2014獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告武昌魚

1、目錄釋義3重要及承諾5一、關(guān)于重組預(yù)案是否符合重組辦法、重組規(guī)定及準(zhǔn)則第 26 號要求的核查6二、交易對方是否已根據(jù)重組規(guī)定第一條的要求出具了承諾和的核查7三、交易合同的合規(guī)性核查7四、上市公司董事會(huì)是否已按照重組規(guī)定第四條的要求對相關(guān)事項(xiàng)作出明確于董事會(huì)會(huì)議的核查8判斷并五、本次交易整體方案是否符合重組辦法第十條、第四十二條和重組規(guī)定第四條所列明的各項(xiàng)要求9六、本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)是否完整，其權(quán)屬狀況是否清晰，相關(guān)權(quán)屬是否完備有效，標(biāo)的資產(chǎn)按交易合同進(jìn)行過戶或轉(zhuǎn)移是否存在法律的核查 . 13七、關(guān)于重組預(yù)案披露的特別提示和風(fēng)險(xiǎn)的核查17八、重組預(yù)案是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏的核查17

2、九、關(guān)于武昌魚停牌前股價(jià)波動(dòng)之核查意見17十、本次核查結(jié)論性意見17十一、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問內(nèi)核程序簡介及內(nèi)核意見182釋義在本核查意見中，除非文義另有所指，以下詞語具有下述含義：3武昌魚/公司/上市公司指武昌魚預(yù)案指武昌魚資產(chǎn)并募集配套暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案本核查意見指中德公司關(guān)于 武昌魚 有限公司資產(chǎn)并募集配套 暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查意見實(shí)際控制人指翦英海華普投資指華普投資公司皖投指皖投礦業(yè)投資神寶指克州神寶股權(quán)投資公司世欣鼎成指世欣鼎成投資中心（有限合伙）京通海指京通海投資交易對方指華普投資、皖投、神寶、世欣鼎成、京通海中信并購指中信并購?fù)顿Y基金（）合伙企業(yè)（有限合伙）蜂網(wǎng)文化指杭州蜂網(wǎng)文化

3、創(chuàng)意金控福開萊指陜西金控福開萊投資管理沃樂沃商貿(mào)指沃樂沃商貿(mào)華普馨園指華普馨園置業(yè)公司沃木投資指沃木投資中心（有限合伙）配套認(rèn)購方指中信并購、蜂網(wǎng)文化、金控福開萊、沃樂沃商貿(mào)、華普馨園、沃木投資標(biāo)的公司/黔錦礦業(yè)指黔錦礦業(yè)交易標(biāo)的/標(biāo)的資產(chǎn)/擬資產(chǎn)/置入資產(chǎn)/目標(biāo)資產(chǎn)指華普投資、皖投、神寶、世欣鼎成、京通海所持有的黔錦礦業(yè)全部股權(quán)本次交易、本次資產(chǎn)重組、本次重組、本次指武昌魚向華普投資、皖投、神寶、世欣鼎成、京通海其所持黔錦礦業(yè)全部股權(quán)并向六4家配套認(rèn)購方募集配套指中國監(jiān)督管理上交所指交易所獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問/本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問/中德指中德公司資產(chǎn)框架協(xié)議指附生效條件的武昌魚購買資產(chǎn)框架協(xié)議利潤補(bǔ)償框架

4、協(xié)議指附生效條件的武昌魚與黔錦礦業(yè)股東利潤補(bǔ)償框架協(xié)議認(rèn)購協(xié)議指附生效條件的武昌魚配套融資股份認(rèn)購協(xié)議公司法指中民公司法法指中民法重組辦法指上市公司資產(chǎn)重組管理辦法重組規(guī)定指關(guān)于規(guī)范上市公司資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定決定指關(guān)于修改上市公司資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定業(yè)務(wù)指引指上市公司資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)指引（試行）準(zhǔn)則第26號指公開的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號資產(chǎn)重組申請文件上市規(guī)則指交易所上市規(guī)則業(yè)務(wù)指引指上市公司資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄第二號上市公司資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)指引（試行）元、萬元、億元指元、萬元、億元重要及承諾武昌魚于 2014 年 10 月 21 日召開第六屆第二次臨

