2022年信貸與個人債務(wù)管理

1、第八章 信貸與個人債務(wù)管理 授課大綱 信用的意義與需要信用的主要原因 信用的種類與借貸方式 信用決策 信用卡的使用 信用管理概念與控制比率第一部分 信用的意義與需要信用的主要原因1.1 信用的概念信用本質(zhì)上是一種承諾，是指在獲得商品、服務(wù)或資金時，承諾在未來一段時間內(nèi)償還。償還的方式包括商品、服務(wù)或資金。以物易物或銀貨兩迄的情況下，沒有信用產(chǎn)生。以下情形都發(fā)生了信用交易: - 先收取訂金，承諾一段時間后交貨或提供服務(wù)。 - 先取得商品或服務(wù)，承諾一段期間后支付資金。 - 先借入資金，承諾一段期間后償還。 1.1.1 信用的意義 信用的意義在于超前消費或置產(chǎn) 消費或置產(chǎn)具有時間上的迫切性，缺乏信

2、用會使理財目標無法實現(xiàn)或無法及時實現(xiàn)。 購房目標需要在年輕時實現(xiàn)。如等到存夠全款才購房，一般人至少要積蓄十年，而屆時房價又可能遠高于原目標價位，購房目標可能無法達成。 子女教育金目標也需在一定時間內(nèi)實現(xiàn)，必要時需要先借貸來及時滿足目標。 1.1.2 信用的喪失 收款后不按時履行交貨或提供服務(wù)的承諾。 借款到期后不履行還款義務(wù)。 公用事業(yè)費用欠費。 未能兌現(xiàn)口頭承諾。1.1.3 信用喪失的后果未實現(xiàn)口頭承諾，將失去他人信任，很難在商場上立足。在簽訂書面契約情況下，債權(quán)人可請求賠償或清償，債務(wù)人承擔(dān)民事甚至刑事責(zé)任。水電費用未繳，斷水?dāng)嚯娫斐刹槐?。稅款罰單未繳，可能被限制出境或坐牢。破產(chǎn)者在一段時

3、間內(nèi)將無法獲得任何信用，財產(chǎn)被查封、收入被扣押，求職困難，后果嚴重。 案例分析方華在讀大學(xué)期間，由于家境不好，申請助學(xué)貸款共計24000元，工作后由于收入不穩(wěn)定，沒有及時還貸（后延期償還）。最近，張華和女朋友打算結(jié)婚，看中了杭州的一套二手房，在申請貸款的過程中，張華為他的“不守信用”付出沉重代價。1.1.3 未能履行信用的原因與預(yù)防措施 （1）意外支出增加產(chǎn)險、意外險、醫(yī)療險（2）失業(yè)、失能、身故收入中斷失業(yè)險、 失能險、壽險（3）疏忽未按期繳費注意通知提醒、銀行 自動轉(zhuǎn)帳（4）蓄意詐騙勿以身試法花錢型、付出型、應(yīng)急型與投機型債務(wù)花錢型: 入不敷出，借錢來消費付出型: 為人做保， 為親人還債應(yīng)

4、急型: 平衡收支時間差， 緊急周轉(zhuǎn)投機型: 運用財務(wù)杠桿加速資產(chǎn)成長 借錢投資的凈值報酬率如本金100萬，借款100萬合計200萬投資股 票，投資期間一年，股票期末凈值為240 萬，借款利率10%，投資期間的利息支出 =100萬*10%=10萬自有資金投資報酬率 =投資凈收入/凈值 =(投資收入/資產(chǎn))-(利息/資產(chǎn))*(資產(chǎn)/自有資金) =(資產(chǎn)投資報酬率-資金成本率)財務(wù)杠桿倍數(shù) =(240-200)/200-10/200)*(200/100) =(20%-5%)*2=30%借款投資狀況模擬分析第二部分信用的種類與借貸方式 信用借貸的種類目標確定信用如新購屋貸款、購 車貸款、耐久財分 期付

