海洋產(chǎn)業(yè)與漁業(yè)用紡織品項目利潤分配方案

1、泓域/海洋產(chǎn)業(yè)與漁業(yè)用紡織品項目利潤分配方案海洋產(chǎn)業(yè)與漁業(yè)用紡織品項目利潤分配方案xxx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113599597 一、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113599597 h 2 HYPERLINK l _Toc113599598 二、 項目概況 PAGEREF _Toc113599598 h 4 HYPERLINK l _Toc113599599 三、 集權(quán)與分權(quán)的選擇 PAGEREF _Toc113599599 h 5 HYPERLINK l _Toc113599600 四、 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體

2、制的一般內(nèi)容 PAGEREF _Toc113599600 h 8 HYPERLINK l _Toc113599601 五、 利潤及其構(gòu)成 PAGEREF _Toc113599601 h 13 HYPERLINK l _Toc113599602 六、 利潤的預(yù)測 PAGEREF _Toc113599602 h 14 HYPERLINK l _Toc113599603 七、 銷售收入的日常管理 PAGEREF _Toc113599603 h 18 HYPERLINK l _Toc113599604 八、 銷售價格的制定 PAGEREF _Toc113599604 h 19 HYPERLINK l

3、_Toc113599605 九、 確定利潤分配政策應(yīng)考慮的因素 PAGEREF _Toc113599605 h 22 HYPERLINK l _Toc113599606 十、 股利支付形式 PAGEREF _Toc113599606 h 25 HYPERLINK l _Toc113599607 十一、 進度實施計劃 PAGEREF _Toc113599607 h 29 HYPERLINK l _Toc113599608 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113599608 h 29 HYPERLINK l _Toc113599609 十二、 經(jīng)濟效益評價 PAGEREF _Toc

4、113599609 h 31 HYPERLINK l _Toc113599610 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113599610 h 31 HYPERLINK l _Toc113599611 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113599611 h 32 HYPERLINK l _Toc113599612 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113599612 h 34 HYPERLINK l _Toc113599613 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113599613 h 36 HYPERLINK l _Toc113599614

5、 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113599614 h 39公司基本情況（一）公司簡介公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。 （二）核心人員介紹1、譚xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級工程師。

6、2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、朱xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨立董事。3、錢xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)。4、韓xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。5、張xx，中國國

7、籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。項目概況（一）項目基本情況1、承辦單位名稱：xxx（集團）有限公司2、項目性質(zhì)：新建3、項目建設(shè)地點：xxx（以選址意見書為準(zhǔn)）4、項目聯(lián)系人：譚xx（二）項目選址項目選址位于xxx（以選址意見書為準(zhǔn)）。（三）項目總投資及資金構(gòu)成項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資16109.87萬元，其中：建設(shè)投資12679.22萬元，

8、占項目總投資的78.70%；建設(shè)期利息136.16萬元，占項目總投資的0.85%；流動資金3294.49萬元，占項目總投資的20.45%。（四）項目資本金籌措方案項目總投資16109.87萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）10552.46萬元。（五）申請銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額5557.41萬元。（六）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標(biāo)1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：30900.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：24828.73萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：4440.33萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：21.46%

9、。5、全部投資回收期（Pt）：5.54年（含建設(shè)期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：11870.62萬元（產(chǎn)值）。集權(quán)與分權(quán)的選擇企業(yè)的財務(wù)特征決定了分權(quán)的必然性，而企業(yè)的規(guī)模效益、風(fēng)險防范又要求集權(quán)。集權(quán)和分權(quán)各有特點，各有利弊。對集權(quán)與分權(quán)的選擇、分權(quán)程度的把握歷來是企業(yè)管理的一個難點。從聚合資源優(yōu)勢，貫徹實施企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的角度來看，集權(quán)型財務(wù)管理體制顯然是最具保障力的。但是，企業(yè)意欲采用集權(quán)型財務(wù)管理體制，除了企業(yè)管理高層必須具備高度的素質(zhì)能力外，在企業(yè)內(nèi)部還必須有一個能及時、準(zhǔn)確地傳遞信息的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，并通過信息傳遞過程的嚴(yán)格控制以保障信息的質(zhì)量。如果這些要求能夠達到

10、的話，集權(quán)型財務(wù)管理體制的優(yōu)勢便有了充分發(fā)揮的可能性。但與此同時，信息傳遞及過程控制有關(guān)的成本問題也會隨之產(chǎn)生。此外，隨著集權(quán)程度的提高，集權(quán)型財務(wù)管理體制的復(fù)合優(yōu)勢可能會不斷強化，但各所屬單位或組織機構(gòu)的積極性、創(chuàng)造性與應(yīng)變能力卻可能在不斷削弱。分權(quán)型財務(wù)管理體制實質(zhì)上是把決策管理權(quán)在不同程度上下放到比較接近信息源的各所屬單位或組織機構(gòu)，這樣便可以在相當(dāng)程度上縮短信息傳遞的時間，減小信息傳遞過程中的控制問題，從而使信息傳遞與過程控制等的相關(guān)成本得以節(jié)約，并能大大提高信息的決策價值與利用效率。但隨著權(quán)力的分散，就會產(chǎn)生企業(yè)管理目標(biāo)換位問題，這是采用分權(quán)型財務(wù)管理體制通常無法完全避免的一種成本或

11、代價。集權(quán)型或分權(quán)型財務(wù)管理體制的選擇，本質(zhì)上體現(xiàn)著企業(yè)的管理決策，是企業(yè)基于環(huán)境約束與發(fā)展戰(zhàn)略考慮順勢而定的權(quán)變性策略。依托環(huán)境預(yù)期與戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，要求企業(yè)總部必須根據(jù)企業(yè)的不同類型、發(fā)展的不同階段以及不同階段的戰(zhàn)略目標(biāo)取向等因素，對不同財務(wù)管理體制及其權(quán)力的層次結(jié)構(gòu)做出相應(yīng)的選擇與安排。財務(wù)決策權(quán)的集中與分散沒有固定的模式，同時選擇的模式也不是一成不變的。財務(wù)管理體制的集權(quán)與分權(quán)，需要考慮企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系和業(yè)務(wù)關(guān)系的具體特征，以及集權(quán)與分權(quán)的“成本”和“利益”。作為實體的企業(yè)，各所屬單位之間往往具有某種業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，特別是那些實施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的