5、時(shí)董事會(huì)，審議并通過了武昌魚資產(chǎn)并募集配套暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案。中德接受武昌魚董事會(huì)的委托，擔(dān)任本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，就本次資產(chǎn)并募集配套暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案出具核查意見。本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查意見是依據(jù)公司法、法、重組辦法、重組規(guī)定、業(yè)務(wù)指引、上市規(guī)則以及準(zhǔn)則第 26 號等、文件的有關(guān)規(guī)定和要求，按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范，本著誠實(shí)信用和勤勉盡責(zé)的原則，通過盡職和對本次資產(chǎn)并募集配套暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案等的審慎核查后出具的，以供、上交所及有關(guān)各方參考。本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和承諾如下：一、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問已按照法律、行政和中國的規(guī)定履行了盡職義務(wù)，有充分理由確信所的專業(yè)意見與上市公司和交易對方及配套認(rèn)購方披露的文件

6、內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異。二、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問已對上市公司和交易對方及配套認(rèn)購方披露的文件進(jìn)行充分核查，確信披露文件的內(nèi)容與格式符合要求。三、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問有充分理由確信上市公司委托本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問出具意見的本次資產(chǎn)并募集配套暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案符合和中國及交易所的相關(guān)規(guī)定，所披露的實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏。四、有關(guān)本次武昌魚資產(chǎn)并募集配套暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的專業(yè)意見已提交本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問內(nèi)核機(jī)構(gòu)，內(nèi)核機(jī)構(gòu)同意出具專業(yè)核查意見。五、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問在與上市公司接觸后至擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問期間，已采取嚴(yán)格的措施，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和制度，不存在交易、市場和問題。六、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問與本次交易當(dāng)事方均

7、無任何利系，就本次交易所發(fā)表的核查意見是完全獨(dú)立地進(jìn)行的。七、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查意見所依據(jù)的文件、材料由上市公司、交易對方及5配套認(rèn)購方提供。有關(guān)資料提供方已出具承諾，保證其為本次交易提供的信息和資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，對其所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的。八、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問未委托或任何其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供未在本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查意見中列載的信息和對本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查意見做任何解釋或說明。九、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問出具的核查意見不對武昌魚任何投資建議，對于投資者根據(jù)核查意見所做出任何投資決策可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問不承擔(dān)任何責(zé)任。本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問重點(diǎn)

8、提請武昌魚的全體股東和廣大投資者認(rèn)真閱讀武昌魚就本次交易事項(xiàng)發(fā)布的公告，并查閱有關(guān)備查文件。十、本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問出具的核查意見作為本次交易必備的法定文件，隨本次武昌魚資產(chǎn)并募集配套暨關(guān)聯(lián)交易相關(guān)文件上報(bào)交易所并公告。本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問同意，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問出具的核查意見不得被用于其他任何目的，也不得被任何第使用。武昌魚聘請了中德作為本次資產(chǎn)重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。遵照重組辦法、準(zhǔn)則第 26 號、重組規(guī)定、業(yè)務(wù)指引等相關(guān)以及上交所的相關(guān)要求，中德通過盡職和對本次資產(chǎn)并募集配套資關(guān)聯(lián)交易預(yù)案以及信息披露文件的審慎核查，并與武昌魚、武昌魚聘請的法律顧問、會(huì)計(jì)師及評估師經(jīng)過充分溝通后，如下核查意見：一、關(guān)于重組預(yù)

9、案是否符合重組辦法、重組規(guī)定及準(zhǔn)則第 26 號要求的核查武昌魚董事會(huì)編制的本次重組預(yù)案已按照重組辦法、重組規(guī)定及準(zhǔn)則第 26 號的要求編制，并經(jīng)武昌魚第六屆第二次臨時(shí)董事會(huì)審議通過。本次重組預(yù)案披露了事項(xiàng)提示、上市公司基本情況、交易對方基本情況、配套資金認(rèn)購方基本情況、本次交易的背景和目的、本次交易的具體方案、交易標(biāo)的基本情況、本次交易的定價(jià)及依據(jù)、本次交易對上市公司的影響、本次交易行為涉及的有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)及風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者合法權(quán)益的相關(guān)安排、獨(dú)立董事意見、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查意見等主要章節(jié)，并基于目前工作的進(jìn)展對“本次資產(chǎn)重組涉及的標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)評估結(jié)果以及經(jīng)審核的盈利數(shù)據(jù)將在資產(chǎn)

10、重組書中予以披露”進(jìn)行了特別提示。6本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：武昌魚董事會(huì)編制的本次交易預(yù)案符合重組辦法、重組規(guī)定及準(zhǔn)則第 26 號的要求。二、交易對方是否已根據(jù)重組規(guī)定第一條的要求出具了承諾和聲明的核查根據(jù)重組規(guī)定第一條，資產(chǎn)重組的交易對方應(yīng)當(dāng)承諾，保證其所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，保證不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶的。該等承諾和應(yīng)當(dāng)與上市公司董事會(huì)決議同時(shí)公告。華普投資、皖投、神寶、世欣鼎成、京通海作為本次資產(chǎn)重組的交易對方，出具了承諾書，承諾其為本次資產(chǎn)重組所提供的信息及資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，并將承擔(dān)上述承諾所產(chǎn)生的個(gè)別和連帶。

