方式一方式二并購商業(yè)談判（續(xù)）合資公司香港控股公司某歐洲公司迪拜控股公司若合作方未來通過轉(zhuǎn)讓中國合資公司股權(quán)達到退出目的，則可能需就其取得的資本利得繳納25%的中國企業(yè)所得稅中國公司中國合作方香港控股公司2某歐洲公司迪拜控股公司若合作方未來通過香港控股公司2轉(zhuǎn)讓迪拜合資公司股權(quán)達到退出目的，則其取得的資本利得無需繳納香港利得稅。同時，迪拜公司可免征公司所得稅。香港控股公司1礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座投資架構(gòu)需要考慮的其他問題 （續(xù)）如何與退出及上市結(jié)合

18、考慮在搭建了理想的投資架構(gòu)后，還需與公司未來退出及上市的需求結(jié)合考慮。下面我們假設(shè)以左下圖直接投資方式和右下圖理想的間接投資方式為例，對未來中國公司轉(zhuǎn)讓其投資的某加拿大上市公司股權(quán)對這一問題進行說明。直接投資中國公司加拿大某上市公司中國公司加拿大某上市公司香港持股公司中國公司取得的資本利得通常需補繳25%的中國企業(yè)所得稅根據(jù)加拿大國內(nèi)稅法規(guī)定，在滿足一定條件時，中國公司取得的資本利得無需繳納加拿大資本利得稅間接投資根據(jù)加拿大國內(nèi)稅法規(guī)定，在滿足一定條件時，香港公司取得的資本利得無需繳納加拿大資本利得稅香港持股公司取得的資本性利得無需繳納香港利得稅并購商業(yè)談判（續(xù)）礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解

19、決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座投資架構(gòu)需要考慮的其他問題 （續(xù)）如何與退出及上市結(jié)合考慮另外，若公司存在未來上市計劃，則也可能對投資架構(gòu)產(chǎn)生一定影響。公司需根據(jù)擬上市證券交易市場的要求以及減小轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)的稅負(fù)等方面去搭建理想的投資架構(gòu)。如下例。并購商業(yè)談判（續(xù)）中國公司項目所在地中國海外香港控股公司某歐洲公司迪拜控股公司無上市計劃在香港證交所有上市計劃中國公司香港控股公司某歐洲公司迪拜控股公司上市主體（如開曼、百慕大、BVI等）若直接使用左圖中的香港控股公司作為上市主體上市，則中國公司便成為上市公司的直接股東。若未來中國公司計劃轉(zhuǎn)讓上市公司的股權(quán)，則取得的資本利得需在中

20、國繳納25%的企業(yè)所得稅。若使用右圖中的投資架構(gòu)，在香港控股公司下增加一層上市主體公司，則未來通過香港控股公司轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)，若取得資本性利得便無需繳納香港利得稅。礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座并購合同條款涉稅問題公司（及其合作方）在與目標(biāo)公司就合同條款進行商業(yè)談判時，雙方需明確如下涉稅事項的處理，以避免未來合同執(zhí)行過程中可能產(chǎn)生的爭議：歷史遺留問題承擔(dān)：目標(biāo)公司的歷史遺留問題由買方承擔(dān)還是賣方承擔(dān)？合作形式：若由兩家及以上公司共同收購目標(biāo)公司，則雙方是各自分別收購還是成立合資企業(yè)統(tǒng)一收購？負(fù)稅方確定與分配：明確合同所涉及的境內(nèi)外相關(guān)稅負(fù)由哪方

21、承擔(dān)？案例某國有企業(yè)收購了在北美的一個金屬礦公司由于公司收購前的稅務(wù)盡職調(diào)查范圍受到限制，因此收購后發(fā)現(xiàn)被收購的目標(biāo)公司存在巨額欠繳稅款并購合同中賣方承諾對日后發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司并購前稅務(wù)問題提供賠付條款，并設(shè)立了稅務(wù)擔(dān)保賬戶，扣留了部分收購價款，該國有企業(yè)并未因此遭受損失并購商業(yè)談判并購談判時要充分考慮稅務(wù)風(fēng)險，并在并購合同中明確并購前目標(biāo)企業(yè)潛在稅務(wù)風(fēng)險的承擔(dān)方礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座并購融資安排常見的并購融資架構(gòu)模式資本弱化案例探討礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座并購融資安排：常見的并購融資架