12、業(yè)務(wù)聯(lián)系。各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財務(wù)管理體制。反之，則相反。如果說客所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無必要實施相對集中的財務(wù)管理體制的一個基本因素，那么，企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系特征則是企業(yè)能否采取相對集中的財務(wù)管理體制的一個基本條件。只有當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份（如50%以上）之后，企業(yè)才有可能通過指派較多董事去有效地影響各所屬單位的財務(wù)決策，也只有這樣，各所屬單位的財務(wù)決策才有可能相對“集中”于企業(yè)總部。事實上，考慮財務(wù)管理體制的集中與分散，除了受制于以上兩點外，還取決于集中與分散的“成本”和“利益”差異。集中的“成本”主要是

13、各所屬單位積極性的損失和財務(wù)決策效率的下降，分散的“成術(shù)”主要是可能發(fā)生的各所屬單位財務(wù)決策目標(biāo)及財務(wù)行為與企業(yè)整體財務(wù)目標(biāo)的背離以及財務(wù)資源利用效率的下降。集中的“利益”主要是容易使企業(yè)財務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財務(wù)資源的利用效率，分散的“利益”主要是提高財務(wù)決策效率和調(diào)動各所屬單位的積極性。此外，集權(quán)和分權(quán)應(yīng)該考慮的因素還包括環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。由管理者的素質(zhì)、管理方法和管理手段等因素所決定的企業(yè)及各所屬單位的管理水平，對財權(quán)的集中和分散也具有重要影響。較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財權(quán)，否則，財權(quán)過于集中只會導(dǎo)致決策效率的低下。集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的一般內(nèi)容總結(jié)中國企業(yè)

14、的實踐，集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價權(quán)，費用開支審批權(quán)。（一）集中制度制定權(quán)企業(yè)總部根據(jù)國家法律、法規(guī)和企業(yè)會計準(zhǔn)則企業(yè)財務(wù)通則的要求，結(jié)合企業(yè)自身的實際情況和發(fā)展戰(zhàn)略、管理需要，制定統(tǒng)一的財務(wù)管理制度，在全企業(yè)范圍內(nèi)統(tǒng)一施行。各所屬單位只有制度執(zhí)行權(quán)，而無制度制定和解釋權(quán)。但各所屬單位可以根據(jù)自身需要制定實施細則和補充規(guī)定。（三）集中籌資、融資權(quán)資金籌集是企業(yè)資金運動的起點，為了使企業(yè)內(nèi)部

15、籌資風(fēng)險最小，籌資成本最低，應(yīng)由企業(yè)總部統(tǒng)一籌集資金，各所屬單位有償使用。如需銀行貸款，可由企業(yè)總部辦理貸款總額，各所屬單位分別辦理貸款手續(xù)，按規(guī)定自行付息；如需發(fā)行短期商業(yè)票據(jù)，企業(yè)總部應(yīng)充分考慮企業(yè)資金占用情況，并注意到期日存足款項，不要因為票據(jù)到期不能兌現(xiàn)而影響企業(yè)信譽；如需利用海外籌集資金，應(yīng)統(tǒng)一由企業(yè)總部根據(jù)國家現(xiàn)行政策辦理相關(guān)手續(xù)，并嚴(yán)格審查貸款合同條款，注意匯率及利率變動因素，防止出現(xiàn)損失。企業(yè)總部對各所屬單位進行追蹤審查現(xiàn)金使用狀況，具體做法是各所屬單位按規(guī)定時間向企業(yè)總部上報“現(xiàn)金流量表”，動態(tài)地描述各所屬單位現(xiàn)金增減狀況和分析各所屬單位資金存量是否合理。遇有部分所屬單位資金

16、存量過多，運用不暢，而其他所屬單位又急需資金時，企業(yè)總部可調(diào)動資金，并應(yīng)支付利息。企業(yè)內(nèi)部應(yīng)嚴(yán)禁各所屬單位之間放貸，如需臨時拆借資金，在規(guī)定金額之上的，應(yīng)報企業(yè)總部批準(zhǔn)。（三）集中投資權(quán)企業(yè)對外投資必須遵守的原則為：效益性、分散風(fēng)險性、安全性、整體性及合理性。無論企業(yè)總部還是各所屬單位的對外投資都必須經(jīng)過立項、可行性研究、論證、決策的過程，其間除專業(yè)人員外，必須有財務(wù)人員參加。財務(wù)人員應(yīng)會同有關(guān)專業(yè)人員，通過仔細調(diào)查了解，開展可行性分析，預(yù)測今后若干年內(nèi)市場變化趨勢及可能發(fā)生風(fēng)險的概率、投資該項目的建設(shè)期、投資回收期、投資回報率等，寫出財務(wù)報告，報送領(lǐng)導(dǎo)參考。為了保證投資效益實現(xiàn)，分散及減少投

