綠色功能型肥料項(xiàng)目投資管理手冊(cè)-參考

1、泓域/綠色功能型肥料項(xiàng)目投資管理手冊(cè)綠色功能型肥料項(xiàng)目投資管理手冊(cè)xxx（集團(tuán)）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110815834 一、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)的種類 PAGEREF _Toc110815834 h 3 HYPERLINK l _Toc110815835 二、 投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)原理 PAGEREF _Toc110815835 h 4 HYPERLINK l _Toc110815836 三、 項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的影響因素 PAGEREF _Toc110815836 h 5 HYPERLINK l _Toc110815837 四、 建設(shè)規(guī)模的確定方

2、法 PAGEREF _Toc110815837 h 7 HYPERLINK l _Toc110815838 五、 基本財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc110815838 h 11 HYPERLINK l _Toc110815839 六、 財(cái)務(wù)外匯平衡表 PAGEREF _Toc110815839 h 22 HYPERLINK l _Toc110815840 七、 財(cái)務(wù)效益評(píng)估的內(nèi)容 PAGEREF _Toc110815840 h 23 HYPERLINK l _Toc110815841 八、 項(xiàng)目外匯效果分析 PAGEREF _Toc110815841 h 24 HYPERLINK l

3、_Toc110815842 九、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc110815842 h 25 HYPERLINK l _Toc110815843 十、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110815843 h 27 HYPERLINK l _Toc110815844 十一、 行業(yè)壁壘 PAGEREF _Toc110815844 h 29 HYPERLINK l _Toc110815845 十二、 必要性分析 PAGEREF _Toc110815845 h 31 HYPERLINK l _Toc110815846 十三、 進(jìn)度計(jì)劃方案 PAGEREF _Toc110815846 h

4、31 HYPERLINK l _Toc110815847 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc110815847 h 32 HYPERLINK l _Toc110815848 十四、 投資方案 PAGEREF _Toc110815848 h 33 HYPERLINK l _Toc110815849 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110815849 h 35 HYPERLINK l _Toc110815850 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110815850 h 35 HYPERLINK l _Toc110815851 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc1

5、10815851 h 37 HYPERLINK l _Toc110815852 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc110815852 h 38 HYPERLINK l _Toc110815853 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110815853 h 39投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)的種類（一）按照預(yù)測(cè)范圍劃分為宏觀預(yù)測(cè)和微觀預(yù)測(cè)在進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)時(shí)，我們不僅要從局部考慮預(yù)測(cè)項(xiàng)目面臨的微觀環(huán)境，還應(yīng)從總體上對(duì)項(xiàng)目發(fā)展的宏觀環(huán)境進(jìn)行預(yù)測(cè)。這是因?yàn)閲?guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和變動(dòng)會(huì)影響一個(gè)具體項(xiàng)目的發(fā)展，項(xiàng)目所依據(jù)的一些國(guó)家制定的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)必定會(huì)受到宏觀環(huán)境的影響。（二）根據(jù)預(yù)測(cè)時(shí)間劃分為長(zhǎng)

6、期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和短期預(yù)測(cè)根據(jù)項(xiàng)目自身的持續(xù)時(shí)間及產(chǎn)品自身的生命周期，我們可以將市場(chǎng)預(yù)測(cè)分為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)、中期預(yù)測(cè)和短期預(yù)測(cè)。5年以上的預(yù)測(cè)為長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，35年的預(yù)測(cè)為中期預(yù)測(cè)，3年以下的預(yù)測(cè)為短期預(yù)測(cè)。項(xiàng)目評(píng)估中的市場(chǎng)預(yù)測(cè)一般是中期預(yù)測(cè)、長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。（三）定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)我們對(duì)于項(xiàng)目的預(yù)測(cè)應(yīng)該結(jié)合經(jīng)驗(yàn)和實(shí)際證據(jù)進(jìn)行綜合判斷，不僅要參考相關(guān)專家根據(jù)經(jīng)驗(yàn)所做出的主觀判斷和定性分析，還要采取一系列的數(shù)學(xué)公式和計(jì)量模型，做出切實(shí)可靠的數(shù)量分析。這兩者之間相輔相成、密不可分、互為補(bǔ)充。具體而言，采用的預(yù)測(cè)方法根據(jù)其復(fù)雜程度可大致分為判斷預(yù)測(cè)、趨勢(shì)預(yù)測(cè)和模型預(yù)測(cè)。判斷預(yù)測(cè)是預(yù)測(cè)者結(jié)合調(diào)查資料根據(jù)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)

7、對(duì)未來需求做出的初步判斷，屬于定性預(yù)測(cè)的范睛；趨勢(shì)預(yù)測(cè)則需要結(jié)合擬合較好的曲線，找出其變動(dòng)形態(tài)并進(jìn)行趨勢(shì)延展；模型預(yù)測(cè)更為復(fù)雜，預(yù)測(cè)者需要分析各個(gè)影響因素及它們之間的數(shù)量關(guān)系，并構(gòu)建合理的數(shù)學(xué)模型對(duì)這種動(dòng)態(tài)關(guān)系進(jìn)行描述，再由模型延伸為對(duì)未來需求的預(yù)測(cè)。投資項(xiàng)目市場(chǎng)預(yù)測(cè)原理預(yù)測(cè)工作是一門兼具科學(xué)性和藝術(shù)性的提高人們決策水平的手段，之所以能夠通過對(duì)現(xiàn)有規(guī)律的把握預(yù)測(cè)未來，是基于以下基本原理。（一）連續(xù)性原理基于對(duì)事物的發(fā)展變化具有合乎一定規(guī)律的連續(xù)性的認(rèn)識(shí)，市場(chǎng)預(yù)測(cè)過程中的預(yù)測(cè)者將過去、現(xiàn)在、未來視作不可分割的整體，預(yù)測(cè)的過程就是利用過去推測(cè)未來，利用已知來推斷未知。（二）系統(tǒng)性原理縱觀客觀世界，

8、任何事物都是一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)，且系統(tǒng)內(nèi)各元素之間、系統(tǒng)與外部存在著較強(qiáng)的相關(guān)性。因此，我們可根據(jù)系統(tǒng)的同構(gòu)性，抽象預(yù)測(cè)模型，模擬預(yù)測(cè)系統(tǒng)。（三）類推性原理類推性原理認(rèn)為事物之間存在某些類似的發(fā)展模式和結(jié)構(gòu)。人們可以根據(jù)已知事物的某種類似的結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式類推未來某一預(yù)測(cè)目標(biāo)的結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式。（四）因果性原理因果性原理認(rèn)為客觀事物、現(xiàn)象之間存在一定的因果關(guān)系。人們可以從已知的原因，推出未知的結(jié)果。項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的影響因素（一）項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)評(píng)估對(duì)市場(chǎng)供需情況的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)是確定項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的前提，因?yàn)橹挥型ㄟ^市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品交換價(jià)值，項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)和投資收益才能被實(shí)現(xiàn)。產(chǎn)品生產(chǎn)量基本由市場(chǎng)需求量決，定，這里的需求量

