伺服電機(jī)公司內(nèi)部控制評(píng)估

1、泓域/伺服電機(jī)公司內(nèi)部控制評(píng)估伺服電機(jī)公司內(nèi)部控制評(píng)估xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112165396 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc112165396 h 3 HYPERLINK l _Toc112165397 二、 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc112165397 h 4 HYPERLINK l _Toc112165398 三、 風(fēng)險(xiǎn)分析方法的選擇 PAGEREF _Toc112165398 h 9 HYPERLINK l _Toc112165399 四、 風(fēng)險(xiǎn)圖譜 PAGEREF _Toc112165399 h

2、10 HYPERLINK l _Toc112165400 五、 內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定 PAGEREF _Toc112165400 h 11 HYPERLINK l _Toc112165401 六、 目標(biāo)設(shè)定的含義 PAGEREF _Toc112165401 h 14 HYPERLINK l _Toc112165402 七、 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法 PAGEREF _Toc112165402 h 17 HYPERLINK l _Toc112165403 八、 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念和內(nèi)容 PAGEREF _Toc112165403 h 24 HYPERLINK l _Toc112165404 九、 決策機(jī)制 PA

3、GEREF _Toc112165404 h 26 HYPERLINK l _Toc112165405 十、 信息披露機(jī)制 PAGEREF _Toc112165405 h 30 HYPERLINK l _Toc112165406 十一、 經(jīng)理人市場(chǎng) PAGEREF _Toc112165406 h 36 HYPERLINK l _Toc112165407 十二、 債權(quán)人治理機(jī)制 PAGEREF _Toc112165407 h 41 HYPERLINK l _Toc112165408 十三、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc112165408 h 45 HYPERLINK l _Toc112165

4、409 十四、 組織機(jī)構(gòu)及人力資源配置 PAGEREF _Toc112165409 h 51 HYPERLINK l _Toc112165410 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc112165410 h 52 HYPERLINK l _Toc112165411 十五、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc112165411 h 54公司基本情況（一）公司簡(jiǎn)介公司始終堅(jiān)持“人本、誠(chéng)信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營(yíng)理念，以“市場(chǎng)為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠(chéng)為國(guó)內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會(huì)組織

5、，并通過(guò)明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長(zhǎng)與公司發(fā)展的良性互動(dòng)。（二）核心人員介紹1、戴xx，中國(guó)國(guó)籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。2、龍xx，1974年出生，研究生學(xué)歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責(zé)任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責(zé)任公司銷售部副經(jīng)理。

6、2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長(zhǎng)、部長(zhǎng)；2019年8月至今任公司監(jiān)事會(huì)主席。3、高xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級(jí)工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問(wèn)；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。4、龔xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、毛xx，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱

7、。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長(zhǎng)；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。項(xiàng)目簡(jiǎn)介（一）項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位：xxx投資管理公司（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx，占地面積約92.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積61333.00（折合約92.00畝），預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)劃總建筑面積92250.06。其中：主體工程54426.90，倉(cāng)儲(chǔ)工程15741.11，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施

8、13950.02，公共工程8132.03。（四）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xxx投資管理公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為24個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）項(xiàng)目提出的理由1、符合我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來(lái)，我國(guó)為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。3、公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管

9、理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過(guò)對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建

10、設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。Wabot-1被認(rèn)為是人形機(jī)器人的鼻祖，由1972年早稻田大學(xué)教授加藤一郎所制造，是全球第一款真人大小的人形機(jī)器人。Wabot-1能夠用腿走路，用胳膊抓握，并用兩個(gè)攝像頭作為眼睛觀察。這款人形機(jī)器人能夠用日語(yǔ)與人交流，工作時(shí)還能判斷視野內(nèi)物體的距離和方向。有專家估計(jì)，這臺(tái)機(jī)器的精神能力相當(dāng)于一個(gè)一歲半的孩子。Wabot-1在當(dāng)時(shí)的推廣非常有限，它走上一步需要45s。而后科學(xué)家們又創(chuàng)造出能夠從事藝術(shù)活動(dòng)的Wabot-2，它能夠彈琴，閱讀樂(lè)譜，甚至為人伴奏。（六）建設(shè)投資估算1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本

11、期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資31675.90萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資24752.57萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.14%；建設(shè)期利息686.83萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.17%；流動(dòng)資金6236.50萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.69%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資24752.57萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用20355.91萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用3831.53萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)565.13萬(wàn)元。（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入55600.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用42416.86萬(wàn)元

12、，納稅總額6087.31萬(wàn)元，凈利潤(rùn)9656.87萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.04%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值15388.92萬(wàn)元，全部投資回收期5.63年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積61333.00約92.00畝1.1總建筑面積92250.06容積率1.501.2基底面積35573.14建筑系數(shù)58.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝248.052總投資萬(wàn)元31675.902.1建設(shè)投資萬(wàn)元24752.572.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元20355.912.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3831.532.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元565.132.2建設(shè)期利息萬(wàn)元686.832.3流動(dòng)資金萬(wàn)元

13、6236.503資金籌措萬(wàn)元31675.903.1自籌資金萬(wàn)元17659.103.2銀行貸款萬(wàn)元14016.804營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元55600.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元42416.866利潤(rùn)總額萬(wàn)元12875.827凈利潤(rùn)萬(wàn)元9656.878所得稅萬(wàn)元3218.959增值稅萬(wàn)元2561.0410稅金及附加萬(wàn)元307.3211納稅總額萬(wàn)元6087.3112工業(yè)增加值萬(wàn)元20699.7913盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元18297.18產(chǎn)值14回收期年5.63含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.04%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元15388.92所得稅后風(fēng)險(xiǎn)分析方法的選擇選擇風(fēng)險(xiǎn)分析的方法和判斷標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)考慮行業(yè)

14、自身特點(diǎn)，區(qū)別它們各自的關(guān)注點(diǎn)，靈活確定風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程和分析方法。例如，對(duì)于金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，丟失數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的損失比短時(shí)間業(yè)務(wù)停頓的風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失更為嚴(yán)重：而對(duì)于通信行業(yè)來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)停頓風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失比少量數(shù)據(jù)丟失的風(fēng)險(xiǎn)更難以接受。與定量分析相比較，定性分析的準(zhǔn)確性稍好但精確性不夠，定量分析則相反；定性分析沒(méi)有定量分析那樣繁多的計(jì)算負(fù)擔(dān)，但卻要求分析者具備一定的經(jīng)驗(yàn)和能力；定量分析依賴大量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，而定性分析沒(méi)有這方面的要求；定性分析較為主觀，定量分析基于客觀；此外，定量分析的結(jié)果很直觀，容易理解，而定性分析的結(jié)果則很難有統(tǒng)一的解釋。企業(yè)可以根據(jù)自身的具體情況來(lái)選擇定性或定量的分析方法。當(dāng)前最常用的

