金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)課件

1、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)范滌西南財(cái)經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院第1頁(yè)，共14頁(yè)。本節(jié)課內(nèi)容學(xué)習(xí)金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)第2頁(yè)，共14頁(yè)。二、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)按照風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素，可以將金融風(fēng)險(xiǎn)主要分為：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（一）、金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（financial market risk) 指由于股票價(jià)格，匯率、利率以及衍生品價(jià)格等等，這些風(fēng)險(xiǎn)因子引起投資組合未來(lái)收益的不確定性。思考：金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被常常稱(chēng)之為“金融資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)”，為什么？根源是因?yàn)閰R率，利率以及證券價(jià)格的頻繁波動(dòng)。第3頁(yè)，共14頁(yè)。案例一：匯率風(fēng)險(xiǎn)英國(guó)雷克航空公司破產(chǎn)第4頁(yè)，共14頁(yè)。二、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)（二）、信用風(fēng)險(xiǎn) 是指借款人

2、或者交易對(duì)手不能或者不愿意履行合約而給另一方帶來(lái)?yè)p失的可能性，以及由于借款人的信用評(píng)級(jí)變動(dòng)或者履約能力變化導(dǎo)致其債務(wù)市場(chǎng)價(jià)值的變動(dòng)而引發(fā)損失的可能性。包含，信貸風(fēng)險(xiǎn)，承諾，證券投資，金融衍生工具等與違約和信用有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。第5頁(yè)，共14頁(yè)。案例：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)第6頁(yè)，共14頁(yè)。二、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)（三）操作風(fēng)險(xiǎn)由于錯(cuò)誤或不完善的過(guò)程使得系統(tǒng)和人員或者外部事件所造成的直接或間接損失的可能性。提問(wèn)：思考一下，然后舉例說(shuō)明操作風(fēng)險(xiǎn)的例子。例子：光大證券烏龍事件第7頁(yè)，共14頁(yè)。二、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)含有兩個(gè)意思：一是資金的流動(dòng)性，主要用來(lái)描述金融機(jī)構(gòu)滿(mǎn)足資金流動(dòng)需要的

3、能力。二是市場(chǎng)流動(dòng)性，也稱(chēng)為產(chǎn)品或者資產(chǎn)流動(dòng)性，主要指金融資產(chǎn)在市場(chǎng)上的變現(xiàn)能力，也就是金融資產(chǎn)與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換的難易度。其主要表現(xiàn)為流動(dòng)性不足導(dǎo)致的收益的損失。第8頁(yè)，共14頁(yè)。案例2：美國(guó)伊利諾銀行流動(dòng)性危機(jī)提問(wèn)：從該案例，你能看出什么問(wèn)題？第9頁(yè)，共14頁(yè)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因和特征分析流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)源于流動(dòng)性的不足，原因如下：（一）資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配1、資產(chǎn)與負(fù)債的期限不匹配例如，“借短貸長(zhǎng)”2、資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模的不匹配例如，盲目擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模或者貸款規(guī)模。（銀行的地產(chǎn)項(xiàng)目）（二）各種風(fēng)險(xiǎn)的間接影響中央銀行政策，金融市場(chǎng)發(fā)育程度和技術(shù)因素第10頁(yè)，共14頁(yè)。第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)一、金融風(fēng)險(xiǎn)判斷的

4、基本內(nèi)容1、從資金來(lái)源角度考察金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源主要有：存款負(fù)債，借入負(fù)債、發(fā)行證券、通過(guò)提供金融服務(wù)獲得資金等。這些來(lái)源可能會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。討論：請(qǐng)舉例以上資金來(lái)源角度發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的例子？2、資金運(yùn)用的角度考察主要是現(xiàn)金資產(chǎn)，證券投資和發(fā)放貸款，或者是金融衍生工具投資進(jìn)行套利。第11頁(yè)，共14頁(yè)。第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)思考：市場(chǎng)利率的上升為什么會(huì)導(dǎo)致金融工具市場(chǎng)價(jià)格下降？另外，現(xiàn)金資產(chǎn)的多寡直接影響金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性：若保留的現(xiàn)金資產(chǎn)過(guò)少，金融機(jī)構(gòu)會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；過(guò)多則可能因?yàn)槭袌?chǎng)利率上升而面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。3、從風(fēng)險(xiǎn)暴露和業(yè)務(wù)特征的角度考察思考：銀行存款是不是越多越好？有什么風(fēng)險(xiǎn)？第12頁(yè)，共14頁(yè)。第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)答案：（1）忽視了成本核算（2）存款結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。定期存款減少存款的擠兌風(fēng)險(xiǎn)，而以活期存款為主的結(jié)構(gòu)面臨較大的資金流