5、款。證券融 資，借錢的目的確 定，借錢為完成標 的物購買的過程之 一，購置標的物可 當(dāng)作所借額度的擔(dān) 保品。通常利率較 低。開放目標信用如拿早已購買的房子去抵押貸 款，存單質(zhì)借、保單質(zhì)借、證券 質(zhì)押貸款、或申請信用卡購物運 用循環(huán)信用、準貸記卡運用余 額、小額消費性貸款等。銀行不 會限制你借的錢要用到哪里去。 借錢的目標不確定，可能用來購 買各式各樣的產(chǎn)品或服務(wù)，或者 適用來投資。利率仍視有無擔(dān)保 品而定。信用貸款的利率多在 10%-20%之間可借多少錢在合理的利率成本下，可借多少錢主要取 決于收入能力與資產(chǎn)價值?？山枳畲箢~度=收入信貸倍數(shù)資產(chǎn)借 款成數(shù)信貸通常是以月收入的三到十倍為基準。 抵

6、押貸款則是看抵押標的物的價值來決定 貸款額度通常為五到七成。信用額度核定 -征信決定是否接受申貸透過金融聯(lián)合征信中心查詢是否有退票、被銀行拒絕往來紀錄或貸款違約的紀錄。很多銀行就會馬上退件，或者需要增提抵押品或增加保證人才能接受申貸。接受銀行信用評分表的檢驗。信用評分的考慮因素包括收入、職業(yè)、任職公司、年資、是否有房地產(chǎn)、其它負債等。職業(yè)方面，軍公教人員的工作穩(wěn)定，評分較高，其次是在知名大企業(yè)服務(wù)的員工，再來才是中小企業(yè)員工與自營工作者。借款人在同一企業(yè)服務(wù)的年資越久，越珍惜自己的身分地位，經(jīng)驗顯示此種人的信用風(fēng)險最低。信用評分低于最低要求門坎者還是會被拒貸， 分數(shù)愈高者可能貸得的額度也較高。

7、銀行評估核貸額的標準對借款人的信用評估有無退票或被?？o錄本利攤還額占月所得%借款人職業(yè)與在職年數(shù)借款人家庭狀況與負擔(dān)有否其他借款還款紀錄是否提供非配偶保證人是否投保房貸壽險是否為標的物所有權(quán)人對抵押標的物的評估標的物的估價報告標的物的所在地城市屋齡與屋況用途-住宅店鋪辦公室使用-自用出租或空置是否需要代償前貸款經(jīng)濟適用房的特殊考慮向誰借國有銀行-網(wǎng)點多,利率普通,額度不高股份制銀行-網(wǎng)點少,貸款種類多,利率高額度高信用社-基層社員會員,利率高,額度普通壽險公司-以保戶為主,保單質(zhì)押貸款當(dāng)鋪-動產(chǎn)質(zhì)借, 臨時應(yīng)急地下錢莊-提供信用借款,利率特高,額度高信用卡循環(huán)信用-利率18.25%, 依卡別

8、身分設(shè)額度抵押與質(zhì)押的差異抵押(不動產(chǎn))移轉(zhuǎn)抵押品佔有需有抵押合同并辦理抵 押權(quán)設(shè)定登記債務(wù)人不履行債務(wù)時， 債權(quán)人有權(quán)依法以該抵 押財產(chǎn)折價或者以拍 賣、變賣該財產(chǎn)的價款 優(yōu)先受償。質(zhì)押(動產(chǎn)與有償證券)移轉(zhuǎn)質(zhì)押品占有作為債 權(quán)的擔(dān)保質(zhì)押合同自質(zhì)物移交于 質(zhì)權(quán)人占有時生效債務(wù)履行期屆滿質(zhì)權(quán)人 未受清償?shù)?，可以與出 質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)物折價， 也可以依法拍賣保證與連帶保證的差異保證當(dāng)事人在保證合同中約定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，為一般保證。一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財產(chǎn)依法強制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。 連帶保證當(dāng)事人在保

9、證合同中約定 保證人與債務(wù)人對債務(wù)承 擔(dān)連帶責(zé)任的，為連帶責(zé) 任保證。連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在 主合同規(guī)定的債務(wù)履行期 屆滿沒有履行債務(wù)的，債 權(quán)人可以要求債務(wù)人履行 債務(wù)，也可以要求保證人 在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證 責(zé)任。本利平均攤還法本利攤還額= PMT(10%, 10,1000000)=162745元 第一期利息額 =期初借款額1000000元*借款利率10% =100000元當(dāng)期本金還款額=162745元-100000元=62745元第一年期末本金余額=1000000元-62745元=937255元。第二期以后同樣算法類推。本利平均攤還法本金平均攤還法每期本金償還額=期初借款額100000