15、分析方法一般都是定量和定性的混合方法，對(duì)一些可以明確賦予數(shù)值的要素直接賦予數(shù)值，對(duì)難于賦值的要素使用定性方法，這樣不僅更清晰地分析了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)情況，也極大簡(jiǎn)化了分析的過(guò)程，加快了分析進(jìn)度。風(fēng)險(xiǎn)圖譜風(fēng)險(xiǎn)圖譜是風(fēng)險(xiǎn)分析的重要工具，通過(guò)分析公司的風(fēng)險(xiǎn)圖譜，可以直觀地看到公司的風(fēng)險(xiǎn)分布情況，從而確定風(fēng)險(xiǎn)管理的重要控制點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。風(fēng)險(xiǎn)圖譜從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度兩方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)要從固有風(fēng)險(xiǎn)、目標(biāo)剩余風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際剩余風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)層級(jí)進(jìn)行。風(fēng)險(xiǎn)圖譜被兩條“等風(fēng)險(xiǎn)線”分隔為“紅燈區(qū)”“黃燈區(qū)”和“綠燈區(qū)”（1）“紅燈區(qū)”的風(fēng)險(xiǎn)大多集中在第一象限，其發(fā)生的概率和影響程度均較高。公司應(yīng)該根據(jù)

16、風(fēng)險(xiǎn)的屬性和風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)選擇風(fēng)險(xiǎn)管理方案；（2）“黃燈區(qū)”的風(fēng)險(xiǎn)，有兩種情況：處于第二象限的風(fēng)險(xiǎn)更多的是一些非常事件，但影響程度較大。對(duì)于這類風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)該在采取防范措施的同時(shí)，制訂應(yīng)急計(jì)劃；處于第四象限的風(fēng)險(xiǎn)，其影響程度不是很高而發(fā)生概率偏高，這往往與日常經(jīng)營(yíng)和遵守法律方面的問(wèn)題有關(guān)，這些風(fēng)險(xiǎn)的累計(jì)影響不可低估。對(duì)于這類風(fēng)險(xiǎn)要注意日常的管理和監(jiān)控。（3）“綠燈區(qū)”的風(fēng)險(xiǎn)大多集中在第三象限，是指那些發(fā)生概率和影響程度均不太高的風(fēng)險(xiǎn)，通常在目前可以接受。公司可以取消與此風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的、多余的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，從而減少成本和資源消耗以便管理更重要的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)圖譜不是一成不變的，公司應(yīng)該定期評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)態(tài)地對(duì)

17、風(fēng)險(xiǎn)圖譜進(jìn)行調(diào)整和更新。內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定（一）制訂戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)一般是穩(wěn)定的，但與其相關(guān)的業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)具有動(dòng)態(tài)性，會(huì)隨著內(nèi)部和外部的條件而調(diào)整。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的設(shè)計(jì)過(guò)程中，首先要確定企業(yè)層面的目標(biāo)，即戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)需要通過(guò)董事會(huì)及員工的相互溝通后確定，同時(shí)還要有支持其實(shí)現(xiàn)的資金預(yù)算及戰(zhàn)略計(jì)劃。戰(zhàn)略目標(biāo)的制訂需要經(jīng)過(guò)如下5個(gè)階段。（1）明確企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。企業(yè)在長(zhǎng)期規(guī)劃中應(yīng)明確自身的發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展方向，通過(guò)培訓(xùn)、發(fā)放宣傳手冊(cè)、領(lǐng)導(dǎo)講話等方式將企業(yè)層面的目標(biāo)清晰地傳達(dá)給員工。（2）制訂實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)通過(guò)SWOT分析，在了解自身的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅的基礎(chǔ)上制訂幫助企業(yè)

18、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的戰(zhàn)略規(guī)劃。（3）制訂年度計(jì)劃及資金預(yù)算。企業(yè)根據(jù)制訂的中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃，編制年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。該年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃應(yīng)符合企業(yè)中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃的效益目標(biāo)、投資方向和投資結(jié)構(gòu)。（4）企業(yè)編制年度預(yù)算。企業(yè)應(yīng)按照上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總的原則編制全面預(yù)算，將戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)一步分解、細(xì)化與落實(shí)。（5）企業(yè)編制企業(yè)預(yù)算管理辦法，明確編制預(yù)算的基本原則、內(nèi)容、編制依據(jù)等。（二）確定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)業(yè)務(wù)層面目標(biāo)包括合規(guī)目標(biāo)、資產(chǎn)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)它來(lái)自企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)及戰(zhàn)略規(guī)劃，并制約或促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)應(yīng)具體并具有可衡量性，并且與重要業(yè)務(wù)流程密切相關(guān)。業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的制訂需要經(jīng)過(guò)如下四個(gè)階段。

19、（1）設(shè)定業(yè)務(wù)層面目標(biāo)。企業(yè)的總目標(biāo)及戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃為業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的設(shè)定指明了方向，業(yè)務(wù)層面根據(jù)自身的實(shí)際情況及總體目標(biāo)的要求提出本單位的目標(biāo)，通過(guò)上下不斷溝通最終確定。（2）根據(jù)企業(yè)的發(fā)展變化，定期更新業(yè)務(wù)活動(dòng)的目標(biāo)。（3）配置資源以保證業(yè)務(wù)層面目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。企業(yè)在確定各業(yè)務(wù)單位的目標(biāo)之后，將人、財(cái)、物等資源合理分配下去，以保證各業(yè)務(wù)單位有實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的資源。（4）分解業(yè)務(wù)目標(biāo)并下達(dá)。企業(yè)確定業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)后，再將其分解至各具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，明確相應(yīng)崗位的目標(biāo)。（三）合理確定風(fēng)險(xiǎn)承受能力為了合理地確定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在目標(biāo)設(shè)定階段，企業(yè)必須解決以下3個(gè)基本問(wèn)題。（1）風(fēng)險(xiǎn)偏好。風(fēng)險(xiǎn)偏好是指企業(yè)在

20、實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過(guò)程中愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)程度?？梢圆捎枚ㄐ院投?jī)煞N方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好加以度量。風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)的戰(zhàn)略直接相關(guān)，在戰(zhàn)略制定階段，企業(yè)應(yīng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，考慮將該戰(zhàn)略的既定收益與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好結(jié)合起來(lái)，目的是幫助企業(yè)的管理者在不同的戰(zhàn)略之間選擇與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的戰(zhàn)略。（2）風(fēng)險(xiǎn)容忍度。風(fēng)險(xiǎn)容忍度是指在企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程中對(duì)差異的可接受程度，是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上設(shè)定的對(duì)相關(guān)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中所出現(xiàn)的差異的可容忍限度。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（2016）將風(fēng)險(xiǎn)容忍度確定為可接受的績(jī)效變動(dòng)區(qū)間，該定義更加明確和可度量，有助于組織在給定績(jī)效目標(biāo)下量化可以承受的風(fēng)險(xiǎn)邊界。（3）風(fēng)險(xiǎn)組合觀。風(fēng)險(xiǎn)管理要求企業(yè)管理者以