9、具體指的是產(chǎn)品供需之間存在的缺口，如果市場(chǎng)預(yù)測(cè)未來供需缺口很大，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模就應(yīng)該安排大一些；反之，就應(yīng)該縮小規(guī)模。另外，對(duì)產(chǎn)品生命周期等因素的考慮也是必要的。（二）項(xiàng)目投資者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和預(yù)期效益水平投資者在選擇項(xiàng)目進(jìn)行投資時(shí)不僅僅考慮該項(xiàng)目可能帶來的投資收益，還經(jīng)常會(huì)受投資者資金狀況的約束。這是因?yàn)?，我們申?qǐng)?jiān)O(shè)立一個(gè)項(xiàng)目，需要按照項(xiàng)目投資總額的一定比例繳納注冊(cè)資本，因此，無法按時(shí)繳納注冊(cè)資本的投資者可能會(huì)放棄投資收益率高的項(xiàng)目。也就是說，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模越大，投資者繳納的資本額就越高，生產(chǎn)規(guī)模的確定受投資者資金狀況的制約，但在投資者資金狀況充裕的情況下，項(xiàng)目的預(yù)期效益越高，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模越大

10、。（三）國(guó)家地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略布局為了生產(chǎn)力的合理布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化，國(guó)家會(huì)制定各種地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃或是出臺(tái)各種產(chǎn)業(yè)政策。因此投資者在確定擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，應(yīng)充分考慮這些因素，滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，確定生產(chǎn)規(guī)模符合國(guó)家政策規(guī)定。對(duì)于規(guī)劃中要求重點(diǎn)建設(shè)的項(xiàng)目，投資者可以適當(dāng)擴(kuò)大規(guī)模，反之則適當(dāng)縮小規(guī)模。項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模還需滿足產(chǎn)業(yè)政策中依不同行業(yè)而定的最低規(guī)模。（四）項(xiàng)目所需資源的供應(yīng)狀況項(xiàng)目的建設(shè)不僅要依賴國(guó)家政策、技術(shù)水平及資金等的支撐，良好的物質(zhì)基礎(chǔ)也是必不可少的。這里的物質(zhì)基礎(chǔ)指的是項(xiàng)目在建設(shè)、生產(chǎn)及投入運(yùn)營(yíng)過程中所需的原材料、能源、勞動(dòng)力等基本投入物的供應(yīng)狀況，以及土地使用權(quán)

11、、交通運(yùn)輸條件、設(shè)備供應(yīng)等基本建設(shè)條件。如果物質(zhì)基礎(chǔ)不充足，項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模就要受限。投入物的供應(yīng)狀況取決于其數(shù)量和價(jià)格的穩(wěn)定程度，企業(yè)要隨時(shí)保證投入物能夠持續(xù)供應(yīng)并且價(jià)格保持在項(xiàng)目可負(fù)擔(dān)的水平，否則生產(chǎn)建設(shè)活動(dòng)將不可持續(xù)。另外，項(xiàng)目也要有充足的土地面積，交通運(yùn)輸?shù)耐〞车壬a(chǎn)建設(shè)條件也要具備，否則生產(chǎn)建設(shè)活動(dòng)將無法開展。（五）項(xiàng)目所處行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)市場(chǎng)需求、資金供應(yīng)狀況、國(guó)家政策及資源供應(yīng)狀況等都是擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的外在決定因素，而最終決定擬建項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的根本性內(nèi)在因素是擬建項(xiàng)目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)。有些項(xiàng)目的成本隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)逐漸降低，這類項(xiàng)目就適合進(jìn)行集中化大規(guī)模的生產(chǎn)。重工業(yè)項(xiàng)目的建

12、設(shè)就要求在滿足一定的技術(shù)和工藝水平的條件下，規(guī)模越大，經(jīng)濟(jì)效益越高，如水電、火電、核電等電廠的建設(shè)，金屬冶煉及加工項(xiàng)目的建設(shè)，鋼鐵和基礎(chǔ)化工等項(xiàng)目的建設(shè)。生產(chǎn)食品、工藝品等產(chǎn)品的輕工業(yè)因其產(chǎn)品面對(duì)的市場(chǎng)需求變化頻繁不穩(wěn)定，適合小規(guī)模生產(chǎn)，或是生產(chǎn)規(guī)模隨市場(chǎng)變動(dòng)而變動(dòng)。醫(yī)藥、化妝品等精密化工行業(yè)因?qū)夹g(shù)要求高適宜采用中等規(guī)模，規(guī)模過大則不能保證質(zhì)量，規(guī)模過小又無法節(jié)約成本。建設(shè)規(guī)模的確定方法（一）規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論從工業(yè)項(xiàng)目角度談規(guī)模，一般是指工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，衡量指標(biāo)主要有產(chǎn)量、生產(chǎn)能力、產(chǎn)值、職工人數(shù)和資產(chǎn)價(jià)值等。探討工業(yè)企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)問題，一般采用工業(yè)產(chǎn)量和生產(chǎn)能力指標(biāo)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論就是研究各

13、種類型的工業(yè)企業(yè)在目前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件下，要求達(dá)到什么樣的規(guī)模，才能最好地發(fā)揮效率，取得最佳的效益。我們可以把規(guī)模經(jīng)濟(jì)理解為：在一定的規(guī)模下或者一定的規(guī)模區(qū)間內(nèi)，企業(yè)可以取得較好的效益，或者企業(yè)因采用一定的生產(chǎn)規(guī)?？色@得經(jīng)濟(jì)上的利益。規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以區(qū)分為生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。前者主要是指實(shí)行專業(yè)化生產(chǎn)或者流水作業(yè)擴(kuò)大了生產(chǎn)批量，或者采用大型高效設(shè)備擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，從而使得單位產(chǎn)品成本隨著生產(chǎn)批量的擴(kuò)大或者生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大而降低；后者主要是指擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模節(jié)省了經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，生產(chǎn)要素得到綜合利用，從而使得產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)能力提高，抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。工業(yè)生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)多與企業(yè)的規(guī)模有關(guān)，但

