原料藥中間體公司成本費用管理

1、泓域/原料藥中間體公司成本費用管理原料藥中間體公司成本費用管理目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112238428 一、 成本費用管理的意義和要求 PAGEREF _Toc112238428 h 1 HYPERLINK l _Toc112238429 二、 成本費用的概念和作用 PAGEREF _Toc112238429 h 2 HYPERLINK l _Toc112238430 三、 成本費用預測概述 PAGEREF _Toc112238430 h 4 HYPERLINK l _Toc112238431 四、 成本費用預測的方法 PAGEREF _Toc1

2、12238431 h 7 HYPERLINK l _Toc112238432 五、 產業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112238432 h 10 HYPERLINK l _Toc112238433 六、 行業(yè)基本情況 PAGEREF _Toc112238433 h 10 HYPERLINK l _Toc112238434 七、 必要性分析 PAGEREF _Toc112238434 h 12 HYPERLINK l _Toc112238435 八、 項目概況 PAGEREF _Toc112238435 h 12 HYPERLINK l _Toc112238436 九、 項目經濟效益 PA

3、GEREF _Toc112238436 h 16 HYPERLINK l _Toc112238437 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc112238437 h 16 HYPERLINK l _Toc112238438 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc112238438 h 18 HYPERLINK l _Toc112238439 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc112238439 h 20 HYPERLINK l _Toc112238440 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc112238440 h 22 HYPERLINK l _To

4、c112238441 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc112238441 h 24 HYPERLINK l _Toc112238442 十、 項目進度計劃 PAGEREF _Toc112238442 h 25 HYPERLINK l _Toc112238443 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc112238443 h 26成本費用管理的意義和要求（一）成本費用管理的意義成本費用管理，習慣上統(tǒng)稱成本管理，是對企業(yè)生產經營過程中各項費用的發(fā)生和產品成本的形成進行的預測、計劃、反映、分析、控制等一系列的管理工作。成本管理的目的，就是在成本管理的整個過程和循環(huán)中，明確成本目標

5、；分解成本項目，核算成本耗費，分析成本差異，進行成本控制，不斷降低生產耗費和產品成本加強成本管理具有重要意義：從微觀上講，加強成本管理，降低生產和經營耗費，既是企業(yè)擴大生產經營的條件，也有利于促進企業(yè)改善經營提高經濟效益；從宏觀上講，企業(yè)成本管理績效最終體現(xiàn)為企業(yè)盈利，企業(yè)盈利是社會資本積累的來源，加強成本管理，降低生產經營耗費，能為國家積累資金奠定堅實的基礎。（二）成本費用管理的要求（1）嚴格遵守成本與費用開支范圍和開支標準（2）講求全面經濟效益（3）實行全面成本費用管理成本費用的概念和作用（一）成本費用概念成本費用是商品經濟的一個價值范疇，與商品的價值運動緊密聯(lián)系。商品經濟中，商品價值的構

6、成包括三部分：（1）已耗費生產資料轉移的價值，包括已消耗的原材料、輔助材料等勞動對象轉移的價值和房屋建筑物、機器設備、生產工具等勞動資料因損耗而轉移的價值；（2）勞動者必要勞動創(chuàng)造的價值，即補償活勞動耗費以工資形式支付給勞動者的部分；（3）勞動者的剩余勞動創(chuàng)造的新增價值，這是利潤的來源。可見，成本費用的經濟實質是勞動耗費所形成的生產資料轉移的價值和必要勞動創(chuàng)造的價值，并需從商品銷售中獲得補償的部分。實際工作中，成本和費用是兩個不同的概念。費用是指一定期間內企業(yè)為獲取經濟利益而發(fā)生的經濟資源的耗費；成本則通常被定義為對象化的費用，即為達到特定目的所失去或放棄的資源。二者的聯(lián)系表現(xiàn)在：費用的發(fā)生是