21、風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)看待風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并采取措施，以使企業(yè)所承受的風(fēng)險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)偏好的范圍內(nèi)。對(duì)企業(yè)內(nèi)每個(gè)單位而言，其風(fēng)險(xiǎn)可能落在該單位的風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)，但從企業(yè)總體來(lái)看，總風(fēng)險(xiǎn)可以超過(guò)企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍。因此，應(yīng)以企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)看待風(fēng)險(xiǎn)。目標(biāo)設(shè)定的含義我國(guó)內(nèi)部控制基本規(guī)范第二十條規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)設(shè)定的控制目標(biāo)，全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集相關(guān)信息，結(jié)合實(shí)際情況，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提。在管理當(dāng)局識(shí)別和分析風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)之前，首先必須有目標(biāo)，確定與目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，目標(biāo)設(shè)定是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提。目標(biāo)設(shè)定分為三個(gè)層次，首先在企業(yè)既定的使命

22、或愿景指導(dǎo)下，管理層制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)；其次根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)制定業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)，并在企業(yè)內(nèi)層層分解和落實(shí)；最后根據(jù)設(shè)定的目標(biāo)合理確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照戰(zhàn)略目標(biāo)，設(shè)定相關(guān)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)性目標(biāo)與資產(chǎn)安全目標(biāo)，并根據(jù)設(shè)定的目標(biāo)合理確定企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平。1、戰(zhàn)略目標(biāo)戰(zhàn)略目標(biāo)反映了管理層就主體如何努力為其利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值所做出的選擇，是高層次的目標(biāo)，與其使命相關(guān)聯(lián)并支撐其使命。企業(yè)在考慮實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的各種方案時(shí)，必須考慮與各種戰(zhàn)略相伴的風(fēng)險(xiǎn)及其影響。戰(zhàn)略目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括：（1）對(duì)企業(yè)績(jī)效現(xiàn)狀進(jìn)行的

23、評(píng)估（2）對(duì)內(nèi)部和外部環(huán)境的監(jiān)測(cè)分析；（3）戰(zhàn)略目標(biāo)體系（4）戰(zhàn)略選擇遵循必要的流程，以及獲得了充分的討論；（5）對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)有資源狀況之間的匹配程度進(jìn)行的評(píng)估；（6）設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)可接受程度；（7）就戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)內(nèi)部員工和外部相關(guān)利益集團(tuán)之間的溝通。2、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效率與效果有關(guān)，包括業(yè)績(jī)和盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，需要反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)所處的特定經(jīng)營(yíng)、行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來(lái)自公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略計(jì)劃，并與之緊密聯(lián)系，是隨著具體對(duì)象和不同時(shí)段制訂的，這些目標(biāo)應(yīng)針對(duì)每個(gè)重要業(yè)務(wù)活動(dòng)并與其他業(yè)務(wù)活動(dòng)保持一致。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn)：（1）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與公司戰(zhàn)略目標(biāo)及戰(zhàn)略計(jì)劃一致；

24、（2）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)適應(yīng)公司所處的特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等；（3）各個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)之間保持一致；（4）所有重要業(yè)務(wù)流程與業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)相關(guān)；（5）適當(dāng)?shù)馁Y源及有效配置（6）管理層制定的公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及其對(duì)目標(biāo)的負(fù)責(zé)程度。3、報(bào)告目標(biāo)報(bào)告目標(biāo)與財(cái)務(wù)報(bào)告及其相關(guān)信息的真實(shí)完整有關(guān)?？煽康膱?bào)告能夠?yàn)楣芾韺犹峁┻m合其既定目標(biāo)的準(zhǔn)確而完整的信息，支持管理層的決策，并對(duì)主體活動(dòng)和業(yè)績(jī)實(shí)施有效監(jiān)控。報(bào)告目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn)：（1）管理層決策及對(duì)公司活動(dòng)、業(yè)績(jī)監(jiān)控的準(zhǔn)確、及時(shí)、完整的信息的對(duì)內(nèi)報(bào)告；（2）滿足投資者、監(jiān)管部門及其他相關(guān)信息需求者真實(shí)、可靠、完整的信息的對(duì)外報(bào)告；（3）反映信息的全面性，

25、包括財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息。4、資產(chǎn)安全目標(biāo)資產(chǎn)安全目標(biāo)是內(nèi)部控制的基本目標(biāo)，包括：防止企業(yè)無(wú)效率經(jīng)營(yíng)，損失資產(chǎn)；防止員工舞弊；防止公司資產(chǎn)被盜等。資產(chǎn)的安全與完整對(duì)于我國(guó)企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義，近年來(lái)國(guó)有資產(chǎn)流失的案件屢有發(fā)生，內(nèi)部控制應(yīng)該把資產(chǎn)安全作為一個(gè)重要的目標(biāo)來(lái)加以實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)安全目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括以下幾點(diǎn)：（1）關(guān)注企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率；（2）提高企業(yè)的生產(chǎn)力和競(jìng)爭(zhēng)力；（3）防止資產(chǎn)縮水；（4）關(guān)注資產(chǎn)使用及處置的授權(quán)情況。5、合規(guī)目標(biāo)合規(guī)目標(biāo)與企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的合法性有關(guān)。企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制建設(shè)必須符合相關(guān)的法律和法規(guī)。企業(yè)需要根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)制定最低的行為標(biāo)準(zhǔn)

26、并作為企業(yè)的遵循目標(biāo)，企業(yè)的合規(guī)記錄可能對(duì)它在社會(huì)上的聲譽(yù)產(chǎn)生極大的正面或負(fù)面影響。合規(guī)目標(biāo)方面的關(guān)注點(diǎn)主要包括：公司的各項(xiàng)活動(dòng)符合法律法規(guī)的要求，通常涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)、價(jià)格、稅收、環(huán)境、員工福利以及國(guó)際貿(mào)易等。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確認(rèn)的一個(gè)動(dòng)態(tài)、連續(xù)的過(guò)程。從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因入手，通過(guò)各種識(shí)別方法發(fā)現(xiàn)客觀存在的不確定性，即辨識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，下面簡(jiǎn)要介紹幾種常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。（一）風(fēng)險(xiǎn)清單法風(fēng)險(xiǎn)清單是指由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的表格或者問(wèn)卷，全面地羅列一個(gè)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。表格多由風(fēng)險(xiǎn)管理方面的專家提供，包含人們已經(jīng)識(shí)別出的最基本的各類風(fēng)險(xiǎn)。該方法的優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)方便，適

27、合新公司或初次構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理制度的公司適用，幫助他們識(shí)別最基本的風(fēng)險(xiǎn)，降低忽略重要風(fēng)險(xiǎn)源的可能性；缺點(diǎn)是表格的初次制作比較費(fèi)時(shí)，問(wèn)卷回收率可能較低，質(zhì)量難以有效控制。（二）流程圖分析法流程圖分析法是指首先按企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的內(nèi)在邏輯制作出作業(yè)流程圖，然后對(duì)其中的重要環(huán)節(jié)和薄弱之處進(jìn)行調(diào)查和分析的方法。基本步驟如下。（1）梳理單位各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程，明確業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；（2）設(shè)計(jì)流程圖，把流程圖中的風(fēng)險(xiǎn)揭示出來(lái)，確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；（3）解釋流程圖；（4）選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。流程圖有助于識(shí)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。其優(yōu)點(diǎn)是可以將復(fù)雜的生產(chǎn)過(guò)程或業(yè)務(wù)流程簡(jiǎn)單化，從而發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；其缺點(diǎn)是流程圖的繪制較耗費(fèi)時(shí)間，而且