14、這并不意味著單一企業(yè)的規(guī)?？梢詿o限擴(kuò)大，深化分工、小而專的企業(yè)同樣能夠擴(kuò)大生產(chǎn)批量，獲取規(guī)模效益；經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)通常與工業(yè)企業(yè)的規(guī)模有關(guān)，但也可以通過企業(yè)之間的橫向聯(lián)合實(shí)現(xiàn)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)分為規(guī)模的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性和外部經(jīng)濟(jì)性。內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性中的規(guī)模是指生產(chǎn)裝置系統(tǒng)和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要求最佳組合時(shí)的生產(chǎn)能力或者產(chǎn)量，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因不僅與工藝系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)有關(guān)，而且還與工藝系統(tǒng)和企業(yè)大規(guī)模經(jīng)營(yíng)的節(jié)約效益有關(guān)，工藝系統(tǒng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)是企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的技術(shù)基礎(chǔ)，一定規(guī)模的企業(yè)則是實(shí)現(xiàn)技術(shù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的組織保證。規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)不一定是大企業(yè)、專業(yè)化水平高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)，也可能是小企業(yè)，這決定于行業(yè)和國(guó)情。從行業(yè)來看，冶

15、金、化工、汽車制造等行業(yè)適合建大型企業(yè)，食品、工藝品等行業(yè)適合建中小型企業(yè)。規(guī)模的外部經(jīng)濟(jì)形式是指實(shí)現(xiàn)規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性所需要的外部條件，如市場(chǎng)的規(guī)模及其分布、資源條件、運(yùn)輸條件、資金籌措條件等。如果市場(chǎng)廣闊、資源豐富、運(yùn)輸方便、資金易籌措，企業(yè)容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。與規(guī)模經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)的是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)是指一定經(jīng)濟(jì)實(shí)體的規(guī)模過小或者過大而引起的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)性。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)意味著資源配置的不合理，有限的資源不能得到有效的利用。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)可以分為生產(chǎn)規(guī)模上的不經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)上的不經(jīng)濟(jì)，也可以分為規(guī)模的內(nèi)在不經(jīng)濟(jì)和外在不經(jīng)濟(jì)。（二）經(jīng)濟(jì)規(guī)模的確定對(duì)于項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的確定我們通常采用以下幾種方法：1、線性盈虧平衡

16、分析法2、非線性盈虧平衡分析法我們把更符合實(shí)際情況的生產(chǎn)總成本和銷售總收入繪制成同一坐標(biāo)軸的兩條曲線，這兩條曲線之間圍成的區(qū)域?yàn)橛麉^(qū)，最佳生產(chǎn)規(guī)模為最大盈利點(diǎn)，而這點(diǎn)正好是這兩條曲線之間垂直距離最大的點(diǎn)。3、最小費(fèi)用法這是把單位產(chǎn)品的投資、生產(chǎn)成本和運(yùn)輸、銷售費(fèi)用結(jié)合起來考慮的一種方法，目標(biāo)是使其總費(fèi)用最小。合理生產(chǎn)規(guī)模的計(jì)算可選擇年計(jì)算費(fèi)用最小的方案。4、分步法分步法步驟如下：第一步是確定項(xiàng)目的最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模，分為以下幾種情況；如果產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)銷售且無法用進(jìn)口產(chǎn)品替代，最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模的決定因素為技術(shù)和設(shè)備，我們可利用規(guī)模效果曲線對(duì)可供選擇的工藝、技術(shù)和設(shè)備進(jìn)行分析，選定其中不至于造成虧本的工藝、

17、技術(shù)和設(shè)備能力；如果產(chǎn)品可用進(jìn)口產(chǎn)品替代，則應(yīng)將生產(chǎn)成本與進(jìn)口成本進(jìn)行比較，常用項(xiàng)目單位產(chǎn)品成本與進(jìn)口單位產(chǎn)品成本進(jìn)行比較；如果產(chǎn)品是進(jìn)口的，則應(yīng)將項(xiàng)目生產(chǎn)成本與換匯收入相比較，項(xiàng)目單位產(chǎn)品成本與換匯收入相等的點(diǎn)為最小生產(chǎn)規(guī)模。第二步是確定最大經(jīng)濟(jì)規(guī)模。選定影響生產(chǎn)規(guī)模的決定性因素（如技術(shù)水平、設(shè)備能力、市場(chǎng)需求、資源條件、資金條件等），并據(jù)以確定最大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。第三步是確定合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模。先要根據(jù)確定的項(xiàng)目最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模和最大經(jīng)濟(jì)規(guī)模，制訂不同規(guī)模的比較方案，其中起決定作用的是設(shè)備能力，可在最小和最大規(guī)模之間選擇具有不同能力的設(shè)備，或?qū)υO(shè)備的不同組合與價(jià)格等做出分析。最后以規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益好壞作為標(biāo)

18、準(zhǔn)，對(duì)各個(gè)方案的生產(chǎn)成本與經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析和計(jì)算，其中成本最低、經(jīng)濟(jì)效益最好的那個(gè)方案，為合理的經(jīng)濟(jì)規(guī)模方案。此外還有決策樹絡(luò)分析、目標(biāo)規(guī)劃、線性規(guī)劃等方法，在此從略?；矩?cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測(cè)（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)使用的方法一般為銷售百分比法。預(yù)測(cè)的時(shí)間范圍涉及預(yù)測(cè)基期和預(yù)測(cè)期?；谑侵缸鳛轭A(yù)測(cè)基礎(chǔ)的時(shí)期，通常是預(yù)測(cè)工作的上一年度。確定基期數(shù)據(jù)的方法有兩種：一種是以上年實(shí)際數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)庫，另一種是以修正后的上年數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)。通過分析歷史財(cái)務(wù)報(bào)表，如果上年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)具有可持續(xù)性，我們則以上年實(shí)際數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)；如果上年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不具有可持續(xù)性，我們就應(yīng)適當(dāng)調(diào)整，使之適合未來情況。預(yù)測(cè)期數(shù)據(jù)按計(jì)

19、劃期的長(zhǎng)短確定，一般為35年，通常不超過10年。任何方法都是建立在一定的假設(shè)基礎(chǔ)上的，銷售百分比法也不例外。歸納起來，銷售百分比法的假設(shè)條件有以下幾個(gè)：（1）資產(chǎn)負(fù)債表的各項(xiàng)目可以劃分為敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目。凡是隨銷售變動(dòng)而變動(dòng)并呈現(xiàn)一定比例關(guān)系的項(xiàng)目，稱為敏感項(xiàng)目；凡不隨銷售變動(dòng)而變動(dòng)的項(xiàng)目，稱為非敏感項(xiàng)目。敏感項(xiàng)目在短時(shí)期內(nèi)隨銷售的變動(dòng)而發(fā)生比例變動(dòng)，其隱含的前提是：現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債水平對(duì)現(xiàn)在的銷售是最優(yōu)的，即所有的生產(chǎn)能力已經(jīng)被全部使用。這個(gè)條件直接影響敏感項(xiàng)目的確定。例如，只有當(dāng)固定資產(chǎn)利用率已經(jīng)達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)，產(chǎn)銷量的增加將導(dǎo)致機(jī)器設(shè)備、廠房等固定資產(chǎn)的增加，此時(shí)固定資產(chǎn)凈值才應(yīng)被列為敏