10、0元 /10(年)=100000元第一期利息額 =期初借款額1000000元*借款利率10% =100000元第一年期末本金余額=1000000元-100000元 =900000元。第二期以后同樣算法類推。本金平均攤還法第三部分 信用決策 影響信用決策的因素固定利率或浮動利率利率和額度期初費用和利率日利率、月利率和年利率 固定利率與浮動利率的選擇一般長期貸款的利率以一年調(diào)整一次為原則。有些銀行提供一段時間內(nèi)（例如前五年）固定利率的房貸產(chǎn)品。選擇固定利率或浮動利率，需按照對利率走勢的判斷而定。如比較五年期固定利率房貸為6.5%，一年浮動一次的房貸利率為6%，期限20年的房貸： 5年后指標利率相同

11、，后面15年可以不用比較。 均衡條件為： (1+6.5%)5=(1+6%)(1+X2%)(1+X3%)(1+X4%)(1+X5%)， 因此，依據(jù)前五年利率判斷可有不同的選擇。 如果預(yù)期利率在第二年將升上6.5%，以后每年上升0.5%， 則浮動利率貸款五年平均利率 (1+6%)(1+6.5%)(1+7%)(1+7.5%)(1+8%)1/5-1=7%6.5%， 因此，辦理固定利率房貸較為有利。期初費用與利率如甲機構(gòu)個人信用貸款12萬元，期限5年，收取20,000元的期初費用，以后每月還2,000元。廣告上可能打著免息的號召，實際上與借10萬元每月還2,000元完全相同， 月利率=RATE(60,-

12、2000,100000) =0.62%，年利率 =(1+0.62%)12-1=7.7%。如果乙機構(gòu)不收任何期初費用，本利 攤還利率7%，則應(yīng)選擇乙機構(gòu)較為劃算。期初費用可能包括保險費、估價費、抵押設(shè)定費及其它費用五年期貸款12萬元，期初費用2萬元整筆付整筆還RATE(5, 0, -100000,120000)=3.71%本金平均攤還RATE(60,0,-120000/60,100000)=0.62%， 年利率=(1+0.62%)12-1=7.7%。整筆付整筆還比本金平均攤還的利率為低，這是因為本金平均攤還下，每個月的本金余額一值在降低。同樣的期初費用，除以較低的平均貸款額，利率自然較高。日利率

13、、月利率和年利率有些貸款以日計息，有些以 月計息，還有些以年計息。 比如說借款10萬元，一年內(nèi) 不還本。A銀行以日計息， 每日利息30元，B銀行以月 計息，每月利息900元，C銀 行以年計息，每年利息 11,000元，都還原為年利率 才能互相比較。A銀行: (1+30/100,000)365- 1=11.57%B銀行: (1+900/100,000)12- 1=11.35%C銀行: 11,000/100,000=11.00%C銀行的利率最低。如果已知的為本利攤還額， 五年期信用貸款10萬元，X 銀行每日要還70元，Y銀行 每月要還2150元，Z銀行每 年要還26500元，都還原為 年利率才能互

14、相比較。X銀行: RATE(365*5,-70, 100000)=0.028% (1+0.028%)365-1=10.77%Y銀行: RATE(12*5, - 2150,100000)=0.876% (1+0.876%)12-1=11.03%Z銀行: RATE(5, - 26500,100000)=10.18%以Z銀行的利率最低還款期限的選擇期限 公積金貸款 一般貸款35年 3.50 5.96530年 4.05 6.14同樣的貸款額，還款期限愈長，所要繳付的月供額愈低，還款期限愈短，所要繳付的月供額愈高。如果首付款已經(jīng)準備的很充分，所需要的房貸額不高，五年期限的月供額在每月負擔(dān)能力的話，還是選