28、不可能進(jìn)行定量分析從而無(wú)法判斷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。（三）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法相當(dāng)于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一次全面的檢查，其主要步驟如下。（1）調(diào)查前的準(zhǔn)備工作。包括確定調(diào)查的時(shí)間，其中需要明確開始時(shí)間、結(jié)束時(shí)間和持續(xù)時(shí)間等，還要明確調(diào)查的對(duì)象，包括調(diào)查人數(shù)等。實(shí)際工作中一般應(yīng)事先設(shè)計(jì)好調(diào)查表格。（2）進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和訪問(wèn)，由被調(diào)查人認(rèn)真填寫表格，表格填寫應(yīng)符合規(guī)范，避免出現(xiàn)不符合要求的問(wèn)卷而影響調(diào)查結(jié)果。（3）將調(diào)查結(jié)果及時(shí)進(jìn)行反饋，以便發(fā)現(xiàn)潛在的問(wèn)題?，F(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法的優(yōu)點(diǎn)是可以獲得一手的資料而不依賴他人的數(shù)據(jù)，同時(shí)在調(diào)查過(guò)程中可以與基層人員建立良好的關(guān)系。缺點(diǎn)是耗時(shí)過(guò)多，成本過(guò)大，在調(diào)查的過(guò)程中，可能會(huì)引起一些

29、員工的反感。（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)一定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況、一定期間經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的文件，因此分析財(cái)務(wù)報(bào)表有利于認(rèn)識(shí)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能的來(lái)源。財(cái)務(wù)報(bào)表分析法主要是通過(guò)分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表以及補(bǔ)充記錄來(lái)識(shí)別企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析法具體又分為以下幾種主要方法。1、趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是通過(guò)對(duì)一個(gè)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行比較，求出金額和百分比增減變動(dòng)的方向和幅度，以揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況增減變化的性質(zhì)及其趨勢(shì)。趨勢(shì)分析法通常包括橫向分析法和縱向分析法。橫向分析法又稱水平分析法，是在會(huì)計(jì)報(bào)表中用金額、百分比的形式，將各個(gè)項(xiàng)目

30、的本期或多期的金額與基期的金額進(jìn)行比較分析，以觀察企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)；縱向分析法又稱垂直分析法，是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表中某一期的各個(gè)項(xiàng)目，分別與其中一個(gè)作為基期金額的特定項(xiàng)目進(jìn)行百分比分析，借以觀察經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)。2、比率分析法比率分析法就是把財(cái)務(wù)報(bào)表的某些項(xiàng)目同其他項(xiàng)目進(jìn)行比較，這些金額或者數(shù)據(jù)可以選自一張財(cái)務(wù)報(bào)表，亦可以選自兩張財(cái)務(wù)報(bào)表。比率分析法可以分析財(cái)務(wù)報(bào)表所列示項(xiàng)目與項(xiàng)目之間的相互關(guān)系，因此運(yùn)用得比較廣泛。主要有經(jīng)營(yíng)成果的比率分析、權(quán)益狀況的比率分析、流動(dòng)資產(chǎn)狀況的比率分析。3、因素分析法因素分析法也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中常用的一種技術(shù)方法，它是指把整體分解為若干個(gè)局部

31、的分析方法，包括比率因素分析法和差異因素分解法。比率因素分解法，是指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為若干個(gè)影響因素的方法。例如，資產(chǎn)收益率可以分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售利潤(rùn)率兩個(gè)比率的乘積，財(cái)務(wù)比率是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的特有概念。在實(shí)際的分析中，分解法和比較法是結(jié)合使用的，比較之后需要分解，以深入了解差異的原因。分解之后還需要比較，以進(jìn)一步認(rèn)識(shí)其特征。不斷的比較和分解，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要過(guò)程。為了解釋比較分析中形成差異的原因，需要使用差異分解法。例如，將產(chǎn)品材料成本差異分解為價(jià)格差異和數(shù)量差異。差異分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。定基替代法是測(cè)定比較差異成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標(biāo)準(zhǔn)

32、值（歷史的、同業(yè)企業(yè)的或預(yù)算的標(biāo)準(zhǔn)）替代實(shí)際值，以測(cè)定各個(gè)因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。連環(huán)替代法是另外一種測(cè)定比較差異成因的定量分析方法。按照這種方法，需要依次用標(biāo)準(zhǔn)值替代實(shí)際值，以測(cè)定各個(gè)因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。（五）事件樹分析法事件樹分析法又稱故障樹法，其實(shí)質(zhì)是利用邏輯思維的規(guī)律和形式，從宏觀的角度去分析事故形成的過(guò)程。它的理論基礎(chǔ)是，任何一起事故的發(fā)生，必定是一系列事件按時(shí)間順序相繼出現(xiàn)的結(jié)果，前一事件的出現(xiàn)是隨后事件發(fā)生的條件，在時(shí)間的發(fā)展過(guò)程中，每一事件有兩種可能的狀態(tài)，即成功和失敗。事件樹法從某一風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果出發(fā)，運(yùn)用邏輯推理的方法推導(dǎo)出引起風(fēng)險(xiǎn)的原因，遵循風(fēng)險(xiǎn)事件一中間事件一基本事件的邏輯結(jié)

33、構(gòu)。事件樹分析法的一般步驟如下：（1）定義目標(biāo)，此時(shí)需要考慮影響目標(biāo)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素；（2）做出風(fēng)險(xiǎn)因果圖；（3）全面考慮各風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相互關(guān)系，從而研究對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所采取的對(duì)策或行動(dòng)方案。事故樹法的優(yōu)點(diǎn)是把影響企業(yè)整體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的諸多因素及其因果關(guān)系一步步清楚地列示出來(lái)，有利于下一步進(jìn)行深入的風(fēng)險(xiǎn)分析。該方法通常用于直接經(jīng)驗(yàn)較少的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，效果非常直觀，缺點(diǎn)是容易產(chǎn)生遺漏和錯(cuò)誤。（六）可行性研究可行性研究是在項(xiàng)目計(jì)劃階段即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性識(shí)別的方法。它的工作步驟如下：（1）檢查各部分原始意圖（2）發(fā)現(xiàn)有無(wú)偏離原始意圖的情況；（3）尋找偏離原因（4）預(yù)測(cè)偏離后果。該方法的優(yōu)點(diǎn)是可在項(xiàng)目實(shí)施前就發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并