20、感資產(chǎn)；如果當(dāng)前固定資產(chǎn)的利用率并不完全，則在一定范圍內(nèi)的產(chǎn)量增加就不需要增加固定資產(chǎn)的投入，此時(shí)固定資產(chǎn)凈值不應(yīng)被列為敏感項(xiàng)目。（2）敏感項(xiàng)目與銷售額之間呈正比例關(guān)系。這一假設(shè)又包含兩方面意義：一是線性假設(shè)，即敏感項(xiàng)目與銷售額之間為正相關(guān)；二是直線過原點(diǎn)，即銷售額為零時(shí)，項(xiàng)目的初始值也為零。這一假設(shè)與現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活不相符，比如現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)除了與銷售有關(guān)的交易動(dòng)機(jī)外，還包括投機(jī)動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)，所以即使銷售額為零也應(yīng)持有一部分現(xiàn)金。又如存貨應(yīng)留有一定數(shù)量的安全庫存以應(yīng)付意外情況，這也導(dǎo)致存貨與銷售額并不總呈現(xiàn)正比例關(guān)系。（3）基期與預(yù)測(cè)期的情況基本不變。這一假設(shè)包含三重含義：一是基期與預(yù)測(cè)期的

21、敏感項(xiàng)目和非敏感項(xiàng)目的劃分不變；二是敏感項(xiàng)目與銷售額之間呈固定比例，或稱比例不變；三是銷售結(jié)構(gòu)和價(jià)格水平與基期相比基本不變。由于實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況總是處于不斷變動(dòng)之中，基期與預(yù)測(cè)期的情況不可能一成不變。一般來說，各個(gè)項(xiàng)目的利用不可能同時(shí)達(dá)到最優(yōu)，所以基期與預(yù)測(cè)期的敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目的劃分會(huì)發(fā)生一定的變化，同樣，敏感項(xiàng)目與銷售額的比例也可能發(fā)生變化。（4）企業(yè)的內(nèi)部資金來源僅包括留用利潤(rùn)，或者說，企業(yè)當(dāng)期計(jì)提的折舊在當(dāng)期全部用來更新固定資產(chǎn)。但是，企業(yè)固定資產(chǎn)的更新是有一定周期的，各期計(jì)提的折舊在未使用以前可以作為內(nèi)部資金來源使用，與之類似的還有無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用。（5）銷售預(yù)測(cè)比較準(zhǔn)確。

22、銷售預(yù)測(cè)是銷售百分比法應(yīng)用的重要前提之一，只有銷售預(yù)測(cè)準(zhǔn)確，我們才能比較準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)資金需要量。但是，產(chǎn)品的銷售受市場(chǎng)供求、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策等的影響，銷售預(yù)測(cè)不可能是一個(gè)準(zhǔn)確的數(shù)值。（二）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表1、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的會(huì)計(jì)報(bào)表，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的靜態(tài)體現(xiàn)，根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一平衡公式，依照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，將某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的具體項(xiàng)目予以適當(dāng)?shù)呐帕芯幹贫?。它表明?quán)益在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。它是一張揭示企業(yè)在一定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的

23、靜態(tài)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表利用會(huì)計(jì)平衡原則，將合乎會(huì)計(jì)原則的“資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益”交易科目分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，在經(jīng)過分錄、轉(zhuǎn)賬、分類賬、試算、調(diào)整等會(huì)計(jì)程序后，以特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準(zhǔn)，濃縮成一張報(bào)表。其報(bào)表功用除了企業(yè)內(nèi)部除錯(cuò)、顯現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方向、防止弊端外，也可讓所有閱讀者在最短時(shí)間了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表的作用如下：（1）反映企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及其狀況，分析企業(yè)在某一日期所擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況，可以揭示公司的資產(chǎn)及其分布結(jié)構(gòu)。流動(dòng)資產(chǎn)方面，我們可以了解公司在銀行的存款及變現(xiàn)能力，掌握資產(chǎn)的實(shí)際流動(dòng)性與質(zhì)量；長(zhǎng)期投資方面，我們掌握公司從事的是實(shí)業(yè)投資還是股權(quán)債權(quán)投資

24、及是否存在新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)或潛在風(fēng)險(xiǎn)；通過了解固定資產(chǎn)工程物資與在建工程及與同期比較，我們可以掌握固定資產(chǎn)消長(zhǎng)趨勢(shì)；通過了解無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)，我們可以掌握公司資產(chǎn)潛質(zhì)。（2）可以反映企業(yè)某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，揭示公司的資產(chǎn)來源及其構(gòu)成。根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益之間的關(guān)系，如果公司負(fù)債比重高，相應(yīng)的所有者權(quán)益即凈資產(chǎn)就低，說明主要靠債務(wù)“撐大”了資產(chǎn)總額，真正屬于公司自己的財(cái)產(chǎn)（所有者權(quán)益）不多。我們還可進(jìn)一步分析流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債，如果短期負(fù)債多，若對(duì)應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)中貨幣資金與短期投資凈額與應(yīng)收票據(jù)、股利、利息等可變現(xiàn)總額低于流動(dòng)負(fù)債，說明公司不但還債壓力較大，而且借來的錢成了被他人占用

25、的應(yīng)收賬款與滯銷的存貨，反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善、產(chǎn)品銷路不好、資金周轉(zhuǎn)不靈。（3）可以反映企業(yè)所有者權(quán)益的情況，了解企業(yè)現(xiàn)有投資者在企業(yè)投資總額中所占的份額。實(shí)收資本和留存收益是所有者權(quán)益的重要內(nèi)容，反映了企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)的初始投入和資本累計(jì)的多少，也反映了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)實(shí)力，有助于報(bào)表使用者分析、預(yù)測(cè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安全程度和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。（4）可以解釋、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力主要指企業(yè)以全部資產(chǎn)清償全部負(fù)債的能力。一般認(rèn)為資產(chǎn)越多，負(fù)債越少，其長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)；反之，若資不抵債，則企業(yè)缺乏長(zhǎng)期償債能力。資不抵債往往由企業(yè)長(zhǎng)期虧損、蝕耗資產(chǎn)引起，還可能是舉債