11、上述內(nèi)容已明確記載于重組預(yù)案的顯著位置“承諾”中。中信并購、蜂網(wǎng)文化、金控福開萊、沃樂沃商貿(mào)、華普馨園、沃木投資作為本次資產(chǎn)重組的配套認(rèn)購方，出具了承諾，承諾其為本次資產(chǎn)重組所提供的信息及資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，并對所提供信息及資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的。上述的內(nèi)容已明確記載于重組預(yù)案的顯著位置“承諾”中。本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易的交易對方華普投資、皖投、神寶、世欣鼎成、京通海及配套認(rèn)購方中信并購、蜂網(wǎng)文化、金控福開萊、沃樂沃商貿(mào)、華普馨園、沃木投資已根據(jù)重組規(guī)定第一條的要求出具了承諾和，該等承諾和已明確記載于重組預(yù)案的顯著位置“承諾”中

12、。三、交易合同的合規(guī)性核查就本次資產(chǎn)重組，武昌魚與華普投資、皖投、神寶、世欣鼎成、京通海簽署了資產(chǎn)框架協(xié)議及利潤補(bǔ)償框架協(xié)議。資產(chǎn)框架協(xié)議對本次交易涉及的目標(biāo)資產(chǎn)范圍、對價(jià)支付方式、交易定價(jià)依據(jù)、期間損益的安排、標(biāo)的的限售安排、協(xié)議生效條件、違約責(zé)任等進(jìn)行了明確的約定。利潤補(bǔ)償框架協(xié)議內(nèi)容主要包括保證責(zé)任及補(bǔ)償義務(wù)、凈利潤額和實(shí)際7凈利潤額及其差異的確定、利潤補(bǔ)償?shù)姆绞郊皩?shí)施、承諾與保證、不可抗力、違約責(zé)任、協(xié)議的生效及修改、通知及送達(dá)、適用法律和爭議解決、文本及其他等。以上兩份協(xié)議主要條款齊備，并未附帶對于本次資產(chǎn)重組進(jìn)展實(shí)質(zhì)性影響的保留條款、補(bǔ)充協(xié)議和前置條件，均已載明本次資產(chǎn)重組事項(xiàng)一經(jīng)

13、上市公司董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)并經(jīng)中國核準(zhǔn)，即應(yīng)生效。同時(shí)，武昌魚與中信并購、蜂網(wǎng)文化、金控福開萊、沃樂沃商貿(mào)、華普馨園、沃木投資六家企業(yè)簽署了認(rèn)購協(xié)議，主要內(nèi)容包括本次募集配套的和認(rèn)購方案、稅費(fèi)、協(xié)議的成立與生效等，主要條款齊備，并未附帶對于本次資產(chǎn)重組進(jìn)展實(shí)質(zhì)性影響的保留條款、補(bǔ)充協(xié)議和前置條件，均已載明本次資產(chǎn)重組事項(xiàng)一經(jīng)上市公司董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)并經(jīng)中國核準(zhǔn)，即應(yīng)生效。經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：武昌魚已就本次資產(chǎn)重組事項(xiàng)與交易對方及配套認(rèn)購方簽訂附條件生效的重組協(xié)議；重組協(xié)議的生效條件符合重組規(guī)定第二條的要求；重組協(xié)議主要條款齊備，符合重組辦法、重組規(guī)定、準(zhǔn)則第 26 號以及其他有關(guān)

14、和中國頒布的規(guī)范性文件的規(guī)定；在取得必要的批準(zhǔn)、備案和同意后，本次資產(chǎn)重組的實(shí)施不存在實(shí)質(zhì)性；重組協(xié)議并未附帶對于本次資產(chǎn)重組進(jìn)展實(shí)質(zhì)性影響的保留條款、補(bǔ)充協(xié)議和前置條件。四、上市公司董事會(huì)是否已按照重組規(guī)定第四條的要求對相關(guān)事項(xiàng)作出明確判斷并于董事會(huì)會(huì)議的核查2014 年 10 月 21 日，武昌魚第六屆第二次臨時(shí)董事會(huì)對重組規(guī)定第四條要求的相關(guān)事項(xiàng)作出了如下判斷并記載于董事會(huì)會(huì)議：1、本次北武昌魚資產(chǎn)重組涉及等部門的，相關(guān)情況業(yè)已在湖資產(chǎn)并募集配套暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案中詳細(xì)披露，并對可能無法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)作出了特別提示。2、公司本次擬向華普投資、皖投、神寶、世欣鼎成、京通海其持有的黔錦礦業(yè)全部股