15、擇五年期貸款來降低利息負擔(dān).若月負擔(dān)能力3,000元， 合理的貸款月數(shù) =NPER(6.14%/12,- 3000,300000)=140.44， 140.44/12=11.70年若為公積金貸款，合理的 貸款月數(shù) =NPER(4.05%/12,- 3000,300000) =122.20， 122.20/12=10.18年若想要利用3.50%低利率 五年期住房供積金貸款， 則只能貸 PV(3.50%/12,5*12,-2000) =108,465元。理財型房貸的額度規(guī)劃額度規(guī)劃原則還息能力上限=月儲蓄額/月 利率還本能力上限=其它流動資 產(chǎn)/停損比率銀行可貸上限=總可貸額度- 已貸長擔(dān)額度以上

16、三項取其低者為合理的 理財型房貸額額度規(guī)劃示例年儲蓄2萬，年利率7%， 還息能力=2萬/7%= 28.5萬其它流動資產(chǎn)4萬，10%停 損， 4萬/10%=40萬若抵押物可貸70萬，已貸 40萬70萬-40萬=30萬取其低者，可運用理財型 房貸的額度為28.5萬運用理財型房貸的投資策略規(guī)劃定期結(jié)清定率獲利停損資金運用一季為一循環(huán)選擇一季內(nèi)獲利可能超 過5%的投資工具投入設(shè)定獲利點與停損點 在期限內(nèi)達此點時賣出期限已到而未達獲利或 停損點時仍到期結(jié)清 還清本金結(jié)算盈余抵押貸款與退休規(guī)劃利率不斷走低, 老王原來靠50萬退休金的月利息所 得由2500降為600元,不足生活所需；老王現(xiàn)有住宅200平米價

17、值120萬元無貸款,退休后 不需大房子,可以50萬退休金加10萬貸款買100平米 住宅自用,原住宅出租可收月租3600元；老王現(xiàn)金流入=租金收入3600元-房貸本息支出660元 (PMT(利率5% 20年)=2940元, 比調(diào)降利息前2500 利息收入還高, 可提高生活水平；往后利息若再下降可減輕房貸負擔(dān)反而對老王有利, 房租雖也有下跌風(fēng)險,但較具剛性。 轉(zhuǎn)貸決策首先計算轉(zhuǎn)貸的期初成本，包括評估費、保險費、公證費、抵押登記費和新貸款的其它費用；其次看轉(zhuǎn)貸后的額度是否相同。例如，原銀行貸款按優(yōu)惠利率6.12%上浮10%，以6.73%放貸30萬元，期限20年；現(xiàn)有一家銀行愿意下浮10%，以5.51

18、%放貸，但額度只有25萬元，期限20年。6.73%-5.51%=1.22%，PMT(6.73%/12,2012,300000)=-2,278元PMT(5.51%/12,2012,250000)=-1,721元差額50,000元用5年期信用借款籌得，利率12%，五年本利平 均攤還。PMT(12%/12,512,50000)=-1112元轉(zhuǎn)貸后前5年月供1,112元+1,721元=2,833元，后15年月供 1721元。如果轉(zhuǎn)貸費用為6,000元，新貸款的內(nèi)部報酬率如下:CF0=294000, CF1=-2833,N1=60, CF2=-1721, N2=180, IRR=0.52%有效年利率(1

19、+0.5152%)12-1=6.36%，6.36%低于原貸款的（1+6.73%/12）12-1=6.94%，所以仍然可以轉(zhuǎn)貸.緊急預(yù)備金緊急預(yù)備金的用途因應(yīng)失業(yè)或失能導(dǎo)致的工 作收入中斷3-6個月的支出備用金因應(yīng)緊急醫(yī)療或意外災(zāi)變 所導(dǎo)致的超支費用建議以1萬元作為緊急預(yù)備 金的安全存量額度因為收入中斷與意外超支 費用現(xiàn)象，有可能同時發(fā) 生，因此所需的緊急預(yù)備 金額度應(yīng)為兩者相加，而 非取其高者。緊急預(yù)備金的儲備形式流動性高的活期存款或 短期定期存款備用的貸款額度最好的方式是兩者搭配 各當(dāng)作緊急預(yù)備金的一 部分。如月固定支出為 5,000元，擬定的緊急預(yù) 備金為六個月的固定支 出3萬元，此時可以