34、加以處理；缺點(diǎn)是比較費(fèi)時(shí)，需要詳細(xì)的設(shè)計(jì)系統(tǒng)圖的支持。（七）其他方法風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須始終對(duì)新的、變化中的風(fēng)險(xiǎn)保持警惕，經(jīng)常檢查關(guān)鍵文檔就是一個(gè)好方法。關(guān)鍵文檔包括董事會(huì)會(huì)議的詳細(xì)記錄、資金申請(qǐng)表、公司指南、年度報(bào)告等，這些文件提供的信息并非詳盡，卻是風(fēng)險(xiǎn)管理中使用最為頻繁的信息資源。面談也是另外一個(gè)有利于風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別的重要信息資源。許多信息沒(méi)有記錄在文檔文件里面，而只存在于經(jīng)營(yíng)管理人員和員工的頭腦里。與不同層次不同領(lǐng)域的員工進(jìn)行面談以便增加識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的信息資源。一般情況下，可以考慮和以下人員進(jìn)行面談：經(jīng)營(yíng)部門經(jīng)理、首席財(cái)務(wù)官、法律顧問(wèn)、人力資源部經(jīng)理、基層護(hù)理人員、工人和領(lǐng)班、外部人員等

35、。與一般基層工人的談話可以發(fā)現(xiàn)一些不安全的設(shè)備和操作方法，這些問(wèn)題在正規(guī)的報(bào)告里面是不會(huì)反映出來(lái)的而通過(guò)與高層管理者的面談，風(fēng)險(xiǎn)防范人員能夠了解最高管理層可以容忍的純粹風(fēng)險(xiǎn)程度，以及希望轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理中最基礎(chǔ)的工作，從定性的經(jīng)驗(yàn)判斷到各種定量方法，不僅要發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，還要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因素分析，它是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。任何一種方法都不能揭示出企業(yè)面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)，更不可能揭示導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故的所有因素，故應(yīng)將多種方法結(jié)合使用。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念和內(nèi)容（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)資產(chǎn)當(dāng)前或未來(lái)所面臨的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)進(jìn)行鑒定的過(guò)程。其目的是確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)的種類及風(fēng)

36、險(xiǎn)的可能影響，以利于風(fēng)險(xiǎn)的有效管理和合理控制。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的概念，可以從以下幾個(gè)方面來(lái)理解。1、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)動(dòng)態(tài)的、連續(xù)不斷的、系統(tǒng)性的重復(fù)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別需要針對(duì)環(huán)境的變化而持續(xù)進(jìn)行，不可能一蹴而就，風(fēng)險(xiǎn)主體的風(fēng)險(xiǎn)僅憑一兩次有限的識(shí)別是不可能解決問(wèn)題的，許多復(fù)雜的和潛在的風(fēng)險(xiǎn)要經(jīng)過(guò)多次調(diào)查和反復(fù)論證方能得到準(zhǔn)確答案；隨著主體的活動(dòng)，新的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)不斷產(chǎn)生，風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別是一個(gè)連續(xù)不斷的過(guò)程。2、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別的系統(tǒng)性是指風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程不可能局限在某一個(gè)專門部門或者專門的環(huán)節(jié)，事項(xiàng)識(shí)別要把企業(yè)作為系統(tǒng)看待，不僅要識(shí)別企業(yè)可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，而且企業(yè)的各個(gè)部門都要參與并密切

37、配合。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)主體應(yīng)綜合考慮自身的內(nèi)外部環(huán)境，結(jié)合自己的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)和選擇適當(dāng)?shù)氖马?xiàng)識(shí)別方法，這無(wú)疑使得事項(xiàng)識(shí)別工作更具有挑戰(zhàn)性。3、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中重要的程序之一企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范第三章第二十一條規(guī)定，企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確識(shí)別與實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)相關(guān)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受度。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是否全面、深刻直接影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的質(zhì)量，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的目的就是確認(rèn)所有風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、種類以及發(fā)生損失的可能性，為風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程應(yīng)充分體現(xiàn)全面性原則。（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容1、感知風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)感知風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)調(diào)查和了解識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的存在。例如，通過(guò)調(diào)查，了解到一家運(yùn)輸公司面臨的財(cái)

38、產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)又包括車輛財(cái)產(chǎn)損失、存貨倉(cāng)庫(kù)損失、庫(kù)存物損失和其他設(shè)備損失。在存貨倉(cāng)庫(kù)損失中，可能有火災(zāi)、爆炸、洪水、暴風(fēng)等多種原因形成的損失。2、分析風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)通過(guò)歸類分析，掌握風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和條件以及風(fēng)險(xiǎn)所具有的性質(zhì)。例如，存貨倉(cāng)庫(kù)的風(fēng)險(xiǎn)因素包括洪水、暴雨、水管或其他設(shè)備破裂等；人的風(fēng)險(xiǎn)包括死亡、疾病、身體傷害、財(cái)產(chǎn)損失等；導(dǎo)致死亡的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有自然災(zāi)害、意外事故、自殺、疾病。感知風(fēng)險(xiǎn)是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，分析風(fēng)險(xiǎn)是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。只有感知風(fēng)險(xiǎn)，才能進(jìn)一步有意識(shí)、有目的地分析風(fēng)險(xiǎn)，掌握風(fēng)險(xiǎn)存在及導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的原因和條件。決策機(jī)制（一）決策機(jī)制的概念決策機(jī)制是通過(guò)建立和實(shí)

39、施公司內(nèi)部監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制，來(lái)促使經(jīng)營(yíng)者努力經(jīng)營(yíng)、科學(xué)決策，從而實(shí)現(xiàn)委托人預(yù)期收益最大化。公司內(nèi)部決策機(jī)制要能夠?qū)嵤畔⒊浞质潜匾疤?；?yōu)化決策方案是關(guān)鍵；決策民主化是科學(xué)決策的保障。公司治理結(jié)構(gòu)由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層構(gòu)成。決策機(jī)制解決的就是，公司權(quán)力在上述機(jī)構(gòu)中如何能夠科學(xué)、合理地分配。決策機(jī)制是公司治理機(jī)制的核心。因此，為了便于決策者更好地行使指揮權(quán)，在企業(yè)中必須建立完善的決策系統(tǒng)，包括決策支持系統(tǒng)、決策咨詢系統(tǒng)、決策評(píng)價(jià)系統(tǒng)、決策監(jiān)督及決策反饋系統(tǒng)。只有完善以上五個(gè)系統(tǒng)，才能使決策機(jī)制趨于完善。（二）公司內(nèi)部決策機(jī)制設(shè)計(jì)原理決策活動(dòng)分工與層級(jí)式?jīng)Q策是公司內(nèi)部決策機(jī)制設(shè)計(jì)的原理

40、。在決策產(chǎn)生的模式中。一種是英雄式領(lǐng)導(dǎo)的個(gè)人決策，一種是決策委員會(huì)式的集體決策。一人制的老板決策通常比較常見(jiàn)，公司擁有一個(gè)英雄式的超能干的老板，老板既是決策人又是執(zhí)行人，在決策上往往憑一己之力，經(jīng)常會(huì)做出拍腦袋的決策，而不是經(jīng)過(guò)充分論證的。當(dāng)然一個(gè)人根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和直覺(jué)拍腦袋決策并不總是無(wú)效，任何決策都不是百分之百的精準(zhǔn)，所以憑個(gè)人的拍腦袋決策也有撞上大運(yùn)的時(shí)候，但這明顯增大了決策的風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)組織的行動(dòng)方向寄托在一個(gè)人的拍腦袋上，這是非常危險(xiǎn)的。畢竟一個(gè)人的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)是有限的，尤其在涉及到多學(xué)科復(fù)雜性問(wèn)題時(shí)人是很難完成的。所以決策層面上如何建構(gòu)成一個(gè)更有知識(shí)，更聰明的全能型“頭腦”至關(guān)重要，這

