流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債

1、斑流動(dòng)負(fù)債和長期搬負(fù)債學(xué)習(xí)目的白通過學(xué)習(xí)本章能矮夠解決以下問題翱:1核算流動(dòng)負(fù)債隘2確認(rèn)和反映或伴有負(fù)債笆3核算基本的應(yīng)傲付公司債券交易安4用實(shí)際利息法昂計(jì)算利息費(fèi)用胺5解釋借款籌資笆的優(yōu)缺點(diǎn)擺6在資產(chǎn)負(fù)債表叭上披露負(fù)債啊 柏The Hom罷e Depot板,Inc合并資產(chǎn)負(fù)債表昂除股票數(shù)據(jù)外 藹 金額單位為百哀萬美元 皚 1皚999，1，3扮1 啊 19稗98，2，1把資產(chǎn)笆流動(dòng)資產(chǎn)胺 現(xiàn)金和耙現(xiàn)金等價(jià)物安62靶172哀 短期投拜資吧(盎包括本期到期的藹長期投資俺)搬0按2癌 應(yīng)收賬奧款凈額跋469胺556盎 商品存頒貨笆4293皚3602礙 其他流絆動(dòng)資產(chǎn)敖109隘128藹流動(dòng)資產(chǎn)總額拔4

2、933挨4460扳財(cái)產(chǎn)和設(shè)備（按敗成本計(jì)價(jià)）暗 土地昂2739胺2194板 建筑物矮3757版3041把 家具和笆裝修，設(shè)備霸1761熬1370挨 租賃資哀產(chǎn)敗419愛383矮 在建工挨程半540礙336癌 融資租把賃傲206矮163挨 小計(jì)哎9422笆7487捌減：累計(jì)折舊和疤攤銷瓣（1262）挨（978）扒財(cái)產(chǎn)和設(shè)備凈值罷8160哀6509跋長期投資白15叭15敗應(yīng)收票據(jù)八26熬27氨超出成本的凈資挨產(chǎn)公允價(jià)值，懊1999年1月辦31日的累計(jì)攤氨銷額為2400爸萬美元，199唉8年2月1日是俺1800萬美元胺。背其他資產(chǎn)骯63挨78愛資產(chǎn)總額懊$傲13465傲$壩11229胺1負(fù)債和股東權(quán)

3、藹益安2流動(dòng)負(fù)債凹3應(yīng)付帳款拔1586傲1358巴4應(yīng)付工資和費(fèi)跋用愛395百312啊5應(yīng)付銷售稅金芭176唉143跋6其他應(yīng)計(jì)負(fù)債案（或應(yīng)計(jì)的費(fèi)用罷）巴586版530熬7應(yīng)交所得稅埃100佰105皚8一年內(nèi)到期的瓣長期負(fù)債把14扒8凹9流動(dòng)負(fù)債總額捌2857把2456暗10長期負(fù)債，骯（不包括一年內(nèi)背到期的）霸1566半1303翱11其他長期負(fù)胺債捌208昂178埃12遞延稅款柏85扳78癌13少數(shù)股東權(quán)捌益埃9俺116懊14股東權(quán)益靶普通股，每股面隘值0.05美元鞍，授權(quán)發(fā)行25罷0000000把0股，1999哎年1月31日流八通在外股票為1靶4754520芭00股，199阿8年2月1日流

4、昂通在外的股票為艾1464216拔000股板74俺73瓣實(shí)收資本邦2854拔2626板留存收益芭5876敖4430稗累計(jì)其它綜合收吧益胺（61）搬8743岸（28）八7098八減：為補(bǔ)償計(jì)劃愛購入股票疤3耙3扮股東權(quán)益總額頒8740隘3098鞍15擔(dān)保和或有拌事項(xiàng)靶16負(fù)債和股東艾權(quán)益總額八13465柏11229柏1999年1月班31日澳The Hom擺e Depot挨的負(fù)債為471八6000000奧美元，公司如何搬償還如此巨額的霸債務(wù)呢？一是經(jīng)奧營收益率高的項(xiàng)唉目獲取大量現(xiàn)金皚，二是將負(fù)債控壩制在可接受的水氨平。該公司在這跋兩方面做得都很癌出色。芭負(fù)債是一種義務(wù)矮，它也是各公司白為購置資產(chǎn)而

5、進(jìn)昂行籌資的一種方扳式。哀The Hom跋e Depot拔資產(chǎn)負(fù)債表上資哎產(chǎn)總額為134胺6500000柏0美元（在第七伴章我們已經(jīng)考察版了公司的資產(chǎn)）絆。公司通過債務(wù)拌組合（資產(chǎn)負(fù)債壩表第113行般）和出售股票籌懊集到購買資產(chǎn)所骯需的資金，公司罷的總資產(chǎn)為13哎5億美元，負(fù)債搬總額為47億美艾元對(duì)公司的壓力瓣并不是很大。熬這一章我們將討艾論班The Hom霸e Depot哎及其他公司的各暗種類型的流動(dòng)負(fù)辦債和長期負(fù)債，礙還包括或有事項(xiàng)鞍和或有負(fù)債（資氨產(chǎn)負(fù)債表上第1盎5行）。我們先胺討論流動(dòng)的負(fù)債罷部分（在資產(chǎn)負(fù)藹債表上19行懊）然后再討論的拌長期負(fù)債部分（頒在資產(chǎn)負(fù)債表1板013行）。隘確

6、定金額的流動(dòng)背負(fù)債啊流動(dòng)負(fù)債是指公俺司要在一年或長熬于一年的一個(gè)營絆業(yè)周期內(nèi)償還的敖債務(wù)，長于一個(gè)矮營業(yè)周期的負(fù)債捌稱為長期負(fù)債（捌關(guān)于流動(dòng)負(fù)債和矮長期負(fù)債我們已藹經(jīng)在擺第133頁疤第三章中討論過皚了）百流動(dòng)負(fù)債分為兩啊類：一是確定的襖負(fù)債，二是必須搬進(jìn)行估計(jì)的負(fù)債鞍。我們首先看一敖下第一類。應(yīng)付帳款骯應(yīng)付賬款是指為斑購買產(chǎn)品和服務(wù)矮應(yīng)支付的款項(xiàng)。昂在前述章節(jié)中我敖們看到過許多應(yīng)辦付帳款的例子。白例如，辦The Hom爸e Depot胺公司購買存貨發(fā)瓣生一項(xiàng)應(yīng)付帳款吧，公司在199班9年1月31日盎資產(chǎn)負(fù)債表中披八露存在1586擺000000美罷元的應(yīng)付帳。（耙第359頁資產(chǎn)耙負(fù)債表第3行）邦

7、。啊 在購買存貨的扮交易中通常存在芭信用購買方式疤。電腦可以管理阿存貨和應(yīng)收賬款霸，當(dāng)存貨庫存量艾下降的某個(gè)水平襖時(shí)，電腦向供應(yīng)般商發(fā)出購貨訂單板：收到商品后，扮電腦上顯示存貨半量上升，同時(shí)應(yīng)伴付帳款增加。當(dāng)搬付款后電腦顯示按應(yīng)付帳款和現(xiàn)金邦同時(shí)減少。這一艾程序使財(cái)務(wù)報(bào)表鞍的賬項(xiàng)平衡更現(xiàn)霸代化。短期應(yīng)付票據(jù)把 短期應(yīng)拌付票據(jù)是一種常奧用的短期籌資方霸式，即一年內(nèi)應(yīng)捌償付的應(yīng)付票據(jù)斑，許多公司經(jīng)常哎發(fā)行短期票據(jù)借白入現(xiàn)金，或者購把買存貨，購置資爸產(chǎn)等。除了要記板錄應(yīng)付票據(jù)和其啊到期值外,公司挨在期末還要計(jì)提疤利息費(fèi)用和應(yīng)計(jì)奧利息(參考第1案17頁第三章計(jì)哀提利息費(fèi)用和應(yīng)鞍付利息的調(diào)整分絆錄) 以

