2022年高級會計師考試財管常用公式匯總

1、高檔會計師考試常用公式大全第二章 公司投資、融資決策與集團資金管理1. 復利終值： 2. 復利現(xiàn)值： 3. 年金終值：4. 年金現(xiàn)值：5. 鈔票流量的估計付現(xiàn)成本=總成本非付現(xiàn)成本（利息、折舊、攤銷、其她）鈔票凈流量（可正可負）= 鈔票流入量鈔票流出量6. 鈔票凈流量的計算(鈔票流出量)（收入+回收期）（付現(xiàn)成本 + 稅款 + 營運資本增量）=（收入總成本稅款）+ 折舊 + 攤銷 + 利息 + 其她營運資本 + 回收額凈利潤 + 折舊 + 攤銷 + 利息 + 其她營運資本增量 + 回收額凈利潤 =（收入付現(xiàn)成本折舊攤銷利息其她） (1-T)7. 回收期法（1）非折現(xiàn)的回收期特殊措施條件：投資一

2、次性發(fā)生，在期初（I）經(jīng)營期每年CFt相等（A）回收期一般措施（列表法）1）列表計算累積CFt2）在合計CFt一欄中擬定最后一項負值欄，相應的時間設為m3）代入公式回收期（2）折現(xiàn)回收期1）列表2）在合計CFt一欄中擬定最后一項負值欄，相應的時間設為m3）代入公式回收期8. NPV=9. 內(nèi)含報酬率法 IRR（內(nèi)部收益率）（1）定義：凈現(xiàn)值等于0的折現(xiàn)率（2）試誤法（內(nèi)插法）逐次測試逼近法環(huán)節(jié)：任選，計算凈現(xiàn)值0（），計算類推得到：0，0，特別注意：與是最接近的折現(xiàn)率！0IRR0IRR平行線段中相應線段成比例（3）簡化得：10. 修正的內(nèi)含收益率 11. 現(xiàn)值指數(shù)法（PI）獲利指數(shù)法12. 投

3、資收益法（ARR）（不折現(xiàn)）13. 資本資產(chǎn)定價模型必要收益率=無風險收益率+風險收益率Rf無風險報酬率Rm市場平均報酬率留存收益風險系數(shù)留存收益14.（最佳）外部融資需要量=滿足公司增長所需要的凈增投資額內(nèi)部融資量由于銷售收入的增長而增長 =（資產(chǎn)新增需要量負債新增融資量）由于銷售收入的增長而增長估計銷售收入銷售凈利率（1鈔票股利支付率）凈利潤留存收益率凈利潤留存收益率15. 內(nèi)部增長率外部融資需求量= (AS0g) PS0(1+g)(1d) = 0變換后可得：g：內(nèi)部增長率；S0為基期銷售收入；P為銷售凈利率；（1d）為股利支付率；ROA為公司總資產(chǎn)報酬率。16. 可持續(xù)增長率S0 (1

4、+ g) P (1d) + S0 (1 + g) P (1d) D/E = A S0 gg(可持續(xù)增長率) =g(可持續(xù)增長率) = 17. 配股除權價格18. 市盈率19. 可轉換債券轉換比率轉換價值=轉換比率股票市價贖回溢價=贖回價格債券面值20. EBIT-EPS分析法每股收益無差別點法EPS：令EPS1=EPS2，得到解方程得：=21. 資本成本銀行借款K=i(1T)債券資本成本等價發(fā)行（按面值發(fā)行） 不等價發(fā)行（不按面值發(fā)行）L為發(fā)行價格。股票資本成本永續(xù)年金型 QUOTE K=DP 固定股利增長型 QUOTE K=D1P+g D為股利，D1為第一年股利，P為價格，g為固定增長率加權

5、平均資本成本K為個別資本成本，W為各籌資額占總額比重。第三章 公司預算管理1. 盼望值分析總成本模型y = a + bx QUOTE EBTI=px-bx-a=p-bx-a=M-a （M為邊際奉獻）2本量利分析法目的利潤=目的邊際奉獻固定成本 =估計產(chǎn)品銷量單位邊際奉獻固定成本 =估計產(chǎn)品銷量（單位產(chǎn)品售價單位產(chǎn)品變動成本）固定成本 Y = a + bx基本公式 EBIT = pxbxa盈虧平衡點：盈虧分界點也成保本點，EBIT=0解出 QUOTE x=ap-b 保本點銷量 QUOTE p=b+ax 保本點單價保利點：解出 QUOTE x=a+EBITp-b 保利點銷量 QUOTE p=EBI