41、就需要多個(gè)頭腦的“集成”來(lái)實(shí)現(xiàn)。整合更多的不同專業(yè)背景的頭腦形成專業(yè)化分工，再整合集成形成一個(gè)超能的遠(yuǎn)大于個(gè)人的頭腦。層級(jí)式?jīng)Q策機(jī)制是指在一個(gè)決策者的轄區(qū)內(nèi)，決策權(quán)的層級(jí)分配和層級(jí)行使。其優(yōu)點(diǎn)在于：第一，可以發(fā)揮集體決策的優(yōu)勢(shì)以彌補(bǔ)個(gè)人決策的不足；第二，組織內(nèi)部的分工與協(xié)調(diào)使交易費(fèi)用大大降低從而形成對(duì)市場(chǎng)交易的替代。其缺點(diǎn)：一是由于信息的縱向傳輸和整理，容易給最高決策者的決策帶來(lái)失誤：二是這種決策機(jī)制是一種自上而下的行政性領(lǐng)導(dǎo)過(guò)程，所以難免出現(xiàn)各層級(jí)決策的動(dòng)力不足，以及由此而產(chǎn)生的偷懶和“搭便車”行為。（三）公司內(nèi)部決策機(jī)制的主要內(nèi)容1、股東大會(huì)的決策（1）股東大會(huì)決策權(quán)的基本內(nèi)容。股東大會(huì)是

42、公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，擁有選擇經(jīng)營(yíng)者、重大經(jīng)營(yíng)管理和資產(chǎn)受益等終極的決策權(quán)。從多數(shù)國(guó)家的公司立法規(guī)定來(lái)看，股東年會(huì)的決策權(quán)主要內(nèi)容為：決定股息分配方案；批準(zhǔn)公司年度報(bào)告、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表以及其他會(huì)計(jì)報(bào)表；決定公司重要的人事任免；增減公司的資本；修改公司章程；討論并通過(guò)公司股東提出的各種決議草案。（2）股東大會(huì)的決策程序。股東大會(huì)行使決策權(quán)是通過(guò)不同種類和類別的股東大會(huì)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。一般地說(shuō)，股東大會(huì)主要分為普通年會(huì)和特別會(huì)議兩類。此外，根據(jù)公司發(fā)行股票類別的不同，存在類別股東大會(huì)。（3）股東大會(huì)的決策方式。股東大會(huì)的決策是以投票表決的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的，表決的基礎(chǔ)是按資分配，所有投票者一律平等，每股一票

43、。具體的表決方式有直接投票、累積投票、分類投票、偶爾投票和不按比例投票五種。2、董事會(huì)的決策（1）董事會(huì)決策權(quán)的基本內(nèi)容。在股東大會(huì)閉會(huì)期間，董事會(huì)是公司的最高決策機(jī)關(guān)，是公司的法定代表。除了股東大會(huì)擁有或授予其他機(jī)構(gòu)擁有的權(quán)力以外，公司的一切權(quán)力由董事會(huì)行使或授權(quán)行使。董事會(huì)的重大決策權(quán)，不同國(guó)家的立法有一些區(qū)別，但主要的或者類似的決策權(quán)包括：制訂公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、重大方針和管理原則；挑選、聘任和監(jiān)督經(jīng)理層人員，并決定高級(jí)經(jīng)理人員的報(bào)酬與獎(jiǎng)懲；提出盈利分配方案供股東大會(huì)審議；通過(guò)、修改和撤銷公司內(nèi)部規(guī)章制度；決定公司財(cái)務(wù)原則和資金的周轉(zhuǎn)；決定公司的產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)格、工資、勞資關(guān)系；代表公司簽訂各

44、種合同；決定公司的整個(gè)福利待遇；召集股東大會(huì)。（2）董事會(huì)的決策程序。董事會(huì)的決策權(quán)是以召開董事會(huì)并形成會(huì)議決議的方式來(lái)行使的。如果董事會(huì)決議與股東大會(huì)的決議發(fā)生沖突，應(yīng)以股東大會(huì)決議為準(zhǔn)，股東大會(huì)有權(quán)否決董事會(huì)決議，甚至改造董事會(huì)。董事會(huì)會(huì)議又分為普通會(huì)議和特殊會(huì)議。參加董事會(huì)會(huì)議的人數(shù)必須符合法定人數(shù)要求，只要由出席會(huì)議的董事法定人數(shù)中的多數(shù)通過(guò)的決議，就應(yīng)當(dāng)視為整個(gè)董事會(huì)的決議，但是公司章程中有特別規(guī)定的除外。（3）董事會(huì)的決策方式。董事會(huì)會(huì)議決議是以投票表決的方式做出的，表決采取每人一票的方式，在投票時(shí)萬(wàn)一出現(xiàn)僵局，董事長(zhǎng)往往有權(quán)行使裁決權(quán)，即投決定性的一票。對(duì)于公司治理的決策機(jī)制，從

45、另一方面說(shuō)，公司決策是一個(gè)從分歧、磋商、妥協(xié)到形成統(tǒng)一認(rèn)識(shí)的過(guò)程。除了上述決策權(quán)的分配外，按照程序來(lái)決策是所有層面決策有序進(jìn)行的前提和先決條件，決策程序一般可以分為決策準(zhǔn)備、決策方案的產(chǎn)生、決策方案的討論和最終決定（形成決議）4個(gè)相互銜接的階段。信息披露機(jī)制（一）信息披露制度的起源信息披露制度也稱公示制度、公開披露制度、信息公開制度，是上市公司為保障投資者利益、接受社會(huì)公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身的財(cái)務(wù)變化、經(jīng)營(yíng)狀況等信息和資料向證券管理部門和證券交易所報(bào)告，并向社會(huì)公開或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。它既包括發(fā)行前的披露，也包括上市后的持續(xù)信息公開，它主要由招股說(shuō)明書制度、定

46、期報(bào)告制度和臨時(shí)報(bào)告制度組成。上市公司信息披露制度是證券市場(chǎng)發(fā)展到一定階段，相互聯(lián)系、相互作用的證券市場(chǎng)特性與上市公司特性在證券法律制度上的反映。世界各國(guó)證券立法無(wú)不將上市公司的各種信息披露作為法律法規(guī)的重要內(nèi)容，信息披露制度源于英國(guó)和美國(guó)。英國(guó)的“南海泡沫事件”導(dǎo)致了1720年“詐欺防止法案”的出臺(tái)，而后1844年英國(guó)合股公司法中關(guān)于“招股說(shuō)明書”的規(guī)定，首次確立了強(qiáng)制性信息披露原則。但是，當(dāng)今世界信息披露制度最完善、最成熟的立法在美國(guó)。它關(guān)于信息披露的要求最初源于1911年堪薩斯州的藍(lán)天法。1929年華爾街證券市場(chǎng)的大陣痛，以及陣痛前的非法投機(jī)、欺詐與操縱行為，促使了美國(guó)聯(lián)邦政府1933年

