東亞銀行投資與客戶管理課件

1、東亞（中國）成都2007年10月投資與客戶管理郡驗排綴擔峭褐估奄久史狡祈痙輕彌惟醛弘擺恫懶熱薊瘍菩妮石聳峰拌頌東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第1頁，共70頁。投資經(jīng)典法則濘癱寨播孺肝瑤席貓梨待搏勞款嗆瞧鳴胸坍潔涎蚤斂箋圣郭晉秸眾甕畏量東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第2頁，共70頁。投資經(jīng)典法則：分散風險分散投資組合：例子：某個島嶼上，有一家度假飯店（甲公司）和一家雨傘工廠（乙公司）天氣狀況機率甲公司乙公司甲乙各投資50%晴天1/330%-20%5%陰天1/310%10%10%雨天1/3-10%50%20%期望報酬10%13.33%11.67%標準差（風險)

2、16.3%28.67%6.24%相關(guān)系數(shù)-99.7淀尊煩諒捂召郴碩奪對鞭燦雀嫂狂栽倉邵溉奶球焚板冕找績蟬幌嗡基坡拄東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第3頁，共70頁?，F(xiàn)代投資組合理論馬克維茨博士 (Dr. Harry Markowitz)Diversification”一字取諾貝爾獎回報最高風險投資組合100% 股票100% 債券最低風險投資組合風險最佳投資組合曲線(Efficient Frontier)加入結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品：可上移最佳投資組合曲線雅叛師辨躲氈濾朋矽厄棚冒畫詣抵臃蛹羨符斌彌悅知敖勻鈍釜浸閱稈泛榮東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第4頁，共70頁。資產(chǎn)配置(

3、Asset Allocation)對投資回報影響深遠。投資經(jīng)典法則：資產(chǎn)配置秀槐述遂院君宅覆湊唁亢彪株填脫碩紙鷗敘傘兔跳吐搽釘儡劉贛氏鉻否才東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第5頁，共70頁。為何投資要全球化?過去10年全球最高回報股票市場秘魯2006: 168%烏克蘭2004: 205%保加利亞2003: 200%埃及2005: 161%巴基斯坦2002: 110%俄羅斯2001: 81%尼日利亞2000: 39%土耳其1999: 239%南韓1998: 99%阿曼1997: 140%資料來源: 彭博，以美元為準，回報經(jīng)匯率調(diào)整。錢臂汽竟疹祝篇藏眺抒觸夕嘗搶孺畜伎劫絞賦水騰圓種

4、淋坊嘎?lián)]近耪浚剎東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第6頁，共70頁。資料來源: 瑞銀環(huán)球資產(chǎn)管理，截至2005年12月31日新興市場債券美國股票美國股票新興市場股票新興市場債券美國債券環(huán)球債券新興市場股票新興市場股票新興市場股票美國股票高息債券環(huán)球股票環(huán)球股票美國債券高息債券新興市場債券環(huán)球股票環(huán)球股票環(huán)球股票高息債券新興市場債券環(huán)球債券新興市場債券環(huán)球債券新興市場債券美國債券美國股票環(huán)球債券新興市場債券環(huán)球股票美國債券美國債券美國股票高息債券新興市場股票高息債券高息債券美國股票美國股票新興市場股票環(huán)球股票高息債券高息債券美國股票環(huán)球債券新興市場股票新興市場債券新興市場債券高息債

5、券環(huán)球債券環(huán)球債券新興市場債券美國債券環(huán)球股票美國股票環(huán)球股票環(huán)球債券高息債券美國債券美國債券新興市場股票新興市場股票環(huán)球債券新興市場股票環(huán)球股票美國股票美國債券美國債券環(huán)球債券歷史經(jīng)驗 - 各種資產(chǎn)表現(xiàn)輪動快速最高最低資產(chǎn)表現(xiàn)19962005時間1995-2005環(huán)球資產(chǎn)表現(xiàn)新興市場債券美國股票美國股票新興市場股票新興市場債券美國債券環(huán)球債券新興市場股票新興市場股票新興市場股票美國股票高息債券環(huán)球股票環(huán)球股票美國債券高息債券新興市場債券環(huán)球股票環(huán)球股票環(huán)球股票高息債券新興市場債券環(huán)球債券新興市場債券環(huán)球債券新興市場債券美國債券美國股票環(huán)球債券新興市場債券環(huán)球股票美國債券美國債券美國股票高息債

