商業(yè)銀行新設債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)管理辦法試行

1、商業(yè)銀行新設債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)管理辦法（試行）（征求意見稿）總則第一章為規(guī)范商業(yè)銀行新設債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)的行為，第一條推動市場化銀行債權轉(zhuǎn)股權健康有序開展，根據(jù)中華人民 中華人民共和國商業(yè)銀行法共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法、 和中華人民共和國公司法等法律法規(guī)以及國務院關于 積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見，制定本辦法。本辦法所 稱商業(yè)銀行新設債轉(zhuǎn)股實施機構(gòu)（下第二條，是指商業(yè)銀 行經(jīng)銀監(jiān)會批準，在中華人民共稱實施機構(gòu)）和國境內(nèi)設立 的，主要從事銀行債權轉(zhuǎn)股權（下稱債轉(zhuǎn)股） 及配套支 持業(yè)務的非銀行金融機構(gòu)。第三條實施機構(gòu)應當遵循市場 化、法治化原則運作，與各參與主體在依法合規(guī)前提下，通 過自愿平等協(xié)商開展債轉(zhuǎn)

2、股業(yè)務，切實防止企業(yè)風險向銀行 業(yè)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)移，防范相關道德風險。第四條銀行通過實施機構(gòu)實施債轉(zhuǎn)股，應當先由銀行向?qū)?施機構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權，再由實施機構(gòu)將債權轉(zhuǎn)為對象企業(yè)股權。銀行不得將債權直接轉(zhuǎn)化為股權，但國家另有規(guī)定的除.夕卜。銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對實施機構(gòu)及其分支第五條 機構(gòu)業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。設立、變更與終止第二章金融資產(chǎn)投資實施機構(gòu)的名稱應當采用字號+第六條有限公司形式。 實施機構(gòu)應當具備下列條件：第七條（一）有符合中華人民共和國公司法和銀監(jiān)會規(guī)定 的 章程；（二）有符合本辦法要求的出資人和注冊資本（三） 有符合任職資格條件的董事、高級管理人員和熟悉業(yè)務的 合格從業(yè)人員；內(nèi)部控制和風險

3、管理制度，（四）建立有效 的公司治理、有與業(yè)務經(jīng)營相適應的信息科技系統(tǒng);（五）有與業(yè)務經(jīng)營相適應的營業(yè)場所、安全防范措施和其他設施；（六）銀監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。 第八條商業(yè)銀行作為出資人應當符合以下條件：（一）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機制和健全 的風險管理體系；（二）具有良好的并表管理能力；（三）主要審慎監(jiān)管指 標符合監(jiān)管要求；個會計年度連續(xù)盈利；3 （四）財務狀況 良好，最近 年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為;（五）監(jiān)管評級良好， 最近2（六）為實施機構(gòu)確定了明確的發(fā)展戰(zhàn)略和清晰的盈 利模式；（七）入股資金為自有資金，不得以債務資金和委 托資金等非自有資金入股;5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的股

4、權（八） 承諾不將所持有的股權進行質(zhì)押或設立信托，并在實施機構(gòu) 公司章程中載明。（九）銀監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的其他審慎性條件。第九條實施機構(gòu)應當由一家境內(nèi)注冊成立的商業(yè)銀行作為 主出資人。前款所稱主出資人是指擬設實施機構(gòu)的最大股東，其出資比 例不低于擬設實施機構(gòu)全部股本的50%。主出資人商業(yè)銀行應當按照商業(yè)銀行并表管理與監(jiān)管指引等規(guī)定的要求，將實施機構(gòu)納入并表管理。第十條其他境內(nèi)法人機構(gòu)作為實施機構(gòu)的出資人，應當具備以下條件：（一）有良好的公司治理結(jié)構(gòu)；（二）有良好的社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄；年內(nèi)無重大違法違規(guī)經(jīng)營2（三）經(jīng)營管理良好，最近, 記錄；（四）其他境內(nèi)法人機構(gòu)為非金融機構(gòu)的，權益性投資

5、;%（合并會計報表口徑）余額原則上不超過其凈資產(chǎn)的50年 年1 （五）其他境內(nèi)法人機構(gòu)為非金融機構(gòu)的，最近年年末凈資產(chǎn)不得1末總資產(chǎn)不低于50億元人民幣，最近 低于總 資產(chǎn)的； 30個會計年度連續(xù)盈利；（六）財務狀況良好， 最近2（七）入股資金為自有資金，不得以債務資金和委托資 金等非自有資金入股；年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所持有的股權，不將所持有的5（八）承諾 股權進行質(zhì)押或設立信托，并在實 施機構(gòu)公司章程中載明。其他境內(nèi)法人機構(gòu)為金融機構(gòu)的，應當符合與該類金融機構(gòu)有關的法律、法規(guī)、相關監(jiān)管規(guī)定要求。有以下情形 之一的企業(yè)不得作為實施機構(gòu)的第十一條出資人：（一）公司治理結(jié)構(gòu)與機制存在明顯缺陷；（二）股權關系

6、復雜且不透明、關聯(lián)交易異常；（三）核心主業(yè)不突出且其經(jīng)營范圍涉及行業(yè)過多；（四）現(xiàn)金流量波動受經(jīng)濟景氣影響較大；（五）資產(chǎn)負債率、財務杠桿率明顯高于行業(yè)平均水平;（六）代他人持有實施機構(gòu)股權；（七）其他對實施機構(gòu)產(chǎn)生重大不利影響的情況。實施機構(gòu)的注冊資本應當為一次性實繳貨幣第十二條億元人民幣或等值的可自由兌換貨100資本，最低限額為 幣。銀監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管的要求，可以調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。實施機構(gòu)設立須經(jīng)籌建 和開業(yè)兩個階段。第十三條應由主出資人商業(yè)銀行作為籌建實施機構(gòu)，第十四條申請人向銀監(jiān)會提交申請，由銀監(jiān)會按程序受理、審查并決 定。銀監(jiān)會自收到完整申請材料之日起4

7、個月內(nèi)作出批 準 或不批準的書面決定。實施機構(gòu)的籌建期為批準決定之日起6個第十五條月。未能按期完成籌建的，應在籌建期限屆滿前1個月向銀 監(jiān)會提交籌建延期報告?；I建延期不得超過一次，延長期 限不得超過3個月。申請人應在前款規(guī)定的期限屆滿前提交 開業(yè)申請，逾期未提交的，籌建批準文件失效，由決定機關注銷籌建許 可。實施機構(gòu)開業(yè)，應由主出資人商業(yè)銀行作 為第十六條申請人向銀監(jiān)會提交申請，由銀監(jiān)會受理、審 查并決定。銀監(jiān)會自受理之日起2個月內(nèi)作出核準或不予核準的書面決定。實施機構(gòu)應在收到開業(yè)核準文件并領取金融第十七條.許可證后，辦理工商登記，領取營業(yè)執(zhí)照。實施機構(gòu)應自領取營業(yè)執(zhí)照之日起6個月內(nèi)開業(yè)。不能

8、按期開業(yè)的，應在開業(yè)期限屆滿前1個月向銀監(jiān)會提交開業(yè)延期報告。開業(yè)延期不得超過一次，延長期限不得超過3個月。未在前款規(guī)定期限內(nèi)開業(yè)的，開業(yè)核準文件失效，由決定機關注銷開業(yè)許可，發(fā)證機關收回金融許可證，并予以公 告。實施機構(gòu)董事和高級管理人員實行任職資格第十八條核準制度，由銀監(jiān)會按照非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法中有關金融資產(chǎn)管理公司高管任職資格范圍、條件和程序進行審核。實施機構(gòu)根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要設立分支機構(gòu)應第十九條經(jīng)銀監(jiān)會批準，具體條件由銀監(jiān)會另行規(guī)定。實施機構(gòu)有 下列變更事項之一的，應當報經(jīng)第二十條銀監(jiān)會批準：（一）變更公司名稱；（二）變更注冊資本；（三）變更股權或調(diào)整股權結(jié)構(gòu)；（四）變

9、更公司住所；（五）修改公司章程；（六）變更組織形式；（七）合并或分立；（八）銀監(jiān)會規(guī)定的其他變更事項。 以上的實施機構(gòu)股權變更或調(diào)整股權結(jié)構(gòu)后持股5%股東應經(jīng)股東資格審核。變更或調(diào)整股權后的股東應當符合本辦法規(guī)定的出資人資質(zhì)條件。實施機構(gòu)有下列情況之一 的，經(jīng)銀監(jiān)會批第二十一條準后可以解散：（一）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；（二）股東會議決議解散；（三） 因公司合并或者分立需要解散；（四）其他解散事由。實 施機構(gòu)因解散、依法被撤銷或被宣告破第二十二條產(chǎn)而終止的，其清算事宜按照國家有關法律法規(guī)辦理。除 本辦法另有規(guī)定外，實施機構(gòu)機構(gòu)變更、第二十三條 機構(gòu)終止、調(diào)

10、整業(yè)務范圍和增加業(yè)務品種等行政許可由銀監(jiān) 會受理、審查并決定，相關申請材料、許可條件和程序應符 合非銀行金融機構(gòu)行政許可事項實施辦法相關規(guī)定，參 照適用該辦法中有關金融資產(chǎn)管理公司行政許可相關規(guī)定。行政許可申請材料目錄及格式要求由銀監(jiān)會另行規(guī)定。第三章 業(yè)務范圍和業(yè)務規(guī)則實施機構(gòu)主要從事債轉(zhuǎn)股及其相關配套支第二十四條持業(yè)務。經(jīng)銀監(jiān)會批準，實施機構(gòu)可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務：（一）以債轉(zhuǎn)股為目的收購銀行對企業(yè)的債權;（二）將債權轉(zhuǎn)為股權并對股權進行管理，對于未能轉(zhuǎn) 股 的債權進行重組、轉(zhuǎn)讓、處置等必要管理；（三）依法依規(guī)面向合格社會投資者募集資金用于實施 債轉(zhuǎn)股；（四）發(fā) 行金融債券，專項用于

11、債轉(zhuǎn)股；（五）通過債券回購、同業(yè)拆借、同業(yè)借款等方式融入資 金；（六）對自有資金和募集資金進行必要的投資管理。自有資金可以開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、購買國債或其他固定收益類證券等業(yè)務；募集資金使用應符合資金募集用途;（七）與債轉(zhuǎn)股業(yè)務相關的財務顧問和咨詢業(yè)務；（八）經(jīng)銀監(jiān)會批準的其他業(yè)務。實施機構(gòu)應以債轉(zhuǎn)股業(yè)務為主業(yè)，全年主營業(yè)務占比或者主營業(yè)務收入占比原則上不應低于總業(yè)務或者總收入的50%。具體統(tǒng)計監(jiān)測和考核辦法由銀監(jiān)會另行規(guī)定。第二十五條實施機構(gòu)應當建立全面規(guī)范的債權收購和轉(zhuǎn)股 等各項業(yè)務經(jīng)營制度，明確盡職調(diào)查、審查審批與決策流程，全面準確了解掌握轉(zhuǎn)股債權、債務企業(yè)的真實情況，科學合理評估收

12、購債權和轉(zhuǎn)股股權價值。實施機構(gòu)可以依 據(jù)相關行業(yè)主管部門規(guī)定第二十六條申請成為私募投資基金管理人，依法依規(guī)面向合格社會投資 者募集資金。實施機構(gòu)應當加強投資者適當性管理，向合格投資者充分披露信息，告知投資者募集資金用于債轉(zhuǎn)股項目。實施機構(gòu)申請發(fā)行金融債券，應當符合以第二十七條 下條件：（一）具有良好的公司治理機制、完善的內(nèi)部控制體系和健全的風險管理制度；（二）資本充足率不低于監(jiān)管 部門的最低要求；（三）最近3年連續(xù)盈利；（四）風險監(jiān)管指標符合審慎監(jiān)管要求；3（五）最近3年內(nèi)沒有重大違法違規(guī)行為，成立不足年的，自成立以來沒有重大違法違規(guī)行為；（六）監(jiān)管評 價良好；（七）銀監(jiān)會規(guī)章規(guī)定的其他審慎性

13、條件?？捎删哂袚鷮τ谫Y質(zhì)良好但成立未滿年的實施機構(gòu)，3保能力 的擔保人提供擔保。實施機構(gòu)申請發(fā)行金融債券，向銀監(jiān)會 提交申請，由銀監(jiān)會受理、審查并決定。銀監(jiān)會自受理之日或收到完整申請 個月內(nèi)作出批準或不批準的書面決定。3材料之日起.鼓勵商業(yè)銀行向非本行所屬實施機構(gòu)轉(zhuǎn)讓第二十八條債權實施轉(zhuǎn)股，支持不同商業(yè)銀行通過所屬實施機構(gòu)交叉實施市場化債轉(zhuǎn)股。實施機構(gòu)向商業(yè)銀行收購銀行債權應嚴格第二十九條遵守潔凈轉(zhuǎn)讓、真實出售的要求，通過評估或估值程序?qū)徤髟u估債權質(zhì)量和風險，進行市場公允定價，實現(xiàn)資產(chǎn)和風險 的真實完全轉(zhuǎn)移。實施機構(gòu)收購銀行債權不得接受債權出讓方第三十條銀行及其關聯(lián)機構(gòu)出具的本金保障和固定收益

14、承諾，實施利益輸送，不得協(xié)助銀行掩蓋風險、規(guī)避監(jiān)管要求。實施機構(gòu)不得與銀行在轉(zhuǎn)讓合同等正式法律文件之夕卜簽訂或達成影響資產(chǎn)和風險真實完全轉(zhuǎn)移，改變交易結(jié)構(gòu)、風險承擔主體及相關權益轉(zhuǎn)移過程的協(xié)議或約定。實施機構(gòu)收購銀行債權，不得由債權出讓第三十一條方銀行及其關聯(lián)機構(gòu)使用資本金、自營資金或理財資金提供直接或間接融資，不得由債權出讓方銀行及其關聯(lián)機構(gòu)以任何方式承擔顯性或者隱性回購義務。實施機構(gòu)應加強對所 收購債權的管理，認第三十二條真整理、審查和完善相關 債權的法律文件和管理資料，密切關注債務人和擔保人的清償能力和抵質(zhì)押物價值變化情況，及時采取補救措施，切 實維護和主張權利。債轉(zhuǎn)股對象企業(yè)、轉(zhuǎn)股債權

15、及轉(zhuǎn)股價格 和第三十三條.條件由實施機構(gòu)、債權銀行和企業(yè)根據(jù)國家政策導向依法自 主協(xié)商確定。債權可以轉(zhuǎn)為普通股，也可以經(jīng)法定程序轉(zhuǎn)為優(yōu)先股。對于涉及多個債權銀行的，可以由最大債權銀行或主動發(fā)起債轉(zhuǎn)股的債權銀行牽頭成立債權人委員會進行協(xié)調(diào)。 實施機構(gòu)確定作為債轉(zhuǎn)股對象的企業(yè)應當?shù)谌臈l具 備以下條件：（一）發(fā)展前景良好但遇到暫時困難，具有可行的企業(yè)改革計劃和脫困安排；（二）主要生產(chǎn)裝備、產(chǎn)品、能力符 合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，技術先進，產(chǎn)品有市場，環(huán)保和安 全生產(chǎn)達標；（三）信用狀況較好，無故意違約、轉(zhuǎn)移資產(chǎn) 等不良信用記錄。實施機構(gòu)開展債轉(zhuǎn)股，應當符合國家產(chǎn) 業(yè)第三十五條政策等政策導向，優(yōu)先考慮對

16、發(fā)展前景良好但遇到暫時困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展市場化債轉(zhuǎn)股，包括：（一）因行業(yè)周期性波動導致困難但仍有望逆轉(zhuǎn)的企業(yè)；（二）因高負債而財務負擔過重的成長型企業(yè)，特別是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域的成長型企業(yè)；（三）高負債居于產(chǎn)能過剩行業(yè)前列的關鍵性企業(yè)以及 關系國家安全的戰(zhàn)略性企業(yè)。.（四）其他適合優(yōu)先考慮實施市場化債轉(zhuǎn)股的企業(yè)。實施 機構(gòu)不得對下列企業(yè)實施債轉(zhuǎn)股：第三十六條（一）扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的僵尸企業(yè)；（二） 有惡意逃廢債行為的失信企業(yè)；（三）債權債務關系復雜 且不明晰的企業(yè)；（四）不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，助長過剩產(chǎn)能擴張和增加庫存的企業(yè)。（五）其他不適合實施債轉(zhuǎn)股的企業(yè)。轉(zhuǎn)股 債權范圍以銀行對企

17、業(yè)發(fā)放貸款形成第三十七條的債權 為主，適當考慮企業(yè)債券、票據(jù)融資等其他類型債權。轉(zhuǎn)股 債權風險分類類型由實施機構(gòu)、債權銀行和企業(yè)自 主協(xié)商 確定。實施機構(gòu)應當按照公開、公平、公正的原第三十八 條則開展市場化債轉(zhuǎn)股，根據(jù)自身業(yè)務經(jīng)營和風險管理策略，收購擬轉(zhuǎn)股的銀行債權。實施機構(gòu)應當建立嚴格的關聯(lián)交 易管理制第三十九條度，與主出資人商業(yè)銀行或者其他關 聯(lián)方的關聯(lián)交易應當遵循商業(yè)原則，以市場價格為基礎，按 照不優(yōu)于非關聯(lián)方同類交易的條件進行，防止不當利益輸送， 防止掩蓋風險、規(guī)避 監(jiān)管及監(jiān)管套利。并進行充分實施機 構(gòu)重大關聯(lián)交易應當經(jīng)董事會批準，披露。重大關聯(lián)交易是指實施機構(gòu)與一個關聯(lián)方之間單筆交.

18、 易中使用的自有資金總額占實施機構(gòu)凈資產(chǎn)5%以上的交易。重大關聯(lián)交易應當自批準之日起10個工作日內(nèi)報告監(jiān) 事 會，同時報告銀監(jiān)會。上市商業(yè)銀行控股的實施機構(gòu)，與出資人商業(yè)銀行或其 他關聯(lián)方的交聯(lián)交易，應當符合證券監(jiān) 管有關規(guī)定。實施機構(gòu)應當與相關主體在債轉(zhuǎn)股協(xié)議中對第 四十條企業(yè)未來債務融資行為進行規(guī)范，共同制定合理的債務安排和融資規(guī)劃，對企業(yè)資產(chǎn)負債率作出明確約定。實施機構(gòu) 應當建立和完善股權管理制度，第四十一條明確持股目的和持股策略，確定合理持股份額，并根據(jù)公司法等法律法規(guī)要求承擔有限責任。債轉(zhuǎn)股企業(yè)涉及上市公司的，應當符合證券監(jiān)管有關規(guī) 定。實施機構(gòu)應當按照法 律和公司章程的要第四十二條

19、求，派員參加企業(yè)董事會、監(jiān)事會，依法行使股東權利，參 與公司治理和企業(yè)重大經(jīng)營決策，督促持股企業(yè)持續(xù)改進經(jīng)營管理。第四十三條實施機構(gòu)應當依法行使各項股東權 利，在法律和公司章程規(guī)定范圍內(nèi)依法采取措施，制止損害 股東權益行為。當持股企業(yè)因管理、環(huán)境等因素發(fā)生不利變 化，導致或可能導致持股風險顯著增大時，應及時采取有效措施保 障自身合法權益。.實施機構(gòu)應當明確股權退出策略和機制。第四十四條對股 權有退出預期的，可以與相關主體協(xié)商約定所持股權的退出方式。實施股權退出涉及證券發(fā)行或交易的，應當符合證券監(jiān)管的有關規(guī)定。涉及國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的，應當符合國有資產(chǎn)管理的有關規(guī)定。鼓勵實施機構(gòu)通過市場化措施向合 格

20、投資第四十五條者真實轉(zhuǎn)讓所持有的債轉(zhuǎn)股企業(yè)股權。實施機構(gòu)應建立履職問責制，規(guī)定在銀行第四十六條債權收購、管理和轉(zhuǎn)股過程中有關部門和崗位的職責，對違反有關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定的行為進行責任認定和處理。 實施機構(gòu)應當遵守國家法律法規(guī)和監(jiān)管政第四十七條策， 嚴禁以下行為：（一）與債務人等串通，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，逃廢 債務；（二）違反規(guī)定對禁止性對象企業(yè)實施債轉(zhuǎn)股或變相施債轉(zhuǎn)股；（三）違規(guī)接受銀行承諾或簽訂私下協(xié)議;（四）超越權限或違反規(guī)定程序?qū)嵤﹤D(zhuǎn)股，以及未經(jīng)規(guī)定程序?qū)徟飧膫D(zhuǎn)股實施方案；（五）偽造、篡改、隱匿、毀損債轉(zhuǎn)股相關檔案；（六）其他違法違規(guī)及違反本辦法要求的行為。風險管理第四章.實施機構(gòu)應當

21、建立組織健全、職責清晰的第四十八條公司 治理結(jié)構(gòu)，明確董事會、監(jiān)事會、高級管理層、業(yè)務部門、 風險管理部門和內(nèi)審部門風險管理職責分工，建立多層 次、 相互銜接、有效制衡的風險管理機制。實施機構(gòu)和主出資人 商業(yè)銀行之間應建立防火墻，在資 金、人員、業(yè)務方面進 行有效隔離，防范風險傳染。實施機構(gòu)應當建立與其業(yè)務規(guī) 模、復雜程第四十九條度、風險狀況相匹配的有效風險管 理框架，制定清晰的風險管理策略，明確風險偏好和風險限 額，制定、完善風險管理政策和程序，及時并有效識別、計量、評估、監(jiān)測、控制或 緩釋各類重大風險。實施機構(gòu)應 當按照銀監(jiān)會的相關規(guī)定建立資第五十條本管理體系，合理評估資本充足狀況，建立審

22、慎、規(guī)范的資本補充、具體辦法和監(jiān)管指標由銀監(jiān)會另行規(guī)定。約束機 制，實施機構(gòu)應當按照有關規(guī)定，嚴格對所持第五十一條 有的債權資產(chǎn)進行準確分類，足額計提風險減值準備，確保真實反映風險狀況。實施機構(gòu)應當確保其資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)與 流動第五十二條性管理要求相匹配，建立并完善融資策略， 提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度，實施流動性風險限額管 理，制定有效的流動性風險應急計劃。實施機構(gòu)流動性管理指標要求由銀監(jiān).會另行規(guī)定。實施機構(gòu)應當加強債轉(zhuǎn)股項目全流程管第五 十三條理，嚴格落實盡職調(diào)查、審查審批、風控措施、后續(xù)管理等 防范超越權限或者違反程序操作、各項要求，加強監(jiān)督約束， 虛假盡職調(diào)查與評估、泄露商業(yè)秘密謀取非法利益、利益輸送、違規(guī)放棄合法權益、截留隱匿或私分資產(chǎn)等操作風險。實施機構(gòu)應當制定合理的業(yè)績考核和獎懲第五十四條機制，建立市場化的用人機制和薪酬激勵約束機制。實施 機構(gòu)應當建立健全內(nèi)部控制和內(nèi)外部第五十五條審計制度，完善內(nèi)部控制措施，提高內(nèi)外部審計有效性，持續(xù)督促改善業(yè)