47、的證券法和1934年的證券交易法的頒布。在1933年的證券法中美國(guó)首次規(guī)定實(shí)行財(cái)務(wù)公開制度，這被認(rèn)為是世界上最早的信息披露制度。（二）信息披露在公司治理中的作用自愿的信息披露被定為規(guī)定的最低限度之上的任何信息披露。改進(jìn)信息披露會(huì)帶來(lái)透明度的改善，而透明度則是全球公司治理改革的最重要目的之一。1、信息披露在公司治理中的基本作用信息披露在公司治理中的基本作用為：提高和改進(jìn)信息披露，可以使公司向股東提供更有價(jià)值的信息，減少信息不對(duì)稱，從而有效節(jié)約代理成本。沒(méi)有結(jié)構(gòu)化的信息披露體系，尤其是財(cái)務(wù)報(bào)告，股東很難得到所投資的公司可靠的信息。這種信息不對(duì)稱導(dǎo)致了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。只要能夠保證公司相關(guān)信息

48、被充分披露，股東就可以很好地監(jiān)督公司的管理。會(huì)計(jì)和審計(jì)部門是運(yùn)作良好的公司治理體系的基本要素。在公司治理中，會(huì)計(jì)信息披露是監(jiān)管公司與管理層契約的核心，成為約束管理層行為的必要手段。2、信息披露對(duì)公司治理作用機(jī)制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息幫助股東監(jiān)督和控制公司管理層的作用機(jī)制，是通過(guò)公司績(jī)效和管理層薪酬的直接聯(lián)系實(shí)現(xiàn)的。代理理論指出，減少代理問(wèn)題的一種方法是要求股東以及其他資金提供者與公司管理層簽訂明確（或隱含）的契約，管理層按要求披露契約履行情況的相關(guān)信息，從而使股東能夠評(píng)估管理層利用公司資源為股東及其他資金提供者利益服務(wù)的程度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管作用。（三）信息披露制度的特征從信息披露制度的主體上看，它是以發(fā)行

49、人為主線、由多方主體共同參加的制度。從各主體在信息披露制度中所起的作用和其的地位看，大體分為四類：第一類是證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府有關(guān)部門，他們是信息披露的重要主體，所發(fā)布的信息往往是有關(guān)證券市場(chǎng)的大政方針；第二類是證券發(fā)行人，他們是信息披露的一般主體，依法承擔(dān)披露義務(wù)，是證券市場(chǎng)信息的主要披露人；第三類是證券市場(chǎng)的投資者，他們是信息披露的特定主體，一般沒(méi)有信息披露的義務(wù)，只有在特定情況下，它們才履行披露義務(wù)；第四類是其他機(jī)構(gòu)，如股票交易場(chǎng)所等自律組織、各類證券中介機(jī)構(gòu)，它們是制定一些市場(chǎng)交易規(guī)則，有時(shí)也發(fā)布極為重要的信息，如交易制度的改革等，因此也應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)的職責(zé)。（四）信息披露制

50、度的基本原則信息披露的基本原則主要包括以下幾個(gè)方面。1、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整原則真實(shí)、準(zhǔn)確和完整主要指的是信息披露的內(nèi)容。真實(shí)性是信息披露的首要原則，真實(shí)性要求發(fā)行人披露的信息必須是客觀真實(shí)的，而且披露的信息必須與客觀發(fā)生的事實(shí)相一致，發(fā)行人要確保所披露的重要事件和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料有充分的依據(jù)。完整性原則又稱充分性原則，要求所披露的信息在數(shù)量上和性質(zhì)上能夠保證投資者形成足夠的投資判斷意識(shí)。準(zhǔn)確性原則要求發(fā)行人披露信息必須準(zhǔn)確表達(dá)其含義，所引用的財(cái)務(wù)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告應(yīng)由具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)或?qū)徍?，引用的?shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)提供資料來(lái)源，事實(shí)應(yīng)充分、客觀、公正，信息披露文件不得刊載任何有祝賀性

51、、廣告性和恭維性的詞句。2、及時(shí)原則及時(shí)原則又稱時(shí)效性原則，包括兩個(gè)方面：一是定期報(bào)告的法定期間不能超越；二是重要事實(shí)的及時(shí)報(bào)告制度，當(dāng)原有信息發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化時(shí)，信息披露責(zé)任主體應(yīng)及時(shí)更改和補(bǔ)充，使投資者獲得最新真實(shí)有效的信息。任何信息都存在時(shí)效性問(wèn)題，不同的信息披露遵循不同的時(shí)間規(guī)則。3、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則發(fā)行人在公開招股說(shuō)明書、債券募集辦法、上市公告書、持續(xù)信息披露過(guò)程中，應(yīng)在有關(guān)部分簡(jiǎn)要披露發(fā)行人及其所屬行業(yè)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和盈利等方面的現(xiàn)狀及前景，并向投資者簡(jiǎn)述相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。4、保護(hù)商業(yè)秘密原則商業(yè)秘密是指不為公眾所知悉、能為權(quán)利人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益、具有實(shí)用性并經(jīng)權(quán)利人采取保密措施的技術(shù)信息和經(jīng)驗(yàn)信息。

52、由于商業(yè)秘密等特殊原因致使某些信息確實(shí)不便披露的，發(fā)行人可向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免。內(nèi)幕信息在公開披露前屬于商業(yè)秘密，應(yīng)到受到保護(hù)。發(fā)行人信息公開前，任何當(dāng)事人不得違反規(guī)定泄露有關(guān)的信息，或利用這些信息謀取不正當(dāng)利益。商業(yè)秘密不受信息披露真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性原則的約束。（五）信息披露的內(nèi)容根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2006年頒布的上市公司信息披露管理辦法的規(guī)定，信息披露文件主要包括招股說(shuō)明書、募集說(shuō)明書、上市公告書、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等。其中，定期報(bào)告包括年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。臨時(shí)報(bào)告主要為發(fā)生可能對(duì)上市公司證券及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公

53、司應(yīng)當(dāng)立即披露，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。重大事件包括：（1）公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；（2）公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；（3）公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；（4）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，或者發(fā)生大額賠償責(zé)任；（5）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；（6）公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；（7）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；董事長(zhǎng)或者經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé)；（8）持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；（9）公司減資、合并、分立、解散

54、及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；（10）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效；（11）公司涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰；公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌違法違紀(jì)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施；（12）新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對(duì)公司產(chǎn)生重大影響；（13）董事會(huì)就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權(quán)激勵(lì)方案形成相關(guān)決議；（14）法院裁決禁止控股股東轉(zhuǎn)讓其所持股份；任一股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)；（15）主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押；（16