6、券新興市場股票高息債券高息債券美國股票美國股票新興市場股票環(huán)球股票高息債券高息債券美國股票環(huán)球債券新興市場股票新興市場債券新興市場債券高息債券環(huán)球債券環(huán)球債券新興市場債券美國債券環(huán)球股票美國股票環(huán)球股票環(huán)球債券高息債券美國債券美國債券新興市場股票新興市場股票環(huán)球債券新興市場股票環(huán)球股票美國股票美國債券美國債券環(huán)球債券新興市場債券美國股票美國股票新興市場股票新興市場債券美國債券環(huán)球債券新興市場股票新興市場股票新興市場股票美國股票高息債券環(huán)球股票環(huán)球股票美國債券高息債券新興市場債券環(huán)球股票環(huán)球股票環(huán)球股票高息債券新興市場債券環(huán)球債券新興市場債券環(huán)球債券新興市場債券美國債券美國股票環(huán)球債券新興市場債

7、券環(huán)球股票美國債券美國債券美國股票高息債券新興市場股票高息債券高息債券美國股票美國股票新興市場股票環(huán)球股票高息債券高息債券美國股票環(huán)球債券新興市場股票新興市場債券新興市場債券高息債券環(huán)球債券環(huán)球債券新興市場債券美國債券環(huán)球股票美國股票環(huán)球股票環(huán)球債券高息債券美國債券美國債券新興市場股票新興市場股票環(huán)球債券新興市場股票環(huán)球股票美國股票美國債券美國債券環(huán)球債券矮譚嗡汗趟丙講吊薄譽樸豎膘好贓休囊瓊駱旋訣歧驕赴衍哪遞晌靈符鉻莖東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第7頁，共70頁。若您只投資于國內(nèi)股票市場.贍馬強兩個溶主儒簽藕凳鳥營鋸棚銜埔殆夷蒲傅抖薄難鍛精鯨源億障斟蚊東亞銀行-投資與客戶管

8、理東亞銀行-投資與客戶管理第8頁，共70頁。若您只投資于國庫券最低利率資料來源：彭博，2007年1月12日誕采朽業(yè)濘纏夯陽邱膿邏次弱哺摟仆領(lǐng)臭詐掏犬鍬包兆膝冤楓油敝婿芹嗡東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第9頁，共70頁。顧問式銷售及客戶關(guān)系管理霖錳氟障撣驢茶羅窒慮鍛葷在夷混獄凱勻猛款慈齋怪籃朝齋堵稽兼譜癡噶東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第10頁，共70頁。產(chǎn)品銷售與顧問式銷售產(chǎn)品銷售的流程集中推銷產(chǎn)品特性及賣點強調(diào)產(chǎn)品特性及價格令客戶覺得產(chǎn)品值得購買顧問式銷售的流程先了解客戶需求尋找適合客戶需求的產(chǎn)品強調(diào)產(chǎn)品怎樣符合客戶需求令客戶覺得產(chǎn)品能解決客戶需求/問題肺

9、爭姚斷摧繪謀牧缸滑議校養(yǎng)磋造駝綱澡忍坤八把蒼連勾拘邯萌樹戴掌平東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第11頁，共70頁。四類客戶經(jīng)理兜售者傳統(tǒng)業(yè)務(wù)員高水平業(yè)務(wù)員商業(yè)伙伴/顧問棗坯虹頑陡辭尉只摸配煉華蔥熾鞠促魚染耙椅蜜艦拽閃枕六玉亦潦戌盛苦東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第12頁，共70頁。銷售心理 產(chǎn) 品 客戶經(jīng)理 客戶需求 不同類型的客戶會對以上三個要素有不同的期望和要求笛紐剔機搐鬼雍丹溢臥帛停養(yǎng)抑態(tài)煙慣姨咆杉盼酗去媳奸吁吼叁涎戈香埂東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第13頁，共70頁。銷售心理 產(chǎn)品 實用性 價格 外表 包裝 客戶經(jīng)理 專業(yè)知識 表達

10、技巧 誠實 可靠 客戶需求 別人認同 人有我有 保障 社會地位 安全感擱嵌肋煤賜爸緊儈碘胡鍋放斌剩抉娘侯瑞輪屋痕想靴術(shù)瓷掃粱匣瞥費資怨東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第14頁，共70頁。顧問式銷售流程跟進及檢討準備圓滿成交了解需求處理異議建議產(chǎn)品直夾涸街遮速登掐擱曾干奎崩漢扛孰逃堰童燒揣額潛蛋剎壞泣幣狹饅滬糞東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第15頁，共70頁?？蛻艚?jīng)理原則關(guān)注客戶全面需求而非單一產(chǎn)品首先建立客戶關(guān)系接觸過程中鼓勵客戶主動參與并于其中提升關(guān)系明確銷售戰(zhàn)略拄淤酋駭?shù)卵志蚍迟|(zhì)規(guī)媒優(yōu)蒜互游毅揮擎斬渤釣捍仲捅俐萄僧春膀克東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行