15、權(quán)。華普投資、皖投、神寶、世欣鼎成、京通海合法擁有上述標(biāo)的資產(chǎn)的完整權(quán)利，除華普投資所持標(biāo)的公司股權(quán)已質(zhì)押外，其余股權(quán)不存在質(zhì)押、抵押等情形；根據(jù)質(zhì)權(quán)人出具的關(guān)于華普8投資公司所持黔錦礦業(yè)被質(zhì)押股權(quán)在武昌魚有限公司收購黔錦礦業(yè)股權(quán)交易中處置的同意函，黔錦礦業(yè)股權(quán)質(zhì)押將于本次資產(chǎn)重組的二次董事會(huì)召開前解除。關(guān)于解除質(zhì)押后質(zhì)權(quán)人與武昌魚委托擔(dān)保的事項(xiàng)，由質(zhì)權(quán)人與相關(guān)方另行協(xié)商。上述企業(yè)對黔錦礦業(yè)不存在出資不實(shí)的情況，該企業(yè)合法存續(xù)。3、公司本次資產(chǎn)后，有利于提高公司資產(chǎn)的完整性，有利于公司在、采購、生產(chǎn)、銷售、知識等方面保持獨(dú)立。4、公司本次資產(chǎn)重組有利于公司改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)能力，有利于公司

16、突出主業(yè)、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于公司增強(qiáng)獨(dú)立性、減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競爭。綜上，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：上市公司董事會(huì)已按照重組規(guī)定第四條的要求對相關(guān)事項(xiàng)做出明確判斷并記載于武昌魚第六屆第二次臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議記錄中。五、本次交易整體方案是否符合重組辦法第十條、第四十二條和重組規(guī)定第四條所列明的各項(xiàng)要求經(jīng)核查，武昌魚實(shí)施本次資產(chǎn)方案，符合重組辦法第十條、第四十二條和重組規(guī)定第四條所列明的各項(xiàng)要求，具體說明如下：（一）符合重組辦法第十條的要求1、本次交易符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理、反等法律和行政的規(guī)定。2、本次資產(chǎn)重組不存在導(dǎo)致其不符合上市條件的情形本次交易完成后，上市公司公眾股持股比例

17、超過 10%，滿足公司法、證券法以及上市規(guī)則等規(guī)定的上市條件。因此，本次交易完成后，武昌魚仍具備上市條件。3、本次交易所涉及的股權(quán)資產(chǎn)定價(jià)公允，不存在損害上市公司和股東合法權(quán)益的情形本次標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格將以具有業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具9的為依據(jù)確定。截至本核查意見出具之次交易擬置入資產(chǎn)的相關(guān)審計(jì)和評估工作尚在進(jìn)行中。審計(jì)評估結(jié)果確定后，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問將在獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問中對此項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)一步意見。本次交易中涉及關(guān)聯(lián)交易的處理遵循公開、公平、公正的原則并依照公司章程履行合法程序，關(guān)聯(lián)方將在股東大會(huì)上回避表決，以充分保護(hù)全體股東、特別是中小股東的利益，整個(gè)交易過程將不存在損害上市公司和全體股東利益的其

18、他情形，符合重組辦法第十條第（三）項(xiàng)的規(guī)定。4、本次交易所涉及的資屬清晰，資產(chǎn)過戶或者轉(zhuǎn)移不存在法律，相關(guān)債權(quán)處理合法本次擬置入資產(chǎn)為華普投資、皖投、神寶、世欣鼎成、京通海合法擁有的黔錦礦業(yè)全部股權(quán)。根據(jù)華普投資、皖投、神寶、世欣鼎成、京通海出具的承諾和工商登記部門提供的材料，黔錦礦業(yè)合法設(shè)立、有效存續(xù)。截至本核查意見出具之日，交易對方所擁有的黔錦礦業(yè)股權(quán)權(quán)屬清晰、完整，除華普投資所持標(biāo)的公司股權(quán)已質(zhì)押外，其余股權(quán)不存在質(zhì)押、抵押等情形；根據(jù)質(zhì)權(quán)人出具的關(guān)于華普投資公司所持黔錦礦業(yè)被質(zhì)押股權(quán)在武昌魚收購黔錦礦業(yè)股權(quán)交易中處置的同意函，黔錦礦業(yè)股權(quán)質(zhì)押將于本次資產(chǎn)重組的二次董事會(huì)召開前解除。關(guān)于