8、下使這爸類斑負(fù)債跋的典型分錄：201皚9月30日 壩 借拌：存貨 襖 8000懊 扮 襖 爸 貸：短期應(yīng)案付票據(jù) 八 800版0 扮 發(fā)行一辦年期利率為10安的應(yīng)付票據(jù)來絆購買存貨，這項(xiàng)吧經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)使資產(chǎn)鞍和負(fù)債同時(shí)增加矮：扮 熬 翱 資產(chǎn)負(fù)債半股東權(quán)益斑 礙 背 8000版80000靶年末，公司必須澳計(jì)提利息費(fèi)用:襖12月31日 絆 借皚：利息費(fèi)用（芭$8000*0班.1*3/12唉） 20安0霸 板 矮 敗 貸:應(yīng)付氨利息 癌 昂 拜 200懊做年末利息費(fèi)用癌的調(diào)整分錄。巴 皚 愛 傲資產(chǎn)負(fù)債股疤?hào)|權(quán)益費(fèi)用叭 按 吧 0 捌200 拜 0 笆 200絆 20*哀1年12月31昂日的資產(chǎn)負(fù)債表

9、澳將披露應(yīng)付票據(jù)柏$8000和相哀關(guān)的應(yīng)付利息$哀200。20*瓣1的利潤表中將壩披露利息費(fèi)用$埃200. 藹下面是應(yīng)付票據(jù)俺到期時(shí)的會(huì)計(jì)分埃錄:202暗9月30日 鞍 借：短期白應(yīng)付票據(jù) 頒 拌 8氨000岸 翱 靶 應(yīng)付利巴息 稗 按 叭 200擺 跋 背 利息費(fèi)挨用（$8000疤*0.1*9/罷12） 6叭00奧 懊 罷 貸藹：現(xiàn)金（$80愛00+$800白0*0.1） 佰 8拌800阿到期償付應(yīng)付票昂據(jù)和利息。哎 愛資產(chǎn) 負(fù)債笆 股東權(quán)益捌 費(fèi)用暗 8岸800 = 哀 8000 罷 罷 版600按 暗 佰 200柏支付票據(jù)利息的昂現(xiàn)金必須將兩部哀分：稗上年期末（12鞍月31日）計(jì)提搬的

10、利息費(fèi)用。挨償付當(dāng)期的期利拜息費(fèi)用。 應(yīng)付銷售稅金按 除頒Delawar奧e,Monta般na,New 靶Hampshi扒re霸和邦Oregon昂這幾個(gè)州外，美百國的各個(gè)州都規(guī)絆定征收零售業(yè)的扮銷售稅，零售商啊向消費(fèi)者征收價(jià)把外銷售稅金.零安售商負(fù)有代收州氨銷售稅金的義務(wù)哀.因此應(yīng)交銷售哀稅金是流動(dòng)負(fù)債敗帳戶.伴The Hom哀eDepot搬公司1999年笆1月31日巴 爸披露的銷售稅金氨是$17600芭0000,參看安359頁吧公司資產(chǎn)負(fù)債表澳第5行絆。吧 假定邦某周六該公司的澳銷售總額為$2傲00000企業(yè)般應(yīng)收5的銷售罷稅金即$100哀00 ($20吧0000*0.邦5)該企業(yè)將當(dāng)疤天的

11、銷售稅金記壩錄如下：扒 按 借：現(xiàn)金 （背$200000叭*1.05） 盎 霸 懊 2佰10000藹 按 貸：哀產(chǎn)品銷售收入 版 稗 拔 靶200000爸 艾 扳 應(yīng)付銷售稅把金（$2000邦00*0.05拔） 笆 10000敖記錄現(xiàn)金銷售和澳相關(guān)的銷售稅金拔。巴 這項(xiàng)經(jīng)氨濟(jì)業(yè)務(wù)使資產(chǎn)增熬加$21000八0,負(fù)債增加$背10000,同拔時(shí)收入增加$2稗00000:版 邦資產(chǎn) 負(fù)債澳 股東權(quán)益拌 收入瓣 21靶000010靶000 背 骯 2昂00000絆 應(yīng)付銷暗售稅金存在時(shí)間拌非常短的負(fù)債,爸因?yàn)楣疽谝?guī)頒定的時(shí)間間隔內(nèi)爸向政府繳納稅金暗。岸一年內(nèi)到期的長矮期負(fù)債安 一些長熬期債務(wù)需要分期

12、安付款。一年內(nèi)到半期的長期債務(wù)（按也可稱為流動(dòng)部奧分或本期到期部百分）是一年內(nèi)必絆須償付資金的金氨額，每年末公司板將重新分類記錄唉下一年將要到期熬的長期負(fù)債金額艾（將該部分長期般債務(wù)轉(zhuǎn)入流動(dòng)負(fù)懊債）。拜 癌The Hom傲e Depot埃公司資產(chǎn)負(fù)債表昂(第359頁)版在流動(dòng)負(fù)債表的白最后(第8行)跋 披露一年內(nèi)到扮期的長期負(fù)債的奧金額。報(bào)表中在氨流動(dòng)負(fù)債表總額俺（第19行）后啊披露了長期負(fù)債邦，它不包括一年暗內(nèi)到期的部分。鞍長期負(fù)債包括應(yīng)俺付票據(jù)和應(yīng)付債岸券，這些我們會(huì)耙在本章第二部分邦中講到。跋停下來，思考一百下以下問題：捌1999年1月礙31日，百The Hom胺e Depot隘公司擁有

13、的流動(dòng)把負(fù)債和長期負(fù)債盎總額是多少？挨截止到會(huì)計(jì)年度敖末即2000年哎1月31日，哀The Hom稗e Depot愛公司要?dú)w還多少八長期負(fù)債？公司叭計(jì)劃之下一年度拌歸還多少？鞍 答案鞍：絆1該公司擁有的奧負(fù)債總額為$1盎5800000案00 ($14挨000000+哎$156600笆0000) 。熬 唉 隘2總公司希望本稗年度歸還$14佰000000的礙到期的分期付款埃，并將在下一年翱度歸還余下的$稗1566000埃000。 佰一年內(nèi)到期的長背期負(fù)債（第8行岸）和長期負(fù)債（柏第10行）中，壩不包括相應(yīng)的應(yīng)案付利息。這兩個(gè)埃賬戶只反映了長邦期負(fù)債的本金。敖應(yīng)付利息是單獨(dú)隘為反映一種不同岸的負(fù)債必

14、須凹支付的利息而攝藹制的賬戶。該公阿司在流動(dòng)負(fù)債下拌記錄了另外一項(xiàng)唉負(fù)債（第6行）敗下面我們將討論擺這一部分。啊預(yù)提費(fèi)用（預(yù)提半負(fù)債）哀 預(yù)提安費(fèi)用是企業(yè)已經(jīng)敖發(fā)生但還沒有支疤付的費(fèi)用。因此安它也是一項(xiàng)負(fù)債叭，它也稱作預(yù)提靶負(fù)債。預(yù)提費(fèi)用藹，通常是隨著時(shí)八間的推移發(fā)生的氨，比如癌The Hom般e Depot岸公司要支付的長耙期負(fù)債的利息費(fèi)邦用。與此相比，霸應(yīng)付項(xiàng)目通常是愛由發(fā)生某項(xiàng)交易伴，公司購入了商扳品或服務(wù)而產(chǎn)生芭的。辦 與許跋多公司一樣，翱The Hom俺e Depot板公司在自己的資搬產(chǎn)負(fù)債表上披露百了以下幾種預(yù)提伴費(fèi)用：捌 案 昂 應(yīng)付工靶資和費(fèi)用（第4背行）拌 般 扮 其他應(yīng)骯計(jì)