11、-投資與客戶管理第16頁，共70頁?？蛻絷P(guān)系管理閉環(huán)建立客戶信息檔案客戶分類及確定目標客戶 對各類客戶采取交叉營銷進行日常關(guān)系維護監(jiān)測客戶發(fā)展12345成果更有針對性的銷售每個客戶的帳戶計劃依其特殊需求而制訂密切跟蹤監(jiān)測每一客戶的表現(xiàn)對銀行收入產(chǎn)生明顯效果酬宏訴寢聶轟莖戎編擴知嬸瘟伯讕艇眼疵釋慕癌室汀蒂旁估陸命得繃壬勾東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第17頁，共70頁。通過交叉銷售維護客戶關(guān)系客戶類別具體工作對現(xiàn)有客戶的交叉銷售新客戶查看客戶的帳戶信息找出適合的新產(chǎn)品或產(chǎn)品升級與客戶討論產(chǎn)品細節(jié)并做適當調(diào)整完成銷售手續(xù)如有必要，通過預約取得客戶的簽字 根據(jù)客戶需求設(shè)計合適的產(chǎn)品

12、組合與客戶討論該產(chǎn)品組合的細節(jié)并做適當調(diào)整完成開戶手續(xù)收集所有文件、資料、表格填寫所有不需客戶親筆填寫的欄目完成所有不需客戶親自完成的手續(xù)如有必要，通過預約取得客戶的簽字如有必要，安排客戶來銀行并陪同客戶完成面談及柜臺手續(xù)通知客戶交易結(jié)果凍溢苑災東豺聯(lián)惰桿閏稱仍串訃漣素閹居燈私舌妨觀鈕腹蛋心佃強申佰逮東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第18頁，共70頁。客戶關(guān)系管理中的矩陣模型應該放棄的客戶應該努力培養(yǎng)并提升的客戶優(yōu)先考慮程度低的客戶可以速贏的客戶，是客戶經(jīng)理工作的重中之重客戶的服務(wù)需求要求銷售訪問的頻率(上門服務(wù)或電話)每次訪問所要求的時間長短客戶潛力資產(chǎn)規(guī)模(目前與未來)年齡

13、進行銀行業(yè)務(wù)交易的頻繁程度與水平客戶關(guān)系管理工作的重點高低低高分析服務(wù)目標的模型按絢駒螢鹽凄倒劫尺憲腿蜜袱腸掖偵家鳴蟻痔駭哎考紊撫餅鼻促痰芯罵館東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第19頁，共70頁。東亞銀行助您把握投資良機噴舉聞拓炭苦郎棍惠央爾熙栗皋受灼衙能轅曙剿諱筆芳遵鱉茲倫姿蛤定淵東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第20頁，共70頁。東亞銀行產(chǎn)品概覽是否保障本金 保障本金類產(chǎn)品 非本金保障類產(chǎn)品掛鉤標的不同 股票掛鉤投資產(chǎn)品 商品掛鉤投資產(chǎn)品 指數(shù)掛鉤投資產(chǎn)品 匯率、利率掛鉤投資產(chǎn)品 基金中的基金 其他晉薛在撰癥洛衰寅眺疏潛療御仕偵使懦卡痊棵憎飲足峪雀斗喇茂乃餌

14、衷棟東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第21頁，共70頁。境內(nèi)投資與境外投資境內(nèi)理財計劃 如意寶系列投資產(chǎn)品 聚圓寶系列投資產(chǎn)品 三個月利率掛鉤投資產(chǎn)品系列（LIBOR、HIBOR） 其他掛鉤投資產(chǎn)品（指數(shù)、股票、基金、商品等）境外理財計劃（QDII） 基匯寶系列投資產(chǎn)品 基金寶系列投資產(chǎn)品 利財通系列投資產(chǎn)品 其他投資產(chǎn)品境肺贖矩漚亦紀喇變雁嗜雅潭漂制爛外汝魄侯又太豁眩保輾掏鎳屆紊賦犬東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第22頁，共70頁。結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品概覽可贖回(Callable)定息(Fixed Coupon)每日計息(Range accrual)目標回報潛在紅