55、）主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；（17）對(duì)外提供重大擔(dān)保；（18）獲得大額政府補(bǔ)貼等可能對(duì)公司資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的額外收益；（19）變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)；（20）因前期已披露的信息存在差錯(cuò)、未按規(guī)定披露或者虛假記載，被有關(guān)機(jī)關(guān)責(zé)令改正或者經(jīng)董事會(huì)決定進(jìn)行更正；（21）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。經(jīng)理人市場(chǎng)（一）相關(guān)概念企業(yè)經(jīng)理人是指直接對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果負(fù)責(zé)的高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員。經(jīng)理人的素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力和個(gè)人追求將會(huì)直接影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，全面地影響到整個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展前景。經(jīng)理人市場(chǎng)是指在公開、公平、公正的競(jìng)爭(zhēng)條件下，企業(yè)自主地通過(guò)招標(biāo)、招聘等方式選擇職業(yè)經(jīng)理的人才市場(chǎng)，職業(yè)

56、經(jīng)理也可以在這個(gè)市場(chǎng)上憑自身?xiàng)l件和素質(zhì)去投標(biāo)和應(yīng)聘選擇企業(yè)。經(jīng)理人市場(chǎng)是一種從外部監(jiān)督公司管理層的重要機(jī)制。對(duì)于上市公司的管理層來(lái)說(shuō)，經(jīng)理人市場(chǎng)上職業(yè)經(jīng)理人的供需情況、經(jīng)理人市場(chǎng)的完善與否，直接關(guān)系到其被替代或后繼者選擇的可能性。現(xiàn)代公司起源于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的變革，經(jīng)理人市場(chǎng)的形成是現(xiàn)代公司制度下企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離的必然結(jié)果。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，許多現(xiàn)代公司既不是由銀行家也不是由家族所控制的，企業(yè)所有權(quán)變得極為分散；在現(xiàn)代公司制度下，一般投資者既沒(méi)有精力和興趣，也沒(méi)有可能來(lái)關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理；絕大多數(shù)的股東所關(guān)心的是股票行情，而并非對(duì)公司管理感興趣，董事會(huì)的選舉實(shí)際上也是由經(jīng)理人操縱的。因此，

57、董事會(huì)對(duì)經(jīng)理人的監(jiān)督作用顯得十分有限。一般應(yīng)該從兩個(gè)方面來(lái)解決這個(gè)代理問(wèn)題：一是建立有效的激勵(lì)機(jī)制。經(jīng)理報(bào)酬的設(shè)計(jì)對(duì)經(jīng)理的行為有直接影響，最優(yōu)報(bào)酬的設(shè)計(jì)必須把經(jīng)理的個(gè)人利益與企業(yè)利益緊緊聯(lián)系在一起。二是發(fā)揮市場(chǎng)（如勞動(dòng)力市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和資本市場(chǎng)）對(duì)經(jīng)理人行為的制約作用。其中，經(jīng)理人市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)經(jīng)理行為的影響最為明顯。經(jīng)理人市場(chǎng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生兩方面的約束作用。一是經(jīng)理人市場(chǎng)本身是企業(yè)選擇經(jīng)營(yíng)者的重要來(lái)源，在經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，現(xiàn)任經(jīng)營(yíng)者就存在被替換的可能性。這種來(lái)自外部乃至企業(yè)內(nèi)部潛在經(jīng)營(yíng)者的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)迫使現(xiàn)任經(jīng)營(yíng)者努力工作。二是市場(chǎng)的信號(hào)顯示和傳遞機(jī)制會(huì)把企業(yè)的業(yè)績(jī)與經(jīng)營(yíng)者的人力資本價(jià)值對(duì)應(yīng)起來(lái)，促使經(jīng)營(yíng)

58、者為提升自己的人力資本價(jià)值而全力以赴地改善公司業(yè)績(jī)。因此，成熟經(jīng)理市場(chǎng)的存在，能有效促使經(jīng)理人勤勉工作，激勵(lì)經(jīng)理人不斷創(chuàng)新，注重為公司創(chuàng)造價(jià)值。（二）經(jīng)理人市場(chǎng)的類型從監(jiān)督機(jī)制這個(gè)角度看，大體上可把經(jīng)理人市場(chǎng)分為三類。1、美國(guó)型經(jīng)理人市場(chǎng)美國(guó)型經(jīng)理人市場(chǎng)的突出特點(diǎn)是公司的經(jīng)理主要來(lái)自外部市場(chǎng)。在美國(guó)，不負(fù)責(zé)和無(wú)能力的經(jīng)理找工作就比較困難，他們得到的報(bào)酬也比較低。如果某些經(jīng)理從破產(chǎn)企業(yè)出來(lái)，那么他們將很難再找到如意的工作。經(jīng)理人市場(chǎng)這只“無(wú)形的手”促使經(jīng)理們必須好好工作，否則就會(huì)失業(yè)或其個(gè)人資本就會(huì)大大貶值。2、日本型經(jīng)理人市場(chǎng)與美國(guó)不同，日本經(jīng)理大部分是公司內(nèi)部晉升的，外部的經(jīng)理人市場(chǎng)非常有限

59、。當(dāng)某個(gè)經(jīng)理因經(jīng)營(yíng)管理不善而被撤職或降級(jí)后，他就很難再被公司重用。又由于非常有限的外部經(jīng)理人市場(chǎng)，他也很難在其他公司找到如意的工作。盡管本地經(jīng)理人市場(chǎng)“內(nèi)部化”了，但是其對(duì)經(jīng)理的競(jìng)爭(zhēng)壓力和約束并不比美國(guó)型經(jīng)理市場(chǎng)弱。3、香港型經(jīng)理人市場(chǎng)香港型經(jīng)理人市場(chǎng)的特點(diǎn)是由家族型的公司結(jié)構(gòu)所決定的。由于公司股票的分散性，一般擁有35%的股份就可以使家族有穩(wěn)固的控制權(quán)，從而就可以在家族內(nèi)部選擇自己的經(jīng)理。經(jīng)理人市場(chǎng)對(duì)這些公司的監(jiān)督作用不大。如果說(shuō)美國(guó)型經(jīng)理人市場(chǎng)重契約的話，那么，香港型經(jīng)理人市場(chǎng)則重人際關(guān)系。財(cái)富雜志500家大企業(yè)龍虎榜，其中約有37%為家族企業(yè)，這些家族企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)已經(jīng)分開，全部由

60、專業(yè)管理層管理，但華人企業(yè)（包括香港企業(yè)）迄今經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)尚未完全分開，家族成員仍然掌握著決策權(quán)，華人企業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)“家族化”現(xiàn)象已經(jīng)引起國(guó)際管理學(xué)界的關(guān)注。（三）經(jīng)理人市場(chǎng)的特征經(jīng)理人市場(chǎng)是為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司內(nèi)部管理的客觀需求而產(chǎn)生的一種新的人力資源配置方式。經(jīng)理人市場(chǎng)應(yīng)具有的特征也就是建立完善經(jīng)理人市場(chǎng)應(yīng)有的要求。1、自主性自主性是參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的人們自身利益的體現(xiàn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體必須有充分的自主權(quán)，并且經(jīng)濟(jì)主體間的活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系已經(jīng)貨幣化、信息化和契約化。因此，經(jīng)理人市場(chǎng)的運(yùn)行必須打破“部門所有和企業(yè)所有”的格局，使經(jīng)理人的流動(dòng)成為可能。企業(yè)有選用經(jīng)理人的自主權(quán)，同時(shí)經(jīng)理