17、資風(fēng)險，企業(yè)內(nèi)對外投資可實行限額管理，超過限額的投資其決策權(quán)屬于企業(yè)總部。被投資項目一經(jīng)批準(zhǔn)確立，財務(wù)部門應(yīng)協(xié)助有關(guān)部門對項目進行跟蹤管理，對出現(xiàn)的與可行性報告的偏差，應(yīng)及時報有關(guān)部門予以糾正。對投資收益不能達到預(yù)期目的的項目應(yīng)及時清理解決，并應(yīng)追究有關(guān)人員的責(zé)任。同時應(yīng)完善投資管理，企業(yè)可根據(jù)自身特點建立一套具有可操作性的財務(wù)考核指標(biāo)體系，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。（四）集中用資、擔(dān)保權(quán)企業(yè)總部應(yīng)加強資金使用安全性的管理，對大額資金撥付要嚴(yán)格監(jiān)督，建立審批手續(xù)，并嚴(yán)格執(zhí)行。這是因為各所屬單位財務(wù)狀況的好壞關(guān)系到企業(yè)所投資本的保值和增值問題，同時各所屬單位因資金受阻導(dǎo)致獲利能力下降，會降低企業(yè)的投資回報率

18、。因此，各所屬單位用于經(jīng)營項目的資金，要按照經(jīng)營規(guī)劃范圍使用，用于資本項目上的資金支付，應(yīng)履行企業(yè)規(guī)定的報批手續(xù)。擔(dān)保不慎，會引起信用風(fēng)險。企業(yè)內(nèi)部對外擔(dān)保權(quán)應(yīng)歸企業(yè)總部管理，未經(jīng)批準(zhǔn)，各所屬單位不得為外企業(yè)提供擔(dān)保，企業(yè)內(nèi)部各所屬單位相互擔(dān)保，應(yīng)經(jīng)企業(yè)總部同意。同時企業(yè)總部為各所屬單位提供擔(dān)保應(yīng)制定相應(yīng)的審批程序，可由各所屬單位與銀行簽訂貸款協(xié)議，企業(yè)總部為各所屬單位做貸款擔(dān)保，同時要求各所屬單位向企業(yè)總部提供“反擔(dān)?！保ＷC資金的使用合理及按時歸還，使貸款得到監(jiān)控。同時，企業(yè)對逾期未收貨款，應(yīng)做硬性規(guī)定。對過去的逾期未收貨款，指定專人，統(tǒng)一步調(diào)，積極清理，誰經(jīng)手，誰批準(zhǔn)，由誰去收回貨款。（

19、五）集中固定資產(chǎn)購置權(quán)各所屬單位需要購置固定資產(chǎn)必須說明理由，提出申請，報企業(yè)總部審批，經(jīng)批準(zhǔn)后方可購置。各所屬單位資金不得自行用于資本性支出。（六）集中財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán)各所屬單位財務(wù)機構(gòu)設(shè)置必須報企業(yè)總部批準(zhǔn)，財務(wù)人員由企業(yè)總部統(tǒng)一招聘，財務(wù)負責(zé)人或財務(wù)主管人員由企業(yè)總部統(tǒng)一委派。（七）集中收益分配權(quán)企業(yè)內(nèi)部應(yīng)統(tǒng)一收益分配制度，各所屬單位應(yīng)客觀、真實、及時地反映其財務(wù)狀況及經(jīng)營成果。各所屬單位收益的分配，屬于法律、法規(guī)明確規(guī)定的按規(guī)定分配，剩余部分由企業(yè)總部本著長遠利益與現(xiàn)實利益相結(jié)合的原則，確定分留比例。各所屬單位留存的收益原則上可自行分配，但應(yīng)報企業(yè)總部備案。（八）分散經(jīng)營自主權(quán)各所屬單位

20、負責(zé)人主持本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實施年度經(jīng)營計劃，決定生產(chǎn)和銷售，研究和考慮市場周圍的環(huán)境，了解和注意同行業(yè)的經(jīng)營情況和戰(zhàn)略措施，按所規(guī)定時間向企業(yè)總部匯報生產(chǎn)管理工作情況。對突發(fā)的重大事件，要及時向企業(yè)總部匯報。（九）分散人員管理權(quán)各所屬單位負責(zé)人有權(quán)任免下屬管理人員，有權(quán)決定員工的聘用與辭退，企業(yè)總部原則上不應(yīng)干預(yù)，但其財務(wù)主管人員的任免應(yīng)報經(jīng)企業(yè)總部批準(zhǔn)或由企業(yè)總部統(tǒng)一委派。一般財務(wù)人員必須獲得“上崗證”，才能從事財會工作。（十）分散業(yè)務(wù)定價權(quán)各所屬單位所經(jīng)營的業(yè)務(wù)均不相同，因此，業(yè)務(wù)的定價應(yīng)由各所屬單位經(jīng)營部門自行擬訂，但必須遵守加速資金流轉(zhuǎn)，保證經(jīng)營質(zhì)量，提高經(jīng)濟效益的原則。

21、（十一）分散費用開支審批權(quán)各所屬單位在經(jīng)營中必然發(fā)生各種費用，企業(yè)總部沒必要進行集中管理，各所屬單位在遵守財務(wù)制度的原則下，由其負責(zé)人批準(zhǔn)各種合理的用于企業(yè)經(jīng)營管理的費用開支。利潤及其構(gòu)成（一）利潤概念利潤是企業(yè)在一定時期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營成果的最終體現(xiàn)，在數(shù)量上表現(xiàn)為各項收入與支出相抵后的余額，是衡量企業(yè)經(jīng)營管理水平的重要指標(biāo)。（二）利潤構(gòu)成企業(yè)的利潤總額包括營業(yè)利潤、投資收益（減投資損失）、補貼收入以及營業(yè)外收支凈額。（1）營業(yè)利潤，是利潤總額的主要組成部分，是企業(yè)提供商品和勞務(wù)等營業(yè)活動所取得的凈收益。（2）投資凈收益，是指企業(yè)對外投資收益扣除對外投資損失后的凈額，也是利潤總額的構(gòu)成部分。其中投