20、1萬 元放在活期存款當(dāng)做第 一筆緊急預(yù)備金，另外 再向銀行設(shè)定緊急備用 額度2萬元。 以現(xiàn)有資產(chǎn)衡量緊急應(yīng)對能力失業(yè)保障月數(shù)=存款等可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出一般該指標在3-6個月比較正常。失業(yè)保障月數(shù)還可以用存款保障倍數(shù)和廣義的失業(yè)保障倍數(shù)表示。存款保障倍數(shù)是最保守的財務(wù)指標。一般3個月就足夠了。最廣義的失業(yè)保障倍數(shù)=凈資產(chǎn)/月固定支出，指持續(xù)失業(yè)時不僅拿出存款或變現(xiàn)性強的證券等，還可能賣掉自用資產(chǎn)來支付生活費用。12個月以上為宜。意外事故承受能力意外事故承受能力=（可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險理賠-負債）/（5-10年的生活費+房屋重建裝修成本）該指標大于1為宜。 以現(xiàn)有資產(chǎn)衡量緊急應(yīng)對能力 債務(wù)危機的處

21、理遲繳在個人征信系統(tǒng)會留下信用瑕疵記錄，記錄會留存三年到七年,以后購屋、找工作會受到影響。如果過了催繳期限，銀行會力求保全債務(wù)，如要求父母代繳，扣押三分之一薪水或查封名下的房產(chǎn)。換工作、換地址、換手機只能夠逃避一時，終究要面對現(xiàn)實。可出面與銀行溝通償債方式，如實告知債權(quán)銀行當(dāng)前的收入狀況、可供處理的財產(chǎn)與總共負擔(dān)的債務(wù)，在自己僅保留基本生活費（比如說每月1,000元）情況下，預(yù)計還債期間多久，每個月可還每家銀行多少債務(wù)，利息如何計算等。對債權(quán)銀行而言，只要有還款協(xié)議，債權(quán)回收雖然較慢，但不至于全部列為壞帳，因此多數(shù)銀行能夠接受。四.信用卡的使用商業(yè)銀行的銀行卡業(yè)務(wù)分類依據(jù)：銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法-

22、1999年 借記卡的優(yōu)點 借記卡與其所對應(yīng)的個人存款賬戶直接相連，可衍生出附屬賬戶，滿足個人消費支付、結(jié)算、投資等多樣化理財需求。可利用借記卡支出項目與余額變化來作為記帳的依據(jù)。借記卡可在ATM提款，在有POS機的商店刷卡直接扣帳消費。借記卡的提現(xiàn)與消費，以存款賬戶余額為限，不能透支，可做到量入為出，避免信用卡消費過度，負債增加的風(fēng)險。借記卡的密碼聯(lián)機消費方式，更有利于保障客戶卡內(nèi)資金的安全。申辦借記卡無須擔(dān)保，不用交納保證金，也不需進行資信審查，50元即可開戶，用卡時也不必使用身份證。內(nèi)地發(fā)行的帶有“銀聯(lián)”標識的人民幣銀行卡可在香港和澳門地區(qū)、韓國、泰國和新加坡的受理業(yè)務(wù)，走出國門。4.1

23、商業(yè)銀行的信用卡利息收入持卡人年費收入刷卡消費手續(xù)費預(yù)借現(xiàn)金手續(xù)費滯納金其它所得收入資金成本呆賬詐欺損失服務(wù)費用業(yè)務(wù)處理費用市場營銷費用費用Data Base(CRM)數(shù)據(jù)及時更新數(shù)據(jù)內(nèi)容充實 其它業(yè)務(wù)投資理財商品一般郵購商品 銀行業(yè)務(wù)存款消費貸款其它 保險業(yè)務(wù)壽險、意外險 4.1.1 信用卡業(yè)務(wù)概況中國人民銀行2006年中國支付體系發(fā)展報告顯示，銀行卡是我國個人使用最廣泛的非現(xiàn)金支付工具。目前，銀行卡得到廣泛應(yīng)用，銀行卡普及和使用率不斷提升，具有中國特色的銀行卡支付體系初步形成。截至2006年底，我國借記卡發(fā)卡量10.8億張，占全國銀行卡發(fā)卡總量的95.6%。信用卡發(fā)展迅速，截至2006年底