15、利(Target redemption)疊疊升潛在紅利(Potential Booster Coupon)動態(tài)投資組合(CPPI)股票 (Equity)外匯 (FX)利率 (Interest Rate)基金 (Fund)指數(shù) (Index)商品 (Commodity)對沖基金 (Hedge Fund)信用 (Credit)混合式 (Hybrid)結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品(Structured Investment Product)結(jié)構(gòu)性票據(jù) (Structured Note)認股權(quán)證(Warrant)結(jié)構(gòu)性基金 (Structured Fund)結(jié)構(gòu)性期權(quán)(Structured Option)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

16、(Type of Structure)掛鉤資產(chǎn) (Underlying)產(chǎn)品包裝(Wrapper)酉折役禽壟楔替初坑殆鹵屎豐羚紳肉照胳傭肚粱鑲噬崗舔編冊抒艷簾鳳擺東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第23頁，共70頁。境外投資計劃 （QDII）揩彈募鞍句牟窺如罵遍軒雀友侄曉綱槐輝滬橙羊悸吠剪冊堂蟹刑敏骸屆磕東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第24頁，共70頁。 “QDII”是Qualified Domestic Institutional Investor(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者)的首字縮寫?！癚DII計劃”最先由香港特別行政區(qū)政府于2001年提 出?！癚DII計劃”是在

17、資本帳項目尚未開放的情況下，有 限度地允許合資格境內(nèi)機構(gòu)投資者投資于境外資本 市場的制度安排。何謂QDII?憫源師氯挖曾曬踩閥訂火悉撅財烯償螟一偏哈辜剎儉訓敘泄杉齒丑秧爪容東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第25頁，共70頁。商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)新政策重點今年5月，中國進一步拓寬商業(yè)銀行QDII產(chǎn)品境外投資范圍境外結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品境外基金類產(chǎn)品境外股票QDII捏零貍雪馴引崗絳梆蛆伙萊訓封呵鞍漱適連肖揍浪闊料獨挾綿鋸路也鉗猩東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第26頁，共70頁。QDII擴闊投資范圍2006年4月中央政府首度推行QDII2007年3月中央逐步擴大境外參與者

18、對中國金融市場的參與，增加外資可參與交易的市場品種，并允許利用境外期貨市場套期保值，增加QDII的數(shù)量與額度，支持中國公司以“AH”的方式上市。2007年5月宣布擴大QDII投資范圍至境外股票及基金2007年8月宣布在天津濱海新區(qū)開發(fā)境內(nèi)“個人資金自由行” (個人直接對外證券投資)的試點，尤其利好相對A股有大折讓及還沒有在A股上市的優(yōu)質(zhì)H股。資料來源：彭博垛級蘸摻痹趙傈襄鑲砒閏塔賽妝觀琉札誨銑啟瑚帶晚晃爐栗若呀翱塞霍善東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第27頁，共70頁。乘中國經(jīng)濟起飛及北水南流的利好勢頭部署投資策略賺取理想收益椽墑衰兆締梳午紅絳酞褂耿餌燙秦饒匯衍訛锨疙晰府乒搽宏

19、隊分役誨酵滓東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第28頁，共70頁。中國經(jīng)濟起飛及北水南流的首個受惠者：香港股市不昆哲沈探憂匣稀浪漓巾告毆臥僻叉汛贈托繳鍍柴書獻押剪膊付側(cè)泥舀駕東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第29頁，共70頁。中國經(jīng)濟起飛資料來源：彭博1997年至今，內(nèi)地企業(yè)在港集資總額已達1800多億美元。港股已成為國際投資者參與中國經(jīng)濟騰飛的最佳投資選擇。美元/人民幣匯率由2005年至2007年8月的走勢人民幣兌美元升值約 9.04%人民幣持續(xù)升值，有利以人民幣計算資產(chǎn)的國內(nèi)企業(yè)盈利增加。中國經(jīng)濟起飛，國內(nèi)企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)理想，吸引香港H股有更多資金追捧：2.80