22、資收益包括：企業(yè)以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)等形式進行對外投資分得的利潤，以及聯(lián)營、合作分得的利潤；企業(yè)以購買股票形式分得的股息和紅利收入；企業(yè)以購買債券形式投資獲得的利息收入；投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項高于投資賬面價值的差額；企業(yè)按照權(quán)益法核算的股權(quán)投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額。投資損失包括對外投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項低于投資賬面價值的差額以及按照權(quán)益法核算的股權(quán)投資在被投資單位減少的凈資產(chǎn)中所分擔(dān)的數(shù)額。（3）營業(yè)外收入，是指與企業(yè)主要生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關(guān)系的各項收入。具體內(nèi)容有：固定資產(chǎn)的盤盈和出售凈收入、罰款收入、因債權(quán)人原因確實無法支付的應(yīng)付款項、教育費附加返還

23、款等。（4）營業(yè)外支出，是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項支出。包括：固定資產(chǎn)盤虧、報廢、毀損和出售的凈損失，非正常停工損失，職工子弟學(xué)校經(jīng)費和技工學(xué)校經(jīng)費，非常損失，公益救濟性捐贈，賠償金、違約金等。利潤的預(yù)測利潤預(yù)測是企業(yè)收入預(yù)測的基礎(chǔ)上，通過對銷售量、商品或服務(wù)成本、營業(yè)費用以及其他對利潤發(fā)生影響的因素分析和研究，對企業(yè)在未來某一時期可以實現(xiàn)的利潤的預(yù)計和測算。正確的利潤預(yù)測可以為企業(yè)未來的經(jīng)營找到利潤目標(biāo)，便于按利潤目標(biāo)對企業(yè)經(jīng)營效果進行考核。在利潤總額中，營業(yè)利潤占的比重最大，因而營業(yè)利潤和預(yù)測當(dāng)然是利潤預(yù)測的重點，投資凈收益和營業(yè)外收支凈額可以采用較為簡便的方法進行預(yù)測。（一）營業(yè)

24、利潤的預(yù)測營業(yè)利潤預(yù)測的方法很多，這里主要介紹本量利分析法。本量利分析法，全稱為“成本一業(yè)務(wù)量一利潤分析法”，它主要根據(jù)成本、業(yè)務(wù)量和利潤三者之間的變化關(guān)系，分析某一因素的變化對其他因素的影響。運用本量利分析法預(yù)測企業(yè)利潤，關(guān)鍵是要解決成本和銷售量之間關(guān)系。成本按其形態(tài)可以劃分為變動成本、固定成本和混合成本。變動成本是指隨業(yè)務(wù)量增長而成正比例增長的成本；固定成本是指在一定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量影響的成本；混合成本介于變動成本和固定成本之間，是指隨業(yè)務(wù)量的增長而增長，但不成正比例增長的成本，可以將其分解成變動成本和固定成本兩部分。成本、銷量和利潤的關(guān)系中，利潤一般是指未扣除利息和所得稅以前的利

25、潤，即為息稅前利潤。它可用來預(yù)測企業(yè)盈虧平衡點、目標(biāo)利潤以及各有關(guān)因素變動對利潤的影響。（1）盈虧平衡點預(yù)測。單一產(chǎn)品盈虧平衡點的確定。盈虧平衡點也稱為保本點，在這點上銷售利潤等于零，即銷售凈收入總額成本總額（變動成本總額加固定成本總額）相等，它是區(qū)分盈利和虧損的分界點。多產(chǎn)品盈虧平衡點的確定。如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營多種產(chǎn)品，在采用本量利分析法預(yù)測盈虧平衡點時，可先求出各種產(chǎn)品的綜合邊際貢獻率，然后，計算出企業(yè)綜合的盈虧平衡點的銷售收入，最后，再計算出各產(chǎn)品盈虧平衡點的銷售收入。盈虧平衡點作業(yè)率與安全邊際。盈虧平衡點作業(yè)率是指盈虧平衡點銷售量占企業(yè)正常銷售量的比重。所謂正常銷售量，是指正常市場和正常

26、開工情況下企業(yè)產(chǎn)品的銷售數(shù)量或銷售額。這個比率表明企業(yè)保本的業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所占的比重由于多數(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力是按正常銷售量來規(guī)劃的，生產(chǎn)經(jīng)營能力與正常銷售基本相同，因此，盈虧平衡點作業(yè)率還表明保本狀態(tài)下的生產(chǎn)經(jīng)營能力的利用程度。安全邊際是指正常銷售額超過盈虧平衡點銷售額的差額。它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不致虧損。安全邊際率是安全邊際與正常銷售額（或當(dāng)年實際訂貨額）的比值。安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小，企業(yè)就越安全。安全邊際率是相對指標(biāo)，便于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。（2）實現(xiàn)目標(biāo)利潤銷售量及銷售收入的預(yù)測。本量利分析法不僅可以預(yù)測保本點，而且可以進行目標(biāo)利

27、潤的預(yù)測。目標(biāo)利潤是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的一個重要目標(biāo)，企業(yè)通過本量利分析法，可以預(yù)測出在一定銷售水平下的目標(biāo)利潤，也可以預(yù)測出為了達到一定的目標(biāo)所需要實現(xiàn)的目標(biāo)銷售額或目標(biāo)銷售量。通過這種分析，企業(yè)就可以比較分析現(xiàn)有的錢售水平與實現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售水平的差距，以研究提高利潤的各種方案。預(yù)測實現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量和銷售收入，只需在盈虧平衡點銷售量或銷售額計算公式的分子中加上目標(biāo)利潤即可。（3）各有關(guān)因素變動對利潤影響的預(yù)測。企業(yè)利潤額的增加或減少，是各有關(guān)因素變動影響的結(jié)果。根據(jù)本量利的關(guān)系可知，影響利潤的因素有銷售量、銷售單價、變動成本、固定成本等。在采用因素測算法進行本量利分析時，首先必須對影響利