24、，我國信用卡發(fā)卡量近5000萬張，比上年增長22.7%。銀行卡受理市場快速發(fā)展。截至2006年底，全國可以受理銀行卡的特約商戶52.1萬家，POS機具81.8萬臺， ATM10.2萬臺。人民幣銀行卡已在24個國家和地區(qū)實現(xiàn)受理，便利了境內(nèi)居民出境公務(wù)和旅游消費需要。銀行卡支付功能得到有效發(fā)揮，持卡消費習(xí)慣初步形成。2006年，我國銀行卡支付的消費交易額為1.89萬億元，同比增長97%，剔除批發(fā)性的大宗交易和房地產(chǎn)交易，占全國社會消費品零售總額的比重達到17%，比上年增加了7個百分點，其中，北京、上海、廣州、深圳等大城市這一比例達到了30%，已接近發(fā)達國家30-50%的水平。在中國銀聯(lián)的積極推動

25、下，發(fā)卡機構(gòu)間已經(jīng)創(chuàng)建了不良信息共享系統(tǒng)，這使得持卡人的信用風(fēng)險能夠迅速暴露。信用卡能給銀行帶來三塊利潤：一是年費；二是手續(xù)費，刷卡消費能使發(fā)卡行獲得占客戶消費金額2%左右的傭金；第三是持卡人因透支付給銀行的利息。超過免息期后，貸記卡透支消費的年利率高達18.25%4.1.1 信用卡業(yè)務(wù)概況（續(xù)） 4.1.2 信用卡的優(yōu)點方便安全:大額購物時不用攜帶大量現(xiàn)金延遲付款節(jié)省利息:先消費后付款，最長有56天寬限期。消費折扣或紅利積分贈品免費保險:持卡人用信用卡購買機票，可按照普卡、金卡、白金卡獲得5萬至100萬的搭機意外險保障，另附加班機延誤險及行李遺失險。可利用信用卡月結(jié)單記帳:月結(jié)單上載明每一筆

26、消費的日期、地點、金額等，對持卡人來說類似記帳的服務(wù)。彰顯身份:擁有一張額度比較高的白金卡是身份象征。臨時應(yīng)急:在急需資金時，信用卡提供循環(huán)信用額度內(nèi)的預(yù)借現(xiàn)金功能，可臨時應(yīng)急。 4.1.3 信用卡的使用技巧 申請幾張不同結(jié)帳日的信用卡，每次消費時選擇離結(jié)帳日最遠的信用卡消費，充分運用最長56天的寬限期。如平均可運用到40天，每月刷卡5,000元，機會成本利率用存款利率2%計算，每年可節(jié)省利息100元。善用分期付款。并非財務(wù)吃緊者才需要分期付款，假如價格相同，刷卡分期付款可以節(jié)省利息支出。買2萬元的液晶電視，無息分期付款可省息400元。充分利用優(yōu)惠條件，分析哪一張與自己的消費習(xí)慣最相合，實惠最

27、大。如加油、特約餐廳或飯店折扣。紅利積分換取贈品。一年刷卡6萬，累計可換的贈品應(yīng)有300元的價值。4.1.4 信用卡的各項收費 取現(xiàn)費：金額的1%，最低1元人民幣滯納金：最低還款額未還部分的5%超限費：超信用額度部分的5%免息期：20-56 天最高信用額度：5萬元年費：普卡100元,刷卡達一定金額可免年費最新的國際信用卡章程已將原來只對欠款部分收取利息改為對消費款全部從消費發(fā)生日起收取每日萬分之五的利息。 免息期的計算免息還款期是指銀行針對非現(xiàn)金交易且全額還款的持卡人給予免息待遇，免息時間從銀行記賬日起至到期還款日止。免息期的設(shè)置一般有兩種，一種由銀行明確規(guī)定每月某一天為免息還款截止日，免息期