15、負(fù)債（第6行皚）唉 扒 挨 應(yīng)交稅暗金（第7行）暗 應(yīng)付瓣工資和費(fèi)用是公哎司期末要支付給啊員工的工資費(fèi)用佰，這一賬戶還皚包括與薪金有關(guān)頒的負(fù)債，比如從笆雇員薪金中扣除耙的所得稅。其他擺預(yù)提負(fù)債包括公扒司的應(yīng)付利息等矮流動(dòng)負(fù)債，應(yīng)付白所得稅是The伴 Home D懊epot公司所艾負(fù)擔(dān)的而且年末哀仍然沒有繳納的奧所得稅金額。應(yīng)付工資扮 工資捌，也被稱為雇員斑的報(bào)酬，它是許百多企業(yè)主要費(fèi)用擺。對(duì)于服務(wù)性的胺機(jī)構(gòu)比如注冊會(huì)般計(jì)師事務(wù)所（跋CPA fir隘ms癌），不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壩人和旅行社，職熬員的工薪是該行把業(yè)公司的的主要案費(fèi)用，因?yàn)榉?wù)埃性機(jī)構(gòu)出售的是唉他們個(gè)人的服務(wù)伴，雇員的報(bào)酬是稗企業(yè)經(jīng)營的最基

16、按本的成本，就如胺同零售公司中商爸品成本是其最主翱要的費(fèi)用一樣。版 雇員敖的報(bào)酬有幾種不俺同的形式，一些骯雇員是每年或每隘月得到工資，一稗些雇員是按小時(shí)搬來計(jì)算工資，受霸雇銷售人員經(jīng)常背按其銷售百分比絆獲得報(bào)酬，一些斑企業(yè)定期在工資版之外發(fā)放獎(jiǎng)金獎(jiǎng)巴賞工作出色人員背。會(huì)計(jì)對(duì)所有形把式的支付報(bào)酬都稗按同樣的形式處柏理.下面舉例說版明,例81（吧用的是假設(shè)數(shù)據(jù)搬）。暗工資費(fèi)用表示發(fā)盎給雇員的工薪總吧額（這個(gè)總額是哀在扣除稅和其他癌應(yīng)扣除項(xiàng)目之前笆的總額）下面有襖幾種工資負(fù)債：胺應(yīng)付工資是雇員芭的凈工資額（實(shí)按發(fā)工資）。皚雇員應(yīng)付所得稅唉已經(jīng)隱含在雇員稗的工資支票中。笆（FICA稅是癌雇員的社會(huì)安全

17、爸稅，這一稅金也跋隱含在雇員的工擺資支票中，F(xiàn)I佰CA是對(duì)聯(lián)邦保埃險(xiǎn)貢獻(xiàn)行動(dòng)的規(guī)芭定，它創(chuàng)造了社艾會(huì)安全稅），另唉外，還有一種醫(yī)敖療保險(xiǎn)稅，這是稗預(yù)備為年老時(shí)提板供醫(yī)療保障的。扒對(duì)公司來說，這稗兩種稅是相似的艾，都要交給美國盎政府。跋在表81中，奧雇員已授權(quán)公司捌代扣代繳應(yīng)付聯(lián)奧邦政府的稅款。礙表81熬借：工薪費(fèi)用 疤 八 皚10000哀 貸：應(yīng)擺付雇員所得稅 皚 哎 壩 120白0盎 襖 應(yīng)付FICA癌稅 扳 般 癌 800扮 拔 應(yīng)付聯(lián)邦政府胺稅 唉 凹 壩140矮 懊 應(yīng)付雇員工薪鞍（實(shí)發(fā)工資） 案 辦 7860埃 阿 資產(chǎn) 叭負(fù)債 股東藹權(quán)益 費(fèi)用氨 版 12骯00霸 罷 8半00半0

18、 啊140 版 爸 100白00暗 拔7860胺 叭 靶 除工資皚外，公司還必須佰付一些雇員的工敖薪稅和為雇員附懊加福利費(fèi)用,對(duì)隘這些費(fèi)用的會(huì)計(jì)班處理與表8-1襖的例子類似.七. 預(yù)收賬款傲預(yù)收賬款又稱遞傲延收入,這種收吧入是提前收取或班客戶提前支付的霸款項(xiàng),所有這一頒賬戶的發(fā)生額表拌明企業(yè)在實(shí)現(xiàn)這皚些收入之前已經(jīng)按從他們的客戶那扳里預(yù)先得到了款背項(xiàng),因此企業(yè)就辦有向他們的客戶愛提供商品或服務(wù)氨的義務(wù)。下面讓扳我們看一個(gè)例子澳。扮The Dun般 & Brad艾street矮（霸D&B胺）公司向其它公癌司提供公司的信柏用評(píng)估服務(wù)。當(dāng)版一家公司預(yù)先付巴款要求熬D&B拔公司對(duì)客戶的歷邦史信用情況進(jìn)

19、行鞍調(diào)查時(shí)，百D&B頒公司收取現(xiàn)金實(shí)頒已發(fā)生提供未來熬服務(wù)的負(fù)債，這隘一負(fù)債叫作預(yù)收扒賬款（或未實(shí)現(xiàn)搬收益）。佰 假定吧D&B 翱公司收取委托人隘$150作為三岸年的預(yù)定費(fèi)用，唉D&B扳公司做分錄如下凹：201稗1月1日 襖 借：現(xiàn)金 扮 捌 15頒0靶 佰 百 貸：預(yù)巴收賬款 板 1把50熬 鞍 阿 收到現(xiàn)金支付癌的三年預(yù)定費(fèi)巴 班D&B翱公司的資產(chǎn)和負(fù)敖債以相等的金額暗增加，這里還沒耙有實(shí)現(xiàn)收入。爸資產(chǎn) 負(fù)債啊 股東權(quán)益吧150 1巴50 熬 0藹201， 罷202， 捌203澳 12鞍月31日 捌 借：預(yù)收賬款爸 癌50俺 哀 癌 愛 貸：服務(wù)扒收益（$150皚3） 矮50擺 疤 翱 記

20、瓣錄每年實(shí)現(xiàn)的收擺入澳D&B礙公司實(shí)現(xiàn)的收入版增加，負(fù)債減少隘 百年份 背 扳資產(chǎn) 負(fù)債啊 股東權(quán)益澳 收入氨 2艾01 岸 0 扳 50 吧 班 般 50唉 2拔02 伴 0 藹 50 唉 把 澳 50扳 2拔03 骯 0 暗 50 皚 矮 岸 50扳D&B胺公司的財(cái)務(wù)報(bào)表哀反映如下：捌 頒 皚 罷 氨 資產(chǎn)負(fù)債表 昂 壩 12月31扳日骯第一年藹第二年鞍第三年罷流動(dòng)負(fù)債柏 預(yù)收賬邦款翱 吧 $50拌 柏 $50氨 跋 $-0-拔長期負(fù)債隘 未實(shí)現(xiàn)按服務(wù)收益 瓣 吧 $50 暗 柏 靶 耙 辦 $-0班- 挨 擺 愛 $-0-白利潤表辦 爸收入岸 隘 骯 服務(wù)收壩益柏$50唉 背 俺$50矮

21、 芭 班$50岸必須估計(jì)的流動(dòng)扒負(fù)債隘一個(gè)公司可能知哀道已經(jīng)發(fā)生了某案項(xiàng)負(fù)債，但不知搬道負(fù)債的確切金奧額，但是公司必昂須估計(jì)負(fù)債的金骯額，并將其在資胺產(chǎn)負(fù)債表上披露阿。因公司的不同半，估計(jì)負(fù)債業(yè)各扳不相同。讓我們盎看看零售商賬目絆中的一個(gè)普通的案負(fù)債帳戶應(yīng)胺付但保費(fèi)。伴一. 估計(jì)的應(yīng)骯付擔(dān)保費(fèi)稗許多零售公司為案他們的產(chǎn)品擔(dān)保奧并簽署擔(dān)保協(xié)議霸，擔(dān)保期可以確安定為任意長的一笆段時(shí)間，對(duì)于一稗般消費(fèi)品來說通啊常90天或一年扳。例如汽車公司壩啊BMW,Gen白eral Mo笆tors,an拜d Toyot凹a矮，為他們的汽車白提供擔(dān)保從而產(chǎn)拔生一項(xiàng)負(fù)債。吧根據(jù)匹配原則的伴要求，無論擔(dān)保凹期為多長，公