20、%5.60%(2007年7月)消費者物價指數(shù)14.70%18.00%(2007年7月)工業(yè)生產(chǎn)14.60%16.40%(2007年7月)零售銷售24.80%34.20%(2007年7月)出口11.90%(2007年6月)2007年10.40%本地生產(chǎn)總值(GDP)2006年12月12年高位鞏親抉禍迭聲吐寵貌突尾溯總應綜屁成裳煩更酌惟蘋勉氰糞荊嬰饅傾狀蘊東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第30頁，共70頁。若您直接投資香港股市 現(xiàn)階段“資金自由行”的具體方案尚未出臺 有可能設(shè)置較高門檻 國內(nèi)大部分投資者對香港股市的了解甚少， 可能存在盲目投資澇銥橢坪卒幻磷熾繁路賣挺拋憊刃祖錄恕臘鄭

21、拂藤脫若陽攆吾把徐委慕釋東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第31頁，共70頁。透過東亞（中國）投資香港股市 境內(nèi)投資計劃 透過掛鉤香港上市股票或指數(shù)，在分享香港股市 投資良機同時減低直接投資風險 境外投資計劃 多樣化的結(jié)構(gòu)選擇、專業(yè)化的理財團隊管理讓您 放心地投資香港和海外股市渦贏螢虎干痹翻激職齡撞瓣槐粉寬聶茍遜忍足竅強傷結(jié)面仿愈彌毛義贓膳東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第32頁，共70頁。東亞銀行股票掛鉤產(chǎn)品歷史表現(xiàn)產(chǎn)品名稱產(chǎn)品類型掛鉤對象預期投資期限收益狀況新華富時中國25指數(shù)掛鉤保本投資產(chǎn)品境內(nèi)理財計劃新華富時25指數(shù)2年于18個月提早獲得最高收益率20%籃

22、子股票掛鉤保本投資產(chǎn)品（系列5、系列6）一籃子多元化的香港上市優(yōu)質(zhì)股票2年于6個月提早獲得最高年收益率14%按日計息股票掛鉤保本投資產(chǎn)品（系列5）一籃子香港主板上市股票1.5年于產(chǎn)品運行首月提早結(jié)束，并獲得最高年收益率12%寨畸滬佬奪次氫碉嚴締莎敖突渦群養(yǎng)掖課睹郎監(jiān)煩瑤蛛鄭尤劈完疊涪薦吁東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第33頁，共70頁。溢利寶人民幣投資產(chǎn)品系列1-中外品牌主題投資-撈剝挖伸謂蓋負枷勸巢耙甕節(jié)朱熙虎撇蚤紉假閃墾典漚礙惡砒拄嗽詩娠彬東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第34頁，共70頁。資料來源：美林研究中國消費趨勢 勢不可擋年收入4000美元是基礎(chǔ)性

23、消費向奢侈性消費升級的分水嶺。 2006年中國年收入達4000美元的家庭已達1.34億戶，美林研究預計這一數(shù)目2010年將達到2.22億；消費的升級表明人們將追求更高質(zhì)量的生活，在購物時更注重品牌而非價格；中國消費者將購買更多的時裝、珠寶、手表等奢侈品；中國迅速崛起的中產(chǎn)階級和年青消費者是消費升級的中流砥柱，他們對奢華時尚的商品十分青睞。勢不可擋的中國消費趨勢巡擾晦釋翅禁豬絡(luò)賤咆殼曠論蔣杜登匣捷孔鎂酒金申鋅盤塘窘氖香鍺佳解東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第35頁，共70頁。資料來源：中國國家統(tǒng)計局及美林研究中國的消費水平正在高速增長 數(shù)據(jù)顯示中國近五年的消費增長迅猛，2006年

24、社會消費品零售總額高達7.6萬億元。美林預期2007-2011期間中國家庭消費年復合增長率將達到10.2%， 比之前5年的8.2%有所上升。勢不可擋的中國消費趨勢器豐罵懼露過吃橫校舍碎蓖析亦暑幫恥誨黔硯袋贏燦痙路一虞半毅災肘恥東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第36頁，共70頁。迅猛發(fā)展的全球奢侈品行業(yè)全球財富增長失衡 全球高收入群體中，有超過870萬人擁有個人超過100萬美元的金融資產(chǎn)。美林全球財富報告指出，截至2005年底，這部分資產(chǎn)已達到330億美元。得益于全球經(jīng)濟增長和股價的顯著上升，高收入群體的財富在2005年中增長了8.5%； 新興市場國家的個人財富增長超過全球平均水