28、就是銀行記賬日至截止日之間的日期，工行、農(nóng)行均采用此種方法；另外一種是由持卡人根據(jù)需要自行選擇一個賬單日，再根據(jù)賬單日設(shè)定最遲還款日，那么免息期就是銀行記賬日到最遲還款日之間的日期，如建行和民生銀行。 以工商銀行為例工行貸記卡的賬單日是1號。 工行貸記卡還款日是25日。貸記卡有免息期：當(dāng)月的消費下月25日前還就可以了，比如說你3月1日消費500元，在4月25日前都是免息的，免息期最長有55天，3月31日消費800元，也只要在4月25日前還，免息期最短25天。 如果你9月29日消費的，在10月25日前還就可以免息。 而你10月5日消費的5000元，已過了賬單日（每月1日），因此這筆消費的還款日是

29、11月25日前。 持卡人在到期還款日之前，償還所使用全部款項，可享受免息還款期待遇，無須支付非現(xiàn)金交易的利息?！白畹瓦€款額”是指使用循環(huán)信用時最低需要償還的金額，包括信用額度內(nèi)消費款的10、預(yù)借現(xiàn)金交易款、前期最低還款額未還部分、超過信用額度消費款，以及費用和利息。 循環(huán)信用利息的計算賬單日為每月5日，到期還款日為每月23日。8月30日消費金額為人民幣1000元；最低還款額”為100元,9月23日還100元，10月5日對帳單的循環(huán)利息。最低還款不計息的方 式900元計息期間 8/30-10/5（1000100） 00536天 循環(huán)利息162元最低還款計息的方式1000元計息期間8/30- 9/

30、23900元計算期間9/23-10/5100000524天 （1000100） 00512天循 環(huán)利息174元 循環(huán)信用利息的計算假設(shè)何先生的信用卡每月賬單結(jié)賬日為25日，利息起 算日為26日，繳款截止日為隔月13日。在6月25日月結(jié) 單余額為23,500元，6.26-7.25間交易情況如下：7月13日，何先生先繳款13,000元( 繳款截止日)，余 款10,500元以循環(huán)信用支付。7月15日，何先生預(yù)借現(xiàn)金10,000元，7月15日銀行撥 款代墊10,000元并記賬。7月19日，何先生消費14,000元，7月22日銀行撥款代 墊14,000元并記賬。請問何先生7月25日月結(jié)單對以上交易如何計

31、息？循環(huán)信用利息的計算利息總額=351元，計算如下：6/26-7/25利息= (23,500元-13,000元) 300.05% =157.5元6/26-7/12利息=13,000元170.05%=110.5元7/15-7/25利息=10,000元110.05%=55元7/22-7/25利息=14,000元40.05%=28元7月份月結(jié)單利息=157.5元+110.5元+55元+28元=351元4.2.3 繳款金額與還款期限的關(guān)系以每月最低還款額為貸款余額10%來模擬，如循環(huán)信用余額5萬元，利率18%，則每月利息750元，最低繳款本金額為5,000元。第一個月還本金5,000元，本利負擔(dān)共5,

32、750元。假使貸款不再增加，本金還剩下45,000元，第二個月利息675元，本金應(yīng)還4,500元，本利負擔(dān)共5,175元，以此類推，每月還款總負擔(dān)愈來愈輕。但是如果每月再新增刷卡消費額，信用卡貸款余額不變甚至增加，實際上是以付高利息的方式幫銀行打工，很難有還清的一天。只用最低額繳款，期初余額愈高，可還清的時間愈長，負擔(dān)的利息總額越高?？芍Ц蹲畹瓦€款額有能力償債 4.3.1 合理的信用卡信用額度貸款額度與收入能力緊密相關(guān)，通常以收入30%為合理的還款上限。過于寬松的額度，會使人超額貸款，超過自己的還款能力，無法在短期還清貸款。如規(guī)定每月需還本金余額10%，則：可貸額度=月收入額*收入還款比率上限