26、過多所致。所以，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力一方面取決于它的獲利能力，另一方面取決于它的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)通常指企業(yè)權(quán)益總額中負(fù)債與所有者權(quán)益，負(fù)債中流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債，所有者權(quán)益中投入資本與留存收益或普通股與優(yōu)先股的關(guān)系。負(fù)債與所有者權(quán)益的數(shù)額表明企業(yè)所支配的資產(chǎn)有多少為債權(quán)人提供，又有多少為所有者提供。這兩者的比例關(guān)系，既影響債權(quán)人和所有者的利益分配，又牽涉?zhèn)鶛?quán)人和所有者投資的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，以及企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。資產(chǎn)負(fù)債表為管理部門和債權(quán)人信貸決策提供重要的依據(jù)。2、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表編制程序預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表是依據(jù)當(dāng)前的實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債表和全面預(yù)算中的其他預(yù)算所提供的資料編制而成的總括性預(yù)算表格，可以反映企業(yè)預(yù)

27、算期末的財(cái)務(wù)狀況。編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的程序如下：（1）區(qū)分敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目（針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目）。所謂敏感項(xiàng)目是指直接隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，如現(xiàn)金、存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付費(fèi)用等項(xiàng)目。所謂非敏感項(xiàng)目是指不隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，如固定資產(chǎn)、對(duì)外投資、短期借款、長(zhǎng)期負(fù)債、實(shí)收資本、留存收益等項(xiàng)目。（2）計(jì)算敏感項(xiàng)目的銷售百分比=基期敏感項(xiàng)目/基期銷售收入。（3）計(jì)算預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益。預(yù)計(jì)資產(chǎn)：非敏感資產(chǎn)不變，敏感資產(chǎn)=預(yù)計(jì)銷售收入x敏感資產(chǎn)銷售百分比。預(yù)計(jì)負(fù)債：非敏感負(fù)債不變，敏感負(fù)債=預(yù)計(jì)銷售收入x敏感負(fù)債銷售百分比。預(yù)計(jì)所有者權(quán)益：實(shí)收資本不變，留存收益=基期數(shù)+增加

28、留存收益。（4）預(yù)算需從外部追加資金=預(yù)計(jì)資產(chǎn)預(yù)計(jì)負(fù)債預(yù)計(jì)所有者權(quán)益。（三）預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表1、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，所表達(dá)的是在一固定期間（通常是每月或每季）內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)情形。作為一個(gè)分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。它是反映一家公司在一定時(shí)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動(dòng)態(tài)狀況的報(bào)表。其組成內(nèi)容與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表相一致?，F(xiàn)金流量表可以概括反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)、財(cái)務(wù)狀況及財(cái)務(wù)管理，要比傳統(tǒng)的利潤(rùn)表提供更好的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流量表提供了一家公司經(jīng)營(yíng)是否健康的證據(jù)。

29、如果一家公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產(chǎn)能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給出了一個(gè)警告，這家公司從長(zhǎng)期來看無法維持正常情況下的支出。現(xiàn)金流量表通過顯示經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內(nèi)在的發(fā)展問題。一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，在創(chuàng)造利潤(rùn)的同時(shí)，還應(yīng)創(chuàng)造現(xiàn)金收益，通過對(duì)現(xiàn)金流入來源分析，就可以對(duì)創(chuàng)造現(xiàn)金能力做出評(píng)價(jià)，并可對(duì)企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力做出預(yù)測(cè)?，F(xiàn)金流量表所揭示的現(xiàn)金流量信息可以從現(xiàn)金角度對(duì)企業(yè)償債能力和支付能力做出更可靠、更穩(wěn)健的評(píng)價(jià)。企業(yè)的凈利潤(rùn)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)被計(jì)算出來的，而現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量表是

30、以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的。通過對(duì)現(xiàn)金流量和凈利潤(rùn)的比較分析，我們可以對(duì)收益的質(zhì)量做出評(píng)價(jià)。投資活動(dòng)是企業(yè)將一部分財(cái)力投入某一對(duì)象，以謀取更多收益的一種行為，籌資活動(dòng)是企業(yè)根據(jù)財(cái)力的需求，進(jìn)行直接或間接融資的一種行為，企業(yè)的投資和籌資活動(dòng)和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)，因此，對(duì)于現(xiàn)金流量中所揭示的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出信息，我們可以結(jié)合經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息和企業(yè)凈收益進(jìn)行具體分析，從而對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)做出評(píng)價(jià)。2、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的一種財(cái)務(wù)預(yù)算。它是從現(xiàn)金的流入和流出兩個(gè)方面，揭示企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活

31、動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表是按照現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目?jī)?nèi)容和格式編制的反映企業(yè)預(yù)算期內(nèi)一切現(xiàn)金收支及其結(jié)果的預(yù)算。它以業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算和籌資預(yù)算為基礎(chǔ)，是其他預(yù)算有關(guān)現(xiàn)金的匯總，主要作為企業(yè)資金頭寸調(diào)控管理的依據(jù)，是企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本保障預(yù)算。編制預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表可以彌補(bǔ)編制現(xiàn)金預(yù)算的不足，有利于了解計(jì)劃期內(nèi)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)狀況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，而且能突出表現(xiàn)一些長(zhǎng)期的資金籌集與使用的方案對(duì)計(jì)劃期內(nèi)企業(yè)的影響。預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表的編制以銷售收入的收現(xiàn)數(shù)為起算點(diǎn)，然后分別列出其他收入與費(fèi)用項(xiàng)目的收現(xiàn)數(shù)，付現(xiàn)數(shù)，以直接反映最終的現(xiàn)金凈流量。（四）預(yù)計(jì)利潤(rùn)表1、利潤(rùn)表利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)

32、成果的報(bào)表。利用利潤(rùn)表，我們可以評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和投資效率，分析企業(yè)的盈利能力及未來一定時(shí)期的盈利趨勢(shì)。利潤(rùn)表屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表。利潤(rùn)表反映的會(huì)計(jì)信息，可以用來評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和經(jīng)營(yíng)成果，評(píng)估投資的價(jià)值和報(bào)酬，進(jìn)而衡量一個(gè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理上的成功程度。具體來說有以下幾個(gè)方面的作用：（1）利潤(rùn)表可作為經(jīng)營(yíng)成果的分配依據(jù)。利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定期間的營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、各項(xiàng)期間費(fèi)用和營(yíng)業(yè)外收支等項(xiàng)目，我們據(jù)此最終計(jì)算出利潤(rùn)綜合指標(biāo)。利潤(rùn)表上的數(shù)據(jù)直接影響許多相關(guān)集團(tuán)的利益，如國(guó)家的稅收收入、管理人員的獎(jiǎng)金、職工的工資與其他報(bào)酬、股東的股利等。正是由于這方面的作用，利潤(rùn)表的地位曾經(jīng)超過資