7、成本形成的基礎，沒有費用的發(fā)生，也談不上任何對象的成本問題，二者從本質上講都是企業(yè)資源的一種耗費或減少。二者的區(qū)別是：（1）計算范圍不同，從企業(yè)經濟活動過程看，費用發(fā)生在先，成本計算在后，費用是按整個企業(yè)計算的，按照費用的性質和發(fā)生情況，可以分別核算生產費用、管理費用、營業(yè)費用等；而成本指企業(yè)為特定種類、數量的產品所發(fā)生的耗費，是對象化的費用。（2）計算期間不同。費用是按會計期間劃分的，是指一定時期內在生產經營活動中發(fā)生的耗費；成本是按一定對象的生產經營過程是否完成劃分的，當期的生產費用與當期完工產品的成本并不完全一致。（二）成本費用的作用（1）成本費用是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；（2）成本費

8、用是補償生產耗費的尺度；（3）成本費用是制定產品價格的基礎；（4）成本費用是綜合反映企業(yè)工作質量，提高企業(yè)經營管理水平的重要手段。（5）成本費用是綜合性的價值指標，在很大程度上反映著企業(yè)各方面的成效。成本費用預測概述（一）成本費用預測的意義成本費用預測是根據企業(yè)生產經營目標，結合成本費用的構成和特性，利用各種數據和資料，對一定時期、一定產品或某個項目、方案的成本費用水平進行預計和測算。意義在于：（1）成本費用預測是全面加強企業(yè)成本管理的首要環(huán)節(jié)（2）成本費用預測為企業(yè)加強成本費用控制，提高經濟效益指明了方向。（3）成本費用預測是企業(yè)正確進行生產經營決策的依據（二）成本費用預測的內容1.中長期的

9、經營規(guī)劃成本預測一個持續(xù)經營的企業(yè)必須對其未來做出長遠規(guī)劃，以便為確定企業(yè)的經營方向和經營策略提供依據。成本預測中，與企業(yè)經營規(guī)劃對應的成本預測主要包括以下兩個方面（1）企業(yè)投資項目的成本預測。企業(yè)的投資項目，主要指企業(yè)的新建、擴建、改建和其他重大投資項目。這類項目投資額大、回收期長、不確定性強、風險性大。（2）產品設計與改造的成本預測新產品的開發(fā)與老產品的改造，其目的在于通過優(yōu)化品種結構、改善產品質量和性能，提高市場競爭能力，進而提高企業(yè)的經濟效益。2.近短期經營活動的成本預測。短期成本預測主要解決在日常生產經營過程中如何有效地控制勞動耗費問題。因此，近短期成本及費用預測的內容比較單一，主要

10、是測定成本水平高低，以便于為事中成本控制提供可靠的數據。具體而言，成本費用預測的內容主要有：（1）新建和擴建企業(yè)的成本預測，即預測完工投產后的成本費用水平；（2）確定技術措施方案的成本預測，即企業(yè)在組織生產經營活動中可以采用多個備選方案，為選擇最佳方案而進行的成本費用預測；（3）新產品的成本預測，即預測企業(yè)新產品及試制投產后應該達到和可能達到的成本費用水平；（4）在新的環(huán)境條件下對既有產品的成本預測，即根據計劃年度的產銷情況和計劃采用的增產節(jié)約措施，預測原有產品成本比歷史可能降低的程度和應達到的水平。（三）成本費用預測的種類成本費用預測可按不同的標準劃分為不同的種類：（1）按預測時間的長短劃分

11、為長期預測和短期預測；（2）按產品的可比性劃分為可比產品成本預測和不可比產品成本預測；（3）按成本費用的內容可分為制造成本預測和期間費用預測。（四）成本費用預測的程序（1）確定預測目標。確定預測目標這一步驟，首先要確定預測對象，即要對什么事物進行預測。（2）收集處理信息資料。要得到比較準確的預測結果，必須要有能揭示本質的足夠的資料信息。（3）建立預測模型（4）利用模型預測（5）分析預測結果。成本費用預測的方法（一）比例法比例法是根據成本費用占相關指標的比例來測算未來某相關指標達到一定程度時的成本費用水平的方法。成本費用與企業(yè)產值和銷售收入有著同向變動趨勢，可以根據企業(yè)過去產值（或銷售收入）成本