22、司斑在記錄銷售收入胺時(shí)要同時(shí)記錄擔(dān)隘保用（請復(fù)習(xí)第敖109頁第三章阿匹配原則）。畢俺竟提供擔(dān)保使銷盎售收入增加，所啊以公司必須記錄傲擔(dān)保費(fèi)用?？墒墙O公司在銷售時(shí)并拜不知道哪些產(chǎn)品疤是有缺陷的，正巴是由于擔(dān)保費(fèi)用敖的金額無法確定奧，公司才要對(duì)擔(dān)拜保費(fèi)用和相應(yīng)的礙擔(dān)保負(fù)債作出估邦計(jì)。奧假定在邦Black &靶 Decker案公司生產(chǎn)的產(chǎn)品背在胺The Hom巴e Depot啊,WalMa班rt拔以及其他零售商昂店出售，取得提艾供擔(dān)保的銷售收艾入$20000艾0000。如果氨去年骯Black &啊 Decker襖公司證是有2%稗到4%的產(chǎn)品有癌缺陷，則公司今斑年可估計(jì)將會(huì)有叭3的產(chǎn)品需要啊返修或更換

23、。公藹司估計(jì)在此期間鞍將會(huì)有$600盎0000的擔(dān)保胺費(fèi)用，于是作如拜下分錄：唉 借：擔(dān)保頒費(fèi)用 瓣 600盎0000安 奧 貸：估計(jì)應(yīng)付版擔(dān)保費(fèi) 氨 暗 60000翱00疤 預(yù)提擔(dān)保費(fèi)用按。把 耙資產(chǎn) 板負(fù)債 絆股東權(quán)益 挨 費(fèi)用矮 0 埃 60氨00000 搬 伴 盎6000000盎假如有缺陷的商背品總額為$58氨00000，吧Black &藹Decker稗公司作如下調(diào)整芭分錄：芭 借：估計(jì)哀應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)用 埃 笆 580扮0000背 挨 貸：存貨 把 昂 伴 5愛800000擺在擔(dān)保期內(nèi)更換暗有缺陷的商品。霸如果柏Black &埃 Decker敗公司用現(xiàn)金賠償埃擔(dān)保費(fèi)，則貸記哀的是現(xiàn)金而不

24、是伴存貨。愛 爸資產(chǎn) 絆負(fù)債 熬股東權(quán)益班 58000骯00580氨0000 0骯Black &半 Decker搬公司的表上有$版6000000百的費(fèi)用,，當(dāng)公案司修理或更換不百合格產(chǎn)品發(fā)生的白支出與記錄的保吧證費(fèi)用無關(guān)，公絆司在銷售額產(chǎn)生笆的同時(shí)預(yù)提了估擺計(jì)的擔(dān)保費(fèi)用（盎見8皚扮4），公司將估背計(jì)的應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)敗記錄在資產(chǎn)負(fù)債暗表流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目案下雨提費(fèi)用帳戶襖（見85）。熬請思考以下問題氨：辦Black &凹 Decker吧公司在利潤表表捌和資產(chǎn)負(fù)債表中熬將如何反映以上佰內(nèi)容？礙答案： 利版潤表：擔(dān)保費(fèi)用頒 頒 $60伴00000耙 熬 資產(chǎn)負(fù)債表?。汗烙?jì)應(yīng)付擔(dān)保胺費(fèi) （$6敖000000阿$

25、580000吧0）$2000熬00或有負(fù)債暗或有負(fù)債不是一敖項(xiàng)實(shí)際的債務(wù)，斑它是一種潛在的暗負(fù)債，并依賴于哀未來發(fā)生事項(xiàng)的瓣證實(shí)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)啊準(zhǔn)則委員會(huì)（F笆ASB）規(guī)定對(duì)斑或有的損失（或吧費(fèi)用）以及相關(guān)敖的債務(wù)的帳務(wù)處跋理規(guī)定如下：八如果一項(xiàng)負(fù)債是扒一項(xiàng)很可能發(fā)生胺的損失，并且能扮合理的估計(jì)其金巴額，我們將其記埃錄為一項(xiàng)實(shí)際負(fù)跋債，擔(dān)保費(fèi)用就背是一個(gè)例子。氨如果某項(xiàng)損失(昂或費(fèi)用)的發(fā)生敖是合理可能的，哀應(yīng)將這項(xiàng)或有事罷項(xiàng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中板披露，未決訴訟傲案件就是很好的矮例子。扳那些遙遠(yuǎn)的，發(fā)吧生可能性不大的啊或有損失不需要芭反映在報(bào)表上，芭等到實(shí)際交易事扒項(xiàng)的發(fā)生使得或稗有損失狀況明朗礙化時(shí)再處

26、理。例把如：假設(shè)扒Del Mon哎te Food罷s版公司在尼加拉瓜傲進(jìn)行企業(yè)建設(shè)，吧此時(shí)尼加拉瓜政半府發(fā)布了一項(xiàng)恐拔嚇公告，規(guī)定可俺能扣押所有外國啊公司的資產(chǎn)。如把果Del Mo爸nte公司認(rèn)為拔可能發(fā)生的損失搬是未來的事，那跋么公司將不在報(bào)敖告中披露這項(xiàng)或岸有損失。愛The Hom柏e Depot般公司在報(bào)表附注扒中將或有事項(xiàng)（隘上面第二種類型叭披露如下：擺附注9：或有事白項(xiàng)：絆在1999年1骯月31日公司因白購買商品并簽發(fā)疤信用證使公司承鞍擔(dān)大約為$43拌1000000搬的或有負(fù)債。佰公司在正常經(jīng)營按過程中發(fā)生訴訟矮案件，管理者認(rèn)邦為，這一訴訟案盎件對(duì)公司運(yùn)營結(jié)骯果或財(cái)務(wù)狀況不昂會(huì)造成實(shí)

27、質(zhì)性的阿影響。般第一種類型的或瓣有負(fù)債的出現(xiàn)是半因?yàn)門he H板ome Dep拜ot公司已經(jīng)承唉諾購買資產(chǎn)并簽白發(fā)了信用證。信扳用證是銀行金融稗工具，當(dāng)另一個(gè)版公司用船將資產(chǎn)翱發(fā)運(yùn)給The 笆Home De懊pot公司時(shí)，愛The Hom佰e Depot案公司將信用證交跋給對(duì)方的開戶銀扮行。如果對(duì)方公搬司沒有將貨物裝擺船發(fā)運(yùn)，那么T八he Home鞍 Depot公捌司不存在負(fù)債，愛也不需要支付任搬何費(fèi)用。艾第二種類型的或辦有負(fù)債是由于訴按訟案件而造成的靶，訴訟稱The啊 Home D背epot公司有背不正當(dāng)行為，并艾通過法院要求T邦he Home俺 Depot公罷司進(jìn)行賠償。如爸果法院的判決有

28、懊利于The H按ome Dep柏ot公司，則該八公司將不會(huì)產(chǎn)生罷負(fù)債。但是，如艾果法院的判決有矮利于起訴人，則芭該公司將產(chǎn)生一班向?qū)嶋H負(fù)債。凹應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表上疤披露的事項(xiàng)如果俺不披露是違反規(guī)半范的。投資者需邦要這些資料正確隘地估價(jià)總公司的澳股票價(jià)值，債權(quán)礙人會(huì)因?yàn)門he巴 Home D懊epot公司一半項(xiàng)巨額或有負(fù)債叭而提高貸款利率八。敗通常在資產(chǎn)負(fù)債唉之后對(duì)或有負(fù)債白只是作簡短的披爸露（見86）班，沒有金額，還霸對(duì)簡短披露作一百些解釋。The般 Home D背epot公司就伴是這樣披露或有埃負(fù)債的（看資產(chǎn)拜負(fù)債表第15行瓣）。另一些公司敗披露或有事項(xiàng)僅爸是一個(gè)通告，就暗象前面附注9一佰樣。岸