19、解除質(zhì)押后質(zhì)權(quán)人與武昌魚委托擔(dān)保的事項(xiàng)，由質(zhì)權(quán)人與相關(guān)方另行協(xié)商。本次重組擬置入的資產(chǎn)為股權(quán)資產(chǎn)，不涉及債權(quán)、處理事項(xiàng)。5、有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情形通過本次交易，黔錦礦業(yè)將成為上市公司全資子公司。本次交易完成后，上市公司主營業(yè)務(wù)將變更為鎳鉬金屬礦的采選冶業(yè)務(wù)。上市公司的主業(yè)突出，資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況、能力將到根本性的改變，將增強(qiáng)公司的可持續(xù)發(fā)展能力。經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易使上市公司控制了資源品位較高、儲量可觀的礦產(chǎn)資源并具備了相應(yīng)的產(chǎn)銷能力，有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能10力，不存在可能導(dǎo)致上市公司重組后主要

20、資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情形。6、有利于上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人保持獨(dú)立，符合中國關(guān)于上市公司獨(dú)立性的相關(guān)規(guī)定經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易完成前，上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人保持獨(dú)立。本次交易完成后，上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面將繼續(xù)保持獨(dú)立性，符合證監(jiān)會(huì)關(guān)于上市公司獨(dú)立性的相關(guān)規(guī)定。7、本次交易有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)本次交易前，武昌魚已按照公司法、法和的有關(guān)要求，建立了比較完善的法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范公司。從總體來看，上市公司的和管理原則上符合等發(fā)布的上市公司治理準(zhǔn)則等的要求。本

21、次交易后，上市公司主營業(yè)務(wù)將發(fā)生變更，控股股東和實(shí)際控制人并不發(fā)生變化，武昌魚將進(jìn)一步規(guī)范、完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，整體經(jīng)營效率、提高公司能力。公司實(shí)際控制人翦英海和華普承諾將嚴(yán)格遵循公司章程及相關(guān)規(guī)定履行職責(zé)，充分保護(hù)其他股東利益不受。經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：武昌魚建立了以法人治理結(jié)構(gòu)為的企業(yè)制度，并按上市公司治理標(biāo)準(zhǔn)逐步規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)。本次交易完成后，公司將完善對控股企業(yè)的相關(guān)管理制度，進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，因此本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理結(jié)構(gòu)。（二）本次交易是否符合重組辦法第四十二條的核查1、有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)能力本次交易對上市公司資

22、產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況與能力的影響請參見本核查意見“四、上市公司董事會(huì)是否已按照重組規(guī)定第四條的要求對相關(guān)事項(xiàng)作出明確判斷并于董事會(huì)會(huì)議中”之“本次交易對上市公司的影響”。經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善公司財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)能力。112、有利于上市公司減少關(guān)聯(lián)交易和避免同業(yè)競爭，增強(qiáng)獨(dú)立性本次交易對上市公司關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競爭及獨(dú)立性的影響請參見本核查意見“四、上市公司董事會(huì)是否已按照重組規(guī)定第四條的要求對相關(guān)事項(xiàng)作出明確判斷并于董事會(huì)會(huì)議中”之“本次交易對上市公司的影響”。經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易有利于規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，避免同業(yè)競爭，增強(qiáng)獨(dú)立性。3、上市

23、公司最近一年財(cái)務(wù)被會(huì)計(jì)師出具無保留意見審計(jì)對武昌魚 2013 年度財(cái)務(wù)經(jīng)核查，中勤萬信會(huì)計(jì)師進(jìn)行了審計(jì)，并出具了無保留意見的審計(jì)。4、上市公司非公開所的資產(chǎn)，為權(quán)屬清晰經(jīng)營性資產(chǎn)，不存在權(quán)利瑕疵和其他影響過戶的情況，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)屬情況請參見本核查意見“五、本次交易整體方案是否符合重組辦法第十條、第四十二條和重組規(guī)定第四條所列明的各項(xiàng)要求”之“（一）符合重組辦法第十條的要求”之“4、本次交易所涉及的資屬清晰，資產(chǎn)過戶或者轉(zhuǎn)移不存在法律，相關(guān)債權(quán)處理合法”。經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易所涉及的標(biāo)的公司股權(quán)除華普投資所持的股權(quán)已質(zhì)押外，其余股權(quán)不

