公司違反證券法規(guī)案例分析

1、W公司違反證券法規(guī)案例分析中國證監(jiān)會上?；榫?009年12月第一頁，共十五頁。目錄一、 案件背景 二、違法違規(guī)事實分析 三、法律法規(guī)介紹 四、違法成因分析五、危害后果 第二頁，共十五頁。案件背景本文主要是針對W公司內(nèi)控失效以及公司原總經(jīng)理S、原財務(wù)經(jīng)理L瀆職挪用資金、給公司造成嚴(yán)重?fù)p失所進行的案例分析 2005年6月底，W公司突然發(fā)布公告，稱其存于某證券營業(yè)部的2億元保證金不能提出，公安部門隨即介入并控制了公司財務(wù)經(jīng)理L及該證券營業(yè)部總經(jīng)理J部分事實涉及經(jīng)濟犯罪，本文側(cè)重于行政違法事實及原因分析第三頁，共十五頁。違法違規(guī)事實分析2003、2004年年報“銀行存款其他貨幣資金”科目余額與實際不

2、符2004年年報未如實披露委托理財收回情況W公司及子公司以個人名義開立證券賬戶第四頁，共十五頁。最大的疑問-W公司為何在兩年的時間內(nèi)都沒有發(fā)現(xiàn)資金黑洞?第一步：資金如何順利地從W公司劃到證券營業(yè)部G？ L向總經(jīng)理S介紹，某證券營業(yè)部G可以支付高于活期存款利率的利息，閑置資金存進去很安全，還可以保證收益性和流動性。于是S同意L去開戶，并審批劃出資金2億多元。每季末，L都會偽造一份對賬單，財務(wù)部用以登記本金和利息收益。董事會會議上如果有人問起，總經(jīng)理S便解釋如此可以得到高于銀行存款的利息收益。 第五頁，共十五頁。最大的疑問-W公司為何在兩年的時間內(nèi)都沒有發(fā)現(xiàn)資金黑洞?第二步：資金如何不知不覺地在證

3、券營業(yè)部G流失？三個關(guān)鍵人：L、營業(yè)部總經(jīng)理J和營業(yè)部客戶Q。L將資金先劃入W公司在證券營業(yè)部G開立的股票賬戶，三人合作再將資金內(nèi)轉(zhuǎn)至其他賬戶或直接劃出三個關(guān)鍵點：辦理W公司股票賬戶資金劃轉(zhuǎn)的假公章、股票賬戶的控制權(quán)以及J對資金劃轉(zhuǎn)的審批權(quán)第六頁，共十五頁。最大的疑問-W公司為何在兩年的時間內(nèi)都沒有發(fā)現(xiàn)資金黑洞?第三步：資金去向哪里？歸還J私自對外開展委托理財?shù)目吡﨡控制的H公司和K公司。J直接持有H公司50%股權(quán)并為法定代表人、直接加間接合計持有K公司67.5%股權(quán)并為法定代表人，L在K公司擔(dān)任監(jiān)事Q控制的關(guān)聯(lián)公司第七頁，共十五頁。最大的疑問-W公司為何在兩年的時間內(nèi)都沒有發(fā)現(xiàn)資金黑洞?審計

4、失敗：函證過程失去控制W公司的審計機構(gòu)會計師事務(wù)所P無法證明其對W公司證券營業(yè)部存放資金的函證由審計人員親自發(fā)出，L在看守所稱函證是由他轉(zhuǎn)交G對于未收到回函的情況，P過于依賴替代性程序第八頁，共十五頁。法律法規(guī)介紹1999年證券法第59條規(guī)定：“公司公告的股票或者公司債券的發(fā)行和上市文件，必須真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?！?1999年證券法第177條規(guī)定：“未按照有關(guān)規(guī)定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者有重大遺漏的，由證券監(jiān)督管理機構(gòu)責(zé)令改正，對發(fā)行人處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬

5、元以上三十萬元以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任?！钡诰彭?，共十五頁。法律法規(guī)介紹1999年證券法第74條規(guī)定：“在證券交易中，禁止法人以個人名義開立賬戶，買賣證券。”1999年證券法第190條規(guī)定：“違反本法規(guī)定，法人以個人名義設(shè)立賬戶買賣證券的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員屬于國家工作人員的，依法給予行政處分。”第十頁，共十五頁。行政處罰決定責(zé)令W公司改正，并處以30萬元的罰款；對總經(jīng)理S給予警告，并處以10萬元的罰款及5年市場禁入；對五位責(zé)任董事分別給予警告，并處以3-5萬元的罰款。第十一頁，共十五頁。刑事責(zé)任

6、刑法第272條規(guī)定：公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員利用職務(wù)上的便利、挪用本單位資金，相關(guān)法院已依法對L、J和Q判處有期徒刑7-8年；對S判處有期徒刑2年、緩期2年執(zhí)行。第十二頁，共十五頁。違法成因分析W公司內(nèi)控制度流于形式開立證券賬戶并存入巨額資金，授予代理人權(quán)力過大對證券資金安全性缺乏起碼的監(jiān)督故意對投資者隱瞞委托理財無法收回的重大信息公司企圖以個人名義炒作股票牟利 董事會對高管監(jiān)督失效會計師事務(wù)所未能勤勉盡責(zé)第十三頁，共十五頁。危害后果投資者：利益嚴(yán)重受損W公司：直接損失外，公司形象受到的影響難以衡量，內(nèi)控制度和管理水平受到投資者和監(jiān)管層的強烈質(zhì)疑，影響了公司的發(fā)展相關(guān)責(zé)任人：不僅受到證監(jiān)會行政處罰、總經(jīng)理和財務(wù)經(jīng)理更是淪為階下囚，對個人人生和事業(yè)都是重大打擊第十四頁，共十五頁。內(nèi)容總結(jié)W公司違反證券法規(guī)案例分析。部分事實涉及經(jīng)濟犯罪，本文側(cè)重于行政違法事實及原因分析。最大的疑問-W公司為何在兩年的時間內(nèi)都沒有發(fā)現(xiàn)資金黑洞。L向總經(jīng)理S介紹，某證券營業(yè)部G可以支付高于活期存款利率的利息，閑置資金存進去很安全，還可以保證收益性和流動性。每季末，L都會偽造一份對賬單，財務(wù)部用以登記本金和利息收益。三個關(guān)鍵人：L、營業(yè)部總經(jīng)理J和營業(yè)部客戶Q。L將資金先劃入W公司在證券營業(yè)部G開立