12、（費用）率的要求，結合預測期對成本（費用）降低的要求來測算未來的成本（費用）水平。此法計算簡便，數據要求不高，適用于測算各項成本（費用），但預測值的偏差較大。（二）技術測定法技術測定法是在技術人員的配合下，根據產品的設計和生產工藝方法，對構成產品實體材料進行分項測算，并結合人工消耗、動力消耗、折舊轉移以及其他消耗進行測算，從而確定產品成本的一種方法。其特點是工作量大，對物資消耗定額：人工消耗定額數據要求較高適用于對新產品或部分老產品的成本預測，但對制造費用、期間費用等的預測作用不大。（三）余額測定法余額測定法是以價格理論為基礎，根據適用流轉稅率和期望目標利潤，以及市場預測的產品銷售價格來確定單

13、位產品成本的方法。所以，目標成本實際上是在價格、利潤既定的情況下倒擠出來的。此方法需要有廣泛而準確的市場價格預測，以及合理的利潤期望值。可作為確定企業(yè)目標成本和費用的預測法。如果所確定的目標成本水平和目標費用水平在實際工作中通.過有效的控制而得以實現(xiàn)，則企業(yè)可以獲得預期的目標利潤。（四）因素分析法因素分析法就是根據影響成本費用升降的主要因素，結合在基礎工作中通過成本費用對比分析所擬定的增產節(jié)約措施計劃，以及各成本費用要素的比重，逐項分析各因素對企業(yè)成本費用水平的影響程度的方法。因素分析法適用于可比產品成本降低率和降低額的測算。各項費用變動對成本變動影響的基本預測程度如下；1.直接材料消耗對成本

14、的影響程度直接材料費用的大小，主要受消耗定額和材料價格等因素的影響。消耗定額的升降，直接影響單位材料費用的升降。企業(yè)提高原材料的利用率也會對成本變動產生影響，相應地節(jié)約原材料的消耗。2.直接人工費用消耗對成本的影響成本降低從措施上來講不能直接減少勞動者的勞動收入，相反為了實現(xiàn)社會主義生產目的，還應逐步提高勞動者的收入水平。但是勞動者的平均工資增長幅度，必須小于勞動生產率的增長幅度，這就會形成直接人工費用的相對下降，最終對成本產生影響。3.制造費用和期間費用的變動對成本的影響制造費用和期間費用的變動，在幅度上是不相同的。一般情況下，期間費用變動幅度不大，而制造費用的變動幅度相對較大。但由于都是為

15、組織產品生產經營而發(fā)生的費用，其變動與產量的增減有著相關聯(lián)系，必須結合生產增減變動情況分析。這種方法計算較復雜，對成本預測基礎工作的質量要求較高，適合于單項確定主要因素對成本或費用的影響程度（即降低率）。（五）回歸預測法回歸預測法就是根據兩組以上的因素變量與成本總量之間的內在聯(lián)系進行近期成本預測的一種方法。此方法預測成本未來值時，考慮的因素越多，預測值就越準確。此種預測方法其特點是資料來源容易，預測值較接近實際但對基礎數據的真實性和準確性要求較高，計算復雜，在計算機用于財務管理時此種預測法運用得較普遍。在方法的選擇時，應根據資料準備情況、節(jié)約措施計劃擬定的情況和成本費用的特性，結合成本和費用預

16、測目標的要求，有針對性地選用。在實際的預測工作中，為了完成對未來成本和費用水平的總體測算，通常是幾種方法并用或交替使用，才能達到預測的目的。產業(yè)環(huán)境分析積極應對“十三五”時期面臨的各項挑戰(zhàn)，必須增強戰(zhàn)略思維和底線思維，堅持以發(fā)展理念轉變推動發(fā)展方式轉變，牢牢把握發(fā)展機遇，聚焦突出問題和明顯短板，以改革創(chuàng)新促進結構調整和產業(yè)升級，確保完成全面建成小康社會各項任務，努力實現(xiàn)全面振興。行業(yè)基本情況醫(yī)藥外包是指制藥企業(yè)將新藥發(fā)現(xiàn)及臨床前研究、臨床階段新藥開發(fā)和已上市藥物的商業(yè)化生產運營等各個環(huán)節(jié)進行專業(yè)化外包。醫(yī)藥外包是全球專業(yè)化分工催生出的一種服務模式。歷史上，跨國制藥企業(yè)在內部建立起了從藥物發(fā)現(xiàn)、