24、存在質(zhì)押、抵押等情形；根據(jù)質(zhì)權(quán)人出具的關(guān)于華普投資公司所持黔錦礦業(yè)被質(zhì)押股權(quán)在武昌魚收購黔錦礦業(yè)股權(quán)交易中處置的同意函，黔錦礦業(yè)股權(quán)質(zhì)押將于本次資產(chǎn)重組的二次董事會(huì)召開前解除。關(guān)于解除質(zhì)押后質(zhì)權(quán)人與武昌魚委托擔(dān)保的事項(xiàng)，由質(zhì)權(quán)人與相關(guān)方另行協(xié)商。本次交易所涉及的資產(chǎn)，為權(quán)屬清晰的經(jīng)營性資產(chǎn)，不存在權(quán)利瑕疵和其他影響過戶的情況，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)。（三）本次交易是否符合重組規(guī)定第四條要求的核查經(jīng)核查，本次交易符合重組規(guī)定第四條的要求，詳見本核查意見“四、上市公司董事會(huì)是否已按照重組規(guī)定第四條的要求對相關(guān)事項(xiàng)作出明確判斷并于董事會(huì)會(huì)議中”。12（四）本次交易是否符合決定第七條要求

25、的核查經(jīng)核查，本次交易中，上市公司配套融資部分的數(shù)量符合決定第七條的要求。綜上，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：本次交易的整體方案符合重組辦法第十條、第四十二條、重組規(guī)定第四條和決定第七條所列明的各項(xiàng)要求。六、本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)是否完整，其權(quán)屬狀況是否清晰，相關(guān)權(quán)屬是否完備有效，標(biāo)的資產(chǎn)按交易合同進(jìn)行過戶或轉(zhuǎn)移是否存在法律的核查根據(jù)探礦權(quán)采礦權(quán)使用費(fèi)和價(jià)款管理辦法（財(cái)政部、資源部財(cái)建2003530 號）的規(guī)定，探礦權(quán)/采礦權(quán)價(jià)款一般是指國家將其出資勘查形成的探礦權(quán)/采礦權(quán)出讓給探礦權(quán)人/采礦權(quán)人時(shí)，按規(guī)定向探礦權(quán)人/采礦權(quán)人收取的價(jià)款。而根據(jù)關(guān)于探礦權(quán)采礦權(quán)使用費(fèi)和價(jià)款管理辦法的補(bǔ)充通知（財(cái)綜字19991

26、83 號）的規(guī)定，“國家出資”是指財(cái)政和地方財(cái)政以地質(zhì)勘探費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)，礦業(yè)權(quán)使用費(fèi)和價(jià)款收入以及各種等安排用于礦產(chǎn)資源勘查、開發(fā)的撥款。資源部礦業(yè)權(quán)出讓轉(zhuǎn)讓管理暫行規(guī)定（資發(fā)2000309 號）第十二條規(guī)定“探礦權(quán)人在其勘查作業(yè)區(qū)內(nèi)申請采礦權(quán)的，礦業(yè)權(quán)可不評估，登記管理機(jī)關(guān)不收取價(jià)款”。資源部關(guān)于加強(qiáng)對國家出資勘查探明礦產(chǎn)地及權(quán)益管理有關(guān)事項(xiàng)的通知（財(cái)建20101018 號）第五條規(guī)定“對屬于企業(yè)自行出資勘查探明礦產(chǎn)地的，不得收取礦業(yè)權(quán)價(jià)款?！备鶕?jù) 2011 年 1 月 4 日省資源廳的關(guān)于遵義市匯川區(qū)陳家灣、楊大灣鉬多金屬礦礦業(yè)權(quán)價(jià)款評估（計(jì)算）結(jié)果備案證明（黔資礦評備字20111

27、號），遵義市匯川區(qū)陳家灣、楊大灣鉬多金屬礦與國家出資勘查形成的礦產(chǎn)地不，暫不需要向國家繳納價(jià)款。因此，按照上述相關(guān)規(guī)定，黔錦礦業(yè)無需繳納礦業(yè)權(quán)價(jià)款。出于謹(jǐn)慎原則，武昌魚在與交易對方簽署的資產(chǎn)框架協(xié)議中已明確13約定：“如果黔錦礦業(yè)在本協(xié)議簽訂之后（包括本次交易實(shí)施完成，黔錦礦業(yè)成為武昌魚子公司后）被有關(guān)部門要求補(bǔ)交任何礦業(yè)權(quán)價(jià)款，則該等價(jià)款由交易對方共同承擔(dān)，分?jǐn)偙壤凑毡敬谓灰字懈髯韵蛭洳~轉(zhuǎn)讓的黔錦礦業(yè)股權(quán)占標(biāo)的股權(quán)比例予以確定”。綜上，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為，黔錦礦業(yè)所擁有的省遵義市匯川區(qū)陳家灣、楊大灣鉬多金屬礦與國家出資勘查形成的地產(chǎn)并不，按照國家相關(guān)的規(guī)定，暫無需繳納礦業(yè)權(quán)價(jià)款。并且，交