28、潤的各種因素進行測算，然后將變化了的各種因素代入本量利公式，測算出對利潤的影響結(jié)果。通常，銷售量和銷售價格與利潤是正相關(guān)，銷售量的增加與銷售價格的提高，都會使利潤增加；單位變動成本和固定成本與利潤是負相關(guān)的，單位變動成本和固定成本的增加，會使利潤減少。如果銷售量、單價、單位變動成本、固定成本諸因素中的一項或多項同時變動，都會對利潤產(chǎn)生影響。（二）投資凈收益和營業(yè)外收支凈額的預(yù)測（1）投資凈收益的預(yù)測。投資凈收益的預(yù)測是對未來時期企業(yè)投資所實現(xiàn)的凈收益進行的預(yù)測。進行投資凈收益的預(yù)測，首先必須對過去投資凈收益的實現(xiàn)情況進行分析，找出投資凈收益與投資總額之間的內(nèi)在聯(lián)系。然后，根據(jù)未來時期對外投資總

29、額以及可能引起投資收益發(fā)生變化的因素，對投資凈收益做出綜合判斷。（2）營業(yè)外收支凈額的預(yù)測。營業(yè)外收入和支出的項目一般由國家統(tǒng)一規(guī)定，非經(jīng)財政部門批準(zhǔn)企業(yè)不得自行變更。因此，對營業(yè)外收支凈額的預(yù)測，主要是指對其中可以事先預(yù)計的項目進行測算。一般可以采用按上期實際發(fā)生額作為預(yù)測數(shù)的方法確定。銷售收入的日常管理（一）銷售合同的簽訂與履行銷售合同是企業(yè)為取得營業(yè)收入而與購貨人或勞務(wù)接受人就雙方在購銷或服務(wù)過程中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系所簽訂的具有法律效力的書面文件。為了保證合同的順利履行，企業(yè)財務(wù)人員在銷售合同的簽訂和履行中應(yīng)認(rèn)真審查合同的簽訂與履行，因為合同簽約對方的資信狀況的好壞對合同的簽訂和未來的履約有

30、很大影響。檢查合同價格，控制商業(yè)折扣?？刂菩庞靡?guī)模和信用期限，商業(yè)信用本身會在一定程度上占壓企業(yè)資金，影響企業(yè)營運資金的周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致企業(yè)利息費用增加，加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因而，企業(yè)對外提供的商業(yè)信用規(guī)模不宜過大，期限不可太長。監(jiān)督結(jié)算方式的選擇，不同的結(jié)算方式，其安全性是不一樣的，企業(yè)在簽訂銷售合同時，應(yīng)當(dāng)在合同中明確款項的結(jié)算方式，財務(wù)部門應(yīng)提醒經(jīng)營部門盡可能選擇對本企業(yè)有利、能及時收回價款的結(jié)算方式。及時收回價款，在向?qū)Ψ教峤簧唐坊蛱峁﹦趧?wù)后，財務(wù)部門要按合同規(guī)定的期限、結(jié)算方式向?qū)Ψ绞杖】铐?。監(jiān)督解除合同后的善后處理，銷售合同簽訂后，因己方或?qū)Ψ皆蛑率购贤瑹o法履行時，要解除合同，對解除合

31、同的處理過程，財務(wù)部門應(yīng)實施監(jiān)督，以保證本企業(yè)合法利益不受損害。（二）銷售市場的擴展穩(wěn)定的市場是取得營業(yè)收入的可靠保證。在激烈的市場競爭中，穩(wěn)定是相對的，企業(yè)只有不斷進取，才能保住現(xiàn)有市場。為了擴大營業(yè)收入，企業(yè)還必須不斷開拓新的市場。擴展市場可以采取的措施主要有：進行市場細分，選擇商品目標(biāo)市場；正確進行廣告宣傳，選擇適當(dāng)?shù)拿襟w，精心制作廣告內(nèi)容，選擇好廣告發(fā)布的時間和頻率，有計劃地通過各種媒體向公眾宣傳企業(yè)及產(chǎn)品；搞好售后服務(wù)，企業(yè)的售后服務(wù)包括送貨、安裝、調(diào)試、退換、修理等許多方面，完善的售后服務(wù)可以解除客戶的后顧之憂，不但對鞏固現(xiàn)有市場不可或缺，也可以以此招攬新的客戶，提高企業(yè)的市場占有

32、率。銷售價格的制定在市場競爭中，形式上享有定價權(quán)的企業(yè)，實際上受價格的支配，即任何企業(yè)都不能單獨決定產(chǎn)品的市場價格，只能接受由市場供求和競爭決定的價格，并據(jù)以調(diào)整自己生產(chǎn)經(jīng)營的方向和規(guī)模。企業(yè)確定商品銷售價格的方法主要有：（一）標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品定價的基本方法最常用的就是成本加成定價法，這種方法最為簡單，企業(yè)只需按單位成本加上一定百分比的利潤，即為產(chǎn)品價格。（二）新產(chǎn)品定價的基本方法一般來講，新產(chǎn)品定價有兩種策略可供選擇：1.撇脂定價這是一種高價策略，即在產(chǎn)品生命周期的最初階段，把產(chǎn)品的價格定得很高，以迅速從市場吸取高額利潤，有如從鮮奶中提取奶油。運用這一定價策略的時機為：一是短期內(nèi)不會遇到競爭壓力（如

33、具有專利權(quán)保護、市場進入障礙很高或不易模仿的新科技產(chǎn)品）；二是由于產(chǎn)品具有獨特性，故價格需求彈性不大；三是在產(chǎn)品普及以前，市場需求極為有限；四是企業(yè)希望能快速收回所投入的資金。2.滲透定價這是一種低價策略，即企業(yè)把它的創(chuàng)新產(chǎn)品的價格定得相對較低，以吸引大量顧客，迅速打入市場并擴大市場占有率。這種定價策略通常在以下情況應(yīng)用：一是想迅速地在市場上占有一席之地；三是防止競爭者進入；三是估計競爭者不會展開價格大戰(zhàn)；四是以擴大市場占有率與投資報酬率為目的。這是一種考慮未來利益的長遠的定價方法。（三）特殊情況下的定價方法這里所說的特殊情況，主要是指企業(yè)剩余生產(chǎn)能力未被充分利用：市場需求發(fā)生特殊變化、遇到強