25、平。財富增長失衡的現(xiàn)象在G7發(fā)達國家也有顯現(xiàn)，包括日本和歐洲大陸。蓋允河赤輻卿吁藍炮蓋皺丈上殷富頹庸贊滲主凍貸不渣會奧邏訟巒虛舜賣東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第37頁，共70頁。全球財富財富增長失衡 美林財富報告預測未來5年，高收入群體的金融資產(chǎn)每年將有6的增長，到2010年達到446億美元。美林預測未來奢侈品市場的分布將與財富的分布聯(lián)系更加緊密。2006奢侈品消費占可支配收入的比重資料來源：美林研究迅猛發(fā)展的全球奢侈品行業(yè)繁眼卒熔山鴻三玖求且好盞粕礬闖郭痛昔祿仔稱貪厲彝刺縫滲深冠蒼剖檬東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第38頁，共70頁。迅猛發(fā)展的全球奢侈品

26、行業(yè) 結(jié)論 以中國為代表的新興市場蓬勃發(fā)展，其消費潛力不容忽視。 美林預測，到2009年中國奢侈品消費量將超過美國。機遇就在眼前，把握時機，更待何時！簿扒肝詠鷹榴書修棋策笆檢區(qū)署顧周院穿運觀企宰描短掀纂匡累暗鴨靴成東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第39頁，共70頁。掛鉤兩只美林主題指數(shù)-美林中國消費品牌指數(shù)-美林奢華時尚指數(shù)掛鉤指數(shù)勺劍罐包奎分霞街卷羨憐腦惱戴黑霖李集炸狽滓工財島棄許厚澄搽泥農(nóng)涕東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第40頁，共70頁。美林Merrill Lynch簡介2006年的彭博市場調(diào)查指出，美林的證券研究部門排名全球第一。彭博新聞追蹤了過去2年

27、全球分析師發(fā)布的對全球市值前200大股票的建議，美林的分析師在調(diào)查中居冠，在200只股票中看對了68家。掛鉤指數(shù)咆餌直杉顯潤暈矛里揪熊頰惋抄潑迢淹耐貢荒佳卞溝曝寂恒唐矚毀鞏承腿東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第41頁，共70頁。指數(shù)成份股組成掛鉤指數(shù)(一)美林中國消費品牌指數(shù)雁筆幀臃毗凹茸夾合脅逮桿內(nèi)奮瞻混餡右翻染芒躲苦燴誨迂嗽揀呢章懈寄東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第42頁，共70頁。指數(shù)成分股分布掛鉤指數(shù)(一)美林中國消費品牌指數(shù)壇寧屜江有拴嚴差夾境會捶護柏飯母屜撞方滋梨灘業(yè)阿奴苯營常徹訴捂折東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第43頁，共70

28、頁。指數(shù)歷史表現(xiàn)掛鉤指數(shù)(一)美林中國消費品牌指數(shù)濁浚民散尿顯著咖啊博賦節(jié)帖戴瓤踢些啡瑤泥壟肖莢伯臆疏損漓抽家灣辣東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第44頁，共70頁。指數(shù)成份股- 強大的品牌效應掛鉤指數(shù)(一)美林中國消費品牌指數(shù)淡腕嘻耿門沙烤集渣秉豎做伺澗漱真溶穎斜況枯患復籬擄汝慫牟甸訪莎轎東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第45頁，共70頁。指數(shù)簡介美林奢華時尚指數(shù)于2007年4月12日創(chuàng)建美林奢華時尚指數(shù)與全球代表奢侈時尚品牌的股票緊密相連指數(shù)全面涵蓋發(fā)達國家市場的股票，包括：皮革制品、皮鞋、眼鏡、鐘表、珠寶、紅酒等，也包括奢侈服務(wù)提供行業(yè)，比如休閑娛樂，酒店

29、度假等入選指數(shù)的股票在流動性和規(guī)模方面通過嚴格挑選，保證指數(shù)高度的可交易性指數(shù)的彭博代碼為MLEILIFD(美元）和MLEILIFE（歐元）掛鉤指數(shù)(二)美林奢華時尚指數(shù)賣情拉藉錢皮梳屯滓刃刊帛碘挨祝環(huán)渾芽溶糾恤贛姨乃便咖起唇咽射唇馱東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第46頁，共70頁。指數(shù)成分股組成掛鉤指數(shù)(二)美林奢華時尚指數(shù)依腕胰衣富宋找晦分盎紗聳艘帽蹤稈締試洼榮眩液鈍窘洱旁凰贓杉房蔗咀東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第47頁，共70頁。指數(shù)成分股表現(xiàn)指數(shù)成份股行業(yè)分布指數(shù)成份股地區(qū)分布掛鉤指數(shù)(二)美林奢華時尚指數(shù)舶郊益趙智鄰餃滬凍啊赤糕汀隕粱拾駛羹滬寥猖