28、易對方在與武昌魚簽署的協(xié)議已明確承諾，如將來黔錦礦業(yè)被部門要求補(bǔ)交任何礦業(yè)價(jià)款，則該等價(jià)款由交易對方按其在黔錦礦業(yè)中的股權(quán)比例承擔(dān)。因此，黔錦礦業(yè)暫未繳納礦業(yè)權(quán)價(jià)款的行為，對本次重組影響有限，對本次重組不實(shí)質(zhì)性。本次交易標(biāo)的涉及的立項(xiàng)、環(huán)保、用地等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)情況如下：1、立項(xiàng)2007 年 9 月 13 日，遵義市發(fā)展和出具遵義市基本建設(shè)投資項(xiàng)目備案通知書（遵市發(fā)改產(chǎn)業(yè)備案200717 號），同意對黔錦礦業(yè)“年產(chǎn) 3萬噸鎳多金屬礦礦石開采及深加工建設(shè)項(xiàng)目”備案。2012 年 9 月 25 日，省發(fā)展和出具確認(rèn)函，認(rèn)可遵義市發(fā)改委出具的上述批文對黔錦礦業(yè)“年產(chǎn) 3 萬噸鎳多金屬礦礦石開采及深加工

29、建設(shè)項(xiàng)目”立項(xiàng)的效力。2013 年 4 月 10 日，遵義市發(fā)展和業(yè)建設(shè)地點(diǎn)確定在遵義市毛石鎮(zhèn)毛石村。出具通知書，同意黔錦礦綜上，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為，黔錦礦業(yè)“年產(chǎn) 3 萬噸鎳多金屬礦礦石開采及深加工建設(shè)項(xiàng)目”已經(jīng)遵義市發(fā)改委備案、省發(fā)改委確認(rèn)，立項(xiàng)手續(xù)完備。2、環(huán)保2007 年 12 月 29 日，省環(huán)境保護(hù)局出具關(guān)丁對黔錦礦業(yè)有限責(zé)書的（黔環(huán)函2007650公司鎳多金屬礦開采及深加任公司鎳多金屬礦開采及深加工項(xiàng)目號），同意黔錦礦業(yè)報(bào)送的黔錦礦業(yè)工項(xiàng)目書作為工程設(shè)計(jì)、施工和環(huán)境管理的依據(jù)。綜上，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為，黔錦礦業(yè)鎳多金屬礦礦石開采及深加工建設(shè)項(xiàng)14目依法取得了省級環(huán)保部門的，交易標(biāo)

30、的在環(huán)保方面不存在對本次重組實(shí)質(zhì)性的情形。3、用地黔錦礦業(yè)礦山用地目前已經(jīng)取得了國有土地使用權(quán)證，證號分別為：遵縣國用（2013）第 064 號、065 號、066 號和 067 號，用途為工業(yè)用地，使用權(quán)類型為出讓，總面積為 10,254 平方米。2008 年 4 月 30 日，黔錦礦業(yè)與遵義縣毛石鎮(zhèn)臺上村村民簽署了協(xié)土地 15.1 畝用于礦山地議，約定黔錦礦業(yè)使用遵義縣毛石鎮(zhèn)臺上村村民支付土地使用費(fèi)為 134,254.1 元。2011 年 11 月 7 日，面生產(chǎn)和尾礦堆放遵義縣資源局出具遵義縣礦山企業(yè)地面生產(chǎn)和尾礦堆放用地備案書（遵縣資備2011103 號），確認(rèn)：黔錦礦業(yè)擬占用毛石鎮(zhèn)臺

31、上村集體土地 15 畝（建設(shè)用地、未利用地）作為礦山企業(yè)地面生產(chǎn)、尾礦堆放用地，根據(jù)關(guān)于進(jìn)（資發(fā)200901 號）、遵義市一步工業(yè)用地出讓制度資源局關(guān)于辦理礦山企業(yè)生產(chǎn)和尾礦堆放用地有關(guān)工作（遵市資發(fā)2009127 號），符合礦山用地備案條件，同意備案，使用期限至 2018 年 1 月 3日止。根據(jù)中民土地管理法及其實(shí)施條例和省土地管理?xiàng)l例的規(guī)定，農(nóng)民集體所有的土地依法用于非農(nóng)業(yè)建設(shè)的，應(yīng)由縣級人民登記造冊，核發(fā)集體土地使用權(quán)，確認(rèn)建設(shè)用地使用權(quán)；除符合土地利用總體規(guī)劃并依法取得建設(shè)用地的企業(yè)因、兼并等情形致使土地使用權(quán)依法發(fā)生轉(zhuǎn)移，農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)業(yè)建