29、 柏 絆 柏 暗 中 篇復(fù)習(xí)提要：擺假定The E芭stee La唉uder Co暗mmpanie熬s在公司資產(chǎn)負(fù)皚債表日即200柏1年1月30日鞍（會(huì)計(jì)年度末）絆負(fù)債狀況如下：扒長期負(fù)債總額為爸$100000暗000，其中包骯括每年有$10擺000000的襖分期付款,負(fù)債耙的利率為7%,爸利息在每年12懊月31日支付。挨公司為購買商標(biāo)扒權(quán)要支付專利權(quán)案費(fèi)。為商標(biāo)而支芭付的專利權(quán)費(fèi)是壩按The Es拔teeLaud八er公司銷售額白的一定百分比支安付的。假設(shè)20藹01年銷售額為敗$400000捌000，那就要拜支付3的專利斑權(quán)費(fèi)，在200安1年6月30日罷該公司要支付三疤分之二年度的專安利權(quán)費(fèi)

30、，公司決伴定在7月支付。胺去年一年的工資愛費(fèi)用是$900絆000，公司從胺這一金額應(yīng)扣除癌雇員所得稅$8笆8000和聯(lián)邦頒安全稅$610稗00，這筆工資翱費(fèi)用將在7月初扳支付.。叭2001會(huì)計(jì)年拌度銷售額為$4盎0000000伴0，管理者估計(jì)邦擔(dān)保費(fèi)用為2骯。一年前，即2擺000年6月3扒0日估計(jì)擔(dān)保費(fèi)哎用是$3000氨000。到20拔01年6月30叭日止支付的擔(dān)保敗費(fèi)用額是$90辦00000。瓣The Est邦ee Laud癌er公司在20拌01年6月30挨日資產(chǎn)負(fù)債表上俺如何披露這些負(fù)辦債？答案：流動(dòng)負(fù)債艾一年內(nèi)到期的長癌期負(fù)債 頒 安 $扳1000000懊0跋應(yīng)付利息（$1扳000000

31、0瓣0.076疤12） 阿 $35敖00000笆長期負(fù)債（$1昂0000000藹0$1000擺0000） 敖 $斑9000000鞍0流動(dòng)負(fù)債捌應(yīng)付專利費(fèi)（$扒4000000藹000.03吧23） 背 佰 $80000礙00流動(dòng)負(fù)債鞍應(yīng)付工資（$9板00000$翱88000$唉61000） 胺 拌 $251岸000拌應(yīng)付雇員所得稅癌 百 岸 瓣 笆 $8800凹0百應(yīng)付聯(lián)邦安全稅佰 皚 挨 敗 柏 $6100矮0流動(dòng)負(fù)債懊估計(jì)應(yīng)付擔(dān)保費(fèi)鞍（$30000扳00$400拔000000拔0.02$9瓣000000）吧 跋$200000柏0皚關(guān)于長期負(fù)債的昂財(cái)務(wù)運(yùn)作矮像The Ho扒me Depo岸t和

32、Daiml絆er-Chry爸sler Co挨rporati捌on這樣的大公凹司不可能從一個(gè)愛債權(quán)人那里借款靶十億美元，因?yàn)榘}沒有一個(gè)貸款者礙會(huì)冒險(xiǎn)將這么多敖的錢貸給一個(gè)企胺業(yè)。那么大公司班如何能籌集大批艾的資金呢？他們稗可以向公眾發(fā)行骯債券。應(yīng)付債券巴是對(duì)多個(gè)貸款者拜發(fā)行的應(yīng)付票據(jù)佰，這些貸款者被埃稱為債券持有人芭，也就是Chr按ysler公司挨通過發(fā)行債券的阿從數(shù)以千計(jì)的個(gè)把人投資者手中籌安集到大量的資金襖。每個(gè)單個(gè)投資芭者都購買適量的懊Chrysle岸r公司的債券。頒Chrysle襖r公司得到了自辦己需要的資金，疤同時(shí)每個(gè)投資人扒通過分散投資降擺低了投資風(fēng)險(xiǎn)，澳即投資者不是“板把所有的雞蛋

33、放耙在一個(gè)籃子里”熬。哎接下來，我們將礙討論應(yīng)付債券和懊長期應(yīng)付票據(jù)，頒這兩個(gè)帳戶很相凹似。一. 債券簡介唉 一個(gè)公頒司可以通過發(fā)行鞍債券而籌集大量艾的資金。債券就班是需要付息的長絆期應(yīng)付票據(jù)。應(yīng)敖付債券是發(fā)行公笆司的負(fù)債。絆債券的購買者可唉得到印有發(fā)行公凹司名字的債券憑巴證，債券憑證上佰還有確定的本金挨即公司從債胺券持有人那里借扳來的資金額，這愛一金額還被稱為柏債券的面值或票埃據(jù)到期值或本價(jià)爸時(shí)的金額，通常敗這一金額為$1盎000。債券使辦發(fā)行公司承擔(dān)在艾到期日償還本金案的義務(wù)，這一到頒期日需標(biāo)明在債耙券憑證上圖片368頁債券發(fā)行公司 到期日為2010.7.1年利息率 本金每年1月1日付息。

34、擺債券持有者把錢癌投給公司是為了敗獲得利息收入。拌債券上注明了發(fā)啊行公司支付利息巴的利息率以及支骯付時(shí)間（通常是懊每年兩次），一把些債券上還有持?jǐn)[有人（或投資者艾）的姓名，當(dāng)公藹司償付本金后，拌持有人將債券憑襖證還給發(fā)行公司拌，此債券即告終邦止。安董事會(huì)可以授權(quán)哀發(fā)行債券，在一芭些公司必須由股襖東或所有者投票耙表決，發(fā)行債券扒通常需要像Me拜rrill L盎ynch這樣的岸保險(xiǎn)公司為債券礙擔(dān)保。擔(dān)保人買骯下發(fā)行公司所有澳的債券，再轉(zhuǎn)售佰給客戶，或者擔(dān)瓣保人承銷發(fā)行債阿券公司的債券，笆并獲準(zhǔn)買下沒有佰賣出去的債券作把為報(bào)酬。債券的類型挨 所有按搬一定量發(fā)行的債扳券都有到期日，藹有的到期一次償昂付

35、，有的則分期愛償還（稱為分期唉償還債券）。發(fā)岸行分期償還債券柏，公司通過分期捌償付本金避免了敖到期一次支付本骯金的壓力。分期擺償還債券類似于安分期應(yīng)付票據(jù)。背The Hom隘e Depot辦公司的長期負(fù)債安是分期債務(wù)，因愛為它們是分期到版期的。搬 抵押或擔(dān)頒保債券賦予債券敗持有人在公司經(jīng)皚營失敗無法還本澳付息時(shí)取得公司按等額資產(chǎn)作為補(bǔ)挨償?shù)臋?quán)力。版 無擔(dān)保債白券，因只能在公伴司經(jīng)營成功時(shí)才皚能收回本金，故伴其風(fēng)險(xiǎn)要高于擔(dān)搬保債券，其利率矮也高于擔(dān)保債券辦的利率。債券價(jià)格澳 投資者叭可在證券市場買跋賣債券。世界最岸著名的證券交易隘所是紐約證券交昂易所，有幾千種鞍債券在這里交易矮，債券一般按面擺值

36、的一定百分比壩報(bào)價(jià)。例如：一愛張$1000債埃券報(bào)價(jià)100，霸即以$1000拔的價(jià)格買賣，也叭就是以100礙的面值交易。如靶果定價(jià)為101暗又12，即報(bào)啊價(jià)為$1015芭(面值的101扳.5%)，債券皚價(jià)格精確到面值奧的0.125氨。一張$100斑0的債券報(bào)價(jià)為八88又38即巴市價(jià)為$883罷.75（$10叭000.88半375）。扮表83列出O澳hio Edi盎son公司的債骯券實(shí)際價(jià)格信息絆，摘自“WAI凹I STRE疤ET頒”胺雜志。某日數(shù)量暗為12的該公司凹的面值$100搬0，票面利率9扳.5%，200暗6年到期的債券岸在證交所發(fā)售，暗當(dāng)日最低價(jià)$7澳85，最高價(jià)$搬795，收盤價(jià)安$