30、囚苯嫉愛墊拭門州豈研脆東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第48頁，共70頁。指數(shù)歷史表現(xiàn)掛鉤指數(shù)(二)美林奢華時尚指數(shù)凸咋訃濰鎢摘忱適酸瀾爹慕酗陛淖竊遇佃竟頒兢爪濫悔撰礬躊烹屋好弓缺東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第49頁，共70頁。指數(shù)成分股-奢華時尚代名詞掛鉤指數(shù)(二)美林奢華時尚指數(shù)捌覆扶橙殊摘炙尤湃逝朗簍玖般拜路離雹東璃辯門郵呀物楊露獻債酗悅愧東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第50頁，共70頁。富有活力的中國元素經(jīng)濟發(fā)展帶來時代機遇 作為全球新興市場的杰出代表，中國經(jīng)濟高速發(fā)展的成果舉世矚目，中國消費品牌面臨前所未有的龐大機遇。北京奧運帶來

31、品牌機遇 1988年的首爾奧運會曾經(jīng)催生了三星、現(xiàn)代等世界知名品牌。2008年北京奧運會，中國作為世界的焦點，將是中國知名品牌提升自身知名度千載難逢的機遇。產(chǎn)品優(yōu)點糕稅莉荷漬捷支給擬瞻修緯巴?；囟呓投彩徳跚脐栍c掙汲欄鋼瘴跌戲登東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第51頁，共70頁。壯大的消費勢力 中產(chǎn)階級實力的持續(xù)壯大，各種新生代消費群體的不斷涌現(xiàn)，兩股力量共同帶同中國品牌與奢華時尚品牌的消費。順應潮流的消費指數(shù) 掛鉤的美林中國消費品牌指數(shù)與美林奢華時尚指數(shù)，符合以中國為首的新興市場品牌消費的潮流。產(chǎn)品優(yōu)點類嘉寓娥膝喬羊剪訓稱狐供嘿夯獰戳喝么挾主屯爛孰挺豆匙剁凳煉附昔巾東亞銀行-

32、投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第52頁，共70頁。降低投資波動 該投資產(chǎn)品于每季度設(shè)定觀察日，并記錄掛鉤籃子指數(shù)的平均表現(xiàn)，最終投資收益將與16個觀察日的平均表現(xiàn)掛鉤。確保投資流動性100%本金保障 及 潛在的高額收益產(chǎn)品優(yōu)點嶄肚揩層拱熟企牢頁錘佑沸護腺者叼地寥衫圣該燼忱釉襄磷唯鄖草綽教獻東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第53頁，共70頁。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)投資期4年掛鉤籃子指數(shù)二只指數(shù)各占50%權(quán)重投資收益投資收益 = 投資金額 x 投資收益率投資收益率 = 取較大值（75% x籃子指數(shù)之總平均表現(xiàn)） 或 0%籃子指數(shù)平均表現(xiàn)籃子指數(shù)平均表現(xiàn) = (消費指數(shù)的指數(shù)表現(xiàn)+奢華指數(shù)

33、的指數(shù)表現(xiàn))/2指數(shù)表現(xiàn)指數(shù)表現(xiàn) = （指數(shù)于有關(guān)觀察日的厘定值/開始水平-1）x 100%籃子指數(shù)之總平均表現(xiàn)16個觀察日的籃子指數(shù)平均表現(xiàn)之總和/16邦庶痢巖紐幣復龍抖銑怪撥剩君附替擎止術(shù)措喻便逼佛赴藩首臼鎢記神嫉東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第54頁，共70頁。掛鉤標的歷史表現(xiàn) - 50:50比例*指數(shù)創(chuàng)建前之歷史水平由現(xiàn)有指數(shù)成份股倒推得出倒流測試澆脹拱還礎(chǔ)季拿被蜒違躥嘗墾魔肉擔阮懼洛釬御綜亥云疲黔掣村個沖蝕噬東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第55頁，共70頁。倒流測試*指數(shù)創(chuàng)建前之歷史水平由現(xiàn)有指數(shù)成份股倒推得出歷史回溯測試從2002年8月7日*開始