34、勁的競爭對手等。在這種特殊情況下，前述的定價方法無法應(yīng)用。此時，可按變動成本（邊際貢獻）定價法確定價格。邊際貢獻是指銷售收入總額減去相應(yīng)的變動成本總額后的差額。單位邊際貢獻是指產(chǎn)品的單位售價減去單位變動成本的余額，即每增加一個單位產(chǎn)品銷售可提供的貢獻。邊際貢獻的大小將直接影響企業(yè)產(chǎn)品銷售盈虧水平的高低，產(chǎn)品銷售能否保本以及產(chǎn)品銷售利潤的高低將取決于邊際貢獻能否“吸收”全部固定成本，并有剩余額及剩余的大小。在固定成本不變的情況下，邊際貢獻的增減意味著利潤的增減。只有當(dāng)邊際貢獻大于固定成本時才能為企業(yè)提供利潤，否則企業(yè)將會虧損。當(dāng)企業(yè)有多余的生產(chǎn)能力，暫時又不能作為其他利用，此時的訂貨價格，可以不

35、考慮價格對總成本的補償，只考慮價格對變動成本的補償，只要所確定的價格不低于單位變動成本，即邊際貢獻大于變動成本，其超過部分的收益可用以補償固定成本。只要邊際貢獻能用于補償固定成本或形成利潤，該價格即為可行。如果企業(yè)遇到較強的競爭對手，為了增強產(chǎn)品的競爭能力，也可以以變動成本為基礎(chǔ)而把價格暫時定在全部成本之下；如果市場上某產(chǎn)品需求突然減少，迫使企業(yè)不得不降價出售時，只要價格略高于變動成本就能補償一部分固定成本，比完全停產(chǎn)損失要小些。確定利潤分配政策應(yīng)考慮的因素企業(yè)的利潤分配政策雖然是由企業(yè)管理者制定的，但是實際上它的決定范圍是有一定限度的。在客觀上、主觀上有許多制約因素，使決策人只能遵循當(dāng)時的經(jīng)

36、濟環(huán)境與法律環(huán)境做出有限的選擇。制約企業(yè)利潤分配政策的因素主要有以下幾個方面。（一）法律約束因素為保護債權(quán)人和股東的利益，我國有關(guān)法律法規(guī)對企業(yè)的利潤分配進行了如下限制：（1）資本保全的約束。企業(yè)所發(fā)放的股利或投資分紅不得來源于企業(yè)募集的股本，而只能來源于企業(yè)的各種留存收益或當(dāng)期利潤。其目的是在于保證企業(yè)有完整的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)由此保護債權(quán)人的利益。（2）資本積累的約束。企業(yè)在分配股利之前，必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金。只有當(dāng)累計的公積金達到注冊資本的50%時，才可不再提取在具體的分配政策上，貫徹“無利不分”的原則，即當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)年度虧損時，一般不得分配股利（除非用以前留存收益彌補完虧損）。（3

37、）超額累積利潤的約束。由于投資者接收股利收入所繳納的個人所得稅要高于進行股票交易所獲取的資本利得所繳納的稅金，因此，西方各國在法律上明確規(guī)定公司不得超額累積利潤。一旦公司保留的盈余超過法律認(rèn)可的水平，將被加征不合理留利稅。我國目前對此尚未做出規(guī)定。（4）償債能力的約束。企業(yè)進行利潤分配時，不能只看損益表上凈利潤額的大小，還必須注意資產(chǎn)負債表上的現(xiàn)金結(jié)余情況。只有當(dāng)企業(yè)支付現(xiàn)金股利后不影響企業(yè)償還債務(wù)和正常經(jīng)營時，企業(yè)才能發(fā)放現(xiàn)金股利。（二）公司自身因素公司出于長期發(fā)展與短期經(jīng)營考慮，需要綜合考慮以下因素，并最終制定出切實可行的分配政策。這些因素主要有：（1）債務(wù)考慮。企業(yè)對外負債時，債權(quán)人為保

38、護自身債權(quán)的安全性和收益性，要求在企業(yè)發(fā)放股利或投資分紅時有所限制。這些限制主要包括：規(guī)定每股股利的最高限額；規(guī)定企業(yè)只有在達到一定財務(wù)比率（如流動比率、利息保障倍數(shù)等），才可發(fā)放股利；規(guī)定企業(yè)必須建立償債基金后，方可支付股利等。（2）籌資成本。與發(fā)行新股相比，用保留盈余再投資，不需花費籌資費用，有利于降低籌資的外在成本。因此，很多企業(yè)在運籌投資分紅時，首先將企業(yè)的凈利潤作為籌資的第選擇渠道，特別是在負債資金較多、資金結(jié)構(gòu)欠佳的時期。（3）未來投資機會。當(dāng)企業(yè)預(yù)期未來有良好的投資機會時，保留大量的現(xiàn)金會造成資金的閑置，因此，處于成長中的企業(yè)多采取低股利政策；而陷于經(jīng)營收縮的企業(yè)則多采取高股利政

39、策。（4）資產(chǎn)的流動性。由于股利代表現(xiàn)金流出，企業(yè)的現(xiàn)金狀況與整體流動性越好，其支付股利的能力就越強。成長中的、盈利性的企業(yè)可能缺乏流動性，因為它的大部分資金投資在固定資產(chǎn)和永久性營運資金上了。這類企業(yè)的管理者通常希望保持一定的流動性，以作為財務(wù)靈活性的緩沖，并避免不確定性。（5）企業(yè)的其他考慮。如企業(yè)有意識地多發(fā)股利使股價上漲，使已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券盡快地實現(xiàn)轉(zhuǎn)換，從而達到調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的目的；另外，通過支付較高股利，刺激公司股價上揚，從而達到反兼并、反收購的目的等。（三）投資者因素（1）控制權(quán)的稀釋。所有者權(quán)益由資本金、資本公積金和留存收益等組成。如果分利較多，留存收益將相應(yīng)減少，企業(yè)將來依靠