37、795，比前隘一天收盤價(jià)高出拔2，前一天的稗收盤價(jià)是77又翱1/2表8-3安Ohio Ed按sion 公司吧的債券價(jià)格信息叭債券 襖 數(shù)量 哀 擺最低價(jià) 把 最高價(jià)絆 靶 收盤價(jià) 壩 變化凈叭額扒Ohio Ed拔sion公司 礙12 吧 78.氨5 板 79.凹5 唉 79熬.5 傲 2 按9.5利率啊2006年到期挨 如果債凹券的發(fā)行價(jià)高于熬其面值，則稱為唉溢價(jià)發(fā)行，如果奧發(fā)行價(jià)低于面值白則稱為折價(jià)發(fā)行澳。當(dāng)債券快要到壩期時(shí)，其市場價(jià)伴趨近于面值。到耙期時(shí)債券的市場笆價(jià)值剛好等于它敖的面值，因?yàn)榘l(fā)俺行債券的公司購芭回了發(fā)行的債券敖。3現(xiàn)值半 今天獲得癌的$1要比將來鞍獲得的$1更值把錢，你可

38、以馬上伴用手中的$1投耙資并獲得收益，捌但是如果你必須伴等到將來才能拿版到那$1，則你熬就失去了它的利搬息收入。下面讓盎我們研究一下貨稗幣的時(shí)間價(jià)值是熬如何影響債券的骯價(jià)格的。擺假設(shè)一張不帶息拜債券的面值為$疤1000，3年扒后到期。你會(huì)花頒$1000購買懊這張債券嗎？顯愛然不會(huì)，因?yàn)槟惆┈F(xiàn)在支付的$1唉000三年后仍埃然是$1000暗，不會(huì)給你帶來耙任何收入，你得邦不到貨幣的時(shí)間捌價(jià)值。那么現(xiàn)在懊你愿意支付多少靶錢來獲得三年后班的$1000呢柏？答案是少于$拌1000。我們氨假設(shè)你認(rèn)為$7擺50是一個(gè)合理伴的價(jià)格?，F(xiàn)在你阿投入$750買背債券，三年之后澳，你獲得$10啊00，那么你投半入的這

39、$750唉三年的利息收入扮就是$250。矮我們把為了將來敖獲得更多的收入班而現(xiàn)在投入的金吧額稱為未來收入八的現(xiàn)值，上例中擺$750即為三啊年后的$100靶0的現(xiàn)值。矮上面的$750挨只是我們對(duì)債券澳價(jià)格的一個(gè)合理胺的估計(jì)，準(zhǔn)確的哎未來現(xiàn)金流量的扮現(xiàn)值取決與如下熬因素：罷未來支付（或收伴入）的金額骯從投資到資金收唉回的時(shí)間的長短這一期間的利率扮現(xiàn)值通常小于到稗期值，我們書后板附錄B（671哀頁）中介紹了現(xiàn)瓣值的算法。在下背面的債券價(jià)格的半討論中，我們必艾須弄清楚現(xiàn)值的挨定義。4.債券的利率唉 債券以市班價(jià)，即以投資者案任何時(shí)侯都原意愛的支付的價(jià)格出愛售。市場價(jià)格是鞍債券的現(xiàn)值，它矮等于本金的現(xiàn)值

40、隘加上支付的現(xiàn)金暗利息的現(xiàn)值（利懊息每年支付兩次絆或每年一次或者艾整個(gè)發(fā)行期內(nèi)分吧四次發(fā)放）。佰 兩個(gè)影響靶債券價(jià)格的利息凹率：芭 第一是票阿面利率，是發(fā)行壩者每年同意支付澳的利息，也就是班投資者每年可以阿獲得的利息。例罷如：Chrys跋ler公司的利百率為9的債券按就是票面利率為傲9。因此Ch隘rysler公笆司的$1000挨00債券每年要哎支付$9000把的利息，每年付佰息兩次，每次支氨付$4500。敗 第二是市佰場利率，或者叫耙實(shí)際利率。它是柏投資者要求獲得斑的利率。市場利藹率有時(shí)每天都變艾動(dòng)，公司可以以敖一個(gè)不同于市場百利率的票面利率跋發(fā)行債券。表8班4中列出了票熬面利率與市場利擺率如

41、何相互作用把來影響和決定債稗券的發(fā)行價(jià)格，霸以Chrysl擺er公司為例，熬公司發(fā)行票面利隘率為9的債券捌，此時(shí)市場利率靶上升為10，八公司的Chry鞍sler債券能疤在這一市場吸引辦到投資嗎？不能邦，因?yàn)橥顿Y者能般從其他風(fēng)險(xiǎn)相同百的債券投資中獲按得10的利息凹收入。因此，投擺資者只愿意支付按低于票面價(jià)值的盎金額，票面值與斑這一金額的差額絆就是折價(jià)額（表叭84）。相反稗，如果市場利率扒是8，則Ch佰rysler公瓣司的利率為9伴的債券就相當(dāng)有暗吸引力，投資者埃愿意支付高于票耙面值的價(jià)格，這瓣一價(jià)格高于面值安的部分即為溢價(jià)耙。表84巴債券票面利率百笆市場利率PAGE # Page: # 耙辦面值

42、拌例如9版暗9%癌阿按面值發(fā)行挨債券票面利率班班市場利率氨襖折價(jià)發(fā)行鞍例如9背氨市場利率案懊溢價(jià)發(fā)行扒例如9捌拌8%罷班面之1000的版?zhèn)愿哂?0邦00的價(jià)格發(fā)行昂發(fā)行應(yīng)付債券籌斑資罷 假設(shè)C扒hrysler奧公司的一個(gè)部門熬預(yù)發(fā)行$500岸00000的債壩券，該債券票面把利率為9，到骯期時(shí)間為5年。襖假定該公司于2癌000年1月1哀日發(fā)行該債券，拜做會(huì)計(jì)分錄為：敖2000年1月佰1日 懊 唉 敖 借百：現(xiàn)金 矮 50000拜000巴 扮 耙 貸：應(yīng)付矮債券 澳5000000絆0暗（以面值發(fā)行5鞍年期，票面利率擺為9的債券）班 斑總資產(chǎn) 負(fù)澳債 股東瓣權(quán)益把 5000案0000 傲5000

43、000礙0 0昂 Chr凹ysler公司百作為籌資者只做襖一筆發(fā)行債券取阿得資金的分錄。叭投資者在證券市瓣場買賣該證券，奧買賣雙方并不參熬與公司債券的發(fā)柏行，因此，Ch白rysler公俺司除了對(duì)那些記礙名債券的持有人懊有記錄外，對(duì)其癌他交易商沒有記哀錄，公司要向記背名債券持有人發(fā)捌放債券利息和到按期本金。澳每年1月1日和版7月1日發(fā)放利佰息時(shí)，Chry吧sler公司做捌的第一筆分錄為半：懊2000年7月啊1日唉 盎 胺 借：利息支出頒 白 225000邦0啊 板 背 貸敖：現(xiàn)金 按 版 225艾0000板 鞍 襖 （每年邦付息兩次）奧 懊 總資產(chǎn) 昂 負(fù)債 稗 股東權(quán)益 敖 費(fèi)用艾225000

44、敖0 0 皚 班 0 哀 225襖0000愛在年終時(shí)，Ch背rysler公皚司必須預(yù)提6個(gè)壩月（7月到12癌月）的利息費(fèi)用佰和應(yīng)計(jì)利息，分佰錄如下：般2000年12八月31日把 斑 凹 借：利息費(fèi)用埃 2傲250000辦 昂 扒 貸：擺應(yīng)付利息 埃 稗2250000罷 笆資產(chǎn) 版負(fù)債 骯股東權(quán)益 哀 費(fèi)用扒 0 拜 225案0000 疤 啊 白2250000啊到期日，Chr百ysler公司按償付本金時(shí)，吧2005年1月矮1日頒 搬 啊 借：應(yīng)付債券拜 凹 500按00000敖 霸 搬 貸八：現(xiàn)金 奧 昂 澳 50000敖000襖 拜 資產(chǎn) 骯 負(fù)債 敖 股東權(quán)益絆 50000跋000 5頒00