33、產(chǎn)負(fù)債表，成為最重要的財(cái)務(wù)報(bào)表。（2）利潤(rùn)表能綜合反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面，可以有助于考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的工作業(yè)績(jī)。企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、投資、籌資等各項(xiàng)活動(dòng)中的管理效率和效益都可以從利潤(rùn)數(shù)額的增減變化中綜合地表現(xiàn)出來。通過將收入、成本費(fèi)用、利潤(rùn)與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)行對(duì)比，我們可以考核生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的完成情況，進(jìn)而評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和效率。（3）利潤(rùn)表可用來分析企業(yè)的獲利能力、預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。利潤(rùn)表揭示了經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、投資凈收益和營(yíng)業(yè)外的收支凈額的詳細(xì)資料，我們可據(jù)以分析企業(yè)的盈利水平，評(píng)估企業(yè)的獲利能力。同時(shí)，報(bào)表使用者關(guān)注的各種預(yù)期的現(xiàn)金來源、金額、時(shí)間和不確定性，如股利或利息

34、、出售證券的所得及借款的清償，都與企業(yè)的獲利能力密切相關(guān)，因此，收益水平在預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量方面具有重要作用。2、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)計(jì)利潤(rùn)表是以貨幣形式綜合反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成果（包括利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)）計(jì)劃水平的一種財(cái)務(wù)預(yù)算。該預(yù)算需要在銷售預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、應(yīng)交稅金及附加預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算和財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算等日常業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上編制。（1）預(yù)計(jì)利潤(rùn)表中，營(yíng)業(yè)成本這部分內(nèi)容是編制的重點(diǎn)，包括耗用的主要材料、輔助材料、直接人工、制造費(fèi)用。每一部分內(nèi)容根據(jù)企業(yè)成本費(fèi)用的特點(diǎn)，列示出其重要項(xiàng)目。（2）在預(yù)計(jì)利潤(rùn)表中加入每個(gè)項(xiàng)目占銷售收入的比例，簡(jiǎn)稱銷售百分比。在生產(chǎn)比較穩(wěn)定，

35、產(chǎn)品品種比較穩(wěn)定的情況下，每個(gè)項(xiàng)目占銷售收入的比例是基本保持不變的，企業(yè)在剛開始編制預(yù)算時(shí)需根據(jù)歷史水平做一個(gè)合理的估計(jì)，之后再根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)逐月更新，一般取最近半年或三個(gè)月的平均數(shù)。比如，關(guān)于原材料部分，如果當(dāng)前管理層覺得原材料價(jià)格偏高，可以加入對(duì)采購部業(yè)績(jī)的考核指標(biāo)；如果當(dāng)前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，可以加入對(duì)某個(gè)原材料的考核指標(biāo)等。關(guān)于直接人工部分，生產(chǎn)員工的排班情況將影響直接人工中加班費(fèi)的數(shù)據(jù)，任何對(duì)員工的福利變動(dòng)或整體薪資的變動(dòng)都會(huì)影響直接人工。因此，這些重要因素都可以作為考核指標(biāo)被加在調(diào)整項(xiàng)里。關(guān)于制造費(fèi)用部分，固定資產(chǎn)的投資會(huì)影響折舊總額，生產(chǎn)能力的不足會(huì)影響外發(fā)加工的成本，生產(chǎn)線的大修理

36、或保養(yǎng)支出會(huì)影響修理費(fèi)等，廠房或大型設(shè)施的維修會(huì)影響設(shè)施維修費(fèi)，還有水、電的價(jià)格及日常消耗性物資的使用量或價(jià)格都會(huì)影響制造費(fèi)用。因此，根據(jù)企業(yè)的費(fèi)用特點(diǎn)，我們可以將需要進(jìn)行重點(diǎn)管控的內(nèi)容加進(jìn)來作為月末考核各項(xiàng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)。（3）數(shù)據(jù)的填列。一個(gè)企業(yè)開始編制預(yù)算利潤(rùn)表時(shí)首先必須確定每一項(xiàng)目占銷售收入的比例，這個(gè)比例正如上文所說先根據(jù)歷史水平做一個(gè)合理的估計(jì)之后，再根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)逐月更新，一般取最近半年或三個(gè)月的平均數(shù)。如果產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、技術(shù)更新或市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大影響比例時(shí)，我們需對(duì)預(yù)期比例做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。確定了這個(gè)比例之后，我們根據(jù)公式可以很快計(jì)算每一項(xiàng)目的金額并得出一個(gè)初步的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。如果此營(yíng)業(yè)利

37、潤(rùn)沒有達(dá)到企業(yè)的預(yù)計(jì)利潤(rùn)目標(biāo)，我們?cè)賹?duì)相關(guān)項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整。每一個(gè)調(diào)整項(xiàng)都是企業(yè)成本控制的目標(biāo)，月末時(shí)企業(yè)將調(diào)整項(xiàng)分解到具體項(xiàng)目上與實(shí)際數(shù)進(jìn)行對(duì)比，分析預(yù)算與實(shí)際的差異從而評(píng)價(jià)每一個(gè)執(zhí)行部門的業(yè)績(jī)。通過此方法編制的滾動(dòng)預(yù)計(jì)利潤(rùn)表，不僅可以反映企業(yè)預(yù)期最近一年的利潤(rùn)目標(biāo)及公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，同時(shí)也可以反映企業(yè)成本控制的內(nèi)容。財(cái)務(wù)外匯平衡表外匯平衡表是指專門反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯收支及余缺程度的一種報(bào)表。該表可用于外匯平衡分析，適用于有外匯收支的項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析。外匯平衡表由外匯來源、外匯運(yùn)用和外匯余缺額三部分構(gòu)成。外匯來源包括產(chǎn)品外銷的外匯收入、外匯貸款和自籌外匯等，自籌外匯包括在其他外匯收入項(xiàng)目中。外