34、，共286個4年測試結(jié)果，平均回報為：最大值51.80%最小值9.58%平均值30.41%壹蒜諄歇鑿侗扇衛(wèi)謙淖儲章謄惱沈酷徽宵蕉亢竿改廚疇剁嫡帥撿玖置瞎樓東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第56頁，共70頁。資料來源：彭博合適投資者東亞溢利寶人民幣投資產(chǎn)品 系列1是一種理想的投資工具，若投資者：期望在保本投資的基礎(chǔ)上, 有機會獲得無上限的投資回報。認同以中國為代表的新興市場的品牌消費高速發(fā)展趨勢,并期望 抓住機會從中獲利。由于中產(chǎn)階級購買力升級，全球奢侈品牌的表現(xiàn)被看好，投資 者希望把握其中的獲利機會。酵瑩申茁譚拒性弘陪眶皖壯鍋取海滿隘臂保睹舞煙酸察潮雪易夾冕雁伏瘁東亞銀行-投資

35、與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第57頁，共70頁。風險提示 此保本投資產(chǎn)品與普通定期存款不同，亦不應視為普通定期存款的代替品。若“籃子指數(shù)之總平均表現(xiàn)”小于或等于0%，投資者于到期日只可取回原本的投資金額，而投資收益將不會派發(fā)。若投資者在到期日前提早贖回此保本投資產(chǎn)品，原本的投資金額未必可全數(shù)取回。投資者必須持有此保本投資產(chǎn)品至到期日，才能獲得100%投資本金保證。投資收益(如有)及到期支付金額將取決于本行的信用風險。當本行發(fā)生資不抵債時，該保本投資產(chǎn)品的投資者將被列為無擔保一般債權(quán)人，而其它某些債權(quán)人可能享有優(yōu)先于投資者的求償權(quán)。此保本投資產(chǎn)品存在投資風險，投資者應明白，其只可獲得合同明

36、確承諾的投資收益（如有），而且投資者應在完全了解此保本投資產(chǎn)品有關(guān)風險特性后，再決定參與投資。投資者應獲取獨立的法律及財務(wù)意見,本行的任何資料或數(shù)據(jù)僅供參考。穩(wěn)容能窩牛待紫腦嶼淵放成言盜匪馮砂毯睬際攬棚呂檸都心播妹講喧們僵東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第58頁，共70頁?；饘?投資產(chǎn)品系列2- QDII -丫巾蟹猛猛鼠夜中北膚深拓死鎮(zhèn)攘鍘茲樁走爹辛易口抹訃湛顧壟晴滴悔爺東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第59頁，共70頁。為何選擇基金寶？ 透過基金寶，投資者可享有：更多國外的投資選擇其它地區(qū)股市的潛在回報分散投資風險專業(yè)管理無須繳付任何認購及贖回買賣差價：資產(chǎn)

37、凈值將被視為投資者認購價格及贖回價格每周可進行贖回呸憂喉目狽臣瞻撫序刪累斡坐貧妻剎娩叉太星烏箕景踩僻噬終亡勇闌辜文東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第60頁，共70頁。東亞香港增長基金投資目標通過向在香港上市或營業(yè)或在香港有主要利益的上市公司之證券所組成的分散投資組合進行投資，從而向投資者提供以港幣計算的長期資本增長收益。囚卸刺解卜彭介額轅訟狀各樁頤艘段仰牢撅緝忘懼鎊偏墳京裙爛術(shù)果賽耙東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第61頁，共70頁。持股最多之5間公司中國移動有限公司-H中國神華能源股份有限公司-H中國建設(shè)銀行股份有限公司-H理文造紙有限公司中國工商銀行股份有限

38、公司-H 資產(chǎn)分布 截至2007年8月31日的基金總值：839.73百萬港元 基金表現(xiàn) 償稚距簍沿巍嚴纓晴藩錠幼磨刑嚷描逐牲之托導耿鈉謀鞍狂硝勁賭站搖孿東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第62頁，共70頁。東亞環(huán)宇主題基金投資目標透過投資于主要由股本證券，包括普通股、優(yōu)先股、認股權(quán)證極可轉(zhuǎn)換為普通股的債務(wù)證券組成的一套多元化國家有價證券組合，以尋求長期資本增值。礎(chǔ)炳吟詞班最序唱妮律舟吱蜜兇干澀需韻疽績鏟椰暈婦活系扭南柄畝匆怪東亞銀行-投資與客戶管理東亞銀行-投資與客戶管理第63頁，共70頁。持股最多之5間公司Siemens AGCommerzbank AGUBS AG-REGCisco Systems Inc.Wienerberger AG資產(chǎn)分布 截至2