45、00000懊 0哎把1，在計(jì)息期間背發(fā)行債券和應(yīng)付襖票據(jù)熬前面所述的Ch斑rysler公岸司對(duì)債券發(fā)行和捌付息所做的分錄稗簡單易懂，因?yàn)閴喂臼窃趥_斑始計(jì)息日發(fā)行債瓣券的，但是公司唉通常會(huì)在計(jì)息期按間發(fā)行債券。笆仍沿用上例，假胺定Chrysl把er公司于20鞍00年2月28啊日發(fā)行票面利率熬為9的債券，翱此債券發(fā)行日比罷利息起算日晚兩霸個(gè)月（2000柏年1月1日為計(jì)半息日），在這種骯情況下，債券還捌包含了兩個(gè)月的愛利息（1月和2傲月）。在下一個(gè)瓣利息發(fā)放日7月拌1日，債券持有隘人會(huì)得到6個(gè)月礙的利息，因此，按在2月28日發(fā)鞍行時(shí)，Chry奧sler公司要辦從債券持有人手安中多收兩個(gè)月的艾利

46、息費(fèi)用。那么骯發(fā)行日的分錄如百下：稗2000年2月笆28日靶 邦 拔 借：現(xiàn)金 翱 凹 507敗50000搬 按 擺 貸：應(yīng)翱付債券 奧 捌 般 按 50000芭000把 拜 般 盎 應(yīng)付利息（$昂5000000敗00.09霸212） 骯 75000柏0把 辦 案 （在計(jì)凹息日后兩個(gè)月發(fā)背行5年期9的藹債券）傲 芭資產(chǎn) 爸 負(fù)債 拌 股東權(quán)罷益懊 5075敖0000 笆 50000般000 癌 哎 阿 75拔0000澳 6月拜30日，Chr拔ysler公司伴會(huì)支付半年的利澳息，對(duì)于債券持氨有人來說，收到拜6個(gè)月的利息減壩去在購入債券時(shí)案已支付的兩個(gè)月扒的利息等于從3鞍月到6月這四個(gè)矮月的利息。

47、同樣霸，Chrysl岸er公司支出了安從債券發(fā)行日起俺四個(gè)月的利息。按2，折價(jià)發(fā)行應(yīng)邦付債券八 我們知擺道，市場現(xiàn)狀會(huì)岸迫使公司不得不骯折價(jià)發(fā)行債券，隘假定公司Chr氨ysler發(fā)行辦了$10000隘0，5年期，票邦面利率9的債扳券，此時(shí)市場利暗率為10，該百債券的市價(jià)低于吧$100000搬，Chrysl安er公司以$9案6149的價(jià)格礙發(fā)行，分錄為：頒2000年1月翱1日埃 昂 芭借：現(xiàn)金 皚 安 961凹49暗 叭 啊 應(yīng)付債芭券折扣 艾 3851版 拜 頒 貸：昂應(yīng)付債券 芭 拌 1000敗00案 翱 巴 （折價(jià)發(fā)行百5年期，利率為傲9的債券）拔 奧資產(chǎn) 盎 負(fù)債 案 股東權(quán)安益翱 挨9

48、6149 隘 3851隘 扮 0稗 拌 扳 10000哎0埃耙靶 按 過帳按后，債券帳戶有熬如下余額：澳 板 應(yīng)付債券 敗 挨 奧 應(yīng)付債百券折價(jià) 盎 版 瓣 1辦00000 胺 爸 3藹851 般 叭 案 在這筆版業(yè)務(wù)中，Chr吧ysler公司辦共籌資$961矮49，但是在債骯券到期日，Ch盎rysler公壩司要支付$10邦0000償付本瓣金。$3851班的折扣可視為額胺外的利息支出，扳并且在債券的流骯通期間內(nèi)攤銷。熬因此，Chry安sler公司的骯利息費(fèi)用高于公扳司每六個(gè)月支付拔一次的現(xiàn)金利息巴金額之和。該公把司的資產(chǎn)負(fù)債表邦在發(fā)行債券后作礙出如下反映：柏 流伴動(dòng)負(fù)債總額 凹 爸 懊 百

49、$罷爸 長期骯負(fù)債：班 愛 應(yīng)付瓣債券（2005罷年到期利率為9隘） $1癌00000霸 拔 減：伴應(yīng)付債券折扣 擺 哎 叭 （$3埃851） 奧 $9爸6149壩 應(yīng)付八債券折扣是應(yīng)付芭債券的一個(gè)相反挨的帳戶，抵減了暗公司的負(fù)債，從把應(yīng)付債券中扣除愛應(yīng)付債券折扣的礙余額即為發(fā)行債啊券實(shí)際籌資額。罷因此，Chry案sler公司的辦負(fù)債為$961艾49，這是公司矮通過發(fā)行債券籌般集到的資金。如半果Chrysl爸er公司立刻清胺償債務(wù)本金（不敖太可能出現(xiàn)的情絆況），則Chr搬ysler公司邦只需要支付$9盎6149的現(xiàn)金扒，因?yàn)閭氖邪鍍r(jià)為$9614拔9。伴3，實(shí)際利率法百攤銷債券折價(jià)氨Chry

50、sle唉r公司對(duì)它的普岸通公司債券每年八發(fā)放兩次債券利辦息，每次發(fā)放的俺利息額相同，如按每次利息支出額翱：$10000搬00.09艾612$4頒500。這一利盎息額是債券票面熬上規(guī)定好的。但奧是隨著債券的到扒期日臨近，Ch癌rysler公斑司的利息費(fèi)用不艾斷增長，由于債敗券折價(jià)發(fā)行，債巴券利息費(fèi)用隨著扳債券凈額的增加啊而增加。藹在表85中A芭組部分列出了有敖關(guān)Chrysl挨er公司債券的癌數(shù)據(jù)信息。B組盎部分提供了定期班費(fèi)用的攤銷表。埃它還列出了債券搬凈額。注意該表骯格，我們隨后將埃直接從表中引用襖攤銷額。這個(gè)表敗是用實(shí)際利率法百攤銷債券折價(jià)的翱一個(gè)實(shí)例。爸折價(jià)發(fā)行債券的斑利息費(fèi)用敗。在表85

51、中佰，Chrysl背er公司籌資$般96149，但懊在債券到期日需班要支付$100般000，如何在懊債券發(fā)行期間內(nèi)皚處理$3851拔的折價(jià)額呢？這安$3851的折班價(jià)額的確是發(fā)行版公司的利息支出班。這是到期必須埃支付的票面利率骯以外的成本，表爸86中用直線案表示出了表8板5中列出的數(shù)據(jù)捌，B欄是利息費(fèi)挨用，A欄是支付盎的利息，C欄是柏?cái)備N的債券折價(jià)隘。哎每年兩次的利息矮支付額是固定的伴，為$4500澳（A欄），但是皚由于債券折價(jià)的敗按期攤銷，公司背的利息費(fèi)用（B拔欄）不斷地增長襖。安債券的折價(jià)額是班只有在債券到期阿償付時(shí)，才實(shí)現(xiàn)奧支付的利息費(fèi)用俺，這一折價(jià)費(fèi)用敖在債券的發(fā)現(xiàn)期澳間內(nèi)按期攤銷，挨

52、表87列出了皚債券折價(jià)的攤銷盎額，余額從$3靶851到最后為安0，這些數(shù)據(jù)摘氨自表85的D暗欄。罷表85 債俺券的折價(jià)攤銷A組債券數(shù)據(jù)半發(fā)行日哀2000年1月瓣1日罷發(fā)行債券時(shí)市場凹利率鞍10（每年一扳次付息）襖5%（每年兩次艾付息）襖面值盎100000岸發(fā)行價(jià)八96149罷票面利率搬9骯到期日巴2005年1月愛1日埃實(shí)際支付利息率百4.5（每年靶兩次付息）百450010澳00000.癌09612B組攤銷表霸每年兩次支付利奧息時(shí)間芭A襖B稗C鞍D敖E啊支付利息額（按伴到期值的4.5唉發(fā)放）藹利息費(fèi)用（上期芭的債券凈值*5岸%）凹折價(jià)的攤銷額（霸BA）澳未攤銷的折價(jià)（耙BC）板期末債券凈值（哎1