33、/(本金還款 比率10%+月利率1.5%) =5,000元30%/ 11.5%=13,043元否則，按最低還款額未還部分的5%收取滯納金，按超信用額度部分的5%收取超限費，負擔(dān)會更加沉重。4.3.2 信用卡貸款消費的代價資金只有投資出去才會創(chuàng)造利潤；而消費貸款不會讓你走得更遠，反而是復(fù)利的利滾利讓你有去無回；這意味著未來要付出更多的努力才能還清貸款；正所謂：“今朝有酒今朝醉，明朝稀飯拌咸菜！”4.3.3 減輕信用卡債務(wù)的方式如果已經(jīng)在使用循環(huán)信用，為了避免信用余額因新增消費額及復(fù)利效果持續(xù)擴大，可以辦理小額信貸的方式來置換信用卡借款，減輕財務(wù)負擔(dān)。小額信貸：年滿20歲，擁有正當(dāng)職業(yè)，只要提出足

34、夠的財力證明，就可以到銀行申辦小額信貸，利率介于912之間，可選擇13年分期償還的方式?？山栀J的金額依個人的財務(wù)能力而定，一般來說，以自己的年薪七成左右（月薪120.7）估算，便可算出可貸額度。目前銀行的放款謹慎，如果信用卡負債過高，銀行會評估還款能力，再決定貸款額度，可貸額度可能因此而打折扣。 信用卡的利率信用卡有效利率很高，參見P617-618。第五 信用管理概念與控制比率減債計劃減債(開源節(jié)流)如減重(少吃多動)有志竟成當(dāng)前負債/擬將債務(wù)還清月數(shù)=月還本金額本利攤還月還本金額=PPMT(i,per, n,PV)收支余額已扣除利息支出,可用來投資以滿足 未來理財目標或償還負債本金還債時利率

35、高者或到期時間近者優(yōu)先償還通貨緊縮期間即使借款利率低,實質(zhì)利率仍不 低,此時投資風(fēng)險大,債務(wù)未還清時不急著投資收入增加支出固定下借貸與償債計劃償債計劃正常繳息以單利計算、延遲繳息以復(fù)利計算正常繳息即使利率高達18%，因為是以單利計算不會 滾入本金，所以還不會產(chǎn)生利滾利的負債倍增效果。若未正常繳息的話，利息會滾入本金計算，此時復(fù)利 的作用在累積負債與累積財富的效果同樣驚人。借10萬元兩分利，以日息0.2%算中間不還息的話，一 年后本利和=FV(0.2%,365,100000)=-207357元，扣除 原來本金，利率高達107%。從機會成本上來看，假使你每月繳1萬元的負債利 息，他只是以單利的方式

36、來幫你還息，但假使你拿每 月1萬元去做定期定額投資基金，這1萬元可以用復(fù)利 的方式幫你累積財富。1萬元用于還負債與1萬元用于累積資產(chǎn)的比較貸款利率與投資報酬率均假設(shè)為10%每借貸1塊錢，你要賺1.5塊錢的未來收入才足以繳付把稅的因素考慮進去，以消費貸款利 率20%，每消費100元，連利息要支付 120元個人所得平均稅率20%計算，要賺120 塊錢，稅前收入要達到150元。因此要1.5倍的努力賺錢才能把負債還 清。信用管理常用的控制比率1貸款安全比率=每月償債現(xiàn)金流量/每月凈現(xiàn)金收入每月償債現(xiàn)金流量=當(dāng)月應(yīng)負利息+計畫償付的本金每月凈現(xiàn)金收入=當(dāng)月稅前收入-所得稅扣繳額-勞健 保費扣繳額消費性貸款安全比率上限，若包括房貸可設(shè)置為 35%，不包括房貸可設(shè)置為20%。若每月只還銀行規(guī)定的最低還款金額，則貸款安全比率應(yīng)該在10%以 內(nèi)，且此種情況不應(yīng)持續(xù)三個月以上。若卡債最低 還款額占凈現(xiàn)金流入的比率已達30%以上，則信用危 機迫在眉睫。貸款計畫還清年數(shù)低利率的房屋貸款建議用本利平均攤還法，20 年還清。高利率的信用卡或現(xiàn)金卡貸款余額，建議以本 金平均攤還法一年內(nèi)加速還清，免得影響長期 理財計畫。借款額度運用比率假使銀行給你的信用額度，已經(jīng)運用超過 50%，應(yīng)該開使踩煞車，不要再增加新增貸 款。假使已經(jīng)超過70%，則必須開始采取