17、臨床前研究、臨床實驗、藥品注冊到藥學研究、藥品生產、藥品銷售等完善的經營環(huán)節(jié)。隨著藥品監(jiān)督管理日趨嚴格、創(chuàng)新藥研發(fā)成本不斷提高、創(chuàng)新藥專利到期后仿制藥的沖擊等，跨國制藥企業(yè)面臨越來越大的經營壓力。為了應對經營壓力，跨國制藥企業(yè)開始調整業(yè)務經營模式，逐步將創(chuàng)新藥的研究、開發(fā)、生產、銷售等業(yè)務環(huán)節(jié)進行優(yōu)化，并外包給專業(yè)機構，形成開放合作的業(yè)務模式。此外，小型生物科技公司蓬勃發(fā)展，其在某一領域研發(fā)能力較強，且通常具有輕資產和小規(guī)模專業(yè)團隊的特點，對于醫(yī)藥外包服務的需求也十分強烈。當前國內外大型制藥企業(yè)和生物科技公司普遍將資源集中于疾病機理研究、新靶點的發(fā)現(xiàn)以及研發(fā)的早期階段，而將后續(xù)的研發(fā)中晚期階段

18、、開發(fā)階段的化合物篩選、樣本數據采集、臨床試驗以及之后的生產加工等環(huán)節(jié)委托給醫(yī)藥外包機構完成。按新藥研發(fā)生產的生命周期所處的不同階段，醫(yī)藥外包一般包括醫(yī)藥CRO、醫(yī)藥CMO/CDMO和醫(yī)藥CSO服務等。其中，CRO側重于實驗室階段小批量新藥化合物的合成，臨床前研究以及各類臨床試驗服務；CMO和CDMO側重于臨床及商業(yè)化階段制藥工藝的開發(fā)和藥物的制備；CSO側重于為客戶在產品銷售方面提供全面的服務。最初醫(yī)藥外包轉移的環(huán)節(jié)是藥品簡單委托加工，外包服務商基本復制委托方的工藝路線，不涉及通過自有技術進行制藥工藝創(chuàng)新。隨著制藥企業(yè)對成本控制和效率提升的要求不斷加強，外包服務商需要利用自身生產設施及技術積

19、累承擔更多工藝研發(fā)、改進的服務，進一步幫助制藥企業(yè)改進生產工藝、提高合成效率并最終降低制造成本。CDMO企業(yè)將自有工藝研發(fā)能力與規(guī)模生產能力深度結合，通過臨床試生產、商業(yè)化生產的供應模式深度對接客戶的研發(fā)、采購、生產等整個供應鏈體系，可以為客戶提供藥品生產所需要的工藝流程研發(fā)及優(yōu)化、配方開發(fā)及試生產服務，并在上述研發(fā)、開發(fā)等服務的基礎上進一步提供從公斤級到噸級的生產服務。必要性分析1、現(xiàn)有產能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設

20、備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產業(yè)升級，公司產品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xxx集團有限公司

21、2、項目性質：新建3、項目建設地點：xx（待定）4、項目聯(lián)系人：楊xx（二）主辦單位基本情況當前，國內外經濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發(fā)展階段的轉變使經濟發(fā)展進入新常態(tài)，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創(chuàng)新驅動為主。新常態(tài)對經濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也

22、面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發(fā)展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉變發(fā)展方式，提高發(fā)展質量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權，實現(xiàn)發(fā)展新突破。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯

23、德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優(yōu)化結構，提質增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調的短板，走綠色、協(xié)調和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結構，提高發(fā)展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產品和一流服務，歡迎各界人士光