22、構(gòu)模式無債務(wù)下推：借款利息支出只可抵減從子公司分得的股息紅利收入投資公司被投資公司有債務(wù)下推：借款合并納稅，利息支出可抵減被收購公司的利潤投資公司被投資公司借款中國境外競購公司“債務(wù)下推”安排“債務(wù)下推”是投資者的一種投資策略，投資者在并購、投資時向被投資企業(yè)提供借款，被投資企業(yè)支出借款利息用來抵減被投資企業(yè)的利潤，從而達到節(jié)稅的目的。礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座并購融資安排：常見的并購融資架構(gòu)模式債務(wù)下推結(jié)構(gòu)安排需要就中國投資者從競購公司獲取的利息收入征收營業(yè)稅，是否有方法可以避免該筆稅費？借款債務(wù)產(chǎn)生的利息費用可以抵減目標(biāo)公司的利潤投資公司

23、（中國）被投資公司借款債務(wù)競購公司營業(yè)稅（5%）在右面的結(jié)構(gòu)圖中，中國投資方從競購公司收取的利息費用需要繳納5%的營業(yè)稅。存在兩種方式可降低營業(yè)稅:如果境內(nèi)的借款人同意，可以直接在境內(nèi)向借款人貸款，或使用更為復(fù)雜的公司架構(gòu).使用上述兩種方法，特別是使用更為復(fù)雜的公司架構(gòu)時，需要考慮相關(guān)的成本和效益。礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座并購融資安排：常見的并購融資架構(gòu)模式常見并購融資架構(gòu)及比較第三方貸款A(yù)本金/利息中國公司中間控股公司I中間控股公司II目標(biāo)公司股權(quán)/債權(quán)股權(quán)/債權(quán)貸款并購第三方貸款A(yù)本金/利息中國公司中間控股公司I中間控股公司II目標(biāo)公司

24、股權(quán)/債權(quán)股權(quán)/債權(quán)貸款并購境外融資境內(nèi)融資礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座并購融資安排：資本弱化資本弱化是指企業(yè)通過加大借貸款（債權(quán)性籌資）而減少股份資本（權(quán)益性籌資）比例的方式增加稅前扣除，以降低企業(yè)稅負(fù)的一種行為。為何關(guān)注資本弱化？因負(fù)債而支付的利息通?？梢远惽暗挚郏上t不能。資本弱化意味著子公司的稅基由于高額的利息費用而被侵蝕，從而達到節(jié)稅的目的。資本弱化的常見情形關(guān)聯(lián)方借款 最典型的例子!由母公司擔(dān)保的第三方貸款(母公司收取擔(dān)保費)通過“背靠背貸款”方式或其他離岸擔(dān)保安排的第三方貸款礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資

25、稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座并購融資安排：資本弱化稅務(wù)機關(guān)如何應(yīng)對資本弱化無應(yīng)對措施 -有些國家/地區(qū)無規(guī)則或?qū)崉?wù)操作來應(yīng)對資本弱化例如：毛里求斯、香港制定資本弱化具體規(guī)則 - 限制可以稅前抵扣的利息金額/設(shè)定債資比例如：日本、澳大利亞、中國應(yīng)用轉(zhuǎn)讓定價規(guī)則 - 一些國家部分或全部依賴于這些規(guī)則 例如：英國、印度應(yīng)用一般反避稅規(guī)則 - 一些國家通過一般反避稅規(guī)則來對資本弱化進行限制例如：馬來西亞運用外匯管制/外商投資限制 -限制關(guān)聯(lián)方借款的金額的條款例如：中國（新稅法實施以前）、印度礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決方案海外礦產(chǎn)資源投資稅務(wù)盡職調(diào)查與稅收籌劃講座蒙古稅制簡介礦產(chǎn)資源并購的主要稅務(wù)問題及解決