40、發(fā)行股票等方式籌資的可能性加大，而發(fā)行新股（主要指普通股）意味著企業(yè)控制權(quán)有旁落他人或其他公司的可能。因此，如果原投資者拿不出更多的資金投入企業(yè)或購買公司新股，他們寧愿企業(yè)不分配利潤也要反對追加投資、募集新股。（2）投資目的。企業(yè)投資者的投資目的一般有兩種：一是收益，二是穩(wěn)定購銷關(guān)系。如果投資者投資的目的屬于收益性的，在分配時就必須考慮投資者的收益預(yù)期；如果屬于通過投資穩(wěn)定購銷關(guān)系，加強分工協(xié)作，那么分配政策就應(yīng)側(cè)重于留存而不是分紅。（3）避稅。政府對企業(yè)利潤在征收所得稅以后，還要對自然人股東征收個人所得稅。許多國家的個人所得稅采用累進稅率，且邊際稅率很高。屬于高收入階層的股東為了避稅往往反對

41、公司發(fā)放較多的股利，屬于低收入階層的股東因個人稅負較輕，反而歡迎公司多多分紅。需要說明的是我國對股息收入采用20%的比例稅率征收個人所得稅，因而股票價格上漲比股利更具有吸引力。股利支付形式企業(yè)在決定發(fā)放股利后，便要做出以何種形式發(fā)放股利的決策。企業(yè)分配股利的形式一般有現(xiàn)金股利、股票股利、財產(chǎn)股利、股票分割、股票回購等。（一）現(xiàn)金股利形式現(xiàn)金股利形式是指企業(yè)以現(xiàn)金支付給股東股利的形式。由于投資者一般都希望能得到現(xiàn)金股利，而且企業(yè)發(fā)放股利的多少，直接影響企業(yè)股票的市場價格，因此現(xiàn)金股利是企業(yè)最常用的，也是最主要的股利發(fā)放方式。但這種形式加大了企業(yè)資金流出量，增加企業(yè)的支付壓力，在特殊情況下，有悖于

42、留存現(xiàn)金用于企業(yè)投資與發(fā)展的初衷。因此，采用現(xiàn)金股利形式時，企業(yè)必須具備兩個基本條件：一是企業(yè)要有足夠的未指明用途的留存收益（未分配利潤）；二是企業(yè)要有足夠的現(xiàn)金。（二）股票股利形式股票股利形式是指企業(yè)以股票形式向股東發(fā)放股利。一般都按現(xiàn)在股東持有股份的比例來分派，對于不滿一股的股利，則仍采用現(xiàn)金來分派。具體到增發(fā)股票，可以是在公司注冊資本尚未足額時，以其未認(rèn)購的股票作為股利支付；也可以是發(fā)行新股支付股利。在操作上，有的企業(yè)增資發(fā)行新股時，預(yù)先扣除當(dāng)年應(yīng)分配股利，減價配售給股東；也有企業(yè)發(fā)行新股時進行無償增資配股，即股東不繳納任何現(xiàn)金和實物，即可取得公司發(fā)行的股票。企業(yè)發(fā)放的股票股利是一種比較

43、特殊的股利，這既不引起企業(yè)資產(chǎn)的流出和負債的增加，也不影響股東權(quán)益總額，僅僅是直接將企業(yè)的盈利轉(zhuǎn)化為普通股股票股利，即盈利的資本化，是一種增資行為，因而它影響的只是所有者權(quán)益各項目的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，以及由于普通股股數(shù)增加而引起的每股盈余和每股市價的下降，但由于股東所持股份的比例不變，每位股東所持股票的市場價格總額仍保持不變。嚴(yán)格地說，股票股利不能直接稱為分紅，因為它既沒有改變企業(yè)所有者權(quán)益數(shù)量，股東也未收到現(xiàn)金，所以是不應(yīng)征收個人所得稅的?？梢?，發(fā)放股票股利不會對公司股東權(quán)益總額產(chǎn)生影響，但會發(fā)生資金在各股東權(quán)益項目之間的再分配。發(fā)放股票股利后，如果盈利總額不變，會由于普通股股數(shù)增加而引起每股收

44、益和每股市價的下降；但又由于股東所持股份的比例不變，每位股東所持股票的市場價值總額仍保持不變。盡管股票股利不直接增加股東的財富，也不增加公司的價值，但對股東和公司都有特殊的意義。如對股東的意義在于：在發(fā)放股票股利后同時發(fā)放現(xiàn)金股利，股東會因所持股數(shù)的增加而得到更多的現(xiàn)金；事實上，有時公司發(fā)放股票股利后其股價并不成比例下降，一般在發(fā)放少量股票股利（一般為2%3%）后，大體不會引起股價的立即變化，這可使股東得到股票價值相對上升的好處。發(fā)放股票股利通常由成長中的公司所為，因此投資者往往認(rèn)為發(fā)放股票股利預(yù)示著公司將會有較大發(fā)展，利潤將大幅度增長，足以抵消增發(fā)股票帶來的消極影響，這種心理會穩(wěn)定股價甚至使