6、T+bx+ax 保利點價格安全邊際量 = 實際銷量保本點銷量3. 比例預算法銷售利潤率：目的利潤=估計銷售收入測算的銷售利潤率 成本利潤率：目的利潤=估計營業(yè)成本費用核定的成本費用利潤率投資報酬率：目的利潤=估計投資資本平均總額核定的投資資本回報率成本利潤率= QUOTE 利潤成本成本 資產(chǎn)報酬率= QUOTE EBIT資產(chǎn) 目的利潤=資產(chǎn)資產(chǎn)報酬率利潤增長率法：上加法：公司留存收益=盈余公積金+未分派利潤凈利潤= QUOTE 本年新增留存收益1-股利分派率 =本年新增留存收益+股利分派額目的利潤= QUOTE 凈利潤1-所得稅稅率 股利支付率= QUOTE 股利凈利潤 留存收益率= QUOT

7、E 留存收益凈利潤 凈利潤= QUOTE 留存收益 留存收益率 凈利潤=稅前利潤（1T）目的利潤（稅前）= QUOTE 凈利潤1-稅率 4. 擬定年度經(jīng)營目的的要點銷售收入增長率=銷售收入增長/基期銷售收入公司的目的收入=估計產(chǎn)品銷售數(shù)量單位產(chǎn)品售價公司的目的第四章 業(yè)績評價1. 成本中心的業(yè)績評價措施（1）成本差別分析因素分析法經(jīng)濟關系式：N=ab銷售收入=銷售數(shù)量銷售價格總成本=用量價格原理：N=a+b分析的程序：一方面計算差別 然后擬定關系（1）計算總差別N=N1N2（2）計算因素差別數(shù)量差別由于銷售量的變化對總量的影響a=(a1a0)b0質(zhì)量差別b=（b1b0）a1原則：數(shù)基質(zhì)報（3）

8、擬定關系N=a+b直接材料成本分析：N（直接材料成本差別）= 實際用量實際單價實際產(chǎn)量下的原則用量原則單價 a（直接材料數(shù)量差別）= (實際用量實際產(chǎn)量下的原則用量）原則單價b（直接材料價格差別）=（實際單價原則單價）實際用量原理：N=a+b直接人工差別分析：N直接人工成本差別=實際直接人工原則直接人工實際直接人工=實際工時實際工資率原則直接人工（實際產(chǎn)量下的）=實際產(chǎn)量工時原則原則工資率a（直接人工的效率差別）=（實際工時實際產(chǎn)量下的原則工時）原則工資率b（直接人工工資率差別）=（實際工資率原則工資率）實際工時 原理：N=a+b 變動制造費用分析：N(變動制造費用成本差別)=實際工時實際分派

9、率實際產(chǎn)量下的原則工時原則分派率 a（變動制造費用效率差別）=（實際工時實際產(chǎn)量下的原則工時）原則分派率 b（變動制造費用耗費差別）=（實際分派率原則分派率）實際工時N=a+b 固定制造費用分析：N=實際費用估計費用總成本差別=直接材料成本差別+直接人工成本差別+變動制造費用差別+固定制造費用差別總成本差別=實際成本原則成本（2）成本差別的責任歸屬差 異責任歸屬直接材料價格差別是在采購過程中形成的，應由采購部門對其作出闡明，如供應商價格變動、未按經(jīng)濟訂貨批量訂貨、不必要的迅速運送方式、緊急訂貨等。直接材料數(shù)量差別是在耗用過程中形成的，應當由生產(chǎn)部門負責，如操作失誤導致廢品廢料增長、操作技術改善

10、等，反映了生產(chǎn)部門的業(yè)績控制原則。直接人工工資率差別由加班或使用臨時工、出勤率變化、工資率調(diào)節(jié)等因素形成，一般來說應當由勞動人事部門負責。直接人工效率差別由工作環(huán)境、工人經(jīng)驗、勞動情緒、作業(yè)籌劃等因素形成，重要是生產(chǎn)部門的責任。變動制造費用耗費差別生產(chǎn)部門有責任將變動性制造費用控制在彈性預算限額之內(nèi)，變動制造費 用耗費差別一般應當由生產(chǎn)部門負責。變動制造費用效率差別實際工時脫離了原則導致變動性制造費用效率差別，其因素與人工效率差別相似，一般應當由生產(chǎn)部門負責。2. 利潤中心的業(yè)績評價措施利潤中心各指標的計算公式如下：（1）奉獻毛益=銷售凈收入變動成本（2）可控奉獻毛益=奉獻毛益可控固定成本（3