38、匯運(yùn)用主要是進(jìn)行投資、進(jìn)口原料及零部件、支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)和清償外匯借款本息及其他外匯支出。外匯余缺額直接反映了項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)外匯平衡程度。對(duì)于外匯不能平衡的項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)根據(jù)外匯余缺程度提出具體解決方案。財(cái)務(wù)效益評(píng)估的內(nèi)容（一）清償能力分析投資項(xiàng)目的清償能力包括兩個(gè)部分：一是項(xiàng)目的財(cái)務(wù)清償能力，即項(xiàng)目全部收回投資的能力，回收的時(shí)間越短，說明項(xiàng)目清償能力越好，這是投資者考察投資效果的依據(jù)；二是項(xiàng)目的債務(wù)清償能力，即項(xiàng)目清償建設(shè)投資借款的能力，這主要是貸款銀行考察項(xiàng)目的還款期限是否符合銀行的有關(guān)規(guī)定。（二）盈利能力分析盈利能力分析是項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估的最主要部分，也是項(xiàng)目能否成立的先決條件。投資項(xiàng)目的盈利

39、主要是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所產(chǎn)生的利潤(rùn)、稅金與凈現(xiàn)金流量。（三）財(cái)務(wù)外匯效果分析對(duì)于項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)利用了國(guó)外資源、產(chǎn)品出口創(chuàng)匯、替代進(jìn)口節(jié)匯等涉及外匯收支的投資項(xiàng)目，除了以上兩方面的指標(biāo)外，我們還需要單獨(dú)考慮項(xiàng)目外匯使用的財(cái)務(wù)效益，保證有限的外匯資金被配置到最優(yōu)的項(xiàng)目中去。項(xiàng)目外匯效果分析（一）財(cái)務(wù)外匯凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)外匯凈現(xiàn)值是指把項(xiàng)目壽命期內(nèi)各年的凈外匯流量用設(shè)定的折現(xiàn)率（一般取外匯借款綜合利率）折算到第零年的現(xiàn)值之和。它是分析、評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施后對(duì)國(guó)家外匯狀況影響的重要指標(biāo)，用以衡量項(xiàng)目對(duì)國(guó)家外匯的凈貢獻(xiàn)。（二）財(cái)務(wù)換匯成本項(xiàng)目財(cái)務(wù)換匯成本是指項(xiàng)目投產(chǎn)為換取一個(gè)貨幣單位的外匯所需要的以人民幣計(jì)量抵償?shù)拇?/p>

40、價(jià)，亦稱換匯率。評(píng)估生產(chǎn)出口產(chǎn)品的項(xiàng)目是否值得興建，其產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上是否有競(jìng)爭(zhēng)能力，必須做項(xiàng)目財(cái)務(wù)換匯成本的預(yù)測(cè)，即計(jì)算項(xiàng)目整個(gè)壽命期內(nèi)為生產(chǎn)出口產(chǎn)品所投入的國(guó)內(nèi)資源（包括投資、原材料、工資及其他投入）的現(xiàn)值與產(chǎn)品出口創(chuàng)匯的凈現(xiàn)值之比。在評(píng)估時(shí)，評(píng)估人員將項(xiàng)目的換匯成本與法定匯率比較。一般說，低于或等于法定匯率的項(xiàng)目才是可取的。不然，除非項(xiàng)目必不可少，國(guó)家要采取相應(yīng)的保護(hù)措施以外，項(xiàng)目將是缺乏競(jìng)爭(zhēng)力和不合算的。項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目投資人xxx（集團(tuán)）有限公司（二）建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx（以最終選址方案為準(zhǔn)）。（三）項(xiàng)目選址本期項(xiàng)目選址位于xx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約56.0

41、0畝。（四）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。（五）投資估算本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資25165.48萬元，其中：建設(shè)投資19216.94萬元，占項(xiàng)目總投資的76.36%；建設(shè)期利息217.89萬元，占項(xiàng)目總投資的0.87%；流動(dòng)資金5730.65萬元，占項(xiàng)目總投資的22.77%。（六）資金籌措項(xiàng)目總投資25165.48萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx（集團(tuán)）有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）16271.99萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額8893.49萬元。（七）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：48100.

42、00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：38401.18萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：7095.25萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：21.08%。5、全部投資回收期（Pt）：5.66年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：18882.72萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積37333.00約56.00畝1.1總建筑面積64101.28容積率1.721.2基底面積22399.80建筑系數(shù)60.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝333.152總投資萬元25165.482.1建設(shè)投資萬元19216.942.1.1工程費(fèi)用萬元168

43、64.242.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元1856.832.1.3預(yù)備費(fèi)萬元495.872.2建設(shè)期利息萬元217.892.3流動(dòng)資金萬元5730.653資金籌措萬元25165.483.1自籌資金萬元16271.993.2銀行貸款萬元8893.494營(yíng)業(yè)收入萬元48100.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬元38401.186利潤(rùn)總額萬元9460.347凈利潤(rùn)萬元7095.258所得稅萬元2365.099增值稅萬元1987.3010稅金及附加萬元238.4811納稅總額萬元4590.8712工業(yè)增加值萬元15210.5013盈虧平衡點(diǎn)萬元18882.72產(chǎn)值14回收期年5.66含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)

44、務(wù)內(nèi)部收益率21.08%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元7269.62所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析當(dāng)前時(shí)期，國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境顯著變化。世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，國(guó)際環(huán)境復(fù)雜多變。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，呈現(xiàn)速度變化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換三大特點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)韌性好、潛力足、回旋余地大的基本特征沒有變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期向好的基本面沒有變，仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享等五大理念，為適應(yīng)引領(lǐng)新常態(tài)指明了方向。當(dāng)前時(shí)期，是率先全面建成小康社會(huì)決勝階段，是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)總量“萬億倍增”、建設(shè)國(guó)家中心城市的關(guān)鍵階段。一些結(jié)構(gòu)性矛盾、功能性缺陷、體制性障礙、周期性問題與外部環(huán)境的不確定不穩(wěn)定因素相互交織并

45、集中體現(xiàn)，呈現(xiàn)爬坡過坎、滾石上坡的階段性特征。經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式亟待轉(zhuǎn)變；交通擁堵、環(huán)境污染、空間擁擠等“城市病”加劇，城市發(fā)展方式亟待轉(zhuǎn)變；社會(huì)不穩(wěn)定因素和風(fēng)險(xiǎn)增多，社會(huì)治理方式亟待轉(zhuǎn)變。適應(yīng)國(guó)家中心城市建設(shè)的交通樞紐功能、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)功能、要素聚集功能和綜合服務(wù)管理創(chuàng)新功能亟待增強(qiáng)。尚存在著產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力不足、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠、居民收入水平不高的問題，公共服務(wù)和產(chǎn)品依然呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺，弱勢(shì)群體和困難群體數(shù)量規(guī)模還較大，補(bǔ)短板、兜底線任務(wù)仍較繁重。當(dāng)前時(shí)期，多重國(guó)家戰(zhàn)略機(jī)遇疊加，保持持續(xù)較快發(fā)展的支撐條件沒有變：一是全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)和國(guó)家創(chuàng)新型城市建設(shè)，有利于強(qiáng)化體制創(chuàng)新和有效供給，加

46、快改造傳統(tǒng)增長(zhǎng)引擎，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，超前布局支撐城市未來發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系和創(chuàng)新體系。二是國(guó)家新型城鎮(zhèn)化綜合試點(diǎn)、城市圈科技金融改革創(chuàng)新等國(guó)家戰(zhàn)略推進(jìn)實(shí)施，有利于發(fā)揮內(nèi)需前沿陣地優(yōu)勢(shì)，拓展新的消費(fèi)、投資空間，是武漢率先全面建成小康社會(huì)、打造創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)的重要支撐。行業(yè)壁壘1、技術(shù)壁壘新型肥料增效技術(shù)、制劑工藝等具有較高的技術(shù)門檻，需要企業(yè)具備先進(jìn)的研發(fā)實(shí)驗(yàn)室和產(chǎn)業(yè)化技術(shù)水平且建立長(zhǎng)效的研發(fā)機(jī)制來保障產(chǎn)品品質(zhì)，確保規(guī)?；a(chǎn)的轉(zhuǎn)化率。此外，與肥料增效相關(guān)的微生物制品的研發(fā)還會(huì)涉及到生物工程技術(shù)、酶工程、合成生物學(xué)、分子生物學(xué)、基因編輯等多種技術(shù)的綜合應(yīng)用，對(duì)新進(jìn)入企業(yè)提出較高技術(shù)要求，具有

47、較高的技術(shù)壁壘。2、資質(zhì)壁壘新型肥料作為重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料，其生產(chǎn)、使用直接關(guān)系國(guó)計(jì)民生，國(guó)家在行業(yè)準(zhǔn)入、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面制定了一系列法律、法規(guī)，以加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管。目前，我國(guó)對(duì)新型肥料行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的產(chǎn)品登記管理制度，未經(jīng)登記的肥料產(chǎn)品不得進(jìn)口、生產(chǎn)、銷售和使用。伴隨多項(xiàng)包含國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、方法標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)程的新型肥料標(biāo)準(zhǔn)體系出臺(tái)，我國(guó)對(duì)新型肥料產(chǎn)品的監(jiān)管力度持續(xù)加大。嚴(yán)格的準(zhǔn)入體制不僅對(duì)新進(jìn)入者形成較強(qiáng)的資質(zhì)壁壘，也遏制了行業(yè)內(nèi)“亂象叢生”的現(xiàn)象，促使行業(yè)集中度不斷提高。3、菌種壁壘微生物菌種是新型肥料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略資源，微生物菌種的安全性、穩(wěn)定性、功能性、生產(chǎn)性直接影響終端產(chǎn)品的質(zhì)量與產(chǎn)

48、量。企業(yè)需要投入大量的研發(fā)經(jīng)費(fèi)、人員、設(shè)備及時(shí)間，積累和完善菌種數(shù)據(jù)庫，才能篩選和培育出優(yōu)良的菌種。新進(jìn)入該領(lǐng)域的企業(yè)受限于研發(fā)能力及資金實(shí)力，其源菌株選育能力往往不強(qiáng)。4、渠道壁壘新型肥料產(chǎn)品下游銷售渠道以化肥等農(nóng)資產(chǎn)品生產(chǎn)商、經(jīng)銷商以及種植企業(yè)及農(nóng)戶為主，優(yōu)質(zhì)渠道資源有限。先進(jìn)入的廠商基于其優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品品質(zhì)與穩(wěn)定的貨物供應(yīng)已與客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)固的合作關(guān)系，占據(jù)了有利的市場(chǎng)地位。對(duì)于新進(jìn)入企業(yè)而言，由于其知名度低且缺乏業(yè)務(wù)合作經(jīng)驗(yàn)與資源積累，面對(duì)龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)和復(fù)雜的市場(chǎng)體系，難以在短時(shí)間內(nèi)形成廣泛的銷售渠道。5、資金壁壘新型肥料行業(yè)的研發(fā)生產(chǎn)通常涉及多方面資金需求。首先，研發(fā)培育優(yōu)良菌種需要較

49、長(zhǎng)的周期，企業(yè)需要負(fù)擔(dān)研發(fā)過程中高精尖研發(fā)儀器及配套設(shè)備費(fèi)用、高端人才薪資、相關(guān)專利技術(shù)費(fèi)用、研發(fā)合作經(jīng)費(fèi)等；其次，企業(yè)還需要建設(shè)生產(chǎn)基地，采買大型生產(chǎn)設(shè)備以滿足新型肥料產(chǎn)業(yè)化需求。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司

50、把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。進(jìn)度計(jì)劃方案（一）項(xiàng)目進(jìn)度安排結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xxx（集團(tuán)）有限公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為12個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表單位：月序號(hào)工作內(nèi)

51、容1234567891011121可行性研究及環(huán)評(píng)2項(xiàng)目立項(xiàng)3工程勘察建筑設(shè)計(jì)4施工圖設(shè)計(jì)5項(xiàng)目招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運(yùn)輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項(xiàng)目竣工驗(yàn)收11項(xiàng)目試運(yùn)行12正式投入運(yùn)營(yíng)（二）項(xiàng)目實(shí)施保障措施為了使本項(xiàng)目盡早建成投產(chǎn)并發(fā)揮其社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，應(yīng)盡快委托有資質(zhì)的設(shè)計(jì)單位進(jìn)行工程設(shè)計(jì)并落實(shí)建設(shè)資金，同時(shí)，要積極做好設(shè)備考察和訂貨工作。為確保工程進(jìn)度和投產(chǎn)后達(dá)到預(yù)期效益，應(yīng)科學(xué)合理地安排工期，做好市場(chǎng)開發(fā)和人員培訓(xùn)工作。投資方案（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第

52、三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。本期項(xiàng)目建設(shè)投資19216.94萬元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（三）工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用

53、，合計(jì)16864.24萬元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為7875.43萬元。2、設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購置費(fèi)為8465.23萬元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為523.58萬元。（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為1856.83萬元。（五）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為495.87萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用7875.438465.

54、23523.5816864.241.1建筑工程費(fèi)7875.437875.431.2設(shè)備購置費(fèi)8465.238465.231.3安裝工程費(fèi)523.58523.582其他費(fèi)用1856.831856.832.1土地出讓金778.35778.353預(yù)備費(fèi)495.87495.873.1基本預(yù)備費(fèi)251.65251.653.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)244.22244.224投資合計(jì)19216.94（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款8893.49萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息217.89萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息217.89217.890.001.1.