32、設(shè)。根據(jù)遵義市資源局關(guān)于辦理礦山企業(yè)生產(chǎn)和尾礦堆放用地有關(guān)工作的通知（遵市資發(fā)2009127 號）的規(guī)定，全市范圍內(nèi)的探礦、采礦（采石、采砂）等地面生產(chǎn)和尾礦堆放用地，可以采取租賃方式取得。租賃方式取得的礦山企業(yè)用地，需按照和政策的規(guī)定，結(jié)合礦山所在地的征收土地補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)當(dāng)?shù)睾图w經(jīng)濟(jì)組織、土地承包經(jīng)營者同意后，合理確定租賃用地的方式、年限和補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)。礦山企業(yè)與出租方簽訂土地租賃合同二十日后，承租雙方須持租賃合同到土地所在地縣級部門備案。15綜上，黔錦礦業(yè)地面生產(chǎn)、尾礦堆放用地采用租賃集體土地不符合土地管理法中“農(nóng)民集體所有的土地的使用權(quán)不得出讓、轉(zhuǎn)讓或者出租用于非農(nóng)業(yè)建設(shè)”的規(guī)定，但黔錦礦

33、業(yè)與毛石鎮(zhèn)臺上村村民簽署了協(xié)議，支付了土地使用費(fèi)用，并在遵義縣資源局辦理了備案，符合遵義市資源局關(guān)于辦理礦山企業(yè)生產(chǎn)和尾礦堆放用地有關(guān)工作的規(guī)定。2013 年 4 月 17 日，省資源廳出具證明：“省遵義市匯川區(qū)陳家灣、楊大灣鎳鉬金屬礦系我廳頒發(fā)采礦證的礦山企業(yè)。該礦自 2009年 1 月 1 日至今不存在因形”。土地、礦業(yè)權(quán)管理而受到我廳處罰的情根據(jù)上述證明，黔錦礦業(yè)不存在因土地、礦業(yè)權(quán)管理而受到貴州省資源廳處罰的情形。此外，為確保黔錦礦業(yè)和本次交易標(biāo)的資產(chǎn)收購方武昌魚的利益不受損失，華普投資作出承諾：對于上述集體土地的使用，如因未能取得必屬給黔錦礦業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營造成損失，或因未取得上述權(quán)

34、屬受到行政處罰，華普投資自愿承擔(dān)黔錦礦業(yè)和武昌魚因此產(chǎn)生的一切費(fèi)用和損失。綜上，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為，黔錦礦業(yè)礦山用地和尾礦堆放用地均經(jīng)過了當(dāng)?shù)夭块T的，并通過出讓方式取得了國有土地使用權(quán)證，在礦山用地方面不存在對黔錦礦業(yè)的持續(xù)經(jīng)營及本次資產(chǎn)重組實(shí)質(zhì)性的情形。4、結(jié)論綜上，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為，截至目前，黔錦礦業(yè)在立項(xiàng)、環(huán)保、用地等方面均履行了相應(yīng)的程序，不存在遺漏情形，手續(xù)較為完備。但是，不能排除因國家政策變動(dòng)或客觀情況發(fā)生變化，而導(dǎo)致需要相關(guān)部門進(jìn)一步的可能。經(jīng)核查，除上述黔錦礦業(yè)暫未繳納礦業(yè)權(quán)價(jià)款的事項(xiàng)外本次交易目標(biāo)資屬清晰，亦不存在限制或轉(zhuǎn)讓的情形，具體內(nèi)容見本核查意見“五、關(guān)于本次交易的整體

35、方案是否符合重組辦法第十條、第四十一條和重組規(guī)定第四條要求之核查意見”之“（一）本次交易符合重組辦法第十條規(guī)定”。16七、關(guān)于重組預(yù)案披露的特別提示和風(fēng)險(xiǎn)的核查經(jīng)核查，本獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為：武昌魚董事會(huì)編制的武昌魚有限公司資產(chǎn)并募集配套暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案已充分披露了本次交易存在的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。八、重組預(yù)案是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏的核查武昌魚資產(chǎn)并募集配套暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案已經(jīng)過武昌魚第六屆第二次臨時(shí)董事會(huì)審議通過，董事會(huì)及全體董事保證預(yù)案內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏。鑒于標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評估及工作尚未完成，武昌魚董事會(huì)及全體董事保證重組預(yù)案所的相關(guān)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和合理性。交易對方出具了承諾書，承諾其為本次資產(chǎn)重組所提供的信息及資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性