24、臨指導和洽談業(yè)務。（三）項目建設選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xx（待定），占地面積約80.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資34443.46萬元，其中：建設投資27494.63萬元，占項目總投資的79.83%；建設期利息754.16萬元，占項目總投資的2.19%；流動資金6194.67萬元，占項目總投資的17.99%。（五）項目資本金籌措方案項目總投資34443.46萬元，根據資金籌措方案，xxx集團有限公司計劃

25、自籌資金（資本金）19052.34萬元。（六）申請銀行借款方案根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額15391.12萬元。（七）項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：62800.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：52545.88萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：7480.95萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：15.00%。5、全部投資回收期（Pt）：6.68年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：26613.56萬元（產值）。（八）項目建設進度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產運營共需24個月的時間。項目經濟效益（一

26、）生產規(guī)模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入62800.00萬元；具體測算數據詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)

27、收入0.0043960.0050240.0062800.002增值稅0.001852.482117.132329.342.1銷項稅0.005714.806531.208164.002.2進項稅0.003862.324414.075834.663稅金及附加0.00222.29254.05279.523.1城建稅0.00129.67148.20163.053.2教育費附加0.0055.5763.5169.883.3地方教育附加0.0037.0542.3446.59（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規(guī)定，本期項目達產年應繳納增

28、值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2329.34萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用52545.88萬元，其中：可變成本45004.42萬元，固定成本7541.46萬元。達產年項目經營成本50288.87萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單

29、位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0029710.1233954.4242443.032工資及福利費0.002561.392561.392561.393修理費0.00870.05870.05870.054其他費用0.004414.404414.404414.404.1其他制造費用0.00373.61373.61373.614.2其他管理費用0.00378.27378.27378.274.3其他營業(yè)費用0.003662.523662.523662.525經營成本0.0037555.9641800.2650288.876折舊費0.001484.151484.1514

30、84.157攤銷費0.0018.7018.7018.708利息支出0.00754.16754.16754.169總成本費用0.0039812.9744057.2752545.889.1其中：固定成本0.007541.467541.467541.469.2可變成本0.0032271.5136515.8145004.42（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加279.52萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據國家有關稅收政策規(guī)定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=

31、9974.60（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=9974.6025.00%=2493.65（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現(xiàn)利潤總額9974.60萬元，繳納企業(yè)所得稅2493.65萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=9974.60-2493.65=7480.95（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0043960.0050240.0062800.002稅金及附加0.00222.29254.05279.523總

32、成本費用0.0039812.9744057.2752545.884利潤總額0.003924.745928.689974.605應納所得稅額0.003924.745928.689974.606所得稅0.00981.181482.172493.657凈利潤0.002943.564446.517480.958期初未分配利潤0.000.002649.206386.149可供分配的利潤0.002943.567095.7113867.0910法定盈余公積金0.00294.36709.571386.7111可供分配的利潤0.002649.206386.1412480.3812未分配利潤0.002649.20

33、6386.1412480.3813息稅前利潤0.005660.088165.0113222.41（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=15.00%。本期項目投資財務內部收益率15.00%，高于行業(yè)基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設定的折現(xiàn)率，計算項目經營期內各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=5467.99（萬

34、元）。以上計算結果表明，財務凈現(xiàn)值5467.99萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.68年。本期項目全部投資回收期6.68年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目

35、第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0043960.0050240.0062800.001.1營業(yè)收入0.000.0043960.0050240.0062800.002現(xiàn)金流出13747.3213747.3242114.5242673.7856143.592.1建設投資13747.3213747.322.2流動資金0.004336.27619.475575.202.3經營成本0.0037555.9641800.2650288.872.4稅金及附加0.00222.29254.05279.523所得稅前凈現(xiàn)金流量-13747.32-13747.321845.487566.22665

36、6.414累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-13747.32-27494.64-25649.16-18082.94-11426.535調整所得稅0.001415.022041.253305.606所得稅后凈現(xiàn)金流量-13747.32-13747.32864.306084.054162.767累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-13747.32-27494.64-26630.34-20546.29-16383.53計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：21.21%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：15.00%；3、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=11%）：15061.78萬元；4、項目投資財務凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=11%）：5467.99萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.93年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.68年。（七）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR