中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告

1、研究報告研究報告2020-2023中國高等級自動駕駛產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢研究2020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastructure Trend Report （2020 to 2025）序言INTRODUCTION2020年，新能源汽車充電樁正式被納入國家七大新基建，站上了舞臺中央。汽車產(chǎn)業(yè)作為國民經(jīng)濟的戰(zhàn)略性、支柱型產(chǎn)業(yè)， 如今正在經(jīng)歷由傳統(tǒng)燃油汽車向智能電動汽車 的轉(zhuǎn)變。充電樁作為電動汽車的基礎(chǔ)補能設施， 是汽車產(chǎn)業(yè)新型基礎(chǔ)設施建設中最基礎(chǔ)的抓手。政策的扶持疊加市場的光明前景，各路資本開始加速布局充電樁市場。另外，隨著新技術(shù)的驅(qū)動，以及新基建跨領(lǐng)域

2、的融合發(fā)展，充電基礎(chǔ)設施行業(yè)將迎來新一輪發(fā)展周期。億歐汽車希望在這個關(guān)鍵的時間節(jié)點，通過對充電基礎(chǔ)設施行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的剖析，對未來市場發(fā)展進行預判，進而為中國充電基礎(chǔ)設施行業(yè)發(fā)展提供方向和參考。目錄CONTENTS04中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描08中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析23中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期行業(yè)發(fā)展預期CHAPTER 1中國充電基礎(chǔ)設施概覽Overview of Chinas Charging Infrastructure1881年，全球首輛純電動汽車誕生。邁入21世紀，隨著特斯拉的橫空出世，電動汽車逐漸涌入人們的視野

3、。電動汽車的特性是動力 電池取代發(fā)動機。作為 電動汽車的配套設施， 充電樁在整個電動汽車 普及及市場推廣過程中 起到了不可或缺的作用 。中國最早在電動汽車充電樁領(lǐng)域布局的是比亞迪，該公司在2006年建立了中國首批充電樁。本章將重點介紹充電基 礎(chǔ)設施發(fā)展歷程及概況。2020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastructure Trend Report （2020 to 2025）Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模

4、預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期1.1 概念界定什么是充電基礎(chǔ)設施充電基礎(chǔ)設施定義：充電基礎(chǔ)設施是指為電動汽車提供電能補給的各類充換電設施，是新型城市基礎(chǔ)設施。其中，充電樁作為電動汽車最直接的能量補給裝置，其產(chǎn)品性能、產(chǎn)品質(zhì)量關(guān)系到電動汽車電池組的使用壽命及用戶使用體驗。自稱2006年起，經(jīng)過十余年發(fā)展，目前中國充電基礎(chǔ)設施已經(jīng)初具規(guī)模。并且在2020年，充電樁被納入國家新基建之中，發(fā)展前景可期。充電設施私人充電設施公共充電設施充電站充電基礎(chǔ)設施分類：充電基礎(chǔ)設施充電設備交流充電樁直流充電樁交直流一體充電樁無線充電樁換電站從充電設備的類型上來看，交流充電樁和直流充電樁是現(xiàn)階段市場中最主要的兩種類型。

5、交直流一體樁應用規(guī)模較小，無線充電尚未形成產(chǎn)業(yè)化規(guī)模。億歐汽車：交流、直流充電樁技術(shù)特點對比交流充電樁直流充電樁分類入地式、掛壁式、移動式一體式、分體式、移動式充電接口數(shù)一機一充、一機雙充適用場景家用、公共停車場、購物中心等公交、運營車、高速、公共停車場等充電方式需要車載充電機作為中間媒介直接對動力電池充電輸入電壓220V3800V輸出電壓220V200V-700V充電功率7kW，14kW30kW-120kW充電時間4-8h20min-150min數(shù)據(jù)來源：川財證券，億歐汽車Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀

6、分析1.2 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展歷程中國充電樁發(fā)展的四個階段中國將新能源汽車視為汽車大國到汽車強國轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵要素，因此，作為新能源汽車的補能設施充電樁也應運成為轉(zhuǎn)型過程中最基礎(chǔ)的抓手。從2006年比亞迪在深圳建設了第一批電動汽車充電樁起，隨著中國新能源汽車保有量持續(xù)走高以及電動車技術(shù)的發(fā)展，中國充電基礎(chǔ)設施也經(jīng)歷了不同階段的發(fā)展。根據(jù)關(guān)鍵時間節(jié)點，億歐汽車認為其發(fā)展共經(jīng)歷了以下四個歷程：Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期萌芽期 2006-2014國家電網(wǎng)承擔主要建設工作擴張期政策推動民間資本涌入建樁速度提升發(fā)展期 2020-20252014-2020

7、新基建助力新玩家涌入成熟期 After 2025多方融合創(chuàng)新萌芽期（2006年-2014年）2006年，比亞迪在中國深圳建設了第一批充電樁，中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展正式進入萌芽期。期間，充電站建設工作主要由國家電網(wǎng)承擔，尚未向社會資本敞開大門。該階段由于新能源汽車剛剛普及，充電基礎(chǔ)設施保有量也較低。擴張期（2014年-2020年）2014年，國家電網(wǎng)宣布全面放開分布式電源并網(wǎng)工程與電動汽車充換電設施市場，意味著充電樁市場不再只受國有企業(yè)控制，大量民間資本開始涌入。2015年之后，隨著政策的持續(xù)發(fā)力，中國充電樁保有量開始迎來暴漲階段。當年，中國新能源汽車保有量約為58.32萬輛，車樁比約為10：1；

8、而截至2019年底，中國新能源汽車保有量達到381萬輛，車樁比達到3.13：1。發(fā)展期（2020年-2025年）2020年，充電樁被納入“新基建”，可以看作是開啟下一個階段的象征。億歐汽車預測，各地方政府針對充電基礎(chǔ)設施將有政策方面的傾斜。此外，“大手筆” 投入和新玩家涌入也將是充電基礎(chǔ)設施市場邁入第三個階段的主要特征。成熟期（2025年之后）未來，充電基礎(chǔ)設施離不開大數(shù)據(jù)、5G等新技術(shù)和新領(lǐng)域的協(xié)同支持。預計在2025年，隨著新能源汽車的競爭力逐步超越燃油車，充電基礎(chǔ)設施市場邁入成熟期。億歐汽車認為，屆時車樁比將達到2:1，并且行業(yè)內(nèi)將可能大范圍盈利。Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念

9、界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期1.3 產(chǎn)業(yè)全景掃描充電基礎(chǔ)設施產(chǎn)業(yè)圖譜充電樁全產(chǎn)業(yè)鏈涉及上游供給端、中游建設運營端以及下游服務端。上游供給端：充電設備制造商，包括充電模塊、充電槍等設備生產(chǎn)商；電力供應商及場地供應商。中游建設運營端：整個產(chǎn)業(yè)鏈中游，負責充電樁的建設及運營，是產(chǎn)業(yè)中的核心環(huán)節(jié)，包括了專業(yè)電網(wǎng)電力能源公司、充電運營商和車企三類。下游服務端：主要以賦能中游為主，通過平臺為中游實現(xiàn)引流以及數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通。場地供應商電力供應商設備制造商億歐汽車：中國充電基礎(chǔ)

10、設施產(chǎn)業(yè)圖譜上游：供給端中游：建設運營端電網(wǎng)電力能源公司充電服務運營商車企下游：服務端充電聚合平臺外部支持端 當下，新基建正在加速產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，充電樁產(chǎn)業(yè)圖譜正在不斷刷新。目前，除了上述充電基礎(chǔ)設施產(chǎn)業(yè)鏈直接的參與者之外，出行公司、科技企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭等新玩家也在紛紛涌入該行業(yè)。 7CHAPTER 2充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀Development Status of Chinas Charging Infrastructure2020年是一個非常特殊的時間節(jié)點。此前一段時間，充電基礎(chǔ)設施行業(yè)處于擴張期。經(jīng)歷了約6年的“孵化成長”， 充電基礎(chǔ)設施行業(yè)已經(jīng)初見雛形。2020年，充電基礎(chǔ)設施市場格局已經(jīng)

11、在市場、 政策、資本等多方面因 素驅(qū)動作用下逐漸形成。本章節(jié)將主要基于以上三個維度進行分析，對充電基礎(chǔ)設施的市場發(fā)展現(xiàn)狀提供概覽。2020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastructure Trend Report （2020 to 2025） PAGE 10Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期2.1 發(fā)展動因新能源汽車市場驅(qū)動中國新能源汽車良性發(fā)展充電基礎(chǔ)設施的發(fā)展和新能源汽車的發(fā)展

12、息息相關(guān)，中國新能源汽車的高速發(fā)展也為充電基礎(chǔ)設施提供了良好的土壤。中國新能源汽車市場龐大中國新能源汽車市場是全球第一大新能源汽車市場，市場份額連續(xù)4年超過半成。 2018年和2019年，中國新能源汽車銷量連續(xù)兩年突破了120萬輛。億歐汽車：2016-2019年全球及中國新能源汽車銷量情況237.0220.0142.0125.6120.677.477.750.72502001501005002016201720182019中國新能源汽車銷量（萬輛）全球新能源汽車銷量（萬輛）數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，專家訪談，億歐汽車新能源汽車列為國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)201020192013中國將新能源汽車列為七大

13、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)之一。習近平總書記提出： 發(fā)展新能源汽車是我國從汽車大國走向汽車強國的必由之路。自2013年起，為推廣新能源汽車，對消費者購買新能源汽車給予補貼。補助標準依據(jù)新能源汽車與同類傳統(tǒng)汽車的基礎(chǔ)差價確定，并考慮規(guī)模效應、技術(shù)進步等因素逐年退坡。目前補貼政策已延長至2022年。2019年12月3日發(fā)布的新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)(征求意見稿)提出，到2025年，新能源汽車新車銷量占比要達到25%左右；2021年起，國家生態(tài)文明試驗區(qū)、大氣污染防治重點區(qū)域公共領(lǐng)域新增用車全部使用新能源汽車。Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國

14、充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期2.1 發(fā)展動因政策驅(qū)動國家政策在充電樁市場向民間資本開放之初，整個行業(yè)呈現(xiàn)出一種半行政半市場化的特點。初期，當新能源汽車保有量不高、并且市場對于新能源汽車接受度也不高時，政 策扮演的作用尤為重要。充電基礎(chǔ)設施市場經(jīng)過初期政策的扶持，逐漸向好，規(guī)模在不斷擴大。由于早期規(guī)劃局限性，造成了短期規(guī)模增長大于需求，從而產(chǎn)生階段性快速增長、技術(shù)標準不統(tǒng)一，未對行業(yè)創(chuàng)造一個良好開局。隨著充電樁技術(shù)的不斷發(fā)展以及政策的引導，行業(yè)正在朝向高質(zhì)量方向發(fā)展。通過對充電基礎(chǔ)設施行業(yè)的相關(guān)政策以及新基

15、建概念的整理，億歐汽車歸納總結(jié)了該行業(yè)在政策方向上的三個特點：補貼向充電運營端傾斜： “補車”轉(zhuǎn)向“補樁”，是推動新能源汽車進一步普及應用的重要途徑，同時也是提高充電設施利用率的重要手段。根據(jù)此前四部委聯(lián)合印發(fā)的關(guān)于進一步完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知（簡稱通知），新能源汽車地補取消之后將向充電、加氫基礎(chǔ)設施建設及配套運營服務等方面傾斜。補貼向大功率直流樁傾斜：補貼轉(zhuǎn)為度電補貼，僅對示范設施保留設備補貼政策，且鼓勵大功率直流樁建設。鼓勵共享經(jīng)濟，私人樁公用化： “共享”理念，與行業(yè)近幾年預想的發(fā)展模式不謀而合。未來，結(jié)合老舊小區(qū)改造，引導有關(guān)方面聯(lián)合進行充電樁運營， 支持多車一樁、鄰

16、居共享等方式去解決私樁目前面臨的矛盾。政策為市場化讓步：部分地區(qū)開放充電樁限價管控；涉及政策：北京市定價目錄強制充電樁匹配比例：新住宅100%配備，公共停車場配比不低于10%；涉及政策：關(guān)于加快電動汽車充電基礎(chǔ)設施建設的指導意見車樁比1:1為戰(zhàn)略目標，充電樁納入新基建涉及政策：電動汽車充電基礎(chǔ)設施發(fā)展指南（2015-2020）加大充電樁建設與服務補貼：補貼向運營、服務傾斜； 涉及政策：關(guān)于促進消費擴容提質(zhì)加快形成強大國內(nèi)市場的實施意見億歐汽車：充電樁市場主要扶持政策來源：各部委文件，易觀，億歐汽車；圖片來源：iSlide2020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging

17、 Infrastructure Trend Report （2020 to 2025）11Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期2.1 發(fā)展動因政策驅(qū)動地方政策地方政府以開放的姿態(tài)，積極促進關(guān)鍵共性問題的解決。地方政府紛紛提出充 電設施建設目標以及相關(guān)保障措施，并通過制定地方性建設補貼、充電服務費上限、 建設審批等政策細則，落實了中央部委對充電設施產(chǎn)業(yè)各方面的規(guī)劃，對調(diào)動全社會相關(guān)資源促進充電基礎(chǔ)設施發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。部分地方

18、政府還根據(jù)市場需求建設了地方政府監(jiān)管平臺，將充電設施補貼、檢測認證管理納入平臺管理，加強產(chǎn)業(yè)監(jiān)管。億歐汽車：2020年中國部分省市充電樁（站）建設規(guī)劃華東地區(qū)上海：擬建211,300個充電樁擬建超130個充電站寧波：擬建41,800個充電樁擬建110個充電站杭州：擬建63,000個充電樁擬建160個充電站青島：擬建49,000個充電樁擬建200個充電站西北地區(qū)安徽：擬建30,000個充電樁擬建130個充電站太原：擬建3,000個充電樁擬建20個充電站甘肅：公共樁與電動汽車之比不低于1:5西安：擬建42,800個充電樁擬建167個充電站華中地區(qū)武漢： 擬建70,000個充電樁；擬建125個充電站

19、西南地區(qū)成都：擬建110,000個充電樁擬建755個充電站重慶：擬建110,000個充電樁擬建30個充電站華北地區(qū)北京：擬建435,000個充電樁天津：擬建170,000個充電樁華南地區(qū)海口：擬建28,000個充電樁昆明：擬建35,800個充電樁擬建122個充電站深圳：擬建138,000個充電樁廣東：擬建9,970個充電樁擬建105個充電站來源：各省市發(fā)改委，供電局，億歐汽車地圖來源：*地圖素材來源于國家測繪局【審圖號：GS(2008)1503號】2020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastructure Trend Report （2020 to

20、 2025） PAGE 13Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期2.1 發(fā)展動因資本驅(qū)動從2014年開始，充電樁企業(yè)獲融資頻率顯著提高。 2017年正值新能源汽車發(fā)展飛速的年份，充電樁也正處于快速發(fā)展期。 同年，行業(yè)內(nèi)融資次數(shù)為歷年最高， 單年產(chǎn)生融資達95次。截至2020年3月，充電樁企業(yè)融資事件累計約有460次， 輪次較多集中在天使輪和A輪，約占融資總次數(shù)的30%。億歐汽車：近5年充電樁行業(yè)獲融資企業(yè)數(shù)量及輪次情況518914

21、21天使輪A輪B輪C輪D輪020406080100充電樁企業(yè)數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來源：天眼查數(shù)據(jù)，億歐汽車2020年3月，充電樁納入新基建之后，資本的關(guān)注度愈發(fā)提升。華為、寧德時代、螞蟻金服分別涉足充電模塊、充換電設施運營等領(lǐng)域。至此，我國能源、汽車、交通、房地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)、金融等行業(yè)都在積極開拓充電設施市場，初步形成了 “互聯(lián)網(wǎng)+充電”的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，充電與汽車銷售、出行服務等更加緊密。億歐汽車認為，隨著“新基建”加速落地，未來充電樁的大規(guī)模建設將對行業(yè)整體投資帶來巨大拉動。億歐汽車：2020年充電基礎(chǔ)設施領(lǐng)域部分融資事件特來電3月2日，特來電獲得約13.5億元的A輪融資，資金已全部到賬。融資由國調(diào)基金

22、（中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金股份有限公司）、國新資本(國新資本有限公司）、鼎暉投資共同領(lǐng)投，投后估值約78億元。簡單充3月31日，簡單充完成戰(zhàn)略投資2500萬元融資，投資方為螞蟻集團。能鏈集團-快電7月10日，國內(nèi)數(shù)字化能源服務商能鏈宣布完成D輪9億元融資，本輪融資由中金資本旗下基金領(lǐng)投，小米集團跟投，能鏈C輪投資方愉悅資本、KIP中國、蔚來資本全部跟投本輪，華興資本擔任獨家財務顧問。奧動新能源8月1日，奧動新能源與Softbank日本軟銀集團旗下子公司軟銀能源正式達成戰(zhàn)略投資合作。Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市

23、場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期2.2 市場現(xiàn)狀分析市場規(guī)模充電樁市場規(guī)模逐年走高，增速逐年趨緩隨著新能源汽車的保有量增加，中國充電樁的保有量也呈逐年上漲的態(tài)勢。不過目前增速趨緩。248.5%166.0121.993.9%77.755.6%44.672.4%36.2%23.06.6億歐汽車：2015-2020年充電樁保有量及增速150100500201520162017201820192020E充電樁保有量(萬臺)充電樁保有量增速數(shù)據(jù)來源：充電聯(lián)盟，專家訪談，億歐汽車2015年起，車樁比情況（新能源汽車保有量/充電樁數(shù)量）持續(xù)改善，從20

24、15年 的7.41:1變化到2019年底的3.13:1。近年來車樁比變化趨勢平緩，是由于自2017 年起，充電樁建設增速放緩及新能源汽車保有量增速快共同導致。行業(yè)對于充電樁的態(tài)度已經(jīng)由規(guī)模化建設向精細化運營轉(zhuǎn)變。從國家提出車樁比1:1的目標來看，充電樁規(guī)模仍存在增量空間，“新基建”或?qū)沓潆姌督ㄔO新一輪提速。87.41車樁比64.7343.453.353.132020152016201720182019億歐汽車：2015-2019年中國車樁比變化情況數(shù)據(jù)來源：充電聯(lián)盟，中國汽車工業(yè)協(xié)會，億歐汽車2020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastruct

25、ure Trend Report （2020 to 2025）Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析2.2 市場現(xiàn)狀分析市場格局私人充電樁增速超過公共充電樁我國公共充電樁從2015年5.7萬根增加到2019年51.6萬根，年復合增速72.89%； 私人充電樁從2015年0.8萬根增加到2019年70.3萬根，年復合增速206.17%。近年，私人充電樁建樁提速，占比從2015年12.16%提升到2019年57.67%。億歐汽車：2015-2019年公私充電樁保有量Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場

26、規(guī)模預期市場格局預期2015201620170.8 5.78.015.0公共充電樁（萬根）私人充電樁（萬根）21.4業(yè)發(fā)展預期2018201923.230.047.751.670.301020304050607080數(shù)據(jù)來源：充電聯(lián)盟，億歐汽車私人樁在車樁比1:1目標結(jié)構(gòu)中占比較大的一部分。私人充電樁大多為交流樁， 部分通過購車附贈的形式進行搭建，單樁成本低，企業(yè)資金壓力小（整車廠附贈的私人充電樁生產(chǎn)廠家大多為外部采購和貼牌生產(chǎn)兩種方式，成本約為0.3-0.6 元/W ）。截至2019年底，我國私人充電樁配建率較低，為67.80%。從過去九個月的走勢來看，私樁配建率在不斷提高。90億歐汽車：2

27、019年9月-2020年5月私人樁配建率8070.371.271.472.574.074.97064.966.667.86068.5%504067.4% 67.3%302010067.7% 67.8%68.1% 68.1%68.1%68.4%數(shù)據(jù)來源：充電聯(lián)盟，億歐汽車私人隨車樁(萬根)私樁配建率142020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastructure Trend Report （2020 to 2025） PAGE 19Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分

28、析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期2.2 市場現(xiàn)狀分析市場格局公共充電樁建設較為集中，東部城市先行帶動西部城市發(fā)展中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展已呈現(xiàn)出較強的區(qū)域性，集聚效應顯著。公共充電樁集中 分布于東部地區(qū)，尤其是長三角、京津冀、珠三角城市群已成為公共充電樁的主 要集聚地。相比之下，東北、西北、西南等地區(qū)建設進度明顯落后于東部城市群。截至2020年6月，排名前十的省份和地區(qū)充電基礎(chǔ)設施保有量占比達到73.2%。 形成以上區(qū)域格局的原因主要基于以下兩點： 一線城市由于存在汽車限牌限購措施，新能源汽車保有量較高，并且新能源專用車普及程度較高，因此對充電基礎(chǔ)設

29、施需求大；同時，新能源公交車、出租車等專用車的推廣保障了充電樁的利用率，提高企業(yè)建樁積極性。 東北、西北等地區(qū)建設落后于東部城市群，隨著新能源汽車的消費擴散，其對充電樁的需求也將持續(xù)上升。但考慮本身較小的基數(shù)水平， 加之部分地區(qū)過于寒冷等地理因素，增速稍慢于東部地區(qū)。億歐汽車：中國充電樁保有量TOP10省份及地區(qū)（截至2020年6月）67,19765,29861,30058,13534,34932,92927,85123,77119,71118,217廣東省上海市江蘇省北京市山東省浙江省安徽省河北省湖北省福建省010000 20000 30000 40000 50000 60000 70000

30、 80000私人充電樁（臺）數(shù)據(jù)來源：充電聯(lián)盟，億歐汽車東部沿海地區(qū)新能源汽車普及度高，充電基礎(chǔ)設施建設建設已相對完善。相比之下，西部市場潛力巨大，相對于東部大城市的高密度，西部地區(qū)的特點是地廣人稀、車少。東部一線城市“一車一樁”的愿望難以實現(xiàn)，而西部地區(qū)不少家庭可獨立安裝充電樁，能很好地消除出行里程焦慮。Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期2.2 市場現(xiàn)狀分析市場格局中游運營是核心環(huán)節(jié)在充電樁的產(chǎn)業(yè)鏈條中，由于上游設備技術(shù)門檻不

31、高，產(chǎn)品差異化程度不明顯， 目前國內(nèi)充電樁設備領(lǐng)域相關(guān)公司數(shù)量超過300家，競爭較為激烈，行業(yè)整體利潤偏低。因此中游運營是核心環(huán)節(jié)。在該環(huán)節(jié)的玩家們，負責充電樁的建設和運維。由于這樣的特性，前期會產(chǎn)生大量的資本支出，同時加上充電樁行業(yè)投資回報周期長的特性，因此對運營商們的資金鏈完整度要求高。在公共樁運營領(lǐng)域，國資企業(yè)、民營資本、整車制造商皆有參與。主流的玩家可以分為以下三類：民營充電運營商車企國資電網(wǎng)龍頭在充電運營商主導的商業(yè)模式下，運營商需要完成從充電樁的投資建設、運營維護到為用戶提供充電管理的全流程。民營充電運營商：以特來電、星星充電為代表的充電運營商，在電力設備制造領(lǐng)域占據(jù)一席之地，跟隨

32、市場趨勢開辟新能源充電業(yè)務，以充電樁制造為主業(yè)， 同時布局下游充電樁運營市場，打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈。國資電網(wǎng)龍頭：國家電網(wǎng)是此類代表企業(yè)，以廣泛的電網(wǎng)基礎(chǔ)設施建設為依托， 資金實力雄厚。車企：以上汽安悅、特斯拉、比亞迪等整車企業(yè)為主，運營充電樁主要為了配合汽車銷售，自建充電樁，吸引購車。其中，運營商主導模式的服務內(nèi)容和場景布局方面更加市場化，可有效推動行業(yè)競爭。由于各家運營商都是自有資產(chǎn)，前期，大多數(shù)民營企業(yè)共享數(shù)據(jù)的意愿不強，導致車樁互聯(lián)互通性不高。由于參與者較多，部分運營能力較弱的運營商逐漸退出。Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)

33、展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期2.2 市場現(xiàn)狀分析市場格局充電運營商：市場資源向頭部企業(yè)聚集，馬太效應顯現(xiàn)截至到2020年5月，全國充電設施保有量超過1萬臺的運營商有8家，分別為：特來電、星星充電、國家電網(wǎng)、云快充、依威能源、上汽安悅、中國普天、深圳車電網(wǎng)，CR8占據(jù)全國總量88.9%。不過，行業(yè)正值洗牌期，仍然在變動之中，不少企業(yè)倒閉、停運甚至退市。2018年7月，充電樁第一股富電綠能宣布退市；2018年8月，深圳容一電動科技有限公司發(fā)布因公司虧損宣布解散的公告；2019年10月，普天新能源將55%股權(quán)掛牌半年后仍無人

34、接盤。2016-2019年，三個頭部企業(yè)領(lǐng)先地位逐漸凸顯，充電樁的市場逐漸向頭部集中。CR3（特來電、星星充電、國家電網(wǎng)）地位基本穩(wěn)固。億歐汽車：2016-2019年中國充電樁行業(yè)CR3市占率情況80%28.7%17.0%23.3%31.9%14.6%14.2%33.7%28.4%13.5%40.7%17.6%11.9%60%40%20%0%2016201720182019特來電國家電網(wǎng)星星充電注：CR3(Concentration Ratio) 指行業(yè)集中度前三數(shù)據(jù)來源：充電聯(lián)盟，億歐汽車另外，市場資源除了向頭部企業(yè)集中，在市場邊緣還呈現(xiàn)出小微型運營商補充的市場格局。該類運營商不具備自建信息

35、平臺的能力，主要依托各大主流運營商托管運營。新玩家同樣沖擊著頭部玩家的份額，行業(yè)CR3由2016年的75.52%下降至2019年的69.03%。另外，中小運營商數(shù)目龐大，但大部分不具備自建信息平臺的能力。根據(jù)中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，特來電接入中小型運營商數(shù)量達到2175家，云快充則接入了851家中小運營商。Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期3.1 市場規(guī)模預期2.2 市場現(xiàn)狀分析市場格局充電運營商：建設增速分化公共樁投資建設速度開始分化。從建設增速設看，云快充、星

36、星充電、深圳車電網(wǎng)、特來電等繼續(xù)保持較快增長，國家電網(wǎng)、普天新能源以及車企運營商逐步放緩投建速度，進入優(yōu)化布局階段。（其中雖然云快充同比增速高，但其作為第三 方充電SaaS服務平臺本身不參與建樁，而是通過接入中小型充電運營商起到整合 作用。）億歐汽車：充電樁行業(yè)CR8充電樁建設增速（截至2020年6月）120.0%53.3%30.0%21.1%19.0%11.8%0.0%0.0%14 0%3.2 市場格局預期3.3 業(yè)發(fā)展預期100%80%60%40%20%0%120%充電樁保有量同比增速數(shù)據(jù)來源：充電聯(lián)盟，專家訪談，億歐汽車近年來，中國充電樁建設速度趨緩，目前充電行業(yè)從早期的圈地建場的打法，

37、變成了以供求關(guān)系為主要依托的建站策略。市場需求和政策導向共同作用，使得行業(yè)向“輕建設重運營”的方向轉(zhuǎn)變。政府監(jiān)管的重點由建設向運營轉(zhuǎn)變。以北京新政策為例，將大大刺激企業(yè)提高北京社會公共充電設施的運營服務能力，減少“僵尸樁”的出現(xiàn)。充電樁運營商的重點向精細化運營傾斜。市場需求和政策方向的轉(zhuǎn)變，使得各充電運營企業(yè)基本告別此前大批量鋪樁的“跑馬圈地”階段，轉(zhuǎn)而優(yōu)化其布局。Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期2.2 市場現(xiàn)狀分析市場發(fā)展困

38、境對于充電運營企業(yè)來說，盈利難成為了其發(fā)展路上最大的掣肘；對于用戶來說， 充電設施的便捷性離真正的“基建”仍有距離。 前期建設選址不合理：充電行業(yè)在發(fā)展初期的盲目建樁，使運營商的成本大大增加。部分位置偏遠的充電樁不僅沒有收益反而加大了持有成本。 利用率低下：利用率低下是目前行業(yè)實現(xiàn)盈利的最大障礙。2019年，全國公共樁充電總量為51.65億kWh。根據(jù)當年公共充電樁保有量，單個充電樁日平均充電量達到27.39kWh。（2019年，直流樁和交流樁分別占比42%和58%， 將直流充電樁和交流充電樁的輸出功率設定為60kWh和7kWh，可 算得單樁平均功率為29.2kW。）由此可得，單樁日均使用時長

39、為0.93個小時，使用率僅為3.9%。 盈利模式單一：現(xiàn)階段充電基礎(chǔ)設施運營商的收入來源主要是收取充電服務費，難以抵消前期建樁投入和運維成本。 充電速度慢：于用戶而言，冗長的充電時間是首要痛點。截至2019年，中國公共充電樁中交流樁（即慢充樁）仍占主導地位。用戶在充電過程中花費的時間成本較高。 找樁難：充電樁分布與電動汽車分布并未達到合理匹配， 公共充電樁經(jīng)常被油車占位的現(xiàn)象，導致一樁難尋。 壞樁率高：充電樁質(zhì)量參差不齊，且大多安裝在室外，風吹日曬，容易發(fā)生故障。同品牌的安裝施工標準不一，充電樁出現(xiàn)故障后難免產(chǎn)生維修難問題，導致壞樁率高。 標準不統(tǒng)一：充電樁接口普遍存在各不相同、互不通用， 用

40、戶手機里裝著十幾個充電APP是平常事。用戶困境運營商企業(yè)困境整體看來，充電樁行業(yè)初期階段的盲目建樁導致了以上難題延續(xù)至當下。前期出現(xiàn)盲目跑馬圈地現(xiàn)象，且選址缺少合理規(guī)劃；且為了減少投入成本， 投建了較多成本較低的慢充樁，違背了用戶使用偏好。導致充電樁整體利用率低下。缺乏統(tǒng)一標準，充電樁質(zhì)量參差不齊，運營商各自為營，行業(yè)內(nèi)沒有實現(xiàn)互聯(lián)互通，用戶使用體驗差，形成惡性循環(huán)。投入高且回報周期長，盈利更加艱難。2020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastructure Trend Report （2020 to 2025）Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽

41、概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀2.2 市場現(xiàn)狀分析主流商業(yè)模式充電運營商主導：盈利模式較為單一在該模式下，由充電運營商完成充電樁業(yè)務的投資建設和運營維護，為用戶提供充電服務的運營管理模式。該模式的服務內(nèi)容和場景布局方面更加市場化，可有發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期效推動行業(yè)競爭。億歐汽車：充電運營商商業(yè)模式核 制 造心業(yè)務充電樁配套設施建設充電樁維修保養(yǎng)營收來源充電服務費是最主要的收入來源充電樁運營廣告費、增值服務費用等，占比較少通過手機app向C端用 通過SaaS平臺向B端戶提供充電服務

42、（找 用戶提供一體化運樁、充電、支付） 維方案數(shù)據(jù)來源：艾瑞，專家訪談，億歐汽車根據(jù)電動車百人會的統(tǒng)計，部分省會城市收費政策顯示，這些地區(qū)的充電服務費上限為0.4-1.3元/kWh，比實際充電服務費平均高0.22元/kWh。武漢、福州、南昌和上海服務費上限與實際差值較大。北京雖然已經(jīng)早2018年取消對服務費上限的管制，實際服務費也僅為0.8元/kWh。部分地區(qū)為爭奪市場空間存在惡性競爭，比如太原的實際服務費被壓低到0.1元/kWh。公共充電樁的盈利能力取決于單樁利用率和充電服務費兩大因素，目前運營商的收入絕大多數(shù)來源于服務費，模式較為單一。用戶對于充電費用極為敏感，因此在競爭激烈程度不斷加深的

43、情況下，各地充電服務費提升十分困難，甚至存在有進一步下降的可能性。因此提高單樁的利用率是運營商需要解決的重要課題。充電樁行業(yè)目前整體盈利水平低，對于充電運營商增值服務的空間和多元化商業(yè)模式拓展依然在摸索中。億歐汽車：中國部分城市充電服務費上限與實際差值0.630.550.470.4310.50武漢福州南昌上海服務費上限與實際差值（元/kWh）來源：電動汽車百人會，億歐汽車202020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastructure Trend Report （2020 to 2025）Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃

44、描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期2.2 市場現(xiàn)狀分析主流商業(yè)模式車企主導：車企自建樁放緩，逐漸向合作建樁靠攏車企自主建樁目的在車企主導建樁的模式中，主要分為以下兩類：自主建樁、合作建樁。在兩種不同的模式中，車企和樁企都在其中尋找著獲利的空間。帶動電動汽車銷售合作建樁目的完善售后服務體系打造電動車完整閉環(huán)開拓銷售優(yōu)勢互補加強充電樁業(yè)務擴大朋友圈互聯(lián)互通“充電”對于電動車企來說不是一門好生意，但對于電動車銷售來說，布局充電業(yè)務卻是一個好杠桿。為提供更優(yōu)質(zhì)的服務，車企紛紛布局充電服務打造生態(tài)鏈

45、形成閉環(huán)，將充電樁作為售后服務以提供給車主更優(yōu)質(zhì)的充電體驗。車企自主建樁的模式，目前僅剩的充電樁產(chǎn)品。換電站特斯拉和蔚來仍在堅持，但兩者開發(fā)出的是不同超級充電站超級充電樁家庭充電樁充電車自主建樁模式中，建樁成本和車主服務成為了最大矛盾。建樁的前期支出和后期維護成本較高，而收入則只有電費差價和服務費，并且只面向固定車主，利用率低，難以實現(xiàn)盈利。因此，自主建樁對車企的資金和用戶數(shù)量都有較高的要求， 這樣的模式更加適合客戶數(shù)量龐大且核心業(yè)務穩(wěn)定的主機廠。另外，充電樁的實際需求不斷增加，車企在能源供給與技術(shù)方面相對運營商而言較為匱乏。且互聯(lián)互通成為了行業(yè)共識，轉(zhuǎn)變思路尋求與運營商的合作共建或是未來更加

46、合理的運營思路。圖片來源：特斯拉，蔚來汽車，小鵬汽車官方212020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastructure Trend Report （2020 to 2025） PAGE 22Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期2.2 市場現(xiàn)狀分析主流商業(yè)模式第三方充電服務平臺主導：互聯(lián)互通的推手不管是從企業(yè)端還是用戶端，互聯(lián)互通都已成為充電行業(yè)的共識，第三方充電服務平臺應運而生。第三方充電服務平

47、臺一般不直接參與充電樁的投資建設，通過自身的資源整合能力將各大運營商的充電樁接入自家SaaS平臺，以平臺為主導的運營模式可打通不同運營商之間的壁壘，為用戶提供更便捷的一站式充電體驗。整合充電樁資源；3.3 業(yè)發(fā)展預期位置狀態(tài)服務查詢找樁、導航、支付全C端流程支付服務 SaaS B端數(shù)據(jù)來源：艾瑞，專家訪談，億歐汽車接入多個運營商資源； 充電樁管理+大數(shù)據(jù)服務；此種模式的收益來源于第三方充電服務平臺和充電運營商分成服務費、以及以大數(shù)據(jù)挖掘為基礎(chǔ)的增值服務，因此與運營商之間會存在部分利益沖突，一旦頭部運營商退出合作，第三方充電服務平臺的價值將難以體現(xiàn)。因此需要在合作建立之初明確利益關(guān)系，穩(wěn)定流量優(yōu)

48、勢后，以增值服務為切入點完善運營模式。引流：提升充電樁利用率選址：利用大數(shù)據(jù)提供選址決策盈利：連接運營商及B 端用戶，帶來穩(wěn)定收入標準化：規(guī)范行業(yè)標準，提升用戶體驗運維：一站式后臺、在線管理，低成本運維億歐汽車：第三方充電服務平臺優(yōu)勢 PAGE 23CHAPTER 3中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期Trends In Chinas Charging Infrastructure Market2020年，充電樁被納入國家新基建，充電基礎(chǔ) 設施未來將向著智能化、融合創(chuàng)新的方向發(fā)展。據(jù)億歐汽車分析，2020 年是充電基礎(chǔ)設施邁入成熟期的時間節(jié)點。本章將基于市場規(guī)模、市場格局以及未來發(fā)展方向三個層面，瞭望

49、2020-2025年充電基礎(chǔ)設施發(fā)展趨勢。2020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastructure Trend Report （2020 to 2025）Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期3.1 市場規(guī)模預期新能源汽車市場提供發(fā)展空間中國新能源汽車市場前景廣闊，繼續(xù)帶動充電基礎(chǔ)設施規(guī)模發(fā)展隨著新能源汽車保有量的不斷增加，充電樁市場規(guī)模仍存在著巨大的成長空間。 新能源汽車正在迎來以市

50、場為導向的加速成長期，隨著動力電池成本進一步降低、以及新能源汽車規(guī)模效應的顯現(xiàn)，市場需求正逐步超過政策激勵。當前，新能源 汽車的TCO（總擁有成本）在營運車輛場景下已經(jīng)低于燃油車，而在私家車場景下也將于2024年前后優(yōu)于燃油車。億歐汽車認為，未來5年新能源汽車市場規(guī)模 持續(xù)增長，同時也將拉動市場對于充電樁的需求。2019年我國汽車銷量為2577萬輛，新能源汽車銷量占比為4.7%；在新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 (2021-2035)征求意見稿中提到2025年新能源汽車銷量占比達到新車銷量的25%，預計屆時新能源汽車年銷量將突破550萬輛。550405315235182109145700億歐汽車： 2

51、020-2025年中國新能源汽車銷量預測600500400300200100020192020E2021E2022E2023E2024E2025E新能源汽車銷量(萬輛)來源：EVTank，億歐汽車億歐汽車認為，未來幾年新增車樁比將呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢。車樁比1:1是長遠發(fā)展目標，考慮到私樁共享的趨勢，車樁比2:1將會是未來5年內(nèi)的發(fā)展目標。億歐汽車： 2020-2025年中國充電基礎(chǔ)設施新增車樁比3.42.92.72.52.32.12.04321020192020E2021E2022E2023E2024E2025E新增車樁比注：新增車樁比=新增新能源車輛 / 新增充電樁數(shù)量來源：國泰君安證券研究所

52、，億歐汽車242020-2025中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展預期報告China Charging Infrastructure Trend Report （2020 to 2025） PAGE 34Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期3.1 市場規(guī)模預期新政策拉動市場建設規(guī)模新基建助力，充電基礎(chǔ)設施迎來新一輪建設億歐汽車認為，2020年之后，隨著新基建投資的加碼和各地補貼政策的落地， 充電樁建設將進入新一輪快速建設周期。充電樁建設仍有很大

53、提升空間。根據(jù)此前國務院發(fā)布的關(guān)于加快電動汽車充電基礎(chǔ)設施建設的指導意見，除了充電站數(shù)量完成既定規(guī)劃目標外，其余指標距離規(guī)劃目標仍有很大的提升空間。2020年預計新增公共充電樁15萬臺，其中公共直流樁6萬臺，公共交流樁9萬臺；新增私人樁約為30萬臺；新增公共充電場站8000座。2020年由于受疫情影響，充電樁建設增速將在全年出現(xiàn)較為反常的下滑，億歐汽車預測，2021年-2024年，充電樁保有量增長將趨于平緩，整體增速將維持在43%左右。新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 (2021-2035)征求意見稿中提到2025 年新能源汽車銷量占比達到新車銷量的25%，預計2025年中國新能源汽車保有量將超2100

54、萬輛。屆時，充電基礎(chǔ)設施市場規(guī)模也將隨之走高。億歐汽車：2020-2025年充電基礎(chǔ)設施市場規(guī)模預測14 0012001000800600400200056.9%55.6%46.9%45.1%42.9%112042.3%36.2%72050635424412216620192020E2021E2022E2023E2024E2025E充電樁保有量(萬臺)充電樁增速來源：中國電動汽車百人會，國泰君安證券研究，億歐汽車Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場

55、格局預期業(yè)發(fā)展預期3.1 市場規(guī)模預期新技術(shù)激發(fā)藍海市場大功率充電將成為主流大功率充電即High Power Charging，簡稱HPC。目前，行業(yè)內(nèi)將充電功率為350kW、電壓平臺約1000Vd.c、充電電流達到350A定義為大功率充電。億歐汽車認為，未來充電樁將向大功率充電趨勢發(fā)展，原因如下：市場對快速充電需求提升：當下，從公共樁的運營情況來看，電動汽車車主（尤其是網(wǎng)約車、出租車主）更加青睞快速充電。大功率直流充電可以大大縮短充電時長，解決充電焦慮。充電樁回報率需求提升：對于企業(yè)而言，單次充電時間過長，導致單樁投資回報率低，而直流充電樁的功率提高可以提升充電樁的回報率。當前均值未來充電功

56、率60-100kW350kW充電時間1-1.5小時10分鐘目前，全球商業(yè)化量產(chǎn)設備的功率水平(100120kW)遠遠低于各地實行的充電設備標準覆蓋的最高功率。以中國、日本和歐洲為例來看：中國：自2017年起實行GB/T標準，充電樁可提供950V電壓和250A電流，最大功率為237.3kW。歐洲：目前可支持功率水平最高，為400kW；日本：目前可支持功率水平最高，為400kW；日本電動汽車用快速充電器協(xié)會(CHAdeMO)在為900kW作準備。2020年5月，CHAdeMO協(xié)會和中國電力企業(yè)聯(lián)合會共同發(fā)布了CHAdeMO快充標準的新版本CHAdeMO3.0，將于2021年率先在商用車上進行適配，

57、隨后將用于包括乘用車在內(nèi)的其它類型車輛。新的標準下，直流充電功率可超過500kW(最大電流600A)，是特斯拉V3超充樁的2倍有余，充電5分鐘就能補充200km以上續(xù)航，基本能夠滿足城市出行需求。Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期市場規(guī)模預期新技術(shù)激發(fā)藍海市場目前特來電、國家電網(wǎng)、萬邦新能源、星星充電、普天新能源、鼎充新能源等主流設備制造企業(yè)都在積極開發(fā)大功率、智能化充電設備。億歐汽車：中國部分企業(yè)大功率充電產(chǎn)品大功率充電樁功率

58、達450kW，應用于公交領(lǐng)域智能充電功率最高達900kW特來電產(chǎn)品企業(yè)名稱國家電網(wǎng)單槍設備最高充電功率可達360kW，并投建乘用車示范站 萬馬集團研發(fā)產(chǎn)品可達360kW以上星星充電自主研發(fā)的液冷大功率充電設備可達500kW普天新能源充電功率400kW以上的液冷充電樁處于驗證階段，目標15分鐘從20%充至80%鼎充新能源正在研發(fā)480kW大功率直流分體式一機八充智能群充充電樁數(shù)據(jù)來源：充電聯(lián)盟，申港證券研究所，羅蘭貝格，億歐汽車大功率直流樁單樁價格高，提高充電基礎(chǔ)設施市場規(guī)模目前新增快充直流樁的平均功率在100120kW，根據(jù)彭博統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全球商用直流充電設備單樁均價區(qū)間在2.2-3.1萬美

59、元之間，而大功率充電的充電樁單樁價格大幅增加，均價達到10.7萬美元/臺。由于單價高，因此大功率充電可大幅拉動投資規(guī)模，未來市場空間廣闊。120000100000800006000040000200000億歐汽車：2019年商用直流充電設備價格45410712338028360809313162269030650kW100-120kW150-175kW350kW單樁均價(美元/臺)單價（美元/kW）數(shù)據(jù)來源：BNEF，億歐汽車Part 1. 中國充電基礎(chǔ)設施概覽概念界定發(fā)展歷程產(chǎn)業(yè)全景掃描Part 2. 中國充電基礎(chǔ)設施發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)展動因市場現(xiàn)狀分析Part 3. 中國充電基礎(chǔ)設施市場發(fā)展預期市

60、場規(guī)模預期市場格局預期業(yè)發(fā)展預期3.1 市場規(guī)模預期新技術(shù)激發(fā)藍海市場V2G改變游戲規(guī)則V2G即Vehicle-to-Grid（車輛到電網(wǎng)）。隨著電動汽車數(shù)量不斷增加，電網(wǎng)也隨之承受較大壓力，V2G這項技術(shù)起到調(diào)節(jié)電網(wǎng)的作用在用電高峰時向電網(wǎng)放電，在用電低谷時給車輛充電，減輕電網(wǎng)的負載壓力。作為高度靈活的移動儲能單元，電動汽車可以在調(diào)整用電負荷、改善電能質(zhì)量、消納可再生能源方面發(fā)揮作用。中國擁有全球最大的電動汽車市場，截至2019年，中國新能源汽車保有量達381 萬輛，其中純電約310萬輛。假設平均每輛新能源汽車的電池容量50千瓦時， 310萬輛純電動汽車充滿電需要1.55億千瓦時，按每輛車傳