45、股價略有上升。在股東需要現(xiàn)金時，可以將分得的股票股利出售，有些國家稅法規(guī)定出售股票所需繳納的證券交易稅比收到現(xiàn)金股利所需繳納的所得稅率低，這使得股東可以從中獲得稅收方面的好處。股票股利對公司的意義在于：發(fā)放股票股利可使股東分享公司的盈余而無須分配現(xiàn)金，這使公司留存了大量現(xiàn)金，便于進行再投資，有利于公司長期發(fā)展；在盈余和現(xiàn)金股利不變的情況下，發(fā)放股票股利可以降低每股價值，從而吸引更多的投資者；發(fā)放股票股利往往向社會傳遞公司將會繼續(xù)發(fā)展的信息，從而提高投資者對公司的信心，在一定程度上穩(wěn)定股票價格。但在某些情況下，發(fā)放股票股利也會被認(rèn)為是公司資金周轉(zhuǎn)不靈的征兆，從而降低投資者對公司的信心，加劇股價的

46、下跌；發(fā)放股票股利的費用比發(fā)放現(xiàn)金股利的費用大，會增加公司負擔(dān)。股票股利相比于現(xiàn)金股利，其作用在于：在企業(yè)現(xiàn)金短缺又難以從外部籌措現(xiàn)金時，股票股利可以達到既節(jié)約現(xiàn)金支出，又使股東分享利潤；從而對企業(yè)感到滿意的目的；股票股利有助于企業(yè)把股票市價控制在希望的范圍內(nèi)，避免股價過高而使一些投資者失去購買股票的能力，促進其股票在市場上的交易更為活躍；股票股利可以使企業(yè)保持較高的股利支付比率，又可保留現(xiàn)金，可對投資者的心理產(chǎn)生良好的影響，即傳播給投資者企業(yè)利潤將增加的信號；對股東來說，雖然企業(yè)盈余不增加，股票股利不增加其實際財富；但如果在發(fā)放股票股利之后，維持現(xiàn)金股利的發(fā)放，則股東可以多得現(xiàn)金收入，或者股

47、權(quán)增加，但股價并不成比例下降，股東財富會有所增長。進度實施計劃（一）項目進度安排結(jié)合該項目建設(shè)的實際工作情況，xxx（集團）有限公司將項目工程的建設(shè)周期確定為12個月，其工作內(nèi)容包括：項目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內(nèi)容1234567891011121可行性研究及環(huán)評2項目立項3工程勘察建筑設(shè)計4施工圖設(shè)計5項目招標(biāo)及采購6土建施工7設(shè)備訂購及運輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施本期項目計劃在獲得土地使用權(quán)后動工建設(shè)。為了確保項目按進度計劃順利

48、進行，同時為了節(jié)約項目建設(shè)時間，根據(jù)該項目的建設(shè)和運營特點，項目建設(shè)單位擬采用以下具體保障措施：1、項目建設(shè)單位要合理安排設(shè)計、采購和設(shè)備安裝的時間，在工作上交叉進行，最大限度縮短建設(shè)周期。將投資密度比較大的部分工程盡量押后施工，諸如其它配套工程等。2、將整個項目分期、分段建設(shè)，進行項目分解、工期目標(biāo)分解，按項目的適應(yīng)性安排施工，各主體工程的施工期叉開實施。3、在技術(shù)交流談判同時，提前進行設(shè)計工作。對于制造周期長的設(shè)備，提前設(shè)計，提前定貨。融資計劃應(yīng)比資金投入計劃超前，時間及資金數(shù)量需有余地。4、項目建設(shè)單位組建一個投資控制小組，負責(zé)各期投資目標(biāo)管理跟蹤，各階段實際投資與計劃對比，進行投資計劃

49、調(diào)整，分析原因采取措施，確保該項目建設(shè)目標(biāo)如期完成。經(jīng)濟效益評價（一）營業(yè)收入估算項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入30900.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入20085.0023175.0026265.0030900.002增值稅757.72900.351042.971256.912.1銷項稅2611.053012.753414.454017.002.2進項稅1853.332112.402371.482760.093稅金及附加90.92108.04125.16150

50、.833.1城建稅53.0463.0273.0187.983.2教育費附加22.7327.0131.2937.713.3地方教育附加15.1518.0120.8625.14（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1256.91萬元。（三）綜合總成本費用估算項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。項目年綜合總成本費用的估算

51、是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，項目綜合總成本費用24828.73萬元，其中：可變成本21041.44萬元，固定成本3787.29萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本23863.72萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費12953.7714946.6616939.5519928.882工資及福利費1112.561112.561112.561112.563修理費356.51356.51356.51356.514其他費用2465.772

52、465.772465.772465.774.1其他制造費用222.08222.08222.08222.084.2其他管理費用164.03164.03164.03164.034.3其他營業(yè)費用2079.662079.662079.662079.665經(jīng)營成本16888.6118881.5020874.3923863.726折舊費685.54685.54685.54685.547攤銷費7.167.167.167.168利息支出272.31272.31272.31272.319總成本費用17853.6219846.5121839.4024828.739.1其中：固定成本3787.293787.293

53、787.293787.299.2可變成本14066.3316059.2218052.1121041.44（四）稅金及附加項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加150.83萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=5920.44（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=5920.4425.00%=1480.11（萬元）。（六）利潤及利潤

54、分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額5920.44萬元，繳納企業(yè)所得稅1480.11萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=5920.44-1480.11=4440.33（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入20085.0023175.0026265.0030900.002稅金及附加90.92108.04125.16150.833總成本費用17853.6219846.5121839.4024828.734利潤總額2140.463220.454300.445920.445應(yīng)納所得稅額2140.463220.454300.

55、445920.446所得稅535.12805.111075.111480.117凈利潤1605.342415.343225.334440.338期初未分配利潤0.001444.813474.136029.529可供分配的利潤1605.343860.156699.4610469.8510法定盈余公積金160.53386.01669.951046.9811可供分配的利潤1444.813474.136029.529422.8612未分配利潤1444.813474.136029.529422.8613息稅前利潤2947.894297.875647.867672.86（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=21.46%。項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率21.46%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之