11、）部門稅前營業(yè)利潤=可控奉獻毛益不可控固定成本（4）部門稅前利潤=部門稅前營業(yè)利潤總部分攤的管理費用3. 財務指標公式（1）償債能力指標衡量短期償債能力的指標有：流動比率流動資產(chǎn)流動負債速動比率速動資產(chǎn)流動負債鈔票比率鈔票持有流動負債鈔票流量比率等經(jīng)營活動鈔票流流動負債衡量長期償債能力的指標有：資產(chǎn)負債率總負債總資產(chǎn)產(chǎn)權比率負債所有者權益權益系數(shù)總資產(chǎn)所有者權益長期資本負債率非流動負債長期資本利息保障倍數(shù)息稅前利潤利息鈔票流量保障倍數(shù)經(jīng)營活動鈔票流利息鈔票流量債務比經(jīng)營活動鈔票流負債。（2）衡量公司營運能力的指標：應收賬款周轉率銷售收入應收款均值應收賬款周轉天數(shù)360周轉率存貨周轉率銷售成本存

12、貨均值存貨周轉天數(shù)360周轉率應付賬款周轉率銷售成本應付款均值應付賬款周轉天數(shù)360周轉率鈔票轉換天數(shù)應收款周轉天數(shù)存貨周轉天數(shù)應付賬款周轉天數(shù)流動資產(chǎn)周轉率銷售收入流動資產(chǎn)均值非流動資產(chǎn)周轉率銷售收入非流動資產(chǎn)均值 營運資本周轉率等銷售收入營運資本均值營運資本流動資產(chǎn)流動負債（3）衡量公司賺錢能力的指標：銷售毛利率毛利銷售收入銷售凈利率凈利潤銷售收入總資產(chǎn)凈利率凈利潤總資產(chǎn)權益凈利率凈利潤凈資產(chǎn)經(jīng)營資產(chǎn)凈利率凈利潤經(jīng)營資產(chǎn)（4）衡量公司經(jīng)營績效的市場指標：每股收益凈利潤一般股股數(shù)市盈率股價每股收益市凈率股價每股凈資產(chǎn)股利保障倍數(shù)每股收益每股股利股利支付率股利每股收益（5）風險指標經(jīng)營杠桿EB

13、IT變動率收入變動率財務杠桿EPS變動率EBIT變動率利息保障倍數(shù)息稅前利潤利息（6）經(jīng)營增長指標總資產(chǎn)增長率增長的總資產(chǎn)上年總資產(chǎn)利潤增長率增長的利潤上年利潤銷售收入增長率增長的收入上年收入4. 投資中心的業(yè)績評價指標投資報酬率剩余收益法：剩余收益=息稅前利潤投資占用資本的成本=息稅前利潤投資占用的資本平均資本成本率經(jīng)濟增長值：經(jīng)濟增長值=稅后凈營業(yè)利潤所占用的資本加權平均資本成本率12月28曰，國資委發(fā)布了中央公司負責人經(jīng)營業(yè)績考核暫行措施。 經(jīng)濟增長值稅后凈營業(yè)利潤調(diào)節(jié)后資本平均資本成本率 稅后凈營業(yè)利潤凈利潤（利息支出研究開發(fā)費用調(diào)節(jié)項非常常性收益調(diào)節(jié)項50%）（125%） 調(diào)節(jié)后資本

14、平均所有者權益平均負債合計平均無息流動負債平均在建工程第六章 公司成本管理作業(yè)成本法下的本量利決策老式成本法下：作業(yè)成本法下：第七章 公司并購1. 并購決策并購溢價=并購價格并購前被并購方價值并購收益=并購后整體公司價值并購前并購公司價值并購前被并購公司價值并購凈收益=并購收益并購溢價并購費用2. 自由鈔票流量=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）（資本支出+營運資本增長額）稅后凈營業(yè)利潤=息稅前利潤（1所得稅稅率）息稅前利潤=主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本（1折扣和折讓）營業(yè)稅金及附加管理費用營業(yè)費用3. 加權平均資本成本模型：式中：為公司的加權平均資本成本；D為公司負債的市場價值；E為公司權益的市場價值；為股權資本成本；為債務資本成本。式中可采用兩種計算措施：資本資產(chǎn)定價模型：式中：為股權資本成本；為無風險報酬率；為市場投資組合的預期報酬率；為市場風險溢價；為市場風險系數(shù)。運用哈馬達方程對系數(shù)進行調(diào)節(jié)。式中：為負