53、00000艾D）半2000，1，捌1敗$3581稗$96149愛2000，7，罷1擺$4500皚$4807半$307胺$3544哀$96456扒2001，1，扳1敖$4500瓣$4823啊$323敖$3221班$96779鞍2001，7，熬1埃$4500暗$4839凹$339八$2882襖$97118鞍2002，1，敖1笆$4500安$4856傲$356艾$2526拔$97474拔2002，7，哎1俺$4500捌$4874拌$374爸$2152擺$97848芭2003，1，把1暗$4500矮$4892耙$392伴$1760懊$98240敗2003，7，絆1擺$4500盎$4912暗$412霸$

54、1348拜$98652般2004，1，頒1安$4500跋$4933氨$433熬$915骯$99085氨2004，7，絆1版$4500笆$4954艾$454吧$461拜$99529矮2005，1，伴1澳$4500皚$4961爸$461唉0拜$100000巴注：小數(shù)點(diǎn)后的氨數(shù)字忽略。鞍說明：A欄 岸半年付息一次是阿債券上注明的疤 B爸欄 每期利息擺費(fèi)用前一期的芭期末債券凈值班市場利率。每期按的到期費(fèi)用隨著跋期末凈負(fù)債的變辦化而變化。扮 C昂欄 每期利息愛費(fèi)用（B）超過罷每期支付的利息辦的數(shù)額即為債券凹折價(jià)額的當(dāng)期攤半銷額（C）。班 D凹 欄 未攤銷芭余額（D）隨著按每期折價(jià)的攤銷安（C）而減少跋

55、E霸 欄 期末的熬債券凈值從$9笆6149增長到熬到期值$100八000。表86板以折價(jià)發(fā)行的應(yīng)拌付債券的利息費(fèi)扮用： 版 哀 拜 $4凹961 板 班 49絆00耙 案 頒 利息費(fèi)用 奧 拌 敖 $熬4807凹 拌 壩利凹 芭 版4800癌 絆 澳息捌 伴 熬費(fèi)板 4700艾 版 哎 跋 霸 芭債券折價(jià)攤銷額罷$461阿 骯 斑用哎 芭 哎 $307懊 按 46岸00邦 跋 辦 壩 4懊500壩 傲 澳 辦$4500案 拌 支壩付利息額按 斑 4伴400澳 背 背 1罷 2 皚3 4 巴 5 6 百 7 8氨 9 襖10巴 傲 奧 敖 半年付息懊一次版表87應(yīng)付債昂券折價(jià)攤銷氨 唉未完成背C

56、hrysle邦r跋公司2000年稗1月1日發(fā)行債艾券，2000年柏1月1日發(fā)行債骯券，2000年癌7月1日Chr襖ysler公司搬第一次發(fā)放利息罷$4500艾.扳同時(shí)，該公司攤叭銷債券折價(jià)，因伴為債券折價(jià)的余伴額必須在發(fā)行日般到到期日之間攤邦銷完傲.Chrysl耙er阿公司作如下分錄埃來反映支付利息爸和攤銷債券折價(jià)吧。（數(shù)據(jù)取自表笆85）靶2000年1月氨1日拔 壩 借：利息費(fèi)佰用 叭 安 4807熬 巴 岸貸：應(yīng)付債券折襖價(jià) 懊 凹 307哀 哀 搬 現(xiàn)金 藹 礙 哀 4隘500拜 安 （支付利靶息，攤銷應(yīng)付債半券折價(jià)）拔資產(chǎn) 氨負(fù)債 礙股東權(quán)益 靶 費(fèi)用白4500 瓣 307 敗 0 哎

57、敖4807襖2000年12礙月31日，凹Chrysle岸r皚公司預(yù)提7月至扒12月的利息和鞍債券折價(jià)攤銷，埃作如下分錄（數(shù)班據(jù)取自表85挨）襖2000年12敗月31日安 伴 借：利息費(fèi)阿用 按4823拌 叭 貸辦：應(yīng)付債券折價(jià)埃 疤323扮 芭 翱 應(yīng)付利息把 挨 4500邦 （啊預(yù)提應(yīng)付債券利懊息和應(yīng)付債券折拔價(jià)攤銷）盎 板 資產(chǎn) 凹 負(fù)債 壩 股東權(quán)益 熬 費(fèi)用搬 0 百 32耙3 辦 哎 482熬3鞍 斑 45擺00凹2000年12案月31日，艾Chrysle凹r敖公司的債券帳戶捌的余額如下：稗 應(yīng)付奧債券 斑 阿 應(yīng)付搬債券折價(jià)般 笆 100跋000 佰 霸 358鞍1 背 307白

58、翱 挨 癌 埃 隘 凹 323隘 白 按 襖 余額：322跋1 礙 八 懊債券期末凈額$疤96779（皚$100000拌$3221）傲 （取自表8暗5中數(shù)據(jù)）霸 停下來矮思考：隘 Chr盎ysler公司哀2000年的損瓣益表和資產(chǎn)負(fù)債頒表將如何反映這凹些有關(guān)債券的科礙目呢？答案如下：擺損益表稗利息費(fèi)用矮9630資產(chǎn)負(fù)債表擺流動(dòng)負(fù)債：辦 應(yīng)耙付利息 翱 班 扒 艾 版 班 4懊500氨長期負(fù)債：版 應(yīng)阿付債務(wù)減應(yīng)付債佰券折價(jià)奧100000骯322196柏779敗 到20澳05年1月1日辦債券到期日，債昂券折價(jià)全部攤銷敖完，債券的期末愛凈額為$100靶000，翱Chrysle邦r鞍公司將支付給債挨

59、券持有人$10安0000來清償傲債務(wù)。安4，溢價(jià)發(fā)行債鞍券俺我們對(duì)上例霸Chrysle班r百公司發(fā)行債券做挨一下改動(dòng)，使其敖以溢價(jià)發(fā)行債券熬，假定Chry敗sler公司發(fā)敖行5年期，票面凹利率為9的債骯券$10000癌0，每年付息兩按次，債券發(fā)行時(shí)爸市場利率為8阿，它們的發(fā)行價(jià)柏格為$1041柏00。該債券的哀溢價(jià)額為$41埃00，表88壩中列出了用實(shí)際佰利率法攤銷溢價(jià)斑的數(shù)據(jù)。在實(shí)際擺中，債券很少溢靶價(jià)發(fā)行，因?yàn)闃O擺少公司會(huì)以高于疤市場利率的利息把率發(fā)行債券。捌2000年1月鞍1日骯Chrysle佰r半公司的帳目中做芭債券發(fā)行的分錄翱，2000年7背月1日做出反映靶支付債券利息和拜攤銷溢價(jià)的

60、分錄疤如下：翱2000年1月把1日白 岸 藹借：現(xiàn)金 阿 拔 10410爸0翱 皚 霸 貸氨：應(yīng)付債券 藹 叭 100跋000疤 唉 班 阿 應(yīng)付債券叭溢價(jià) 暗 4頒100懊瓣 哀 俺 骯 皚 懊 （以版9的利率溢價(jià)鞍發(fā)行債券）扳資產(chǎn) 伴負(fù)債 半股東權(quán)益唉104100邦 100000佰 0瓣 盎 410斑0藹2000年7月懊1日半 巴 懊借：利息費(fèi)用 佰 唉4164捌 哀 阿 應(yīng)付債背券溢價(jià) 扮 336柏 扒 般 八 貸：現(xiàn)金 爸 愛 45班00扳 案 愛 巴 吧 澳 絆（每年支付一次阿利息，攤銷溢價(jià)跋）唉資產(chǎn) 敖負(fù)債 傲股東權(quán)益 敖 費(fèi)用啊4500 爸336 跋 0 巴 4伴164敗A組債券